Links Consulting L expertise métier au service de la transformation et de la performance Support de présentation Dans quels domaines nos experts de la transformation accompagneront votre entreprise à vos cotés pour la rendre plus performante? 66, avenue des Champs Elysées 75008 Paris - Tél : (33) 1 34 78 50 69 - www.linksconsulting.fr 1
Sommaire Le conseil en management dédié à la transformation des entreprises 1. Présentation de Links Consulting 2. Nos références 3. Nos offres métier 4. Notre méthodologie d intervention 2
Focus sur notre offre «Risk Management» (Extrait 1/3) Une approche en mode «Expert» pour servir une vision «Ensembliste» de la gestion des risques Méthodologie et Modélisation Impacts réglementaires Organisation et Gouvernance Risque de Marché VaR (paramétrique, Monte Carlo ) Expected Shortfall / CVaR Pricing Stress test et Back test VaR générale, VaR spécifique, VaR stressée (Bale 3) IRC, CVA et CRM (Bale 3) CRD3 (re-titrisation, trading book ) Performance de la filière risques au sens du CRBF 97-02 (stratégie, organisation, optimisation ) Contrôle interne (Contrôle permanent; Contrôle périodique; Conformité) Pilotage et gestion des risques Politique de notation Politique de crédit Risque de contrepartie Risque de crédit VaR et CVaR PE, EE et Effective EPE NPV, PFE et CVA Stress test et Back test PD, LGD, EAD, R2, M Approches Standard, IRBF, IRBA Stress test et Back test EEPE stressé (Bale 3) VaR CVA, variabilité de la CVA et charge en capital (Bale 3) WWR, corrélation défavorable (Bale 3) Bale 2 CRD2, CRD3, CRD4 CRBF Stratégie risque (politique de risques ) Analyses sectorielles Reporting réglementaire et de gestion Rapprochement comptabilité / risques Veille réglementaire : Bale 2, Bale 3, COREP, FINREP, CRD, Solvency II, CRBF, Transpositions nationales, Sarbanes Oaxley, Lois de sécurité financière, Dodd Franck Normes et outils Risque opérationnel ALM (taux, liquidité et change) RCSA KRI Analyse de scénario AMA RAROC, TCI Loi d écoulement MNI Simulation statique et dynamique Stress test Bale 2 CRBF (97-02, 91-07, 02-01, 90-08 ) LSF Murcef, Chatel, Cohésion sociale LCR (Bale 3) NSFR (Bale 3) Ratio de levier (Bale 3) Renforcement de la qualité et du niveau des fonds propres (Bale 3) Gestion des données de référence Procédures (reporting, contrôles ) Gestion des opérations (octroi, surveillance ) Recouvrement Optimisation des dispositifs de notation Collecte de données Normalisation (tiers, autorisations, utilisation, garanties, provision, Bale 2..) Optimisation des dispositifs de contrôle Processus de consolidation Calculs Evolutions des Systèmes Risques (moteurs, reporting, monitoring, suivi et control) 3
Focus sur notre offre «Risk Management» (Extrait 2/3) Bale 3 impacte la quasi totalité du périmètre couvert par Bale 2 tout en renforçant la maîtrise du risque de contrepartie, de la liquidité et du capital Pilier 1 Ratio de capital Capital Tier 1 Tier 2 De 4% à 6% (dès 2015) pour le Tier 1 Le «Core Tier 1» doit représenté 82,3% du Tier 1 Le «Core Tier 1» passe de 2% à 4,5% (dès 2015) Capital de conservation supplémentaire de 2,5% Capital contra cyclique supplémentaire de 0% à 2,5% Standard IRB F IRB A Pilier 2 Surveillance prudentielle RWA Credit CCR CEM EPE Evolutions dans le cadre de Bale 3 Pilier 3 Discipline de marché Mesure du CCR (EEPE, CVA, WWR, Asset Value Correlation, CCP) Dispositif de gestion du CCR (identification, mesure, gestion, décision et reporting) Dispositif de back testing et de stress testing du CCR CVA WWR Marché Standard IMA VaR Ratio de liquidité LCR NSFR LCR (= HQLA/TNLO > 100%) Période d observation dès 2013; introduction en 2015 Reporting mensuel avec possibilité de faire un reporting hebdomadaire ou quotidien Reporting dans le cadre du pilier 3 NSFR (= ASF/RSF > 100%) Période d observation dès 2013; introduction en 2015 Reporting trimestriel Reporting dans le cadre du pilier 3 Stressed VaR IRC Ratio de levier Opérationnel BIA Standard AMA Calcul : moyenne arithmétique des ratio de levier mensuel sur un trimestre Périmètre : social, consolidé et sous-consolidé Reporting à faire dans le cadre du pilier 3 puis pilier 1 en 2018 (à confirmer) Premières publications en 2015 et période d observation dès 2013 Concentration (Grands Risques) Légende Nouveau dans Bale 3; CRD4 Modifié dans Bale 3; CRD4 Modifié dans Bale 2,5 ; CRD3 Pas de changements depuis Bale 2 4
Focus sur notre offre «Risk Management» (Extrait 3/3) La validation des modèles est bien plus qu une contrainte réglementaire, elle permet aux établissements bancaires d améliorer leur maîtrise des risques et de mieux anticiper 1 2 3 4 5 Documentation Qualité des données brutes Revue indépendante Evaluation qualitative Validation du modèle La documentation des modèles est un pré-requis pour éviter les «boites noires» Elle permet une meilleure compréhension de ce qu ils font et de maîtriser leur évolution Les données brutes contiennent des informations fondamentales qu il faut savoir interpréter au-delà des valeurs produites par les modèles Il s agit de réaliser une analyse des modèles par des acteurs n ayant pas contribuer au développement du modèle Les modèles ne peuvent pas remplacer l évaluation conceptuelle des risques Evaluer les modèles dans des conditions simples permet de renforcer leur fiabilité Il s agit d un processus officiel autorisant la mise en production du modèle Les décisionnaires doivent avoir l opinion d acteurs indépendants 6 7 8 9 Implication du management Contrôler les résultats des modèles Mesurer et gérer le risque de modèle Exemples de dispositifs Les décisions doivent être prises par le management qui doit être correctement informé Il faut éviter que les quants décident seuls ou que le management décide sans maîtriser le contenu ou sans conseils Mettre en place une revue périodique des modèles Confronter les résultats à des preuves empiriques ou à des prix de marchés Il ne faut pas limiter les résultats d un modèle à une valeur compte tenu de l incertitude qui existe autour de cette valeur Il faut alors fournir des mesures de risques selon plusieurs approches (stress tests ) Revue indépendante des modèles F/O Supervision des revues de modèles Revue des modèles de risque de marché et de contrepartie, ALM, pilier 1 et 2, risque de crédit, assurance (solvency 2), retail (scoring) La mise en place d un processus de validation de modèles permet à la fois d améliorer leur fiabilité mais aussi d apporter une meilleure connaissance des limites et des conditions d utilisation de ces modèles 5
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