Présentation des Résultats au 30.06.2016 Conférence de presse du 9 Septembre 2016
Sommaire Faits marquants et contexte secteur Activité commerciale Résultats consolidés au 30.06.2016 Résultats sociaux au 30.06.2016 Plan Stratégique 2016-2020 2
Faits marquants CIH BANK Renforcement de l Offre Digitale : Paiement des vignettes 2016 et de la TGR via les différents canaux du CIH (GAB CIH BANK, CIH ONLINE, CIH MOBILE et agence CIH BANK) Lancement du nouveau service de transfert express de fonds et retrait sans carte à travers les différents canaux du CIH (CIH Express) Enrichissement de la liste des facturiers disponibles sur les divers canaux CIH BANK Relance des campagnes: Code 30 Campagne MRE Campagne crédit consommation Ouverture de 7 nouvelles agences Adoption d un nouveau plan stratégique 2016-2020. Intégration de la filiale QMB dans le périmètre de consolidation Création de la filiale Ajarinvest Déploiement opérationnel réussi du nouveau système Nov@bank dans toutes les agences. 3
Contexte Secteur Bancaire (Déc. 2015 / Juin 2016) Dépôts à vue +2,1% Dépôts Clientèle + 1,1 % (*) Comptes chèques +4,0% Comptes courants -3,2% Comptes d épargne +2,5% Dépôts à termes -2,2% DAT Particuliers +4,0% DAT Entreprises -15,1% Crédits Clientèle +2,6% (**) Crédits immobiliers +1,9% Immobilier Part +3,1% Promotion immo. -1,6% Crédits hors immobiliers +3% Consommation (Part) +4,0% Débits en compte +3,4% Crédits Equipement +2,3% (*) Périmètre hors autres dépôts et hors CD (**) Périmètre hors autres crédits 4
Dépôts clientèle et CD En MDH Dépôts à Vue 17.055 18.121 +5,4% 19.095 Croissance de 5,4% des dépôts à vue grâce au bon +12,0% comportement des ressources stables : Collecte nette globale de 1 Milliard DH +3,3% des comptes d épargne +3,9 % des comptes courants JUIN 2015 DEC 2015 JUIN 2016 +5,7 % des comptes chèques Progression de12% sur une année glissante Ressources à Terme CD DAT Entreprise DAT Particulier 6.717 1.268 2.897 5.735 4.740 1.834 1.802 3.337 3.524 Augmentation des encours DAT de 3% par rapport à décembre 2015. Croissance des DAT Particuliers de +5,6% Optimisation des coûts des ressources JUIN 2015 DEC 2015 JUIN 2016 5
Equipement clientèle S1 2016 Effort de conquête maintenu avec l ouverture d environ 76.000 nouveaux comptes Placement de plus de 109.000 nouveaux produits Prêt Assistance 6,0% 7,5% Bancassurance 17,1% 69,4% Monétique Taux d équipement de 2,85 à fin Juin 2016 6
Crédits clientèle Total Crédits +2,8% En MDH Croissance des crédits de +2,8 % par rapport à 33.800 33.746 34.687 +2,6% Décembre 2015 : + 0,7% pour les crédits Immobiliers + 8,3 % pour les hors immobiliers JUIN 2015 DEC 2015 JUIN 2016 Poursuite de la diversification des emplois: les crédits hors immobiliers représentent 26,4 % de l encours Crédits hors Immobiliers 8.392 8.463 +8,3% 9.163 +9,2% Structure des encours 25,1% 26,4% Crédits hors immobiliers 71,5% 70,0% Crédits Immobiliers JUIN 2015 DEC 2015 JUIN 2016 DEC 2015 7 JUIN 2016 7
Comptes consolidés au 30.06.2016
Périmètre de consolidation Dénomination sociale Pays Juin 2015 Juin 2016 % intérêts % contrôle % intérêts % contrôle Méthode de consolidation CIH Bank Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence Maroc Leasing Sofac Maroc 34% 34% 34% 34% Mise en équivalence Maroc 66,28% 66,28% 66,28% 66,28% Intégration globale Sofassur Maroc 66,28% 66,28% 66,28% 66,28% Intégration globale Crédilog III Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale Crédilog IV Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale Tivoli Maroc 89,35% 89,35% 89,35% 89,35% Intégration globale QMB Company Maroc - - 40% 40% Intégration globale 9
