PULVÉRISATION AGRICOLE ARRACHEUSES DE BETTERAVES PULVÉRISATION ET ARROSAGE DU JARDIN PULVÉRISATION INDUSTRIELLE LEADER MONDIAL DE LA PULVÉRISATION
Un Métier Principal, Quatre Activités La bonne dose, au bon endroit, au bon moment 2 Leader des techniques de pulvérisation de précision Agriculture Agriculture Pulvé Ag Betterave Grand public Industrie et Automobile 2
Pulvérisation Agricole 3 3
Arracheuses de betteraves 4 Lectra - Automotrice M41- Automotrice Lighttraxx - 20m 3 Terra Dos T3 30m 3 Terra Dos T4 40m 3 Terra Felis 4
Grand Public Arrosage & Pulvérisation 5 5
Pulvérisation industrielle 6 6 6
Présence mondiale Amérique du Nord 11 Sites 113.3m France 11 Sites 213.2 m CIS 2 Sites 61.0 m Asie 5 Sites 45.3 m 29 pays 5 continents Amérique du Sud 3 Sites 20.5m Afrique 2 Sites 7.8 m Europe 27 Sites 315.9 m Océanie 3 Sites 42.1m 7 Chiffres 2015-2016
Une entreprise patrimoniale dirigée par la famille BALLU depuis 60 ans Un leader mondial de la pulvérisation : Leader mondial dans la Pulvérisation Agricole Leader mondial des arracheuses de betteraves Leader européen dans la pulvérisation et l arrosage du jardin Acteur mondial dans la pulvérisation dans la Pulvérisation industrielle Plus de 3721 collaborateurs R&D : 6% du personnel, 4% du C.A. Implantation dans 29 pays, sur tous les continents 28 sites industriels (11 en FRANCE) Plus de 220 familles de Brevets actifs 819,3 M chiffres d affaires en 2015-2016 725,2 M chiffres d affaires en 2014-2015 8
Une fédération d entreprises dynamiques
Ventes du 1 er semestre 2017 par activité 188.1 185.0 92.4 96.5 24.8 27.7 41.2 43.4 Pulvérisation Agricole Betterave Grand Public Industrie 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017
Répartition des ventes S1 2017 par Zone Géographique -0.6% -25.8% +41.8% +39.5% +24.5% +33.1% -15.3% -28.6% +120.6%
Revue par activité
Pulvérisation industrielle Chiffre d affaires du 1 er semestre Modification de périmètre: Fusion le 01/10/2016 signée le 01/02/2017: SAMES Technologie & KREMLIN REXSON Vente de RAM Environnement au 28/02/2017 Renforcement des ventes sur circuit de distribution Signature de contrat dans l industrie Automobile NISSAN Sunderland UK PSA Vigo Espagne
Pulvérisation industrielle Innovation: Conversion chimiqueélectrostatique pour traitement de tôles d aluminium INFINISTREAM: pompe électrique pour cordon continu (test RENAULT) Nouveau pistolet Airless: S Flow Activité Croissance de l activité distributionindustrielle Effet USD positif : compétitivité vs concurrents US Perspectives: Gain de parts de marché Développement de notre offre produits Référencement chez de nouveaux constructeurs automobiles
Pulvérisation Agricole Chiffre d affaires du 1 er semestre Chiffre d affaires stable par rapport à l année dernière: Forte baisse du marché français Léger retrait en Europe Progression des ventes en Australie, USA et CIS ET Works SIMA Février 2017 BERTHOUD: Prix de la Meilleure Machine de l année Projet de fusion HARDI Evrard et MATROT Equipements
Pulvérisation Agricole
Pulvérisation Agricole Innovation agriculture de précision
Pulvérisation Agricole Perspective Pas de redressement envisagé pour le marché français avant fin 2017 Accroissement des ventes en Russie et Ukraine Conquête des USA Marque APACHE et lancement de l automoteur hydrostatique BRUIN Approche directe des clients par les réseaux sociaux, «Customer Experience» Enjeux stratégique Amélioration de la précisiondes pulvérisateurs (efficacité, environnement) Des pulvérisateurs de plus grosse capacité: Pour accroître la production agricole (+70% en 2050, source FAO) Pour augmenter les rendements Hausse tendancielle du prix des matières premières agricoles Evolution de la distribution(vente directe?) Big data dans le machinisme agricole (Holmer, Agrifac)
