Gagner un avantage concurrentiel. Rapport annuel 2005

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1 Gagner un avantage concurrentiel Rapport annuel 2005

2 Index 2 Performance financière en Message du Président 9 Formation du Groupe 12 Profil 18 Le marché des services informatiques 23 Le Directoire 26 Organisation 32 Conseil 34 Intégration de Systèmes 38 Infogérance 42 Ressources humaines 46 Rapport d activité 59 Revue financière 67 Analyse des risques 70 Responsibilité sociale d entreprise 73 Gourvernement d entreprise 90 Résultats financiers 150 Informations boursières 162 Relations avec les actionnaires 164 Informations juridiques 170 Résolutions 171 Responsables du document 172 Table de concordance AMF 174 Glossaire-définitions 178 Index 179 Contacts Le présent document de référence a été déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 15 mai 2006, conformément à l article du règlement général de l AMF. Il pourra être utilisé à l appui d une opération financière s il est complété par une note d opération visée par l AMF.

3 Concevoir, intégrer et exploiter des solutions informatiques innovantes. Intégrer la technologie aux métiers de nos clients, dans le monde entier. Renforcer notre approche ciblée par secteurs de marché. Contribuer à l efficacité et au succès de nos clients. Turning client vision into results A propos d Atos Origin Atos Origin est l un des principaux acteurs internationaux dans les services informatiques. Sa mission est de traduire la vision stratégique de ses clients en résultats par une meilleure utilisation de solutions de conseil, intégration de systèmes et infogérance. Implanté dans 40 pays à travers le monde, Atos Origin réalise un chiffre d affaires annuel de 5,5 milliards d euros avec un effectif de personnes. Atos Origin est le partenaire informatique mondial des Jeux Olympiques et le Groupe compte parmi ses clients de grands comptes internationaux dans tous les secteurs d activité. Atos Origin est coté au Marché d Euronext Paris et exerce ses activités sous les noms d Atos Origin, Atos Euronext Market Solutions, Atos Worldline, Atos Consulting. Atos Origin rapport annuel

4 Performance financière en 2005 (en millions d euros) Exercice 2005 Exercice 2004 % de variation Compte de résultat Chiffre d affaires % Marge opérationnelle 413,0 383,3 +8% % du chiffre d affaires 7,6% 7,3% Résultat opérationnel 387,8 220,2 +76% % du chiffre d affaires 7,1% 4,2% Résultat net part du Groupe 235,4 113,3 +108% % du chiffre d affaires 4,3% 2,2% Résultat net normalisé part du Groupe (c) 268,5 236,9 +13% % du chiffre d affaires 4,9% 4,5% Résultat net par action (RNPA) RNPA (a) 3,50 1, % RNPA dilué (b) 3,48 1, % RNPA normalisé (a) (c) 4,00 3,60 +11% RNPA normalisé dilué (b) (c) 3,97 3,57 +11% Autres indicateurs clés Endettement net sur capitaux propres 9% 30% Effectifs de fin de période a) En euros, basé sur le nombre moyen pondéré d actions b) En euros, basé sur le nombre moyen dilué pondéré d actions c) Basé sur le résultat net part du Groupe avant éléments inhabituels, anormaux et non fréquents (net d impôt) Chiffre d affaires 2005 par ligne de services Chiffre d affaires 2005 par zone géographique Chiffre d affaires 2005 par secteur industriel Infogérance 51% Intégration de Systèmes 41% dont 14% d activités récurrentes Conseil 8% France 28% Royaume-Uni 21% Benelux 21% Allemagne et Europe Centrale 10% Italie 6% Espagne 5% Autres EMEA 2% Amériques 4% Asie-Pacifique 3% Secteur public et services publics 26% Télécoms et Média 19% Services financiers 19% Industries de composants 12% Distribution 10% Industries de transformation 8% Autres (incluant Transport) 6% 2 Atos Origin rapport annuel 2005

5 Faits marquants de l exercice Faits marquants financiers Le chiffre d affaires du Groupe atteint millions d euros, en croissance organique de 8,0%. La marge opérationnelle affiche une croissance organique de 14% (7,6% de taux de marge). Le résultat net part du Groupe atteint 235 millions d euros (4,3% du chiffre d affaires Groupe). Le résultat net par action s élève à 3,50 euros, représentant une relution de 104%. L endettement net chute à 180 millions d euros à fin décembre Le programme de cessions d actifs non stratégiques est finalisé. Une nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises de 1,2 milliard d euros a été négociée, à termes plus flexibles et conditions plus avantageuses. Le flottant de la Société atteint 100% après la cession des actions détenues par Philips en juillet Faits marquants commerciaux Flux réguliers de commandes sur la période, avec un ratio prises de commandes sur facturations de 122%. Renouvellements de contrats importants sécurisés (Department for Work and Pensions, etc). Signatures de nouveaux contrats majeurs (Renault, LCH-Clearnet, Premiere, Britannic, Région Sicile). Extension du partenariat avec Euronext, pour former Atos Euronext Market Solutions. Extension du partenariat avec Philips jusqu en Extension du contrat avec le Comité Olympique International jusqu en Evolution du chiffre d affaires sur 6 ans (en millions d euros) TCM +23% Evolution de la marge opérationelle sur 6 ans (en millions d euros) TCM +21% Exercices 2000, 2001, 2002 et 2003 en principes comptables français, et exercices 2004 et 2005 selon le référentiel IFRS TCM = Taux de Croissance Moyen annuel Atos Origin rapport annuel

6 Message du Président Après l acquisition et l intégration du groupe Sema en 2004, Atos Origin s est attaché à consolider ses activités en Nous avions déclaré en début d année vouloir concentrer nos efforts sur la croissance organique, et c est précisément ce que nous avons fait, augmentant notre part de marché mondiale et atteignant l ensemble de nos objectifs financiers. 4 Atos Origin rapport annuel 2005

7 Sur le plan commercial, l exercice a été essentiellement marqué par le développement de l activité en Allemagne, l extension des accords avec Philips et le Comité International Olympique, la signature d un contrat d envergure avec Renault, le renouvellement d un important contrat BPO avec le Department of Works and Pensions au Royaume-Uni et l élargissement du partenariat avec Euronext. Nous avons également remporté de nombreux autres succès, conséquence directe de l acquisition du groupe Sema et de la restructuration de nos opérations commerciales tout au long de A ce jour, treize de nos grands comptes génèrent un chiffre d affaires annuel de plus de 100 millions d euros. Le Groupe se félicite notamment du développement de son activité en Allemagne. La signature d un important contrat avec KarstadtQuelle fin 2004 a joué un rôle catalyseur. D autres signatures ont suivi avec E-Plus et Premiere, qui ont permis de doubler le chiffre d affaires en Allemagne et Europe Centrale pour le porter à 562 millions d euros en Le contrat Symrise, conclu début 2006, s inscrit dans la lignée de ces excellents résultats. De 5% au début de l année 2005, nous avons porté l objectif de croissance organique du chiffre d affaires à 8% en juillet 2005, suite à l extension de notre partenariat commercial avec Euronext et à la prise en charge de l activité informatique d Euronext.Liffe. En novembre, Atos Origin a craint de rester légèrement en deçà de cet objectif, mais la reprise de l activité dans les derniers mois de l année a permis de dégager un chiffre d affaires total de millions d euros, soit une croissance organique de 8% très exactement, sur l ensemble de l exercice. En termes de rentabilité, les efforts de rationalisation ont continué à porter leurs fruits et, malgré les dépenses engagées au profit de notre organisation mondiale et les coûts de démarrage liés à quelques nouveaux contrats, nous sommes parvenus à porter notre marge opérationnelle à 7,6%. Ce taux se situe dans le bas de notre fourchette cible pour des raisons ponctuelles, la rentabilité de certaines activités non stratégiques, pour la plupart cédées depuis lors, ayant été inférieure aux prévisions. Lors de l acquisition du groupe Sema, Atos Origin a annoncé un plan de cessions d environ 500 millions d euros de chiffre d affaires annuel, essentiellement dans des zones géographiques ou commerciales non stratégiques. En juin 2005, les cessions réalisées, dont Cellnet aux Etats-Unis et nos activités scandinaves, représentaient un chiffre d affaires annuel de 410 millions d euros. La cession de nos activités au Moyen-Orient en février 2006 est venue parachever ce programme. Nous continuerons toutefois à suivre de près l évolution des activités de moindre envergure présentant un niveau de rentabilité insuffisant. En termes de trésorerie, l endettement net a été ramené sous la barre des 200 millions d euros ciblés par le Groupe, pour s établir à 180 millions au 31 décembre Conclusion : dans les deux années qui ont suivi l acquisition de Sema en janvier 2004, le produit des cessions a été réinvesti dans le développement de l activité commerciale, dont l obtention de nouveaux contrats d infogérance, sur des marchés clés. Parallèlement, les coûts liés à l acquisition de Sema et à l intégration / la restructuration de l entité élargie ont été intégralement compensés par le flux de trésorerie d exploitation généré par le Groupe. Au 31 décembre 2005, l endettement net était sensiblement inférieur à son niveau du 31 décembre 2003 (266 millions d euros), juste avant le rachat de Sema. Stratégie En 2006, Atos Origin entend non seulement continuer à gagner des parts de marché en Europe, mais également accélérer la croissance de ses activités et de ses ressources en Chine et en Inde. Figurera également à l ordre du jour le développement de plusieurs activités commerciales, dont Atos Worldline (solutions de paiement), Atos Euronext Market Solutions (AEMS) et l activité BPO dans le secteur de la santé, toutes trois rattachées à la ligne de services Infogérance. Atos Worldline et AEMS affichent un chiffre d affaires annualisé de l ordre de 350 millions d euros, une rentabilité moyenne supérieure à celle du groupe et des perspectives de croissance significatives. Atos Origin rapport annuel

8 Message du Président suite Créée en 1972, Atos Worldline est l une des plus anciennes et principales filiales d Atos Origin. Elle propose des services de traitement des transactions et des cartes de paiement, des solutions de paiement sécurisé sur Internet et des services de gestion de la relation client, dont des programmes de fidélisation. L ouverture en 2007/2008 de l espace unique de paiement en euros (SEPA, Single European Payments Area) devrait inciter les établissements financiers européens à céder ou à déléguer leurs activités à des prestataires externes comme Atos Origin, qui parviennent à offrir des services plus performants à moindre coût par la mutualisation des ressources et le regroupement des opérations. Déjà solidement implanté en France et en Allemagne, Atos Origin a entrepris d étendre sa présence à d autres marchés clés d Europe et à des pays en croissance rapide, comme la Chine. En juillet 2005, Atos Origin a renforcé son partenariat de longue date avec Euronext via la création d Atos Euronext Market Solutions (AEMS). Atos Origin et Euronext ont mis en commun leur expertise, leur capital intellectuel et leurs ressources en matière de support pour donner naissance à un leader des services informatiques dédiés aux marchés boursiers mondiaux (cash et dérivés), aux chambres de compensation, aux banques et aux sociétés de courtage. Capitalisant sur une solide expérience en Europe, AEMS a déjà commercialisé ses solutions auprès d une quinzaine de places boursières dans le monde ainsi qu auprès d organisations influentes comme le Chicago Board of Trade et Liffe. Un important mouvement de concentration est à prévoir dans le secteur, non seulement en Europe mais dans le monde entier, et je suis convaincu qu AEMS est parfaitement positionné pour s imposer sur ce marché. L année 2005 a vu le renouvellement de notre important contrat BPO avec le Department of Work and Pensions au Royaume- Uni, qui générera au moins 750 millions d euros au cours des sept prochaines années et assoira le développement de notre pôle santé. Le marché des soins de santé recèle un remarquable potentiel de croissance pour les années à venir, source de formidables opportunités pour Atos Origin. Nous offrons déjà nos services à différents organismes du secteur public au Royaume- Uni, véritable pionnier dans ce domaine. L expérience acquise tant auprès du National Health Service que du Department of Work and Pensions britanniques servira de modèle de référence et de base à l extension de notre offre de services à d autres pays d Europe au cours des années à venir. Notre stratégie demeure inchangée. Le Groupe propose une gamme de prestations globales en Conseil, Intégration de Systèmes et Infogérance à un large éventail de clients internationaux dans des secteurs d activité soigneusement ciblés. Le Conseil en management est la clé de voûte de nos relations avec les clients et le principal moteur de notre croissance. L Intégration de Systèmes se concentre de plus en plus sur l offre de solutions technologiques de pointe, tandis que l Infogérance nous permet de pérenniser les liens avec nos clients. Nous sommes convaincu que cela constitue aujourd hui l approche la plus productive pour développer cette activé. Notre ambition à court et à moyen termes consiste à devenir le principal prestataire de services informatiques en Europe en nous hissant à l un des trois premiers rangs sur chacun des principaux marchés informatiques européens, via une stratégie mariant croissances organique et externe. Nous avons également jeté des bases solides en Asie-Pacifique, notamment en Chine et en Inde, où le chiffre d affaires a progressé de plus de 12% en La Chine constitue la tête de pont de notre développement commercial dans la région, et nous tablons sur notre partenariat avec les Jeux Olympiques de Beijing en 2008 pour continuer à promouvoir notre offre de services. L Inde abrite notre principal centre d assistance offshore dans le monde. Une forte présence dans la zone Amériques demeure importante et, après une phase de restructuration, nos activités en Amérique du Nord et au Brésil ont de nouveau le vent en poupe. Nous nous emploierons à renforcer ces activités par le biais de la croissance organique, sans pour autant sacrifier la rentabilité. Effectif En 2005, nous avons recruté plus de collaborateurs, dont 700 personnes transférées dans le cadre de nouveaux contrats d infogérance. Par ailleurs, un nouveau directeur a été nommé à la tête des Ressources Humaines. Nous consacrons beaucoup de temps au recrutement de hauts potentiels, en mesure non seulement de gérer une société en croissance mais surtout d assurer la qualité de la relation client, processus clé de notre activité. Il est primordial pour nous de disposer des meilleures compétences, mais aussi de fidéliser et de développer nos talents. S il peut être tentant, sur un marché dynamique, de reléguer la formation et l évaluation au second plan, nous nous mobilisons pour veiller à ce que chacun soit évalué régulièrement et bénéficie d opportunités de développement professionnel au sein du Groupe. 6 Atos Origin rapport annuel 2005

