OPCVM Présentation Gamme Cœur

OPCVM Présentation Gamme Cœur

2

L édito HSBC France met son expertise et son savoir-faire à votre service pour vous aider à saisir les opportunités offertes par les marchés financiers et faire fructifier au mieux votre épargne. Nous vous accompagnons dans la mise en œuvre de votre stratégie d investissement : quel que soit votre projet d investissement (revenu, plus-value, retraite, transmission), que vous soyez novice ou averti, prudent ou dynamique, autonome ou délégataire, les OPCVM de la Gamme Cœur répondent à vos attentes. Vous profitez d une information régulière pour être au fait de l actualité des marchés financiers, vous pouvez consulter des informations sur les OPCVM HSBC ou encore découvrir des fiches descriptives des fonds composant notre gamme. Enfin, des outils sont également à votre disposition pour vous aider à composer votre allocation d actifs sur notre site www.hsbc.fr Votre conseiller HSBC vous guidera dans la constitution et la gestion de votre portefeuille, n hésitez pas à le contacter. Sommaire Présentation : HSBC Global Asset Management, l expertise à votre service p.4 HSBC Global Asset Management, une qualité de gestion récompensée p.5 Des outils mis à votre disposition pour vous accompagner dans la gestion de votre patrimoine en ligne p.6 HSBC Invest p.7 Le Plan d Investissement Automatique p.8 Présentation des OPCVM composant la Gamme Cœur p.9 Les marchés émergents p.18 L Investissement Socialement Responsable p.21 Repères sur la fiscalité p.24 Les principaux risques p.28 3

HSBC Global Asset Management L expertise à votre service HSBC Global Asset Management donne accès à de nouvelles opportunités d investissement et propose un ensemble cohérent de services adaptés à chacun des besoins de ses clients. L objectif de HSBC Global Asset Management est de gérer des stratégies d investissement ciblées, répondant aux besoins et contraintes de notre clientèle mondiale, tout en créant le maximum de valeur sur le long terme. Une attention toute particulière est portée à la gestion du risque. Une gamme ciblée de stratégies d investissement sur les pays développés et émergents HSBC Global Asset Management offre à ses clients une gamme de fonds actions, obligations, monétaires, diversifiés et alternatifs. Nos équipes de gestion locales s appuient sur une plate-forme mondiale de gestion et de Recherche qui fournit des analyses approfondies et assurent un large partage de connaissances. La gestion du risque fait partie intégrante de l ensemble de nos processus de gestion. Leader sur les pays émergents HSBC Global Asset Management est leader sur les pays émergents avec 141,9 milliards USD d actifs sous gestion au 31 mars 2012. Notre grande expérience et notre présence significative dans les pays émergents nous confèrent l avantage d une connaissance locale pointue. Nous tirons parti de cette expertise unique en offrant une gamme mondiale de stratégies sur les pays émergents, y compris des stratégies domestiques, mono-pays, régionales et mondiales. À fin mars 2012, les actifs sous gestion de HSBC Global Asset Management s élèvent à 429,4 milliards USD. Source : HSBC Global Asset Management France. Données au 31/03/12. HSBC Global Asset Management Une présence mondiale, un savoir-faire local* Mexique Canada Etats-Unis Bermudes G.B Luxembourg Iles Anglo-Normandes France Espagne Suède Allemagne Suisse Pologne République Tchèque Autriche Italie Turquie Malte Arabie Saoudite EAU Inde Chine* Hong Kong Taiwan Japon Costa Rica Panama Colombie Singapour Bruneî Perou Brésil Australie Chilli Argentine Bureaux au sein des Marchés Emergents Bureaux au sein des Marchés Développés * Source : HSBC Global Asset Management France. Implantations à fin juin 2012. 4

Une qualité de gestion récompensée Les succès de la gestion d actifs Depuis plus de 25 ans, les Trophées de l hebdomadaire Le Revenu désignent les meilleurs Sicav et fonds d investissement proposés aux Français pour leur épargne. Cette année encore, HSBC a été récompensé par plusieurs trophées. Retour sur ce beau palmarès. La crise financière a permis d éprouver les compétences des gérants et renforce encore la valeur des récompenses attribuées. Dans ce contexte, l arrivée d HSBC Global Asset Management dans le trio de tête des sociétés de gestion des banques de réseau est un signe fort. Laurent Tignard a reçu, au nom de la gestion d actifs d HSBC, un trophée de Bronze pour les performances globales sur 3 ans de l ensemble de la gamme de fonds investis en actions et en obligations. Un très bel accomplissement! HSBC s est vu décerner plusieurs titres, dont : - un trophée d Or pour sa gamme obligations internationales sur 3 ans (qui avait déjà remporté un trophée d Argent en 2011) ; - un trophée de Bronze pour la gamme obligations Europe ; - les Corbeilles Mieux Vivre Votre Argent (1), pour sa gamme de fonds profilés sur 1 an. Une 1 ère place qui doit beaucoup aux comportements des portefeuilles de la gamme HSBC World Selection (2) (les fonds HSBC World Selection 2, HSBC World Selection 3 et HSBC World Selection 5 obtenant la note maximale de la catégorie). Donnez un sens à vos investissements avec notre offre de fonds Investissement Socialement Responsable (ISR) Pour la 3 e année consécutive, HSBC Actions Développement Durable et HSBC Oblig Développement Durable obtiennent le Label ISR Novethic Le Label ISR Novethic est attribué aux fonds d Investissement Socialement Responsable (ISR) dont la gestion prend systématiquement en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Leurs promoteurs doivent expliquer publiquement la nature des pratiques ISR retenues, publier un rapport régulier portant sur les caractéristiques ISR du fonds ainsi que sa composition intégrale et détaillée. Ce Label ne porte pas sur les caractéristiques financières des fonds; il ne constitue ni une garantie de rendement financier, ni une incitation d achat. Consultez www.novethic.fr pour plus d information. - un trophée de Bronze pour l ensemble de la gamme sur 3 ans ; une distinction qui permet à HSBC Global Asset Management (France) d intégrer pour la première fois cette année le peloton de tête des sociétés de gestion évaluées. (1) Toutes les informations relatives aux méthodes utilisées sont disponibles auprès de Mieux Vivre Votre Argent pour les Corbeilles et du Journal Le Revenu pour les trophées. (2) Compartiment de la Sicav de droit luxembourgeois HSBC Portfolios. Avant de souscrire dans un OPCVM de droit étranger, vous devez impérativement prendre connaissance de la version française du prospectus simplifié ou, le cas échéant, du DICI (Document d Information Clé pour l Investisseur) et de son prospectus approuvé par l autorité du pays d origine de cet OPCVM, disponibles auprès des agences HSBC France. Avant toute décision d investissement, il vous appartient de vous assurer que le ou les supports considérés correspondent à vos objectifs d investissement, à votre profil de risque et à votre sensibilité aux marchés financiers ainsi qu à la législation locale à laquelle vous seriez éventuellement assujetti. Vous devez vous référer au prospectus pour une information détaillée au sujet des risques associés à l un des compartiments de la Sicav HSBC Portfolios de droit luxembourgeois. Les documents réglementaires sont disponibles auprès de HSBC Global Asset Management (France) et de votre conseiller HSBC habituel. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, les investissements soumis aux fluctuations de marché, peuvent varier tant à la baisse qu à la hausse. Ces informations ne constituent pas un engagement de la part de HSBC France et sont susceptibles de modification sans avis préalable. Il est à noter que les compartiments de la SICAV HSBC Portfolios ne sont pas garantis en capital. Retrouvez plus de détail sur les fonds ISR de notre Gamme Coeur, HSBC Actions Développement Durable, HSBC Oblig Développement Durable, en page 27. 5

Des outils à votre disposition pour gérer votre patrimoine en ligne Vous souhaitez intervenir en direct dans la composition et la gestion de votre portefeuille, ou tout simplement préparer un entretien avec votre conseiller et prendre connaissance de notre gamme de SICAV et FCP : Connectez-vous sur www.hsbc.fr et consultez notre espace OPCVM. Un accès à plus de 150 OPCVM du Groupe HSBC France En cliquant sur OPCVM/Rechercher un OPCVM dans l onglet Placements de votre espace de banque en ligne, vous accédez à une large gamme d OPCVM du Groupe HSBC France pour diversifier vos placements. Votre conseiller se tient à votre disposition pour vous aider dans la composition de votre portefeuille et apporter de plus amples renseignements. Des fiches OPCVM complètes Afin de vous offrir un service riche en informations, nous avons mis en place des fiches de présentation des OPCVM. Celles-ci sont alimentées par les données provenant de HSBC Global Asset Management, Europerformance et Morningstar et font partie des plus complètes du marché. Ces fiches sont décomposées en 4 parties. 1. En bref : pour découvrir l essentiel des caractéristiques de l OPCVM ainsi que sa valeur liquidative mise à jour quotidiennement. Des outils de recherche performants Un moteur de recherche simple dans votre espace Ma banque en ligne vous permet d accéder directement aux OPCVM qui vous intéressent. Pour cela, il vous suffit de saisir le nom du fonds ou le code ISIN. Un outil de recherche avancée vous aide à sélectionner les OPCVM correspondant le mieux à vos objectifs d investissement, sur la base de critères tels que la catégorie, la zone géographique, le thème d investissement, le risque, l horizon de placement Pour faciliter votre sélection d OPCVM, vous pouvez ensuite effectuer des tris sur certains de ces critères. 2. Composition : pour visualiser la composition du fonds, l allocation géographique et sectorielle, l éligibilité au PEA ou à l assurance vie Mais aussi le commentaire du gérant, le reporting mensuel ou encore le prospectus simplifié ou le DICI (Document d Information Clé pour l Investisseur). 3. Performances et ratios : pour accéder à toutes les performances et ratios d analyse rendement/ risque. 4. Détail et frais : pour prendre connaissance des conditions de souscriptions/rachats et des frais applicables. Une fois votre choix effectué, vous avez la possibilité de souscrire directement en ligne en cliquant sur le bouton Acheter. 6 Pour profiter de l ensemble de vos services d investissement en ligne, découvrez HSBC Invest.

