RAPPORT ANNUEL RODRIGUEZ GROUP

ANNUEL RODRIGUEZ GROUP

SOMMAIRE 02 Historique 03 Profi l 04 Interview du Président du Conseil de Surveillance 06 Interview du Président du Directoire 08 Rodriguez Group en 2007 10 Les faits marquants 12 Les chiffres clés 14 Données boursières et relations avec les actionnaires 16 Le gouvernement d entreprise 18 Les organes de direction et de contrôle 19 Les équipes et l organisation 22 La stratégie globale 24 La stratégie commerciale 26 Tableau des activités du Groupe 28 Le marché du yachting de luxe 30 La vente de bateaux 32 La gamme 34 Léopard 40 Mangusta 46 Les customs vitesse 52 Les services 54 Le brokerage 56 Le charter et l organisation de croisières 58 Le yacht management et la sélection des équipages 60 Les chantiers d entretien 62 Les services associés 64 Le showroom décoration 66 Le développement durable 68 La politique sociale 70 Le respect de l environnement 74 L entreprise citoyenne 78 Les éléments financiers

165 MANGUSTA

ANNUEL 2 3 PROFIL HISTORIQUE 1972 Création par Gérard Rodriguez, capitaine de yacht, d une société d agent maritime spécialisée dans le conseil et le commerce de bateaux de plaisance. 1979 Lancement d un nouveau concept : les bateaux Open de grande taille. Signature d un contrat d exclusivité avec le chantier Arno et création de la gamme Léopard. 1986 Lancement d une nouvelle gamme de bateaux Open : les Mangusta. Signature d un contrat d exclusivité avec le chantier Overmarine. 1995 Ouverture de SNP Boat Service Inc., filiale du Groupe aux USA, qui marque une accélération de l internationalisation de la société. 1998 Introduction au Second Marché de la Bourse de Paris. 2001 Acquisition de la société Camper & Nicholsons Intl. Rodriguez Group devient le leader mondial du yachting de luxe. Lancement de l offre custom. 2002 Acquisition de la société Bob Saxon Associates. Rodriguez Group devient le leader mondial du management de grands yachts. 2005 Acquisition du chantier d entretien W. Service à Savona en Italie. 2006 Ouverture d une filiale à Dubaï. La vocation de Rodriguez Group est de proposer, à une clientèle très sélective, une offre complète de produits et de services dans le domaine du yachting de luxe. Bateaux : Rodriguez Group conçoit, assure la maîtrise d œuvre et commer cialise des bateaux d exception, essentiellement de grands bateaux Open, dont il est le pionnier et le Numéro 1 Mondial. Services : L offre du Groupe en termes de brokerage (intermédiation), charter (location), entretien et management de bateaux, lui confère également la position de Numéro 1 Mondial. Cette association unique de produits et de services fait de Rodriguez Group le leader mondial du yachting de luxe.

ANNUEL 4 5 INTERVIEW DE GÉRARD RODRIGUEZ PRÉSIDENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE GÉRARD RODRIGUEZ, COMMENT JUGEZ-VOUS L EXERCICE 2006/2007 ÉCOULÉ? Gérard Rodriguez. Je suis satisfait des développements récents de Rodriguez Group. L année dernière, suite à une évolution de notre clientèle, la société avait annoncé un plan de réorganisation stratégique, qui porte déjà ses premiers fruits. Développement de nouveaux produits, montée en gamme encore plus rapide et forte baisse des reprises de bateaux d occasion, les récentes décisions contribuent à constituer un Groupe plus fort, pour profi ter pleinement des futures opportunités de développement. L ANNÉE DERNIÈRE VOUS NOUS ANNONCIEZ LE LANCEMENT DU MANGUSTA 165. A-T-IL ÉTÉ LIVRÉ? Gérard Rodriguez. La première unité a été livrée durant l été 2007 et a eu un retentissement très fort dans l industrie du yachting. L accueil que nous ont réservé nos clients et les nombreuses récompenses attribuées par nos pairs de la profession nous ont fait chaud au cœur. Le Mangusta 165 est un bateau exceptionnel qui détient plusieurs records mondiaux, dont celui du plus grand Open de série au monde. TRAVAILLEZ-VOUS SUR D AUTRES LANCEMENTS? Gérard Rodriguez. Bien entendu, ce Groupe s est construit sur deux idées phares, l innovation et le service. Cela fait partie de l identité de la société. Les équipes travaillent donc déjà sur plusieurs nouveaux modèles dont le Léopard 56 m qui, à son tour, battra de nouveaux records et promet d être un bateau fabuleux. Être leader ce n est pas un statut, c est un état d esprit

