NRJ GROUP PRÉSENTATION INVESTISSEURS MARS 2017 Le 21 mars 2017 9h00
AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes, qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle de la Société. Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure dans le Document de référence de la Société, disponible sur son site internet (www.nrjgroup.fr) à la rubrique «Finances/Publications financières/rapports financiers». 2
I. FONDAMENTAUX NRJ Group, un groupe pluri-média axé sur le divertissement Radio et TV, des médias puissants et complémentaires Une politique de marque forte Un déploiement digital cohérent 3
NRJ GROUP : PLURI-MÉDIA DIFFUSION INTÉGRATION VERTICALE RADIO TÉLÉVISION SPECTACLES FRANCE INTERNATIONAL TNT GRATUITES CAB-SAT-ADSL Comédies musicales N 1 SUR LE DIVERTISSEMENT NRJ GLOBAL : la régie de référence sur les 25-49 ans Chaque jour près de 11,7 millions d auditeurs SITES INTERNET 11 pays hors France ENERGY: 1 ère marque radio internationale WEBRADIOS Leader en 2016 (France) Chaque jour : 6,8 millions de téléspectateurs Chaque jour 4,5 millions de téléspectateurs : DIGITAL MOBILE NRJ 1 ère application radio en France 1 ère chaîne musicale du câble-sat-adsl sur toutes les cibles La chaîne 100% musicale et 100% Hits LE HUB DIGITAL 100% DIVERTISSEMENT Leader sur le marché français des compilations RÉSEAUX SOCIAUX NRJ, marque radio n 1 Sur et NRJ 12, marque TV nationale n 2 sur : 4
LE DIVERTISSEMENT : L ADN COMMUN DE NOS ACTIVITÉS, DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS 89% DES FRANÇAIS DÉCLARENT QUE LE DIVERTISSEMENT EST ESSENTIEL À LEUR ÉQUILIBRE (1) AUDIO AUDIO PLUS DE 220 RADIOS DIGITALES APPLIS EVENTS DIGITAL SITES VIDÉO REPLAY SOCIAL MÉDIA NRJ GROUP : UNE OFFRE COMPLÈTE DE DIVERTISSEMENT Source : (1) Le Divertissement, Notre Futur à Tous? Étude NRJ GLOBAL/IPSOS menée auprès d un échantillon de 1 000 individus représentatif des français âgés de 15 à 65 ans. Décembre 2014. 5
RADIO ET TÉLÉVISION, DES MÉDIAS PUISSANTS ET COMPLÉMENTAIRES Des médias puissants ET complémentaires Puissance et durée d écoute quotidienne Courbes d audience (3) Ecoute radio (1) Près de 43,4 millions des 13 ans et plus l écoutent chaque jour, soit 80,8 % des français Plus de 6,6 millions d auditeurs en moyenne à chaque instant 175 minutes par jour par auditeur RADIO TV Ecoute télévision (2) Plus de 44,4 millions des 4 ans et plus la regardent chaque jour, soit 76,6 % des français Près de 11,1 millions de téléspectateurs en moyenne à chaque instant 05H 06H 07H 08H 09H 10H 11H 12H 13H 14H 15H 16H 17H 18H 19H 20H 21H 22H 23H 284 minutes par jour par téléspectateur Sources : (1) Médiamétrie, 126 000 Radio, Total radio, Novembre-Décembre 2016, 13 ans et plus, Lundi au Vendredi, 05h-24h, AC, QHM et DEA (2) Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée, Total TV, Novembre-Décembre 2016, 4 ans et plus, LàD, 3h-27h, TCE TME et DET (3) Radio : Médiamétrie, 126 000 Radio, Total Radio, Novembre-Décembre 2016, 13 ans et plus, LàV, 05h-24h, QHM. TV : Médiamétrie, Médiamat, Total TV, Novembre-Décembre 2016, 4 ans et plus, LàD, 5h- 24h, TME 6
NRJ GROUP, UNE POLITIQUE DE MARQUE FORTE Des marques identitaires qui portent une promesse éditoriale HIT MUSIC ONLY! POP LOVE MUSIC LES PLUS GRANDES CHANSONS LA RADIO OFFICIELLE DU RIRE LA CHAÎNE INNOVANTE ET CRÉATIVE TOUS LES SOIRS UN FILM HIT MUSIC ONLY! 7
DÉPLOIEMENT DIGITAL DU GROUPE RADIOS DIGITALES - NOUVEAUX SITES ET APPLIS - DMP 220 RADIOS DIGITALES DMP DATA MANAGEMENT PLATEFORM Une offre musicale thématique continuellement enrichie Gaming, High-Tech et Réalité Virtuelle Partenaire du Salon Virtuality Paris Créateur d événements Le meilleur des contenus Vidéo et Audio du Groupe NRJ Une nouvelle clé d entrée pour aider les Millennials à choisir leur avenir au travers de leurs envies et motivations Collecte, exploitation et enrichissement de nos data pour proposer un ciblage optimisé 8
