Inscription Que propose Ethis Foundation à travers ses filiales? Ethis Foundation est une plateforme d investissement de Crowdfunding en ligne qui permet aux investisseurs particuliers d'investir au capital d entreprises à travers ses filiales Ethis Invest. Pourquoi ai-je besoin de m inscrire pour avoir accès aux onglets confidentiels des opportunités d investissement? Les entreprises dans lesquelles nous vous proposons d investir ne font pas appel public à l épargne. C est pourquoi les informations relatives aux opérations financières qu elles envisagent sont réservées à des investisseurs avertis et dont le profil d épargnant est en adéquation avec les caractéristiques des investissements proposés. Comment m inscrire? Pour vous inscrire, cliquez sur le bouton "s'inscrire" de la page d accueil du site. A la fin de la première étape "Préinscription", vous recevez des identifiants de connexion qui vous permettent de vous connecter au site et à votre espace membre. Vous pouvez alors poursuivre le processus d inscription en complétant le formulaire d inscription. L inscription est-elle gratuite? Oui, l inscription est totalement gratuite. Puis-je m inscrire sans investir? Oui, l'inscription sur notre plateforme Crowd est sans aucun engagement. Vous investissez à votre rythme, sans aucune pression commerciale, et si vous n investissez pas, aucun problème, vous aurez toujours accès à votre espace personnel, en attendant de trouver les opportunités d investissement qui vous intéressent. Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 1
Quelles sont les informations demandées dans le formulaire d inscription et à quoi servent-elles? Les informations demandées dans le questionnaire dit de profil de l investisseur concernent notamment votre patrimoine, votre connaissance des produits financiers, et vos objectifs d épargne.! Ces informations nous permettent de vous proposer des opportunités d investissement en adéquation avec votre profil financier. Nous respectons strictement la confidentialité de vos informations, qui sont exclusivement réservées à nos services. Les données vous concernant ne sont jamais transmises à des tiers et sont sauvegardées sur des serveurs sécurisés. Vous y avez accès dans votre espace personnel et sur simple demande en appelant nos conseillers. Comment puis-je me désinscrire? C est très simple. Toutes les désinscriptions se font sur simple demande auprès de notre service clients. Si vous avez déjà investi via nos services et que nous recevons une demande de fermeture de votre compte, une confirmation téléphonique sera réalisée afin de vérifier votre identité. Participation à un projet : retour et risque? Quel est le retour financier espéré en investissant dans un projet? Les investissements dans des projets à travers notre plateforme peuvent générer deux types de retours : 1. Les dividendes versés par l entreprise : ces dividendes peuvent être versés chaque année par l entreprise dans laquelle vous investissez. Cependant, quand une entreprise est en phase de croissance, il est naturel que les bénéfices soient réinvestis afin de soutenir cette phase. 2. Les plus-values lors de la sortie d investissement : la revente de votre participation est prévue au-delà d une période déterminée. Ainsi, la plus-value générée sera distribuée aux investisseurs par Ethis Invest, au prorata de leurs investissements. Quel sont les risques liés à un investissement via les filiales d Ethis Founation? Investir via les filiales d Ethis Foundation est équivalent à la détention d actions d une entreprise. Ainsi, les risques que vous prenez (ainsi que les rendements espérés, d ailleurs) en investissant via notre plateforme sont les mêmes que lorsqu on détient des actions d une entreprise. Le principal objectif d un investisseur est d avoir à court ou moyen/long terme un retour sur investissement le plus élevé possible. Il existe de nombreux risques lorsqu on détient une action. Ces risques sont liés aux incertitudes de l environnement de l entreprise (son marché, ses concurrents, ses partenaires financiers...) mais également aux performances de l entreprise. En d autres termes, la valeur de votre investissement repose sur la capacité de l entreprise à réussir et à dégager du profit, ainsi que sur la capacité du marché à reconnaître cette réussite. Sans donner de liste exhaustive, voici un recueil des risques qui peuvent faire diminuer la valeur de votre action et donc le montant de vos dividendes perçus, voire engendrer la perte totale de votre investissement : le risque économique lié aux performances de l entreprise et à sa volonté de redistribuer les dividendes, le risque de taux de change, le risque de faillite, risque psychologique lié à la réputation et la notoriété de l entreprise, risque de liquidité du marché. Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 2