Faits marquants filiales : SOFAC En KDH Marché du crédit à la consommation: Hausse de la production du prêt personnel au 1 er trimestre de 9,4% Organisation de la 10 ème édition du salon auto en mai 2016 Evolution du marché automobile à fin juin 2016 de +34% avec un total de vente de 83 583 unités. Contexte Sofac : Catégorisation fiscale de Sofac par la DGI (classe A) Validation de l augmentation de capital de 100 MDH Remboursement du Crédit de TVA pour un montant de 61 MDH Distribution de 27,9 MDH de dividendes au titre de l exercice 2015 Compte de résultat : (*) juin-15 juin-16 EV % MNI 97 239 111 179 14,3% PNB 126 634 164 045 29,5% CGE -63 915-76 607 19,9% CR -31 917-34 263 7,4% REX 30 802 53 175 72,6% RN 17 598 32 803 86,4% (*) chiffres IFRS retraités 10
Faits marquants autres filiales Maroc leasing : Contexte difficile pour l activité de leasing au premier semestre Baisse de l encours de ML de -3% Maitrise du coût de refinancement avec -5,2% En KDH (*) juin-15 juin-16 EV % PNB 144 235 146 466 1,5% CR -33 552-65 285 94,6% Résultat 50 518 30 838-39,0% Activité de courtage : Croissance du chiffre d affaires du courtage de 20,7 % grâce au développement de la bancassurance et des synergies avec Atlanta Le RNC affiche une progression de 22,5% par rapport à juin 2015 (*) Juin 15 Juin 16 EV % Produits de l activité 19 224 23 202 20,7% Résultat net 12 582 15 415 22,5% Activité Hôtelière: Contexte difficile de l hôtellerie à Agadir Passage au modèle de location simple permet d améliorer la rentabilité de cette activité (*) juin-15 juin-16 EV % RBE -6 643-780 NS RNC -7 212-177 NS (*) chiffres retraités IFRS 11
Bilan consolidé au 30.06.2016 En MDH Evolution du Bilan par activité 0,4% 44 908 170 2-10 45 070 Evolution du bilan +0.4% par rapport à Déc15: Hausse des créances sur la clientèle de +2.8% soit +941MDH Croissance des dépôts à la clientèle de +3.78% soit + 947 MDH Décembre 2015 Banques & SFS Courtage Hôtellerie JUIN 2016 12
Marge nette d intérêt (chiffres consolidés) En MDH 1,3% 722,6 15,4-0,1-5,9 731,9 Hausse la MNI consolidée de +9.3 MDH soit +1,3% vs Juin 2015 Evolution positive de l activité Banques et SFS de +15.4 MDH JUIN 2015 Banques & SFS Hôtellerie Autres JUIN 2016 13
Produit net bancaire (chiffres consolidés) En MDH 5,6% 864,6 61,7 4,0 0,5-17,9 912,8 Evolution du PNB Consolidé de +5,6% : Croissance du PNB de l activité bancaire retraitée +61,7 MDH Variation positive de la contribution de l activité de Courtage de +4 MDH JUIN 2015 Banques & SFS Courtage Hôtellerie Autres JUIN 2016 14
Résultats consolidés au 30.06.2016 Résultat Net Part du Groupe Focus Contribution des Filiales En MDH 190,4-5,2% -7,1 2,8 7,0-12,6 180,5 196,6-5,1 32,8-0,2-16 MDH 10,4 5,0 10,5 0,2-69,7 180,5 RNPG JUIN 2015 Banques & SFS Courtage Hôtellerie Autres JUIN 2016 RN CIH (*) QMB SOFAC TIVOLI CIHC SOFA. ML (*) CIH retraité IFRS sur base individuelle MT Autres RNC Groupe CIH 15
