FONDS THÉMATIQUES INVESTIR DANS LES MÉGATENDANCES
1 2 3 4 Qui est Pictet Pourquoi investir dans les Mégatendances? Comment investir dans les Mégatendances? Quelques thèmes sous la loupe
403 mld 1805 fondé à Genève CROISSANCE INTERNE pas de fusions ni acquisitions actifs sous gestion PARTENARIAT INDÉPENDANT pas de pression d actionnaires PICTET Group 1 MÉTIER la gestion d actifs 26 bureaux à travers le monde 3900 collaborateurs Source: Pictet, données à fin juin 2015
POURQUOI INVESTIR DANS LES MÉGATENDANCES?
POURQUOI INVESTIR DANS LES MÉGATENDANCES? 2500,00% 2000,00% MSCI World Biotech Water Health Premium Brands Security Clean Energy Digital Communication Timber Agriculture 1500,00% 1000,00% 500,00% 0,00% Source: Pictet Asset Management à fin juillet 2015, évolution de l indice MSCI World et des différentes stratégies thématiques de Pictet Asset Management depuis leur date de lancement respective en USD. La performance historique n est pas représentative des performances futures.
COMMENT INVESTIR DANS LES MÉGATENDANCES?
Le monde qui nous entoure évolue à une vitesse qu on a peine à suivre
La notion de durabilité n a jamais été aussi importante
QU ENTEND-ON PAR MÉGATENDANCES? Les mégatendances représentent des évolutions profondes qui vont façonner, des décennies durant, les progrès réalisés par nos civilisations. Notre approche d investissement vise à offrir un accès aux entreprises gagnantes parmi les secteurs capables de tirer profit de ces mégatendances. GRAND IMPACT LARGE PORTEE 10 15 ans Horizon temporel 3CARACTERISTIQUES
IDENTIFICATION DES MÉGATENDANCES ÉCONOMIE INTERCONNECTÉE DÉVELOPPEMENT DÉMOGRAPHIQUE DÉVELOPPEMENT DURABLE FOCALISATION SANTÉ POLARISATION MONDIALISATION SOCIÉTÉ DE LA CONNAISSANCE DÉMATÉRIALISATION DÉMOCRATISATION COMMERCIALISATION ACCÉLÉRATION & COMPLEXITÉ Source : Copenhagen Institute for Futures Studies INDIVIDUALISATION DÉVELOPPEMENT TECHNOLOGIQUE CROISSANCE ÉCONOMIQUE
INTERSECTION DE PLUSIEURS MÉGATENDANCES : LES THÈMES ÉCONOMIE INTERCONNECTÉE DÉVELOPPEMENT DÉMOGRAPHIQUE DÉVELOPPEMENT DURABLE FOCALISATION SANTÉ HEALTH POLARISATION MONDIALISATION PREMIUM BRANDS COMMERCIALISATION CLEAN ENERGY SOCIÉTÉ DE LA CONNAISSANCE SECURITY ROBOTICS TIMBER DÉMATÉRIALISATION WATER DIGITAL COMMUNICATION DÉMOCRATISATION AGRICULTURE ACCÉLÉRATION & COMPLEXITÉ Source : Copenhagen Institute for Futures Studies INDIVIDUALISATION DÉVELOPPEMENT TECHNOLOGIQUE CROISSANCE ÉCONOMIQUE
LES STRATÉGIES THÉMATIQUES DE PICTET 9 thèmes d investissement fondamentaux HEALTH WATER DIGITAL COMMUNICATION PREMIUM BRANDS SECURITY CLEAN ENERGY AGRICULTURE TIMBER ROBOTICS
QUELQUES THÈMES SOUS LA LOUPE
Water L OR BLEU LE SAVIEZ-VOUS? L EAU EST ESSENTIELLE A LA VIE ET N A PAS DE SUBSTITUT % d eau potable parmi les ressources naturelles d eau? 0,1% à 0,2% volume d eau pour produire 1 kg d oranges? Volume d eau utilisé par une usine de puces électroniques? 1 000 L 400 000 L d eau ultra pure /h
