DÉROULÉ PRIMONIAL REIM PATRIMMO COMMERCE Chiffres clés Nos convictions Patrimoine immoblier Gestion locative Distribution Acquisitions récentes SYNTHESE : ATOUTS & RISQUES 2
ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE Actionnariat Primonial est le premier groupe indépendant de conception, de gestion et de conseilen solutions de placement Primonial REIM est une Société de Gestion de Portefeuille agréée par l AMF UFF Banque est une banque spécialisée dans le conseil en création et en gestion de patrimoine Equipe dirigeante GRÉGORY FRAPET Directeur Général STÉPHANIE LACROIX Directeur Général Délégué LAURENT FLÉCHET Président 4
PRIMONIAL REIM PRIMONIAL REIM Société de Gestion de Portefeuille agréée par l AMF en 2011 (n o GP 11000043) NOTRE METIER Créer,, structurer et gérer des placements immobiliers de long terme auprès d investisseurs privés et institutionnels UN CHAMP DE COMPETENCES GLOBAL Multi-produits: SCPI, OPCI Multi-secteurs: bureau, commerce, résidentiel, immobilier de santé et d éducation Multi-zones: Paris, Ile de France, Régions, Londres UNE GESTION ACTIVE Conception des fonds: Gestion des actifs: Fund management: définir une politique d investissement cohérente et lisible acquérir et gérer un patrimoine créateur de valeur optimiser la performance et la liquidité des fonds 5
CHIFFRES CLÉS AU 1 ER AOUT 2013 Actif sous gestion : 2,6 milliards Collecte nette année 2012 : 534 millions 1S 2013 : 464 millions Répartition de l'encours sous gestion par type de fonds au 1er août 2013 SCI 10% SCPI 43% 11 fonds immobiliers sous gestion OPCI 47% 19.000 associés 29collaborateurs Source : Primonial REIM 6
PATRIMOINE IMMOBILIER SOUS GESTION AU 1 ER AOUT 2013 Un patrimoine de qualité 80 %à Paris et en région parisienne 80 %en bureau Province 19% Répartition géographique en valeur au 1er août 2013 International (Londres) 1% Paris 15% Surface : 540.000m² Loyer annuel : 150millions 660locataires dont une forte proportion de grands comptes (Technip, Natixis, Crédit Agricole, Dassault Systèmes, France Telecom ) Commerces 16% Répartition économique en valeur au 1er août 2013 Mixte 1% Résidentiel 3% Région parisienne 65% Bureaux 80% Par référence à la valeur d expertise au 31/12/2012 ou à défaut au prix d acquisition hors droits et hors frais. Source : Primonial REIM 7
LA GAMME DE FONDS AU 1 ER AOUT 2013 Fonds retail 1 120 M Capitalisation au 01/08/2013 PRIMOPIERRE Bureaux 596 M PATRIMMO COMMERCE Commerce 115 M SCPI de revenu PRIMOVIE Santé / Education 66 M UFIFRANCE IMMOBILIER Bureaux 274 M SCPI fiscale PATRIMMO HABITATION 1 Scellier BBC 69 M Fonds institutionnels 1 446 M Encours au 01/08/2013 OPCI RFA Fonds dédiés 1195 M SCI 251 M Source : Primonial REIM 8
CHIFFRES CLÉS AU 30 JUIN 2013 Une SCPI de revenu à capital variable investie en murs de commerces Mise en commercialisation: janvier 2012 Capitalisation de 111 M Collecteen2012:83M (2 ème danslacatégorie«mursdemagasins») Tauxdedistribution 1 2012: 5,12%net Prévisionnel 2 2013: autourde5,1%net 1 Lesperformancespasséesnesontpas unindicateurfiabledesperformancesfutures. 2 L estimationdecetobjectifderentabilité,netdefraisdegestion,résultedel établissementenfind année2012dedonnéesprévisionnellespourl exercice 2013. Celui-ci est réalisé à partir des données connues pour l exercice 2013 (loyers, charges, travaux, ) et complété d hypothèses fondées sur une étude détaillée du patrimoine. Il ne s agit que d une estimation. La société de gestion ne garantit aucun objectif de rentabilité, ni protection du capital investi. Source des données chiffrées : ASPIM-IEIF, PREIM 10
NOS CONVICTIONS L immobilier de commerce est un investissement défensif Acquisition de nombreuses et petites unités pour mutualiser le risque locatif Les enseignes se rapprochent des consommateurs Commerce de proximité en zone urbaine dense Le commerce électronique réoriente les habitudes des consommateurs Commerce alimentaire, services à la personne 11
PATRIMOINE IMMOBILIER AU 30 JUIN 2013 101 commerces de proximité 27.552 m² 301 à 500 m² 15% Répartition par surface en valeur au 30 juin 2013 > 500 m² 8% 50% de petites surfaces (<100 m²) 0 à 100 m² 51% 70% à Paris et en région parisienne 101 à 300 m² 26% Répartition géographique en valeur au 30 juin 2013 Province 28% Paris 9% Région parisienne 63% RESTAURANT CROCK & BIO -98 AVENUE NIEL -PARIS 17ÈME (75) Droits photos : Philippe Matsas Par référence à la valeur d expertise au 31/12/2012 ou à défaut au prix d acquisition hors droits et hors frais. Chiffres au 30/06/2013. Source : Primonial REIM 12