Résultats consolidés au 30.06.2016 (synthèse) JUIN 2015 JUIN 2016 VAR MNI 722 558 731 870 1,29% PNB 864 593 912 828 5,58% CGE - 515 407-550 444 6,80% COUT DU RISQUE - 64 756-105 792 63,37% REX 284 430 256 592-9,79% RNC 195 053 182 879-6,24% RNPG 190 389 180 505-5,19% En KDH 864 593 912 828 59,61% 60,30% 515 407 550 444 JUIN 2015 JUIN 2016 PNB CGE COEX 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 32,90% 28,11% MARGE D'EXPLOITATION 22,56% 20,03% MARGE NETTE MNI en progression de + 1,3% Croissance du PNB de +5,6% Hausse du COEX de 0,69 Pt. Hors impact de l intégration de QMB, le COEX serait de 56,8% JUIN 2015 JUIN 2016 16
Indicateurs (Chiffres consolidés) Taux de créances en souffrance 7,14% 6,94% 7,26% Taux du coût du risque 0,18% 0,11% 0,29% Juin 2015 Déc 2015 Juin 2016 Juin 2015 Déc 2015 Juin 2016 Taux de CES en hausse de 32 bps par rapport à décembre 2015 Hausse du Taux du coût du risque consolidé de 18 bps Sur base Sociale, le ratio de solvabilité à fin Juin 2016 s'établit à 15,73% contre 15,97% à fin Décembre 2015. En consolidé, compte tenu du maintien du niveau des fonds propres, le ratio de solvabilité à fin Juin 2016 s'établit 15.61% contre 16.35% à fin Décembre 2015. 17
Comptes sociaux au 30.06.2016 Activité bancaire et SFS
Activité CIH Bank en Chiffres sociaux En MDH Bilan JUIN 15 JUIN 16 Ev Total Bilan 39 097 39 077 0% Coefficient d Exploitation CPC JUIN 15 JUIN 16 Ev Marge d'intérêt 568 587 3% Produit Net bancaire 758 759 0% Charges Générales d'exploitation -441-450 2% Résultat brut d'exploitation 316 309-2% Coût du Risque -15-28 93% Résultat d'exploitation 302 281-7% Résultat net 200 216 8% 58,2% JUIN 2015-0,32 Pt 59,6% 59,3% DEC 2015 JUIN 2016 Chiffres en Millions DH 19
Indicateurs : Risque & Rentabilité % Coût du risque ROAE * 0,05% 0,10% 10,2% 10,9% Juin 2015 Juin 2016 Juin 2015 Juin 2016 Marge D exploitation Marge Nette 39,8% 37,0% 26,4% 28,5% Juin 2015 Juin 2016 Juin 2015 Juin 2016 (*) ROAE =Résultat Net / Moyenne des Fonds propres de l exercice après distribution et hors RN 20
Résultats sociaux CIH BANK Taux CES -0,10 Pt 6,58% 6,48% Taux de couverture -0,80 Pt 68,64% 67,84% JUIN 2015 JUIN 2016 JUIN 2015 JUIN 2016 67,84% Créances globales par les provisions Taux de couverture des créances brutes 62,35% Créances hypothécaires par les provisions 90,33% Créances Non hypothécaires par les provisions 165,00% CES par les provisions et garanties hypothécaires Les garanties inscrites sont couvertes à hauteur de 148% par la valeur des biens 21
Activité SOFAC en Chiffre sociaux En MDH Bilan JUIN 15 JUIN 16 Ev Total Bilan 4 448 4 927 11% CPC JUIN 15 JUIN 16 Ev Marge d'intérêt 120 133 10% Produit Net bancaire 129 157 21% Charges Générales d'exploitation - 49-57 17% Résultat brut d'exploitation 69 84 21% Coût du Risque - 32-31 -5% Résultat d'exploitation 37 53 44% Résultat net 25 34 35% Chiffres en Millions DH 22
Résultats sociaux SOFAC (indicateurs) Taux Coût de Risque -0,25 Pt 1,73% 1,48% Progression de la production nette globale de 30,2% par rapport à 2015 DEC 2015 JUIN 2016 Evolution du marché automobile de +34% Marge d Exploitation +5,27 Pt 33,6% 28,3% Marge Nette +2,16 Pt 21,4% 19,2% avec un total de vente de 83 583 unités Bonne évolution des indicateurs de rentabilité DEC 2015 JUIN 2016 DEC 2015 JUIN 2016 23
Plan Stratégique 2016-2020 du Groupe CIH BANK