9 En 2005, nous avons élaboré un plan d actionnariat pour les salariés et les dirigeants aligné sur nos objectifs de création de valeur pour l actionnaire. A l instar de nombreuses autres entreprises cotées, nous avons conçu de nouveaux plans d attribution d actions destinés à inciter les collaborateurs, les dirigeants et les membres du Directoire à investir dans les titres Atos Origin, en bénéficiant, soit d un prix légèrement préférentiel par rapport au marché, soit d actions gratuites correspondantes à l investissement (matching shares) et d actions gratuites dites de performance (performance shares), actions à terme (deux ou trois ans) attribuées sous réserve de la réalisation par le Groupe d objectifs financiers définis. Ces plans d incitation visent à attirer et fidéliser les meilleurs talents et à faire correspondre directement les objectifs de nos équipes et ceux de nos actionnaires. Les conditions de ces plans seront communiquées en mai avec les résolutions et la convocation à l Assemblée Générale, et seront soumises au vote des actionnaires. Gouvernement d entreprise Au cours de la période, Alain Le Corvec et Gerard Ruizendaal se sont retirés du Conseil de Surveillance, et je tiens à les remercier du soutien qu il ont apporté au Groupe durant cette période critique de son développement. Diethart Breipohl a été nommé en tant que nouveau membre du Conseil de Surveillance à l Assemblée Générale de mai Vernon Sankey a rejoint le Conseil de Surveillance le 16 décembre 2005 et sa nomination sera soumise à l approbation des actionnaires à la prochaine Assemblée Générale. Monsieur Sankey a acquis une forte expérience des affaires et a travaillé de nombreuses années pour Reckitt & Coleman. Il est actuellement administrateur de Pearson plc, Zurich Financial Services, Taylor Woodrow plc, Vividas Group plc and Cofra AG (Suisse). Il est aussi président de Photo-Me International et membre à titre consultatif des conseils d administration de Korn Ferry and Proudfoot UK. Jans Tielman a quitté le Directoire au cours de la période pour des raisons personnelles. Jans avait rejoint le Groupe dans le cadre du rapprochement avec Origin en 2000 et était à la tête des ressources humaines, du marketing et des relations publiques, dans une période où les effectifs ont doublé. Ses responsabilités au sein des ressources humaines ont été attribuées à Eric Guilhou, Directeur Financier du Groupe, alors que Wilbert Kieboom, en charge des opérations au Benelux et responsable de la coordination des activités de Conseil et d Intégration de Systèmes, s est vu confier la responsabilité du marketing et des relations publiques. Actionnariat Je suis ravi de pouvoir affirmer que le cours de l action Atos Origin a enregistré en 2005 une progression de 11% sur l année par rapport à la performance atone de A ce jour, cette tendance à la hausse se confirme. Cependant, notre cours de bourse, qui reste en deçà de la moyenne de celui des acteurs comparables de notre secteur, ne me semble pas refléter à sa juste mesure la performance ni le potentiel de notre entreprise. Cette sousperformance relative s explique par plusieurs facteurs intervenus au cours de ces dernières années. Pendant quatre ans, notre cours de bourse a pâti des rumeurs de cession de la participation de 15% de Philips dans Atos Origin, cession finalement intervenue en juillet Résultat de cette opération : la quasi-totalité du capital émis par le Groupe est désormais sur le marché et le «flottant» est proche de 100%. Aucun actionnaire ne détient plus de 5% du capital du Groupe. Nos actionnaires soutiennent totalement notre stratégie, mais il ne fait aucun doute que les spéculations sur une éventuelle nouvelle acquisition majeure ont créé un climat d incertitude. Atos Origin bénéficie à juste titre de la réputation de savoir gérer les acquisitions, mais les risques inhérents aux opérations de grande envergure expliquent en partie notre sous-performance en bourse. Je ne peux que vous réitérer mes déclarations antérieures sur notre stratégie et vous garantir que nous disposons de processus rigoureux pour évaluer tout investissement potentiel majeur. Par le passé, nous avons toujours su nous abstenir de nous engager dans des opérations dont le coût financier et les risques de mise en œuvre nous paraissaient trop élevés. Nous continuerons à appliquer cette stricte discipline à l avenir. Depuis l acquisition de Sema, les bénéfices du Groupe pour les deux exercices ont augmenté, et sa capitalisation boursière a atteint plus de 4 milliards d euros, contre 2,4 milliards d euros juste avant l annonce de l opération en septembre Le processus de réorganisation consécutif à l intégration de Sema étant désormais achevé, le Groupe devrait générer une forte trésorerie d exploitation. Ce qui pose, une fois encore, la question de notre politique de distribution des dividendes et de rachats d actions. Pour l heure, notre position est identique à celle de l exercice précédent. Sur un secteur toujours segmenté, Atos Origin rapport annuel

10 Message du Président suite Atos Origin et les Jeux Olympiques Des technologies de l information planétaires, à la mesure de l échelle et de l envergure des Jeux Olympiques Le Comité international olympique (CIO) a retenu Atos Origin pour être le partenaire et sponsor informatique mondial des Jeux Olympiques d Athènes en 2004, de Turin en 2006, de Pékin en 2008, de Vancouver en 2010 et de Londres en Atos Origin établit là un nouveau record du monde avec le plus important contrat informatique jamais remporté dans l univers du sport. notamment en Europe, susceptible de connaître de nouveaux mouvements de concentration dans les prochaines années, nous devons rester flexibles et nous montrer prêts à tirer parti des opportunités qui peuvent émerger. Pour conclure, c est avec plaisir que je vous annonce qu en 2005, les actions Atos Origin ont été sélectionnées pour intégrer le European Dow Jones Sustainability Index, indice regroupant les 160 entreprises européennes, tous secteurs confondus, présentant les meilleures politiques et pratiques de gouvernement d entreprise. Perspectives pour 2006 En dépit de certains indicateurs contradictoires publiés au début de l année, nous tablons sur le maintien de la croissance du marché européen des services informatiques, au taux annuel d environ 4% pour le cycle actuel. Pour 2006, sur la base du carnet de commandes et des propositions commerciales en cours, nous anticipons pour Atos Origin une croissance organique du chiffre d affaires de l ordre de 5%. Notre marge opérationnelle devrait connaître une nouvelle amélioration grâce à la conjonction de trois facteurs : la progression des marges sur nos nouveaux contrats de longue durée, la réalisation de gains d efficacité organisationnelle supplémentaires, liés, notamment, à la poursuite de notre programme de cession des activités non stratégiques, et l orientation de nos offres vers des solutions technologiques de pointe au détriment des domaines d activité généralistes. Atos Origin aborde 2006 fort d une restructuration réussie (à l issue de l acquisition de Sema), et d une solide génération de trésorerie issue des activités. Pour l exercice 2006, nous nous sommes fixé pour objectif de générer un fort flux de trésorerie d exploitation afin d avoir tous les atouts en main pour développer encore notre activité. Jeux Olympiques à Turin En février 2006, Atos Origin a géré le vaste système informatique des Jeux Olympiques d Hiver de Turin. Tout comme à Athènes en 2004, nos systèmes ont fonctionné parfaitement et, sur le plan de la sécurité informatique, nous avons réussi à contrer les attaques constantes que les évènements internationaux de ce type attirent forcément. Un nombre important de nos clients est venu pendant les Jeux et a pu voir sur place l ensemble des procédures rigoureuses que nous avons mises en place pour franchir cette étape avec succès. Il s agit d un événement pour lequel la performance se doit d être d une qualité irréprochable et à la seconde près. Il n y a pas de deuxième chance pour les Jeux Olympiques. Les équipes Atos Origin responsables de l exécution du contrat des Jeux Olympiques sont très fières de ce qu elles ont fait et de ce qui a été accompli. C est ce degré de passion et d engagement que nous nous efforçons continuellement de répliquer au sein de notre organisation. Bernard Bourigeaud Président 8 Atos Origin rapport annuel 2005

11 Formation du Groupe Atos Origin, dont la constitution remonte à la fusion entre les sociétés Atos et Origin en octobre 2000, figure parmi les chefs de file des sociétés internationales de services informatiques. Depuis, le Groupe a acquis KPMG Consulting au Royaume- Uni et aux Pays-Bas en 2002 et le Groupe Sema en Atos résultait, pour sa part, du rapprochement intervenu en 1997 entre deux sociétés françaises de services informatiques, Axime et Sligos, dont la constitution respective résultait elle-même de fusions intervenues au préalable. Au moment de sa fusion avec Origin, Atos comptait un effectif de salariés et générait un chiffre d affaires annuel de 1,1 milliards d euros environ. Origin était une filiale de Royal Philips Electronics, qui avait été créée en 1996 par le biais d une fusion entre BSO/Origin et Philips Communications. Au moment de sa fusion avec Atos, Origin comptait un effectif de salariés répartis dans 30 pays dans le monde et générait un chiffre d affaires annuel de 1,6 milliards d euros environ. En août 2002, Atos Origin a procédé à l acquisition de KPMG Consulting au Royaume-Uni et aux Pays-Bas, dont les activités opèrent désormais sous la dénomination d Atos Consulting. Cette opération a conféré au Groupe une présence majeure sur le segment du Conseil au sein du marché des services informatiques. En janvier 2004, Atos Origin a acquis le Groupe Sema auprès de Schlumberger, donnant ainsi naissance à l un des leaders internationaux des services informatiques. Au moment de l acquisition, le Groupe Sema employait personnes et enregistrait un chiffre d affaires annuel de quelque 2,4 milliards d euros. L effectif d Atos Origin s élevait alors à salariés, pour un chiffre d affaires annuel supérieur à 3 milliards d euros. Le nouveau Groupe offre à une clientèle composée de sociétés multinationales, une gamme complète de services et de solutions informatiques dans 40 pays répartis dans le monde entier. Son offre couvre trois domaines d activités : Conseil, Intégration de Systèmes et Infogérance. Le chiffre d affaires ressort à 5,5 milliards d euros par an et l effectif s élève à plus de personnes. Atos Origin Atos Origin KPMG Consulting Sema Group Axime Sligos BSO/Origin Philips C&P Evolution du chiffre d affaires depuis la formation d Atos en 1997 En millions d euros TCM +26% Atos Origin rapport annuel

12 Une meilleure prise en charge médicale des patients de par le monde 10 Atos Origin rapport annuel 2005

13 Philips Systèmes Médicaux Atos Origin soutient Philips Systèmes Médicaux, deuxième constructeur au monde de matériel de diagnostic médical, en assurant le déploiement et l hébergement permanent de son réseau de pointe, baptisé CUSTOMerCARE Remote Services Network (RSN). RSN est un réseau privé à haut débit qui permet de relier les systèmes médicaux installés chez les clients aux centres de services à distance de Philips. Il s agit là de l un des plus importants déploiements de ce type au monde. A long terme, ce réseau permettra à Philips de proposer de nouveaux services à ses clients, tels que des diagnostics systèmes et des interventions de maintenance à distance, de même que l identification et la résolution de problèmes sur du matériel médical situé dans les locaux de ses clients dans le monde entier. Désormais pleinement déployé et opérationnel, le RSN relie plus de hôpitaux dans le monde. Atos Origin rapport annuel

14 Profil Atos Origin offre un ensemble intégré de services Conseil, Intégration de Systèmes et Infogérance (conception, intégration et exploitation) à ses clients internationaux sur des secteurs de marchés ciblés, incluant le secteur et les services publics, les télécoms et les média, les services financiers, les hautes technologies, les produits de grande consommation et la grande distribution, ainsi que les industries de transformation. Des solutions par ligne de services Atos Origin offre un éventail complet de services de conception, intégration et exploitation par l intermédiaire d un réseau qui s articule autour de trois grandes lignes de services. Plus de 60% du chiffre d affaires généré par le Groupe est récurrent, provenant de contrats pluriannuels d infogérance et de maintenance des applications. Conseil Un levier-clé de transformation pour l entreprise En s appuyant sur l expérience de plus de consultants fonctionnels ou métiers, la branche Conseil d Atos Origin est en mesure d apporter des solutions de transformation d entreprise avec des résultats extrêmement probants. Le Groupe accompagne l entreprise à chaque étape du processus de changement informatique, depuis sa planification stratégique jusqu à sa mise en œuvre et son exploitation. Intégration de Systèmes La simplicité derrière la complexité L Intégration de Systèmes ne se limite pas à la simple intégration de solutions nouvelles, mais consiste à tirer le meilleur parti des applications propriétaires afin d optimiser le retour sur investissement des systèmes informatiques existants. Atos Origin bénéficie d une expérience unique qui lui permet de conjuguer applications commerciales et techniques afin de fournir de nouvelles capacités à partir de systèmes d entreprise complexes. Infogérance Des options stratégiques pour limiter les coûts et les risques Fort de son succès, la ligne de service Infogérance du Groupe assure la gestion totale des infrastructures informatiques de ses clients, incluant centres de traitement, serveurs, systèmes de réseaux de communication et support des postes de travail. Atos Origin fournit également des services de Business Process Outsourcing (BPO) à haute technologie, ainsi que des services de traitement spécialisé dans le monde entier. Le Groupe est un acteur majeur dans les services de traitement des cartes de paiement, les services de gestion de la relation client (CRM) et des services de contact multi-canal par l intermédiaire d Atos Worldline. Portefeuille de marché sectoriel Grâce à notre approche marché et notre expérience dans les projets de transformation d entreprises, nous bénéficions d une connaissance approfondie des métiers et de leur évolution. Les services et solutions du Groupe apportent de la valeur ajoutée sur de nombreux secteurs de marché, dont les secteurs et services publics, les télécoms et les média, les services financiers, les industries de transformation, les industries de composants et manufactures, et la distribution. 12 Atos Origin rapport annuel 2005

15 A l issue de la fusion entre Atos et Origin en 2000, le secteur des industries de transformation et celui des industries de composants et manufactures dominaient l éventail des secteurs auxquels le Groupe proposait ses services. Le marché des télécoms a ensuite pris de l importance suite aux grands contrats d infogérance remportés avec KPN en 2001 et L acquisition de KPMG Consulting en 2002 et celle de Sema Group en 2004 ont permis de rééquilibrer le portefeuille sectoriel, en mettant davantage l accent sur le segment du secteur public et celui des télécoms. Le secteur de la distribution a depuis pris une importance particulière au vu de contrats tels celui de KarstadtQuelle qui ont été remportés par le Groupe. Nos équipes commerciales dans le monde, ainsi que notre organisation en matière de prestation de services privilégient avant tout la réussite de nos clients. Des directeurs de solutions, dotés d une expérience solide, s assurent que les processus, les méthodes et les outils les plus performants sont déployés. Compte tenu de ses solutions éprouvées, de la flexibilité dans la gestion contractuelle et de la mesure permanente de la qualité de service par des indicateurs opérationnels, Atos Origin a su séduire des clients internationaux qui ont choisi de faire de notre Groupe leur partenaire informatique mondial. Présence géographique Atos Origin offre ses solutions d envergure mondiale par l intermédiaire de ses collaborateurs répartis dans plus de 40 pays dans le monde. Le Groupe bénéficie d une présence significative et équilibrée sur les principaux marchés informatiques en Europe et assure une vaste fourniture de services informatiques sur le continent américain et en Asie-Pacifique, pour ses clients internationaux. Atos Origin est le Partenaire informatique mondial des Jeux Olympiques. Le Groupe compte parmi ses clients actuels plusieurs des sociétés les plus réputées dans leur secteur d activité à ce jour. En 2000, les activités du Groupe étaient essentiellement basées en France, mais la fusion avec Origin (2000), suivie de l acquisition de KPMG Consulting en 2002 et celle de Sema en 2004 lui ont permis d équilibrer sa couverture du continent européen, avec des opérations d envergure mondiale qui s étendent jusque sur le continent américain et dans la zone Asie-Pacifique. Stratégie commerciale Notre approche métier s appuie sur le développement de relations à long terme avec nos clients et consiste à être pleinement impliqués dans leurs processus de planification stratégique et de mise en oeuvre. Cette approche se traduit par des contrats d infogérance, des partenariats ainsi que toute autre forme d association sur le long terme. Nous sommes convaincus que cela constitue le moyen le plus efficace d accroître l activité, de contribuer ainsi au partage des risques et des bénéfices entre les parties, et d avancer et de modeler ensemble l avenir. Une répartition équilibrée des activités qui résulte d acquisitions Infogérance 85% Intégration de Systèmes 15% Infogérance 51% Intégration de Systèmes 48% Conseil 1% Infogérance 51% Intégration de Systèmes 41% Conseil 8% Atos Origin rapport annuel