ANNUEL 6 7 INTERVIEW D ALEXANDRE RODRIGUEZ PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE ALEXANDRE RODRIGUEZ, QUEL EST VOTRE SENTIMENT SUR L EXERCICE ÉCOULÉ? Alexandre Rodriguez. Après un exercice 2005/2006 délicat, l année 2006/2007 marque le redéploiement du Groupe autour de nouvelles priorités défi nies par une nouvelle stratégie. La hausse de 47 % du résultat net cette année illustre les premiers bénéfi ces que nous tirons de ces nouvelles options stratégiques et nous comptons, bien entendu, poursuivre et amplifi er ce mouvement dans les années à venir. QUE PENSEZ-VOUS DE L ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE DE LA SOCIÉTÉ? Alexandre Rodriguez. La récente évolution de notre cours de Bourse est clairement décorrélée de notre performance économique. Les marchés fi nanciers sont parfois ainsi, excessifs à la hausse comme à la baisse. Nous avons la chance de ne pas dépendre de la Bourse pour développer le Groupe ou réaliser des opérations de croissance externe. Nous allons donc nous concentrer sur notre développement et sur la création de valeurs afi n que, une fois la crise fi nancière mondiale passée, les fondamentaux du Groupe soient pleinement valorisés. ÊTES-VOUS OPTIMISTE POUR LES ANNÉES À VENIR? Alexandre Rodriguez. Certainement. Malgré les soubresauts de l économie mondiale, les tendances de fond qui portent notre Groupe demeurent inchangées : une croissance régulière des très grandes fortunes dans le monde, un engouement confirmé pour le yachting de luxe, et un succès croissant des très grands Open dont nous sommes le leader mondial. J ajoute que le succès du Mangusta 165 et les nombreux projets sur lesquels nous travaillons nous promettent de belles années à venir, comme en témoigne notre carnet de commandes qui avoisine 500 millions d Euros

RODRIGUEZ GROUP EN 2007 Le Mangusta 165 remporte le World Yachts Trophy du Meilleur Design 2007 de sa catégorie et le Prix du Design au salon de Monaco. Rodriguez Group annonce le lancement du Léopard 56 m, qui constitue le plus grand Open de série au monde. La première unité, déjà vendue, est livrable en 2010. RODRIGUEZ GROUP EN 2007 / ANNUEL 8 9

ANNUEL 10 11 Présentation du Mangusta 165 au Festival International de la Plaisance 2007 à Cannes LES FAITS MARQUANTS DE L EXERCICE 2007 MAI 2007 Annonce du chiffre d affaires semestriel 2006/2007 pour un montant de 201 M en conformité avec les objectifs annoncés par le Groupe dans le cadre du plan de réorientation stratégique. JUIN 2007 Rodriguez Group annonce le lancement du Léopard 56 m, qui constitue le plus grand Open de série au monde, battant ainsi le record déjà détenu par Rodriguez Group avec le Mangusta 165. Doté de performances de vitesse inégalées pour une unité de cette taille, ce modèle peut, pour la première fois, accueillir un hélicoptère. La première unité, déjà vendue, est livrable en 2010. JUILLET 2007 La société organise la 13 e édition du Rodriguez Rendez-Vous. Cette année encore, le Groupe présente près d une soixantaine de yachts (Mangusta, Léopard et customs) dans le célèbre port de Saint-Tropez. En marge de cette exposition, une manifestation est organisée sur le port pour renforcer la relation privilégiée du Groupe avec ses clients. La livraison du premier Mangusta 165 a eu un retentissement très fort dans l industrie du yachting. SEPTEMBRE 2007 Le Mangusta 165 remporte le World Yachts Trophy du Meilleur Design 2007 dans la catégorie Open de plus de 24 mètres décerné par le magazine Yachts France. Le Mangusta 165 remporte le Prix du Design au salon de Monaco remis par SAS le Prince Albert de Monaco. NOVEMBRE 2007 Annonce du chiffre d affaires de l exercice 2006/2007 pour un montant de 467,8 M, à un niveau comparable à celui de l exercice précédent. L objectif de ventes de bateaux neufs fixé à 300 M a été dépassé. Les prestations de services et produits associés progressent quant à eux de plus de 35 %, notamment grâce à l année exceptionnelle réalisée par Camper & Nicholsons Intl. DÉCEMBRE 2007 Présentation des résultats annuels, soit un bénéfice de 15,2 M en progression de 46,6 % par rapport à 2005/2006. Le carnet de commandes cumulé atteint 445 M soit le plus haut historique du Groupe à cette période de l année.

