Etats de Synthèse Consolidés >>> BMCE BANK »

Transcription

1 Etats de Synthèse Consolidés >>> BMCE BANK »

2 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés 37, Bd Abdellatif Ben Kadour Casablanca Maroc Aux Actionnaires de BMCE Bank 140, Avenue Hassan II Casablanca 11, Avenue Bir Kacem - Souissi Rabat Maroc Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés Exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2007 Nous avons procédé à l audit du bilan consolidé de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE-BANK) arrêté au 31 décembre 2007, ainsi que du compte de produits et charges consolidé, du tableau de flux de trésorerie consolidé et de l état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à clos à la même date, présentés ci-joint. La préparation de ces comptes consolidés relève de la responsabilité des organes de gestion de BMCE- BANK. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d exprimer une opinion sur ces comptes. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l audit soit planifié et réalisé de manière à obtenir une assurance raisonnable que les comptes consolidés ne contiennent pas d anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables utilisés et les estimations significatives retenues pour l arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d ensemble. Nous estimons que nos travaux d audit fournissent une base raisonnable à l opinion exprimée ci-après. A notre avis, les comptes consolidés mentionnés au premier paragraphe ci-dessus de BMCE-BANK pour clos le 31 décembre 2007, donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de l ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation, ainsi que du résultat consolidé de ses opérations et des flux de sa trésorerie pour clos à cette date, conformément aux principes comptables décrits dans l état des informations complémentaires consolidé. Casablanca, le 30 mai 2008 Les Commissaires aux Comptes ERNST & YOUNG KPMG Bachir TAZI Associé Jamal Sâad EL IDRISSI Associé «168 BMCE BANK 2007

3 Notes Annexes aux Comptes Consolidés 2007 NOTES 1 Principales règles d évaluation et de présentation des comptes consolidés Les comptes consolidés du groupe BMCE BANK relatifs à 2007 ont été établis conformément aux dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit «PCEC». Ils regroupent les comptes de BMCE BANK et ceux des principales filiales marocaines et étrangères composant le groupe BMCE BANK. Les comptes des filiales marocaines sont établis selon les règles et méthodes d évaluation du PCEC. Les comptes des filiales étrangères BMCE INTERNATIONAL, LA BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI, LA CONGOLAISE DE BANQUES et de MEDI CAPITAL ayant été établis d après les règles comptables du pays d origine, les retraitements et reclassements nécessaires ont été effectués afin de les rendre conformes aux principes du groupe BMCE BANK (cf. note de présentation des comptes individuels). Principes et modalités de consolidation Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes annuels individuels de BMCE BANK (comptes agrégés regroupant les comptes de l activité Maroc ainsi que ceux des succursales de Paris et de la Banque Off-shore) et filiales contrôlées par celle-ci ou sur lesquelles le groupe exerce une influence notable. Les méthodes de consolidation appliquées sont les suivantes : Intégration globale : Méthode appliquée aux entreprises contrôlées de manière exclusive et ayant une activité à caractère financier, y compris les sociétés qui prolongent l activité bancaire. Le contrôle exclusif sur une filiale s apprécie par le pouvoir de diriger des politiques financières et opérationnelles. Il résulte : > Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans la filiale ; > Soit de la désignation pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes d administration, de direction ou de surveillance de la filiale. Ce contrôle est présumé dès lors que BMCE BANK détient plus de 40% des droits de vote de la filiale et qu aucun autre associé ne détenait, directement ou indirectement, une fraction supérieure à la sienne et ce, conformément aux seuils préconisés par le Code Général de Normalisation Comptable «CGNC». > Soit du pouvoir d exercer une influence dominante sur une filiale, en vertu d un contrat ou de clauses statutaires. L influence dominante existe dès lors que le groupe a la possibilité d utiliser ou d orienter l utilisation des actifs passifs ou éléments de hors bilan de la même façon qu il contrôle ce même type d éléments dans les filiales sous contrôle exclusif. Mise en équivalence Les entreprises dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable, à savoir les participations dont le pourcentage de contrôle est compris entre 20% et 40%, sont mises en équivalence. L influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d une filiale sans en détenir le contrôle. Certaines participations, répondant aux critères définis ci-dessus, et dont l importance par rapport aux comptes consolidés n est pas significative, n ont pas été consolidées.(cf Note 2). Méthode de conversion des comptes en devises étrangères Le bilan et le hors bilan de BMCE INTERNATIONAL, LA CONGOLAISE DE BANQUES et MEDI CAPITAL sont convertis sur la base du cours de clôture. Les postes du comptes Produits et Charges sont convertis sur la base du cours de change moyen de. Les capitaux propres sont valorisés aux cours historiques. La différence de conversion entre le taux de clôture et le taux historique constitue un écart de conversion inscrit dans les capitaux propres consolidés. Principaux retraitements Les principaux retraitements effectués pour l élaboration des comptes consolidés concernent les postes suivants : Ecarts d acquisition Le poste Ecarts d acquisition figurant soit à l actif, soit au passif, représente le solde des écarts, non affectés à un poste de bilan, constatés à la date d acquisition des titres consolidés entre leur prix de revient et la part de la situation nette correspondante. Ces écarts font l objet d un amortissement sur une durée déterminée en fonction de la nature de l activité de la société acquise, des hypothèses retenues et des objectifs fixés lors de l acquisition. La durée d amortissement s étale sur une période de 10 ans. Opérations de crédit-bail et de location Cette rubrique regroupe les opérations de crédit-bail, de location avec option d achat ou assimilée et de location simple. Les opérations de location assimilée au crédit-bail sont les opérations ayant pour finalité le financement d un bien dont le bailleur n a pas vocation à conserver la propriété à l issue du bail. Les opérations de crédit-bail, de location avec option d achat ou assimilée sont portées au bilan consolidé pour leurs encours déterminés d après la comptabilité financière, c est-à-dire pour le montant total des loyers à recevoir, déduction faite des intérêts compris dans ces loyers. Ces encours sont substitués à ceux qui sont déterminés d après les règles fiscales et la réserve latente est inscrite dans les réserves consolidées pour un montant net d imposition différée. Les intérêts courus compris dans les loyers à échoir, sont portés dans un compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultats. Le mode de >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

