Fondation communautaire Gaspésie Les Iles États financiers Rapport de l'auditeur indépendant 2-3 États financiers Résultats 4-5 Évolution des soldes de fonds 6 Flux de trésorerie 7 Situation financière 8 9-18
Rapport de l'auditeur indépendant Aux administrateurs de Fondation communautaire Gaspésie Les Iles Raymond Chabot Grant Thornton S.E.N.C.R.L. 189, boul. Perron Ouest New Richmond (Québec) G0C 2B0 Téléphone : 418 392-5001 Télécopieur : 418 392-5171 www.rcgt.com Rapport sur les états financiers Nous avons effectué l'audit des états financiers ci-joints de l'organisme Fondation communautaire Gaspésie Les Iles, qui comprennent l'état de la situation financière au 31 mars 2014 et les états des résultats, de l'évolution des soldes de fonds et des flux de trésorerie pour l'exercice terminé à cette date, ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes comptables canadiennes pour les organismes sans but lucratif, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. Responsabilité de l'auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes d'audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l'audit de façon à obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. Dans l'évaluation de ces risques, l'auditeur prend en considération le contrôle interne de l'entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de l'entité. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers. Comptables agréés Membre de Grant Thornton International Ltd
3 Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'organisme Fondation communautaire Gaspésie Les Iles ainsi que des résultats de ses activités et de ses flux de trésorerie pour l'exercice terminé à cette date, conformément aux Normes comptables canadiennes pour les organismes sans but lucratif. Rapport relatif à d'autres obligations légales et réglementaires Conformément aux exigences de la Partie II de la Loi sur les corporations canadiennes, nous déclarons qu'à notre avis les principes comptables des Normes comptables canadiennes pour les organismes sans but lucratif ont été appliqués de la même manière qu'au cours de l'exercice précédent. 1 New Richmond Le 27 juin 2014 1 CPA auditeur, CA permis de comptabilité publique nº A113171
Résultats pour l'exercice terminé le 31 mars 2014 4 Fonds de dotation Fonds d'administration Éliminations interfonds Total - Fonds $ $ $ $ $ $ $ $ Produits Revenus de placements 430 866 380 932 430 866 380 932 Variation de la juste valeur des placements non réalisée 280 970 70 327 280 970 70 327 Apports reçus à titre de dotation 499 980 214 819 499 980 214 819 Conversion de fonds sous gestion en dotations et montants disponibles pour distribution 2 089 820 2 089 820 Autres dons 4 800 7 712 4 800 7 712 Autres revenus 2 606 2 606 Revenus d'activités bénéfices 16 114 16 541 16 114 16 541 Frais d'administration 97 685 83 822 (97 685) (83 822) 3 301 636 666 078 121 205 108 075 (97 685) (83 822) 3 325 156 690 331 Projet Cap sur l'avenir (note 3) 35 106 35 106 3 301 636 666 078 121 205 143 181 (97 685) (83 822) 3 325 156 725 437
Résultats pour l'exercice terminé le 31 mars 2014 5 Fonds de dotation Fonds d'administration Éliminations interfonds Total fonds $ $ $ $ $ $ $ $ Charges Distribution de revenus 288 289 250 266 288 289 250 266 Frais d'administration 97 685 83 822 (97 685) (83 822) Salaires et charges sociales 59 044 64 821 59 044 64 821 Assurances 687 909 687 909 Dépenses - activités bénéfices (note 4) 8 866 10 108 8 866 10 108 Déplacements 4 566 6 795 4 566 6 795 Matériel promotionnel 336 336 Fournitures et frais de bureau 7 246 2 846 7 246 2 846 Télécommunications 4 105 3 941 4 105 3 941 Cotisations et colloques 2 563 655 2 563 655 Honoraires professionnels 46 070 41 335 46 070 41 335 Taxes et permis 81 81 Charges locatives 9 669 11 014 9 669 11 014 Intérêts et frais bancaires 185 394 185 394 Amortissement du mobilier et des agencements 1 494 1 866 1 494 1 866 Amortissement des logiciels 598 855 598 855 385 974 334 088 145 174 145 875 (97 685) (83 822) 433 463 396 141 Excédent (insuffisance) des produits par rapport aux charges 2 915 662 331 990 (23 969) (2 694) 2 891 693 329 296 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
Évolution des soldes de fonds pour l'exercice terminé le 31 mars 2014 6 Fonds de dotation Fonds d'administration Total Total $ $ $ $ Solde au début 6 052 819 2 420 6 055 239 5 725 943 Excédent (insuffisance) des produits par rapport aux charges 2 915 662 (23 969) 2 891 693 329 296 Solde à la fin 8 968 481 (21 549) 8 946 932 6 055 239 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