GESTION LOCATIVE AU 30 JUIN 2013 Activités principales Restauration et alimentation (44% du revenu locatif) Pharmacie et parapharmacie, coiffure, prêt-à-porter, Services 4% Culture /cadeaux/loisirs 6% Répartition par activité en %du revenu locatif au 30 juin 2013 Equipement du ménage 19% Restauration 35% Enseignes nationales.quick, Courtepaille, Aldi, La Halle, Nocibe, Paul, Afflelou, Dia, SFR, Courir, Orange, Générale d Optique, Body Minute, Cache-Cache Equipement de la personne 13% Beauté/santé 14% Alimentation 9% Taux d occupation financier : 98% Quote-part relative aux indemnités compensatrices de loyers : 1,78%. Durée résiduelle moyenne des baux : 6,2 ans Source : Primonial REIM 13
DISTRIBUTION VALEURS DE PART AU 30/06/2013 Valeur de souscription : 191,00 Valeur de retrait : 173,81 Minimum de souscription : 10 parts REVENUS DISTRIBUÉS Trimestriels 3 Entrée en jouissance le 1er jour du 3ème mois suivant le règlement de la souscription HORIZON DE PLACEMENT 10 ans minimum 3 Tauxdedistribution 1 2012: 5,12%net Prévisionnel 2 2013autourde5,1%net DISTRIBUTION / PART EN EUROS 2012 9,77 Revenu net de frais de gestion, valable pour une part en pleine jouissance et en pleine propriété ou en usufruit sur la période. 1 Lesperformancespasséesnesontpasunindicateurfiabledesperformances futures. 2 L estimationde cet objectifderentabilité, netde fraisdegestion,résultede l établissement en fin d année 2012 de données prévisionnelles pour l exercice 2013. Celui-ci est réalisé à partir des données connues pour l exercice 2013 (loyers, charges, travaux, ) et complété d hypothèses fondées sur une étude détaillée du patrimoine. Il ne s agit que d une estimation. La société de gestion ne garantit aucun objectif de rentabilité, ni protection du capital investi. 3 Sauf cas spécifique des parts démembrées : les parts acquises en nuepropriété ne donnent droit à aucun revenu. L horizon de placement doit être au minimum égal à la durée de démembrement. 14
DARTY PLACE DE LA MADELEINE, PARIS VIII Acquis en février 2013 3 millions d (indivision 13%) Actif de prestige au centre de Paris Triangle Haussmann Opera Saint-Lazare Surface de vente autorisée > 1.400 m² Au cœur d un quartier bénéficiant d une très forte fréquentation tertiaire, touristique et résidentielle Situation locative Locataire d exception présent depuis 1975 Bailassortid unepériodefermede9ans ans 16
6 RESTAURANTS «LA BOUCHERIE» Acquis en février 2013 5,8 millions d 6 actifs à Agen (47), Roanne (42), Sochaux (25), Beauvais(60), Bruay(62) et Epinal(88) Des implantations bénéficiant d une excellente visibilité et d une accessibilité aisée Un locataire solide 4 ème opérateur français du «segment viande» en France fort d un chiffre d affaires de près de 100M 95 restaurants en France et 5 à l international Situation locative Baux de «type institutionnels» assortis d une périodefermede9ans signés à l acquisition 17
CASTORAMA - ERAGNY (95) Acquis en avril 2013 19,8 millions d (indivision 50 %) Implantation dans une zone de chalandise d environ 1,7 million d habitants Un ensemble commerciale dynamique Présence d enseignes nationales (Boulanger, Sephora, Alain Afflelou ) Restructuration et rénovation complète de la galerie commerciale en 2012-2013 Locataire de grande qualité, leader européen et 3ème mondial sur le marché du bricolage. 18
PÂTISSERIE GERARD MULOT -PARIS VI Acquis en juillet 2013 3,1 millions d Unactifsituéenpleincœurduquartierde Saint-Germain-des-Prés Une implantation au cœur d un dispositif commercial d exception Proximité immédiate du Marché Saint- Germain Présence de nombreuses enseignes et restaurants Forte affluence touristique haut-de-gamme Locataire de premier plan jouissant d une excellente notoriété parisienne et exploitant déjà 3 magasins à Paris. 19
DIVERS COMMERCES SOUS GESTION Supermarché Dia 159 avenue d Italie, 75013 Paris La Halle, prêt-à-porter Centre commercial Le Forum 20, Arcueil (94) Parapharmacie Leclerc Centre commercial La Grande Vallée, Gonesse (95) Restaurant bio 98 avenue Niel, 75017 Paris 20
ATOUTS DES SCPI DE REVENU Des revenus trimestriels réguliers issus des loyers versés par les entreprises locataires (ne s applique pas au nu-propriétaire dans le cas d un démembrement) Accessible à partir d une mise de fonds limitée Un risque mutualisé tant sur le plan géographique (diversité des localisations) qu économique (diversité des secteurs d activité) Déduction fiscale des intérêts d emprunt en cas d achat de parts en pleine-propriété à crédit (ne s applique pas au nu-propriétaire dans le cas d un démembrement). 22