Puis-je investir dans plusieurs projets? Bien sûr, et cela est même recommandé! Vous diversifiez ainsi au maximum vos investissements et vous limitez vos risques. Nous vous conseillons de composer votre portefeuille en sélectionnant des entreprises dans des secteurs différents et à des stades de développement différents. Surtout prenez votre temps pour composer votre portefeuille, et n hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez que nous vous accompagnions dans la définition et la composition de votre portefeuille. Qu est-ce qu une «Note»? Lorsque vous prenez la décision d investir dans un projet, nous vous offrons la possibilité de souscrire à un titre de dette émis par une filiale d Ethis Foundation. Ce titre financier est appelé une Note. Ce titre définit la matérialisation d une prise de participation dans la société sous-jacente (l entreprise en financement) et donne droit au même rendement (plus-value en cas d action). Une Note ne donne pas de droit aux votes comme un actionnaire classique puisque seul la filiale devient actionnaire et représente l ensemble des investisseurs. Qu est-ce qu Ethis Invest S.A.? Et Pourquoi investit-on dans une Note Participative d Ethis Invest S.A. plutôt que de manière directe dans la société cible ou dans Ethis Foundation? Ethis Invest S.A est une société intermédiaire, filiale d Ethis Foundation, qui émet ses propres titres financiers. Ces titres financiers s appellent des Notes Participatives et sont spécifiques à chaque nouvelle opération de levées de fonds. Afin de donner du sens à la prise de participations de plusieurs investisseurs dans le capital des entreprises cibles, la filiale permet de regrouper l ensemble des souscriptions et d investir en une fois le montant total dans l entreprise en levée de fonds. Un seul et unique investisseur supplémentaire permet aux entrepreneurs de garder un seul interlocuteur et une communication simplifiée. Ethis Foundation a pour ambition de développer sa plateforme de crowdfunding dans plusieurs pays d Europe. A cette fin, Ethis Foundation se développe dans chaque pays par l intermédiaire de ses propres filiales qui respectent la reglementation en vigueur en matière de finance participative. Qu est-ce qu un Prospectus Memorandum d investissement? Tous les projets mis en financement sur la plateforme sont accompagnés d un Memorandum d investissement. Ce document d une centaine de pages décrit les risques, l information relative à l émetteur des titres, l information relative au Sous-Jacent (la PME en financement) et enfin l information liée aux titres offert (Notes Participatives). Le Memorandum d investissement est toujours structuré de la même manière : Section I : Résumé Section II : Facteurs de risques Section III : Personnes responsables Section IV : Informations relatives à l émetteur (Filiale) Section V : Informations relatives au sous-jacent Section VI : Informations relatives aux titres offerts Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 3
Pourquoi au sein d Ethis Foundation s agit-il uniquement d opérations sans approbation de prospectus par l autorité de contôle de la FSMA? Nos services sont proposés dans le cadre de la législation en vigueur en matière de Crowdfundig en Belgique et nous sommes constamment à jour. Nos levées de fonds ne dépassent jamais les plafonds fixés par la FSMA en la matière et nous restons toujours dans le cadre de la finance participative. Il est important pour nous de garantir un maximum de sécurité à l investisseur et les plafonds, tels que définis pour les activités de crowdfunding, nous permettent également de présenter des dossiers dont l enjeu financier des levées de fonds restent totalement sous contrôle. Sélection des projets Comment les projets sont-ils sélectionnés? Avant d être présentés au Crowd en vue d une opération de levée de fonds, les projets subissent un double filtrage effectué par un Comité de Sélection. Il s agit d un processus assez mécanique visant à analyser l ensemble des dimensions stratégiques, financières et opérationnelles pour chaque dossier présenté. Cela consistant à : 1. Vérifier que les activités de l entreprise sont conformes à l éthique : filtre extra-financier. 