RÉSULTATS JUIN 2014 FORTE PROGRESSION DES INDICATEURS SEMESTRIELS RENCONTRE AVEC LES ANALYSTES ET LES MEDIAS LE 30 SEPTEMBRE 2014

RÉSULTATS JUIN 2014 FORTE PROGRESSION DES INDICATEURS SEMESTRIELS RENCONTRE AVEC LES ANALYSTES ET LES MEDIAS LE 30 SEPTEMBRE 2014

SOMMAIRE MESSAGES CLES 3 PERFORMANCES CONSOLIDEES 9 DEVELOPPEMENT EN AFRIQUE 18 ACTIVITE EN EUROPE 25 PERFORMANCES DE BMCE BANK SA COMPTES SOCIAUX 27 RSE & DEVELOPPEMENT DURABLE 37 DISTINCTIONS 2013-2014 39 2

MESSAGES CLES

FORTE PROGRESSION DES INDICATEURS SEMESTRIELS COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX Total Bilan +5,7% à 238 Mrd Total Bilan Total Capitaux Propres Consolidés +7,3% à près de 19,2 Mrd Capitaux Propres Part du Groupe +7% à près de 15 Mrd +2% à 162,7 Mrd DH Produit Net Bancaire +20,3% à 2 971 Mrd DH Produit Net Bancaire +15,5% à 5 598 MDH Résultat Brut d Exploitation +31% à près 2 627 Mrd DH Résultat Net Groupe +40% à près 1,2 Mrd DH Résultat Brut d Exploitation +30% à 1 573 Mrd DH Résultat Net +15% à 805 MDH Résultat Net Part du Groupe +51% à plus de 902 MDH 4

PERFORMANCE SIGNIFICATIVE DES LIGNES METIERS Banque au Maroc 447 MDH +71% Services Financiers Spécialisés 83 MDH +58% Résultat Net Part du Groupe 902 MDH Activités Africaines 254 MDH +30% Gestion d actifs & Banque d affaires 38 MDH +6% Activités Européennes 56 MDH +77% Autres 24 MDH +24% 5

AMELIORATION DE L EFFICACITE OPERATIONNELLE COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX Charges Générales d Exploitation +4,5% Charges Générales d Exploitation +6,2% Coefficient d exploitation du Groupe -5,5 points de pourcentage (p% ) de 58,6% à 53,1% Coefficient d Exploitation de la Banque -6,5p% de 55,1% à 48,6% 6

ACCELERATION DE L EFFORT DE COUVERTURE DES RISQUES COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX Maintien d un matelas de sécurité de près de 1 milliard DH sous forme de PRG constituée depuis 2011 Coût du Risque Net Clientèle 1 055 MDH +21% Stock de provisions Clientèle 6,8 milliards DH Dotations nettes de reprises 554 MDH +55% Stock de provisions Clientèle 3,5 milliards DH 7

DYNAMIQUE DE DEVELOPPEMENT SOUTENUE À L INTERNATIONAL Ouverture d un Bureau de Représentation au Canada portant sur l accompagnement des MRE au Canada Elargissement du réseau de BMCE EuroServices : ouverture de nouvelles implantations aux Pays-Bas, en Allemagne et en Belgique Organisation par BMCE Bank de la 1 ère édition de China Africa investment Meetings en collaboration avec China Africa Joint Chamber of Commerce and industry Démarrage de l activité de BOA Capital dotée du statut CFC en partenariat avec BMCE Capital 8

PERFORMANCES CONSOLIDEES A FIN JUIN 2014

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION : UN GROUPE MULTI MÉTIERS JUIN 13 JUIN 14 METHODE DE CONSOLIDATION ACTIVITÉ AU MAROC SFS MAROC FACTORING MAGHREBAIL SALAFIN RM EXPERTS BANQUE D AFFAIRES BMCE CAPITAL BMCE CAPITAL GESTION BMCE CAPITAL BOURSE AUTRES LOCASOM ACMAR EURAFRIC INFORMATION CID 100% 100% 51% 51% 74,76% 74,76% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 97,31% 97,31% 20% 20% 41% 41% 38,90% 38,90% I.G I.G I.G I.G I.G I.G I.G I.G M.E.E M.E.E M.E.E ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL AFRIQUE BANK OF AFRICA 68,58% 72,61% LA CONGOLAISE DE BANQUE 25% 25% BANQUE DE DÉVELOPPEMENT MALI 27,38% 27,38% EUROPE I.G I.G M.E.E I.G : INTÉGRATION GLOBALE BMCE INTERNATIONAL HOLDING EUROSERVICES M.E.E : MISE EN ÉQUIVALENCE 100% 100% 100% I.G I.G 10

