Private banking: après l Eldorado Michel Juvet Associé 9 juin 2015
Toutes les crises génèrent de nouvelles réglementations Le tournant de 2008 Protection des clients MIFID, UCITS, FIDLEG Bilan des banques Basel III Supervision bancaire BCE / EBA, FINMA Transparence fiscale Weissgeldstrategie, EAR Business model Stratégie page 2
Les réglementations affectent toutes les banques Le private banking est très concerné, c est un secteur domestique et d exportation! Parlement, BNS, FINMA LSFin, LEFin Banque suisse Clients suisses Clients étrangers Concurrence G20, OCDE MIFID, AMF, FCA, MAS, UCITS Coûts Onshore Offshore EAR Accès aux marchés page 3
Offshore Rôle des autorités: le même «level playing field» pour tous! Offshore G20, OCDE EAR Accès aux marchés page 4
Suisse, onshore et offshore Rôle des banques: «find your place»! Compliance capacity connaissance et implémentation Market / client segmentation banques globales v/ niche players Core business definition valeur ajoutée, collaboration, MxA Innovation IT challenge, connectivity page 5
«Swiss Challenges» 1. Attractivité de la Suisse (fiscalité, 9 février, accès aux marchés étrangers) 2. Emplois CH ou à l étranger 3. Asset management academics innovation 4. Tissu bancaire: too big too fail / small is beautiful 5. ParticulariCHme (swiss finish, intérêts négatifs) 6. QE et gestion unbalanced page 6
Qualités suisses 1. Stabilité bancaire seulement UBS! 2. Gestion multidevises et multi-fiscales 3. Expérience de la Prévoyance 4. Capacité d adaptation 5. Qualité suisse / compétences historiques Private banking = proxy s/la croissance économique page 7
Bordier & Cie Réexpliquer nos valeurs Nous sommes une société de personnes: toute la différence est là. Notre histoire nous a appris que la valeur attend le nombre des années. Depuis plus de 170 ans, en tant que famille d entrepreneurs, nous contribuons à protéger, développer et transmettre aux générations futures l ensemble des patrimoines qui nous sont confiés. Vous êtes le point de départ de notre philosophie. Celle-ci s articule autour de valeurs fondamentales non négociables qui prennent tout leur sens avec le temps. Engagement et responsabilité Nos associés assument une responsabilité illimitée envers les engagements de Bordier & Cie. Leur fortune personnelle étant engagée, ils partagent les mêmes préoccupations que vous. Vos intérêts et ceux de Bordier & Cie sont ainsi totalement convergents. Indépendance absolue Notre indépendance nous permet de nous concentrer exclusivement sur vos objectifs à long terme. Disponibilité Nous voulons rester un groupe bancaire à taille humaine et pour vous, nous ne serons jamais à court de disponibilité. Nos associés et nos gérants connaissent votre histoire, vous accompagnent et sont ainsi disponibles en tout temps. Ces singularités vous garantissent une expérience «Bordier» originale, soit l alliance d un service taillé sur-mesure et de la performance. page 8
Bordier & Cie Core business strategy 1. Service irréprochable Collaborateurs fidèles Connaissance personnelle des clients RM = mini family office Des gérants seniors qui gèrent et sont responsables devant leurs clients Transparence : Investissements directs Architecture ouverte Une informatique de pointe (e-banking, mobile banking, social networks, intranet networks) page 9
Bordier & Cie Core business strategy 2. Vue globale page 10
Bordier & Cie Core business strategy, private asset management 3. Philosophie d investissement, corporate values and investing Valeurs Philosophie Convictions Gestion d actifs Indépendance Nous nous engageons à être indépendants, ce qui nous encourage à être différents Nous ne suivons pas forcément les indices de références et pouvons diverger de ces derniers Eviter les bruits des marchés et des médias; gestion active Responsabilité Nous nous concentrons sur les intérêts de nos clients: préservation du capital, source de performance à long terme Les marchés financiers ne sont pas efficients dans les situations extrêmes Nous préférons manquer une éventuelle hausse du marché si nous pouvons éviter une baisse Cohérence Notre univers d investissement est cohérent avec nos valeurs Une stratégie clairement définie est bénéfique à long terme Nos investissements suivent une approche disciplinée Long terme Nous ne recherchons pas les profits à court terme Construction d un portefeuille durable de «Core Holdings» Les «Core Holdings» sont rebalancés périodiquement sur base d évaluation interne Transparence Chaque investissement est compris et transparent Investissements directs, architecture ouverte page 11
Clients Bordier & Cie Who, where and what? Bordier Europe Bordier Switzerland Bordier Paris Bordier UK Bordier Singapore Bank Bank Asset + portfolio management Financial planning Research Products Pension Fund Management Asset + portfolio management Financial planning Portfolio management Financial planning Portfolio management Services (tax, legal) Services (tax, legal) Services (tax, legal) Services (tax, legal) Swiss + Offshore France Belgium UK + RND Asian page 12
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