LES MILLENNIALS, UNE CIBLE CLÉ LA JEUNESSE, L ADN DU GROUPE NRJ Ils sont nés entre 1985 et 2000 dans la révolution digitale 12,6 millions d individus (1) digital natives et digital intuitives dotés d un pouvoir d influence jamais égalé grâce aux nouvelles technologies La jeunesse est une force, elle construit l avenir elle change le monde en devenant la génération active 1 ÈRE RADIO DE FRANCE (2) sur les Millennials 1 ÈRE CHAÎNE TV DE FRANCE (3) sur les Millennials en after school Sources : (1) Donnée INSEE, individus nés entre 1985 et 2000,.(2) Médiamétrie 126 000 Radio, Novembre-Décembre 2016, L-V, 5h-24h, cible 15-29 ans, AC, QHM et PDA. (3) Médiamétrie Médiamat, du 27 février au 8 mars 2017, audience veille du 1 er au 8 mars, Ranking PDA sur les 15-29 ans, L-V, TH 17h-19h. 9
SEUIL ANTI-CONCENTRATION : NOUVEAU CALCUL SEUIL ANTI-CONCENTRATION : NOUVEAU CALCUL DE COUVERTURE DE COUVERTURE CONFIRMÉ Le Conseil supérieur de l audiovisuel a rendu public l état de ses travaux relatifs aux chiffres de couverture des principaux groupes radiophoniques. Ces chiffres ont été estimés sur la base de deux méthodes différentes. La première est la méthode utilisée en 2010 : elle tient compte toutefois des données démographiques établies par l INSEE et authentifiées par un décret du 27 décembre 2011. La seconde a fait l objet d une concertation depuis plus d un an avec les représentants de toutes les catégories d opérateurs radiophoniques. Cette évolution méthodologique, rendue possible par l amélioration des techniques de planification des fréquences, permet de mieux appliquer les recommandations de l Union internationale des télécommunications. Elle a par ailleurs fait l objet d un examen par l Agence nationale des fréquences, pour qui «la méthode de calcul retenue par le CSA peut produire, par rapport aux recommandations internationales( ), une couverture supérieure de la population desservie par les réseaux.» Méthode de calcul avalisée par le CSA le 11 décembre 2013 1 Méthode utilisée en 2010 (1) Nouvelle méthode (base 2015) (2) 15 17 32 35,5 38,5 Seuil 150 M d habitants 83 94,5 149 135 133 118 114,5 111,5 67 55,5 NRJ GROUP LAGARDERE RTL NEXTRADIOTV NRJ GROUP LAGARDERE RTL NEXTRADIOTV Couverture de la population en millions d habitants Couverture additionnelle potentielle en millions d habitants Sources : CSA (1) Communiqué du 18 décembre 2012. (2) Conseil Supérieur de l Audiovisuel : rapport annuel 2015. 10
II- CHIFFRES CLÉS 2016 11
CHIFFRES-CLÉS 2016 Répartition du chiffre d affaires (1) : 369,8 M Répartition du résultat opérationnel courant (1) : 29,1 M International 35,5 Diffusion 55,2 MME 193,5 32,6 11,2 13,0 0,9 TV 85,6-28,6 MME TV International Diffusion Autres Taux de marge opérationnelle courante (1) : 7,9% Principaux agrégats financiers 2016 31,5% 23,6% En millions d euros 2016 Chiffre d affaires hors échanges (1) 369,8 16,8% EBITDA (2) hors échanges (1) 53,5 ROC hors échanges (1) 29,1 Résultat opérationnel 42,8 Résultat net part du Groupe 33,7 MME International Diffusion Excédent net de trésorerie (3) 159,6 (1) Hors échanges dissimilaires. (2) Résultat opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel courant mais après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions s entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de la charge supportée). (3) Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe qui s élèvent à 12,7 millions au 31 décembre 2016. 12