ANNUEL 12 13 LES CHIFFRES CLÉS DE L EXERCICE 2007 2006 2007 2005 2006 CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ (en M ) 467,8 474,7 Le chiffre d affaires de l exercice 2006/2007 s établit à un niveau comparable à celui de l exercice précédent. L objectif de ventes de bateaux neufs fi xé à 300 M a été dépassé. 2006 2007 2005 2006 RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ (en M ) 10,4 15,2 Le résultat net progresse de 46,6 % par rapport à l exercice précédent. Cette évolution favorable est notamment due à la bonne tenue des ventes de bateaux neufs, au moindre impact négatif de l activité bateaux d occasion et au très fort dynamisme des services. 2006 2007 2005 2006 RATIO DE GEARING (en %) Le ratio Dette fi nancière nette/ Capitaux propres s est encore amélioré cette année. 54,4 % 56,8 % 12/2007 12/2006 CARNET DE COMMANDES (en M ) 445 405 Le carnet de commandes cumulé progresse de 10 % et constitue le plus haut historique du Groupe à cette période de l année. L objectif de ventes de bateaux neufs est fi xé à 320 M pour l exercice 2007/2008. 09/2007 09/2006 ENGAGEMENTS DE REPRISES DE BATEAUX D OCCASION (en M ) 92 152 Les engagements de reprises de bateaux d occasion diminuent de 39 %, premier effet bénéfi que de la nouvelle stratégie. RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en %) 19 % Italie 20 % Reste du monde 15 % Suisse 16 % Amériques 4 % France 15 % Moyen-Orient 11 % Grande- Bretagne COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ AU 30 SEPTEMBRE 2007 (en M ) 30/09/2007 30/09/2006 Chiffre d affaires 467,8 474,7 % à l international 96 % 91 % Marge brute 113,4 113,9 Résultat opérationnel 27,9 20,3 Résultat avant impôt 22,8 16,2 Résultat net (part du Groupe) 15,2 10,4 Résultat net par action (en Euros) 1,22 0,83 Effectif moyen 282 274 Il sera proposé à l Assemblée Générale de Rodriguez Group de ne pas distribuer de dividende au titre de l exercice 2006/2007, mais de prolonger, voire d intensifier en fonction des conditions de marché, le programme de rachat d actions initié l année dernière. BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ AU 30 SEPTEMBRE 2007 (en M ) Immobilisations incorporelles 32,0 Immobilisations corporelles 8,5 Autres actifs non courants 1,5 Autres actifs courants 398,6 Disponibilités 69,8 Total Actif 510,4 Capitaux propres 127,5 Intérêts minoritaires 0,4 Dettes fi nancières 139,4 Autres passifs non courants 1,6 Autres passifs courants 241,5 Total Passif 510,4

