Deutsche Bank Misez sur la hausse éventuelle de l indice BEL20. A quoi vous attendre? Instrument dérivé émis par ING Bank N.V. Coupon brut variable à l échéance représentant 00% de la hausse éventuelle de l indice BEL20. En cas de baisse de l indice BEL20, aucun coupon ne sera payé et vous pouvez perdre jusqu à 0% de votre capital investi (hors frais d entrée). Durée : 5 ans et 4 mois. Prix d émission : 00% de la valeur nominale + 2% de frais d entrée (soit.020 EUR par coupure). A l échéance l émetteur s engage à vous rembourser au minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée). En cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur, vous pouvez perdre la totalité de votre capital investi.... Type d investissement ING Bank (NL) (A+/A2) Belgium 208 Ce produit est un instrument dérivé. En souscrivant à ce titre, vous transférez de l argent à l émetteur qui s engage à vous rembourser à l échéance finale un montant défini en fonction de l évolution de l indice BEL20. L émetteur s engage à rembourser minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée). En cas de défaut (par ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. Public cible Cet instrument dérivé s adresse aux investisseurs qui disposent d expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec l indice BEL20 et qui acceptent un risque en capital.
ING Bank (NL) Belgium 208 À quoi vous attendre? Ce produit, émis par ING Bank N.V., vous fait bénéficier de 00% de la hausse éventuelle de l indice BEL20. A l échéance, si le niveau final de l indice BEL20 est supérieur à son niveau initial, ce produit vous donnera droit à un coupon brut variable correspondant à 00% de la hausse de l indice BEL20. Vous aurez également droit au remboursement du capital investi (hors frais d entrée) sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur. Le niveau final de l indice est déterminé en effectuant la moyenne des cours de clôture de l indice BEL20 aux 9 dates d observations mensuelles finales. La performance est alors calculée en comparant ce niveau final avec le cours de clôture de l indice BEL20 à la date d observation initiale. En cas de stabilité de l indice BEL20 entre le niveau initial et final, vous n aurez pas droit à un coupon, mais uniquement au remboursement du capital investi (hors frais d entrée) par l émetteur, sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur. Si le niveau final de l indice BEL20 est inférieur à son niveau initial, votre perte sera proportionnelle à la baisse de l indice tout en étant limitée à 0%, sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur. Rendement minimum actuariel brut de -2,32% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique).... Focus sur l indice BEL20 L indice BEL20 est le principal indicateur de la place financière belge. Il regroupe les 20 actions belges les plus représentatives et les plus liquides de son marché. Composition de l Indice BEL 20 (28/06/203) Nom Poids Nom Poids AB Inbev,65% Delta Lloyd 3,82% Ackermans & van Haaren 2,4% Elia,22% Ageas 8,83% GBL 6,57% Befimmo,05% GDF Suez 3,00% Bekaert,35% KBC 9,2% Belgacom 3,70% Solvay 8,42% Cofinimmo,85% Telenet 2,48% Colruyt 4,34% Thrombogenics,27% D Ieteren 0,9% UCB 6,35% Delhaize 6,76% Umicore 5,2% Répartition sectorielle (28/06/203) Consommation de base (22,75%) Soins de la santé (7,6%) Matériaux (4,88%) % Consommation discrétionnaire (3,38%) Financiers (33,46%) Télécommunications (3,70%) Utilité (4,22%) Evolution de l indice BEL20 points 3900 3400 2900 2400 900 400 4/07/2008 4/07/2009 4/07/200 4/07/20 4/07/202 4/07/203 L évolution historique de l indice BEL20 ne saurait présager de son évolution future. Vous pouvez suivre l évolution de cet indice sur le site web de la Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf ou via Télé-Invest au 078 56 57. La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou par d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par exemple, la hausse d un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 56 57 pour plus de détails.