Water L OR BLEU Croissance démographique (pop. de 9 mlden 2050*) demande mondiale croissante en eau douce Infrastructures vétustes, voire inexistantes besoins d investissement substantiels Outsourcingau secteur privé des services liés à l eau afin de réduire les coûts opérationnels et se conformer à des réglementations de plus en plus strictes en matière de qualité de l eau Besoin de solutions technologiques innovantes (désinfection, détection des fuites, ) *U.N., World Population Prospects, FAO, Pictet Asset Management
Security UN BESOIN FONDAMENTAL NOUS SOMMES TOUS DES CONSOMMATEURS QUOTIDIENS DE SOLUTIONS DE SÉCURITÉ Gaz pour chauffer et produire l eau chaude fournie par des centrales sécurisées Biberons sans Bisphénol Des échanges électroniques prof. et pers. au travers de réseaux sociaux sécurisés Shopping et paiement électronique Téléchargements sur PC et disponibilités des informations sur le cloud MATIN MIDI SOIR Solutions de sécurité passive et active dans les voitures et transports en commun Sécurité alimentaire Aéroport mesures de sécurité effectuées tant par des agents que des systèmes Activation des alarmes pour des nuits tranquilles
Security UN BESOIN FONDAMENTAL Pop. urbaine vadoubler d ici à 2050* nécessite des investissement énormes pour la sécurisation des infrastructures (aéroports, transports publics, ) Développement technologique : utilisation croissante d internet pose de nouveaux défis en matière de sécurité informatique Complexification des menaces et un cadre réglementaire plus strictimpliquent des normes de sécurité toujours plus sévères (biens de consommations, lieux de travail, testingalimentaire, médicaments, ) *Nations Unies, Département des affaires économiques et sociales. Division de la population. World Urbanisation Prospects
COMBINAISON DE TOUS LES THÈMESEN UN SEUL ET UNIQUE PRODUIT GLOBAL MEGATREND SELECTION HEALTH WATER DIGITAL COMMUNICATION PREMIUM BRANDS SECURITY CLEAN ENERGY AGRICULTURE TIMBER
Notre regard se tourne vers le long terme quelques décennies, voire plus
2500,00% 2000,00% ET SI NOUS REMONTONS DANS LE PASSÉ c est pour vous montrer le résultat de notre vision à long terme MSCI World Biotech Water Health Premium Brands Security Clean Energy Digital Communication Timber Agriculture 1500,00% 1000,00% 500,00% 0,00% Source: Pictet Asset Management à fin juillet 2015, évolution de l indice MSCI World et des différentes stratégies thématiques de Pictet Asset Management depuis leur date de lancement respective en USD. La performance historique n est pas représentative des performances futures.
LA GESTION THÉMATIQUE CHEZ PICTET Exposition à une croissance séculaire Gestion active & bottom-up pas de benchmark, moins de contraintes approche ciblée Profil rendement/risque attrayant alternative pour placement en actions mondiales Équipes de gestion spécialisées Conseil consultatif
MÉGATENDANCES VIDÉO
INVESTISSEZ-VOUS DÉJÀ DANS LES MÉGATENDANCES?
