Exercice 4.8 Date : Août 2004 R.L. inc. Le président de la chaîne des magasins R.L. inc. vous demande de lui expliquer pourquoi les liquidités de l'entreprise ont diminué malgré une année profitable. R.L. INC. BILAN AU 28 FÉVRIER 2002 2002 2001 Actif Actif à court terme Encaisse 21 000 $ 15 200 $ Dépôts à terme 27 000 40 500 Clients (nets) 208 800 102 800 Stock de marchandises 157 400 76 300 Frais payés d'avance 5 000 10 100 419 200 244 900 Immobilisations Mobilier de bureau 109 000 61 400 Amortissement cumulé - mobilier de bureau (46 300) (24 500) Matériel roulant 50 900 34 600 Amortissement cumulé - matériel roulant (18 800) (12 400) Améliorations locatives 287 000 172 300 Amortissement cumulé - améliorations locatives (106 900) (68 900) 274 900 162 500 Total de l'actif 694 100 $ 407 400 $ Passif Passif à court terme Emprunt s bancaires 102 600 $ 64 800 $ Fournisseurs 116 400 69 900 Dividendes à payer 20 000 13 000 Impôts à payer 14 200 16 200 Portion à court terme des obligations à payer 20 000 15 000 273 200 178 900 Passif à long terme Obligations à payer 150 000 65 000 Moins : portion à court terme (20 000) (15 000) 130 000 50 000 Avoir des actionnaires Capital-actions émis et payé 111 000 86 000 Bénéfices non répartis 179 900 92 500 290 900 178 500 Total du passif et de l'avoir des actionnaires 694 100 $ 407 400 $ 2004, Service des sciences comptables de HEC Montréal 1
Renseignements supplémentaires : 1. Le bénéfice net pour l'exercice s'est chiffré à 166 800 $. 2. Au cours de l'exercice, la société a vendu du matériel roulant ayant coûté 18 700 $ et sur lequel l'amortissement cumulé s'élevait à 8 415 $. Elle a réalisé un gain de 3 000 $ sur cette vente. 3. Du mobilier de bureau ayant coûté 20 500 $ et sur lequel l'amortissement cumulé s'élevait à 4 100 $, a été vendu pour la somme de 15 200 $. Travail à faire : Préparez, selon la saine pratique comptable, l'état des flux de trésorerie pour l'exercice terminé le 28 février 2002. Soumettre vos calculs 2004, Service des sciences comptables de HEC Montréal 2
Date : Août 2004 Solution - Exercice 4.8 R.L. inc. R.L. INC. ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 28 FÉVRIER 2002 Activités d'exploitation Bénéfice net de l'exercice 166 800 $ Éléments n affectant pas les liquidités Perte sur disposition de mobilier de bureau (note 1) 1 200 $ Dotation à l'amortissement - mobilier de bureau (note 2) 25 900 - améliorations locatives (note 2) 38 000 - matériel roulant (note 2) 14 815 Gain sur disposition de matériel roulant (3 000) 76 915 Variation nette des postes du fonds de roulement hors liquidités liés à l exploitation Augmentation des clients (106 000) Augmentation des stocks de marchandises (81 100) Diminution des frais payés d'avance 5 100 Augmentation des fournisseurs 46 500 Diminution de l'impôt à payer (2 000) (137 500) Activités d'investissement Acquisition de mobilier de bureau (note 4) (68 100) Vente de mobilier de bureau 15 200 Acquisition de matériel roulant (note 4) (35 000) Vente de matériel roulant (note 5) 13 285 Augmentation des améliorations locatives (note 4) (114 700) (189 315) Activités de financement Dividendes versés (note 3) (72 400) Augmentation de l emprunt bancaire 37 800 Émission de capital-actions 25 000 Émission d'obligations (note 6) 100 000 Remboursement d'obligations (15 000) 75 400 Diminution des liquidités (7 700) Liquidités au début 55 700 Liquidités à la fin 48 000 $ 2004, Service des sciences comptables de HEC Montréal 3
Notes : Les liquidités Les liquidités comprennent les fonds en caisse et les dépôts à terme. Les liquidités présentées à l état des flux de trésorerie comprennent les montants suivants comptabilisés dans le bilan : 2002 2001 Encaisse 21 000 $ 15 200 $ Dépôts à terme 27 000 40 500 48 000 $ 55 700 $ 1. Perte sur disposition de mobilier de bureau Prix de vente 15 200 $ Valeur comptable - Coût du mobilier vendu 20 500 - Amortissement cumulé (4 100) 16 400 Perte sur disposition (1 200)$ 2. Dotation à l'amortissement Mobilier Améliorations Matériel de bureau locatives roulant Amortissement cumulé - début 24 500 $ 68 900 $ 12 400 $ Disposition (4 100) - (8 415) Solde théorique 20 400 68 900 3 985 Amortissement cumulé - fin 46 300 106 900 18 800 Amortissement de l exercice 25 900 $ 38 000 $ 14 815 $ 3. Dividendes versés Dividendes déclarés BNR au début 92 500 + Bénéfice 166 800 259 300 BNR à la fin 179 900 Dividendes déclarés 79 400 Dividendes à payer au début + Dividendes déclarés 13 000 79 400 - Dividendes à payer à la fin (20 000) Dividendes versés 72 400 4. Acquisition d'immobilisations Mobilier Améliorations Matériel de bureau locatives roulant Solde au début 61 400 $ 172 300 $ 34 600 $ - Disposition (20 500) - (18 700) Solde théorique 40 900 172 300 15 900 Solde à la fin 109 000 287 000 50 900 Acquisition 68 100 $ 114 700 $ 35 000 $ 2004, Service des sciences comptables de HEC Montréal 4
5. Prix de vente du matériel roulant Coût du matériel roulant 18 700 $ - Amortissement cumulé (8 415) Valeur comptable 10 285 + Gain sur disposition 3 000 Prix de vente 13 285 $ 6. Obligations à payer Solde au début (court terme et long terme) 65 000 $ Remboursement de la portion court terme (15 000) Solde théorique 50 000 Solde à la fin (court terme et long terme) 150 000 Nouvelle émission 100 000 $ 2004, Service des sciences comptables de HEC Montréal 5