Le système financier sous l emprise d une automatisation - Un éclairage cybernétique - Hubert Rodarie
Un constat : Le monde financier se complexifie Deux explications principales : 1. L innovation: nouveaux produits, nouveaux services, multiplication des acronymes : titrisation, produits dérivés, plateforme de transactions, trading haute fréquence. 2. La réglementation : multiplication depuis 2008, des textes, des lois (Dodd Franck 2 300pages) ou règlements, création de structures etc... Question : La complexité est elle inévitable? ou est elle le révélateur d un problème plus profond?
Un diagnostic proposé : Le monde financier est sous l emprise d une tentative de mécanisation et d automatisation des activités financières. Hommes + organisations ================ Automates + procédures Fascination de l industrie manufacturière et de sa productivité? Le modèle «machiniste et automatisé» est il applicable et à quelles conditions? Aux activités de services. A la gestion d engagements non reproductibles, analogues et non pas identiques.
Comment transformer un système social en quasi machine? Première définition : Une machine Une machine est un ensemble de dispositifs permettant de transformer des matériaux disponibles (les inputs ) en produits (les outputs ) bien identifiés au moyen de processus maîtrisés. INPUTS Les données ou les matériaux initiaux Processus OUTPUTS Les Résultats Ou les produits finis Question centrale: Comment valider les résultats, les outputs?
Application àla finance: Les données «data», de toutes sortes, mesures économétriques, analyses financières, données de marchés, données statistiques, économétriques et aussi les besoins clients etc. La machine l entreprise, conçue comme un ensemble de processus identifiés, écrits, conformes àdes pratiques validées par les autorités réglementaires, surveillés et contrôlés de façon interne et externe. Mais comment valider les résultats? Première approche Satisfaction des clients, utilité sociale reconnue, ou activité rémunératrice (ou reconnue comme créatrice de valeur) Deuxième approche Quelles contreparties au développement des activités? Le risque, RSE etc. Mais comment améliorer en permanence les processus? Solution trouvée: la machine auto adaptative la cybernétique pour l analyser
Deuxième définition La cybernétique est la science constituée par l'ensemble des théories sur les processus de commande et de communication et leur régulation chez l'être vivant, dans les machines et dans les systèmes sociologiques et économiques. Elle a pour objet principal l'étude des interactions entre «systèmes gouvernants» (ou systèmes de contrôle) et «systèmes gouvernés» (ou systèmes opérationnels), régis par des processus de rétroaction ou feed back. «Cybernétique», du grec kubernesis, qui signifie, au sens figuré, l'action de gouverner. Source Wilkipédia Un fondateur : Norbert Wiener (1894 1964) Mathématicien, physicien il s est intéressé à la régulation des systèmes. conférences de Macy Trois ouvrages : Cybernetics, or Control and Communication in the Animal and the Machine (1948) Cybernétique et société, l usage humain des êtres humains (1950) God & Golem (1964).
Exemple: machine automatique de traduction Wiener dans God & Golem, Le contrôle des résultats a deux objectifs: 1. Valider la qualité des résultats (outputs) 2. Améliorer la qualité des process par rétroaction (feed back)
POINT ESSENTIEL : la conception du dispositif de validation : 2 et seulement 2 Possibilités (cf WIENER) 1. Ensemble complet règles objectives. 2. Avoir un expert validant selon un critère distinct des règles d exécution (process). Machine de traduction automatique 1. NON sciences linguistiques incomplètes 2. OUI critère distinct INTELLIGIBILITE Marchés financiers 1. NON (incomplet) Contrôles de qualité, interne, fonds propres, satisfaction clients, profits 2. NON critère principal RISQUE. Le critère RISQUE est produit par les mêmes outils que ceux des activités financières
Conséquences Premières de la dépendance entre critère de bonne exécution et conception des process des activités Distorsion n 1 (D1) Le système financier est conçu que comme Σ des activités (agrégative vs organique ) Conséquence : Sureté de Ensemble = Σ sureté des parties Oligopoles et Moral Hazard Distorsion n 2 (D2) L acceptation des outils d activités comme outils de régulation sanctuarise ces outils Conséquence : le critère de professionnalisme est la pratique stricte de ces outils ceux qui ne les pratiquent pas risquent ou sont exclus du champ professionnel
Que produisent les deux distorsions? D1 (vision agrégative) Focalisation sur les dispositifs et non le fond Mécanisation, Normalisation, Conséquences : mimétisme, synchronisation, déresponsabilisation D2 (sanctuarisation des règles) Homéostasie des systèmes d activités financières Conséquences : inadaptabilité des dispositifs et non renouvellement des concepts Définition 3 : Homéostasie, situation dans laquelle un ensemble de règles demeurent insensibles àtous les évènements extérieurs au système Au total RIGIDIFICATION du système Or selon Wiener «ce n est pas tant la forme de la rigidité qui est mortelle c est la rigidité elle même quelle qu en soit la forme»(god & Golem)
Les risques de la rigidification du système financier Un effet de rétroaction (feed back) inapproprié installe une pente dangereuse Si une erreur survient > Pas de remise en cause des règles (homéostasie oblige) > Actions exclusivement sur 1. Procédures de collecte de donnée, normalisations etc 2. Encadrement technocratique des processus, (contrôle interne, audits, reportings alourdis, best practices, stress test etc.) rigidification qui s accentue sans progrès structurel Résultat enclenchement d une phase de Dégénérescence (en cours) Réduction de l adhésion générale, affaiblissement des effets, phénomènes inattendus FRAGILITE
Conclusion Ce bref exercice d analyse d un système financier mécanisé met en évidence que imposer sa construction est dangereux tant qu un critère de bonne exécution distinct des process des activités n a pas été trouvé. Benchmarks, références externes ou internes, notations, best practices, procédures sont de bons outils, a priori, mais leur généralisation systématique sous des formes standardisées est problématique pour la stabilité financière. Et pour finir une citation: «Pour qui n en a pas conscience, transférer sa responsabilité à une machine, qu'elle soit ou non capable d'apprendre, c'est lancer sa responsabilité au vent pour la voir revenir portée par la tempête» Norbert Wiener «Cybernetics and Society» 2 nd éd. 1954 (trad Française 1962 10/18 p 234)