ANNEXES
Pictet-Water P-EUR OBJECTIF D INVESTISSEMENT Le compartiment cherche à atteindre une croissance du capital en investissant au moins 2/3 de ses actifs dans des actions émises par des sociétés dont les activités font partie intégrante du cycle de l eau, comme la distribution d eau, les services de traitement de l eau, les technologies de l eau et les services environnementaux. Le compartiment jouit d une exposition internationale, l univers d investissement ne se limitant pas à une zone géographique précise. LES RISQUES Le Compartiment n offre pas de garantie du capital. La valeur et le revenu d un investissement peuvent fluctuer et, en conséquence, les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. L investissement en actions comporte des risques spécifiques liés à la performance des sociétés individuelles détenues et à l évaluation de leur performance par le marché. Les actions sont également exposées à des risques tels que les conditions économiques et politiques, l inflation, les taux d intérêt, les taux de change, les risques de liquidité, les risques opérationnels, les risques de contrepartie et les risques sectoriels. D une manière générale, les actions tendent à être plus volatiles que les obligations. Le Compartiment peut investir sur les marchés émergents. Les investissements sur ces marchés peuvent présenter un risque et une volatilité potentiellement plus élevés (fluctuations de la valeur des actions) que les investissements effectués sur les marchés développés. Le Compartiment peut utiliser des instruments dérivés, ce qui peut engendrer un risque de contrepartie (ceci peut engendrer des pertes en cas de défaut de la contrepartie, l empêchant d honorer ses engagements). Les investissements sont effectués dans des actifs libellés en monnaies étrangères et ne font pas l objet d une couverture dans la devise de référence du compartiment. Les fluctuations de taux de change peuvent donc affecter la valeur d investissement. RENDEMENTS ANNUELS PAR ANNÉE CIVILE La performance passée ne constitue pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l émission et du rachat des actions. Les performances passées ont été calculées en EUR. NOM DU COMPARTIMENT Pictet-Water P-EUR STATUT JURIDIQUE Compartiment de la SICAV UCITS de droit Luxembourgeois Pictet DATE DE LANCEMENT: 15/11/2006 DURÉE DU COMPARTIMENT: indéterminée DEVISE DE RÉFÉRENCE: EUR CLASSE D ACTIONS, ISIN ET POLITIQUE DE DIVIDENDE P-EUR, LU0104884860, capitalisation LIQUIDITÉ: quotidienne INVESTISSEMENT INITIAL MINIMUM: aucun COMMISSION DE GESTION 1,6% p.a. FRAIS COURANTS SUR UNE ANNÉE 2,02% (ANNÉE 2014) FRAIS D ENTRÉE Max. 5% (au profit du distributeur) TOB LORS DU RACHAT (CONVERSION) 1,32% (max. 2000) TAXE BELGE SUR L ÉPARGNE N/A PRÉCOMPTE MOBILIER BELGE SUR LES DIVIDENDES N/A
Pictet-Water P-EUR 245,00 Evolution de la VNI 195,00 145,00 95,00 45,00 19.01.2000 19.05.2000 19.09.2000 19.01.2001 19.05.2001 19.09.2001 19.01.2002 19.05.2002 19.09.2002 19.01.2003 19.05.2003 19.09.2003 19.01.2004 19.05.2004 19.09.2004 19.01.2005 19.05.2005 19.09.2005 19.01.2006 19.05.2006 19.09.2006 19.01.2007 19.05.2007 19.09.2007 19.01.2008 19.05.2008 19.09.2008 19.01.2009 19.05.2009 19.09.2009 19.01.2010 19.05.2010 19.09.2010 19.01.2011 19.05.2011 19.09.2011 19.01.2012 19.05.2012 19.09.2012 19.01.2013 19.05.2013 19.09.2013 19.01.2014 19.05.2014 19.09.2014 19.01.2015 19.05.2015 19.09.2015 Pictet - Water - P EUR Pictet-Water P EUR Gecumuleerd rendement Actuarieel rendement YTD 1M 3M 6M 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds lancering 10.35% 8.57% 0.18% -0.25% 14.54% 15.25% 12.89% 5.99% Source: Pictet AssetManagement SA depuis le lancement (19.01.2000) au 31.10.2015. La performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Compartiment de la SICAV UCITS Pictet à durée indéterminée.