16 Profil suite Notre stratégie commerciale implique de soigneusement renforcer la présence géographique du Groupe à moyen et long terme, afin de fournir à nos clients un support efficace à l échelle mondiale. Au final, une telle démarche nécessite une présence significative dans chaque pays et région où les dépenses informatiques sont importantes. Le Groupe se forge une telle présence à l international de manière progressive. A court terme, il a donc pour objectif premier d atteindre la taille critique sur les marchés informatiques les plus significatifs en Europe, en s assurant que sur chacun de ces marchés, il propose un éventail de services qui reflètent l offre globale du Groupe. Cela implique la construction d une base solide d activités d infogérance, composées de contrats récurrents à long terme parallèlement à des capacités de conseil et de support en matière d intégration de systèmes. Nous disposons d une présence opérationnelle sur le continent américain, mais l activité dans cette région consiste essentiellement à accompagner le développement des opérations pour les clients européens. Atos Origin s est fortement engagé dans certaines parties de la région Asie-Pacifique, en particulier en Chine où il dispose d une base solide de clients, ainsi qu en Inde où il a étendu ses ressources de support offshore. Nous estimons qu il existe d intéressantes opportunités commerciales dans ces régions. Le Groupe compte environ 10% de son effectif dans les métiers de support offshore et nearshore, non seulement en Inde sous la certification CMM5, mais également en Espagne, en Italie, au Maroc, en Pologne, au Brésil, en Chine et à Hongkong. Nous entendons multiplier ces ressources d ici à fin Une expansion géographique qui résulte d acquisitions majeures France 98% Royaume-Uni 2% France 36% Royaume-Uni 5% Benelux 26% Allemagne et Europe Centrale 9% Italie 6% Espagne 3% Autres 15% France 28% Royaume-Uni 21% Benelux 21% Allemagne et Europe Centrale 10% Italie 6% Espagne 5% Autres 9% 14 Atos Origin rapport annuel 2005

17 Nous sommes convaincus de l importance d atteindre une masse critique sur chacun de nos marchés ciblés afin de fournir un service efficace à nos clients et d atteindre un seuil de rentabilité satisfaisant pour nos actionnaires, par le biais d économies d échelle. Pour les marchés sur lesquels nous avons peu d opportunités d atteindre cette taille dans un avenir proche, notre politique vise à céder/transférer la propriété de ces opérations à de solides partenaires locaux et à conclure des accords de partenariat réciproques. L Infogérance implique de conjuguer compétences informatiques et expérience dans le transfert de processus, afin de garantir à nos clients la souplesse de coûts requise. Nous estimons que le marché de l Infogérance continuera d offrir des opportunités de croissance rentable dans un avenir proche, particulièrement en Europe et en Asie-Pacifique, et nous cherchons à augmenter le chiffre d affaires que nous réalisons dans le domaine des contrats récurrents à long terme, y compris la gestion des applications. Le Groupe envisage d étendre son activité de Conseil en tirant parti de l acquisition de KPMG. Nous envisageons également d accroître certaines activités de l Intégration de Systèmes qui proposent des offres technologiques à valeur ajoutée à nos clients. Cependant, nous pourrions réduire notre participation dans certaines parties du marché de l Intégration de Systèmes dans les trois à cinq prochaines années, soit en abandonnant certaines activités ou en procédant à la cession de plusieurs de nos unités ne relevant pas de notre cœur de métier. Les besoins et les souhaits de nos clients seront, comme toujours, déterminants dans ces décisions. Nous appliquons en permanence une politique de gestion rigoureuse des coûts afin d assurer à nos clients qu ils obtiennent un service à des tarifs compétitifs et démontrer à nos actionnaires que nous sommes capables de leur garantir une rentabilité saine. Pareille politique ne signifie pas simplement une réduction des coûts indirects ou des frais généraux, mais implique une simplification des structures d organisation, une augmentation de la flexibilité du personnel, l utilisation des ressources étrangères (offshore), le cas échéant, et l utilisation plus efficace de la base de connaissances. L harmonisation entre processus informatiques, gestion des applications et sécurité est en outre un élément absolument crucial. La stratégie du Groupe peut ainsi se résumer comme suit : Maintenir l accent et la priorité sur les relations avec ses clients, Développer une offre de services complets, de bout en bout, Elaborer un ensemble soigneusement équilibré de services de conseil, intégration et exploitation, Elargir ses capacités dans le monde conformément aux besoins de ses clients, Harmoniser les processus informatiques, Exploiter ses compétences spécifiques dans plusieurs secteurs industriels, Tirer parti de la solidité de ses capacités en matière de gestion des ressources humaines. Un savoir-faire par secteur d activité dont le périmètre n a eu de cesse de s élargir à chaque opération d intégration Télécoms et Média 15% Services financiers 44% Industries de transformations et de composants 21% Distribution 12% Autres 8% Secteur public et services publics 2% Télécoms et Média 17% Services financiers 26% Industries de transformations et de composants 41% Distribution 6% Autres 8% Secteur public et services publics 26% Télécoms et Média 19% Services financiers 19% Industries de transformations et de composants 20% Distribution 10% Autres 6% Atos Origin rapport annuel

18 Des parts de marché en hausse, des coûts en baisse 16 Atos Origin rapport annuel 2005

19 E-Plus Sur un marché où la concurrence est vive, E-Plus, troisième opérateur allemand de télécommunications mobiles, cherchait à accentuer le recentrage sur son cœur de métier, à faire progresser sa part de marché et son revenu moyen par abonné, mais aussi à apporter des solutions de support aux entreprises de qualité supérieure et offrant un taux de disponibilité plus élevé. L objectif était également de réduire les coûts d exploitation et d innovation. Pour l accompagner dans ses ambitions, le groupe allemand de télécommunications a retenu Atos Origin comme partenaire stratégique à l issue d un processus de sélection en plusieurs étapes. Les deux parties ont ainsi signé un contrat d infogérance en vertu duquel Atos Origin est responsable de l infrastructure informatique, de la gestion applicative et du service E-plus qui pratique les tests en vue de l intégration des produits. E-Plus est désormais mieux positionné pour être un acteur plus réactif et plus flexible sur le marché. Grâce à un programme d engagements sur la réduction des coûts et la qualité, E-Plus peut considérablement réduire ses coûts informatiques et affecter la trésorerie ainsi libérée à sa croissance stratégique à venir. La coopération avec E-Plus représente une autre étape majeure pour Atos Origin, dans le cadre de l élargissement de ses activités en Allemagne et de la consolidation de sa position en tant que société d infogérance et fournisseur de services de gestion applicative de premier plan. Atos Origin rapport annuel

20 Le marché des services informatiques Le marché Dépenses informatiques dans le monde La valeur du marché informatique est estimée à plus de milliards d euros par an. Hors matériel informatique, logiciels et télécommunications, le marché des services informatiques s élève aux environs de 480 milliards d euros par an. Sur ce marché des services informatiques, les activités de support produits, d une valeur de 110 milliards d euros, ne présentent globalement pas d intérêt majeur pour Atos Origin. Il reste donc quelque 370 milliards d euros par an de marché «disponible» («Services professionnels») que vise Atos Origin, dont 120 milliards d euros en Europe qui constitue le plus grand marché du Groupe à ce jour. Le marché des services informatiques en Europe Dépenses informatiques globales Le marché des services informatiques a enregistré une croissance annuelle supérieure à 10% à partir de 1995 et jusqu en La bulle technologique de l année 2000 a eu un impact négatif sur le climat d investissement et, à partir de 2001 jusqu en 2004, le marché des services informatiques s est contracté. Les budgets informatiques ont été fortement restreints en réponse aux contraintes économiques qui affectaient la plupart des secteurs d activité de nos clients. Les activités de conseil sur des projets spécifiques et une grande partie du marché d intégration de systèmes ont été affectées sérieusement, entraînant la réduction substantielle des effectifs à travers notre secteur d activité afin de maintenir des niveaux acceptables d utilisation et donc, de rentabilité. Pendant cette période, les grands clients multinationaux ont montré un fort intérêt pour la réduction du nombre de prestataires avec lesquels ils travaillaient, et pour la définition d une responsabilité claire de la réussite tout au long de l implémentation des projets. Ces tendances ont bénéficié aux fournisseurs de services informatiques qui avaient une gamme complète d offres de services, tels que le conseil, l intégration de systèmes, la gestion d infrastructure et d applications et les services de traitement et services en ligne. La capacité d apporter un support aux clients dans le développement de stratégies globales est devenue un point déterminant du Groupe. Les grands clients sont aujourd hui moins enclins à signer de très gros contrats avec un seul et unique prestataire, mais préfèrent s adresser à différents spécialistes, chacun dans son domaine d activité particulier. Les catalyseurs clés en Europe en ce qui concerne l industrie des services technologiques devraient être le secteur public et le secteur des services financiers, avec une tendance à l amélioration dans les télécommunications. Tout au long de l année 2004 et 2005, nous avons remarqué des signes de reprise dans ces trois secteurs. Néanmoins, le rythme attendu de la reprise est plus lent que dans les cycles technologiques précédents en raison de : (i) l absence de nouveaux catalyseurs technologiques majeurs (tels que le passage à l an 2000 et le déploiement des ERP de première génération dans les années 90), (ii) la maturité plus avancée de l industrie et (iii) la pression sur les prix des opérations en offshore. Néanmoins, le Groupe considère qu il y a encore beaucoup d opportunités pour les clients à investir dans l informatique, lesquelles apporteront un retour sur investissements et viendront appuyer leurs propres projets de globalisation de leurs activités. En conséquence, nous envisageons un taux de croissance sous-jacent à long terme d au moins le double de celui du PIB dans les pays concernés. 18 Atos Origin rapport annuel 2005

21 Dépenses informatiques mondiales milliards d euros Dépenses internes 364 milliards d euros 22% Dépenses externes milliards d euros 78% Matériel informatique 211 milliards d euros 13% Logiciels 74 milliards d euros 5% Télécoms 514 milliards d euros 31% Services informatiques 477 milliards d euros 29% Support produits 110 milliards d euros 7% Services professionnels 367 milliards d euros 22% Amérique du Nord 159 milliards d euro 10% Europe occidental 119 milliards d euros 7% 100% Autres régions 89 milliards d euros 5% Conseil 12 milliards d euros 1% 10% Infogérance 43 milliards d euros 3% 36% Intégration de Systèmes 48 milliards d euros 3% 40% BPO 16 milliards d euros 1% 16% Source: Etude Gartner Global Industries Worldwide Forecast de juin 2005 (données estimées pour 2005 en euros) Le matériel informatique inclut les outils informatiques clients (ordinateurs, postes de travail et assistants personnels), les outils informatiques de l entreprise (serveurs), les sous-systèmes d archivage, les documents numériques et outils de reprographie (photocopieurs, imprimantes). Les logiciels incluent les logiciels d applications et d infrastructures. Les télécommunications incluent les équipements de télécommunications (équipements d infrastructure, réseaux et communications d entreprise, combinés portables), ainsi que les services de télécommunications (services voix fixes, services de données mobiles, services de télécommunications mobiles, services de télécommunications aux opérateurs). Les services informatiques incluent les activités de support (activités de support et de maintenance des matériels informatiques et logiciels) et les services professionnels (conseil, développement et intégration, infogérance, gestion de processus). Dépenses de services informatiques en Europe La croissance du PIB européen reste en retrait de celles observées aux Etats-Unis et en Asie-Pacifique, excepté au Royaume-Uni où le secteur public contribue pour une part importante aux dépenses informatiques, les dépenses dans ce domaine en Europe continentale ayant été plus faibles qu ailleurs. L externalisation en Europe continentale est moins mature comparée aux marchés des Etats-Unis et du Royaume-Uni, mais il est évident qu il existe de grandes opportunités à saisir dans ce domaine. La recherche conduite par les sociétés de conseil en externalisation montre que la croissance de l infogérance en Europe est maintenant en train de dépasser celle du marché mature des Etats-Unis pour la première fois. L externalisation couvre un certain nombre de sous-segments, tels que l infogérance d infrastructure, la gestion des applications et le vaste domaine du BPO. Le Groupe intervient sur ces trois segments, et plus particulièrement au niveau de l infrastructure informatique. La gestion des applications présente un solide potentiel de croissance, compte tenu de la tendance en faveur de la mondialisation des approvisionnements. Dans le domaine du BPO, le Groupe se focalise sur des activités informatiques à forte valeur ajoutée dans des secteurs précis tels que la santé et il bénéficie d une forte présence sur le marché à potentiel de croissance et de marge des cartes de paiement et des services sur Internet. Les prévisions de Gartner sur les dépenses de services informatiques tablent actuellement sur une croissance légèrement supérieure à 4% en 2006, par rapport à 2005, année au cours de laquelle la société estime que cette croissance s est établie juste en deçà de 4%. Selon Gartner, l externalisation des processus (BPO) connaîtra la croissance la plus soutenue, l activité de conseil et d intégration de systèmes affichant par ailleurs des niveaux de croissance moins élevés. Ces niveaux sont nettement moins élevés que celui du taux de croissance actuellement dégagé par Atos Origin et par d autres grands fournisseurs internationaux, ce qui prouve que ces prestataires gagnent des parts de marché au détriment d acteurs locaux, de plus petite taille. Atos Origin rapport annuel