4 Notes Annexes aux Comptes Consolidés 2007 provisionnement des opérations de crédit-bail et assimilées est identique à celui des créances sur les établissements de crédit et la clientèle. Immeubles Acquis par Crédit Bail : Concernant les immeubles acquis par BMCE en crédit bail, ils ont fait l objet d un retraitement par activation des immeubles en bilan toute en distinguant les éléments non amortissables (Terrain) des éléments amortissables (Constructions). Ces corrections ont induit à un retraitement du Compte de Résultat en distinguant la charge financière, des dotations aux amortissements. L incident sur le résultat et capitaux propres sont constatés par le biais des écritures de consolidation tout en prenant en compte l incident de l impôt (Impôts Différés). Elimination des écritures intra-groupe Toutes les opérations entre les sociétés de l ensemble consolidé par intégration globale et qui ont une incidence significative sur le bilan, le hors bilan et le compte de Produits et Charges ont été éliminées. Ces éliminations portent sur deux catégories d opérations : > Celles qui affectent le résultat consolidé ou les réserves consolidées (notamment les dividendes internes). > et celles qui ne l affectent pas (comptes réciproques du bilan et du CPC). Elimination des provisions à caractère fiscal Pour chaque filiale consolidée, l ensemble des provisions ayant pour but de diminuer la charge fiscale (opérations en sursis d imposition) ont été éliminées, exemple : provisions pour investissement, pour logement de personnel, et amortissement dérogatoire. Charges fiscales - Impôts courants : Le taux normal de l impôt sur les sociétés pour les établissements de crédit est de 39,6 % sur le résultat réalisé au Maroc hors la succursale BMCE Bank, Banque Off-shore. L activité de cette dernière a été exonérée d impôt jusqu au 31/12/2001. A partir du 1 er janvier 2002, cette entité obéit au régime applicable aux banques off shore soit une imposition forfaitaire annuelle de USD. La Succursale de Paris est soumise à l impôt sur les sociétés selon les règles et les taux applicables en France où le taux normal d I/S est de 33,33 % majoré d un point d imposition de solidarité nationale Pour ce qui est de l imposition des autres filiales, outre les assurances dont le taux est identique au secteur bancaire, le taux de l I/S est de 35 %. A noter que pour MEDI CAPITAL, assujettie aux normes applicables en Angleterre (UK GAAP), les règles fiscales applicables répondent aux taraitements exigés en matière de consolidation. - Impôts différés Les impôts différés sont comptabilisés dès lors qu une différence temporaire est identifiée entre les valeurs comptables retraitées et les valeurs fiscales des éléments de bilan. La méthode appliquée est celle du report variable selon laquelle les impôts différés constatés au cours des exercices antérieurs sont modifiés lors d un changement de taux d imposition et compte tenu de la conception étendue. L effet correspondant est enregistré en augmentation ou en diminution de la charge d impôt différé. NOTES 2 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2007 Les comptes consolidés au 31/12/2007 regroupent les comptes individuels de BMCE BANK et de ses filiales les plus significatives, à savoir les sept filiales suivantes que BMCE BANK contrôle de manière exclusive : > MAROC FACTORING > SALAFIN > MAGHREBAIL > BMCE CAPITAL (en Palier) > BMCE INTERNATIONAL MADRID > MEDI CAPITAL > BMCE CAPITAL BOURSE > BMCE CAPITAL GESTION > LA CONGOLAISE DE BANQUES Ainsi que les trois filiales sur lesquelles BMCE Bank exerce une influence notable : > CASABLANCA FINANCE MARKET > ACMAR > BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI Ce périmètre de consolidation qui inclut toutes les sociétés répondant aux critères énoncés ci-dessus, exclut les sociétés civiles immobilières dans la mesure où le financement qui leur est consenti et qui figure à l actif du bilan du groupe est de nature à bien traduire la réalité des risques encourus et est plus représentatif de l activité financière du groupe. Exclusion du périmètre : Sont exclus également du périmètre les quatre filiales suivantes : > DOCUPRINT > STE CONSULTITRES > EUROCHEQUE MAROC. > MARTCO Pour les raisons ci énumérées. DOCUPRINT : filiale détenue à hauteur de 100%. La part dans la situation nette est inférieure au seuil fixé pour l application de la consolidation comptable STE CONSULTITRES : filiale en liquidation EUROCHEQUE MAROC : filiale détenue à hauteur de 28,72%. La part dans la situation nette est inférieure au seuil fixé pour l application de la consolidation comptable MARTCO : filiale détenue à hauteur de 20%. La valeur comptable nette de cette filiale est nulle. «170 BMCE BANK 2007

