Dépenses de R&D : Dépasser l approche comptable Hugues LISAN ASC Consulting
Objectifs de la présentation et contenu Objectifs : Fournir des clés de compréhension pour parler avec les financiers Examiner les moyens d optimiser les budgets de R&D via une approche financière Contenu : Co te u Présentation des traitements comptables des dépenses de R&D Montrer comment avec des arguments financiers on peut plaider pour l optimisation des budgets de R&D
I Traitements comptables des dépenses de R&D
Traitement comptable comparé des dépenses de R&D - cas général Frais de recherche fondamentale Comptabilité française Normes IASC (IAS 38) Frais de recherche appliquée Frais de développement Immobilisables si : projets nettement individualisés id et chances de réussite technique et de rentabilité commerciale Immobilisables si : projets nettement individualisés et chances de réussite technique et de rentabilité commerciale sauf exceptions (norme plus restrictive dans l interprétation du caractère immobilisable du projet)
Traitement comptable comparé des dépenses de R&D - cas des logiciels Etude préalable Analyse fonctionnelle Analyse organique Programmation Tests et jeux d essais Documentation Formation de l utilisateur Maintenance/support Comptabilité française Normes IASC (IAS 38) Normalement en charges En pratique : souvent immobilisées Immobilisables si : projets nettement t individualisés et chances de réussite technique et de rentabilité commerciale En pratique : frais presque toujours immobilisés
Conclusion : approche comptable versus approche économique Approche française : approche comptable et fiscale privilégie l amélioration du résultat donc le bénéfice immédiatement imposable Approche internationale : Approche économique Cherche à cadrer avec la réalité du risque inhérent à la R&D et à limiter ce risque
II Optimiser les dépenses de R&D
Une optimisation connue : utilisation du CIR pour augmenter les programmes de R&D Idées reçues chez les financiers : Globalement, la R&D «coûte» Augmenter les dépenses de R&D a un impact négatif sur le compte de résultat et la trésorerie raisonnement comptable de base Autre vision possible : Le CIR diminue l IS, donc améliore le résultat et la trésorerie Optimisation de la gestion financière de l entreprise
Une optimisation possible : accroître les dépenses de recherche pour diminuer les dépenses de développement 1) exemple avant optimisation Recherche (en charge) Charge : 10 10 Impact P&L Impact cash Commentaires es Développements Dépense : 90 Amortis sur 3 ans (en immobilisation) Charge : 30 90 en linéaire Résultat net (40) Sortie totale de cash 100
Une optimisation possible : accroître les dépenses de recherche pour diminuer les dépenses de développement 2) exemple après optimisation Impact P&L Impact cash Commentaires es Recherche (en charge) Charge : 15 15 Développements Dépense : 75 Amortis sur 3 ans (en immobilisation) Charge : 25 75 en linéaire i Résultat t net (40) Résultat t inchangé mais capacité de Sortie totale de cash 90 financement accrue
Conclusion de l hypothèse : avec une autre vision financière, changer les idées reçues Idées reçues chez les financiers i : Les dépenses de développement sont plus valorisantes que les dépenses de recherche approche qui privilégie le court terme Autre vision possible : L optimisation de la réflexion amont permet d améliorer la productivité avale vision à long terme de la création de valeur
Conclusion générale L approche purement comptable des dépenses de R&D pour mesurer l intérêt de ces dépenses pour l entreprises est insuffisante Il est nécessaire d avoir une approche plus globale privilégiant une vision économique à long terme Une étude récente réalisée é par le corps professoral d HEC cherchant à corréler les dépenses de R&D et le résultat net montre que plus les dépenses de R&D sont importantes sur le long terme, plus les résultats nets sont élevés sur le long terme