22 Le marché des services informatiques suite 9,9 8,7% IBM 5,3 EDS 5,1 Accenture 4,9 4,8 4,7 4,6% 4,5% 4,3% 4,2% 4,1% T-Systems Atos Origin Capgemini 3,9 3,4% BT 3,4 3,0% CSC Croissance des dépenses Taille du marché informatiques en% (En millions d euros) / /2005 Conseil ,8% +1,7% Développement et Intégration ,1% +2,4% IT Management ,4% +4,7% Process Management ,4% +10,3% Services professionnels en Europe occidentale ,9% +4,2% Source: Etude Gartner IT Services Worldwide Final Fall Forecast de septembre 2005 (données estimées pour 2005 et 2006 en euros). Les Services Professionnels incluent les activités de Conseil (Conseil pour Atos Origin), de Développement et d Intégration (Intégration de Systèmes pour Atos Origin), d IT Management (Infogérance pour Atos Origin) et Process Management (Services en Ligne et BPO pour Atos Origin), mais excluent les activités de Support et de Maintenance des matériels informatiques et logiciels. Parts de marché et concurrents Consolidation du secteur Ces dernières années, un certain nombre de prestataires au sein du secteur des services informatiques ont fusionné ou ont été absorbés afin de dégager des économies d échelle dans l exploitation de leurs activités, alors que le secteur commence à gagner en maturité. Depuis 2000, la plupart des grands cabinets de conseil informatique (Ernst & Young, KPMG Consulting, PricewaterhouseCoopers Consulting et Arthur Andersen) ont été rendus autonomes ou rachetés par les grandes sociétés de services informatiques Classement des concurrents en Europe par taille et part de marché en milliards d euros et part de marché (%) 2,7 2,6 2,4 2,3% 2,3% 2,0 1,9 2,1% 1,7% 1,7% SBS LogicaCMG (ie Unilog) Fujitsu Hewlett-Packard Capita Group 1,5 1,3% Getronics (ie Pinkroccade) 1,2 1,1 1,1 1,0 1,1% 0,9% 0,9% 0,9% 0,8% 0,7% SAP TietoEnator Unisys Steria 0,9 0,8 Indra Ericsonn Source: Etude Gartner Global Industries Worldwide Final Market Share d août 2005 (données publiées en USD: 1 USD = 0,80512 EUR) sur la base du chiffre d affaires externe pour les Services Professionnels uniquement. 20 Atos Origin rapport annuel 2005

23 Les sociétés de services informatiques se positionnent ainsi auprès de grands clients multinationaux, en proposant une gamme complète d offres de services dans plusieurs régions, ce qui participe également au phénomène de consolidation du secteur. Nous estimons que cette tendance à la consolidation va se poursuivre dès lors que les grandes entreprises de services informatiques s adressant à une clientèle internationale vont devoir se doter de capacités de livraison plus efficaces sur les principaux marchés de l informatique, afin de réaliser des économies d échelle. Environnement concurrentiel Sur le marché de l infogérance des infrastructures informatiques globale, la concurrence pour Atos Origin provient essentiellement des Etats-Unis, avec des intervenants tels que IBM Global Services, EDS, CSC et Hewlett-Packard. Tous ont une présence importante au Royaume-Uni, mais EDS, CSC et Hewlett Packard disposent de capacités moins robustes dans les autres pays d Europe continentale. IBM Global Services dispose d un volant d activités plus étendu et plus équilibré en termes de présence géographique, ce qui le positionne comme le principal concurrent d Atos Origin sur le marché de l Infogérance en Europe. S agissant de la branche Conseil et Intégration de Systèmes, Atos Origin est en compétition avec un nombre plus important d intervenants, dont certains n opèrent que sur une base nationale. Selon Gartner, Atos Origin était la cinquième société de services informatiques en Europe en Le classement d Atos Origin en termes de parts de marché dans les services informatiques en Europe occidentale s établissait alors comme suit : Taille du marché Atos Origin Part de marché Principaux (En millions d euros) concurrents France ,3% 10,2% CG,IBM,LOG,ACC Royaume-Uni ,2% 2,8% BT, EDS, IBM, Fujitsu Pays-Bas ,8% 13,2% GET, IBM, CG, LOG Allemagne et Europe Centrale ,3% 2,2% TS, IBM, SBS, ACC Italie ,4% 3,4% IBM, ACC, Finsiel, EDS Espagne ,8% 4,1% IBM, Indra, ACC,Telefonica Reste de l Europe ,3% 1,4% Europe occidentale ,2% 4,2% Données pour Atos Origin en IFRS en 2004 et 2005 CG = Capgemini, LOG = LogicaCMG, ACC = Accenture, GET = Getronics, TS = T-Systems, SBS = Siemens Business Services Selon Gartner, sur la base estimée en 2005 de la taille du marché des dépenses externes en services professionnels informatiques en Europe, la part de marché détenue par Atos Origin sur chacune de ses lignes de services et dans chacun des secteurs d activité s établit comme suit : Taille du marché Atos Origin Part de marché (En millions d euros) Conseil ,4% 3,8% Intégration de Systèmes ,0% 4,3% Infogérance ,4% 4,3% Europe occidentale ,2% 4,2% Secteur et services publics ,4% 4,4% Télécoms et Média ,1% 5,5% Services financiers ,9% 3,7% Industries de composants ,5% 3,5% Distribution ,0% 5,6% Industries de transformation ,6% 6,3% Autres ,9% 2,5% Europe occidentale ,2% 4,2% Données pour Atos Origin en IFRS en 2004 et 2005 Sources: Information de la Société et étude Gartner IT Services Europe Final Fall Forecast de septembre 2005 pour les pays et les lignes de services, étude Gartner Global Industries Worldwide Final Market Share d août 2005 pour les secteurs industriels et pour les concurrents Parmi les principaux pays européens, le leader sur le marché détient, dans chaque cas, une part de marché inférieure à 10%, sauf aux Pays-Bas (13,3%) où Atos Origin est le chef de file. Le marché reste, en comparaison, fragmenté et le Groupe estime que la consolidation du secteur va se poursuivre pendant un bon nombre d années. Atos Origin rapport annuel

24 L innovation dans les services médicaux Ministère britannique de l Emploi et des Retraites Au Royaume-Uni, le ministère de l Emploi et des Retraites a décidé de faire appel à l expérience et aux capitaux du secteur privé pour transformer et moderniser ses services via la sous-traitance de la fourniture des bilans médicaux. S appuyant sur le plus important contrat d infogérance jamais confié dans le domaine médical en Europe, Atos Origin et le ministère britannique ont ainsi récemment intégré le concept de l Evidence Based Medicine (EBM ou la médecine scientifique) à une technologie de pointe afin d améliorer la qualité des bilans médicaux pour personnes handicapées dans tout le Royaume-Uni. Médecins et experts informatiques d Atos Origin ont ainsi mis au point un système d EBM sur Internet qui constitue une percée en la matière. Baptisé LiMA (Logic Integrated Medical Assessment), cet outil, d une utilisation simple, guide les médecins dans leur examen et leur suggère des questions, tout en restant relativement discret afin d éviter d alarmer les patients. «La volonté de part et d autre de travailler en partenariat sur ce projet a été très manifeste. Il s agit d une activité conjointe qui a déjà contribué à des avancées dans les normes de qualité. Les personnes qui ont déjà reçu la formation sur LiMA estiment qu elles sont capables de mener un travail plus professionnel, en donnant des conseils médicaux plus cohérents et mieux argumentés.» Dr. Moira Henderson, Conseiller médical en chef, Ministère de l Emploi et des Retraites 22 Atos Origin rapport annuel 2005

25 Le Directoire Fonctions responsabilités Le Directoire est actuellement composé du Président du Directoire et de cinq autres membres. La composition du Directoire rassemble un ensemble de compétences opérationnelles, financières et internationales qu Atos Origin considère comme essentielles à la pérennité du succès d une société mondiale de services informatiques. Le Directoire assure collégialement la Direction Générale de la Société et se réunit aussi souvent que l intérêt de la Société l exige. En cas de désaccord, le Président a voix prépondérante. Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus à l égard des tiers pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Bien que chaque membre du Directoire ait son propre champ d intervention, tous les membres sont chargés collégialement de la gestion des affaires de la Société. Nom Fonction Autres responsabilités Bernard Bourigeaud Président du Directoire Atos Euronext Market Solutions Xavier Flinois Responsable du Royaume-Uni, de En charge de la coordination au niveau global l Amérique du Nord et de la région des Secteurs de marché et des Grands Asie-Pacifique Comptes, et des Jeux Olympiques Eric Guilhou Directeur Administratif et Financier En charge de la Finance, des Ressources Humaines, de l Informatique et des Achats, du Juridique, de l Audit Interne et de la Gestion des Risques, des Relations avec les Investisseurs et de la Communication Financière Dominique Illien Responsable de la France, En charge de la coordination des activités l Allemagne et l Europe centrale d infogérance au niveau global Wilbert Kieboom Responsable des Pays-Bas, de En charge de la coordination des activités la Belgique et du Luxembourg de conseil et d intégration de systèmes au niveau global, responsable du Marketing et des Relations Publiques Giovanni Linari Responsable de l Italie, de l Espagne, En charge de la coordination du secteur du Portugal et des autres pays des télécommunications d Europe du Sud, de l Amérique du Sud et de l Afrique Atos Origin rapport annuel

26 Le Directoire suite Bernard Bourigeaud Président du Directoire, en charge d Atos Euronext Market Solutions. Bernard Bourigeaud a rejoint le Groupe en 1991, et a créé Axime dont il est devenu Président. En 1996, Axime a acquis Sligos et l entité combinée a été renommée Atos. En novembre 2000, il fusionne Atos et la société néerlandaise Origin et pour créer Atos Origin. En 2002, il finalise l acquisition de KPMG Consulting au Royaume-Uni et aux Pays-Bas. En janvier 2004, Bernard Bourigeaud a réalisé l acquisition du Groupe Sema, créant ainsi un leader international des services informatiques avec un chiffre d affaires annuel de plus de 5 milliards d euros. Avant de rejoindre Axime, Bernard Bourigeaud a dirigé pendant 11 ans le groupe de conseil en management Deloitte Haskins et Sells France, et était responsable des activités françaises du Groupe et a créé la division M&A européen. Il avait auparavant travaillé au sein de Continental Grain, assurant pendant 3 ans différentes fonctions de direction en Europe, puis cinq années à la direction des activités au Royaume-Uni. Il a commencé sa carrière au CIC et chez Price Waterhouse. Bernard Bourigeaud est diplômé en économie et en gestion, et est expert comptable. Bernard Bourigeaud est nommé Chevalier de la Légion d Honneur. Xavier Flinois Membre du Directoire, Responsable du Royaume-Uni, de l Amérique du Nord, et de la région Asie-Pacifique ; en charge au niveau global de la coordination des Secteurs de marché et des Grands Comptes, et des Jeux Olympiques. Avant de rejoindre Atos Origin, Xavier Flinois était Vice-Président Directeur de Schlumberger Limited et Président de SchlumbergerSema, société de services informatiques réalisant 3 milliards de chiffre d affaires dans 65 pays. Il rejoint Schlumberger au Japon en 1985 en tant qu ingénieur informatique et exerce pendant 5 ans les fonctions de manager en ingénierie dans la division test des semi-conducteurs aux Etats-Unis et au Japon. A partir de 1992, il dirige des activités qui ont contribué à l accélération de la diffusion de l utilisation de la technologie de la smart card. Il a ensuite occupé les fonctions de direction technique au sein de la division test et transactions de Schlumberger. A partir de 1999, il devient président de Schlumberger Network Solutions, l une des activités opérationnelles en fort développement de Schlumberger Ltd. Xavier Flinois est diplômé de l Ecole Polytechnique et de l Ecole Nationale des Ponts et Chaussées de Paris. 24 Atos Origin rapport annuel 2005

27 Eric Guilhou Membre du Directoire, Directeur Administratif et Financier, en charge de la Finance, des Ressources Humaines, de l Informatique et des Achats, du Juridique, de l Audit Interne et de la Gestion des Risques, des Relations avec les Investisseurs et de la Communication Financière. Eric Guilhou rejoint Axime en 1990 pour mettre en œuvre la restructuration ayant amené à la création de la nouvelle société Atos. En 1992, il est nommé directeur exécutif, directement rattaché au président, Bernard Bourigeaud, et est en charge des projets d acquisitions, de désinvestissements et de développements. En 1995, il est nommé directeur financier, fonction qu il continue d exercer au sein d Atos Origin. Il est également en charge des Ressources Humaines depuis Eric Guilhou débute sa carrière en 1981 en tant que professeur d économie. Il intègre ensuite Grant Thornton en Après avoir été co-fondateur de la société Télémarket en 1986, il a rejoint en tant que directeur Général, Etudes et Communications, une société d investissement appartenant au groupe de la Compagnie Générale des Eaux (aujourd hui Vivendi Universal) où il gère de nombreux investissements dans les domaines du marketing téléphonique, de l achat à domicile et des services informatiques. Eric Guilhou est expert-comptable, diplômé de l ESCEM et possède également un diplôme d enseignement en économie et en gestion financière. Wilbert Kieboom Membre du Directoire, Responsable des Pays-Bas, de la Belgique, et du Luxembourg ; en charge de la coordination des activités de Conseil et d Intégration de Systèmes et du Marketing ainsi que des Relations Publiques. Wilbert Kieboom a rejoint Origin en mai 2000, quatre mois avant la fusion avec Atos. Avant de rejoindre le Groupe, il était Président directeur général de Syntegra NL, filiale de British Telecom. Wilbert Kieboom a débuté sa carrière chez Heineken Nederland B.V. en Il a ensuite passé sept ans chez Lotus Development en tant que directeur commercial et directeur général de l unité du Benelux. En 1994, il rejoint Apple Computers, en tant que directeur général en charge de la restructuration de l unité néerlandaise. Il a ensuite travaillé chez Tandem / Compaq, où il a été nommé vice-président Ventes et Marketing pour l Europe et a contribué à gérer le processus d intégration de Tandem à Compaq. Wilbert Kieboom est diplômé de l Université Fairleigh Dickinson à Madison aux Etats-Unis. Dominique Illien Membre du Directoire, Responsable de la France, de l Allemagne, et de l Europe Centrale ; en charge de la coordination des activités d Infogérance au niveau global. Giovanni Linari Membre du Directoire, Responsable de l Italie, de l Espagne, du Portugal, des autres pays méditerranéens, de l Amérique du Sud et de l Afrique. Dominique Illien travaille au sein du groupe depuis Il dirige les activités du Groupe en France, en Allemagne et en Europe Centrale, et coordonne également les activités d Atos Worldline et la ligne de service Infogérance. Il a commencé sa carrière chez Deloitte, puis a travaillé onze ans chez Cap Gemini. Il rejoint tout d abord Axime (devenue Atos) en 1993 en tant que Directeur financier. En novembre 1995, il est nommé Directeur Général de Sligos puis devient Directeur Général d Atos. Dominique Illien est expert-comptable, diplômé de l Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP). Avant de rejoindre Atos Origin, il était Président de SchlumbergerSema, Europe méridionale, Moyen-Orient et Afrique. Giovanni Linari a commencé sa carrière chez SchlumbergerSema en avril 2001 lorsque la société a acquis Sema plc où il occupait le poste de Directeur général des activités de télécommunications et membre du Comité de Direction. En 1986, il avait créé DSTelematica, une entreprise d intégration de systèmes et de produits de télécommunications, acquise par Sema en juin Auparavant, il était chargé de la gestion des activités d intégration de services de messagerie et de services à valeur ajoutée pour des réseaux d abonnés privés chez Italcable. Il a commencé sa carrière chez Cedacri Nord, un centre de services bancaires. Giovanni Linari est diplômé en ingénierie de l université de Rome. Atos Origin rapport annuel