HSBC Invest Vos services d investissement en ligne HSBC France met à votre disposition une offre complète pour gérer votre portefeuille titres, quel que soit votre profil d investisseur (1) Une plate-forme sécurisée et en temps réel pour gérer vos transactions : l accès aux actions, obligations, etf (trackers), warrants, opcvm du Groupe hsbc ainsi qu aux cotations Euronext en streaming (2) (temps réel) la prise en compte instantanée par le marché de vos ordres, la visualisation de la situation de votre portefeuille ainsi que de vos ordres en carnet en temps réel le Service de Règlement Différé (srd) (3) L expertise du Service Titres de HSBC France au 08210 2 4 6 8 10 (4) choix 3 / bourse pour vous permettre de : passer vos ordres (5) et obtenir des informations sur votre portefeuille, les Opérations Sur Titres (ost), les valeurs, les marchés financiers ainsi que leur fonctionnement investir sur la plupart des marches boursiers étrangers Un bon moyen de lisser vos investissements Les investissements automatiques et réguliers vous permettent de lisser sur le moyen/long terme le prix de revient moyen de vos OPCVM. Vous limitez ainsi les risques d investir au mauvais moment. Une tarification avantageuse et adaptée à votre profil d investisseur (6) courtage : vous avez le choix entre deux tarifications en fonction du montant de vos ordres passés par Internet et/ou par téléphone droits de garde : la tarification des droits de garde du portefeuille est fonction du nombre d ordres exécutés par semestre sur les marchés Euronext De nombreuses informations sur l actualité boursière pour investir dans les meilleures conditions (7) les cotations des principaux indices boursiers et le palmarès des valeurs associées des informations en flux continu, des points réguliers sur l évolution des marchés financiers, la présentation des principaux événements à suivre sous forme d agenda... des fiches valeurs présentant les informations boursières, le consensus du marché (recommandations des analystes financiers), le profil des sociétés, et des graphiques interactifs Des fonctionnalités à forte valeur ajoutée pour vos investissements Vous disposez de nombreux outils d aide à la décision pour vous accompagner dans vos choix d investissement : la personnalisation de votre plate-forme avec l organisation de votre page d accueil, la création de vos portefeuilles virtuels et de vos listes de valeurs préférées, le paramétrage de vos graphiques la fonction téléchargement pour obtenir sous format Word, Excel ou Money toutes les informations relatives à votre portefeuille et l historique des mouvements ou de vos ordres sur option, la programmation de vos alertes avec le module HSBC Alertes (8) pour être prévenu par SMS ou par email des évènements importants tels que : - l exécution de vos ordres de bourse - la variation de vos valeurs préférées - la valorisation de votre portefeuille titres (1) Clientèle non-résidente : offre disponible sous conditions selon la réglementation locale dont dépend le client. (2) Option payante (5 / mois) à souscrire en agence ou auprès du Service Titres au 0 810 2 4 6 8 10 choix 3/Bourse. (3) Service de Règlement Différé (SRD), disponible en option et sous conditions, sous réserve de l acceptation par HSBC France, via la cellule Titres du Centre de Relations Clients HSBC. (4) Coût variable selon opérateurs. (5) Sous réserve de la souscription d un accès au service «Ma banque en ligne» et de vous être au préalable authentifié avec vos codes d accès. (6) Consultez notre brochure tarifaire pour retrouver l ensemble des tarifs liés aux placements financiers. (7) L ensemble de ces informations ne constitue en aucune manière un conseil en investissement de la part du Groupe HSBC. Ces informations sont données à titre purement indicatif, sont dépourvues de valeur légale et sont susceptibles d évoluer dans le temps. Tout investissement de votre part pris sur la base de ces seules informations sera réalisé sous votre pleine et entière responsabilité. (8) Consultez notre brochure tarifaire pour retrouver l ensemble des tarifs liés à ce service. 7

Plan d Investissement Automatique Pour investir en douceur Accessible dès lors que vous détenez un Comptes Titres et/ou un PEA (1), le PIA vous permet d investir de manière régulière et programmée sur une sélection d OPCVM du Groupe HSBC France Un investissement simplifié et régulier Vous choisissez : la fréquence de vos investissements, mensuelle ou trimestrielle, le jour de transmission des ordres ; le 1 er, 5, 10, 15, 20 ou 25 du mois (en cas de jour non ouvré, l ordre sera effectué le 1 er jour ouvré suivant), le montant minimum à investir étant de 75 par OPCVM (droits d entrée compris). Une gestion souple et à distance Dans votre espace sécurisé HSBC Invest, vous pouvez à tout moment : modifier tous les paramètres de votre PIA (montant et fréquence d investissement, sélection OPCVM ), suspendre temporairement les investissements pour une période de 1 à 6 mois, souscrire un PIA supplémentaire, clôturer votre PIA. Des conditions tarifaires avantageuses Frais liés au fonctionnement du PIA Souscription :... gratuit Abonnement :... gratuit Modification, suspension ou clôture :... gratuit Frais liés aux OPCVM éligibles au PIA Droits d entrée : se reporter à la plaquette PIA sur www.hsbc.fr/pia Droits de garde :... aucun Commission de rachat :... néant Frais de gestion : se reporter au prospectus / DICI de chaque OPCVM (1) Plan d Epargne en Actions. Une même personne ne peut être titulaire que d un seul PEA tous établissements bancaires confondus. Seules les personnes physiques fiscalement domiciliées en France sont autorisées à ouvrir un PEA. Deux PEA maximum par foyer fiscal. Le montant maximal des versements est de 132 000 euros par plan. Le montant minimum à l ouverture est de 15 euros. 8 Un bon moyen de lisser vos investissements Les investissements automatiques et réguliers vous permettent de lisser sur le moyen/long terme le prix de revient moyen de vos OPCVM. Vous limitez ainsi les risques d investir au mauvais moment.

Présentation des OPCVM composant la Gamme Cœur Constituer un capital financier ou le faire fructifier, épargner pour réaliser un projet ou préparer votre retraite avec notre Gamme Cœur, vous avez accès à un large choix d OPCVM pour atteindre tous vos objectifs à court, moyen ou long terme, selon votre sensibilité au risque. Vous souhaitez profiter d une solution globale gérée par les experts HSBC Grâce à sa dimension internationale et sa présence sur les principales places financières, le Groupe HSBC vous propose la gamme HSBC World Selection, qui vous offre une diversification optimale (classes d actifs, secteurs d activités, zones géographiques ) et qui s adapte aux conditions de marché. Eligibilité Niveau de risque Avie PEA PIA OPCVM Diversifiés HSBC World Selection 1 X X HSBC World Selection 2 X X HSBC World Selection 3 X X HSBC World Selection 4 X X HSBC World Selection 5 X X Vous souhaitez composer vous-même votre portefeuille Nous mettons à votre disposition un large choix de fonds actions, obligataires, monétaire et liés à l Investissement Socialement Responsable, que vous pouvez sélectionner en toute liberté pour construire votre portefeuille. Eligibilité Niveau de risque Avie PEA PIA OPCVM Actions HSBC Actions Monde X X X HSBC Actions Europe X X X HSBC Actions Développement Durable ISR X X X HSBC GIF Global Emerging Markets Equity X X OPCVM Obligations HSBC Oblig Euro X X HSBC Oblig Développement Durable ISR X X HSBC Oblig Revenus Trimestriels X X HSBC GIF Euro High Yield Bond X X HSBC GIF Global Emerging Markets Bond X X OPCVM Monétaire HSBC Euromonétaire X Votre conseiller HSBC reste à votre disposition pour vous accompagner dans le choix de vos supports d investissement. 9