ING Bank (NL) Belgium 208 Concrètement... Illustration du calcul du coupon Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Exemples : Niveau final de l'indice BEL20 par rapport à son niveau initial de 00% Performance de l indice Remboursement à l'échéance en pourcentage du capital investi (hors frais d entrée) Coupon brut variable à l échéance Rendement actuariel brut 2 40% - 60% 90% 0% -2,32% 90% - 0% 90% 0% -2,32% 95% - 5% 95% 0% -,32% 00% + 0% 00% 0% -0,37% 25% + 25% 00% 25% 3,88% 45% + 45% 00% 45% 6,8% 67% + 67% 00% 67% 9,67% Moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice BEL20 aux 9 dates d observation mensuelles finales (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche technique). 2 Compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique. Dans un scénario favorable, si le niveau final de l indice BEL20 est supérieur au niveau initial, l émetteur vous paie à l échéance (24/2/208) un coupon brut variable équivalant à 00% de la hausse de l indice. Exemple : si le niveau final de l indice a progressé de 45% par rapport à son niveau initial, ING Bank N.V. s engage à vous payer un coupon de 45% brut et à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée). Le rendement actuariel brut de ce scénario est de 6,8% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique mais avant précompte mobilier). Dans un scénario défavorable, si le niveau final de l indice BEL20 est inférieur au niveau initial, vous n avez pas droit à un coupon et ING Bank N.V. s engage à vous rembourser minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée) à l échéance (24/2/208). Le rendement minimum actuariel brut est de -2,32% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Dans le pire des scénarios, en cas de faillite ou de défaut de paiement de l émetteur, le coupon pourra être perdu et le titre sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre dérivé estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%. Moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice BEL20 aux 9 dates d observation mensuelles finales (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche technique).
ING Bank (NL) Belgium 208 Un produit émis par ING Bank N.V. Cet instrument dérivé est émis par ING Bank N.V. (rating A+, perspective négative selon S&P et A2, perspective négative selon Moody s). ING Bank N.V. est une filiale à 00% d ING Groep, active dans le domaine des services financiers principalement au Benelux, en Allemagne et en Pologne. Elle est présente dans plus de quarante pays et y emploie plus de 65.000 personnes. Plus d infos sur les ratings? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation... Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base, ses suppléments éventuels, les résumés en français et en néerlandais ainsi que sur les conditions définitives. Le Prospectus de Base ( 40.000.000.000 Global Issuance Programme Base Prospectus for the issuance of index linked notes), rédigé en anglais, a été approuvé par l AFM (The Netherlands Authority for the Financial Markets), le 05/07/203. Ce document, son supplément du 09/08/203, son résumé en néerlandais et en français ainsi que les conditions définitives du 5/07/203, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro 078 56 57 ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.... L approche DB Personal, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal Catégorie : Croissance (actif à risque moyen) CROISSANCE Pour souscrire @ Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement plus élevé que celui espéré pour la catégorie Protection en acceptant de l exposer à des risques plus élevés. Télé-Invest 078 56 57 Financial Center 078 55 50 Online Banking www.deutschebank.be Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking. DB Product Profile 2 3 4 5 = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé Qu est-ce que le DB Product Profile? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs) (pour plus de détails, voir la fiche technique). Les principaux risques Ce produit s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type (Voir Type d investissement et Public cible en page ). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 52 à 35 du Prospectus de Base. Risque sur le capital Investir dans ce produit comporte un risque inhérent au marché boursier. Pendant la durée de vie du produit, d éventuelles baisses du marché, et plus précisément de l indice BEL20, peuvent faire descendre la valeur du produit en dessous du capital investi (hors frais d entrée). A l échéance, si le niveau final de l indice BEL20 est en baisse par rapport à son niveau initial, vous recevez de l émetteur un montant inférieur au capital investi (hors frais d entrée). La perte en capital peut être de maximum 0% (rendement actuariel minimum brut de -2,32%, après frais d entrée de 2%). Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de dette structuré, vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur. Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que le coupon restant éventuellement encore à payer. Risque de liquidité Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Sauf circonstances de marché exceptionnelles, ING Bank N.V. assurera la liquidité des titres à un prix qu il détermine. La différence entre le prix acheteur et le prix vendeur, applicable en cas de revente des titres avant l échéance finale sera d environ %. En cas de circonstances de marché exceptionnelles, ING Bank N.V. se réserve le droit de ne plus racheter les titres aux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement impossible. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce produit peut descendre au-dessous du capital investi (hors frais d entrée) pendant sa durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit au remboursement de minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée) par l émetteur à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur). Risque de fluctuation du prix du produit Comme tous les autres titres de dette structurés, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce produit, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminuera pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmentera. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer via une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice BEL20 aux 9 dates d observation mensuelles finales (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche technique).