III- ACTIVITÉS Chiffre d affaires du pôle MME en baisse de 1,9% principalement en raison de résultats d audience biaisés en Radio Record historique d audience pour le pôle TV à 2,8% sur l ensemble du public et progression du chiffre d affaires de 3,1% Retrait attendu de l activité du pôle Diffusion, conséquence du transfert de la bande 700 MHz aux opérateurs Télécoms 13
SOMMAIRE MÉDIAS MUSICAUX ET ÉVÈNEMENTIEL 4 marques Radio 8 sites Internet 220 webradios 12 applications mobiles Filiale événementielle 1 Concerts, tournées, street marketing 1 Label musical Des comédies musicales 14
PÔLE DIFFUSION LA FORCE : UNE CROISSANCE DE NOS FORTE, RADIOS SOLIDE ET RENTABLE Des marques identitaires qui portent une promesse éditoriale HIT MUSIC ONLY! POP LOVE MUSIC LES PLUS GRANDES CHANSONS LA RADIO OFFICIELLE DU RIRE 4 radios complémentaires et ancrées dans la proximité Près de 11,7 millions d auditeurs quotidiens (4) LES 25-49 ANS NRJ Global : La régie de référence sur les 25-49 ans, cible clé de la consommation et du marché publicitaire 32% DE LA POPULATION FRANCAISE (1) 63% DES ACTIFS (2) 51% DU CA GRANDE CONSOMMATION est réalisé par les Responsables des Achats de 25-49 ans (3) Sources : (1) INSEE au 1 er janvier 2016 France. (2) INSEE enquête emploi 2014 France. (3) Étude GLOB SHOPPER KANTAR WORDPANEL/NRJ GLOBAL 2015. (4) Médiamétrie 126 000 Novembre-Décembre 2016, AC, L-V, 5h-24h. Nombre de fréquences réactualisé fin 2016(source NRJ Group). 15
DIGITAL À LA POINTE DES NOUVEAUX USAGES CHAQUE MOIS, PRÈS DE 17,2 MILLIONS DE VISITES SUR NOTRE OFFRE DIGITALE (1) NRJ, N 1 SUR LES SUPPORTS MULTIMÉDIAS : CHAQUE JOUR, 1 AUDITEUR SUR 5 ÉCOUTE NRJ SUR LES SUPPORTS MULTIMÉDIAS (2) INTERNET GLOBAL NRJ : 1 ère marque de radios musicales en France sur les supports digitaux (3) PLUS DE 220 RADIOS DIGITALES NRJ GROUP, leader des radios digitales en France en 2016 (4) Records historiques atteints en octobre 2016 1 ère offre audio premium de France (NRJ GROUP + le réseau Adwave) APPLICATIONS MOBILES NRJ, 1 ère application radio en France (5) SOCIAL MÉDIA NRJ, 1 ère marque radio sur Facebook et Twitter (6) NRJ12, 2 ème marque TV nationale sur Twitter et 3 ème marque TV nationale sur Facebook (7) REPLAY 157 millions de vidéos vues en 2016 (8) INNOVATIONS DIGITALES Une DMP pour collecter la data et optimiser le ciblage 77% des Français surfent sur Internet par plaisir (9) Sources : (1) AT Internet XITI, somme des visites des applications et sites du groupe NRJ (17 198 981 visites), Décembre 2016. (2) Médiamétrie Global Radio Volet 126 000 Septembre-Octobre 2016, L-V, 5h- 24h. Audience Cumulée : 1 051 000 auditeurs quotidiens, soit 18,1% de ses auditeurs, cible 13 ans et +. Cumul supports multimédias : téléphones mobiles, ordinateurs, postes de télévision, tablettes, baladeurs multimédias. (3) Médiamétrie//NetRatings, Internet Global, octobre 2016. Base ordinateur, mobile, tablette. Cible 15 ans et +, Channel NRJ (leadership sur la base d un classement ad hoc de l audience des sites et des applications de stations de radios musicales). (4) ACPM-OJD, diffusion globale des radios diffusées sur internet, cumul janvier-décembre 2016. Données France : 512 540 797 sessions d écoutes actives +30s. (5) ACPM-OJD classement unifié des applications, Décembre 2016, base marques mesurées, dont marques radio, ranking en nombre total de visiteurs mobiles. NRJ : 588 151. (6) SocialBakers, classement ad hoc Twitter et Facebook des marques radio, 2/12/2016, France. (7) SocialBakers, classement ad hoc Twitter et Facebook des marques TV TNT, 2/12/2016, France. (8) Cumuls des vidéos vues issues d AT Internet XITI et des données Box FAI, Base Replay Sites + Applications TV + Box FAI, janvier-décembre 2016. (9) Plongée au cœur des communautés digitales, 2 ème volet de l Observatoire du Divertissement, étude NRJ GLOBAL réalisée avec Sociovision et Linkfluence, Février 2016. 16