Flux de trésorerie pour l'exercice terminé le 31 mars 2014 7 $ $ ACTIVITÉS D'EXPLOITATION Excédent des produits par rapport aux charges 2 891 693 329 296 Éléments hors caisse Variation de la juste valeur des placements non réalisée (280 970) (70 327) Gain net sur la cession de placements réalisé (154 717) (140 046) Amortissement des immobilisations 2 092 2 721 Conversion de fonds sous gestion en dotation et montants disponibles pour distribution (2 089 820) Variation nette d'éléments du fonds de roulement (4 190) (40 064) Flux de trésorerie liés aux activités de fonctionnement 364 088 81 580 ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT Encaisse affectée à l'acquisition de placements 216 939 (272 243) Placements (2 237 280) (3 698 186) Cession de placements 1 609 445 3 727 659 Variation nette des fonds sous gestion (75 806) 174 375 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (486 702) (68 395) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (122 614) 13 185 Encaisse au début 313 870 300 685 Encaisse à la fin 191 256 313 870 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
Situation financière 8 Fonds de dotation Fonds d'administration Total Total $ $ $ $ ACTIF Actif à court terme Encaisse 187 696 3 560 191 256 313 870 Autres créances (note 5) 35 673 4 326 39 999 34 697 Avances au fonds d'administration 28 241 251 610 7 886 231 255 348 567 Effet à recevoir, 5 %, échéant en 2014 25 000 25 000 25 000 Placements, à la juste valeur (note 6) 9 462 585 9 462 585 8 616 002 Immeuble destiné à la revente 160 000 160 000 160 000 Immobilisations (note 7) 7 367 7 367 9 459 9 899 195 15 253 9 886 207 9 159 028 PASSIF Passif à court terme Comptes fournisseurs et charges à payer (note 8) 8 561 8 561 7 448 Dû au fonds de dotation 28 241 36 802 8 561 7 448 Fonds sous gestion (note 9) 930 714 930 714 3 096 341 930 714 36 802 939 275 3 103 789 SOLDES DE FONDS Dotations et montants disponibles pour distribution (note 10) 8 782 473 8 782 473 6 147 781 Montant disponible pour distribution future 160 000 160 000 160 000 Plus-value (moins-value) non réalisée sur les placements afférents aux dotations 26 008 26 008 (254 962) Non grevé d'affectations (21 549) (21 549) 2 420 Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. Pour le conseil, 8 968 481 (21 549) 8 946 932 6 055 239 9 899 195 15 253 9 886 207 9 159 028 Administrateur Administrateur
9 1 - STATUTS ET OBJECTIFS DE L'ORGANISME La Fondation, constituée en vertu de la Partie II de la Loi sur les corporations candiennes, se voue à l'amélioration de la qualité de vie des citoyens et citoyennes de son territoire. Elle constitue et gère un capital permanent et transitoire devant servir au développement communautaire de la région. Elle distribue les revenus de placements aux organismes de la région dans différents secteurs, dont les arts, la culture, l'éducation, l'environnement, les loisirs et sports, la santé, les services sociaux et la religion. Elle est un organisme de bienfaisance enregistré au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu. 2 - PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES Base de présentation Les états financiers de l'organisme sont établis selon les Normes comptables canadiennes pour les organismes sans but lucratif. Estimations comptables Pour dresser les états financiers, la direction de l'organisme doit faire des estimations et poser des hypothèses qui ont une incidence sur les montants présentés dans les états financiers et les notes y afférentes. Ces estimations sont fondées sur la connaissance que la direction possède des événements en cours et sur les mesures que l'organisme pourrait prendre à l'avenir. Les résultats réels pourraient être différents de ces estimations. Comptabilité par fonds Le fonds d'administration présente les actifs, les passifs, les produits et les charges afférents à la prestation de services et à la gestion ainsi que ceux afférents aux immobilisations. Le fonds de dotation présente les ressources reçues à titre de dotation, ainsi que les revenus de placements grevés d'affectations d'origines externes. Les actifs, les passifs, les produits et les charges reliés au fonds de dotation y sont présentés. Actifs et passifs financiers Évaluation initiale Lors de l'évaluation initiale, les actifs et les passifs financiers de l'organisme sont évalués à la juste valeur qui est, dans le cas des actifs financiers ou des passifs financiers qui seront évalués ultérieurement au coût après amortissement, majorée ou diminuée du montant des commissions et des coûts de transaction afférents. Les coûts de transaction relatifs aux actifs et aux passifs financiers qui seront évalués ultérieurement à la juste valeur sont comptabilisés aux résultats au cours de l'exercice où ils sont engagés.