5 Bilan Consolidé ACTIF Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Créances sur les établissements de crédit et assimilés A vue A terme Créances sur la clientèle Crédits de trésorerie et à la consommation Crédits à l équipement Crédits immobiliers Autres crédits Opérations de crédit bail et de location Créances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement Bons du Trésor et valeurs assimilées Autres titres de créances Titres de propriété Autres actifs Titres d investissement Bons du Trésor et valeurs assimilées Autres titres de créance Titres de participation et emplois assimilés Titres mis en équivalence Entreprises à caractère financier Autres entreprises Créances subordonnées Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Ecarts d acquisition TOTAL DE L ACTIF PASSIF Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et assimilés A vue A terme Dépôts de la clientèle Comptes à vue créditeurs Comptes d épargne Dépôts à terme Autres comptes créditeurs Titres de créance émis Titres de créance négociables Emprunts obligataires Autres titres de créance émis Autres passifs Ecarts d acquisition Provisions pour risques et charges Provisions réglementées Fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie Dettes subordonnées Primes liées au capital Capital Actionnaires. Capital non versé (-) Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écarts de conversion et différences sur mises en équivalence Part du groupe Part des intérêts minoritaires Résultats de (+/-) Part du groupe Part des intérêts minoritaires TOTAL DU PASSIF >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

6 HORS BILAN ENGAGEMENTS DONNES Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie d ordre de la clientèle Titres achetés à réméré Autres titres à livrer ENGAGEMENTS REÇUS Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers Titres vendus à réméré Autres titres à recevoir Compte de Produits et Charges Consolidé Produits d exploitation bancaire Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle Intérêts et produits assimilés sur titres de créance Produits sur titres de propriété Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location Commissions sur prestations de service Autres produits bancaires Charges d exploitation bancaire Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Autres charges bancaires Produit net bancaire Produits d exploitation non bancaire Charges d exploitation non bancaire Charges générales d exploitation Charges de personnel Impôts et taxes Charges externes Autres charges générales d exploitation Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles Dotations aux amortissements des écarts d acquisition Reprises sur écarts d acquisition Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Pertes sur créances irrécouvrables Autres dotations aux provisions Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Récupérations sur créances amorties Autres reprises de provisions Résultat courant Produits non courants Charges non courantes Résultat avant impôts sur les résultats Impôts sur les résultats Résultat net des entreprises intégrées Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Entreprises à caractère financier Autres entreprises Résultat net du groupe Part du groupe Part des intérêts minoritaires «172 BMCE BANK 2007

7 État des Soldes de Gestion Consolidé TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées Marge d intérêt Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Résultat des opérations de crédit-bail et de location Commissions perçues Commissions servies Marge sur commissions /- Résultat des opérations sur titres de transaction +/- Résultat des opérations sur titres de placement /- Résultat des opérations de change Résultat des opérations sur produits dérivés Résultat des opérations de marché Divers autres produits bancaires Divers autres charges bancaires Produit net bancaire /- Résultat des opérations sur immobilisations financières Autres produits d exploitation non bancaire Autres charges d exploitation non bancaire Charges générales d exploitation Résultat brut d exploitation /- Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance + Autres dotations nettes des reprises aux provisions Dotations nettes de reprises sur amortissement d écarts d acquisition Résultat courant Résultat non courant Impôts sur les résultats Résultat net des entreprises intégrées Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Entreprises à caractère financier Autres entreprises Résultat net du groupe Part du groupe Part des intérêts minoritaires CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS Résultat net de Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières Dotations aux provisions pour risques généraux + Dotations aux provisions réglementées Dotations non courantes Reprises de provisions Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles Plus-values de cession sur immobilisations financières Moins-values de cession sur immobilisations financières Reprises de subventions d investissement reçues +/- Capacité d autofinancement Bénéfices distribués /- Autofinancement BMCE BANK »