EVENT : À LA RENCONTRE DE NOS AUDITEURS LA MUSIQUE, 1 ère MOTIVATION D ÉCOUTE DE LA RADIO AVEC LES ÉVÉNEMENTS ANTENNES NRJ GROUP Des concerts uniques et gratuits dans toute la France avec les stars du moment Une tournée de 12 dates le long des côtes françaises Une cérémonie qui consacre les plus grands DJs français et internationaux La plus grande cérémonie de l année en direct du Palais des Festivals à Cannes 53% des Français déclarent que la musique est un divertissement dont ils ne peuvent plus se passer (1) Des concerts exclusifs et privés avec les artistes emblématiques de Nostalgie Des concerts exclusifs et privés avec les artistes emblématiques de Chérie FM Un plateau inédit d humoristes réunissant les nouveaux talents et les stars du rire Source : (1) Le Divertissement, Notre Futur à Tous? Étude NRJ GLOBAL réalisée avec IPSOS, Décembre 2014. 17
SOMMAIRE TÉLÉVISION LA CHAÎNE INNOVANTE ET CRÉATIVE CHÉRIE 25 TOUS LES SOIRS UN FILM LA CHAÎNE 100% MUSICALE ET 100% HITS 6,8 millions de téléspectateurs chaque jour (1) 4,5 millions de téléspectateurs chaque jour (1) 1 ère chaîne musicale du câble, satellite & ADSL (2) PRÈS DE 37 MILLIONS DE TÉLÉSPECTATEURS CHAQUE MOIS (3) 5 SOIRÉES CINÉMA CHAQUE SEMAINE, DES MAGAZINES ORIGINAUX ET DES SÉRIES INÉDITES Sources : (1) Médiamétrie Médiamat, Janvier-Décembre 2016, TCE 4+, L-D, 3h-27h. (2) Médiamétrie, Médiamat Thématik, vague 31 (Janvier-Juin 2016), Ranking TME, LàD, 3h-27h, cible 4+. (3) Médiamétrie, Étude Cross Médias 2016, couverture, cible 15+, NRJ12, Chérie25 et NRJ Hits. 18
2016 : ANNÉE HISTORIQUE POUR LE PÔLE TV 2,2 2,5 2,8 PDA 4+ de CHÉRIE 25 PDA 4+ de NRJ 12 +12% En un an (1) 2014 2015 2016 Évolution de la part d audience du pôle TV (NRJ 12 + CHÉRIE 25) Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA (NRJ 12 + Chérie 25) en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+, année 2014, année 2015 et année 2016. (1) année 2016 versus année 2015. 19
NRJ 12 : STABILITÉ DE LA PDA FRDA 50 ANS 4 ans et plus 25-49 ans 1,8% 1,7%1,7% 1,8% 2,0% 1,9%1,9% 1,7% 1,5%1,5%1,5% 1,4%1,4% 1,5% 2,3%2,3%2,3% 2,4% 2,7% 2,6%2,5% 2,0%2,0% 1,9%1,9%1,9% 2,3%2,2% 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 2,5% 2,0% 2,1% FRDA -50 ans 2,8% 3,0% 2,9% 2,5% 2,5% 2,3%2,3% 2,3% 2,1%2,0%2,0% 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, mois de janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre, novembre et décembre 2016, année 2015 et année 2016. 20
SUCCÈS DE L AFTER SCHOOL NRJ 12 PREMIERE CHAINE DE FRANCE sur les 15-24 ans entre 17h30 et 19h00 478 000 téléspectateurs le 14 avril et LEADER TNT sur les Femmes RDA-50 998 000 téléspectateurs le 18 mai Sources : Médiamétrie-Médiamat, Audience consolidée en réaffectation, PDA 17h30-19h00 sur les cibles citées en lundi-vendredi, moyenne janvier-décembre 2016 (hors juillet et août). 21
SUCCÈS DES PRIME TIME MAGAZINES CINEMA / FICTION 843 000 téléspectateurs le 17 janvier DAYLIGHT 954 000 téléspectateurs le 26 janvier 789 000 téléspectateurs le 25 janvier RESCUE DAWN 853 000 téléspectateurs le 12 janvier 610 000 téléspectateurs le 6 novembre JEUX DE GUERRE 819 000 téléspectateurs le 23 février Sources : Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée en 4 ans et plus, 2016. 22