Gamme HSBC World Selection La diversification à la recherche de la performance HSBC World Selection s adresse aux investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille en un seul placement. Objectif de gestion L objectif de la gamme HSBC World Selection est de faire croître votre capital en investissant dans une large sélection de classes d actifs sur les marchés mondiaux avec un risque contrôlé. Les 5 piliers de la gamme 1. Une gamme de fonds internationaux composée de cinq profils, d un profil de risque moyen à très dynamique, sur un horizon de placement de 3 à 5 ans minimum, en fonction du risque que vous êtes prêt à accepter pour faire fructifier votre patrimoine. 2. Une diversification maximale grâce à un accès à des classes d actifs traditionnelles (actions, obligations ), mais aussi dans des domaines d expertise pointus (Immobilier, Private Equity (1) ) souvent peu accessibles au grand public et sur l ensemble des zones géographiques (pays développés et émergents). 3. Une sélection de fonds et de gérants que nous considérons comme les meilleurs dans leur domaine, qu ils soient ou non membres du Groupe HSBC, grâce à l expertise de nos spécialistes de la multigestion présents sur les principales places financières mondiales. 4. Un accès à tout le savoir-faire, à l ensemble des outils de gestion du Groupe HSBC et une méthode rigoureuse d analyse, de sélection et de suivi des gestionnaires mondiaux. 5. Vous souscrivez dans des fonds libellés en euro et couverts contre le risque de change, éligibles au comptetitres et à l assurance vie. Les atouts Fondée sur le principe d une diversification maximale, la gamme HSBC World Selection est investie sur : différentes classes d actifs traditionnelles telles que les actions, les obligations ; des expertises plus pointues de type Private Equity (1) et Gestion Alternative (2), souvent moins accessibles au grand public ; des secteurs spécialisés tels que l immobilier et les matières premières ; l ensemble des zones géographiques, des pays développés aux pays émergents ; une sélection parmi les gérants que nous considérons comme les meilleurs dans leur domaine. La diversification permet de réduire et de répartir les risques dans un portefeuille. Toutes les classes d actifs ne performent pas de la même manière au même moment. L approche optimale pour investir est de répartir le plus possible ses avoirs sur différentes classes d actifs afin que la baisse d un actif, soit compensée par la hausse d un autre actif. Avec HSBC World Selection, vous bénéficiez d une allocation optimisée. La gamme HSBC World Selection est soumise aux risques (3) suivants Des tiers De liquidité De taux de change Lié aux instruments dérivés Aux revenus fixes Du secteur immobilier Aux marchés émergents Opérationnels (1) Le capital investissement ou private equity se définit comme la prise de participations en capital dans des entreprises non cotées dans le but de financer leur démarrage, leur développement ou leur cession/transmission. Les apporteurs de capitaux privés investissent en fonds propres (sans garanties) dans le but de dégager de la plus-value lors de la sortie. Ce sont des investissements de long terme, qu il est parfois plus long à liquider. Il est parfois difficile de les vendre de manière opportune à un prix raisonnable ou d obtenir des informations fiables sur leur valeur. En outre, leurs cours sont parfois susceptibles d évoluer de manière significative. (2) La gestion alternative s oppose à la gestion traditionnelle. Ainsi elle s appuie sur des stratégies d investissement permettant d offrir des rendements indépendants de la tendance générale des marchés. (3) Définitions des risques disponibles page 28. (4) Le terme aggregate signifie pour un fonds obligataire que son actif sera composé à la fois d obligations privées et d obligations gouvernementales. (5) Les obligations à haut rendement sont des obligations privées ou publiques dont le risque de non-remboursement est plus élevé que celui des obligations Investment Grade (notations situées en dessous de BBB- selon l échelle de Standard & Poor s). (6) Fonds à performance absolue décorrélée de la tendance générale des marchés. 10

HSBC World Selection 1 Allocations Durée de placement recommandée Profil de risque et de rendement (pour le détail des risques se référer au DICI) Codes ISIN 3 ANS LU0447610410 LU0447610501 A risque plus faible A risque plus élevé $ LU0447610337 plus faible plus élevé HSBC World Selection 2 5 ANS LU0447610766 LU0447610840 A risque plus faible A risque plus élevé $ LU0447610683 plus faible plus élevé HSBC World Selection 3 5 ANS LU0447611061 LU0447611145 A risque plus faible A risque plus élevé $ LU0447610923 plus faible plus élevé HSBC World Selection 4 5 ANS LU0447611491 A risque plus faible A risque plus élevé LU0447611574 $ LU0447611228 plus faible plus élevé HSBC World Selection 5 5 ANS LU0447611731 A risque plus faible A risque plus élevé LU0447611814 $ LU0447611657 plus faible plus élevé Actions US Actions Europe Actions Japon Actions Asie Pacifique ex Japon Actions Marchés émergents Actions Chine Actions Russie Obligations Global Aggregate (4) Obligations Global High Yield (5) Dette émergente Immobilier Matières Premières Private Equity (1) Gestion Alternative Absolute Return (6) Liquidités Source : HSBC Global Asset Management, données au 30/06/2012 Caractéristiques Univers d investissement : International Forme juridique : Sicav à compartiments de droit luxembourgeois Date de lancement en France : 2 novembre 2009 Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 17h00 (Heure du Luxembourg) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J +5 Société de gestion : HSBC Investment Funds (Luxembourg) SA. Gestionnaire par délégation : HSBC Global Asset Management (UK) Limited Centralisateur : HSBC France. Dépositaire : HSBC Securities Services (Luxembourg) SA Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus au DICI (Document d Information Clé pour l Investisseur) de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr HSBC World Selection 1 Frais courants* : 2,02 % + frais de gestion indirects Droits d entrée (en compte-titres) : jusqu à 20 K : 1,5 % de 20 à 150 K : 1,0 % ; au-delà de 150 K : 0,5 % HSBC World Selection 2 Frais courants* : 2,07 % + frais de gestion indirects Droits d entrée (en compte-titres) : jusqu à 20 K : 2,0 % de 20 à 150 K : 1,5 % ; au-delà de 150 K : 1,0 % HSBC World Selection 3 Frais courants* : 2,35 % + frais de gestion indirects Droits d entrée (en compte-titres) : jusqu à 20 K : 3,0 % de 20 à 150 K : 2,0 % ; au-delà de 150 K : 1,5 % HSBC World Selection 4 Frais courants* : 2,40 % + frais de gestion indirects Droits d entrée (en compte-titres) : jusqu à 20 K : 3,0 % de 20 à 150 K : 2,0 % ; au-delà de 150 K : 1,5 % HSBC World Selection 5 Frais courants* : 2,57 % + frais de gestion indirects Droits d entrée (en compte-titres) : jusqu à 20 K : 3,0 % de 20 à 150 K : 2,0 % ; au-delà de 150 K : 1,5 % * Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 juillet 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. 11

HSBC Actions Europe Investissez dans de grandes valeurs européennes Points clés Accès aux marchés d actions européens Équipe de gestion européenne expérimentée Un fonds cœur de portefeuille Objectif de gestion HSBC Actions Europe, de classification AMF «actions internationales», a pour objectif de surperformer l indice MSCI Europe sur un horizon de placement recommandé d au moins 5 ans. Le FCP est investi sur des actions cotées dans les pays de l Union Européenne. MSCI Europe : indice large qui regroupe plus de 550 actions représentant les plus grandes capitalisations boursières des pays de la zone Europe. Cet indice est calculé en euro et dividendes nets réinvestis par Morgan Stanley Capital Index. L équipe de gestion adopte une philosophie de gestion active, avec pour principale source de performance : la sélection de valeurs : prises de positions essentiellement basées sur l analyse des fondamentaux des entreprises (pérennité des profits, qualité du bilan, capacité à générer de la trésorerie, utilisations des excédents de trésorerie) et sur l attractivité de leur valorisation. Allocation par pays ou par zone géographique* Autre pays européens Zone Euro Royaume -Uni Stratégie de gestion Le FCP est investi et/ou exposé en permanence à hauteur de 75 % minimum sur des actions cotées dans les pays de l Union Européenne, tous secteurs confondus. * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Caractéristiques Univers d investissement : Europe Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 21 juillet 1997 Frais courants : 1,66 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31/03/2011 et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée : (en compte-titres et PEA) : - jusqu à 20 Ke : 3,0 % - de 20 à 150 Ke : 2,0 % - au-delà de 150 Ke : 1,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+4 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 5 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN FR0000427809 (C) FR0000427817 (D) Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité Avie PEA PIA Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le FCP est classé dans la catégorie 7. Cette classification correspond à la volatilité du marché des actions européennes. Les risques associés aux produits dérivés, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 12

HSBC Actions Monde Ouvrez votre portefeuille aux grandes valeurs internationales sans risque de change Points clés Dynamisme des actions internationales Maîtrise du risque de change Solution de diversification Objectif de gestion HSBC Actions Monde, de classification AMF actions internationales, a pour objectif de participer à la hausse des marchés d actions français et internationaux tels que référencés dans l indice Morgan Stanley Capital International World (MSCI World hedgé euro). L indicateur de référence MSCI World est un indice publié par Morgan Stanley Capital International Inc. composé d environ 1600 entreprises de grande capitalisation cotées sur les bourses de 23 pays développés, couvert contre le risque de change. Il est représentatif des plus grandes capitalisations mondiales des pays industrialisés. Le calcul de cet indice ne tient pas compte des dividendes détachés par les actions qui le composent. Stratégie de gestion Le gérant adopte une philosophie de gestion active, mettant en œuvre une stratégie d investissement qui consiste à : réaliser une allocation géographique dynamique, sélectionner les marchés en fonction de leurs caractéristiques de rendement et de risques anticipés, réaliser un pilotage continu de l exposition du portefeuille aux marchés d actions. Allocation par pays* Australie Asie Canada Zone Euro Royaume -Uni Etats-Unis * Exposition donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Caractéristiques Univers d investissement : International Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 23 juin 1997 Frais courants : 1,67 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 30 juin 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Commission de performance : Néant Droits d entrée : - jusqu à 20 Ke : 3,0 % - de 20 à 150 Ke : 2,0 % - au-delà de 150 Ke : 1,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+1 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 5 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN FR0000421109 (C) FR0000421117 (D) Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité Avie PEA PIA Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le FCP est classé dans la catégorie 6. Cette classification correspond à la volatilité des marchés actions internationales. Le risque associé aux produits dérivés, non pris en compte dans l indicateur, peut également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 13