RÉSULTATS CONSOLIDÉS GROUPE -FIN JUIN 14 - EN MDH JUIN 13 JUIN 14 VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE 4 848 5 598 15,5% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION - 2 843-2 971 4,5% RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION 2 005 2 627 31% COÛT NET DU RISQUE - 875-1 055 21% RÉSULTAT D EXPLOITATION 1 130 1 572 39% RÉSULTAT AVANT IMPÔT 1 162 IMPÔT SUR LES RÉSULTATS INTÉRÊTS MINORITAIRES - 285 RÉSULTAT NET GROUPE 876 281 1 632-403 1 229 328 40% 41% 40 % 17% RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 595 902 51% COEFFICIENT D EXPLOITATION 58,6% 53,1% -5,5p% ROE ANNUALISÉ 8,7% 12,7% 4,0p% 11

EVOLUTION DE L ACTIVITE CONSOLIDÉE PAR FILIERE Résultat Net Part du Groupe +51% à 902 MDH Produit Net Bancaire +15,5% à 5 598 MDH Résultat Net Groupe (+40% à 1 229 MDH) BMCE Bank SA (+71% à 447 MDH) Afrique (+30% à 254 MDH) Activités filialisées (1) (+35% à 145 MDH) Europe (+77% à 56 MDH) BMCE Bank SA (+22,4% à 2 578 MDH) Afrique (+11,7% à 2 325 MDH) Activités filialisées (1) (+15,4% à 548 MDH) Europe (-20,8% à 146 MDH) Charges Générales d Exploitation +4,5% à 2 971 MDH BMCE Bank SA (+5,1% à 1 349 MDH) Afrique (+11% à 1 341 MDH) Activités filialisées (1) (-5,3% à 215 MDH) Europe (-47,5% à 65 MDH) (1) Les Activités Filialisées incluent les Services Financiers Spécialisés, les activités de banque d affaires et les activités annexes (EAI, Locasom, CID..) 12

RESULTAT NET PART DU GROUPE : PLUS DE 900 MILLION DH Résultat Net Part du Groupe en forte croissance de 51% à 902 MDH par rapport à fin Juin-13, avec un TCAM de 58% sur la période juin 2012-2014 Poids de l International à 34% à fin Juin 2014 contre 38% à fin Juin 2013 et 35% en 2012 Poids de l activité Maroc à 66% à fin Juin 2014 contre 62% à fin Juin 2013 Résultat Net Part du Groupe (En million DH) 360 +65% 595 +51% 902 Juin 12 Juin 13 Juin 14 TCAM Juin 12-Juin 14 +58% 33% 5% 18% 44% Var p% Poids -5p% +1p% -2p% +6p% 28% 6% 16% 50% Var Juin 2013-14 +30% +77% +35% +71% Afrique Europe Activités Filialisées BMCE comptes sociaux International 34% -4p% Maroc 66% +4p% Juin 2013 Juin 2014 +51% 13

CONTRIBUTION POSITIVE DE TOUTES LES LIGNES METIERS AU RESULTAT NET PART DU GROUPE En MDH CONTRIBUTIONS JUIN 13 % JUIN 14 % VAR/ N-1 ACTIVITÉ AU MAROC BMCE BANK SA 369 62% 592 66% 61% 261 44% 447 50% 71% ACTIVITÉS FILIALISÉES SFS GABA AUTRES 108 18% 145 16% 35% 52 9% 83 9% 58% 36 6% 38 4% 6% 20 3% 24 3% 24% ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL EUROPE AFRIQUE RESULTAT NET PART DU GROUPE 227 38% 310 34% 37% 31 5% 56 6% 77% 195 33% 254 28% 30% 595 100% 902 100% 51% 14