2016 : ANNÉE RECORD 4 anset plus Femmes 25-49 ans 0,7% 0,8%0,8%0,9% 1,0% 1,1%1,1%1,1%1,2% 1,1% 1,2%1,2% 1,3% 1,1% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,9% 0,9% 0,9% 1,1% 0,9% 1,0% 1,1% 1,2% 1,2% 1,0% 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 FRDA -50 ans 1,1% 1,1%1,1% 1,2%1,3% 1,0% 0,8%0,8% 0,8% 0,9%0,9%1,0% 0,9% 0,7% 2015 jan-16 fév-16 mars-16 avr-16 mai-16 juin-16 juil-16 août-16 sept-16 oct-16 nov-16 déc-16 2016 Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, mois de janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre, novembre et décembre 2016, année 2015 et année 2016. 23
CHÉRIE 25, TOUS LES SOIRS UN FILM SCENES DE CRIMES 770 000 téléspectateurs le 9 juin en Prime SPACE COWBOYS RESCUE DAWN 627 000 téléspectateurs le 1 er décembre en Prime DOUBLE JEU JEUX DE GUERRE 606 000 téléspectateurs le 10 novembre en Prime Sources : Médiamétrie, Médiamat, Audience consolidée en 4 ans et plus, 2016. 24
SUCCÈS DES MAGAZINES EN JOURNEE 4,5% de PDA Femmes RDA-50 le 10 novembre en pré-access 5,4% de PDA Femmes RDA-50 le 13 décembre en matinée 4,0% de PDA Femmes RDA-50 le 26 mars en après-midi Sources : Médiamétrie-Médiamat, Audience consolidée en réaffectation, Part d audience sur les Femmes Responsables des Achats de moins de 50 ans, 2016. 25
NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ DES CHAÎNES MUSICALES DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL 1 ÈRE CHAÎNE MUSICALE DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL (1) Avec près de 4,7 millions de téléspectateurs chaque mois (2), NRJ HITS confirme à nouveau son Leadership des chaînes musicales avec plus du double d audience versus son concurrent immédiat (3). 12 158 TME 4+ NRJ HITS 5 355 RFM TV 4 048 3 758 Trace Urban TRACE URBAN M6 Music M6 MUSIC 3 157 Virgin Radio TV 1871 MTV Hits MTV HITS 861 MCM Top Sources : Médiamétrie, Médiamat Thématik, Audience Consolidée, Vague 32 finale (septembre 2016 février 2017), LàD, 3h-27h, TME 4+. (1) Ranking sur le TME. (2) Couverture 4 semaines seuil de vision 10 secondes consécutives. (3) TME, 2ème = RFM TV. 26
SOMMAIRE LES AUTRES ACTIVITÉS DU GROUPE INTERNATIONAL DIFFUSION DIFFUSION TNT 23% de part de marché LICENCES Présence des marques du groupe NRJ dans 11 pays DIFFUSION RADIO 29% de part de marché en FM privée 27
INTERNATIONAL DÉVELOPPEMENT DES MARQUES DU GROUPE À L INTERNATIONAL Zone germanophone Zone francophone Zone nordique CA : 25,1 M ROC : 3,7 M CA : 8,7 M ROC : 2,2 M CA : 0 M ROC : 2,8 M Hambourg Berlin Nuremberg Stuttgart ALLEMAGNE AUTRICHE Exploitation directe Munich 14 fréquences Vienne Salzbourg Innsbruck 3 fréquences Belgique (digital) BELGIQUE Arlon Bastogne Bruxelles Charleroi Dinant Liège Mons Mouscron Namur Tournai Wavre 39 fréquences Belgique (digital + câble) SUISSE ROMANDE Stockholm Göteborg Malmö Trondheim Kristiansand Royken Hurum Helsinki Kuopio Lahti Oulu Tampere Turku 47 fréquences SUÈDE 71 fréquences NORVÈGE 6 fréquences Kalmar Gotland Kristianstad FINLANDE Oslo Bergen Stavanger Helsinki Oulu Turku Lahti Espoo 18 fréquences Licences CA : 1,7 M ROC : 2,5 M Bulgarie Liban Russie Liban Liban Côte d Ivoire Principales villes où les marques sont présentes MEE (1) QUOTE-PART DE RESULTAT : 1,0 M Zurich (Suisse) Saxe (Allemagne) Nostalgie en Flandre (Belgique) Nostalgie en Wallonie (Belgique) Arlon Bastogne Bruxelles Charleroi Dinant Liège Mons Mouscron Namur Tournai Wavre 46 fréquences (1) Mise en équivalence Partenariat Licence de marque Genève Lausanne Genève Lausanne CA = chiffre d affaires 2016 (total 35,5 M ) ROC = Résultat opérationnel courant hors échanges 2016 (total 11,2 M ) 28
