Revue des grandes tendances macroéconomiques pour le secteur de l'assurance au Québec en 2013

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François Drapeau
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1 Revue des grandes tendances macroéconomiques pour le secteur de l'assurance au Québec en 2013 Daniel Denis kpmg.ca

2 L environnement externe ÉCONOMIE CONSOMMATEUR TECHNOLOGIE DÉMOGRAPHIE Secteur de l assurance RÉGLEMENTATION V VALEURS LÉGISLATION FISCALITÉ 1

3 Les facteurs macroéconomiques d intérêt ÉCONOMIE Croissance économique Inflation Taux d intérêt Emploi CONSOMMATEURS Revenus d emploi Consommation Épargne Accès au crédit D OÙ VIENT-ON, OÙ VA-T-ON? 2

4 Des revenus de primes étroitement reliés au PIB RELATION ENTRE LES PRIMES NETTES ET LA CROISSANCE ÉCONOMIQUE États-Unis, NW WP ($ millair rds) , Primes nettes souscrites (milliards$) 15,000 PIB Nominal (milliards$) 14, ,000 12, , ,000 9, , , , ,000 4, , ,000 1, PIB nom minal (millia rds $) Source: Insurance Information Institute, ISO, US BEA, analyse KPMG/SECOR 3

13,000 12,000 350 11,000 300 10,000 9,000 250 8,000 200 7,000 6000 6,000 150 5,000 4,000 100 3,000 50 2,000 1,000 0 0 1970 1975

5 Une performance pré-crise exceptionnelle ÉVOLUTION DE L EMPLOI AU QUÉBEC Croissance annuelle ÉVOLUTION DU REVENU PERSONNEL DISPONIBLE RÉEL AU QUÉBEC Croissance annuelle + 2,4 % + 1,7 % + 1,0 % + 1,2 % Source : Données de Statistique Canada, Onglet 19 Sources : Données de l ISQ (revenu personnel) et Statistique Canada (IPC), Onglet 20 4

1,0 % + 1,2 % 1981-1999 2000-2008 1981-1999 2000-2008 Source : Données de Statistique Canada,

6 Une croissance économique dopée par la consommation CONTRIBUTION DES DIFFÉRENTES COMPOSANTES DU PIB DANS LA CROISSANCE DES ANNÉES 2000 AU QUÉBEC En % du total de la croissance sur la période CONTRIBUTION DES SECTEURS À LA CROISSANCE DE L EMPLOI DES ANNÉES 2000 AU QUÉBEC En % du total de la croissance sur la période % Santé et assistance sociale 21% Commerce - gros et détail 19% Construction 16% 46% Services professionnels Finances, assurances et crédit-bail 15% 10% 21% 7% Exportations nettes Hébergement et restauration Enseignement 9% 8% Consommation Gouvernement Construction résidentielle Investissement des entreprises (moins construction résidentielle) Information, culture et loisirs Services aux entreprises Administrations publiques 7% 6% 5% Transport et entreposage 3% -75% -19% Autres 1% Manufacturier Source : Données de Statistique Canada, Onglet 21 Source : Données de Statistique Canada (Enquête sur la population active) compilées par l ISQ, Onglet 22 5

et détail 19% Construction 16% 46% Services professionnels Finances, assurances et crédit-bail 15% 10% 21% 7% Exportations nettes Hébergement et restauration Enseignement 9% 8% Consommation

7 Incluant les mises en chantier ÉVOLUTION DES MISES EN CHANTIER AU QUÉBEC , en données annuelles Source : Données de la Société canadienne d hypothèque et du logement (SCHL), Onglet 23 6

27 682 24 695 21 885 23 220 23 138 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

8 Au détriment de l épargne et de l endettement ÉVOLUTION DES TAUX D ENDETTEMENT À LA CONSOMMATION ET D ÉPARGNE En % du revenu personnel disponible, Québec, Taux d endettement 12 à la consommation Taux d épargne Québec

40 Taux d endettement 12 à la consommation 11 10 35 9 8 7 6 5 30 25 4 3 2 1 20 Taux

9 Des efforts publics considérables TAUX D INTÉRÊT ET DÉPENSES GOUVERNEMENTALES Évolution des politiques monétaires et budgétaires du G-10 Dépenses gouvernementales en % du PNB total Taux d intérêt en Dépenses gouvernementales (budgétaires et fiscales) Taux d intérêt des banques centrales Source : TD Economics, Onglet 6 8

gouvernementales en % du PNB total Taux d intérêt en Dépenses gouvernementales

10 Des taux d intérêt à des niveaux historiquement faible Source : Banque du Canada, Revue des activités financières, décembre

11 Une situation macroéconomique bien différente ANNÉES 2000 ANNÉES 2010 ÉCONOMIE Variation des taux d intérêt Croissance «soutenue» Progression de l emploi lemploi Taux d intérêt faible Faible croissance Ralentissement de l emploi lemploi CONSOMMATEURS Consommation élevée Accès facile au crédit Chute du taux d épargne Consommation modérée Ralentissement du taux d endettement Taux d épargne stabilisé 10

croissance Ralentissement de l emploi lemploi CONSOMMATEURS Consommation élevée Accès facile au

12 Merci Daniel Denis

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