28 Organisation Organisation opérationnelle L organisation du Groupe s articule autour d une répartition régionale aux fins de satisfaire aux exigences de contrôle des centres de profit et de présentation des informations au premier niveau. Chaque membre du Directoire, responsable d une région, assume en parallèle la responsabilité de l uniformité des offres pour chaque ligne de services et des plates-formes de livraison-exécution à l échelle mondiale sur l ensemble des zones géographiques, ainsi que de la gestion des secteurs de marché et des comptes clients. Les équipes au sein des fonctions Groupe sont chargées du développement et de la mise en œuvre des politiques, procédures et outils au travers des différentes zones géographiques. Ces fonctions sont placées sous la responsabilité hiérarchique d Eric Guilhou, Directeur Administratif et Financier (Finance, Ressources humaines, Informatique, Achats, Juridique, Audit interne et Gestion des risques, Relations investisseurs et Communication financière) et de Wilbert Kieboom (Marketing et Relations publiques). La mise en place de ces politiques passe par la création de structures organisationnelles uniformes dans chaque zone géographique, doublées d une ligne de reporting fonctionnelle auprès du Groupe. Organisation globale Afin d apporter un véritable soutien au développement de ses unités opérationnelles, qui constituent les principaux centres de profit du Groupe, Atos Origin s est doté, depuis plusieurs années, de deux structures organisationnelles, baptisées Marchés Globaux et Comptes Clients Globaux ; en parallèle, le Groupe dispose de deux unités organisationnelles au niveau mondial Exécution et Industrialisation - qui agissent en support de chaque ligne de services au niveau mondial. En 2004, les structures Conseil et Intégration de Systèmes Global et Infogérance Global ont été créées au niveau du Groupe pour Organisation structure Bernard Bourigeaud Xavier Flinois Giovanni Linari Dominique Illien Wilbert Kieboom Eric Guilhou Royaume-Uni Italie France Pays-Bas Finance, Informatique, Achats Amérique du Nord Espagne Allemagne et Europe Céntrale Belux Ressources Humaines Asie-Pacifique Autres pays méditerranéens Marketing Juridique Amérique du Sud Relations publiques Audit interne, Gestion des risques Afrique Relations Investisseurs Communication financère 26 Atos Origin rapport annuel 2005

29 Directoire Commercial Exécution/Industrialisation Marchés globaux Comptes clients globaux Lignes de Service globales Conseil Global Intégration de Systèmes Global Infogérance Global Unités opérationelles Région Pays-bas, Belgique et Luxembourg Région France, Allemagne et Europe Centrale Région Région Royaume-Uni, Amérique du Nord et Asie-Pacifique Italie, Espagne, Portugal, autres pays méditerranéens, Amérique du Sud et Afrique coordonner les activités des lignes de services à travers tous les pays, pour se focaliser sur les projets à forte valeur ajoutée et pour s approprier les meilleurs pratiques. Ces structures jouent un rôle très important en aidant à la mondialisation des activités de nos clients. Les lignes de services sont au cœur de l approche adoptée par Atos Origin vis-à-vis du marché et lui permettent d identifier les meilleurs pratiques pour le plus grand bénéfice de tous ses clients. Le Groupe dispose d un réseau international de consultants capables d intervenir dans le monde entier, ce qui lui permet de tirer parti d un large éventail de savoir-faire au niveau local, national et international afin de produire de la valeur, tant mesurable que durable. Grâce à l interaction entre ses structures mondiales par lignes de services, son savoir-faire sectoriel ciblé et son implantation locale par le biais de ses structures régionales, le Groupe est à même d assurer un accompagnement approprié à ses clients en quête d un avantage concurrentiel. Marchés Globaux et Comptes Globaux Afin d accroître l efficacité, l utilité et la rapidité du support commercial apporté aux grands comptes clients, la coordination a été renforcée et le Groupe s est doté d une stratégie de type go-to-market pour chaque secteur d activité, conçue pour augmenter sa part de marché au sein de son portefeuille de clients. Le Groupe a ainsi nommé des responsables de marché, qui pilotent ces stratégies et se saisissent des atouts et de l expérience du Groupe sur chacun de ses secteurs de marché, dont le secteur public et les services publics, les télécommunications et les média, les services financiers, la distribution et les biens de consommation, le pétrole et le gaz, les industries de transformation et autres industries de composants. Parmi les responsabilités qui incombent à ces responsables de marché figurent l élaboration de plans par marché individuel, le pilotage d une série d actions commerciales et la production de supports marketing qui viendront à l appui de ces plans. Un programme de gestion des grands comptes clients a été établi dans le but de se concentrer sur les 30 comptes clients clés de Niveau 1 (clients mondiaux) et les 70 comptes clients de Niveau 2 (clients régionaux), lesquels représentent ensemble plus de 70% du chiffre d affaires du Groupe. Chaque compte client est géré par un Directeur de Compte, directement placé sous la responsabilité hiérarchique du Directoire ; c est la garantie d un processus opérationnel rapidement décisionnel. Les Directeurs de Compte ont l entière responsabilité de l exécution des services dans un cadre uniforme et homogène pour l ensemble des zones géographiques et des lignes de services. Ils doivent en outre gérer la qualité des services et la satisfaction des clients. Il leur appartient également de minimiser, aux yeux des clients, la complexité structurelle liée à la prestation de services multiples sur plusieurs régions géographiques. Grâce à une maîtrise hors pair des défis auxquels chacun de leurs clients est confronté, les Directeurs de Compte sont en mesure de fournir aux régions et au Directoire des orientations sur la stratégie de marché à suivre, à partir du point de vue du client. Atos Origin rapport annuel

30 Organisation suite Lignes de services globales Afin d améliorer l efficacité et la qualité de la prestation, optimiser les achats stratégiques et les solutions techniques dans le cadre des grands appels d offre internationaux et avancer sur la voie de la gestion de la productivité par l industrialisation, trois lignes de services globales ont été mises en place en Elles coordonnent les actions dans quatre domaines, comme suit : 1) Gestion et développement de portefeuille Sélectionner des offres apportant des solutions, des alliances et des partenariats adaptés, Standardiser les offres, Promouvoir les offres différenciées, à valeur ajoutée, à destination des marchés verticaux, émergentes, Assurer une veille à l égard des technologies et des tendances Constituer et mettre à jour des bases de données regroupant tous les prix et les coûts pour répondre aux appels d offre internationaux et à des approvisionnements mondiaux. 2) Stratégie et performance des activités Maîtriser l ensemble des risques financiers et opérationnels afférents aux différentes lignes de services, Gérer et superviser les appels d offre importants, et contrôler les progrès réalisés, Définir des orientations stratégiques en termes de budgets et de plans d activités par ligne de services, Prendre des mesures correctives sur les contrats à faible marge Fixer des règles relatives aux prix de transfert internes et veiller à leur application. 3) Plan d exécution à l échelle mondiale Définir un service et une plate-forme à l échelle mondiale, Développer des méthodologies, des outils, des solutions et des processus, et procéder à leur déploiement, Prendre des mesures globales de réduction des coûts, Assurer le déploiement des capacités offshore et de l approvisionnement à l échelle mondiale. 4) Plan d industrialisation Infogérance Industrialisation des offres Rationalisation des infrastructures, Consolidation des unités centrales et des serveurs Consolidation des centres de données Gestion de la qualité et de la sécurité Accélération des capacités offshore Infrastructure de support bureatique globale, Support dédié à l infogérance. Conseil et Intégration de Systèmes Industrialisation des offres, Gestion des alliances, Approvisionnement à l échelle mondiale (global sourcing), Formation des compétences et déploiement des offres. 28 Atos Origin rapport annuel 2005

31 Les principaux centres délocalisés (offshore) et centres de proximité (nearshore) du Groupe Onshore Proximité du client Fort niveau de qualification Souplesse Nearshore Madrid Barcelone Nearshore Groningen Utrecht Nearshore Blois Seclin Rennes Grenoble Nearshore Maroc Nearshore Varsovie Nearshore Naples Offshore Faibles coûts Capacité Délais de réponse Qualité Offshore Mumbai Offshore Sao Paulo Nearshore Fuseau horaire Facilité de trajet Similarités culturelles Offshore Kuala Lmpur «Global sourcing» Le global sourcing a pour objectif de réduire au minimum les coûts pour les clients, tout en garantissant une souplesse de services et le respect des meilleures pratiques du secteur afin de parvenir à une prestation de qualité supérieure. Le Groupe est organisé de manière à ce que l exécution de tâches appropriées soit confiée à des sites délocalisés à l étranger (offshore) ou situés dans des pays plus proches (nearshore) dans lesquels les coûts de main d œuvre sont moins élevés que dans certains pays d Europe occidentale ou lorsqu il n y a pas de main d œuvre appropriée disponible dans nos principaux centres (cas du support des systèmes propriétaires). Le Groupe a cependant pour objectif de développer et entretenir des activités équilibrées entre délocalisation et exécution sur place, le tout dans l optique de garantir à nos clients qu ils bénéficieront du service au coût le plus bas, en fonction de leurs besoins. Les facteurs linguistiques et culturels entrent en ligne de compte lorsque le Groupe décide de la localisation de ses activités. Atos Origin figure parmi les pionniers du global sourcing en Europe. Le Groupe jouit d une solide expérience sur de grands contrats de transformation et il a réussi à intégrer des services de global sourcing dans son approche de type DBO (Design Build Operate). En conjuguant son savoir-faire par secteur et par domaine aux performances et à l évolution de ses capacités délocalisées qui ont déjà fait leurs preuves, le Groupe fait bénéficier ses clients d une valeur métier en amélioration constante. La stratégie du Groupe consiste à assurer une prestation de services uniforme, quelle qu en soit la localisation, en fournissant une structure de gestion de projets clairement établie et en multipliant ses capacités de livraison globales précisément là où le Groupe obtient les meilleurs rendements. Nos salariés répartis dans différents pays travaillent dans des centres certifiés CMM 5. Leur modèle consiste à délivrer des services performants fondés sur des processus globaux conformes aux standards et aux meilleures pratiques du secteur. Parmi les grands standards et les meilleures pratiques sectorielles que le Groupe a adoptés, figurent la norme ISO 9001:2000, le SEI Capability Maturity Model Integrated (CMMI) et la norme ITIL pour la continuité de services. Ces outils sont les garants de l uniformité tout au long de la chaîne de prestation de services et s inscrivent tous dans le cadre d une infrastructure sécurisée. Depuis le déploiement de normes de certification industrielle, le Groupe est parvenu à augmenter sa productivité et à diminuer son taux de défaillance, ce qui se traduit au final par un impact direct sur le coût total de possession (TCO ou total cost of ownership) pour nos clients et sur leur niveau de satisfaction. La carte ci-dessous indique les principaux centres délocalisés (offshore) et centres de proximité (nearshore) du Groupe. Grâce à son implantation sur différents continents, le Groupe dispose des atouts les mieux adaptés pour satisfaire aux exigences spécifiques de ses clients, n importe où dans le monde. Le Groupe peut également relier entre elles les compétences de ses équipes géographiquement dispersées, en les intégrant sans aucune difficulté au flux de travail, afin d optimiser la performance de chaque composante du processus. Cette infrastructure d envergure mondiale se caractérise par sa sécurité, sa fiabilité et son efficacité et vient à l appui de tous les aspects de cet effort partagé. La priorité du Groupe axée sur le client s accompagne d engagements et d une possibilité d accès qui va jusqu au niveau du Directoire du Groupe. Les solutions proposées sont personnalisées en fonction des objectifs propres à chaque client tels que la réduction du coût total de possession (TCO), l uniformité de service, une réactivité accrue par le biais d une implantation globale, des services à l évolutivité hors pair et la continuité de l activité. Notre expérience a prouvé que le global sourcing est à même d apporter des avantages considérables et parfaitement tangibles, notamment en matière de : Réduction durable du coût total de possession (TCO), Modèles innovants pour une prestation tout en souplesse, assortie de grilles tarifaires adaptées aux besoins des clients, Flexibilité des capacités de livraison, Accès et exploitation de notre large éventail de compétences et capacités en provenance du monde entier, Ajustement en toute efficacité du portefeuille d approvisionnement en fonction des besoins du client, Rigueur dans la qualité - un standard, Engagement sur la voie de l excellence et de l amélioration continue, Adhésion aux meilleures pratiques et standards du secteur. Atos Origin rapport annuel

32 Donner naissance à un leader mondial dans la prestation de services technologiques à destination des marchés financiers En conjuguant leurs talents, Atos Origin et AEMS ont su répondre aux besoins technologiques de sociétés telles que The Chicago Board of Trade, LCH.Clearnet, Dubai International Financial Exchange et, bien entendu, Euronext. Jean-François Théodore, PDG et président du Directoire d Euronext, a tenu les propos suivants : «Le prolongement de notre partenariat avec Atos Origin, déjà couronné de succès, sera pour nous l occasion de donner vie à notre vision d un leader international de la prestation de services auprès des places boursières et des chambres de compensation du monde entier. En outre, grâce à l existence de cette nouvelle entité, Euronext gagnera une longueur d avance dans l utilisation des technologies et pourra optimiser les gains d efficience, tout en garantissant des niveaux de service inégalés et une fiabilité sans faille à ses clients.» 30 Atos Origin rapport annuel 2005

33 Atos Euronext Market Solutions En 2005, Euronext, première place boursière transfrontalière d Europe, et Atos Origin ont lancé un vaste projet d extension de leur entreprise commune, AtosEuronext. Cette nouvelle société, baptisée Atos Euronext Market Solutions (AEMS) conduira notamment une activité de services auprès d Euronext.liffe, en devenant le premier fournisseur de services technologiques à destination des marchés financiers à travers le monde. AEMS, dont l activité est exclusivement dédiée à ce secteur de marché, va cumuler l expertise et l expérience nécessaires pour répondre aux attentes des clients dans l environnement le plus exigeant qui soit en matière de traitement de transactions en temps réel et en toute intégrité. AEMS n a eu de cesse de se développer ces dernières années pour devenir le premier fournisseur au monde de produits et services d infrastructure pour les marchés d échange. Atos Origin rapport annuel