80000 120000 60000 100000 40000 80000 40000 0 / ANNUEL 14 15 DONNÉES BOURSIÈRES ET RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES 60 50 40 30 20 120000 100000 GRAPHIQUE COURS EN EUROS (JOURNALIERS) ET VOLUMES DE TRANSACTIONS (MENSUELS) COURS EN EUROS (JOURNALIERS) VOLUMES DE TRANSACTIONS (MENSUELS) 120000 100000 80000 80 000 60000 60 000 40000 40 000 20000 20 000 L ACTION RODRIGUEZ GROUP Rodriguez Group a été introduit au Second Marché de la Bourse de Paris le 20 mai 1998. Le premier cours coté était de 37,30, ce qui, compte tenu de la division par cinq du nominal de l action intervenue le 10 avril 2001, correspond à un cours actuel de 7,47. L action Rodriguez Group a clôturé l année 2007 à 22,05. CODE ISIN... FR0000062994 CODE EUROCLEAR... 6299 CODE REUTERS... RDGP.PA CODE BLOOMBERG... ROD PLACE DE COTATION... Compartiment B de l Euronext Paris NOMBRE D ACTIONS... au 31/12/07 : 12 500 000 CAPITALISATION BOURSIÈRE... au 31/12/07 : 275 625 000 INDICES... CAC Mid 100, SBF 250, Next 150 ÉLIGIBLE AU SRD... depuis le 26 juin 2001 RENDEMENT GLOBAL POUR L ACTIONNAIRE Un actionnaire de Rodriguez Group qui aurait investi 1 000 à l introduction en Bourse en mai 1998, disposerait au 31 décembre 2007, en incluant la distribution des dividendes, d un capital de 3 372, affi chant ainsi un rendement de plus de 13 % par an. COMMUNICATION FINANCIÈRE Rodriguez Group accorde une attention particulière aux relations avec ses actionnaires et l ensemble de la communauté fi nancière. En effet, leur confi ance et leur fi délité sont indispensables au développement à long terme de l entreprise. Dans cette optique, Rodriguez Group a développé une politique active de communication fi nancière, afi n de garantir à tous ses actionnaires une information régulière, claire et transparente sur l évolution de la société, à travers : un rapport annuel complet, édité en langues française et anglaise, à la disposition de tous sur simple demande, des communiqués de presse très largement diffusés et des avis fi nanciers paraissant fréquemment, des publications légales au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO), des réunions d information fréquentes à destination des investisseurs, analystes fi nanciers et journalistes, un programme régulier de road-shows, afin de rencontrer les investisseurs étrangers (européens et américains), la rubrique Finance et Actionnaire du site internet du Groupe (www.rodriguezgroup.com), régulièrement mise à jour, donnant accès aux communiqués de presse, à l agenda de l actionnaire, au cours en direct, au guide de l actionnaire, aux chiffres clés, et permettant de télécharger rapports annuels, et autres publications, une rubrique Information réglementée mise à jour régulièrement de toutes les informations requises par la directive Transparence. DEMANDES D INFORMATIONS Les demandes d informations ou d inscriptions sur la liste de diffusion de l ensemble des documents publiés par la société, peuvent être transmises : par courrier : M. Steve Chokron Directeur Général Palais Napoléon - 105, av. des Frères Roustan 06220 Golfe-Juan - France par téléphone : 33 (0)4 97 21 81 81 par fax : 33 (0)4 97 21 87 17 par e-mail : fi nance@rodriguezgroup.com CALENDRIER DE COMMUNICATION 2008 26 mars 2008 : Assemblée Générale des Actionnaires. Diffusion du rapport annuel 2006/2007 10/15 mai 2008 : Publication du chiffre d affaires du 2 e trimestre 2007/2008 juin 2008 : Annonce des résultats du 1 er semestre 2007/2008 10/15 août 2008 : Publication du chiffre d affaires du 3 e trimestre 2007/2008 10/15 novembre 2008 : Publication du chiffre d affaires du 4 e trimestre 2007/2008 décembre 2008 : Annonce des résultats annuels 2007/2008 RÉPARTITION DES DROITS DE VOTE (au 30 septembre 2007) 55,4 % Groupe Familial Rodriguez 44,4 % Public 0,2 % Salariés 10 20000 60000 0 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D 0 2004 2005 2006 2007