10 2 - PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite) Évaluation ultérieure À chaque date de clôture, les actifs et les passifs financiers de l'organisme sont évalués au coût après amortissement (incluant toute dépréciation dans le cas des actifs financiers), à l'exception des placements en fonds communs de placement et des placements en actions qui sont évalués à la juste valeur, ainsi que des placements en obligations pour lesquels l'organisme a fait le choix de les évaluer à la juste valeur en les désignant à cette fin. Les coûts de transaction relatifs aux actifs et passifs financiers évalués au coût après amortissement sont amortis selon la méthode de l'amortissement linéaire sur la durée de l'instrument financier correspondant. En ce qui a trait aux actifs financiers évalués au coût après amortissement, l'organisme détermine s'il existe des indications d'une possible dépréciation. Dans l'affirmative et si l'organisme détermine qu'il y a eu, au cours de l'exercice, un changement défavorable important dans le calendrier ou le montant prévu des flux de trésorerie futurs d'un actif financier, une réduction sera alors comptabilisée à l'état des résultats à titre de moins-value. La reprise d'une moins-value comptabilisée antérieurement sur un actif financier évalué au coût après amortissement est comptabilisée aux résultats au cours de l'exercice où la reprise a lieu. Constatation des produits Apports L'organisme applique la méthode de la comptabilité par fonds affectés pour comptabiliser les apports. Les apports affectés aux activités de fonctionnement sont constatés à titre de produits du fonds d'administration, selon la méthode du report, au cours de l'exercice où sont engagées les dépenses auxquelles ils sont affectés. Les apports affectés pour lesquels l'organisme ne présente pas de fonds affecté correspondant sont constatés dans le fonds d'administration selon la méthode du report. Tous les autres apports affectés sont constatés à titre de revenus du fonds affecté approprié. Les apports non affectés sont constatés à titre de produits du fonds d'administration lorsqu'ils sont reçus ou lorsqu'ils sont à recevoir si le montant à recevoir peut faire l'objet d'une estimation raisonnable et que son encaissement est raisonnablement assuré. Les apports reçus à titre de dotations sont constatés à titre de produits dans le fonds de dotation. Les produits provenant d'activités bénéfices sont constatés au moment de l'encaissement. Produits nets de placements Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction et les produits qui en découlent sont constatés dans le fonds de dotation selon la méthode de la comptabilité d'exercice. Les produits nets de placements incluent les produits d'intérêts, les produits provenant de la participation au revenu net des fonds communs de placements, les dividendes et les gains ou pertes sur les cessions de placements.
11 2 - PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite) Les produits d'intérêts sont constatés en fonction du temps écoulé. Les produits provenant de la participation au revenu net des fonds communs de placement sont constatés au moment de leur distribution. Les dividendes sont constatés à compter de la date ex-dividende. Les variations de la juste valeur sont constatées au moment où elles se produisent. Les produits nets de placements non grevés d'affectations d'origine externe sont constatés à l'état des résultats au poste Revenus de placements. Les produits nets de placements grevés d'affectations d'origine externe sont constatés à l'état des résultats du fonds de dotation au poste Revenus de placements. Apports reçus sous forme de fournitures et de services L'organisme peut constater les apports reçus sous forme de fournitures et de services lorsque la juste valeur de ces apports peut faire l'objet d'une estimation raisonnable et que l'organisme aurait dû se procurer autrement ces fournitures et services pour son fonctionnement régulier. Trésorerie et équivalents de trésorerie La politique de l'organisme est de présenter dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie les soldes bancaires, incluant les découverts bancaires dont les soldes fluctuent souvent entre le positif et le négatif, ainsi que les placements dont l'échéance n'excède pas trois mois à partir de la date d'acquisition ou rachetables en tout temps sans pénalité. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles acquises sont comptabilisées au coût. Lorsque l'organisme reçoit des apports sous forme d'immobilisations corporelles, le coût de celles-ci correspond à la juste valeur à la date de l'apport. Amortissements Les immobilisations corporelles sont amorties en fonction de leur durée probable d'utilisation selon la méthode de l'amortissement dégressif aux taux annuels qui suivent : Taux Mobilier et agencements 20 % Logiciels 30 % Réduction de valeur Lorsque l'organisme constate qu'une immobilisation corporelle n'a plus aucun potentiel de service à long terme, l'excédent de la valeur comptable nette de l'immobilisation corporelle sur sa valeur résiduelle est comptabilisé en charges à l'état des résultats.