HSBC Oblig Euro Investissez sur l ensemble des émissions obligataires de la Zone Euro Points clés Une allocation mixte Outil de diversification Processus d investissement robuste et éprouvé Objectif de gestion HSBC Oblig Euro, de classification AMF obligations et autres titres de créances libellés en euro, a pour objectif de surperformer le marché des obligations euro sur un horizon de 3 ans. Indicateur de référence pour information : Barclays Capital Euro Aggregate 500 MM. Cet indice est composé de toutes les émissions émises à taux fixe, libellées en euro, de maturité résiduelle supérieure à 1 an au moment du rebalancement, ayant un encours supérieur ou égal à 500 millions d euros et appartenant à la catégorie de notation Investment Grade. Stratégie de gestion L équipe de gestion adopte une philosophie de gestion active et effectue une allocation entre les sources de performance suivantes : la gestion active du risque de taux : prises de positions sur l évolution des taux d intérêt. la gestion active du risque de crédit, qui se décompose en : - allocation de crédit qui dépend de l analyse en valeur relative réalisée par l équipe de gestion; - une sélection des secteurs fondée sur les évaluations de notre équipe d analystes crédit qui étudie les fondamentaux du secteur, des facteurs techniques et la cherté relative des titres constituant le secteur ; - une sélection des valeurs selon une approche fondamentale et une approche en valeur relative fondée sur notre modèle interne Standard Spreads qui met l émetteur en perspective par rapport à sa catégorie de notation. Allocation par type d émetteur* Supra-national Public Garantie d Etat Etat français Autres Etat étranger Privé * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. 14 Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 2 décembre 1968 Frais courants : 1,22 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 juillet 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée (en compte-titres) : - jusqu à 50 Ke : 1,5 % - de 50 à 150 Ke : 1,0 % - au-delà de 150 Ke : 0,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+1 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 3 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN FR0000286312 (C) FR0000095028 (D) Avie Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité PIA Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. La SICAV est classée dans la catégorie 3. Cette classification correspond à la volatilité du marché des obligations non gouvernementales de la zone Euro. Les risques associés aux produits dérivés et de crédit, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM.

HSBC Obligations Revenus Trimestriels Percevez des revenus réguliers grâce aux obligations de la Zone Euro Points clés Revenus trimestriels Liquidité Accès aux marchés obligataires primaires Objectif de gestion HSBC Obligations Revenus Trimestriels, de classification AMF obligations et autres titres de créances libéllés en euro, a pour objectif de distribuer un revenu trimestriel régulier, en ligne avec le marché des obligations Euro à moyen terme. L indicateur composite de référence, pour information, est composé de : 75 % Iboxx Euro Corporate 25 % CitiGroup EMU Government Bonds Index 1-3 years. L indice Iboxx Euro Corporate qui regroupe des obligations à taux fixe, libellées en euro, ayant un encours d au moins 500 millions d euros, de maturité résiduelle supérieure à 1 an au moment du rebalancement, émises par des émetteurs privés (Corporate) et appartenant à la catégorie de notation Investment Grade telle que définie par les agences Standard & Poor s, Moody s ou Fitch. Il est calculé en euro et coupons réinvestis. L indice CitiGroup EMU Government Index 1-3 years qui regroupe tous les titres émis à taux fixe par les États de la zone Euro, de durée de vie résiduelle comprise entre 1 et 3 ans et ayant un encours supérieur à 1 milliard d euros. Il est calculé en euro et coupons réinvestis. Stratégie de gestion L équipe de gestion adopte une philosophie de gestion active et effectue une allocation entre les sources de performance suivantes : la gestion active du risque de taux : prises de positions sur l évolution des taux d intérêt. la gestion active du risque de crédit : prises de positions en fonction de la préférence d un secteur, d une valeur, d un émetteur d obligations, public ou privé, à un autre. Allocation par type d émetteur* Garantie d Etat Etat étranger Autres Privé * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 10 janvier 1986 Frais courants : 1,20 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 juillet 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée (en compte-titres) : - jusqu à 50 Ke : 1,5 % - de 50 à 150 Ke : 1,0 % - au-delà de 150 Ke : 0,5 % Frais de sortie: Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+1 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 3 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN Eligibilité FR0000984387 (C - D) Avie PIA Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à la volatilité du marché des obligations à moyen terme de la zone Euro. Les risques associés aux produits dérivés et de crédit, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 15

HSBC GIF Euro High Yield Bond (A) Investissez sur les obligations à haut rendement de la zone Euro Points clés Recherche d un rendement supérieur à celui des obligations gouvernementales Solution de diversification Expertise reconnue de l équipe de gestion sur le segment «High Yield» depuis plus de 10 ans Objectif de gestion HSBC GIF Euro High Yield Bond vise à dégager une croissance de l investissement et des revenus plus élevés sur le long terme. Il détiendra principalement des titres de créances de notation inférieure dégageant un revenu plus élevé, émis par des sociétés et des États et libellés en euros. Stratégie de gestion Pour atteindre son objectif, le fonds bénéficie de plusieurs sources de performances : qualité de la sélection des émetteurs en s appuyant sur l expertise de l équipe d analystes crédit gestion active de l exposition au marché via le pilotage de la qualité de crédit moyenne du portefeuille. Le saviez-vous? Les obligations dites «High Yield» ou à «Haut Rendement» sont des titres de créances de nature spéculative dont la notation est inférieure à BBB- selon les agences Standard & Poor s et Fitch et à Baa3 selon Moody s. Elles proposent donc un haut rendement en contrepartie d un risque plus élevé par rapport aux obligations mieux notées dites «Investment Grade». Allocation par notation* CCC AA B A BB BBB Échelle de notation à long terme Meilleure qualité Standard & Poor s AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D Investment Grade High Yield * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. 16 Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : Compartiment de la Sicav luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS) Date de lancement : 27 octobre 1999 Frais courants : 1,36 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 mars 2011 et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée : - jusqu à 50 Ke : 1,5 % - de 50 à 150 Ke : 1 % - au-delà de 150 Ke : 0,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 10h00 (CET) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+4 Société de gestion : HSBC Investment Funds (Luxembourg) SA Dépositaire : RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Horizon d investissement minimum recommandé : 3 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN LU0165128348 (A) (C) LU0165128421 (A) (D) Avie Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité PIA Plus de détails sur cette notation : La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et constitue un indicateur de risque absolu. Les données historiques pourraient ne pas constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne garantit que la notation restera la même et la classification peut varier à long terme. La note la plus basse n indique pas que l investissement est exempt de tous risques. Le FCP est classé dans la catégorie 5. Les titres à revenu fixe sont plus risqués que les instruments du marché monétaire du fait d un risque de crédit et d un risque de taux d intérêt accentués. Toutefois, les titres de créances ne sont pas exposés au risque sur actions et sont par conséquent moins risqués que les titres de participation. Les risques associés aux taux d intérêt, au crédit, au taux de change, aux liquidités et aux risques opérationnels, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM.

HSBC Euromonétaire Gérez vos liquidités au jour le jour Points clés Liquidité Régularité des performances Objectif de gestion et stratégie de gestion HSBC Euromonétaire, dit nourricier, de classification AMF «Monétaire court terme», est investi en totalité et en permanence dans le FCP «HSBC Money, part HSBC Maître», dit maître, et à titre accessoire en liquidité. La performance nette du nourricier est donc égale, sur la période de placement recommandée, à la performance nette du FCP maître, diminuée des frais de gestion réels propres au nourricier. L objectif de gestion du fonds est identique à celui de son maître : obtenir une évolution de la valeur liquidative la plus régulière possible identique à celle de l EONIA (Euro Overnight Index Average), sur la période de placement recommandée, diminuée des frais de gestion du maître et du nourricier. Cependant, dans certaines circonstances exceptionnelles et conjoncturelles de marché telles que de très faibles (voire négatifs) niveaux de taux d intérêt du marché monétaire, la valeur liquidative du FCP est susceptible de baisser ponctuellement ou de façon structurelle, le rendement du portefeuille étant négatif ou ne suffisant pas à couvrir les frais de gestion. Indicateur de référence : L EONIA (Euro Overnight Index Average) arithmétique est la référence du prix de l argent au jour le jour sur le marché interbancaire de la zone Euro. La performance du FCP maître est principalement obtenue au travers d une sélection active des instruments du marché monétaire et d une gestion active du risque de taux d intérêt. Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 19 juillet 1991 Fonds nourricier du FCP HSBC Money Part HSBC Maître Frais courants : 0,29 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 juillet 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée (en compte-titres) : 15 e Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 1 jour * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr L éligibilité du fonds Codes ISIN FR0007465810 (C) FR0007471750 (D) Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité Avie Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le profil de risque du FCP est identique à celui du FCP maître. À ce titre, le FCP est classé dans la catégorie 1. Cette classification correspond à la volatilité du marché monétaire. Les modalités de souscription et de rachat du FCP maître sont indiquées dans la rubrique modalités de souscription et de rachat de la note détaillée du FCP maître. Le risque de crédit, non pris en compte dans l indicateur, peut également avoir un impact sur la valeur liquidative de l OPCVM. 17

Marchés émergents Diversifiez vos placements en prenant part à la croissance des marchés émergents Qu est-ce que les marchés émergents? Le terme marchés émergents englobe les régions telles que l Europe de l Est, l Asie, l Afrique du sud, la Russie et l Amérique Latine. Pourquoi choisir HSBC? A fin mars 2012, HSBC Global Asset Management gère 141.9 milliards USD d actifs sous gestion sur les marchés émergents. Une gamme étendue de stratégies spécialisées qui couvre la quasi-totalité de l univers des marchés émergents L une des plus importantes équipes de gestion d actifs au monde, avec plus de 200 spécialistes sur les marchés émergents répartis dans 14 pays clés Présence historique et expertise approfondie des marchés asiatiques et sud américains De solides connaissances mondiales conjuguées efficacement à une approche locale Pourquoi investir sur les marchés émergents? Dynamisme de la croissance Abondance de ressources naturelles Augmentation des richesses Démographie favorable Valorisations attractives Faible endettement des ménages Baisse progressive du risque politique 18