ANNUEL 16 17 LE GOUVERNEMENT D ENTREPRISE Le Groupe est géré par un Directoire dont les membres sont désignés par un Conseil de Surveillance. Celui-ci exerce le contrôle du Directoire conformément à la loi et aux stipulations statutaires. Cette formule, adoptée par de nombreuses sociétés françaises, favorise une séparation claire entre les fonctions de direction et de gestion de la société, et la fonction de contrôle. LE CONSEIL DE SURVEILLANCE Le Conseil de Surveillance assure en permanence et par tous les moyens appropriés le contrôle de la gestion de la société, effectuée par le Directoire. Il intervient dans les décisions stratégiques, notamment les opérations susceptibles d affecter de façon substantielle le périmètre d activité du Groupe et la signature de tous actes ou engagements signifi catifs. Le Conseil de Surveillance compte actuellement trois membres, tous rééligibles, dont le renouvellement des mandats sera proposé à l Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires en 2008. Il se réunit aussi souvent qu il est nécessaire et au moins une fois chaque trimestre dans les quinze jours qui suivent la remise du rapport périodique du Directoire. LES MEMBRES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE : Gérard Rodriguez Président - Fondateur du Groupe Laurence Rodriguez Olivier Florent LE DIRECTOIRE Le Directoire est investi de tous les pouvoirs nécessaires à la gestion du patrimoine social et peut, à cet effet, effectuer tous actes et passer tous contrats de toute nature et toute forme engageant la société, dans la limite de l objet social et des pouvoirs expressément attribués par la loi et les statuts, au Conseil de Surveillance et aux assemblées d actionnaires. Le Directoire présente au Conseil de Surveillance un rapport trimestriel qui retrace les principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la société. Enfi n, après la clôture de chaque exercice, et dans un délai de trois mois, le Directoire présente au Conseil de Surveillance aux fi ns de vérifi cation et de contrôle les comptes annuels, ainsi que son rapport destiné à l Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires. Actuellement composé de deux membres, le Directoire a été reconduit dans ses fonctions en 2005 pour une durée de six ans, par le Conseil de Surveillance : Alexandre Rodriguez Président Steve Chokron Directeur Général

ANNUEL 18 19 LES ORGANES DE DIRECTION ET DE CONTRÔLE LES ÉQUIPES ET L ORGANISATION DIRECTOIRE CONSEIL DE SURVEILLANCE COMMISSAIRES AUX COMPTES Alexandre Rodriguez Président Steve Chokron Directeur Général DIRECTIONS OPÉRATIONNELLES SNP BOAT SERVICE Christopher Dixon Directeur de la Production Richard Dixon Directeur du Développement Liliane Delpech Directrice des Bureaux France Rosano Cecchetti / Kamel Fekhart Directeurs du Service Après-Vente Gérard Rodriguez Président - Fondateur du Groupe Laurence Rodriguez Olivier Florent G. RODRIGUEZ Michel Agnese Directeur de l Entretien LE YACHT Pascal Ferien Responsable du Shipchandler SNP BOAT SERVICE INC. Richard Dixon Directeur du Développement SNP BOAT SERVICE SUISSE Renaud Florent Directeur du Contrôle Interne Moore Stephens Casagrande Patrick Aumeras Christian Dorange Pattoret SNP BOAT SERVICE TUNISIE Mohamed Sakhri Responsable du Bureau SNP BOAT SERVICE ITALIA Dino Abbruzzese Responsable du Bureau CAMPER & NICHOLSONS INTL. George Nicholson Président Jillian Montgomery Chief Executive Offi cer Sarah Balls Group Charter Manager Peter McCarthy Yacht Management BOB SAXON ASSOCIATES Bob Saxon Président John Ciullo Vice-Président W. SERVICE Lorenzo Ricci Directeur Général RODRIGUEZ GROUP MIDDLE EAST Rainer Behne Directeur Associé Christopher Dixon Directeur de la Production Richard Dixon Directeur du Développement Liliane Delpech Directrice des Bureaux France

ANNUEL 20 21 LES ÉQUIPES ET L ORGANISATION George Nicholson Président de Camper & Nicholsons Intl. Jillian Montgomery Chief Executive Offi cer de Camper & Nicholsons Intl. Renaud Florent Directeur du Contrôle Interne de gauche à droite : Rosano Cecchetti Kamel Fekhart Directeurs du Service Après-Vente Michel Agnese Directeur de l Entretien

