Séance n 2. Le modèle néo-classique Plan de commerce international Modèle HOS Ouverture et inégalités de revenu : théorème de Stolper-Samuelson Variation des dotations factorielles : théorème de Rybczynski Paradoxe de Leontieff 1
Eli Heckscher (1879-1952) «The effect of foreign trade on the distribution of income», 1919 Bertil Ohlin (1899-1979) Interregional and International Trade, 1933 Paul Samuelson (1915- ) Foundations of Economics Analysis, 1947 2
Modèle HOS Heckscher-Ohlin-Samuelson Hypothèses Deux pays, deux biens, deux facteurs (2 2 2) Facteurs mobiles entre secteurs mais immobiles entre pays Pas de barrières aux échanges ni coûts de transport Résultats Explique les avantages comparatifs La spécialisation augmente le bien être social mais bénéficie inégalement aux individus 3
Le modèle Deux biens : X (intensif en travail), Y (intensif en capital) Deux facteurs : K, L, mobiles entre secteurs mais non entre pays. Coefficients techniques L/Y et K/Y fonction du prix relatif w/r (substituabilité) Fonctions de production de X et de Y identiques dans les deux pays, bien X plus intensif en travail, bien Y plus intensif en capital. Pays national relativement mieux doté en capital qu en travail : (K/L) > (K*/L*) Equilibre des marchés de facteurs : Marché du L : L X + L Y = L Marché du K : K X + K Y = K Idem autre pays (K*, L*) Contrainte budgétaire : Y = wl + rk Concurrence parfaite : Pas de profit à l équilibre 4
Conséquences des dotations relatives K La production max de bien Y est obtenue par le pays domestique K/L (K/L)* Y=cte La production max de bien X est obtenue par le pays étranger X=cte dk dl Y < = cte dk dl X = cte Plus facile de remplacer la main d œuvre par du capital dans le secteur Y L 5
Autarcie Ouverture Y P X /P Y Y P X /P Y Q FPP* FPP* C C P* X /P* Y Q P* X /P* Y FPP X FPP X 6
Egalisation des prix des facteurs Autarcie : P X /P Y > P X */P Y * Ouverture : le pays domestique produit moins de bien X (intensif en travail) et davantage de bien Y (intensif en capital) Cela fait baisser le prix relatif du travail w/r dans le pays domestique Symétriquement prix relatif du travail augmente dans le pays étranger. L ouverture provoque une égalisation de ce prix relatif alors même que les facteurs de production ne sont pas mobiles internationalement. Ceci résulte du fait que prix = coût marginal dans chaque secteur. Si les prix sont égaux internationalement, alors le coût marginal doit être le même dans le pays domestique et à l étranger pour chaque secteur. Or les fonctions de production sont les mêmes dans les deux pays. Le coût marginal doit donc être le même pour chaque facteur de production. Exemple P X = w α r 1-α = w* α r* 1-α et P Y = w β r 1-β = w* β r* 1-β On fait le rapport des deux égalités : (w/r) α-β = (w*/r*) α-β. Les deux prix factoriels relatifs sont donc égaux. Théorème de Heckscher-Ohlin- Samuelson «L ouverture aux échanges égalise la rémunération des facteurs de production au travers de l égalisation du prix relatif des biens» 7
Les limites du théorème HOS Coûts de transport importants dans certains secteurs Barrières aux échanges (droits de douane, quotas) Concurrence imparfaite (revenu différent de productivité marginale) Efficacité des facteurs différente selon les pays 8
Empiriquement : pas d égalisation des salaires Comparaison internationale des salaires en 2004 Explications : spécialisation totale, technologies différentes, barrières aux échanges, mobilité inter-sectorielle limitée. 9
Ouverture aux échanges et inégalités de revenu Théorème de Stolper-Samuelson «Une hausse du prix relatif d un bien augmente la rémunération relative du facteur utilisé intensivement dans la production de ce bien et diminue la rémunération relative de l autre facteur.» L ouverture entraîne donc : une hausse de la rémunération réelle du facteur relativement abondant une baisse de la rémunération réelle du facteur relativement rare Il y a des gagnants et des perdants au Nord, les gagnants sont les détenteurs du capital physique et humain au Sud, ce sont les travailleurs peu qualifiés Ces inégalités peuvent être compensées par un système de transferts budgétaires entre individus 10
Démonstration Profits nuls : P X X = w L X + r K X P X = w a LX + r a KX P Y Y = w L Y + r K Y P Y = w a LY + r a KY avec a LX = L X /X, a KX = K X /X, etc. On différencie P X et P Y inchangée (a ij donnés) : pour une structure de production dp X = a LX dw + a KX dr dp Y = a LY dw + a KY dr On note θ KX = a KX r / P X et θ LX = a LX w / P X (idem pour Y) dp P X X dw = θ LX + θ w KX dr r dp P Y Y dw = θ LY + θ w KY dr r 11