DIFFUSION PÔLE DIFFUSION : UNE CROISSANCE FORTE, SOLIDE ET RENTABLE Chiffre d affaires hors groupe + intragroupe : (en millions d euros) Chiffre d affaires hors Groupe (CA consolidé) Chiffre d affaires intragroupe 46,7 43,2 78,7 81,7 71,5 73,0 63,6 55,4 55,4 48,9 42,1 28,4 33,9 60,9 63,3 55,2 14,8 12,8 13,3 14,7 16,1 17,8 18,4 17,8 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ebitda* : (en millions d euros) Dotations aux amortissements et provisions 13,8 15,1 18,8 25,5 12,8 28,4 13,7 31,5 11,1 32,1 15,0 26,8 13,8 EBIT (ROC) EBITDA = ROC avant amortissements et provisions 8,3 8,6 5,5 6,5 10,6 8,2 12,7 14,7 20,4 17,1 13,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 *Résultat opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel courant mais après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions s entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de la charge supportée). 29
IV- RÉSULTATS ANNUELS 2016 Résultat Opérationnel Courant (1) hors activité de Diffusion : +36% Résultat net part du Groupe en progression de 49,1% (1) Hors échanges dissimilaires. 30
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2016 EN SYNTHÈSE EN MILLIONS D'EUROS 2016 2015 Variation Chiffre d'affaires hors échanges 369,8 377,7-2,1% EBITDA* hors échanges 53,5 54,9-2,6% Résultat opérationnel courant hors échanges 29,1 28,9 +0,7% Résultat opérationnel courant 28,9 28,6 +1,0% Résultat opérationnel 42,8 28,4 +50,7% Résultat net part du Groupe 33,7 22,6 +49,1% EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2016 au 31 déc 2015 Variation Excédent net de trésorerie** 159,6 168,5-5,3% Capitaux propres part du Groupe 561,8 536,0 +4,8% * Résultat opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel courant mais après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions s entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de la charge supportée). ** Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe qui s élèvent à 12,7 millions au 31 décembre 2016. 31
CA HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2016 2015 Variation Médias Musicaux et Evénementiel 193,5 197,2 Télévision 85,6 83,0 +3,1% Activités Internationales 35,5 34,2 +3,8% Diffusion 55,2 63,3-12,8% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 369,8 377,7-2,1% -1,9% Retraité après regroupement des pôles «MME» et «Spectacles et autres productions» Contribution des pôles d activité à l évolution du CA hors échanges 377,7 2,6 1,3-3,7 369,8-8,1 2015 MME TV Intal Diffusion 2016 32
ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2016 2015 Variation Médias Musicaux et Evénementiel 32,6 38,0-14,2% Télévision (28,6) (37,1) +22,9% Activités Internationales 11,2 10,6 +5,7% Diffusion 13,0 17,1-24,0% Autres activités 0,9 0,3 +200,0% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 29,1 28,9 +0,7% Retraité après regroupement des pôles «MME» et «Spectacles et autres productions» Contribution des pôles d activité à l évolution du ROC hors échanges 8,5 0,6 28,9 0,6 29,1-4,1-5,4 2015 MME TV Intal Diffusion Autres 2016 33
DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN MILLIONS D'EUROS 2016 2015 Variation Résutat opérationnel courant 28,9 28,6 +1,0% Charges et produits opérationnels non courants 13,9 (0,2) N.A. Résutat opérationnel 42,8 28,4 +50,7% Résultat financier (1,0) 1,6-162,5% Impôts sur le résultat (7,4) (8,7) +14,9% Quote-part dans les résultats des entreprises associées et coentreprises (0,6) 1,4-142,9% Résultat net de l'ensemble consolidé 33,8 22,7 +48,9% dont part attribuable aux intérêts minoritaires 0,1 0,1 +0,0% Résultat net part du Groupe 33,7 22,6 +49,1% 34