Pictet-Security P-EUR OBJECTIF D INVESTISSEMENT Le Compartiment cherche à atteindre une croissance du capital en investissant au minimum deux tiers de ses actifs en actions émises par des sociétés qui contribuent à la protection de l intégrité, de la santé et de liberté des individus, des sociétésetdes gouvernements. Le Compartiment offre une exposition aux sociétés actives notamment dans les segments des produits de sécurité physique, des services de sécurité et des produits de sécurité informatique. Le compartiment jouit d une exposition internationale, l univers d investissement ne se limitant pas à une zone géographique précise. LES RISQUES Le Compartiment n offre pas de garantie du capital. La valeur et le revenu d un investissement peuvent fluctuer et, en conséquence, les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. L investissement en actions comporte des risques spécifiques liés à la performance des sociétés individuelles détenues et à l évaluation de leur performance par le marché. Les actions sont également exposées à des risques tels que les conditions économiques et politiques, l inflation, les taux d intérêt, les taux de change, les risques de liquidité, les risques opérationnels, les risques de contrepartie et les risques sectoriels. D une manière générale, les actions tendent à être plus volatiles que les obligations. Le Compartiment peut investir sur les marchés émergents. Les investissements sur ces marchés peuvent présenter un risque et une volatilité potentiellement plus élevés (fluctuations de la valeur des actions) que les investissements effectués sur les marchés développés. Le Compartiment peut utiliser des instruments dérivés, ce qui peut engendrer un risque de contrepartie (ceci peut engendrer des pertes en cas de défaut de la contrepartie, l empêchant d honorer ses engagements). Les investissements sont effectués dans des actifs libellés en monnaies étrangères et ne font pas l objet d une couverture dans la devise de référence du compartiment. Les fluctuations de taux de change peuvent donc affecter la valeur d investissement. RENDEMENTS ANNUELS PAR ANNÉE CIVILE La performance passée ne constitue pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l émission et du rachat des actions. Les performances passées ont été calculées en EUR. NOM DU COMPARTIMENT Pictet-Security P-EUR STATUT JURIDIQUE Compartiment de la SICAV UCITS de droit Luxembourgeois Pictet DATE DE LANCEMENT: 31/10/2006 DURÉE DU COMPARTIMENT: indéterminée DEVISE DE RÉFÉRENCE: EUR CLASSE D ACTIONS, ISIN ET POLITIQUE DE DIVIDENDE P-EUR, LU0270904781, capitalisation LIQUIDITÉ: quotidienne INVESTISSEMENT INITIAL MINIMUM: aucun COMMISSION DE GESTION 1,6% p.a. FRAIS COURANTS SUR UNE ANNÉE 2,02% (ANNÉE 2014) FRAIS D ENTRÉE Max. 5% (au profit du distributeur) TOB LORS DU RACHAT (CONVERSION) 1,32% (max. 2000) TAXE BELGE SUR L ÉPARGNE N/A PRÉCOMPTE MOBILIER BELGE SUR LES DIVIDENDES N/A
Pictet-Security P-EUR 250,00 Evolution de la VNI 200,00 150,00 100,00 50,00 31.10.2006 31.01.2007 30.04.2007 31.07.2007 31.10.2007 31.01.2008 30.04.2008 31.07.2008 31.10.2008 31.01.2009 30.04.2009 31.07.2009 31.10.2009 31.01.2010 30.04.2010 31.07.2010 31.10.2010 31.01.2011 30.04.2011 31.07.2011 31.10.2011 31.01.2012 30.04.2012 31.07.2012 31.10.2012 31.01.2013 30.04.2013 31.07.2013 31.10.2013 31.01.2014 30.04.2014 31.07.2014 31.10.2014 31.01.2015 30.04.2015 31.07.2015 Pictet - Security - P EUR Pictet-Security P EUR Gecumuleerd rendement Actuarieel rendement YTD 1M 3M 6M 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds lancering 16.85% 7.42% -2.09% 1.11% 25.20% 19.49% 14.86% 9.05% Source: Pictet AssetManagement SA depuis le lancement (30.06.2006) au 31.10.2015. La performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Compartiment de la SICAV UCITS Pictet à durée indéterminée.