Démonstration (fin) On tire l évolution des prix des facteurs : dw w dp θ KY PX = θ θ KY X LX θ θ KX KX dp PY θ LY Y dr r θ LX = θ KY dp PY θ Y LX θ θ LY KX dp PX θ LY X Comme θ KY > θ KX et θ LX > θ LY, le dénominateur est positif. On conclut que : une hausse de P X (prix du bien intensif en travail) fait monter w (rémunération du travail) et baisser r (rémunération du capital) une hausse de P Y (prix du bien intensif en capital) fait baisser w (rémunération du travail) et monter r (rémunération du capital). 12
Ouverture et inégalités Première mondialisation : hausse des salaires dans le vieux monde ; Dispersion des revenus dans les pays de l OCDE hausse du rendement de la terre dans le nouveau monde. Seconde mondialisation : hausse des inégalités de salaires/ d emploi. Source : OCDE 13
Ouverture et inégalités : France et Etats-Unis Taux de chômage par qualification en France Inégalités salariales aux Etats-Unis Rapport des salaires annuels moyens dans le secteur non-manufacturier et le secteur manufacturier Source : INSEE Source : NBER 14
Compenser les inégalités : ouverture aux échanges et poids des dépenses publiques Source : Dani Rodrik, Why Do More Open Economies Have Bigger Governments?, Journal of Political Economy, 1998 15
Variation des dotations factorielles Théorème de Rybczynski «A prix relatif inchangé, une hausse de la dotation d un facteur entraîne une augmentation de la production du bien pour lequel ce facteur est utilisé le plus intensément et une réduction de la production de l autre bien.» Conséquences pour un petit pays (prix exogènes) L augmentation de la dotation factorielle est nécessairement favorable car le pays peut : soit exporter davantage et donc importer davantage et consommer davantage (croissance biaisée à l exportation); soit importer moins et exporter moins, mais consommer davantage (croissance biaisée à l importation). Les avantages comparatifs peuvent évoluer au cours du temps. Ex. Japon, NPI1, NPI2, Chine, Vietnam... 16
Le théorème de Rybczynski Y P X /P Y FPP E Ex. Hausse de la dotation en capital du pays domestique P X /P Y FPP E C C X 17
Limites du théorème de Rybczynski Pour un grand pays les prix sont endogènes : Une croissance biaisée à l exportation détériore les termes de l échange, ce qui peut annuler le gain lié à la croissance des dotations : croissance appauvrissante. Ex. Chine. Justification des politiques de substitution aux importations Les termes de l échange de la Chine Source : Lemoine (2007). 18
Le «paradoxe» de Léontieff Résultat de Léontieff (1953) Les produits exportés par les Etats- Unis sont intensifs en travail K/L = 13992 $/homme-année Les produits importés (ou plutôt, les substituts aux importations) sont intensifs en capital K/L = 18184 $/homme-année Contradictoire avec la théorie des avantages comparatifs! Explications : Hypothèse ad hoc sur la productivité du travail (3 fois plus élevée aux US) Importations sans substituts nationaux (matières premières) Protection des secteurs intensifs en main d œuvre Raisonner en bilatéral Hétérogénéité des facteurs (qualification du travail), oubli de certains facteurs (terre) Technologies pas identiques Mobilité inter-sectorielle limitée Concurrence parfaite sur les marchés de biens et de facteurs Division verticale du travail (échange de tâches). 19
Autres tentatives de validation Heckscher-Ohlin-Vanek (1968) Un pays exporte les services d un facteur de production lorsque sa part dans la dotation mondiale de ce facteur excède sa part dans le PIB mondial ex. exportation nette de travail = exportation nette de biens x contenu en travail de ces biens (matrice de coefficients techniques) ; le classement des pays en termes d exportation nette de travail devrait suivre le classement des pays en termes de (L/L monde )/(Y/Y monde ) Bowen, Leamer et Sveikaukas (1987) mauvais résultats : le classement des pays n est pas respecté Trefler (1993, 1995) 9 facteurs, 33 pays, 1983 corrélation de 28% entre exportations nettes de facteurs et parts relatives dans les dotations factorielles mondiales problème : les exportations nettes sont proches de zéro : énorme commerce manquant par rapport aux différences de dotations factorielles. 20