HSBC GIF Global Emerging Markets Equity (A) Accédez au dynamisme des marchés d actions émergents Points clés Marché à fort potentiel Expertise de gestion reconnue à travers le monde HSBC leader sur les marchés émergents Objectif de gestion HSBC GIF Global Emerging Markets Equity vise à assurer une croissance de la valeur de votre investissement sur le long terme. Le fonds détiendra principalement des actions, en majeure partie, de grandes capitalisations bien établies dans les pays émergents. Il détiendra également des actions de sociétés, de tout pays, dont les activités se situent principalement dans les pays émergents. Le fonds détiendra des actions indiennes en détenant des actions dans une société appelée HSBC GIF Mauritius No.2 Limited. Il s agit d une société mauricienne détenue par le fonds, qui détiendra les actions indiennes. Allocation par zone géographique* Liquidités Moyen-Orient Afrique Amérique Latine Europe de l Est Asie Pacifique (hors Japon) * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Caractéristiques Univers d investissement : Pays émergents Forme juridique : Compartiment de la Sicav luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS) Date de lancement : 11 novembre 1994 Frais courants : 1,93 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 mars 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée : - jusqu à 20 Ke : 3,0 % - de 20 à 150 Ke : 2,0 % - au-delà de 150 Ke : 1,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Chaque jour de transaction avant 10h00 (Heure du Luxembourg) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+4 Société de gestion : HSBC Investment Funds (Luxembourg) SA Conseiller en investissement : HSBC Global Asset Management (UK) Limited Horizon d investissement minimum recommandé : 5 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN LU0164872284 (A) (C) $ LU0054450605 (A) (D) $ Avie Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité PIA La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et constitue un indicateur de risque absolu. Les données historiques pourraient ne pas constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne garantit que la notation restera la même et la classification peut varier à long terme. La note la plus basse n indique pas que l investissement est exempt de tous risques. Le fonds est classé dans la catégorie 7. Les marchés émergents sont encore au début de leur développement et font généralement l objet de niveaux de fluctuation des rendements plus importants que les économies bien établies. Les enjeux politiques et économiques peuvent donner lieu, temporairement, à des marchés liquides et à une plus grande volatilité des prix et des devises. Les risques de taux de change, liés aux marchés émergents et opérationnels, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 19

HSBC GIF Global Emerging Markets Bond (A) Accédez au dynamisme des marchés obligataires émergents Points clés Marché à fort potentiel Expertise de gestion reconnue à travers le monde HSBC leader sur les marchés émergents Objectif de gestion HSBC GIF Global Emerging Markets Bond vise à dégager une croissance de votre investissement et des revenus sur le long terme en détenant principalement des obligations (titres de créances) de différentes catégories de notation émis par des sociétés ayant leur siège dans un pays émergent. Les titres de créances seront principalement libellés en dollars US. Le fonds peut également détenir des titres de créances émis par des gouvernements de pays émergents. Le saviez-vous? Aujourd hui, plus de 64 % des États des marchés émergents sont notés «Investment Grade». Dans la mesure où leur profil de risque évolue et où leurs fondamentaux sont plus solides que ceux des marchés développés, les obligations des pays émergents prennent de plus en plus d importance dans les allocations d actifs des investisseurs. Allocation par zone géographique* Afrique Disponibilités Amérique du Nord Moyen Orient Amérique Centrale Asie Pacifique (hors Japon) Europe RoyaumeUni Amérique Latine Europe de l Est * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/04/2012, elle est susceptible d évoluer. 20 Caractéristiques Univers d investissement : Pays émergents Forme juridique : Compartiment de la Sicav luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (UCITS) Date de lancement : 24 juillet 1998 Frais courants : 1,60 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31/06/2011 et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée : - jusqu à 50 Ke : 1,5 % - de 50 à 150 Ke : 1 % - au-delà de 150 Ke : 0,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 10h00 (Heure de Luxembourg) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+4 Société de gestion : HSBC Investment Funds (Luxembourg) SA Conseiller en investissement : HSBC Global Asset Management (USA) Inc. Horizon d investissement minimum recommandé : 5 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN LU0566116140 (A) (C) $ LU0566116223 (A) (D) $ Avie Profil de risque* et de rendement A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Eligibilité PIA Plus de détails sur cette notation : La notation est basée sur la volatilité des cinq dernières années et constitue un indicateur de risque absolu. Les données historiques pourraient ne pas constituer une indication fiable pour le futur. Rien ne garantit que la notation restera la même et la classification peut varier à long terme. La note la plus basse n indique pas que l investissement est exempt de tous risques. Le fonds est classé dans la catégorie 4. Les obligations (titres à revenu fixe) sont plus risquées que les instruments du marché monétaire du fait d un risque de crédit et d un risque de taux d intérêt accentués. Les marchés émergents sont encore au début de leur développement et font généralement l objet de niveaux de fluctuation des rendements plus importants que les économies bien établies. Toutefois, les titres de créances ne sont pas exposés au risque sur actions et sont par conséquent moins risqués que les actions. Les risques de taux d intérêt, de taux de change, des obligations des pays émergents, des risques opérationnels, et ceux liés aux produits dérivés non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM.

Investissement Socialement Responsable (ISR) Investissez dans des fonds qui contribuent à un monde durable Le principe L investissement socialement responsable consiste à appliquer des principes du développement durable aux placements financiers. En plus des critères financiers habituels, cette approche prend en compte trois dimensions indissociables ESG: L Environnement : l impact de l activité de l entreprise et de ses produits sur l environnement. Le Social : les conséquences de l activité de l entreprise sur ses salariés, ses clients, ses fournisseurs et les collectivités locales. La Gouvernance : la bonne et saine gestion de l entreprise. L ISR conjugue ainsi vos préoccupations d investisseur avec celles de citoyens soucieux d un développement durable. L approche de HSBC HSBC a choisi pour ses fonds ISR l approche best in class* avec un cadre de recherche et d analyse spécifique. Notre gamme de fonds ISR est investie sur les actions de la Zone Euro et sur les obligations émises en Euro avec des objectifs de gestion, des budgets de risque et les mêmes équipes de gestion que celles de nos fonds classiques. Il s agit de produits financiers à part entière, l approche extra financière complétant l approche financière classique. Notre processus comprend deux étapes successives et indépendantes. Il consiste, tout d abord, à identifier et classer les entreprises de la meilleure à la moins bonne selon des critères ESG au sein de chaque secteur. Ensuite, le gérant sélectionne les valeurs en fonction de ses convictions financières au sein de cet univers ISR qui aura éliminé dans chaque secteur les entreprises indifférentes à ces enjeux. Cette approche vise à répondre aux attentes de clients soucieux de préserver leur intérêt individuel par la recherche de performance et l intérêt collectif en investissant dans des entreprises/émetteurs engagés dans ces enjeux du développement durable au détriment de celles qui ne le sont pas ou peu. Pour la 3 e année consécutive, HSBC Actions Développement Durable et HSBC Oblig Développement Durable obtiennent le Label ISR Novethic Le Label ISR Novethic est attribué aux fonds d Investissement Socialement Responsable (ISR) dont la gestion prend systématiquement en compte des critères ESG. Leurs promoteurs doivent expliquer publiquement la nature des pratiques ISR retenues, publier un rapport régulier portant sur les caractéristiques ISR du fonds ainsi que sa composition intégrale et détaillée. Ce Label ne porte pas sur les caractéristiques financières des fonds; il ne constitue ni une garantie de rendement financier, ni une incitation d achat. * Approche Best in Class / approche d exclusion : Aujourd hui, la grande majorité de fonds ISR, en France, est loin des pratiques historiques d exclusion de secteurs entiers de l économie (tabac, armement, alcool, jeux). En effet, ces fonds sont généralement structurés sur l idée qu ils doivent inciter les entreprises / émetteurs, quel que soit leur secteur d activité, à développer des pratiques qui soutiennent un développement durable. Une économie sans pétrole ne peut exister aujourd hui. En revanche, il est possible d identifier au sein de ce secteur les entreprises qui développent de meilleures pratiques ESG que les autres. Consultez www.novethic.fr pour plus d information. 21

HSBC Actions Développement Durable (A) Alliez investissement citoyen et performance des actions de la Zone Euro Points clés En complément des critères financiers, prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Une expérience de 10 ans dans la gestion de fonds ISR. HSBC : un Groupe engagé dans le développement durable. Objectif de gestion HSBC Actions Développement Durable, de classification AMF actions des pays de la zone Euro, a pour objectif de maximiser, sur un horizon de placement recommandé d au moins 5 ans, la performance du fonds en investissant sur des titres d entreprises sélectionnées pour leurs bonnes pratiques environnementales et sociales, et pour leur qualité financière. Indicateur de référence pour information : MSCI EMU (NR). Cet indice regroupe plus de 300 actions représentant les plus grandes capitalisations boursières des pays de la zone Euro. Stratégie de gestion Le processus de gestion comprend 2 étapes : la sélection, suivant des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance d entreprise (ESG), des meilleures entreprises au sein de chaque secteur afin de définir un univers d investissement. la sélection de titres au sein de cet univers, sur des critères purement financiers. L univers d investissement ISR est déterminé en prenant en compte des critères ESG qui s appuient sur un modèle d analyse interne. Allocation par zone géographique* Italie Belgique Luxembourg Pays-Bas Pays-Bas France Autriche Espagne Allemagne * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 29 décembre 1995 Frais courants : 1,50 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 juillet 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée (en compte-titres) : - jusqu à 20 Ke : 3,0 % - de 20 à 150 Ke : 2,0 % - au-delà de 150 Ke : 1,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+1 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 5 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN Profil de risque* et de rendement Eligibilité FR0000437113 (A) Avie PEA PIA A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le FCP est classé dans la catégorie 7. Cette classification correspond à la volatilité du marché actions de la zone Euro. Le risque associé aux produits dérivés, non pris en compte dans l indicateur, peut également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 22