ANNUEL 22 23 LA STRATÉGIE GLOBALE Rodriguez Group a, depuis sa création, développé une stratégie offensive qui lui a permis de gagner régulièrement des parts de marché. Cette stratégie s articule notamment sur deux axes forts. UNE FORTE DIFFÉRENCIATION PRODUIT Dès son origine, le Groupe a mis l accent sur l innovation lors de la conception de ses bateaux. La gamme a toujours présenté des caractéristiques de design, de taille et de vitesse largement supérieures à la moyenne de l industrie. Ce mouvement sera encore amplifi é avec l arrêt de modèles d entrée de gamme et le lancement de très grands modèles. Ainsi la 1 re unité du Mangusta 165 a été livrée en juillet 2007, et sera suivie dans les années à venir, par le Mangusta 148, les Léopard 43 m, 46 m et 56 m. Dès 2008, environ 80 % du chiffre d affaires bateaux neufs seront réalisés avec des modèles de 30 mètres et plus. Enfi n, un effort tout particulier est déployé pour assurer une qualité optimale de fi nition des bateaux. L ensemble de ces éléments fait que la quasi-totalité des unités du Groupe est homologuée Veritas ou American Bureau of Shipping, qui fi gurent parmi les labels de qualité les plus exigeants au monde. LE SERVICE Pour se différencier de nombreux acteurs sur le marché, Rodriguez Group a toujours considéré que les Services Avant-Vente et Après-Vente étaient des éléments cruciaux pour fi déliser les clients. Au fi l des années, le pôle Service s est enrichi des activités de décoration, de maintenance, de location, de brokerage et de management des bateaux. L objectif est de soulager les clients du souci de la gestion de leurs unités et de leur offrir le pur plaisir de la mer. Cette combinaison unique de produits d exception et de services permet d assurer une récurrence de chiffre d affaires et une fi délisation de la clientèle inégalées.

ANNUEL 24 25 LA STRATÉGIE COMMERCIALE Le Groupe attache une attention particulière à développer constamment une nouvelle clientèle tout en s assurant de la fidélité des clients existants. Cette stratégie commerciale repose sur plusieurs éléments cruciaux. DES MARQUES À FORTE NOTORIÉTÉ Rodriguez Group, Camper & Nicholsons Intl. et Bob Saxon Associates font partie des marques les plus connues dans le monde du yachting. Ceci constitue un élément fondamental pour attirer et rassurer les clients. LA PROXIMITÉ AVEC LES CLIENTS Rodriguez Group s attache à développer un lien particulièrement étroit avec ses clients et à multiplier les contacts réguliers tout au long de l année, aussi bien avant qu après la vente. Ceci explique la politique d ouverture régulière de nouveaux bureaux dans des zones à forte concentration de clientèle. De plus, le Groupe dispose d une équipe dédiée de directeurs commerciaux et de brokers, tous polyglottes, qui sillonnent le monde pour accompagner les clients. Rodriguez Group dispose ainsi d une des toutes premières forces commerciales au monde dans les domaines du yachting de luxe. LES SALONS NAUTIQUES La société exerce une présence commerciale remarquée dans les salons nautiques : Cannes, Monaco, Gênes, Fort Lauderdale, Düsseldorf, Miami, Dubaï, Barcelone. LE RODRIGUEZ RENDEZ-VOUS Le Groupe organise régulièrement des manifestations amicales destinées à entretenir, au sein de ses clients, l esprit d un club de privilégiés. L évènement le plus marquant est le Rodriguez Rendez-Vous qui, chaque année, crée l évènement à Saint-Tropez en réunissant le dernier week-end de juillet plusieurs centaines de clients et près de soixante bateaux.

ANNUEL 26 27 TABLEAU DES ACTIVITÉS DU GROUPE ACTIVITÉS POSITIONNEMENT OFFRES TAILLE PRIX OBJECTIFS % DU CA CONSOLIDÉ SEMI-CUSTOMS & CUSTOMS Vente de N 1 Mondial sur le Léopard, de 23 m de 3 M Élever encore le bateaux neufs segment des grands Mangusta à 56 m à 30 M mix produits bateaux Open de plus de 24 mètres Vente de Produits de 15 m de 1 M Limiter fortement bateaux du Groupe à 35 m à 12 M les reprises d occasion + autres marques 66 % 22 % Chantiers Rodriguez Optimiser d entretien Group les capacités et shipchandlers SERVICES Brokerage N 1 Mondial de 1,5 M Optimiser le réseau (intermédiation à 150 M relationnel de dans la vente) Rodriguez Group Camper & et développer Charter N 1 Mondial Nicholsons Intl. les synergies (location) de 20 K pour accroître à 450 K les ventes la semaine 12 % Yacht N 1 Mondial Bob Saxon management Associates et sélection des équipages