34 Conseil Améliorer votre compétitivité Atos Consulting propose une approche pragmatique et réaliste pour répondre aux besoins de ses clients. Le Groupe offre des services et solutions de bout en bout, allant du développement de stratégies jusqu au choix de solutions pour les Entreprises ou les Administrations et de technologies appropriées. Nos clients peuvent ainsi gagner en efficacité et générer davantage de valeur grâce à une approche innovante des processus métiers, épaulée par des technologies parfaitement intégrées et acceptées, ainsi que des investissements stratégiques dans les ressources humaines. Le Groupe fait en sorte que ses clients bénéficient des solutions métiers et technologiques qui leur octroient, plus rapidement, à moindre coût et durablement, un véritable avantage concurrentiel. Le Groupe est réputé pour la fourniture de solutions destinées aux services publics, aux télécommunications, aux services financiers, au secteur du transport, aux industries de transformation, à la grande distribution, aux industries de composants et manufactures. En se concentrant sur ces secteurs spécifiques, Atos Consulting s assure une connaissance approfondie de ses clients et de leurs activités. Une approche hautement intégrée garantit la parfaite mise en phase de tous les aspects d une entreprise ressources humaines, processus et technologies avec sa stratégie métier. Les activités du Groupe s appuient sur quatre centres d excellence, chargés du développement et de la fourniture des solutions, ainsi que du support des développements métiers. Ces centres d excellence font un usage extensif des systèmes de gestion des connaissances et diffusent des informations de pointe au travers d une formation adaptée et du partage des connaissances et des pratiques. Ils se focalisent notamment sur les points suivants : Stratégie et technologies : accompagner les entreprises dans le développement et la conception de leur stratégie métier et informatique. Aider les clients à appliquer les technologies en accord avec leurs objectifs métiers par une approche donnant la priorité à l Architecture d entreprise Atos. Apporter des compétences permettant de naviguer entre différentes technologies essentielles pour obtenir une informatique performante, innovante, fiable et sécurisée. Aider les clients à rationaliser leur portefeuille applicatif afin de réduire leur coût total de possession (TCO). Proposer des conseils en matière d externalisation des processus (BPO) et sur sa mise en œuvre en tant qu outil stratégique. Transformation opérationnelle : aider les clients à faire face à leurs problèmes d efficacité et à exploiter leurs ressources opérationnelles pour acquérir un avantage concurrentiel durable. Analyser les applications système qui transforment les processus internes et les relations externes, en particulier dans les domaines de la gestion de la chaîne logistique (SCM), des achats ou de la relation client, de la Business Intelligence, de la fabrication, de la logistique et du développement des produits. 32 Atos Origin rapport annuel 2005

35 Solutions de gestion financière : concevoir et déployer des processus financiers, ainsi que les technologies sous-jacentes, pour les fonctions financières des entreprises du secteur privé ou public. Permettre à ces entreprises d améliorer leur performance par l utilisation de meilleures informations financières, d indicateurs clés de performance et de processus transformés de planification, de budgétisation et de prévision. Aider les fonctions financières à mettre à profit les changements externes tels que les évolutions réglementaires (IFRS, Sarbanes- Oxley). Accompagnement du changement et des hommes : mettre les ressources humaines en adéquation avec les stratégies et objectifs métiers. Améliorer l efficacité des fonctions administratives en conciliant baisse des coûts et amélioration des niveaux de service. Gérer la dimension humaine du changement en prenant en compte les facteurs humains et organisationnels pendant les phases de transition. Atos Consulting entretient traditionnellement des relations étroites et durables avec ses clients, en leur fournissant des solutions de transformation d une haute efficacité. Perspectives S engageant à fournir à sa clientèle des solutions de bout en bout, Atos Origin va continuer de renforcer sa structure globale en Conseil, afin de coordonner et de standardiser la prestation de services aux clients de différents pays et de dispenser des services intégrés de type DBO (Design Build Operate). Le Groupe considère son activité de Conseil comme un service stratégique indépendant, venant également épauler certains grands projets des branches Intégration de systèmes et Infogérance. Le Groupe entend développer de manière significative son chiffre d affaires réalisé dans le conseil à moyen terme. Disposant d ores et déjà de solides compétences au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en France et en Espagne, il prévoit de s implanter de façon similaire dans d autres pays, par exemple en Allemagne et en Italie. En 2005, de toute évidence, outre l accent mis sur les solutions en matière de processus, le marché des services informatiques s est fortement prononcé en faveur de consultants informatiques spécialisés dans la direction de programmes et disposant d une expertise fonctionnelle plus importante pour couvrir des domaines tels que la planification des ressources d entreprise (ERP), les systèmes d information et la transformation des infrastructures. C est ainsi que chacun des quatre pays où le Groupe jouit déjà d une forte présence en matière de conseil a, au cours des douze mois écoulés, augmenté ses capacités dans le but de répondre à cette demande. Répartition du chiffre d affaires par pays Synthèse de l activité en 2005 (en millions d euros) % de FY05 FY04 (a) FY04 (b) croissance (c) Chiffre d affaires ,8% Marge opérationnelle 66,5 38,4 38,4 +73% % de rentabilité 14,8% 9,6% 9,6% +5,2 points Effectif de clôture % a) En IFRS b) Données à périmètre et taux de change constants c) Croissance organique France 12% Royaume-Uni 42% Benelux 35% Autres pays 11% Atos Origin rapport annuel

36 Intégration de Systèmes Faire naître la clarté de la complexité Les spécialistes du Groupe en intégration de systèmes imaginent et réalisent des solutions et systèmes informatiques innovants sur un certain nombre de marchés stratégiques, assurant une intégration transparente avec les infrastructures existantes, ainsi qu un support et un perfectionnement continus des applications informatiques. L expérience étendue du Groupe dans l intégration des ressources humaines, des processus et des technologies lui permet de concevoir, de mettre en place et d exploiter des solutions pratiques et robustes. Le Groupe collabore avec ses clients au développement, au déploiement et à la maintenance de systèmes au service de leur stratégie métier globale. A mesure que le marché migre vers des progiciels standards, le Groupe conçoit et met en œuvre des solutions issues de grands éditeurs, tels SAP ou Oracle, et les intègre dans des environnements complexes, en faisant appel aux meilleures technologies. Il réalise également des projets s appuyant sur des logiciels personnalisés, Open Source ou propriétaires, faisant intervenir divers langages et méthodes de programmation. Le travail avec une équipe de partenaires stratégiques triés sur le volet est privilégié afin de développer et d implémenter des offres complètes, intégrant des technologies de pointe et des systèmes packagés. Face à la montée générale de la demande en matière de gestion applicative, le Groupe a élaboré une offre exclusive et transparente, incorporant des processus et méthodologies de pointe, de solides règles de gouvernance et les standards du marché (notamment la norme ITIL pour la continuité du service). C est ce qui a été formalisé dans l approche de gestion applicative, baptisée Atos Application Management, applicable à l ensemble des marchés stratégiques. Cette solution s appuie sur les capacités de production globale (global sourcing) du Groupe pour réduire substantiellement le coût total de possession (TCO) pour les clients grâce à des modèles de tarification souples, adaptés aux différents métiers et grâce à l harmonisation des processus clients. L approche du global sourcing implique de tirer parti d un éventail international de compétences, indépendamment de leur localisation géographique, afin de délivrer des services performants, fiables et homogènes au niveau mondial, tout au long des différentes phases du cycle de vie des applications. Atos Origin est l un des leaders des déploiements SEI CMM européens ; il dispose aujourd hui de centres de global sourcing, certifiés CMM 3, dont l effectif dépasse les collaborateurs, basés en Europe, Asie et Amérique du Sud, ainsi que d un centre à Bombay certifié CMMI 5 depuis novembre Si le global sourcing peut apporter des bénéfices considérables, il peut aussi être à l origine d une grande complexité en termes d organisation, d où la nécessité d un prestataire possédant de solides compétences transformationnelles. C est ici que le Groupe met à profit son expérience internationale, sa maturité, l adéquation de son organisation et de sa culture, ainsi que ses robustes capacités d exécution. 34 Atos Origin rapport annuel 2005

37 Les Jeux Olympiques d hiver Les Jeux Olympiques d hiver qui se sont déroulés à Turin en 2006 ont été l occasion de réunir pas moins de 28 sites olympiques, dédiés à la compétition ou autres, athlètes, représentants de la presse et des médias et volontaires. Atos Origin avait pour mission de piloter le consortium de partenaires technologiques chargés de développer, administrer et garantir la sécurité des systèmes et logiciels qui sous-tendent les solutions informatiques mises en oeuvre. Atos Origin et les Jeux Olympiques Atos Origin rapport annuel

38 Intégration de Systèmes suite Répartition du chiffre d affaires par pays «L approche du global sourcing consiste à tirer parti d un éventail international de compétences, indépendamment de leur localisation géographique.» Les grands domaines d expertise du Groupe englobent l ERM (Enterprise Resource Management), le CRM (gestion de la relation client), la Business Intelligence, la gestion de la chaîne logistique (SCM), l intégration métier, l ECM (Enterprise Content Management) et l automatisation. Dans tous ces domaines, de nombreux projets complexes et de dimension globale ont été conduits. Le Groupe est particulièrement efficace dans la conduite de programmes d intégration à grande échelle et réunit des compétences significatives en matière d architecture technique. L offre complète de services se fonde sur une formation poussée et sur l adoption de normes de certification de haut niveau, telles que PMI (Project Management Institute) et ISO9001: 2000, assorties d un ensemble de processus d intégration de systèmes parfaitement définis. «Le Groupe développe des solutions émergentes en phase avec les stratégies techniques de ses clients.» Perspectives S engageant à fournir à sa clientèle des solutions de bout en bout, Atos Origin va continuer de renforcer sa structure globale en Conseil et Intégration de systèmes, afin de coordonner et de standardiser la prestation de services aux clients de différents pays et de dispenser des services intégrés de type DBO (Design Build Operate). Même si en Europe, l économie s attend à une croissance modeste au cours des trois prochaines années, les grands prestataires de services informatiques devraient tirer parti d une hausse de la demande, imputable à la consolidation des achats et à de strictes obligations réglementaires. En conséquence, Atos Origin a mis au point un plan stratégique sur trois ans, fondé sur la poursuite de sa croissance organique en Europe au cours des années à venir. En outre, Atos Origin anticipe une croissance soutenue de son activité dans la zone Asie-Pacifique, dans le cadre de sa stratégie de polarisation sur les grands clients internationaux qui connaissent une expansion rapide dans cette région du monde. France 27% Royaume-Uni 15% Benelux 20% Autres pays 38% Synthèse de l activité en 2005 (en millions d euros) FY05 FY04 (a) FY04 (b) % de croissance (c) Chiffre d affaires ,7% Marge opérationnelle 139,4 153,6 150,0-7% % de rentabilité 6,2% 7,2% 7,2% -1,0 point Effectif de clôture % a) En IFRS b) Données à périmètre et taux de change constants c) Croissance organique 36 Atos Origin rapport annuel 2005

39 La branche Intégration de systèmes du Groupe fait partie intégrante de son offre métier globale et il entend doubler la part de ses activités dérivées des relations client à long terme et de revenus récurrents, en particulier dans la gestion applicative. Atos Origin est reconnu, parmi les plus éminents analystes du secteur, comme le chef de file du marché dans la fourniture de solutions. Pareille reconnaissance fait suite aux investissements considérables consentis par le Groupe en 2005 en termes d outils, de processus et de formation, tant dans le domaine de l implémentation de progiciels que dans la gestion applicative sur mesure. Dans ses principaux secteurs d activité, le Groupe a mis au point des démonstrations spécifiques de ces solutions métiers, qui ont rencontré un franc succès dans des domaines tels que les télécommunications (Orange, Tim, KPN, Vodafone, E-Plus), les services financiers (BNP, Caja Madrid, ING), l automobile (Fiat, Renault) et la distribution (KarsdtadtQuelle). A partir d un processus rigoureux de gestion de l innovation pour ses offres, le Groupe développe des solutions émergentes en phase avec les stratégies techniques de ses clients. A mesure que ces solutions émergentes parviennent à maturité, le Groupe procède à leur déploiement au niveau mondial, tout en introduisant d autres solutions d un genre nouveau. En 2005, parmi ces solutions nouvelles, nous pouvons citer RFID*, Open Source*, Sécurité et ECM (gestion des contenus d entreprise). Entre 2006 et 2007, suite à une analyse approfondie de la demande émise par ses clients en matière de solutions innovantes, le Groupe poursuivra l élaboration de nouvelles offres visant à aider ses clients à résoudre leurs difficultés prioritaires, notamment simplifier leur environnement de systèmes propriétaires, qui les empêche de bénéficier des toutes dernières avancées technologiques. Parmi les domaines sur lesquels le Groupe va axer ses efforts de développement figurent : Suivi des performances de l entreprise Compte tenu de l apparition de nouveaux logiciels sur le paysage ISV, les clients attendent des sociétés d intégration de systèmes qu elles les aident à mieux comprendre leurs performances. Ainsi, lorsqu un processus ne fonctionne pas comme prévu, toute société capable de détecter rapidement l origine du problème et de le corriger détiendra un véritable avantage compétitif. Procédures électroniques Celles-ci ont pour objectif d aider à la mise en œuvre des politiques initiées par les pouvoirs publics (collecte de l impôt, par exemple) afin de simplifier la communication entre autorités publiques, particuliers et entreprises. Les compétences du Groupe se sont illustrées lors des Jeux Olympiques, les technologies et processus mis en œuvre à cette occasion servant de modèles pour d autres grands événements majeurs, permettant notamment une réduction des coûts et une plus grande fiabilité. Partenaire officiel des J.O. d Athènes en 2004 et des Jeux d Hiver de Turin en ce début d année en matière de technologies de l information, Atos Origin s est également vu confier la responsabilité informatique des Jeux de Pékin en 2008, de Vancouver en 2010 et de Londres en Le Groupe est en charge du conseil informatique, de l intégration des systèmes, de l infogérance, de la sécurité de l information et du développement des logiciels applicatifs. A Athènes et Turin, le Groupe a fourni des systèmes complexes, mais néanmoins transparents, autorisant la diffusion immédiate d informations précises et fiables afin de faire vivre les compétitions en temps réel. Applications opérant à la demande Les infrastructures informatiques sont désormais à même d offrir une souplesse nouvelle en termes d usage (partage en cas de pic d activité). Cependant, les applications n ont bien souvent pas été conçues pour fonctionner dans des conditions variables. Atos Origin est capable, pour sa part, d adapter et de moderniser cette architecture grâce à des méthodologies de pointe, avec l appui de toutes ses lignes de services. «Atos Origin a une nouvelle fois fait preuve d une capacité de coordination sans faille face à un ensemble complexe regroupant les meilleurs partenaires et fournisseurs de technologies. Forte de cette expertise hors du commun en matière d intégration de systèmes, Atos Origin est à même de fournir les meilleurs résultats, compétition après compétition, Jeux après Jeux, en ne cédant rien à la gestion des coûts et de la complexité. S appuyant sur un savoir-faire, des solutions et des technologies de pointe, l équipe internationale d experts en informatique d Atos Origin déploie des efforts qui n ont rien à envier à ceux des athlètes en quête de podium, pour protéger et garantir la performance de l immense infrastructure informatique alors requise à l échelle mondiale». Jean-Benoît Gauthier, Directeur des technologies au sein du CIO Atos Origin rapport annuel