8 Tableau des Flux de Trésorerie Consolidé (+) Produits d exploitation bancaires perçus (+) Récupérations sur créances amorties (+) Produits d exploitation non bancaires perçus (-) Charges d exploitation bancaires versées (-) Charges d exploitation non bancaires versées (-) Charges générales d exploitation versées (-) Impôts sur les résultats versés I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges Variation des : 8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés (+) Créances sur la clientèle (+) Titres de créances et de placement (+) Autres actifs (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés (+) Dépôts de la clientèle (+) Titres de créance émis (+) Autres passifs II. Solde des variations des actifs et passifs d exploitation III. Flux de trésorerie nets provenant des activités d exploitation ( I + II ) (+) Produits des cessions d immobilisations financières (+) Produits des cessions d immobilisations incorporelles et corporelles (-) Aquisitions d immobilisations financières (-) Aquisitions d immobilisations incorporelles et corporelles (+) Intérêts perçus (+) Dividendes perçus IV. Flux de trésorerie nets provenant des activités d investissement Variation des : 23. (+) Subventions, fonds publics et fonds de garantie reçus 24. (+) Emissions de dettes subordonnées 25. (+) Emissions d actions 26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés 27. (-) Intérêts versés (-) Dividendes versés V. Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement VI. Variation nette de la trésorerie ( III + IV + V ) VII. Trésorerie à l ouverture de VIII. Trésorerie à la clôture de VI. Variation nette de la trésorerie ( III + IV + V ) Liste des Entreprises Consolidées Dénomination Adresse Capital social % du contrôle % d intérêts Contribution au résultat consolidé en KDH Méthode de consolidation BMCE BANK 140 Av Hassan II Casablanca DH 100,00% 100,00% I.G. MAROC FACTORING 243, Bd Mohammed V Casablanca DH 100,00% 100,00% I.G. SALAFIN ZENITH MILLENIUM Immeuble 8 Sidi Maarouf Casablanca DH 74,55% 74,55% I.G. MAGHREBAIL 45, Bd My Youssef Casablanca DH 35,90% 35,90% I.G. BMCE INTERNATIONAL MADRID MADRID ESPAGNE Euro 100,00% 100,00% I.G. PALIER BMCE CAPITAL Tour BMCE BANK RP Hassan II Casa DH 100,00% 100,00% I.G. BMCE CAPITAL BOURSE Tour BMCE BANK RP Hassan II Casa DH 100,00% 100,00% I.G. BMCE CAPITAL GESTION Tour BMCE BANK RP Hassan II Casa DH 100,00% 100,00% I.G. LCB BRAZZAVILLE CONGO Fcfa 25,00% 25,00% I.G. MEDI CAPITAL PLC Londres GBP 100,00% 100,00% I.G. CFM 5/7 Rue Ibnou Toufail Casablanca DH 33,33% 33,33% M E E ACMAR 37, Bd Abdellatif ben Kaddour DH 20,00% 20,00% M E E BDM BAMAKO MALI Fcfa 27,38% 27,38% M E E «174 BMCE BANK 2007

9 Liste des Entreprises Laissées en Dehors du Périmètre de Consolidation Dénomination Derniers capitaux propres disponibles (DH) Valeur comptable nette des titres détenus en KDH % de contrôle % d intérêts Dernier résultat disponible (en DH) Motifs justifiant l exclusion du périmètre de consolidation Martco ND - 20% 20% Valeur comptable nette nulle Eurochèque Maroc ND (en liquidation) % 29% ,36 Part dans la situation nette (à fin 2001) inférieure au seuil fixé Docuprint ,54 (à fin 2005) % 100% ,29 Part dans la situation nette (à fin 2005) inférieure au seuil fixé Consultitres ,38 (à fin 2001, en liquidation) % 50% ,61 Part dans la situation nette (à fin 2001) inférieure au seuil fixé. Créances sur les Etablissements de Crédit et Assimilés C r é a n c e s Bank Al-Maghrib Trésor Public et Service des Chèques Postaux Banques au Maroc Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc Etablissements de crédit à l étranger Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Comptes ordinaires debiteurs Valeurs reçues en pension Au jour le jour - À terme Prêts de trésorerie Au jour le jour A terme Prêts financiers Autres créances Intérêts courus à recevoir Créances en souffrance TOTAL Commentaires : LA PL 480 DE KDH EST COMPRISE DANS LA LIGNE «AUTRES CREANCES» Créances sur la Clientèle C R E A N C E S Secteur public Entreprises financières S e c t e u r p r i v é Entreprises non financières Autre clientèle Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Crédits de trésorerie Comptes à vue débiteurs Créances commerciales sur le Maroc Crédits à l exportation Autres crédits de trésorerie Crédits à la consommation Crédits à l équipement Crédits immobiliers Autres crédits Créances acquises par affacturage Intérêts courus à recevoir Créances en souffrance Créances pré-douteuses Créances douteuses Créances compromises TOTAL >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