12 3 - PROJET CAP SUR L'AVENIR $ $ Fonds d'administration Organisme municipal 35 106 4 - DÉPENSES - ACTIVITÉS BÉNÉFICES $ $ Frais encourus pour la réalisation de l'activité 2 030 3 875 Montant versé au fonds de la Base de Plein Air Bellefeuille 6 233 Montant versé au fonds Centre de pédiatrie sociale Haute-Gaspésie 3 418 Montant versé au fonds Robert Rioux 3 418 8 866 10 108 5 - AUTRES CRÉANCES $ $ Intérêts courus 35 673 32 048 Taxes à la consommation à recevoir 4 326 2 649 39 999 34 697 6 - PLACEMENTS $ $ Valeurs mobilières Desjardins Encaisse 134 774 351 828 Fonds communs de placements 415 480 275 075 Obligations, taux d'intérêt variant de 2,1 % à 5,76 %, échéant de décembre 2014 à février 2023 3 462 483 3 152 864 Actions de sociétés ouvertes 5 439 548 4 826 937 9 452 285 8 606 704 Desjardins Gestion de Placements Encaisse 669 554 Fonds communs de placements 9 631 8 744 10 300 9 298 9 462 585 8 616 002 Selon Valeurs mobilières Desjardins, le taux de rendement moyen généré par les placements est de 8,08 % (5,60 % en 2013) considérant les plus et moins values sur placements.
13 6 - PLACEMENTS (suite) Les revenus de placements du fonds de dotation pour l'année financière terminée se sont chiffrés à 429 717 $ et les variations de la juste valeur des placements à 280 970 $ (380 932 $ et une variation de la juste valeur des placements de 70 327 $ en 2013) et représentent les revenus réalisés ainsi que les gains ou perte en capital qui seraient réalisés s'il y avait vente du titre au 31 mars 2014. Les revenus de placements ont été répartis aux différents fonds inscrits selon la valeur de chacun et selon le nombre de jours que la Fondation les a détenus et administrés au cours de la présente année financière. Généralement, une partie des revenus de placements générés au cours de l'exercice sera distribuée aux bénéficiaires des fonds de dotation au cours du prochain exercice. La juste valeur des placements est établie selon le cours de clôture à la date du bilan. 7 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES Amortissement cumulé Valeur Valeur comptable comptable nette nette Coût $ $ $ $ Mobilier et agencements 41 023 35 053 5 970 7 463 Logiciels 12 231 10 834 1 397 1 996 53 254 45 887 7 367 9 459 8 - COMPTES FOURNISSEURS ET AUTRES DETTES D'EXPLOITATION $ $ Comptes fournisseurs et charges à payer 5 551 2 886 Sommes à remettre à l'état 3 010 4 562 8 561 7 448
14 9 - FONDS SOUS GESTION Les soldes des fonds sous gestion sont sujets aux conventions spécifiques à chacun. Au cours de l'exercice, l'organisme a décidé de bonifier le capital des fonds sous gestion détenus au 31 mars 2009 de 0,25 %. Cette bonification représente un montant de 5 692 $ à même les revenus non distribués de chaque fonds. De plus, au cours de l'exercice, le fonds de la Société Historique de la Gaspésie et le fonds du Musée de la Gaspésie totalisant 2 089 820 $, ont été convertis en fonds permanents à la suite de modifications apportées aux ententes. Au 31 mars 2014, le capital des fonds sous gestion se détaille comme suit : Revenus de placements reportés Capital Non distribués Réservés Total Solde à la fin $ $ $ $ $ Marcel Bujold 5 635 897 9 906 6 541 Centraide Gaspésie-Les-Iles 62 673 1 537 1 438 2 975 65 648 École de musique BSL 93 021 (56) 31 (25) 92 996 Musée de la rivière Cascapédia 100 627 (380) (380) 100 247 Musée de la mer 224 166 (705) (705) 223 461 Arrimage 128 000 (499) (499) 127 501 Village Gaspésien de l'héritage Britanique 15 251 955 955 16 206 Maison René Lévesque 258 335 6 756 6 756 265 091 École de musique Mi-La-Ré-Sol 32 480 543 543 33 023 920 188 9 048 1 478 10 526 930 714