2. Analyser la structure financière et managériale de l entreprise (gestion des ressources, connaissance du marché, analyse des flux financiers futurs, etc.) : filtre financier. Nous utilisons notamment des outils et des bases de données financières complètes pour valider les éléments de valorisation des entreprises. Seuls les dossiers les plus solides et présentant les meilleures perspectives d évolution sont retenus : notre comité de sélection permet de décider ou non si un projet est présenté sur la plateforme. Qui réalise ce processus de sélection? Ce processus de sélection est effectué par notre Comité de Sélection qui se compose d experts issus de différents domaines afin de permettre une analyse multidisciplinaire des projets proposés. C est notre Comité de Sélection qui décide si oui ou non un projet sera présenté sur la plateforme. Comment la mise en financement d un projet est-elle réalisée? Une fois le Comité de Sélection certifie la conformité d un projet avec nos critères de sélection, celui-ci devient visible à la communauté formant le Crowd et commence sa levée de fonds. Transaction Que coûtent les services de la plateforme pour l investisseur? Une commission de 10% du montant souscrit est prélevée. Ce montant correspond aux frais de sélection, de gestion et de suivi de votre investissement pendant toute la durée de votre engagement afin de vous garantir un service optimal. Ce montant est fixe et ne varie pas selon les plus-values effectuées : aucune nouvelle commission n est prélevée dans le cas où les résultats de l entreprise cible dépasse largement les attentes lors de la sortie de votre investissement. Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 4
Comment sélectionner mes investissements? Pour sélectionner vos investissements, analysez avec attention l'ensemble des informations mises à votre disposition sur notre site. Un grand nombre d'informations sont disponibles et vous permettront de juger du potentiel de chaque projet. N'hésitez pas à prendre un temps de réflexion avant de sélectionner un investissement, placer son argent est une décision importante. Si vous souhaitez des précisions ou informations supplémentaires sur un projet, n hésitez pas à nous contacter par email. Dans tous les cas, n hésitez pas à nous contacter à tout moment. Que se passe-t-il lorsqu une levée de fonds est annulée par la société? Lorsqu une opération de levée de fonds est annulée par la société, le montant de votre souscription est remboursé. Et bien sûr, les frais de souscription et les montants «investis» que vous aurez versés vous seront intégralement remboursés. Quels types d investissements pourrai-je réaliser sur la plateforme? A travers ses filiales, vous serez en mesure d investir sous forme de prise de participation en capital dans une entreprise ou projet cible. Le retour d un tel investissement est généralement obtenu lors de la revente de la participation. Les cas où les dividendes sont versés par l entreprise sont rares. Il est de coutume que les bénéfices soient réinvestis dans le but de soutenir la croissance. L investisseur espère plutôt réaliser une plus-value lors de la revente de ses participations. Avant d investir dans un projet, pourrais-je interagir directement avec l entrepreneur? Notre plateforme vous propose la possibilité d interagir directement avec l entrepreneur via sa page sur la plateforme. Cette interaction entre vous et les entrepreneurs est même encouragée. Quelle procédure devrai-je suivre pour investir dans un projet? 1. Se connecter (si vous êtes déjà inscrit) ou créer un compte si vous n en avez pas encore 2. Choisir le projet dans lequel vous voulez investir 3. Cliquer sur le bouton INVESTIR sur la page du projet sélectionné 4. Indiquer le montant de votre investissement 5. Fournir toutes les informations requises 6. Indiquer le mode de paiement désiré : a. Paiement en ligne b. Paiement par virement bancaire 7. Confirmer son investissement 8. Effectuer le virement en suivant les indications qui vous seront envoyées pare-mail : veiller à indiquer correctement la communication structurée si vous décidez de payer par virement bancaire Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 5
Comment pourrai-je suivre mes investissements? Après avoir investi dans un projet, la plateforme vous permet de profiter d un suivi régulier de vos investissements, à travers deux canaux : 1. Via votre compte investisseur à travers duquel il vous sera possible de suivre l ensemble de vos investissements actifs ainsi que l historique de vos investissements passés. 2. Via un espace investisseur visible sur la page de chaque projet financé qui est exclusivement réservé aux investisseurs du projet et à l entrepreneur concerné. Sortie De l investissement Comment s organise la sortie de l investissement? Plusieurs solutions sont possibles : 1. Rachat par les actionnaires majoritaires de vos parts. 2. Rachat par de nouveaux actionnaires : privés, Family office, industriels ou fonds d investissements. 3. Sortie commune avec les dirigeants lors d une vente conjointe de l entreprise. Combien faudrait-il attendre en moyenne avant que la part investie dans l entreprise cible soit revendue? En fonction de la taille de l entreprise et du projet dans lequel vous décidez d investir, il faut prévoir un horizon de 5 à 8 ans avant d espérer une revente de votre participation. Ethis Foundation Tous droits réservés - 2015 6