ING Bank (NL) Belgium 208 Fiche technique ING Bank (NL) Belgium 208 est un instrument dérivé avec droit au remboursement de minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée) à l échéance par l émetteur. Emetteur ING Bank N.V. Notation S&P : A+ (Perspective négative) / Moody s : A2 (Perspective négative) Distributeur Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles 2 Code ISIN Devise Valeur nominale Souscription sur le marché primaire Commission et frais Valeur sous-jacente XS094779429 EUR.000 EUR par coupure Du 5/07/203 au 2/08/203 Date d émission et de paiement : 23/08/203 Prix d émission : 00% + 2% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit.020 euros par coupure). La taille d émission devrait être comprise entre EUR 2.000.000 et EUR 5.000.000. L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire. En plus des frais d entrée de 2% perçu par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, celle-ci perçoit de l émetteur, une commission de placement annualisée de maximum 0,70% incluse dans le prix d émission. Tous autres frais éventuellement prélevés par l émetteur, pour la structuration ou l émission du produit, sont déjà compris dans le prix d émission. L'indice BEL 20 se compose des 20 valeurs belges les plus représentatives et les plus liquides de son marché. Date d observation initiale Cours de clôture de l indice BEL20 au 23/08/203 Dates d observation finales Niveau initial de l indice Niveau final de l indice Date d échéance 24/2/208 Coupon Remboursement à l échéance Rendement actuariel brut Revente avant l échéance Taxe de bourse Observations mensuelles le 23 de chaque mois commençant le 23/06/207 et jusqu au 23//208 pour les 8 premières observations et le 7/2/208 pour la dernière observation. Si la date d observation tombe un week-end ou un jour férié, l observation aura lieu le jour ouvrable suivant. Cours de clôture de l indice BEL 20 à la date d observation initiale. Moyenne arithmétique des cours de clôture de l indice BEL20 aux 9 dates d observation mensuelles finales. Coupon brut variable à la date d échéance représentant 00% de la hausse éventuelle de l indice BEL20 entre le niveau intial et le niveau final. En cas de baisse de l indice BEL20 entre le niveau initial et le niveau final, aucun coupon ne sera payé. Droit au remboursement de minimum 90% du capital investi (hors frais d entrée) à l échéance par l émetteur. En cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur, vous pouvez perdre la totalité de votre capital investi. Minimum -2,32% après frais d entrée de 2% et sans maximum. L investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement avant leur échéance finale à ING Bank N.V. (voir également «Risque de liquidité» ci-dessus). Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles ou via Télé-Invest au 078 56 57. Souscription sur le marché primaire : aucune 3 Sur le marché secondaire : 0,09% (max. 650 EUR) 3 Remboursement à l échéance : aucune 3 Précompte mobilier 25% sur le coupon éventuel payé à l échéance 3. En cas de revente avant l échéance, le précompte mobilier de 25% s applique sur la différence positive entre le produit de la revente et le prix d émission. Livraison Pas de livraison matérielle 4. DB Product Profile 5 3 6 Prospectus Avis important Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base ( 40.000.000.000 Global Issuance Programme Base Prospectus for the issuance of index linked notes) du 05/07/203, son supplément du 09/08/203, et dans les conditions définitives du 5/07/203. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation d acheter les titres offerts. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web et par tout autre moyen de communication personnalisé. 2 La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. 4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 5 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu une dégradation de la notation de l émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site www.deutschebank.be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.deutschebank.be et par tout autre moyen de communication personnalisé. E.R. : Yannick Grécourt, avenue Marnix 7, 000 Bruxelles. Brochure datée du 09/08/203.