HSBC Oblig Développement Durable (A) Alliez investissement citoyen et performance des obligations de la Zone Euro Points clés En complément des critères financiers, prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Une expérience de 10 ans dans la gestion de fonds ISR. HSBC : un Groupe engagé dans le développement durable. Objectif de gestion HSBC Oblig Développement Durable, de classification Obligations et autres titres de créances libellés en euros, a pour objectif de valoriser à long terme le capital investi en sélectionnant essentiellement des obligations émises par les sociétés ou les pays dans un univers d émissions qui satisfait à des critères économiques, Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), socialement responsables. Indicateur de référence pour information : Barclays Capital Euro Aggregate 500 MM. Cet indice est composé de toutes les émissions à taux fixe, en euro, de maturité résiduelle supérieure à 1 an, ayant un encours supérieur ou égal à 500 millions d euros et appartenant à la catégorie de notation Investment Grade. Stratégie de gestion L univers d investissement ISR est déterminé en prenant en compte des critères ESG qui s appuient sur un modèle d analyse interne. Au sein de cet univers d investissement ISR, le processus de gestion est basé sur une gestion discrétionnaire en fonction des critères financiers suivants : la gestion active du risque de taux : prises de position en fonction des anticipations de l équipe de gestion concernant l évolution des taux d intérêt, la gestion active du risque de crédit : elle consiste en une sélection rigoureuse des émetteurs en fonction de leur profil rendement/risque, sur la base des analyses effectuées par l équipe de recherche crédit. Allocation par pays ou par zone géographique* Supra-national Autres Etat français Privé * Allocation donnée à titre indicatif, au 30/06/2012, elle est susceptible d évoluer. Etat étranger Caractéristiques Univers d investissement : Zone Euro Forme juridique : FCP de droit français Date de lancement : 12 mars 2004 Frais courants : 0,79 % Les frais courants se fondent sur les frais de l exercice précédent, clos le 31 décembre 2011, et peuvent varier d un exercice à l autre. Droits d entrée : - jusqu à 50 Ke : 1,5 % - de 50 à 150 Ke : 1,0 % - au-delà de 150 Ke : 0,5 % Frais de sortie : Néant Souscriptions/rachats : Tous les jours avant 12h00 (Heure de Paris) Valorisation : Quotidienne Règlement des ordres : En J+1 Société de gestion : HSBC Global Asset Management (France) Dépositaire : CACEIS Bank France Horizon d investissement minimum recommandé : 3 ans * Définitions des risques disponibles page 28. Pour plus d information sur les frais et les risques, veuillez vous reporter au prospectus de cet OPCVM, disponible sur : http://www.assetmanagement.hsbc.com/fr Les éligibilités du fonds Codes ISIN Profil de risque* et de rendement Eligibilité FR0010061283 (A) Avie PIA A risque plus faible plus faible A risque plus élevé plus élevé Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le FCP est classé dans la catégorie 3. Cette classification correspond à la volatilité du marché des obligations libellées en euros. Les risques de crédit et de liquidité, non pris en compte dans l indicateur, peuvent également avoir un impact à la baisse sur la valeur liquidative de l OPCVM. 23

Fiscalité des valeurs mobilières (titres et OPCVM) Le présent document reprend les informations relatives à la fiscalité au 01/07/2012* applicable aux personnes physiques résidentes fiscales françaises. Ces informations sont susceptibles d être modifiées à tout moment. * Les taux d impôt sur le revenu et de prélèvement forfaitaire mentionnés sur le présent document ne prennent pas en compte l application éventuelle de la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus. Augmentation du taux des prélèvements sociaux sur les revenus du capital : suite à l augmentation du prélèvement social de 3,4% à 5,4%, le taux global des prélèvements sociaux s établit à 15,5%. Ce nouveau taux s applique aux revenus du patrimoine perçus à compter du 01/01/2012 (plus-values de cessions de valeurs mobilières et droits sociaux, PEA de moins de 5 ans, dividendes non éligibles à l abattement de 40%, etc.), aux produits de placement généralement imposables à l impôt sur le revenu perçus à compter du 01/07/2012 (intérêts, dividendes éligibles à l abattement de 40%, etc.) et aux produits de placement généralement exonérés d impôt sur le revenu pour leur part acquise et le cas échéant constatée à compter de cette date (PEA de plus de 5 ans, etc.). Le taux du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) a été porté de 19 à 24 % pour les produits de placements à revenu fixe (tels que, sauf exception, les revenus d obligations et titres d emprunts négociables dont le débiteur est établi en France ou dans un état membre de l Espace Economique Européen, incluant les revenus distribués par l intermédiaire d OPCVM) crédités en compte à compter du 1 er janvier 2012 (1). Le taux du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) a été porté de 19 à 21 % pour les revenus d actions (dividendes) et distributions assimilées crédités en compte à compter du 1 er janvier 2012 (1). Régime fiscal (hors PEA) Lorsque vous détenez des titres ou des parts d OPCVM, l imposition peut intervenir lors de la vente de vos titres ou de vos parts d OPCVM (cf. 1 er tableau) ou lors de la perception d un revenu distribué par la société émettrice des titres ou l OPCVM (cf. 2 nd tableau). Fiscalité des plus-values sur cessions de valeurs mobilières et de droits sociaux y compris de parts d OPCVM Les plus-values de cessions de valeurs mobilières et droits sociaux sont soumises à l impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux dès le 1 er euro de cession. Taux d imposition applicable aux plus-values de cession de titres ou de parts d OPCVM réalisées en 2012 : A partir du 1 er euro de cession, 19 % au titre de l impôt sur le revenu + 15,5 % de prélèvements sociaux soit 34,5 % Fiscalité sur les revenus de capitaux mobiliers versés par la société émettrice des titres ou d OPCVM Nature des titres source des revenus Modalités d imposition des revenus (2) Actions de sociétés françaises, européennes, ou situées dans un Etat ayant conclu avec la France une convention contenant une clause dite «d assistance administrative» en vue de lutter contre la fraude et l évasion fiscale Obligations et TCN français ou dont le débiteur est établi dans un état faisant partie de l Espace Economique Européen Autres valeurs Barème progressif de l impôt sur le revenu ou En fonction de votre tranche d imposition après : application d un abattement de 40 % déduction des frais et charges déductibles (droits de garde, frais d encaissement) application d un abattement forfaitaire annuel de 1 525 pour une personne seule ou 3 050 pour un couple soumis à imposition commune + 15,5 % de prélèvements sociaux En fonction de votre tranche d imposition + 15,5 % de prélèvements sociaux En fonction de votre tranche d imposition + 15,5 % de prélèvements sociaux Prélèvement forfaitaire libératoire (sur option) 21 % sur le montant brut des dividendes perçus + 15,5 % de prélèvements sociaux 24 % sur le montant brut des revenus perçus + 15,5 % de prélèvements sociaux 24 (1) Revenus crédités sur un compte ouvert dans les livres d un établissement situé en dehors d un ETNC. (2) Sauf exceptions. Le cas échéant, sous certaines conditions.