15 10 - AFFECTATIONS GREVANT LES SOLDES DE FONDS Les fonds en dotation sont grevés d'affectations d'origines externes en vertu desquelles les ressources doivent être conservées en permanence. Au cours de l'exercice, l'organisme a décidé de bonifier le capital des fonds de 0,25 %. Cette bonification représente un montant de 14 664 $ à même les revenus non distribués de chaque fonds. Au 31 mars 2014, le capital des fonds se détaille comme suit : Revenus de placements grevés d'affectation d'origines externes Capital affecté à titre de dotation Non distribués Réservés Total Solde à la fin $ $ $ $ $ Georges Smith 111 798 6 218 1 026 7 244 119 042 Fondation Communautaire 57 580 7 311 570 7 881 65 461 Jeunesse René-Lévesque 1 061 488 39 572 28 192 67 764 1 129 252 URLS Gaspésie Les-Iles 53 651 1 908 954 2 862 56 513 Andrée et Rémi Bujold 21 253 787 421 1 208 22 461 Étudiants New Richmond 43 675 1 582 845 2 427 46 102 Cornélius Brotherton 627 151 22 725 798 23 523 650 674 Musée de la Rivière Cascapédia 442 044 15 413 382 15 795 457 839 John LeBouthillier 274 201 9 198 624 9 822 284 023 Sûreté du Québec MRC Rocher Percé 26 290 1 103 341 1 444 27 734 Christian Servant 6 450 434 13 447 6 897 Jean Gagnon 5 307 197 134 331 5 638 Yvonne Maloney 5 824 216 135 351 6 175 Base de Plein Air Bellefeuille 103 173 3 613 81 3 694 106 867 Société Historique de la Gaspésie 1 316 089 32 214 25 266 57 480 1 373 569 Power Corporation 51 366 5 198 64 5 262 56 628 Transport adapté de la Baie 6 747 244 13 257 7 004 Village en chanson de Petite-Vallée 554 882 20 428 892 21 320 576 202 Société Gaspésienne du Patrimoine 5 496 597 2 599 6 095 Fabriques 5 203 209 11 220 5 423 Fabrique Cascapédia-Saint-Jules 5 032 352 4 356 5 388 Fabrique St-Adélaïde de Pabos 102 24 24 126 Fabrique de Chandler 204 47 47 251 Fabrique de Gaspé 26 (178) (178) (152) Développement communautaire du Mont St-Pierre 38 972 1 176 14 1 190 40 162 Gérard-D.-Lévesque 516 464 18 997 1 052 20 049 536 513 Musée régional de Rimouski 54 770 1 973 63 2 036 56 806 Marie-Hélène Côté et Jean-François Nadeau 3 197 298 4 302 3 499 Douglas et Fernande Brochet et amis 14 581 210 210 14 791 Réjean Bond 5 047 278 1 279 5 326 Rue de la Cité 8 957 666 13 679 9 636
16 10 - AFFECTATIONS GREVANT LES SOLDES DE FONDS (suite) Revenus de placements grevés d'affectation d'origines externes Capital affecté à titre de dotation Non distribués Réservés Total Solde à la fin $ $ $ $ $ Aurèle Doucet 3 191 191 5 196 3 387 Santé mentale Johanne Bécu 1 825 249 27 276 2 101 Patrimoine de Percé 20 554 750 750 21 304 Groupe Persévérance Scolaire 5 113 264 264 5 377 En environnement 5 113 630 630 5 743 Jean-Marie Fallu 10 148 357 357 10 505 Maxime Lambert et Véronique Henry 4 564 168 168 4 732 Corporation du Mont St-Joseph 7 608 320 320 7 928 Centre de pédiatrie sociale Haute- Gaspésie 66 049 4 416 4 416 70 465 Service Secours Baie-des-Chaleurs 1 012 550 49 981 49 981 1 062 531 Fondation de la Tourelle 102 356 3 512 3 512 105 868 Robert Rioux 52 287 1 373 293 1 666 53 953 Denis Servant 5 063 175 175 5 238 École de musique BSL 25 150 468 468 25 618 Richard Doin 550 15 15 565 Leblanc-Lobo-Turcotte 1 044 33 33 1 077 Centre Jeunesse GIM 50 000 1 868 1 868 51 868 Musée de la Gaspésie 1 572 546 45 409 3 351 48 760 1 621 306 Musée militaire 40 309 653 653 40 962 8 413 040 303 842 65 591 369 433 8 782 473 11 - ENGAGEMENT L'organisme s'est engagé d'après un contrat de location échéant en juin 2018 à verser une somme de 31 663 $ pour un local. Les paiements minimums exigibles pour les cinq prochains exercices s'élèvent à 7 450 $ de 2015 à 2018 et à 1 863 $ en 2019. De plus, l'organisme s'est engagé d'après un contrat de location échéant en août 2019 à verser une somme de 11 348 $ pour un photocopieur. Les paiements minimums exigibles pour les cinq prochains exercices s'élèvent à 2 162 $ par année.