10 Ventilation des Titres de Transaction et de Placement et des Titres d Investissement par Catégorie d Emetteur Etablissements de crédit et assimilés Emetteurs publics Emetteurs privés Financiers Non Financiers Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Titres cotés Bons du Trésor et valeurs assimilées Obligations Autres titres de créance Titres de propriété Titres non cotés Bons du Trésor et valeurs assimilées Obligations Autres titres de créance Titres de propriété Intérêts courus TOTAL Détail des Autres Actifs Rubrique Commentaire Instruments optionnels Opérations diverses sur titres (débiteur) Dividendes à recevoir Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres Primes servies sur options de change Débiteurs divers Sommes dues par l Etat TVA déductible, acomptes I/S, TPPRF et perte de change à recevoir de l Etat (Trésor Public) - Sommes dues par les organismes de prévoyance Sommes diverses dues par le personnel Avances au personnel - Comptes clients de prestations non bancaires Créances détenues par les filiales sur des prestations non bancaires - Divers autres débiteurs Dépôts et cautionnement et actions administrateurs Valeurs et emplois divers Valeurs et emplois divers Stock de fournitures Comptes d ajustement de hors bilan (débiteur) Comptes d écart sur devises et titres (débiteur) Pertes potentielles sur opérations de couvertures non dénouées Pertes à étaler sur opérations de couvertures non dénouées Charges à répartir sur plusieurs exercices Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur) Produits à recevoir et charges constatées d avance Produits à recevoir Charges constatées d avance Comptes transitoires ou d attente débiteurs Créances en souffrance sur opérations diverses Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses Impôts différés TOTAL «176 BMCE BANK 2007

11 Immobilisations Données en Crédit-bail, en Location avec Option d Achat Immobilisations brut au début de des acquisitions au cours de des cessions ou retraits au cours de brut à la fin de Amortissements Dotation au titre de Cumul des amortissements Dotation au titre de Provisions Reprises de provisions Cumul des provisions net à la fin de Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d achat Credit-bail sur immobilisations incorporelles Crédit-bail mobilier Crédit-bail mobilier en cours Crédit-bail mobilier loué Crédit-bail mobilier non loué après résiliation Crédit-bail immobilier Crédit-bail immobilier en cours Crédit-bail immobilier loué Crédit-bail immobilier non loué après résiliation Loyers courus à recevoir Loyers restructurés Loyers impayés Créances en souffrance Immobilisations données en location simple Biens mobiliers en location simple Biens immobiliers en location simple Loyers courus à recevoir Loyers restructurés Loyers impayés Loyers en souffrance TOTAL Immobilisations Incorporelles et Corporelles Immobilisations brut au début de des acquisitions au cours de des cessions ou retraits au cours de brut à la fin de Amortissements et/ou provisions des des amortissements Dotations amortissements et/ou provisions au titre de sur immobilisations Cumul au début de sorties net à la fin de Immobilisations incorporelles Droit au bail Immobilisations en recherche et développement Autres immobilisations incorporelles d exploitation Immobilisations incorporelles hors exploitation Immobilisations corporelles Immeubles d exploitation Terrain d exploitation Immeubles d exploitation. Bureaux Immeubles d exploitation. Logements de fonction - Mobilier et materiel d exploitation Mobilier de bureau d exploitation Matériel de bureau d exploitation Matériel informatique Matériel roulant rattaché à l exploitation Autres matériels d exploitation Autres immobilisations corporelles d exploitation Immobilisations corporelles hors exploitation Terrains hors exploitation Immeubles hors exploitation Mobilier et matériel hors exploitation Autres immobilisations corporelles hors exploitation TOTAL >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