Concernant le choix des modalités d imposition : Pour certains revenus (voir tableau ci-avant), vous avez la possibilité d opter, préalablement au versement de ces revenus, pour l application du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) au taux en vigueur au moment de leur perception. Dans ce cas, le PFL est directement prélevé par la Banque lors de l inscription en compte des revenus. Le choix de l imposition (barème progressif de l impôt sur le revenu ou PFL) doit être apprécié en fonction de la nature des revenus perçus et de votre situation fiscale. pour les revenus d obligations éligibles, ce choix doit se faire en comparant la tranche marginale d imposition (TMI), après intégration de ces revenus, avec ce nouveau taux du PFL (24%). Ainsi, si la TMI est supérieure ou égale au taux du PFL (24 %), il est recommandé d opter pour le PFL applicable aux produits de placements à revenu fixe. pour les revenus d actions éligibles, l option pour l application du PFL n est intéressante qu à la double condition d être soumis à la dernière tranche du barème progressif de l impôt sur le revenu (41%) et de percevoir un montant substantiel de dividendes (à déterminer en fonction de votre situation) dans la mesure où le choix du PFL retire au contribuable la possibilité de profiter des différents abattements applicables dans le cadre d une imposition au barème progressif de l impôt sur le revenu. A noter : dans l hypothèse où vous choisissez d opter pour l application du PFL sur vos revenus d actions éligibles, il convient de le faire préalablement à et pour toute distribution de dividendes dont votre foyer fiscal pourrait bénéficier au cours de l année d imposition (distribution en direct ou au travers des autres comptes titres détenus par les membres de votre foyer, éventuellement dans d autres établissements financiers). En effet, en cas d option partielle (certaines distributions soumises au barème progressif de l impôt sur le revenu, les autres au prélèvement forfaitaire libératoire), vous ne bénéficiez plus, en application de la réglementation en vigueur, des abattements prévus pour les distributions soumises au barème progressif de l impôt sur le revenu. De la même manière, il convient de «désopter» préalablement à et pour toute distribution de dividendes dont le foyer fiscal pourrait bénéficier. La fiscalité sur le PEA en cas de retrait (4) Les versements sur un PEA sont plafonnés à 132 000 (264 000 pour un couple marié) (5). Les arbitrages et/ou cessions réalisés au sein du PEA ne sont pas imposables (sous réserve de ne pas effectuer de retraits avant 5 ans de détention). Tout retrait effectué avant la 8 ème année entraîne la clôture du PEA. Les retraits effectués après 8 ans (retrait total ou partiel) sont libres. Néanmoins, en cas de retrait partiel, vous ne pouvez plus effectuer de nouveau versement. Les retraits : Lorsque le retrait intervient à partir de la 6 ème année : le gain net réalisé depuis l ouverture du plan est exonéré d impôt sur le revenu mais reste soumis aux prélèvements sociaux applicables (1). Lorsque le retrait intervient avant l expiration de la 5 ème année : le gain net réalisé depuis l ouverture du plan est, sauf exception, soumis à l impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux en vigueur suivant un taux global d imposition de : - Lorsque le retrait intervient entre 0 et 2 ans inclus : 38 % (22,5 % + 15,5 % de prélèvements sociaux). - Lorsque le retrait intervient entre 2 et 5 ans inclus : 34,5 % (19 % + 15,5 % de prélèvements sociaux). Taux d imposition appliqué aux gains nets réalisés sur le PEA en cas de retrait à compter du 01/07/2012 fiscalité 22,5 % (2) 19 % (2) Exonération d impôt sur le revenu 15,5 % prélèvements sociaux (3) 15,5 % prélèvements sociaux (3) prélèvements sociaux applicables (1) 1 re 2 e 3 e 4 e 5 e année (1) Prélèvements sociaux au taux en vigueur selon la date d acquisition des différentes fractions du gain net. 0 % sur la fraction du gain acquise avant le 1 er février 1996 / 0,50 % sur la fraction du gain acquise entre le 1 er février 1996 et le 31 décembre 1996 / 3,90 % sur la fraction du gain acquise entre le 1 er janvier 1997 et le 31 décembre 1997 / 10 % sur la fraction du gain acquise entre le 1 er janvier 1998 et le 30 juin 2004 / 10,30 % sur la fraction du gain acquise entre le 1 er juillet 2004 et le 31 décembre 2004 / 11 % pour la fraction du gain acquise entre le 1 er janvier 2005 et le 31 décembre 2008 / 12,1% sur la fraction du gain acquise du 1 er janvier 2009 au 31 décembre 2010 / 12,3 % sur la fraction du gain acquise entre le 1 er janvier 2011 et le 30 septembre 2011 / 13.5% sur la fraction acquise entre le 1 er octobre 2011 et le 30 juin 2012 / 15,5% sur la fraction du gain acquise à compter du 1 er juillet 2012. (2) Sauf lorsque la clôture est consécutive au décès du titulaire du plan ou au rattachement à un autre foyer fiscal d un invalide titulaire d un PEA. Par ailleurs, les retraits ou rachats affectés dans les 3 mois à la création ou à la reprise d une entreprise sont exonérés d impôt sur le revenu. (3) Sauf lorsque la clôture est consécutive au rattachement à un autre foyer fiscal d un invalide titulaire d un PEA. (4) Sauf cas particuliers. (5) L ouverture d un PEA est réservée aux personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France. Un seul PEA par personne (tous établissements confondus), deux pour un couple mariés/pacsé. Les personnes fiscalement à charge (ex : enfants mineurs) ne peuvent pas ouvrir de PEA. 25

La fiscalité de l assurance vie au 1 er juillet 2012 Augmentation du taux des prélèvements sociaux Les prélèvements sociaux sont relevés de 13,5% à 15,5% sur les produits de placements. Cette mesure va notamment s appliquer pour les prélèvements sociaux dus lors du rachat de contrats d assurance vie et capitalisation, lors du décès des assurés ou lors de l inscription des produits sur le fonds euros. Prélèvements sociaux sur les contrats multisupport Les produits du fonds en euros des bons et contrats de capitalisation et des contrats d assurance vie multisupport inscrits en compte depuis le 01/07/2011 sont soumis aux prélèvements sociaux annuellement, dès leur inscription en compte (à l instar des contrats d assurance vie monosupport en euros), et non plus au dénouement du contrat. L assujettissement intervient à la date de leur inscription au contrat. Fiscalité en cas de décès pour les primes versées avant 70 ans Création d une nouvelle tranche de fiscalité au delà de 902 838 pour les bénéficiaires autres que conjoint ou partenaire Pacsé qui eux sont exonérés de fiscalité. Au delà de l abattement de 152 500 par bénéficiaire : - Taxation à 20% de la quote-part du capital jusqu au seuil de 902 838 - Taxation à 25% de la quote-part du capital à partir du seuil de 902 838 La fiscalité en cas de rachat : Les sommes investies sont disponibles à tout moment. Le taux d imposition des produits dépend de la date à laquelle le rachat est effectué sur le contrat. Date de souscription des bons et contrats Entre le 01/01/1983 et le 26/09/1997 et produits des versements effectués avant le 01/01/1998 Entre le 01/01/1983 et le 26/09/1997 et produits des versements effectués à partir du 01/01/1998 Depuis le 26/09/1997 Rachat entre 0 et 4 ans Rachat entre 4 et 8 ans Rachat après 8 ans 35% ou IR + 15,5% de prélèvements sociaux - - - - 15% ou IR + 15,5% de prélèvements Exonération IR + 15,5% de prélèvements sociaux 7,5% ou IR (sur produits acquis depuis 01/01/1998 excédant 4 600 EUR** ou 9 200 EUR***) + 15,5% de prélèvements sociaux 7,5% ou IR (sur produits excédant 4 600 EUR** ou 9 200 EUR***) + 15,5% de prélèvements sociaux Prélèvements sociaux en vigueur au 1 er juillet 2012. * S agissant des versements effectués du 26/09/1997 au 31/12/1997, seuls ouvrent droit à exonération les versements programmés effectués en exécution d un engagement antérieur et les versements exceptionnels autorisés dans la limite de 30 500 Euros. ** Pour une personne seule. *** Pour un couple soumis à imposition commune. 26

La fiscalité en cas de décès : Contrat souscrit ou substanciellement modifié depuis le 20/11/1991 Date de versement de primes Age de l assuré à la date de versement de primes Assiette et taux de taxation Avant le 13/10/1998 Depuis le 13/10/1998-70 ans + 70 ans - 70 ans + 70 ans Exonération Intégration à l actif successoral du montant des primes versées après abattement de 30 500 EUR* Jusqu à 902 838 e, imposition à 20 % du capital taxable, après un abattement de 152 500 e par bénéficiaire. Au-delà, taxation forfaitaire au taux de 25 % Intégration à l actif successoral du montant des primes versées après abattement de 30 500 EUR* * Pour les successions ouvertes depuis le 22 août 2007, exonération des bénéficiaires conjoint survivant ou partenaire d un PACS. Abattement réparti entre les bénéficiaires de l ensemble des contrats souscrits par l assuré. Exonération pour les frères et sœurs du défunt sous certaines conditions cumulatives : il/elle doit être célibataire, veuf/veuve, divorcé(e) ou séparé(e) de corps, il/elle doit être, au moment de la succession, âgé(e) de plus de 50 ans ou atteint(e) d une infirmité la mettant dans l impossibilité de subvenir par son travail aux nécessités de l existence, il/elle doit avoir été domicilié(e) avec le défunt pendant les cinq années ayant précédé le décès. Désormais, pour les produits attachés au droits exprimés en euros, les prélèvements sociaux sont perçus chaque année par l assureur dès leur inscription en compte. Pour les produits attachés aux droits exprimés en unités de compte (produits des contrats monosupports en unité de compte et produits des supports en unités de compte des contrats multisupports), les contrats sont dus lors du retrait ou du dénouement du contrat. Rémunération du distributeur relative à la commercialisation des OPCVM de la gamme HSBC France (rétrocession sur frais de gestion OPCVM) Actions : de 0,60 % à 1,48 % Obligations ou autres titres de créances : de 0,33 % à 0,94 % Monétaires : de 0 % à 0,25 % Diversifiés : de 0,55 % à 1,40 % Conformément à l article 314-76 du règlement général de l AMF, HSBC France se tient à la disposition des investisseurs pour toute précision complémentaire. Ces taux sont susceptibles d évoluer en fonction de l évolution des marchés et des OPCVM. 27

Rappel des principaux risques Actions : Les fluctuations de ces marchés peuvent impacter la performance de l OPCVM à la hausse comme à la baisse. Perte en capital : Le capital n est pas garanti. Produits dérivés : L utilisation d instruments financiers à terme peut amener à répliquer, augmenter ou réduire une exposition à des marchés, indices, actifs... La valeur liquidative du fonds peut ainsi, dans certains cas, évoluer d une façon différente de celle des marchés sous-jacents auxquels le fonds est exposé. Par exemple, en cas de surexposition, la valeur liquidative peut amplifier (à la hausse comme à la baisse) les variations du marché sous-jacent. Taux de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille. La fluctuation des monnaies par rapport à la devise de référence peut entraîner une baisse de la valeur de ces instruments et par conséquent une baisse de la valeur liquidative de l OPCVM. Les variations des taux de change entre les devises peuvent avoir un impact significatif sur la performance des produits présentés. Marchés émergents : Il est rappelé que les investissements réalisés dans les marchés émergents présentent par leur nature un plus grand risque et sont plus volatils que ceux effectués dans les pays développés. Opérationnels : Ceux-ci sont à la charge du Conseiller en investissements. Les principaux risques sont liés aux défaillances des systèmes et des procédures. Les Conseillers en investissements sont contrôlés via des fonctions indépendantes chargées du contrôle des risques; ils font l objet d audits internes et externes indépendants et sont supervisés par leur autorité de régulation des marchés financiers. Secteur immobilier : Les coûts d acquisition et de cession, la fiscalité, la planification, les aspects légaux, la conformité et d autres facteurs peuvent avoir un impact important sur l évaluation des biens immobiliers. Liés aux revenus fixes : Lorsque les taux d intérêt augmentent, la valeur des titres de créances baisse. Les émetteurs de titres de créances peuvent ne pas honorer leurs obligations de paiement régulier des intérêts et/ou de remboursement du capital. Tous les instruments de crédit sont donc soumis au risque de défaillance. Les titres à plus haut rendement présentent une plus grande probabilité de défaillance. Liquidité : La liquidité mesure la facilité avec laquelle un investissement peut être converti en numéraire sans entraîner une perte en capital et/ou en revenu au cours du processus. Le risque de liquidité peut avoir des effets importants sur la valeur des actifs lors de conditions de marché défavorables. Des tiers : La gouvernance des actifs sous-jacents reste sous la responsabilité de gérants externes. Une évaluation régulière est effectuée en vue de son approbation par un gérant externe. Crédit : Le risque de crédit est le risque que la situation financière de l émetteur d une obligation ou d un titre de créances se dégrade, le risque extrême étant le risque de défaut de l émetteur. Cette dégradation peut entraîner une baisse de la valeur des titres de l émetteur et donc une diminution de la valeur liquidative du fonds. 28