17 12 - OPÉRATIONS CONCLUES AVEC DES APPARENTÉS Au cours de l'exercice, l'organisme a reçu des administrateurs des apports à titre de dotation pour un montant de 4 044 $ et autres dons pour un montant de 3 523 $. De plus, l'organisme a versé un salaire à un administrateur qui a travaillé pour l'organisme pour un montant de 21 753 $. Au 31 mars 2014, le solde des fonds en dotation grevés d'affectations d'origines externes pour les dotations reçues d'administrateurs totalise 122 366 $. Ces opérations, qui ont été conclues dans le cours normal des activités, ont été évaluées à la valeur d'échange. 13 - INSTRUMENTS FINANCIERS Risques financiers Les principaux risques financiers auxquels l'organisme est exposé sont détaillés ci-après Risque de crédit L'organisme est exposé au risque de crédit relativement aux actifs financiers comptabilisés à l'état de la situation financière. L'organisme a déterminé que les actifs financiers l'exposant davantage au risque de crédit sont les placements en obligations, étant donné que le manquement d'une de ces parties à ses obligations pourrait entraîner des pertes financières importantes pour l'organisme. De plus, certains fonds communs de placements exposent aussi indirectement l'organisme au risque de crédit. Le risque de crédit relatif à l'encaisse est considéré comme négligeable puisqu'elle est détenue dans une institution financière reconnue dont la notation externe de crédit est de bonne qualité. Le risque de crédit relatif aux placements en obligations est aussi considéré comme négligeable. Risque de marché Les instruments financiers de l'organisme l'exposent au risque de marché, plus particulièrement au risque de taux d'intérêt et au risque de prix autre, lesquels découlent à la fois des activités de fonctionnement et de d'investissement : Risque de taux d'intérêt : L'organisme est exposé au risque de taux d'intérêt relativement aux actifs et passifs financiers portant intérêt à taux fixe et variable. Les placements en obligations portent intérêt à taux fixe et exposent donc l'organisme au risque de variations de la juste valeur découlant des fluctuations des taux d'intérêt. De plus, les placements en fonds communs de placement exposent aussi indirectement l'organisme au risque de taux d'intérêt. Risque de prix autre : L'organisme est exposé au risque de prix autre en raison des placements en obligations, en fonds communs de placement et en actions étant donné que des variations des prix du marché auraient pour effet d'entraîner des variations de la juste valeur ou des flux de trésorerie de ces instruments.
18 13 - INSTRUMENTS FINANCIERS (suite) Risque de liquidité Le risque de liquidité de l'organisme est le risque qu'il éprouve des difficultés à honorer des engagements liés à ses passifs financiers. L'organisme est donc exposé au risque de liquidité relativement à l'ensemble des passifs financiers comptabilisés à l'état de la situation financière. Valeur comptable des actifs financiers par catégories Les actifs financiers de l'organisme, tels qu'ils sont présentés au bilan, peuvent aussi être classés selon les catégories suivantes : $ $ Actifs financiers évalués au coût après amortissement Encaisse 191 256 313 870 Autres créances 35 673 32 048 Effet à recevoir 25 000 25 000 Encaisse affectée à l'acquisition de placements 135 443 352 382 387 372 723 300 Actifs financiers évalués à la juste valeur Fonds communs de placements 425 111 283 819 Obligations 3 462 483 3 152 864 Actions 5 439 548 4 826 937 Passifs financiers garantis Au 31 mars 2014, il n'y a aucun passif financier qui est garanti. 9 327 142 8 263 620