12 Titres de Participation Consolidé Dénomination de la Société Émettrice Secteur d activité Nombre de Titres Capital Social Participation au Capital en % Prix d Acquisition Global Provisions Valeur Comptable Nette TITRES DE PARTICIPATION MIS EN EQUIVALENCE BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI Ets de crédit étranger CFA 27, , ,00 SOCIETE CASA FINANCE MARKET Société financière , , ,00 EULER HERMES ACMAR Assurances et service , , ,00 TITRES DE PARTICIPATION MIS EN ÉQUIVALENCE ,00 0, ,00 TITRES DE PARTICIPATION RMA WATANYA Assurances ,00% 1 972, ,84 RISMA Tourisme , , ,00 TANGER ZONE FRANCHE Sté d aménagement , , ,00 CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Gestion monétique , , ,00 EMAT Services télématiques , , , ,00 MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE Gest.Im.Techno parc , , ,00 GLOBAL NETWORK SYSTEMS Traitement de l information , , , ,00 STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT Bureau d étude ,48% , ,60 STE D AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE Sté d aménagement , , ,00 MARTKO (MAGHREB ARAB TRADING C ) Ets financier USD 20, , ,00 0,00 STE IPE Edition et impression , , ,00 STE RECOURS Sté de recouvrement , , ,00 EUROCHEQUE MAROC Moyen de paiement , , ,00 AUTRES TITRES DETENUS PAR LES FILIALES , ,00 TITRES DE PARTICIPATION , , ,44 TITRES DES ENTREPRISES LIEES MABANICOM SCI , , , ,27 DOCUPRINT (STA) Sté de service , , ,00 BMCE ASSURBANK , , ,00 STE CONSULTITRES Gestion OPCVM , , ,00 0,00 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES , , ,27 TITRES DE L ACTIVITE DU PORTEFEUILLE E.S.F.G. Ets crédit /étranger EUR 1, , ,56 E.S.I.H. Ets crédit /étranger EUR 1, , ,67 UBAE ARAB ITALIAN BANK Ets crédit/étranger EUR 4, , ,60 PROPARCO Ets crédit multi-national EUR 2, , ,69 FONDS ESPAGNOL MARCO POLO INVEST. S.C.R. Fonds d investissement EUR 2, , , ,08 FONDS D INVESTISSEMENT CAPITAL MOROCCO Fonds d investissement USD 12, , ,42 «178 BMCE BANK 2007

13 AFREXIM BANK (African Import Export) Ets crédit /étranger USD 0, , ,34 FONDS MONETAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM) Ets financier USD 0, , ,00 FONDS D INVESTISSEMENT DE L ORIENTAL Fonds d investissement ND , , ,00 FIROGEST Fonds d investissement , , ,00 TITRES DE L ACTIVITÉ DE PORTTEFEUILLE , , ,37 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION STE NATIONALE DES AUTOROUTES Infrastructure routière , , , ,00 LA CELLULOSE DU MAROC Pâte à papier , , ,00 SMAEX Assurances et service , , ,00 FRUMAT Agro-alimentaire , , ,00 0,00 STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM Immobilier , , ,00 BANK AL AMAL Ets de crédit , , ,00 MAROCLEAR Dépositaire central , , ,00 GECOTEX Industrie , , ,00 SOCIETE ALLICOM MAROC Industrie , , ,00 0,00 DAR ADDAMANE Organismes de garantie , , ,00 FONDS DE SOUTIEN ACTIONS BAA Soutien actions , , ,00 SINCOMAR Agro-alimentaire , , ,00 SWIFT Sté de service EUR 0, , ,52 CIE IMMOBILIERE FONCIERE MAROCAINE Cie immobilière , , ,00 MEDITELECOM Télecommunication ,00 200,00 200,00 MAGSHORE , , ,00 FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE ND , , ,00 MASTERCARD ND 0, , ,30 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION , , ,82 COMPTES COURANTS ASSOCIES MEDITELECOM , ,38 EMAT , ,70 GNS , ,97 MABANICOM , ,50 BMCE CAPITAL 0,00 0,00 MAGHREBAIL 0,00 0,00 MARTCO , ,00 0,00 SIÈGE G.P.B.M , ,60 ALLICOM MAROC , ,00 0,00 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS , , ,15 TOTAL GÉNÉRAL , , ,05 >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

14 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés Dettes Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux Banques au Maroc Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc Etablissements de crédit à l étranger Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Comptes ordinaires créditeurs Valeurs données en pension - Au jour le jour - A terme Emprunts de trésorerie Au jour le jour A terme Emprunts financiers Autres dettes Intérêts courus à payer TOTAL Dépôts de la Clientèle Dépôts Secteur public Entreprises financières S e c t e u r p r i v é Entreprises non financières Autre clientèle Total 31/12/2007 Total 31/12/2006 Comptes à vue créditeurs Comptes d épargne Dépôts à terme Autres comptes créditeurs (*) Intérêts courus à payer TOTAL Commentaires : ( * ) Y compris PL 480 pour KDH Détail des Autres Passifs P a s s i f 31/12/2007 Instruments optionnels vendus Opérations diverses sur titres Créditeurs divers Sommes dues à l Etat Sommes dues aux organismes de prévoyance Sommes diverses dues au personnel Sommes diverses dues aux actionnaires et associés Fournitures de biens et services Divers autres créditeurs Comptes de régularisation Comptes d ajustement des opérations de hors bilan Comptes d écarts sur devises et titres Résultats sur produits dérivés de couverture Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc Charges à payer et produits constatés d avance Autres comptes de régularisation Impôt différé Passif TOTAL «180 BMCE BANK 2007