FACTEURS DE RISQUES DES SCPI DE REVENU Risque en revenu et en capital. Les revenus potentiels de la SCPI peuvent varier à la hausse ou à la baisse,ainsiquelavaleurde retraitdelapart.les SCPIcomportentun risquede perte encapital.les parts achetées en nue-propriété ne donnent droit à aucun revenu. Risque de liquidité. La liquidité des parts de SCPI n est pas garantie par la Société de Gestion. Ce placement étant investi en immobilier, il est considéré comme peu liquide. En cas de démembrement, les possibilités de retrait ou de cession des parts sont limitées, voire inexistantes. Il est conseillé aux porteurs de parts démembrées de conserver leurs droits pendant toute la période de démembrement. Risque de marché. Les revenus potentiels de la SCPI ainsi que la valeur des parts et leur liquidité peuvent varier à la hausse ou à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. Risque de crédit. La SCPI peut avoir recours à l endettement dans la limite de 30% de la valeur de ses actifs. Le montant perçu en cas de retrait est alors subordonné au remboursement de l emprunt par la SCPI. Si le revenu des parts achetées à crédit par l associé n est pas suffisant pour rembourser le crédit, ouencasdebaissedesprixlorsdelaventedesparts,lesouscripteurdevrapayerladifférence. Le traitement fiscal propre à l'investissement en parts de SCPI dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible de subir des modifications. 23
DÉFINITIONS Taux d occupation financier Le taux d occupation financier exprime la part des loyers, indemnités d occupation facturées et indemnités compensatrices de loyers dans l ensemble des loyers facturables dans l hypothèse où l intégralité du patrimoine de la SCPI était loué. Taux de distribution sur valeur de marché Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (DVM)mesure le niveau de distribution historique et se substitue au "Taux de Rendement".Il est la division : (i) du dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) (ii) par le prix de part acquéreur moyen de l année n. Ce prix de part acquéreur moyen est la moyenne, au titre d un exercice, des prix de parts acquéreur (droits et frais inclus) constatés sur les marchés primaire et/ou secondaire et pondérés par le nombre de parts acquises au cours des échanges (acquisitions et souscriptions) successifs 24
AVERTISSEMENT Primonial Real Estate Investment Management - Société Anonyme à Conseil d Administration au capital social de 750 000 euros. Siège social : 15/19 avenue de Suffren - 75007 Paris. 531 231 124 R.C.S Paris. Agréée par l AMF en qualité de société de gestion de portefeuille le 16 décembre 2011 sous le numéro GP 11 000043. La Note d information de la SCPI Patrimmo Commerce a reçu le visa SCPI n 11-29 en date du 23 août 2011 dél ivré par l AMF et a été actualisée en mars 2013. La Notice prévue à l article 422-8 du RGAMF a été publiée au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 5 octobre 2011. Crédits Photos : Fotolia, Philippe Matsas. Ce document à vocation informative n est pas contractuel et ne constitue ni une sollicitation, ni une recommandation d achat ou de vente de fonds d investissement immobiliers. Les informations contenues dans ce document ont été recueillies auprès de sources considérées comme fiables et à jour au moment de sa parution mais leur exactitude ne peut cependant être garantie. Les informations d ordre juridique et fiscal sont susceptibles d être modifiées ultérieurement. Les rendements passés ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Les simulations présentées ont été réalisées en fonction d hypothèses financières et de la règlementation en vigueur à ce jour, ces éléments sont susceptibles d évoluer. Les SCPI sont des placements qui varient à la hausse ou à la baisse en fonction des variations du marché de l'immobilier. Elles doivent être acquises dans une optique de long terme. La SCPI ne bénéficie d'aucune garantie ou protection du capital investi et du taux de distribution. Ces placements présentent un risque de perte en capital. La société de gestion ne garantit pas les conditions de revente des parts. Préalablement à toute souscription de SCPI, la note d information, les statuts, le bulletin de souscription et, le cas échéant, le dernier bulletin trimestriel d information et le dernier rapport annuel doivent être remis à l investisseur. Ces documents sont disponibles gratuitement auprès de Primonial REIM et sur le site internet www.primonialreim.com. Le droit de rétractation prévu par l article L341-16 du Code Monétaire et Financier relatif au démarchage ne s applique pas aux souscriptions de parts de SCPI. Les parts des SCPI sont des instruments financiers dont la vente en dehors du territoire français peut être soumise à des restrictions ou des interdictions selon les juridictions. DC00510 25