ANNUEL 28 29 LE MARCHÉ DU YACHTING DE LUXE Cette année encore, le marché du yachting de luxe se porte bien avec en juillet 2007, 829 yachts de plus de 24 mètres en construction ou en commande, d une longueur moyenne de 38 mètres. Ce chiffre a augmenté de 25 % en trois ans. (1) UNE CLIENTÈLE CIBLE EN CONSTANT ACCROISSEMENT Le marché de la grande plaisance (bateaux d une taille supérieure à 24 mètres) bénéfi cie d une croissance soutenue depuis plus de dix ans renforcée par la création de richesses et l apparition de nouvelles fortunes dans les économies en forte croissance telles que le Brésil, la Russie, l Inde et la Chine. Cette évolution favorable a été rendue possible par la typologie et le comportement de la clientèle : un nombre de grandes fortunes financières privées (patrimoine supérieur à 30 millions de dollars d actifs fi nanciers) estimé à près de 95 000 personnes et qui reste élevé par rapport au nombre de bateaux produits dans le monde. Ce nombre a augmenté de plus de 12 % en 2006 et de 36 % en 3 ans ; (2) soutenue par une économie mondiale forte, la richesse des grandes fortunes financières privées a augmenté de 12 % pour atteindre 37 200 milliards de dollars en 2006. Pour la première fois depuis sept ans, les avoirs détenus par les millionnaires ont enregistré une croissance à deux chiffres ; (2) une volonté d affi rmer son indépendance face aux cycles éco nomiques en montrant à son entourage une consommation importante, même dans des temps réputés diffi ciles. LE SUCCÈS DE LA GRANDE PLAISANCE ET DU CONCEPT OPEN La population des acheteurs potentiels de grands bateaux s est fortement accrue ces dix dernières années. En effet, le bateau qui d ordinaire était réservé à une clientèle de spécialistes de la mer, s est démocratisé et est devenu un produit accessible à une population beaucoup plus large. L étendue de l offre des chantiers, la convivialité des bateaux, les aides électroniques à la navigation et un marketing très élaboré ont contribué à amplifi er ce mouvement. Les propriétaires passent de plus en plus de temps sur leurs yachts, grâce notamment aux nouvelles technologies, qui leur permettent de rester connectés avec la terre ferme où qu ils soient en mer. Les bateaux à moteur, plus simples à manier, ont ainsi conquis une part croissante du marché et représentent aujourd hui 90 % des nouvelles constructions. Sur le segment de la grande plaisance, cette évolution s est particulièrement affirmée au sein d une population qui a découvert une nouvelle forme de loisirs très haut de gamme, qui permet notamment d être isolé ou en intimité même en plein été dans les stations balné aires les plus courues. Ainsi, pour les plus grandes fortunes mondiales, la possession d un bateau est devenue un must. Dans un mouvement déjà favorable, le segment des bateaux Open a amplifi é ce phéno mène en mettant à profi t des qualités qui coïncident avec le goût de la population cible : large espace découvert, ligne particulièrement sportive, grande vitesse, et pour les meilleurs producteurs, un niveau de fi nition élevé. Le réel succès rencontré par le nouveau Mangusta Open de 165 ne fait que confi rmer cet engouement. Plus généralement, on note une importante progression des grandes unités. Autrefois les unités de 100 mètres étaient extrêmement rares, aujourd hui une dizaine est en cours de construction. Cette tendance se ressent dans toutes les dimensions et plus particulièrement pour les yachts de plus de 36 mètres. (1) Au sommet de la pyramide de la grande plaisance fi gurent les bateaux customs, c est-à-dire entièrement personnalisés et généralement construits sur commande. Ces unités sont d une taille supérieure à 40 mètres, généralement transatlantiques, voire transocéaniques et sont construites en acier et/ou aluminium (contrairement aux bateaux de série, plus petits, pour lesquels la fi bre de verre est prépondérante). LES SERVICES ASSOCIÉS : UN FACTEUR CLÉ DE SUCCÈS Si le marché de la grande plaisance est toujours en expansion, c est également grâce aux principaux acteurs qui ont su évoluer en s adaptant aux besoins de leurs clients. Ainsi, un des freins qui existait à l achat d un bateau était la gestion qu implique la possession d un bateau : entretien, réparation, place de port, gestion du personnel, etc L ensemble de ces services représente annuellement environ 10 % de la valeur d acquisition du bateau. Afi n de répondre à la demande, certaines sociétés de services se sont créées pour proposer aux clients de gérer plus ou moins complètement leur bateau. Certains groupes proposent même un service complet intégré, et Rodriguez Group en a été le pionnier. (1) (source : The Global Build Report Yachts Magazine). (2) (Source : 11 e World Wealth Report publié par Merill Lynch et Capgemini).