40 Infogérance La banque mise sur Atos Origin à Hong Kong Infogérance une alternative stratégique pour maitriser les coûts et les risques Atos Origin est spécialisé dans la gestion et la transformation des opérations informatiques de ses clients. Cela implique d administrer l ensemble de leurs systèmes d information et de traitement de données, y compris leurs centres de traitement informatique, installations réseaux et bureautiques, applications, ainsi que la mise en œuvre de processus et d équipements permettant à ses clients de bénéficier de technologies de pointe. Etant à même d assurer la maintenance des infrastructures et des applications 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 au travers de son réseau mondial, le Groupe possède une expérience hors pair dans les programmes de déploiement de solutions complexes sur des sites multiples. La clé de sa réussite réside dans sa méthodologie de prestation de services continue (CSDM), un modèle qui guide ses clients tout au long du processus d évaluation, de planification, de mise en œuvre, de transition et d exécution avec un niveau constant de qualité. Atos Origin est aujourd hui l un des premiers fournisseurs européens d infogérance au Royaume-Uni, en France, aux Pays-Bas et en Allemagne, tout en occupant des positions significatives dans le reste du monde. Le Groupe a mis en place un modèle mondial de fourniture de services avec la création de centres de support en Inde, en Malaisie, en Pologne, au Maroc et au Brésil. Ces sites viennent compléter l action des centres de services basés dans les pays historiques du Groupe ou à proximité de ces marchés. L offre proposée par Atos Origin est désormais plus robuste, plus homogène et plus internationale, en tirant parti des compétences de ses collaborateurs répartis dans le monde entier au meilleur coût. L offre de services et de solutions d Atos Origin recouvre les aspects suivants : Externalisation des infrastructures informatiques Gestion et transformation de l infrastructure informatique des clients (centres de traitement informatique, postes de travail, réseau). Infogérance d architectures distribuées Installation et gestion d architectures distribuées complexes, englobant les postes de travail, les réseaux locaux, les serveurs et les logiciels, avec support 24h/24, 7j/7 via un réseau international. Gestion des réseaux et des serveurs Services sécurisés, fiables et économiques de stockage et de capacité à la demande. 38 Atos Origin rapport annuel 2005

41 Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank, l une des banques les plus présentes sur la scène internationale, et Atos Origin, ont conclu un contrat international d infogérance d une durée de sept ans, dédié à l infogérance de l infrastructure des centres de traitement de données de la banque. Cette nouvelle relation et le cadre dans lequel elle s exercera permettront aux deux sociétés d explorer de nouveaux domaines de coopération. Standard Chartered Bank peut désormais bénéficier d un meilleur effet de levier sur ses ressources informatiques dans le cadre de son activité dans la région Asie- Pacifique. Le nouveau mode d exploitation jumelé de ses centres de données lui confère une capacité supérieure de résistance et de récupération en cas de sinistre, à travers l ensemble de ses systèmes de production. En termes de coût total de possession, Standard Chartered Bank a pu réaliser d importantes économies, alors qu Atos Origin lui a apporté une structure de tarification plus souple et plus évolutive, d où une réduction des coûts supplémentaire à mesure de la croissance de son activité.

42 Infogérance suite Tierce maintenance applicative Véritable support de bout en bout, couvrant l exploitation et la gestion des infrastructures. Maintenance et mises à jour technologiques, tirant profit de la maturité de ses capacités délocalisées (offshore). Prise en charge par des spécialistes de la gestion des plates-formes SAP R/3 (support multilingue, help desk, maintenance applicative). eservices Services Internet et extranet, messagerie collaborative, hébergement d applications sur sites web et portails. Outre les activités décrites ci-dessus, Atos Origin exploite trois créneaux qui présentent un potentiel de croissance non négligeable : Plates-formes internationales de services électroniques Par l intermédiaire de sa filiale Atos Worldline spécialisée dans le BPO (externalisation des processus), Atos Origin conçoit, développe et exploite des services et des solutions informatiques sur trois segments spécifiques (paiements, gestion de la relation client et services électroniques), lesquels seront de plus en plus intégrés au développement des échanges électroniques entre les grandes entreprises et leurs clients. Systèmes d échange, de compensation, de règlement et de marchés de capitaux Atos Euronext Market Solutions (AEMS) est le leader mondial dans la fourniture de solutions informatiques pour les places boursières, les chambres de compensation et les maisons de courtage. Répartition du chiffre d affaires par pays Services médicaux/bpo Au Royaume-Uni, Atos Origin fait partie des chefs de file dans la fourniture de services médicaux externalisés, en occupant une place de numéro trois sur un certain nombre de ses marchés. La branche Services médicaux compte un effectif de collaborateurs, dont 450 professionnels de santé. Elle opère à partir d un réseau national qui regroupe plus de 250 centres et établissements de soins. Le Groupe fait également appel à professionnels de santé supplémentaires formés, suivis et accompagnés par l équipe de professionnels de santé du Groupe. Sur le front de l infogérance, les services du Groupe se différencient par un certain nombre de facteurs clés. Leur efficacité et leur fiabilité sont garanties par les investissements consacrés durant les dix dernières années à la mise en place Synthèse de l activité en 2005 (En millions d euros) % de FY05 FY04 (a) FY04 (b) croissance (c) France 32% Royaume-Uni 23% Benelux 18% Autres pays 27% Chiffre d affaires ,8% Marge opérationnelle 275,8 262,8 245,2 +12% % de rentabilité 10,0% 9,7% 9,5% +0,5 point Effectif de clôture % a) En IFRS b) Données à périmètre et taux de change constants c) Croissance organique 40 Atos Origin rapport annuel 2005

43 d un modèle de prestation de services, homogène et de haute qualité, s appuyant sur la norme ITIL. Enfin, le Groupe s efforce d adapter sa culture à celle de ses clients. Conscient de la nécessité d établir des relations solides, transparentes et durables avec ces derniers, il a pour principe d instaurer un management local efficace dans tous les pays où il est présent, afin de compléter l harmonisation globale de ses services par une sensibilité et des compétences locales. Perspectives Le Groupe demeure convaincu qu il existe de substantielles opportunités en matière d externalisation. Le marché de l externalisation reste relativement sous-exploité dans de nombreux pays d Europe continentale, tandis que sur le marché britannique plus mature, les nouvelles opportunités d affaires viendront en complément d un volume significatif de contrats renouvelés. Le Groupe a remarqué que les clients réclament davantage de transparence dans les services qui leur sont proposés. Pour satisfaire cette exigence, Atos Origin a mis au point des solutions sous forme de portails qui autorisent un accès en temps réel à des données clés de ses services. Par ailleurs, le Groupe a structuré des contrats qui donnent à ses clients une plus grande souplesse, leur permettant d adapter niveaux et volumes de services afin de répondre aux impératifs de changement dans leurs métiers. L effet de ces changements est complètement transparent et peut être exécuté sans aucune forme de renégociation de contrat. A l heure où les grandes entreprises européennes et mondiales prennent une dimension multinationale, elles reconnaissent la nécessité de faire correspondre leurs applications et les infrastructures sous-jacentes aux processus métiers. Le Groupe a ainsi mis au point des offres de services destinées à épauler ce processus. Il propose une offre de services de transformation des infrastructures qui comprend la consolidation des centres de traitement informatique et des serveurs. Ces offres peuvent être personnalisées afin de répondre aux exigences précises des clients, mais elles répondent aussi aux concepts de «centres de traitement informatique virtuels» et de services «à la demande». Lors de l élaboration de ces solutions, le Groupe a tiré parti des connaissances de pointe dont dispose sa branche Conseil. Son portefeuille de services a été revu afin de refléter les dernières évolutions dans la virtualisation et d intégrer les meilleurs équipements disponibles dans la gestion de systèmes. L activité Infogérance internationale du Groupe veille à ce que les clients reçoivent des services homogènes et normalisés dans toutes les zones géographiques, notamment par la mise en œuvre de la méthodologie CSDM, fondée sur la norme ITIL. Sur le marché européen du traitement des moyens de paiements, le Groupe s attend à relever trois grands défis dans les prochaines années : changements au niveau de la réglementation (SEPA - Single European Payments Area) ; changements des usages chez les clients (développement de services mobiles, solutions RFID, etc.) et changements des environnements informatiques (remplacement des systèmes centraux par des systèmes distribués). Malgré la menace permanente de voir de nouveaux entrants sur le marché, notamment des sociétés de télécommunications, le Groupe demeure convaincu que l étendue de son expérience et de ses connaissances dans ces domaines seront sources de nombreuses opportunités pour Atos Worldline. Atos Euronext Market Solutions bénéficie d ores et déjà d une organisation bien structurée et d un solide positionnement en termes d offres et de prestations informatiques destinées aux marchés de capitaux traditionnels, aux marchés de produits dérivés et aux chambres de compensation du monde entier. Le Groupe est convaincu que les opportunités vont se multiplier sur ce marché, à mesure que se produiront la mondialisation et le mouvement de consolidation qui en résultera. En 2006, la Société continuera de privilégier les opportunités de croissance au sein du marché britannique des services médicaux externalisés. S appuyant sur son excellente base de clientèle et sur la gamme élargie de ses prestations de services, le Groupe travaillera activement aux côtés du National Health Service (NHS) au Royaume-Uni pour garantir un meilleur accès et donner un plus grand choix de services de santé aux citoyens britanniques. Le Groupe va notamment continuer d unir ses compétences uniques en services de santé externalisés à ses capacités en matière de conseil et de services informatiques, pour apporter une approche renouvelée de la fourniture de soins et de services communautaires (services à la personne) au NHS. Atos Origin est spécialisé dans la gestion et la transformation des opérations informatiques de ses clients. Cela implique d administrer l ensemble de leurs systèmes d information et de traitement de données, y compris leurs centres de traitement informatique, installations réseaux et bureautiques, applications, ainsi que la mise en œuvre de processus et d équipements permettant à ses clients de bénéficier de technologies de pointe. Atos Origin rapport annuel

44 Ressources Humaines Les collaborateurs au cœur de la stratégie d entreprise Nous sommes convaincus que la force de notre Groupe réside dans notre formule qui associe le talent de nos collaborateurs à la capacité qui leur est donnée de collaborer et de partager leurs idées et leurs initiatives. Ces éléments de base constituent des leviers en rapport direct avec la réalisation de résultats remarquables et le succès rencontré en général par notre entreprise. Tirer parti d une solide gestion de ses ressources humaines fait partie intégrante de la stratégie d Atos Origin. En 2005, sur un marché pourtant rendu extrêmement difficile, nous avons continué d accroître la compétitivité d Atos Origin grâce à l élaboration, au développement et à la mise en place de politiques et de procédures de premier plan en matière de ressources humaines, visant à attirer et intégrer de nouveaux talents, ainsi qu à reconnaître, récompenser, faire évoluer nos collaborateurs, tout en communiquant avec eux. Nous avons continué de favoriser l excellence professionnelle au sein de notre entreprise par l intermédiaire de solutions RH étroitement associées à nos activités, pour nous permettre de valider que nous apportons les bonnes réponses aux besoins de nos collaborateurs, de nos clients et de notre activité, dès à présent et dans l avenir. Attirer et intégrer les nouveaux talents Notre succès en tant que grande entreprise internationale et intégrateur de technologies dépend de notre capacité à attirer et à intégrer les personnes adéquates, afin de pouvoir fournir à nos clients les services dont ils ont besoin. Pour apparaître comme un employeur de choix et attirer les meilleurs professionnels, nous devons nous assurer de la clarté de notre proposition en tant qu employeur sur le marché. Il est indispensable de recruter les professionnels les plus compétents, car ils nous permettront d atteindre les objectifs visés. Alors que le marché des services informatiques connaît une nouvelle phase ascendante et que le marché de l emploi est devenu de plus en plus concurrentiel, les efforts de recrutement se sont intensifiés sur nombre de nos sites en Europe si bien qu en 2005, Atos Origin a procédé à l embauche de plus de professionnels dans le monde. Bâtir une marque solide La marque Atos Origin s articule autour du recrutement d hommes et de femmes extrêmement talentueux, un atout fondamental qui nous permettra de nous distinguer de la concurrence. En 2005, nous avons étoffé notre marque existante, en présentant Atos Origin sous l angle d un employeur compétitif sur le marché de l emploi. Le partenariat informatique que nous avons noué dans le monde entier avec l organisation des Jeux Olympiques nous a également donné des occasions de faire valoir cette aventure olympique comme l un des nombreux exemples de projets de haut calibre qu Atos Origin détient en portefeuille. Afin de développer la fibre olympique et la mesure d un tel projet au sein de l entreprise et mettre en valeur les réalisations du Groupe au moment des Jeux, nous avons lancé une nouvelle campagne mondiale de recrutement, en insistant sur le rôle joué par Atos Origin aux côtés du Comité Olympique International et sur les autres activités et opportunités qui nous incombent à ce titre. Les supports de communication alors déployés ont ciblé des professionnels de l informatique, tous niveaux confondus, dont le profil correspondait aux besoins de notre implication aux Jeux d Hiver de Turin. Notre marque s est trouvée d autant plus renforcée, en début d année, lorsque plusieurs pays se sont associés au recrutement en interne de salariés et d étudiants pour prendre part au 42 Atos Origin rapport annuel 2005