STRUCTURE DU PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDE Le core business (activités génératrices d intérêt et de commissions) représente 82% du PNB consolidé Poids de la Marge d intérêt dans le Produit Net Bancaire à 66% à fin Juin-14 contre 67% à fin Juin-13 Poids des activités génératrices de commissions à 16% contre 17% une année auparavant Poids des Activités de marché à 14% contre 9% à fin Juin-13 Structure du Produit Net Bancaire consolidé Var p% Poids Var Juin 2013-14 7% 9% -3p% +5p% 4% -35% +81% 14% Autres Produits Opérations de marché 17% -1p% 16% +11% Commissions 67% -1p% 66% +12% Marge d intérêt Juin 2013 Juin 2014 +15% 15

AMELIORATION CONTINUE DU COEFFICIENT D EXPLOITATION Coefficient d exploitation en recul de 5,5 p% à 53,1%. Le plan de développement stratégique quadriennal 2012-2015 du groupe a fixé un niveau cible de 50% à l horizon 2015 Amélioration liée aux efforts de rationalisation des charges engagés tant au Maroc qu à l international. Les charges générales d exploitation ont été contenues à 4,5% contre une évolution de 15,5% du PNB consolidé Coefficient d Exploitation Charges Générales d Exploitation (En million DH) +9% +4,5% TCAM Juin 12-Juin 14 +6,8% 59,4% 58,6% 53,1% 2 604 2 843 2 971 Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin 12 Juin 13 Juin 14 16

HAUSSE DU PROVISIONNEMENT DU GROUPE BMCE BANK Coût du Risque Net consolidé (*) (En million DH) -16% +21% TCAM Juin 12-Juin 14 +0,4% Taux de contentieux 1 046 875 1 055 6,3% 6,4% 6,6% Juin-12 Juin-13 Juin-14 Juin 13 Déc 13 Juin 14 (*) Dotations aux provisions sur créances en souffrances nettes des reprises 17

(*) Données selon les normes comptables locales DÉVELOPPEMENT EN AFRIQUE GROUPE BANK OF AFRICA (*)

GROUPE BANK OF AFRICA EN CHIFFRES CONSOLIDES JUIN 2014 17 Pays 4 825 effectif bancaire 428 Agences bancaires 2 Millions de comptes TOTAL BILAN 5,3 Mrd EUR CREDITS CLIENTELE 2,8 Mrd EUR PNB 182,8 M EUR CAPITAUX PROPRES 519,3 M EUR DEPOTS CLIENTELE 3,7 Mrd EUR RNPG 30,6 M EUR 19

RESEAU BANCAIRE DU GROUPE BOA Bank of Africa Niger 1994 Nombre d agences : 20 BOA France 4 agences à Paris 1 agence à Marseille Bank of Africa MER ROUGE DJIBOUTI 2010 Nombre d agences : 4 Bank of Africa Mali 1983 Nombre d agences : 48 Bank of Africa Kenya 2004 Nombre d agences : 30 Bank of Africa Sénégal 2001 Nombre d agences : 29 Bank of Africa Uganda 2006 Nombre d agences : 34 Bank of Africa Burkina Faso 1997 Nombre d agences : 35 Bank of Africa Côte D Ivoire 1996 Bank of Africa Tanzania 2007 Nombre d agences : 19 Nombre d agences : 24 Bank of Africa Ghana 2011 Nombre d agences : 21 Bank of Africa Madagascar 1999 Nombre d agences : 81 Banque de Crédit de Bujumbura Burundi 2008 Bank of Africa Bénin 1989 Nombre d agences : 44 Banque de L Habitat Du Bénin 2003 Nombre d agences : 2 20 Bank of Africa Togo 2013 Nombre d agences : 3 Bank of Africa Ethiopie 2014 Obtention en janvier 2014 par BOA-Mer Rouge de l agrément pour l ouverture d un bureau de représentation en Ethiopie Nombre d agences : 21 Bank of Africa RDC 2010 Nombre d agences : 8

CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DES PRINCIPAUX INDICATEURS DE RESULTATS PNB (En millions ) +13% +14% TCAM Juin 12-Juin 14 +14% RBE (En millions ) +21% +15% TCAM Juin 12-Juin 14 +18% 141,6 160,4 182,8 56,8 68,8 79,0 Juin-12 Juin-13 Juin-14 Juin-12 Juin-13 Juin-14 RNPG (En millions ) +38% +33,5% TCAM Juin 12-Juin 14 +36% 16,6 22,9 30,6 Juin-12 Juin-13 Juin-14 21

DES RÉALISATIONS COMMERCIALES PROBANTES Renforcement du maillage territorial de BOA avec l ouverture de 38 nouvelles agences sur l année glissante, portant la taille du réseau à 428 unités Dépôts clientèle en progression de +8,1% entre Juin-13 et Juin-14 à 3,7 Mrds Croissance des crédits à la clientèle de +18,5% entre Juin-13 et Juin-14 à 2,8 Mrds Ouverture de plus de 362 000 comptes sur l année glissante pour atteindre 2 millions de comptes Taille du Réseau bancaire de BOA quasiment doublée depuis son acquisition par BMCE Bank en 2008 22

AMELIORATION DU PROFIL DU RISQUE DE BOA Coût du Risque (En millions ) +3,5% TCAM Juin 12-Juin 14-3% Taux de Contentieux 15,9 17,3-9% 15,7 9,30% 9,60% 8,50% Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin-12 Juin-13 Juin-14 23

DES SYNERGIES INTRA-GROUPE AU SERVICE DE L AFRIQUE BOA - BMCE Bank Développement des synergies dans plusieurs domaines d activité : Finance, gestion des risques, consolidation, contrôle générale, formation, IT, BOA - SALAFIN Acquisition d un outil de gestion du recouvrement amiable et contentieux pour les Particuliers et les Entreprises Mise en place d une plateforme complète de financement automobile BOA - BMCE Capital Joint venture avec BMCE Capital couvrant les activités de Conseil, d intermédiation boursière et de gestion d actifs BOA - BMCE Euroservices Développement des synergies entre BMCE EuroServices & BOA-FRANCE dans le domaine des transferts d argent 24 BOA - RM EXPERT Mise en place d une organisation pour la gestion du recouvrement contentieux BMCE Bank Holding (Londres, Paris, Madrid) Développement en Afrique en tant que spécialiste du Corporate & Investment Banking 24

ACTIVITÉ EN EUROPE

CONTRIBUTION RENFORCÉE DES ACTIVITÉS EUROPÉENNES DANS LES RÉSULTATS DU GROUPE Activités Européennes: contribution désormais positive dans le RNPG Juin 2014 +6% BMCE BANK INTERNATIONAL LONDRES Réalisations favorables de BBI Londres pour la 3 ème année consécutive: En attestent un Résultat net de 2,3 M, et une hausse de +10,5% du Produit net Bancaire Juin 2010-6% BMCE BANK INTERNATIONAL MADRID Capacité bénéficiaire préservée dans un contexte de reprise économique modérée avec un maintien du PNB au niveau des exercices précédents à 5,6 M à fin juin 2014. 26

PERFORMANCES DE BMCE BANK SA COMPTES SOCIAUX A FIN JUIN 2014

RÉALISATIONS À FIN JUIN 2014 RN SOCIAL JUIN 2014 +14,6% à 805 MDH PNB Juin 2014 +20,3% à 2 971 MDH CGE Juin 2014 +6,2% à 1 445 MDH 45 MDH au-dessus des prévisions avec une forte progression du PNB +20,3% tirée par la performance des activités de marché. Progression du PNB des activités commerciales de +8,6% Marge d intérêt (+9,0% à 1 570 MDH en 2014 contre 1 440 MDH au 30 juin 2013) Marge sur commissions (+8,3% à 376 MDH contre 347 MDH en 2013) Opérations de marché (+88,5% à 738 MDH en 2014 contre 392 MDH en 2013) Maîtrise des charges du personnel Charges Exploitation (+12% à 790 MDH en 2014) RBE Juin 2014 +30% à 1 572 MDH RBE (+30% à 1 572 MDH en 2014 vs 1 211 MDH au 30 juin 2013) Résultat sur les immobilisations financières de 9 MDH contre 21 MDH en 2013 28

