Deutsche Bank Deux champions pour vos investissements A quoi vous attendre? ING Bank (NL) (A+/A2) Fund Opportunity 209 III Type d investissement Ce produit est un titre de dette structuré. En souscrivant à ce titre, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à vous rembourser à l échéance le capital investi (hors frais d entrée) et un coupon brut unique éventuel équivalent à la hausse du panier de 2 fonds composé de Carmignac Patrimoine A EUR Acc et Ethna Aktiv E-T. En cas de défaut (par ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. Titre de dette structuré émis par ING Bank N.V. Coupon brut unique à l échéance représentant 00% de la hausse éventuelle d un panier équipondéré de 2 fonds : Carmignac Patrimoine A EUR Acc et Ethna Aktiv E-T. Durée : 6,5 ans. Prix d émission : 00% de la valeur nominale + 2% de frais d entrée (soit.020 EUR par coupure). A l échéance l émetteur s engage à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée) sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur.... Public cible Ce titre de dette structuré s adresse aux investisseurs qui disposent d expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec les deux fonds sous-jacents.
ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III À quoi vous attendre? ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Avec ce produit, l investisseur peut profiter des succès de deux fonds phares de la liste DB Best Advice que sont Carmignac Patrimoine A EUR Acc et Ethna Aktiv E-T. Ce produit vous donne droit à l échéance (6/09/209) au remboursement du capital investi (hors frais d entrée) et à un coupon brut unique représentant 00% de la hausse éventuelle d un panier de 2 fonds composé à parts égales de Carmignac Patrimoine A EUR Acc et Ethna Aktiv E-T. De plus, même en cas de baisse du panier des 2 fonds entre le niveau initial et final, l émetteur ING Bank N.V. s engage à l échéance à vous rembourser 00% du capital investi (hors frais d entrée) sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur.... Deux fonds de la sélection DB Best Advice 2 La sélection DB Best Advice rassemble un choix d une vingtaine de fonds, sur un univers d environ 0.000 fonds disponibles en Belgique. Le processus de sélection s appuie, d une part, sur le rating Morningstar, une agence indépendante et fiable, et, d autre part, sur un processus d analyse rigoureux de critères qualitatifs en privilégiant notamment les fonds qui, historiquement, ont mieux résisté lors de périodes de turbulence. Pour plus d information sur le processus de sélection des fonds de la liste DB Best Advice, veuillez consulter le dossier suivant : https://www.deutschebank.be/media/pdf/dossiers-selection-fonds.pdf De cette liste, nous avons sélectionné les 2 fonds mixtes flexibles à capitalisation les plus populaires comme sous-jacents du ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III : Carmignac Patrimoine A EUR Acc : un fonds mixte flexible qui peut également se positionner sur les marchés émergents. Ethna Aktiv E-T : un fonds flexible qui permet une allocation entre actions, obligations et liquidités et s adapte aux cycles boursiers. Au moment de la rédaction de cette brochure, ces 2 fonds disposaient de 5 étoiles Morningstar. Le choix s est également porté sur ces 2 fonds car ils adoptent des modes de gestion flexibles. Cette approche flexible leur permet d adapter leur allocation entre classes d actifs (actions, obligations, liquidités ) dans les limites définies de manière très réactive en fonction des mouvements des marchés, pour pouvoir réaliser des performances attractives en périodes de hausses et maîtriser les risques en périodes d incertitudes.... Moyenne des de la valeur nette d inventaire des deux fonds aux dernières dates d observations trimestrielles (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche ² Pour plus d information concernant notre sélection DB Best Advice, veuillez consulter le site web suivant : www.deutschebank.be/fr/investir-fonds-notre-selection.html
ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III Carmignac Patrimoine A EUR Acc : un fonds couronné qui a fait ses preuves. Ce fonds commun de placement (FCP) de droit français vise à surperformer son indicateur de référence. Celui-ci est composé respectivement de 50% de l indice mondial Morgan Stanley des actions internationales MSCI AC World Index, converti en euros et de 50% de l indice mondial obligataire Citigroup WGBI All Maturities Eur. Ce fonds est orienté vers la recherche d une performance absolue et régulière, compatible avec l impératif de sécurité que requiert la constitution d un patrimoine à moyen terme compte tenu de son profil de risque, à savoir un investissement au minimum de 50% en obligations, bons du Trésor, titres de créances négociables sur les marchés européens et internationaux, le solde étant réparti en actions européennes et internationales. Evolution du fonds Carmignac Patrimoine A EUR Acc EUR 600 550 500 450 400 350 300 /0/2008 /0/200 /0/20 /0/202 /0/2009 /0/203 Ethna Aktiv E-T : Une bouffée d air frais pour votre patrimoine. Ce fonds de droit luxembourgeois investit dans des instruments simples, comme un particulier pourrait le faire, mais avec une expertise professionnelle indispensable aujourd hui pour s aventurer prudemment sur les marchés mouvementés des actions et des obligations. Si dans les années 90, l investisseur particulier pouvait gérer lui-même son argent (il suffisait d acheter et d attendre que le marché haussier fasse son oeuvre), il n en va plus de même aujourd hui. La gestion active du fonds s adapte en permanence aux évolutions du marché boursier. Ainsi, la proportion d actions peut monter jusqu à un maximum de 49% en cas de marchés porteurs et être diminuée à 0% en cas de tempête boursière. Cette flexibilité a permis au fonds d être très résistant durant les périodes de crise et de profiter pleinement des périodes de hausses. Evolution du fonds Ethna Aktiv E-T depuis sa création (6/07/2009). EUR 25 20 5 0 05 00 95 90 85 80 0/20 07/20 0/202 07/202 07/2009 0/200 07/200 0/203 SOURCE : BLOOMBERG Les évolutions passées des 2 fonds sous-jacents ne sauraient présager de leur évolution future. Vous souhaitez en savoir plus sur ces 2 fonds? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/fr/investir-chercher-un-fonds.html La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou par d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par exemple, la hausse d un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 56 57 pour plus de détails. Concrètement... Les différents scénarios possibles Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Dans un scénario favorable, si le niveau final du panier des deux fonds est supérieur au niveau initial, l émetteur vous paie à l échéance (6/09/209) un coupon brut unique équivalant à la hausse du panier des deux fonds. Exemple : si le niveau final du panier des deux fonds a progressé de 4% par rapport à son niveau initial, ING Bank N.V. s engage à vous payer un coupon unique de 4% brut et à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée). Le rendement actuariel brut de ce scénario est de 5,% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche Dans un scénario neutre, si le niveau final du panier des deux fonds est supérieur au niveau initial, l émetteur vous paie à l échéance (6/09/209) un coupon brut unique équivalant à la hausse du panier des deux fonds. Exemple : si le niveau final du panier des deux fonds a progressé de 22% par rapport à son niveau initial, ING Bank N.V. s engage à vous payer un coupon unique de 22% brut et à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée). Le rendement actuariel brut de ce scénario est de 2,79% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche Dans un scénario défavorable, si le niveau final du panier des deux fonds est égal ou inférieur au niveau initial, vous n avez pas droit à un coupon et ING Bank N.V. s engage uniquement à l échéance (6/09/209) à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée). Le rendement actuariel brut de ce scénario est de - 0,30% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche Dans le pire des scénarios, en cas de faillite ou de défaut de paiement de l émetteur, le coupon pourra être perdu et le titre sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement de l obligation estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%. Moyenne de la valeur nette d inventaire des deux fonds aux dernières dates d observation trimestrielles (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche
ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III Un produit émis par ING Bank N.V. Ce titre de dette structuré est émis par ING Bank N.V. (rating A+, perspective négative selon S&P et A2, perspective négative selon Moody s). ING Bank N.V. est une filiale à 00% d ING Groep, active dans le domaine des services financiers principalement au Benelux, en Allemagne et en Pologne. Elle est présente dans une quarantaine de pays et y emploie plus de 70.000 personnes.... Plus d infos sur les ratings? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base, ses suppléments ainsi que sur les conditions définitives. Le Prospectus de Base (Global Issuance Programme), rédigé en anglais, a été approuvé par l AFM (The Netherlands Authority for the Financial Markets), le 28/06/202. Ce document, ses suppléments des 0/08/202, 04/09/202, /0/202, 3//202 et 22//202 ainsi que son résumé en néerlandais et en français et les conditions définitives du 8/0/203, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro 078 56 57 ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.... L approche DB Personal basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal Catégorie : Protection PROTECTION Pour souscrire @ Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez préserver votre capital (risque de crédit modéré à moyen) et acceptez un rendement modéré, tout en acceptant d investir sur un horizon plus long que celui applicable à vos liquidités. Télé-Invest 078 56 57 Financial Center 078 55 50 Online Banking www.deutschebank.be Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking. DB Product Profile 2 3 4 5 = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé Qu est-ce que le DB Product Profile? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs) (pour plus de détails, voir la fiche Les principaux risques Ce produit s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type (Voir Type d investissement et Public cible en page ). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 26 à 52 du Prospectus de Base. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de dette structuré, vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur. Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que le coupon éventuellement dû. Risque de liquidité Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Sauf circonstances de marché exceptionnelles, ING Bank N.V. assurera la liquidité des titres à un prix qu il détermine. La différence entre le prix acheteur et le prix vendeur, applicable en cas de revente des titres avant l échéance finale sera d environ %. En cas de circonstances de marché exceptionnelles, ING Bank N.V. se réserve le droit de ne plus racheter les titres aux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement impossible. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce produit peut descendre au-dessous du capital investi (hors frais d entrée) pendant sa durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit au remboursement du capital investi (hors frais d entrée) par l émetteur à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur). Risque de fluctuation du prix du produit Comme tous les autres titres de dette structurés, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce produit, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminuera pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmentera. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer via une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. Risque de rendement En achetant ce produit, vous vous exposez à un risque sur le rendement. Si le niveau final du panier des 2 fonds est inférieur ou égal à son niveau initial, vous n avez pas droit à un coupon et ING Bank N.V. s engage uniquement à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée) (rendement actuariel brut de -0,30%, frais d entrée de 2% inclus). Moyenne de la valeur nette d inventaire des deux fonds aux dernières dates d observations trimestrielles (pour plus de détails, veuillez consulter la fiche
ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III Fiche technique ING Bank (NL) Fund Opportunity 209 III est un titre de dette structuré avec droit au remboursement de la valeur nominale à l échéance par l émetteur, sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur. Emetteur ING Bank N.V. Notation S&P : A+ (Perspective négative) / Moody s : A2 (Perspective négative) Distributeur Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles 2 Code ISIN Devise Valeur nominale Souscription sur le marché primaire Commission et frais Panier des 2 fonds sous-jacents XS087533925 EUR.000 EUR par coupure Date d observation initiale 5/03/203. Du 8/0/203 au 4/03/203 Date d émission et de paiement : 5/03/203 Prix d émission : 00% + 2% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit.020 euros par coupure). La taille d émission devrait être comprise entre EUR 5.000.000 et EUR 25.000.000. L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire. En plus des frais d entrée de 2% perçu par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, celle-ci perçoit de l émetteur, une commission de placement annualisée de maximum 0,50% incluse dans le prix d émission. Tous autres frais éventuellement prélevés par l émetteur, pour la structuration ou l émission du produit, sont déjà compris dans le prix d émission. 50% Carmignac Patrimoine A EUR Acc (FR0003503) et 50% Ethna Aktiv E-T (LU04339764). La valeur nette d inventaire de ces 2 fonds est consultable sur le site www.deutschebank.be. Dates d observation finales 5/03/207, 5/06/207, 5/09/207, 5/2/207, 5/03/208, 5/06/208, 7/09/208, 7/2/208, 5/03/209, 7/06/209 et 09/09/209. Niveau initial Niveau final Date d échéance 6/09/209. La valeur nette d inventaire des 2 fonds sous-jacents à la date d observation initiale. Moyenne arithmétique de la valeur nette d inventaire des 2 fonds sous-jacents aux dates d observation finales. Coupon Coupon brut unique à l échéance, représentant 00% de la hausse du panier équipondéré de 2 fonds (50% Carmignac Patrimoine A EUR Acc et 50% Ethna Aktiv E-T) entre le niveau initial et final de chacun des 2 fonds. En cas de stabilité ou de baisse du panier équipondéré des 2 fonds, aucun coupon ne sera payé. Remboursement à l échéance Revente avant l échéance Taxe de bourse Droit au remboursement de 00% de la valeur nominale à l échéance par l émetteur, sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur. L investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement avant leur échéance finale à ING Bank N.V. (voir également «Risque de liquidité» ci-dessus). Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles ou via Télé-Invest au 078 56 57. Souscription sur le marché primaire : aucune 3 Sur le marché secondaire : 0,09% (max. 650 EUR) 3 Remboursement à l échéance : aucune 3 Précompte mobilier 25% sur le coupon éventuel payé à l échéance 3. Livraison Pas de livraison matérielle 4. DB Product Profile 5 2 6 Prospectus Avis important Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base (Global Issuance Programme) du 28/06/202, ses suppléments des 0/08/202, 04/09/202, /0/202, 3//202 et 22//202 et dans les conditions définitives du 8/0/203. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces d o c um e nt s. Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation d acheter les titres offerts. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web ou par tout autre moyen de communication personnalisé. 2 La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. 4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 5 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu une dégradation de la notation de l émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site www.deutschebank.be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.deutschebank.be ou par tout autre moyen de communication personnalisé. E.R. : Stephan Salberter, avenue Marnix 7, 000 Bruxelles. Brochure datée du 8/0/203.