@groupe_macsf #PerfMACSF2016 Communiqué de presse 11 janvier 2017 La MACSF annonce ses performances 2016 La MACSF a présenté aujourd hui, lors de sa conférence de presse annuelle, les résultats de son activité assurance-vie et sa stratégie financière. Elle donne également ses priorités et ses perspectives pour 2017. De bonnes performances 2016 dans un environnement de taux très bas «L année 2016 a été marquée par la persistance de la baisse des taux et une forte volatilité des marchés. Néanmoins, nous avons su saisir les bonnes opportunités. Ainsi, malgré ce contexte de taux bas, nous restons très confiants quant à la solidité de notre modèle économique. Les fonds euros MACSF surperforment le marché de 0,50% environ. A noter, par ailleurs, que les taux de rendement 2016 s accompagnent une nouvelle fois d un renforcement de la provision pour participation aux bénéfices (PPB) de 0,3%. Elle représente aujourd hui 1,70% des encours. Nous conseillons toujours à nos sociétaires, de diversifier leurs placements en leur proposant une gamme de supports simple, complète et performante, à travers notre produit RES multisupport. Nous avons étendu cette offre en proposant de nouveaux fonds patrimoniaux et des SCPI, qui ont connu en 2016 un vrai succès. Les performances de nos supports profilés (de 4,74% à 2,31%) rémunèrent logiquement la diversification choisie par nos adhérents». Stéphane Dessirier Directeur Général du groupe MACSF 1- Performances des profils de gestion du RES Multisupport En 2016, les profils permanents du RES Multisupport (Sécurité, Equilibre, Dynamique) ont permis à nos adhérents de profiter de l évolution des marchés et viennent rémunérer la diversification sur le long terme. Le profil Sécurité a bénéficié de la bonne performance de notre support Médi Actions (+3.25%), mais a été pénalisé par une performance tout juste positive pour Médi Convertibles (+0.22%). Les profils Equilibre et Dynamique profitent une fois de plus de la bonne performance de DWS Top Dividende (+7.31%), qui confirme l intérêt de ce support actions à la thématique spécifique (actions mondiales de rendement et de croissance) récompensé en 2016 par le trophée d or du Revenu, dans la catégorie meilleur fonds actions internationales sur 10 ans. Taux net 2016 Taux net 2015 Performance annualisée sur 5 ans à fin 2016 Profil Sécurité 2,31%* 3,60%* 4,08%** Profil Equilibre 3,33%* 6,20%* 6,42%** Profil Dynamique 4,74%* 9,67%* 9,47%** (*) Performance nette des frais de gestion et des éventuels frais de garantie plancher et brute de fiscalité et de prélèvements sociaux, calculée sur la base d une prime nette directement investie sur le profil au 1er janvier de l année concernée et tenant compte de l arbitrage contractuel effectué en juillet, avec intégration de la distribution annuelle des dividendes et attribution au 31 décembre de l année de la participation aux bénéfices annuelle sur le fonds en euros. (**) Performance annualisée déterminée en fonction de la performance sur 5 ans nette des frais de gestion et des éventuels frais de garantie plancher et brute de fiscalité et de prélèvements sociaux, calculée sur la base d une prime nette directement investie sur le profil au 1er janvier de la première des 5 années et tenant compte de l arbitrage contractuel effectué chaque année en juillet, avec intégration des distributions annuelles des dividendes et attribution au 31 décembre des participations aux bénéfices annuelles sur le fonds en euros.
2- Performances des supports en unités de compte du RES Multisupport 3- Performances des fonds en euros supérieur de 0,50% environ par rapport au marché : Taux net en 2016 Taux net en 2015 Fonds en euros RES 2,40%* 2,85%* 2,45%* 2,90%* Les provisions mathématiques du fonds en euros RES sont estimées à 19,9 milliards d euros au 31/12/2016 Madelin Fonds en euros RES Fonds de pension Taux net en 2016 Taux net en 2015 2,50%** 3,00%** Les provisions mathématiques du fonds en euros RES Fonds de Pension est estimé à 1,2 milliards d euros au 31/12/2016 (*) Frais de gestion déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Taux de frais de gestion du RES Multisupport à 0,50%, réduit à 0,45% pour les contrats dont le solde de cotisations nettes est égal ou supérieur à 450 000. (**) Frais de gestion déduits. 2
Un fonds euro toujours parmi les meilleurs du marché : Comparaison du rendement du RES au taux de rendement annuel moyen du marché. En 2016 la MACSF confirme son différentiel avec le marché. (1) Taux de rémunération du fonds en euros RES, net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux. (2) Années 2007-2016 : données FFA marchés individuels et collectifs. 2016 : estimation du cabinet Facts & Figures et du site Good Value for Money Fonds euros MACSF et inflation: +22% sur 10 ans 3
Diversifier son épargne pour «doper» le rendement de son contrat d assurance-vie. Dans un contexte de taux durablement bas et une tendance baissière de la rémunération des fonds euros, diversifier son épargne est plus que jamais la solution pour les épargnants. «Le RES multisupport est la référence en épargne retraite. Cette année a été marquée par une collecte stabilisée en euros et une croissance en unité de comptes. Malgré l environnement économique, le fonds euros RES reste un placement de long terme extrêmement performant. La régularité de sa performance par rapport au marché rassure nos adhérents qui n hésitent pas à diversifier une part de leur épargne» explique Guillaume Rosenwald, Directeur Epargne Retraite du groupe MACSF L environnement économique et financier en 2016 et la gestion du fonds euros RES. «Comme nous l avions anticipée, 2016 aura été