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS EN MILLIONS D'EUROS 2016 2015 Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 186,2 141,5 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 17,9 64,7 Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (18,7) (17,7) Free Cash Flow (0,8) 47,0 Cession / (Acquisition) d'actions propres (7,0) 1,2 Encaissement / (Remboursement) d'emprunts (5,0) (5,0) Dividendes versés à des actionnaires minoritaires 0,0 (0,2) Produits financiers nets encaissés / (décaissés) (1,0) 1,6 Flux nets de trésorerie affectés aux opérations de financement (13,0) (2,4) Incidence des variations des cours de devises (0,1) 0,1 Variation de la trésorerie disponible nette (13,9) 44,7 Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice 172,3 186,2 Passif financiers affectés au financement du Groupe (12,7) (17,7) Excédent net de trésorerie 159,6 168,5 35
BILAN SIMPLIFIÉ EN MILLIONS D'EUROS Au 31/12/2016 Au 31/12/2015 Variation Actifs non courants (1) 354,9 361,9-7,0 BFR lié à l'activité (2) 71,3 53,8 17,5 Dette nette d'impôts sur le résultat 0,1 (25,6) 25,7 Provisions (24,1) (22,6) -1,5 Excédent net de trésorerie 159,6 168,5-8,9 Capitaux Propres 561,8 536,0 25,8 Total actifs 738,0 754,2-16,2 Total passifs (738,0) (754,2) 16,2 (1) Hors actifs d impôts différés et net des dettes sur actifs non courants (2) En valeur nette de dépréciation, hors impôts exigibles et différés et hors provisions courantes et non courantes 36
V- ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES 37
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES Pôle MME : Le Groupe mettra l accent en 2017 sur ses fondamentaux éditoriaux en radio (programmes, jeux, évènements, communication et recherche musicale) pour développer l identité et la complémentarité de ses 4 marques pour encore plus de proximité et d affinité avec ses auditeurs, les millennials en particulier. Le déploiement des sites NRJ Play et NRJ Active ainsi que l exploitation de sa Data Management Plateform (DMP) profiteront à la croissance des activités numériques du Groupe. Pôle TV : Le groupe s est fixé comme objectifs de renforcer les fondamentaux de NRJ 12 (une chaine innovante, différente, en phase avec les millennials, divertissante, «feel good» et audacieuse) en proposant des contenus plus attractifs et de poursuivre avec Chérie 25, les tendances favorables observées depuis plusieurs mois. Les niveaux d investissements dans les programmes sont maintenus pour NRJ 12 et Chérie 25. Pôle Diffusion : L activité de l exercice 2017 sera impactée en année pleine par l arrêt de la diffusion des multiplexes R5 et R8. L objectif est de conquérir des parts de marché notamment en FM. 38
VI - BOURSE ET ACTIONNARIAT Répartition du capital au 31 décembre 2016 Informations boursières Groupe familial Baudecroux Actions auto-détenues Autres Actionnaires 1,09% 19,00% 79,91% 39
VI-BOURSE ET ACTIONNARIAT Evolution du cours de bourse et des volumes traités sur un an 40
VII-CONSEIL D ADMINISTRATION ET MANAGEMENT CONSEIL D ADMINISTRATION MANAGEMENT Jean-Paul BAUDECROUX Président Directeur Général Jean-Paul BAUDECROUX Président Directeur Général Vibeke Anna ROSTORP Maryam SALEHI Directeur Délégué à la Direction Générale Muriel SZTAJMAN Maryam SALEHI Vice-Président du Conseil d Administration Antoine GISCARD D ESTAING Administrateur indépendant Jérôme GALLOT Administrateur indépendant Kevin BENHARRATS Directeur Délégué Développement Commercial et des Développements Numériques Jean-François MOINARD Directeur Délégué Finances et Activités Internationales Nicolas VALTON Directeur Délégué Pôle Technique Morgan SERRANO Directeur Délégué des Médias Musicaux et des Sites Internet y afférents Stéphane JOFFRE-ROMÉAS Directeur Général des programmes et des antennes du Pôle TV 41