Notions - Définitions OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) Ensemble des organismes qui assurent une gestion collective de l épargne. FCP (Fonds Commun de Placement) et SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) Types d organismes ayant une vocation identique : la gestion de portefeuilles de valeurs mobilières. Ils se différencient par leur nature juridique. Le FCP est une co-propriété de valeurs mobilières et n a pas la personnalité morale, alors que la SICAV est une société d investissement à capital variable, dotée de l autonomie juridique. Action Titre de propriété représentatif d une part du capital social d une société anonyme, société en commandite par actions ou d une SICAV (à noter que pour un FCP, on ne parle pas d actions mais de parts). Chaque actionnaire est donc propriétaire d une partie de la société dont il détient des actions. L action donne à son détenteur vocation à recevoir un dividende annuel et lui confère un droit de vote. L ensemble des actions compose le capital d une société anonyme (SA). Obligation Titre de créances représentant la part d un emprunt émis soit par un Etat soit par une entreprise publique ou privée. Ce titre donne droit au remboursement du capital prêté ainsi qu au versement d un intérêt. Si l obligation est à taux fixe, l émetteur s engage à verser un revenu constant pendant toute la durée de l emprunt. Si elle est à taux variable, l émetteur va verser un revenu qui évoluera en fonction des conditions de marché. Obligations «High Yield» Obligations privées ou publiques dont le risque de non remboursement est plus élevé que celui des obligations «Investment Grade» (correspondant à un niveau de risque faible). Ce sont des obligations spéculatives qui offrent des rendements élevés afin de compenser la prise de risque prise sur la signature de la société émettrice. Elles correspondent aux notations des agences de rating pour les emprunteurs situées en dessous de BBB- selon l échelle de Standard & Poor s. Obligations «Aggregate» Obligations mixtes désignant les obligations privées et les obligations gouvernementales. Les obligations gouvernementales sont également appelées obligations d Etat. Absolute Return Stratégies recherchant une performance absolue décorrélées de la tendance générale des marchés. Les investissements dans ces classes d actifs peuvent présenter une volatilité supérieure aux investissements traditionnels et / ou une moindre liquidité. Private Equity (capital investissement) Activité qui consiste à investir dans le capital de sociétés non cotées en bourse. Cet investissement peut être réalisé à différents stades du développement de ces sociétés. Lorsque cet investissement est effectué au cours de la croissance de ces sociétés on parle de «capital investissement». Plan d Epargne en Actions (PEA) Enveloppe fiscale qui prend la forme d un contrat nominatif permettant d investir et de gérer un portefeuille de valeurs mobilières françaises et européennes éligibles (ex : actions, parts de certains OPCVM détenant au moins 75% de titres éligibles, etc ) tout en bénéficiant d une fiscalité avantageuse sous conditions. Le montant maximum des versements autorisés est de 132 000 par plan, soit 264 000 pour un couple marié ou pacsé (si chacun ouvre un PEA). Assurance vie (Avie) Contrat au terme duquel l assureur s oblige envers le souscripteur, pendant une durée déterminée, à verser au contractant lui-même ou à un tiers désigné, un capital ou une rente, sous certaines éventualités dépendant de la vie ou du décès de l assuré. L assuré ouvre son contrat par le versement d une prime initiale, celle-ci peut être complétée par des versements de primes, programmés ou exceptionnels. Un contrat d assurance vie bénéficie d un cadre juridique et fiscal privilégié (1). Source : HSBC Global Asset Management (France). (1) Fiscalité applicable au 01/07/2012 sous réserve de modifications ultérieures de la règlementation. 29

Avertissement Le présent document n a pas de caractère contractuel. L ensemble des informations contenues dans ce document est susceptible de modification à tout moment, sans information préalable. Toute reproduction ou utilisation non autorisée des données de ce document engagera la responsabilité de l utilisateur et sera susceptible d entraîner des poursuites. Toutes les données sont issues des sociétés de gestion sauf avis contraire. Les informations fournies par des tiers proviennent de sources que nous pensons fiables mais nous ne pouvons en garantir l exactitude. Le souscripteur éventuel, au regard de sa situation personnelle et notamment sur sa qualité éventuelle de non-résident, est invité au préalable à s assurer de la compatibilité de la souscription avec toute réglementation dont il est susceptible de relever. Il appartient au souscripteur avant toute décision d investissement, d une part de s assurer que l OPCVM considéré correspond à sa situation financière et à ses objectifs d investissement et d autre part, de prendre connaissance du prospectus simplifié, ou le cas échéant du DICI (Document d Information Clé pour l Investisseur) pour les OPCVM de droit français et/ou la version française du prospectus approuvé par l autorité de tutelle luxembourgeoise pour les OPCVM de droit luxembourgeois. Ces documents, ainsi que toute autre information, peuvent être obtenus au siège social de la société de gestion de l OPCVM ainsi qu auprès des agences HSBC France ou sur le site www.hsbc.fr. Les performances présentées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les investissements, soumis aux fluctuations de marchés, peuvent varier tant à la hausse qu à la baisse et sont sujets au risque de perte en capital. Les variations des taux de change entre les devises peuvent avoir un impact significatif sur la performance des produits. L attention des souscripteurs est attirée sur le fait que certains OPCVM sont autorisés à investir une part significative de leurs actifs en Collateralised Debt Obligations (CDO) / Asset-Backed Securities (ABS), titres moins liquides que les émissions obligataires classiques. Étant donnés les risques spécifiques aux marchés émergents, les OPCVM ou leurs compartiments investissant dans ces régions doivent être considérés comme spéculatifs, leurs valeurs liquidatives pouvant fluctuer fortement. Les principaux risques liés aux investissements dans des pays émergents peuvent être le fait de la forte volatilité des titres, de la volatilité des devises de ces pays, de conditions de fonctionnement et de surveillance de ces marchés qui pourraient s écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales. L attention des souscripteurs est attirée sur le fait que les OPCVM investis principalement en valeurs émises par des sociétés à faible capitalisation boursière peuvent présenter des risques plus importants pour l investisseur. Il est rappelé que les seules informations faisant foi sont celles contenues dans le prospectus simplifié approuvé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF) et/ou le prospectus approuvé par l autorité de tutelle luxembourgeoise pour les OPCVM luxembourgeois. Ces documents doivent être consultés avant toute première souscription. Pour les investisseurs éligibles au sens du règlement CRBF n 99-14(1) (notamment les investisseurs particuliers), les parts ou actions d un OPCVM déposées chez HSBC France bénéficient du mécanisme de garantie titres du Fonds de Garantie des Dépôts dans l hypothèse où HSBC France se trouverait dans l incapacité de restituer à l investisseur les titres déposés chez HSBC France. Cette garantie est plafonnée à hauteur de 70000 euros par investisseur quel que soit le nombre de compte-titres ouverts dans les livres de HSBC France. Dans une telle hypothèse l investisseur serait assuré de se voir verser en espèces ou restituer en titres équivalents, un montant égal à la valeur des titres bénéficiant du mécanisme de garantie, telle que constatée à la date de leur indisponibilité, dans la limite du plafonnement de 70 000 euros visé ci-dessus. (1) Ce règlement peut être consulté notamment sur le site de la Banque de France. 30

31

Pour en savoir plus? Contactez votre conseiller personnel Appelez HSBC Relations Clients au 0 810 2 4 6 8 10 * * Coût variable selon opérateurs. Connectez-vous sur www.hsbc.fr Publié par HSBC France 08/12 HSBC France Société Anonyme au capital de 337 189 135 euros - SIREN 775 670 284 RCS Paris 103, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris Banque et Société de courtage en assurance immatriculée auprès de l ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance - www.orias.fr) sous le n 07 005 894. HSBC Assurances Vie (France) Société Anonyme au capital de 115 000 000 euros - SIREN 338 075 062 RCS Paris Adresse postale : 75419 Paris Cedex 08 - Siège social : 15, rue Vernet - 75008 Paris Entreprise régie par le Code des Assurances HSBC Global Asset Management (France) Capital social 7 882 864 euros RCS Nanterre 421 345 489 - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l Autorité des Marchés Financiers (n GP99026) Adresse postale : 75419 Paris cedex 08 - Adresse d accueil : Immeuble Ile de France - 4 place de la Pyramide - La Défense 9-92800 Puteaux Réf. : 12.100.47 - Getty Images.