Arracheuses de betteraves Chiffre d affaires du 1 er semestre 1 er semestre en progression Extension de 20% des surfaces de betteraves planté en Europe Renouvellement du parc des arracheuses de betterave en Ukraine et Russie Perspective de ventes très favorable pour le 2 ème semestre Prise de commande très forte en Europe => livraison fin septembre 2017
Arracheuses de betteraves Innovation Nettoyeur de silo trainé RRL Remplissage guidé par laser Dyna Fill Nouveau Terra Variant 585 Perspectives Nos usines à pleine capacité sur l exercice 2016-2017 Augmentation des surfaces en Europe Russie: parc en renouvellement Zone de développement : USA, Chine
Pulvérisation et Arrosage du Jardin Chiffre d affaires du 1 er semestre Progression du Chiffre d affaires sur le 1er semestre boosté par: Lancement de nouveaux produits SuperhoZe: Tuyau Extensible Pico Power: Nettoyeur à haute pression Météofavorable Mise en œuvre de nouveaux contratsavec des magasins de bricolage en Europe Défi logistique Baisse de la livre Sterling Compétitivité en Euro
Pulvérisation et Arrosage du Jardin Perspectives : Gain de part de marché en Europe en arrosage Présence accrue sur les réseaux sociaux Tendance «objet connecté» Cloud controller «Tendance non chimique» en pulvérisation Loi Labbéen France 2020 Désherbants «naturels» type vinaigre moins efficace (Gamme «Pure») Innovations adéquates: Green Power (désherbage thermique)
Chiffres Clés consolidés S1 2017
Principaux indicateurs financiers CA de 352.7 M sur le 1 er semestre par rapport CA 2016 de 346.5M Effet périmètre sur le 1 er trimestre d ET Works: 13.8M Vente en France en large retrait sur la pulvérisation agricole L activité arracheuse de betterave en progression sur 2017 Résultat Opérationnel Courant (EBIT Courant) 15.1M vs 16.9M 4.3% vs 4.9% en N-1 Résultat net: 8.4M en Mars 2017 vs 7.3M en Mars 2016 BFR: 119 jours au 31/03/2017 vs 134 jours au 31/03/2016 EFN: 145.5M en Mars 2017 vs 181.1M en mars 2016
Compte de Résultat Synthétique
Une structure financière solide Réel Réel (2016 13M) Réel Mars 2016 Septembre 2016 Mars 2017 Actif immobilisé 239 245 254 Besoin en fond de roulement 278 222 258 Total Immos + BFR 517 467 512 Capitaux propres 271 299 303 Provisions 54 56 55 Impôts différés - Passif 11 8 8 Endettement net - EFN 181 104 145 Total Passif KP + EFN 517 467 512 Baisse du BFR de 19.7M (134 jours à 119 jours de CA) Baisse de l endettement net de 35.6M
Evolution de l endettement financier net entre Mars 2016 et Mars 2017 (12 mois) +35.6M
Maturité de la dette Moins d'1 an 1 à 5 ans + 5 ans S1 2014-2015 64% 29% 7% S1 2015-2016 46% 39% 15% S1 2016-2017 54% 27% 19% Financement plus long: EuroPP 30m sur 6 et 7 ans Financement moyen terme en devises => Baisse de l exposition aux effets de change
Conclusion
Ce qu il faut retenir Confiance et bonne résilience du résultat Performance cash, réduction BFR Activité: Fusion Sames Kremlin Crise française agricole mais croissance sur d autres zones et autres activités Usine à pleine capacité en arracheuses de betteraves Bonne météo pour l arrosage de jardin Stratégie de croissance, d innovation et d internationalisation
Stratégie Axes stratégiques: Poursuivre notre développement international Agricole : Russie-Ukraine, Amérique du Nord, Chine Industrie : Asie, Amériques et BRIC Innover Innovation : technique, digitale, approche client Dépôts de brevets Croissance profitable et durable Croissance et amélioration de l EBIT Génération de cash, désendettement Investir pour le futur et acquisitions