RÉALISATIONS À FIN JUIN 2014 RESEAU +13 agences Le réseau compte 643 unités au 30 juin 2014, contre 630 unités au 30 juin 2013 Ressources +5% soit +5,4 MMDH Crédits +7,2% soit +7 MMDH +5% par rapport au 30 juin 2013, soit +5,4 MMDH, passant de 106 MMDH à fin juin 2013 à 112 MMDH à fin juin 2014 Part de marché des ressources en hausse de +0,24% à 14,08% au 30 juin 2014 +7,2% par rapport au 30 juin 2013, soit +7 MMDH, passant de 96 MMDH à fin juin 2013 à 103 MMDH à fin juin 2014 Part de marché des crédits en hausse de +0,43% à 13,81% au 30 juin 2014 29

RÉSULTATS COMPTES SOCIAUX -FIN JUIN 2014- EN MDH JUIN 13 JUIN 14 VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE 2 470 2 971 20,3% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION - 1 361-1 445 6,2% RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION 1 211 1 572 29,9% COÛT NET DU RISQUE - 358-554 55% RÉSULTAT AVANT IMPÔT 853 1 018 19,4% IMPÔT SUR LES RÉSULTATS - 150-213 42% RÉSULTAT NET 703 805 14,6% COEFFICIENT D EXPLOITATION 55,1% 48,6% ROE ANNUALISÉ 11,6% 12,8% 30

PRODUIT NET BANCAIRE EN HAUSSE DE +20,3% Produit Net Bancaire (En million DH) +1,9% 2 424 2 470 +20,3% 2 971 TCAM Juin 12-Juin 14 +11,4% Produit Net Bancaire en progression de +20,3% à 2,9 Mrd DH à fin Juin-14, avec un TCAM de plus de +11,4% sur la période Juin 12 - Juin 14 Juin 12 Juin 13 Juin 14 31

EVOLUTION FAVORABLE DE TOUTES LES COMPOSANTES DU PRODUIT NET BANCAIRE Marge d intérêts +10,3% +9% TCAM Juin 12-Juin 14 +8,5% Marge d intérêt : +9% par rapport à Juin-13 avec un poids de 53% dans le Produit Net Bancaire 1 306 1 440 1 570 Marge sur commissions : +8,3% grâce aux différentes activités génératrices de commissions (monétique, bancassurance, commerce extérieur, change manuel, ) Juin 12 Juin 13 Juin 14 Marge sur commissions (En million DH) +7,8% +8,3% 322 347 376 Juin 12 Juin 13 Juin 14 TCAM Juin 12-Juin 14 +6,2% Résultat des opérations de marché : +88,5% grâce à la hausse du rendement annualisé du portefeuille des OPCVM Structure du Produit Net Bancaire 12% 16% 14% 10% 25% 13% Autres Produits Opérations de marché Commissions Résultat des opérations de marché (En million DH) +88,5% -4,4% 410 392 738 TCAM Juin 12-Juin 14 +18,7% 58% 53% Marge d intérêt Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin 2013 Juin 2014 32

CHARGES CONTENUES ET AMÉLIORATION DU COEFFICIENT D EXPLOITATION Charges Générales d Exploitation (En million DH) +6,2% +6,5% TCAM Juin 12-Juin 14 +4,2% 1 277 1 361 En MDH 1 445 Charges Générales d Exploitation en progression de +6,2% tirée par le lancement de plusieurs projets structurants, la restructuration de la plateforme européenne et la réorganisation des activités MRE Juin 12 Juin 13 Juin 14 Coefficient d Exploitation Amélioration du Coefficient d Exploitation à fin Juin-14 de 6,5p% à 48,6% contre 55,1% en Juin- 13 et 52,7% en Juin-12 52,7% 55,1% 48,6% Juin 12 Juin 13 Juin 14 33