15 Provisions Provisions Encours 31/12/2006 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2007 Provisions, deduites de l actif, sur : Créances sur les établissements de crédit et assimilés Créances sur la clientèle Agios réservés Titres de placement Titres de participation et emplois assimilés Titres d investissement Immobilisations en crédit-bail et en location Autres actifs Provisions inscrites au passif : Provisions pour risques d exécution d engagements par signature Provisions pour risques et charges Provisions pour risques généraux Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires Provisions pour autres risques et charges TOTAL GENERAL Dettes Subordonnées RUBRIQUES MONTANT GLOGAL ETS DE CREDIT ET ASSIMILES Détail des Capitaux Propres A P P A R E N T E S ENTREPRISES ENTREPRISES NON FINANCIERES FINANCIERES AUTRES APPARENTES EXERCICE 2007 Capitaux propres part du groupe Capitaux propres à l ouverture Distributions Variation du capital 0 Variation de l écart de conversion Autres variations Résultat consolidé EXERCICE 2006 Dettes subordonnées Intérêts courus >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS BMCE BANK »

16 Tableau de Passage des Capitaux Propres Sociaux à Consolidés 2007 Capitaux propres sociaux Rep. provisions à caractère fiscal Impôts Engag. sociaux Autres différés passif Impôts différés actif Capitaux propres retraités % de détention Quotepart situation nette Valeur des titres Ecarts acquisition Autres Capitaux propres consolidés BMCE ( ) ,00% (1) Intégration globale BMCE CAPITAL ,00% BMCE CAPITAL BOURSE (118) ,00% BMCE CAPITAL GESTION (132) ,00% SALAFIN (38 413) ,55% (446) BMCE INTERNATIONAL MADRID ,00% MAROC FACTORING ,00% LCB ,00% MAGHREBAIL (35 548) ,92% MEDICAPITAL ,00% Mise en équivalence BDM ,38% EULER HERMES ACMAR ,00% (2) CFM ,33% TOTAL (9 452) ( ) Tableau de Passage des Capitaux Propres Consolidés 31/12/ /12/2007 Capitaux consolidés Variation du périmètre Dividendes distribués Dividendes reçus Ecart de conversion Autres réserves Capitaux propres consolidés Résultat 2007 Capitaux Ecart propres conversion consolidés résultat BMCE Intégration globale BMCE CAPITAL GESTION MAROC FACTORING BMCE CAPITAL BOURSE SALAFIN BMCE INTERNATIONAL MADRID BMCE CAPITAL LCB MAGHREBAIL MEDICAPITAL Mise en équivalence BDM EULER HERMES ACMAR CFM TOTAL «182 BMCE BANK 2007

17 Engagements de Financement et de Garantie ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS Engagements de financement en faveur d établissements de crédit et assimilés Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnés Engagements de financement en faveur de la clientèle Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnés Engagements de garantie d ordre d etablissements de crédit et assimilés Crédits documentaires export confirmés Acceptations ou engagements de payer Garanties de crédits données Autres cautions, avals et garanties donnés Engagements en souffrance Engagements de garantie d ordre de la clientèle Garanties de crédits données Cautions et garanties en faveur de l administration publique Autres cautions et garanties données Engagements en souffrance ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Autres engagements de financement reçus Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés Garanties de crédits Autres garanties reçues Engagements de garantie reçus de l etat et d organismes de garantie divers Garanties de crédits Autres garanties reçues Opérations de Change à Terme et Engagements sur Produits Dérivés Opérations de couverture Autres opérations Succursale de Paris 31/12/07 31/12/06 31/12/07 31/12/06 >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS Opérations de change à terme Devises à recevoir Devises à livrer Dirhams à recevoir Dirhams à livrer Dont swaps financiers de devises Engagements sur produits dérivés Engagements sur marchés réglementés de taux d intérêt Engagements sur marchés de gré à gré de taux d intérêt Engagements sur marchés réglementés de cours de change Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change Engagements sur marchés réglementés d autres instruments Engagements sur marchés de gré à gré d autres instruments BMCE BANK »

18 Ventilation du Total de l Actif, du Passif et de l Hors Bilan en Monnaie Etrangère BILAN 31/12/2007 ACTIF : Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Créances sur les établissements de crédit et assimilés Créances sur la clientèle Titres de transaction et de placement et d investissement Autres actifs Titres de participation et emplois assimilés Créances subordonnées Immobilisations données en crédit-bail et en location Immobilisations incorporelles et corporelles PASSIF : Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux Dettes envers les établissements de crédit et asssimilés Dépôts de la clientèle Titres de créance émis Autres passifs Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie HORS BILAN : Engagements donnés Engagements reçus Produits sur Titres de Propriété CATEGORIE DES TITRES Produits Perçus Titres de participation Participations dans les entreprises liées Emplois assimilés TOTAL Commissions Commissions Commissions perçues Sur opérations avec les établissements de crédit Sur opérations avec la clientèle Sur opérations de change Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres Sur produits dérivés Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt Sur moyens de paiement Sur activité de conseil et d assistance Sur ventes de produits d assurance Sur autres prestations de service Commissions versées : Sur opérations avec les établissements de crédit Sur opérations avec la clientèle Sur opérations de change Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres Sur produits dérivés Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt Sur moyens de paiement Sur activité de conseil et d assistance Sur ventes de produits d assurance Sur autres prestations de service «184 BMCE BANK 2007