une année très volatile. Tout d abord sur le plan économique, la croissance mondiale est restée assez modeste avec un rééquilibrage entre les économies émergentes et développées. Nous avons aussi assisté à la normalisation de la politique monétaire de la Fed et à un léger resserrement de celle de la BCE, avec un ralentissement du QE prévu en 2017. L inflation est restée très contenue, malgré un changement de stratégie de l OPEP en fin d année avec un accord sur les quotas de production. Sur le plan politique, les surprises ont été aussi nombreuses avec le vote en faveur du Brexit, le referendum en Italie et l élection de Donald Trump. La réaction des marchés financiers a été très singulière et positive à tous ces évènements. L élection de Donald Trump a provoqué une rotation vers les actifs risqués comme les actions, les intervenants anticipant une accélération de la croissance et de l inflation. Toutefois, le taux de rendement français à 10 ans a fini l année encore sous les 1%. L environnement pour l année 2017 s annonce plutôt engageant, mais le risque politique en Europe n est certainement pas à négliger. En ce qui concerne la gestion du fonds euro RES, nous avons, comme les années précédentes, augmenté la part des obligations à taux fixe, de l immobilier et des actions au détriment des obligations convertibles dont la part dans l actif total continue de diminuer. Nous avons aussi augmenté notre diversification aux opcvm et notre exposition aux actifs non cotés.» explique Eric Dubos Directeur Financier du groupe MACSF. Performances du fonds en euro et succès des SCPI «Notre fonds en euro demeure, un des plus performants du marché avec une gestion prudente et opportuniste qui a bénéficié une fois de plus d une gestion active de la partie actions qui a contribué nettement à la formation du taux. Les profils affichent des performances satisfaisantes dans un environnement de marché qui est longtemps demeuré difficile, avant la nette amélioration de fin d année. Nos fonds patrimoniaux affichent tous les trois de bonne performances et nos SCPI ont rencontré un beau succès de commercialisation» explique Roger Caniard, Directeur Financier du groupe MACSF. 4
Annexe 1 : Allocation d actifs du RES euros au 31 12 2016 (estimé) Allocation d'actifs au 31/12/2016 (en valeur de marché estimée) MACSF Epargne Retraite 2,40% 1,60% 1,40%0,50% 5,40% 3,20% 5,50% 2,10% 5,80% 7,40% 64,70% Obligations à taux fixe Obligations Convertibles Monétaire Actions non cotées OPCVM diversifiée Obligations à taux variable Actions cotées Immobilier OPCVM de taux OPCVM Actions émergentes Bilan 2016 : Une relation sociétaire multicanal Depuis trois ans la MACSF a lancé ses e-services en Epargne Retraite. Elle compte aujourd hui plus de 90 000 e-sociétaires. Au niveau de la gestion en ligne, 31% des versements, 43% des arbitrages et 34% des rachats se font aujourd hui en ligne. Depuis octobre 2016, la MACSF accélère son virage internet. Ainsi pour répondre au besoin de ses sociétaires, elle propose la souscription du RES Multisupport en ligne avec une interaction complète entre les canaux. «En 2016, nous avons renforcé notre approche multicanal et permis à nos sociétaires de souscrire et gérer eux même leurs contrats, en déployant de nouvelles assistances pour la souscription. Notre réseau est lui-même équipé d outils permettant le conseil et la souscription en temps réel y compris en mobilité. Notre activité et le service à nos sociétaires s en trouvent renforcés. En 2017, de nouvelles fonctionnalités seront mises à disposition de nos sociétaires et de notre réseau en multicanal». Guillaume Rosenwald 5
Actualité 2017 : Pour mieux sécuriser nos sociétaires dans la diversification de leur épargne, La MACSF enrichie et optimise son offre sur le RES multisupport dès juillet 2017, avec des profils permanents moins volatiles basés sur : - 2 fonds diversifiés patrimoniaux complémentaires à risque modéré Eurose et JP Morgan Global Income - 2 fonds actions : internationales avec DWS Top Dividende (privilégiant les valeurs offrant un rendement pérenne et/ou en croissance) et européennes avec Medi Actions (privilégiant les grandes valeurs) Fonds en euros RES Eurose JPM Global Income Medi Actions DWS Top Dividende Profil sécurité 80% 5% 5% - 10% Profil équilibre 50% 10% 10% - 30% Profil dynamique 20% 10% 10% 20% 40% «L objectif pour la MACSF est d avoir des profils plus défensifs (thématique de la génération de revenus dans un environnement de taux bas) et plus diversifiés, ainsi qu une volatilité sensiblement réduite par rapport aux anciens profils» explique Roger Caniard, Directeur Financier du groupe MACSF. Volatilités moyennes 1 an Anciens Nouveaux Profil Sécurité 3,03% 1,95% Profil Equilibre 7,05% 5,28% Profil Dynamique 12,78% 9,90% A propos du groupe MACSF : Premier assureur des professionnels de la santé, la MACSF, (Mutuelle d assurance du corps de santé français), est, depuis plus de 80 ans, au service de toutes les personnes exerçant une profession de santé en France. Elle emploie plus de 1550 collaborateurs et réalise un chiffre d affaire de 2,2 milliards d euros en 2015. Fidèle à sa vocation de Mutuelle Professionnelle d'assurance, la MACSF assure aujourd hui 941 651 sociétaires pour les risques privés comme pour les risques professionnels des membres des professions de santé libéraux ou hospitaliers. Quelques chiffres : 941 651 sociétaires 1 550 collaborateurs 80 agences en France 28,9 milliards d actifs gérés 2,64 milliards de fonds propres 2,2 milliards de chiffre d affaires 2 millions de contrats Contact presse : Marina Ducros, 01 71 23 88 43, 06 98 41 99 77 - marina.ducros@macsf.fr 6