RODRIGUEZ GROUP LA VENTE DE BATEAUX Rodriguez Group conçoit, assure la maîtrise d œuvre et commercialise des bateaux d exception, essentiellement de grands bateaux Open dont il est le pionnier et le Numéro 1 Mondial. LÉOPARD MANGUSTA LES CUSTOMS VITESSE LA VENTE DE BATEAUX / ANNUEL 30 31

RODRIGUEZ GROUP / ANNUEL 32 33 LA GAMME // LÉOPARD // MANGUSTA // LES CUSTOMS VITESSE

ANNUEL 34 35 LÉOPARD 27 M 31 M 32 M 34 M 43 M 46 M 56 M

La gamme Léopard, créée en 1979, se décline aujourd hui en sept modèles : 27 m, 31 m, 32 m, 34 m, 43 m, 46 m et 56 m. Les Léopard atteignent des vitesses supérieures à 35 nœuds. Certains modèles peuvent même atteindre 40 nœuds, comme le 34 m, navire amiral de la gamme, qui a été primé aux European Yachts Trophies 2005, en remportant le trophée dans la catégorie des grands Open de 100 à 120. Construits par le Chantier Naval Italien Arno situé à Pise, fondé au XVII e siècle par la famille Picchiotti, les Léopard bénéficient d une grande réputation de qualité et de sportivité. Leur ligne et leur carène reconnues par l ensemble de la profession, offrent une qualité de navigation particulièrement appréciée. Motorisés par deux ou trois MTU développant de 3 000 CV à 7 200 CV en fonction des modèles, les Léopard atteignent des vitesses supérieures à 35 nœuds. Plusieurs modèles dépassent même les 40 nœuds, comme le 34 m, motorisé par trois moteurs MTU de 2 400 CV chacun, accouplés à deux hydrojets latéraux et un booster central Kamewa (groupe Rolls Royce). LÉOPARD / ANNUEL 36 37 Sur les Léopard, le souci du détail se retrouve à tous les niveaux, les fini tions sont particulièrement soignées. Tout a été réalisé par le chantier Arno et le designer Andrea Bacigalupo pour améliorer la qualité de navigation, la vitesse ainsi que le confort des passagers. Tout a été minutieusement étudié, du matériel de navigation électronique, aux fermetures des coffres latéraux en passant par les accès facilités aux connexions des instruments de bord. Sur le Léopard 34 m, navire amiral de la gamme, le volume dégagé par la carène est particulièrement important. Outre le pont principal qui abrite sous le hard-top un salon et une salle à manger, le 34 m propose une suite VIP reliée à un salon multimédia, une suite propriétaire disposant d un studio attenant ainsi que de deux cabines doubles latérales. La gamme des Léopard est large. En effet, Rodriguez Group a complété son offre avec le 32 m Concept et propose désormais un yacht apparenté aux Open mais offrant, avec le Fly Bridge, un troisième pont qui se fond dans le dessin. Ce bateau bénéficie d une ligne fluide et racée tout en proposant un pont supplémentaire permettant de dégager un volume étonnant. Le pont principal comprend de larges surfaces de circulation extérieures et des aménagements placés sous le hard-top dont la partie centrale est ouvrante juste au-dessus de la table de la salle à manger.