19 Résultat des Opérations de Marché Produits et charges Produits Gains sur les titres de transaction - Plus-value de cession sur titres de placement Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement Gains sur les produits dérivés Gains sur les opérations de change Charges Pertes sur les titres de transaction Moins-value de cession sur titres de placement Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement Pertes sur les produits dérivés Pertes sur les opérations de change Charges Générales d Exploitation CHARGES 31/12/ /12/2006 CHARGES DE PERSONNEL IMPOTS ET TAXES CHARGES EXTERNES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES Autres Produits et Charges PRODUITS ET CHARGES 31/12/ /12/2006 Autres produits et charges bancaires Autres produits bancaires Autres charges bancaires PRODUITS ET CHARGES D EXPLOITATION NON BANCAIRE Produits et charges d exploitation non bancaire Produits d exploitation non bancaire Charges d exploitation non bancaire AUTRES CHARGES Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables >> COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AUTRES PRODUITS Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties BMCE BANK »

20 Titres Mis en Équivalence Titres % de détention Valeur nette comptable Valeur MEE EULER HERMES ACMAR 20,00% BDM 27,38% CASA FINANCE MARKET 33,33% TOTAL Tableau des Écarts d Acquisition Brut Amort 1998 Amort 1999 Amort 2000 Amort 2001 Amort 2002 Amort 2003 Amort 2004 Amort 2005 Amort 2006 Amort 2007 Net Titres Maghrebail (3 551) (3 551) (3 551) (3 551) (3 551) (4 484) (3 551) (3 551) (3 551) (2 618) Titres Maghrebail (1 140) (902) (1 021) (1 021) (1 021) (1 021) (1 021) (1 021) 2044 Titres Maghrebail 783 (78) (78) (78) (78) (78) (78) 315 Titres Maghrebail (154) (154) (154) (154) (154) 773 Titres Maghrebail (402) (402) 3213 Titres BDM (221) (989) (604) (604) (606) (605) Titres BDM 623 (63) (63) 497 Titres Capital Bourse (436) (436) (436) (436) (436) Titres BMCE Intl (157) (157) (157) (157) (157) (157) (157) 471 Titres BMCE Intl (168) Titres BMCE Intl (116) (116) 932 Titres Maroc Factoring (170) Titres AXIS Capital (350) (349) (350) Titres AXIS Capital 586 (59) 526 Titres BMCE Capital Gestion Privé 822 (82) 740 TOTAL (3 551) (3 551) (4 691) (4 610) (5 028) (7 320) (6 001) (6 351) (6 933) (6 479) Titres de Créances Emis Nature de titres Date de jouissance Caracteristiques Valeur Date d échéance nominale unitaire Taux nominal Mode de remboursement en dh Dont Entreprises Autres liees apparentes non amorti des primes d emission ou de remboursement BSF 26/1/ /1/ ,50% IN FINE BSF 26/1/ /1/ ,20% IN FINE BSF 26/1/ /1/ ,90% IN FINE BSF 1/2/2005 1/2/ ,15% IN FINE BSF 28/2/ /2/ ,15% IN FINE BSF 5/3/2007 5/3/ ,72% IN FINE BSF 5/3/2007 5/3/ ,72% IN FINE BSF 5/3/2007 5/3/ ,72% IN FINE BSF 5/3/2007 5/3/ ,82% IN FINE BSF 25/4/ /4/ ,80% IN FINE BSF 26/5/ /5/ ,12% IN FINE BSF 26/5/ /5/ ,62% IN FINE BSF 6/6/2006 6/6/ % IN FINE BSF 6/6/2006 6/6/ ,12% IN FINE BSF 20/6/ /6/ % IN FINE BSF 20/6/ /6/ ,62% IN FINE BSF 4/7/2006 4/7/ ,62% IN FINE BSF 27/10/ /10/ ,01% IN FINE BSF 26/11/ /11/ ,00% IN FINE BSF 26/11/ /11/ ,35% IN FINE Intérêts courus TOTAL Sont assortis de la mention Néant, pour 2007, les états consolidés suivants : ETAT A. 2 Liste des entreprises entrées et des entreprises sorties du périmètre de consolidation au 31/12/2007 ETAT C1.7 Créances subordonnées au 31/12/2007 ETAT C1.15 Subvention, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 31/12/2007 ETAT C1.19 Engagements sur titres au 31/12/2007 «186 BMCE BANK 2007