Pictet-Global Megatrend Selection P-EUR OBJECTIF D INVESTISSEMENT Le Compartiment cherche à atteindre une croissance du capital en investissant au moins 2/3 de ses actifs dans des actions de sociétés pouvant bénéficier des mégatendances globales, c'est-à-dire des tendances de marché à long terme résultant de changements durables et séculaires de facteurs économiques et sociaux tels que la démographie, le style de vie, la règlementation et l'environnement. Le compartiment jouit d une exposition internationale, l univers d investissement ne se limitant pas à une zone géographique précise. LES RISQUES Le Compartiment n offre pas de garantie du capital. La valeur et le revenu d un investissement peuvent fluctuer et, en conséquence, les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. L investissement en actions comporte des risques spécifiques liés à la performance des sociétés individuelles détenues et à l évaluation de leur performance par le marché. Les actions sont également exposées à des risques tels que les conditions économiques et politiques, l inflation, les taux d intérêt, les taux de change, les risques de liquidité, les risques opérationnels, les risques de contrepartie et les risques sectoriels. D une manière générale, les actions tendent à être plus volatiles que les obligations. Le Compartiment peut investir sur les marchés émergents. Les investissements sur ces marchés peuvent présenter un risque et une volatilité potentiellement plus élevés (fluctuations de la valeur des actions) que les investissements effectués sur les marchés développés. Le Compartiment peut utiliser des instruments dérivés, ce qui peut engendrer un risque de contrepartie (ceci peut engendrer des pertes en cas de défaut de la contrepartie, l empêchant d honorer ses engagements). Les investissements sont effectués dans des actifs libellés en monnaies étrangères et ne font pas l objet d une couverture dans la devise de référence du compartiment. Les fluctuations de taux de change peuvent donc affecter la valeur d investissement. RENDEMENTS ANNUELS PAR ANNÉE CIVILE La performance passée ne constitue pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l émission et du rachat des actions. Les performances passées ont été calculées en EUR. NOM DU COMPARTIMENT Pictet-Global Megatrend Selection P-EUR STATUT JURIDIQUE Compartiment de la SICAV UCITS de droit Luxembourgeois Pictet DATE DE LANCEMENT: 31-10-2008 DURÉE DU COMPARTIMENT: indéterminée DEVISE DE RÉFÉRENCE: EUR CLASSE D ACTIONS, ISIN ET POLITIQUE DE DIVIDENDE P-EUR, LU0386882277, capitalisation LIQUIDITÉ: quotidienne INVESTISSEMENT INITIAL MINIMUM: aucun COMMISSION DE GESTION 1,6% p.a. FRAIS COURANTS SUR UNE ANNÉE 2,03% (ANNÉE 2014) FRAIS D ENTRÉE Max. 5% (au profit du distributeur) TOB LORS DU RACHAT (CONVERSION) 1,32% (max. 2000) TAXE BELGE SUR L ÉPARGNE N/A PRÉCOMPTE MOBILIER BELGE SUR LES DIVIDENDES N/A
Pictet-Global Megatrend Selection P-EUR 270,00 Evolution de la VNI 220,00 170,00 120,00 70,00 Pictet - Global Megatrend Selection - P EUR Pictet-Global Megatrend Selection P EUR Gecumuleerd rendement Actuarieel rendement YTD 1M 3M 6M 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds lancering 10.05% 8.31% -4.24% -2.83% 15.09% 17.23% 12.74% 14.03% Source: Pictet AssetManagement SA depuis le lancement (31.08.2008) au 31.10.2015. La performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Compartiment de la SICAV UCITS Pictet à durée indéterminée.
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES Le document d informations clé pour l investisseur (DICI) ainsi que le prospectus doivent être lus avant toute décision d investissement. Le prospectus (en anglais et en français), le DICI (en anglais, en français et en néerlandais), ainsi que les derniers rapports annuels et semi-annuels (en anglais et en français) sont disponibles gratuitement auprès de notre agent financier belge CACEIS BelgiumS.A., 86C /b320, Avenue du Port, 1000 Bruxelles ou auprès de la société de gestion, Pictet Asset Management (Europe) S.A., 15 Avenue J.F. Kennedy, L- 1855 Luxembourg. Les VNIs du compartiment sont publiées sur le site www.beama.be Service de plainte et de médiation Pour toute réclamation vous pouvez vous adresser à Pictet AssetManagement (Europe) S.A., Service Compliance, 15 Avenue J.F. Kennedy, 1855 Luxembourg ou au Service de Médiation pour le Consommateur, rue Belliard 15-17 bte 8 à 1040 Bruxelles (www.mediationconsommateur.be). Le service de médiation pourra suggérer des solutions pour le règlement du différend. A défaut d accord sur les solutions proposées, chaque partie a la possibilité de saisir les tribunaux compétents.