EVOLUTION DU PROFIL DU RISQUE DE BMCE BANK SA Coût du risque de la clientèle y compris PRG (En million DH) TCAM Juin 12-Juin 14 +0,7% -22% +23% Taux de contentieux 586 565 459 4,54% 5,22% 5,51% Juin 13 Déc 13 Juin 14 Juin 12 Juin 13 Juin 14 34

EVOLUTION DES RESSOURCES Progression des ressources à un rythme de +5,0% contre +2,9% pour le secteur (hors BMCE Bank) Part de marché ressources en hausse légère de +0,24 pbs à 14,08% EN MDH ENCOURS JUIN 14 VAR/ N-1 PARTS DE MARCHE JUIN 13 JUIN 14 TOTAL RESSOURCES 111 854 +5,0% 13,84% 14,08% COMPTES CHÈQUES 38 685 4,0% 13,03% 12,97% COMPTES COURANTS 13 418-21,9% 14,10% 11,19% COMPTES SUR CARNETS 18 494 +4,7% 15,42% 14,93% COMPTES A TERME 24 731 +5,8% 15,04% 15,77% TITRES CRÉANCES EMIS 13 663 +66,1% 13,12% 21,20% 35

EVOLUTION DES CRÉDITS Progression des crédits de +7,2% à 103,4 Mrd DH, contre +3,4% pour le secteur (hors BMCE Bank) Hausse de la Part de Marché crédits de +0,43 pbs à 13,81% JUIN 14 PARTS DE MARCHE EN MDH ENCOURS VAR/ N-1 JUIN 13 JUIN 14 TOTAL CRÉDITS 103 372 +7,2% 13,38% 13,81% CRÉDITS AUX PARTICULIERS CONSOMMATION IMMOBILIERS 31 704 +9,2% 7 998 +8,2% 23 706 +9,5% 18,48% 20,23% 13,60% 14,16% CRÉDITS AUX ENTREPRISES 54 544 +4,5% TRÉSORERIE 29 632 +6,1% EQUIPEMENT 14 034 + 0,2% PROMOTION IMMOBILIÈRE 10 878 +5,8% 15,16% 15,59% 8,93% 8,80% 14,70% 15,86% CRÉDITS AUX SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT 10 311 +16,1% 16,78% 18,23% 36

RSE & DÉVELOPPEMENT DURABLE

UNE BANQUE AU SERVICE DE L INNOVATION SOCIETALE Renforcement du Réseau Medersat.com avec l ouverture d une nouvelle école à Bni Chiker dans la province de nador qui a reçu ses premiers élèves en septembre 2014 1 ère banque au Maroc à publier son rapport Développement Durable & RSE en concordance avec le référentiel GRi (Global Reporting initiative) Affirmation du statut de «laboratoire avancé d innovation pédagogique pour le système éducatif» attribué à la Fondation BMCE Bank, avec l enseignement de la langue chinoise en 5 ème et 6 ème années à Medersat.com Bouskoura Renouvellement avec succès de la certification du Système de Management Environnemental du Groupe par le Bureau Veritas en Mai 2014, reflétant la maitrise des impacts environnementaux directs et indirects Synergie avec les entités métiers pour enrichir l offre de produits et services verts et responsables 38

DISTINCTIONS 2013 2014

UN GROUPE QUI SE DÉMARQUE PAR SON EXCELLENCE Obtention du prix «Meilleur Groupe Bancaire en Afrique» décerné par le Magazine britannique «the European» «Top Performer RSE Maroc» de BMCE Bank pour la deuxième année consécutive pour son engagement dans la «Communauté et le développement local» au titre des actions de la Fondation BMCE Bank «Best Performer RSE Maroc» pour sa stratégie environnementale, au titre de la Gestion de ses Ressources Humaines, la valorisation de son capital humain et ses actions en faveur de la formation et de la promotion de l employabilité de ses collaboratrices et collaborateurs 40

RÉSULTATS JUIN 2014 MERCI FORTE DE PROGRESSION VOTRE ATTENTION DES INDICATEURS SEMESTRIELS