Bilan du PMT 2010-2014 Consolidation de la Banque de l Immobilier Amélioration de la rotation des encours ( 31%) Amélioration du taux de rendement Gain de PDM Développement de la Banque d Entreprise Encours Multiplié par 3 Maitrise du risque Extension du réseau Diversification de Portfolio Produits Couverture de l ensemble des métiers de la banque de détail Productivité commerciale Innovation Bouger les lignes de la banque conventionnelle (DIGITAL, Date de valeurs, opérations déplacées ) +87 Agences soit + 57 % du réseau au démarrage du plan Progression de la collecte DAV et des DAT particuliers Croissances des ventes et amélioration du taux d équipement par client 25
Bilan du PMT 2010-2014 Optimisation du coût de refinancement Remplacement des DAT instit par les CD avec des spread dans la moyenne du marché Emissions obligataires avec optimisation des Coût de refinancement Le titre CIH est désormais liquide et demandé avec baisse des spread Titrisation de 1,2 Mrds DH de créances hypothécaires Amélioration de la rentabilité Qualité de service Résultat Net en ligne par rapport aux objectifs grâce à : - la maitrise du risque - Réalisations sur le «nonrécurent» Gain de 280 bps au niveau du ROAE Distribution de 1,6 Mrds MAD de dividendes Certification de 2 activités Monétique & Crédit 26
Bilan du PMT 2010-2014 Gouvernance Politique des risques RH: Productivité Rémunération Système appréciation SI & Process Réalisations majeures sur les différents axes transverses notamment sur la partie gouvernance, politiques des risques, politiques RH Plan industriel en ordre de marche avec le déploiement du lot 2 de Nov@bank Déploiement réussi de la Nouvelle Identité Visuelle GAP bilanciels en amélioration Communication & Image 27
Orientations stratégiques 2016-2020 Déploiement du nouveau plan stratégique 2016-2020 consolidant le positionnement de CIH Bank en tant que banque universelle en phase avec les nouvelles évolutions technologiques et numériques. Consolidation de la Banque de l Immobilier Développement de la Banque d Entreprise Extension du réseau Diversification de Portfolio Produits Lancement de nouvelles offres BI Maintien du rythme de rotation des encours Maintien de notre PDM Développent des encours de la BE Développement de l activité à l international et de la salle des marchés Déploiement et développement de l offre digitale Corporate Amélioration continue des services rendus à travers une organisation plus efficace Poursuite de la densification du réseau Consolidation de l offre-banque universelle en phase avec les nouvelles évolutions technologiques et numériques. Déploiement de la vente en ligne 28
Orientations stratégiques 2016-2020 Déploiement du nouveau plan stratégique 2016-2020 avec ambition d amélioration de la rentabilité et de la productivité Développement des synergies entre filiales Qualité de service & Innovation IT Optimisation du coût de refinancement Résultat en appréciation Enrichissement de l offre bancassurance avec Atlanta dans le cadre d un partenariat symétrique Externalisation et/ou filialisation des activités crédits, recouvrement, transfert cash Amélioration continue des processus qualité Engagement dans une politique RSE Mise en place d une stratégie bancaire Omni Canal Transformation du passif par le développement des ressources non rémunérées (DAV) et ressources à faible coût Amélioration des GAP de liquidité et de taux Amélioration des taux de marges Développement d autres sources de revenus (Activité de marchés, international ) Maitrise continue du coût de risque Maintien des récupérations sur les dossiers historiques 29