45 programme de stages en vue des Jeux Olympiques. Ce programme a fait partie des atouts clés de notre stratégie générale de recrutement de jeunes diplômés. Cette offre de stages a été adressée à un certain nombre d écoles et d universités soigneusement ciblées dans le monde, en vue d accroître notre visibilité et d offrir l occasion unique à des étudiants d acquérir une précieuse expérience professionnelle. Des salariés d Atos Origin ont également travaillé sur le projet Jeux Olympiques sur leur temps libre personnel. L accueil des nouvelles recrues chez Atos Origin Nous avons bien conscience de l enjeu que représente un bon départ pour les nouveaux embauchés lorsqu ils arrivent dans la Société. Dans cet esprit, nos différentes structures locales ont mis sur pied des programmes complets d introduction, spécialement conçus pour répondre aux exigences locales, parallèlement à une présentation plus générale sur le Groupe et sa culture. Sur certains de nos sites, les nouvelles recrues suivent des cours de formation accélérée avant même le début de leur prise de fonction, ce qui leur donne une longueur d avance le jour de leur arrivée dans l entreprise. Gérer les transferts et les transitions de nos collaborateurs Atos Origin est impliqué dans l externalisation depuis plus d une dizaine d années et une bonne part de sa croissance provient de l intégration réussie des ressources humaines dans le cadre d opérations de fusions et acquisitions. A chaque fois, le succès du Groupe découle de l importance que nous avons su accorder aux hommes et aux femmes, ainsi qu au professionnalisme de nos stratégies d accompagnement du changement. En 2005, les Ressources humaines ont accordé une priorité supplémentaire à ce volet de leur action, avec l introduction de méthodes de travail issues des meilleures pratiques, le support de spécialistes locaux et la mise en place de politiques et procédures destinées à gérer, en toute efficacité, le redéploiement des salariés repris par Atos Origin suite à la signature de contrats d externalisation. Ce genre de situations est source d incertitudes pour les salariés, objets du transfert. Grâce à notre nouvelle approche, nous avons la garantie d utiliser des processus professionnels déjà éprouvés, qui facilitent la phase de transition et minimisent les risques de mécontentement. Pour obtenir de tels résultats, le Groupe met en œuvre un programme complet de communication, conçu pour assurer avec succès l intégration des nouveaux venus au sein de la communauté d Atos Origin. Développer nos talents Il est essentiel de veiller à ce que nos équipes réunissent les compétences et l expérience nécessaires pour répondre aux besoins des clients. Notre marché qui se caractérise par son dynamisme est en évolution perpétuelle. Les nouvelles technologies sont constamment en train de progresser et nous devons nous assurer que nos collaborateurs possèdent les dernières compétences technologiques requises pour satisfaire ces exigences. L évaluation RH annuelle est le pilier de notre stratégie mondiale sur le développement de nos collaborateurs. Le processus d évaluation des individus et de planification des successions constitue un lien stratégique entre l activité des Ressources Humaines et les besoins présents et futurs de l entreprise. En 2005, les RH globales se sont déplacées sur de nombreux sites d Atos Origin répartis dans le monde ; à cette occasion, ses membres ont rencontré les directeurs nationaux et les responsables RH de chaque pays afin de passer en revue les besoins des salariés en fonction de chaque grand domaine d activité et d identifier les actions nécessaires pour assurer la continuité et le développement. En 2005, nous avons intégré toutes les informations extraites de l évaluation RH annuelle sur notre système RH basé sur SAP, ce qui nous a permis de produire des rapports stratégiques à soumettre à l examen du Directoire et nous permettant de vérifier que nous sommes totalement prêts pour relever les défis à venir en termes de ressources humaines. L Atos Global Capability Model «GCM modèle de capacités globales d Atos» est le cadre que nous utilisons pour classer les postes en différentes catégories dans toute l entreprise. Ce modèle est indispensable pour disposer d informations sur les compétences et les ressources disponibles. A l aide du GCM, les salariés peuvent définir les étapes qu ils doivent franchir afin de faire évoluer leur carrière. En 2005, nous avons accompli de grandes avancées dans le déploiement du GCM, en privilégiant avant tout les postes non opérationnels. Cet outil est désormais relié à notre outil de gestion des ressources à l international, baptisé AORTA, qui vient épauler l attribution des effectifs aux projets. Ce dernier supporte également le système RH mondial sur SAP et étaye le nouveau processus de gestion des performances. Cette approche intégrée nous permet de gagner en transparence et de devenir extrêmement performants dans nos processus de planification des effectifs. Vers la fin 2005, tous les pays s apprêtaient à finaliser le rapprochement entre leurs effectifs et les matrices de poste standards, une avancée qui a trouvé un écho retentissant dans divers articles parus dans la presse professionnelle européenne, évoquant le modèle GCM. Atos Origin University a poursuivi, tout au long de 2005, son partenariat avec notre prestataire de formation en ligne. La formation en ligne représente un support pratique et efficace de formation, utilisé par Atos Origin dans sa volonté de proposer une offre mixte associant formation et développement personnel. La formation en ligne propose un large éventail de plus de sessions de cours différentes, dont des examens de certification. Ces cours sont reliés à la matrice GCM de sorte que des cours jugés particulièrement utiles sont proposés aux salariés en fonction de leur niveau professionnel et du poste qu ils occupent. Programme de certification des Jeux Olympiques Les salariés, au même titre que le Groupe, ont pu tirer parti du programme de Certification olympique lancé en Les collaborateurs qui y ont pris part ont été invités à rejoindre l équipe Jeux Olympiques qui a contribué au succès du projet. Quatre niveaux différents de certification ont été définis en fonction du temps passé à travailler sur le projet olympique et de la complexité des tâches exécutées. Les salariés qui obtiennent la certification olympique profitent ainsi d une expérience de valeur, qui leur permet ensuite de mieux se vendre dans le secteur. Un programme d Excellence financière a été lancé, permettant aux salariés de la fonction financière de suivre des présentations structurées et des séminaires conçus pour élargir leur compréhension de la comptabilité financière, de la fiscalité, de la trésorerie, de certains aspects juridiques et autres spécialités. Ces programmes leur donnent également une meilleure connaissance de la façon dont sont perçus les comptes de la Société et comment les états financiers sont perçus par des tiers externes, notamment les investisseurs. Développer nos capacités de leadership En 2005, nous avons poursuivi le programme GOLD (Global Organizational Leadership Development, ou développement du leadership organisationnel au niveau monde), dont ont bénéficié une centaine de collaborateurs. Dans un environnement Atos Origin rapport annuel

46 Ressources Humaines suite professionnel en mutation constante, il est essentiel que l entreprise soit dirigée par les meilleurs éléments au sein du Groupe. Grâce au programme GOLD, nous veillons au développement et à la formation des salariés à fort potentiel pour en faire les futurs dirigeants de la Société. Afin de nous assurer que le programme GOLD continue de satisfaire aux critères de formation les plus rigoureux et répondre aux exigences de nos activités, le contenu du programme est régulièrement revu, afin qu il corresponde étroitement à l orientation générale, commerciale et stratégique de notre Groupe. Gérer les performances des collaborateurs La gestion des performances a été l une des priorités en matière de ressources humaines en Les RH globales, accompagnées d une équipe de spécialistes régionaux, ont jeté les fondements et travaillent au lancement d un processus unique et homogène de gestion des performances, qui permette la gestion des performances de tous les collaborateurs d Atos Origin au regard de standards rigoureusement uniformes. Le nouveau processus comprend la définition d objectifs, un examen en milieu d année et une évaluation annuelle. Des réunions régulières permettront de s assurer qu une priorité supplémentaire est accordée à l évolution des carrières. En outre, grâce à une évaluation interne (balanced scorecard), les objectifs de l entreprise seront en phase avec ceux de la personne. Cette nouvelle manière de travailler est soutenue par l Atos Global Capability Model, le système de catégorisation des postes mis en place par les RH. En adoptant cette approche intégrée, nos valeurs, nos attitudes et comportements, indispensables au succès de notre entreprise, font l objet d une analyse et d une évaluation. En utilisant le GCM, les salariés ont la possibilité de déterminer clairement leur niveau actuel et de définir comment ils peuvent passer à l étape supérieure dans l avancement de leur carrière. Un système global de gestion des performances en ligne a été lancé en 2005 sous la forme d une extension de notre système RH basé sur SAP ; il présente l avantage de simplifier le processus, en supprimant toute production documentaire inutile. Une chaire à HEC sur le thème «Stratégies de croissance et gestion de l intégration» Le 18 janvier 2006, Atos Origin a fondé une chaire sur le thème «Stratégies de croissance et gestion de l intégration» à HEC, grande école de management française, rejoignant ainsi la fondation HEC. Atos Origin et HEC partagent une même orientation européenne et une même vision internationale. Certes, cette implication dans la fondation HEC nous confère un lien direct avec le monde universitaire, mais elle nous permet aussi de ramener, au plan conceptuel, certaines problématiques de l entreprise et de formaliser le cœur de notre savoir-faire, tout en privilégiant des échanges nourris entre entreprises et étudiants. Cet engagement s inscrit parfaitement dans le sillage de notre stratégie à long terme de recrutement et de communication. Grâce à la mise en place de cette nouvelle chaire, Atos Origin va renforcer sa capacité à analyser les problèmes de l entreprise, élargir sa notoriété par la publication d articles et accroître sa participation aux congrès et autres séminaires universitaires. A partir des projets déjà entamés par HEC, Atos Origin travaillera, avec cette grande école, pour : mener des recherches sur des problèmes précisément liés aux stratégies de croissance et à la gestion de l intégration, concevoir des cours, des études de cas et d autres supports d enseignement afin de promouvoir le développement de compétences spécifiques, créer des opportunités pour les sociétés de prendre part à des forums de discussion et autres groupes de réflexion, dans le cadre de conférences et de débats ouverts au public, organisés par Atos Origin et le détenteur de la chaire. Fidéliser et récompenser nos collaborateurs Les enveloppes de rémunération et d avantages accordées aux collaborateurs par la Société ont pour objectif d attirer, de motiver et de fidéliser les meilleurs salariés. Ces enveloppes sont destinées à récompenser la performance individuelle et la performance des équipes, et à contribuer au succès de la Société. Nous suivons et comparons en permanence les tendances et standards du moment dans le secteur informatique. Notre but est de mettre au point des systèmes de rétribution attractifs, compétitifs par rapport au marché et souples, qui tirent la performance et sont conformes aux objectifs de l entreprise. La rémunération totale de la plupart des salariés comporte une partie fixe et une partie variable, et s accompagne d une part d intéressement en actions. Le Groupe dispose de plusieurs grilles de primes, dont chacune repose sur des objectifs à atteindre qui sont de plus en plus souvent définis dans le cadre d une évaluation interne (balanced scorecard). En 2005, plus de salariés 44 Atos Origin rapport annuel 2005

47 ont ainsi été rémunérés et la rétribution au mérite représente une part de plus en plus importante des enveloppes de rémunération. Des options de souscription d actions sont également offertes chaque année. Celles-ci sont censées encourager les salariés à se sentir plus impliqués dans l entreprise dont ils sont un peu propriétaires et à soutenir les stratégies de motivation et de fidélisation. Pour l avenir, la société s est fixée un objectif stratégique ambitieux pour relever le niveau de détention en propre et la part de la rémunération en actions au sein de la rémunération totale. C est pourquoi la société soumettra de nouveaux plans d octroi d actions à l approbation des actionnaires lors de la prochaine Assemblée générale qui se tiendra en mai En vertu de ces plans, les salariés pourront acquérir des actions à un prix inférieur à celui du marché, comme ce fut précédemment le cas dans le cadre du plan AOwner. Le Groupe entend également inviter les cadres supérieurs à acquérir des actions en leur octroyant des actions gratuites supplémentaires dont ils ne pourront cependant pas bénéficier de plein droit avant deux ou trois ans, sous réserve que les résultats financiers de la Société soient conformes aux critères de croissance exigés. L objectif visé consiste à faire en sorte que les salariés détiennent au moins 10% du capital de la société, afin d aligner leurs objectifs sur ceux des investisseurs externes. Les modalités précises des plans d octroi d actions sont indiquées à la section intitulée «Rapport d activité ressources humaines». Gérer efficacement les régimes de retraite Atos Origin prévoit des avantages en matière de retraite dans plusieurs des pays dans lesquels le Groupe intervient. Ces avantages de retraite prennent le plus souvent la forme de régimes d assurance, de régimes à cotisations définies ou de plans de retraite entreprise (régimes à prestations définies). Les régimes à prestations définies, dans lesquels la Société peut avoir une responsabilité potentielle dans l avenir en cas de défaut de financement, constituent un risque financier potentiel, ce qui limite leur usage. Atos Origin comptabilise les cotisations de retraite conformément à la norme IAS 19 selon une base prudente. Cependant, comme c est le cas dans de nombreuses autres entreprises dans le monde, la politique du Groupe tend à privilégier autant que possible les régimes de retraite à prestations définies. Atos Origin dispose en interne d une équipe de spécialistes pour gérer ses régimes de retraite existants et suivre les évolutions en ce sens dans le monde. Nous travaillons à la protection de nos salariés et veillons à être prêts pour gérer les modifications apportées à la législation sur les retraites, satisfaire aux obligations réglementaires et à tous autres changements en la matière, intervenus en De même, nous avons pris des dispositions pour les années à venir. Mobilité internationale Le déploiement des talents est la clé pour pérenniser le succès de notre Société. Afin de répondre à nos besoins en évolution, il est souvent demandé à nos salariés de partir travailler hors de leur pays d origine, pour une durée temporaire. En outre, nous reconnaissons que de nombreux salariés ont leurs propres ambitions personnelles et souhaitent partir vivre et travailler à l étranger. En 2005, un groupe de travail spécialisé dans les missions à l étranger a lancé des politiques et procédures améliorées, pour accroître l efficacité de la gestion des processus d emploi à l international, en veillant à ce que tous les salariés soient traités de manière uniforme lors de leurs missions et que tous les risques et engagements soient correctement pris en compte. Développer la transparence dans les processus de planification des ressources humaines Notre système RH basé sur SAP a été encore amélioré en Il englobe désormais quasiment l ensemble des salariés d Atos Origin. Ce système nous permet d adopter une approche intégrée des ressources humaines, pour accroître l efficacité de notre stratégie dans les processus de gestion des individus et établir des rapports sur l ensemble des aspects liés au capital humain. Communiquer avec nos collaborateurs En faisant appel à un éventail unique de supports de communication de direction, de supports électronique et papier, nous invitons nos salariés à prendre conscience de l identité de leur entreprise et nous multiplions leurs connaissances sur la Société, ses produits et services. Comme il arrive souvent à nos salariés de ne pas travailler sur un site Atos Origin, nous publions un magazine régulier, Double You, qui leur est envoyé à domicile afin que tous les salariés soient correctement tenus informés. En 2005, la ligne éditoriale de Double You a été revue et le magazine relancé afin qu il coïncide mieux avec notre nouvelle identité globale interne, tout en relayant auprès des salariés des expériences intéressantes et quantité d informations sur Atos Origin. Maintenir le dialogue Livelink permet aux salariés de collaborer et de coopérer, ce qui constitue la clé d un travail efficace. Livelink est un outil de collaboration qui a été introduit pour permettre aux salariés de partager ressources et informations, et se rencontrer en ligne, de manière virtuelle afin de travailler ensemble au sein de communautés réunissant des spécialistes par domaines de connaissances. Ce nouvel outil est utilisé avec notre site intranet global (Source), pour offrir aux salariés une solution interactive de communication. Les travaux menés sur notre Global Employee Satisfaction Survey (GESS ou enquête globale de satisfaction des salariés) effectuée régulièrement se sont poursuivis. Ces enquêtes donnent lieu à la mise en place de nouvelles actions, en fonction des commentaires formulés par les salariés interrogés. Des plans d actions détaillés ont été créés au niveau local pour permettre aux salariés de constater comment leurs commentaires ont permis de faire la différence. Les Ressources Humaines travaillent en étroite coopération avec les comités d entreprise et les syndicats locaux pour garantir la meilleure représentation possible des intérêts des salariés. Les salariés dans toute l Europe ont été invités à s exprimer sur les règles et règlements sur lesquels nous allons fonder notre Comité d entreprise européen. Nous pensons qu il est indispensable de créer des relais de communication, ouverts et transparents à tous les niveaux. Une expérience olympique Notre rôle en tant que partenaire informatique mondial des Jeux Olympiques continue d offrir une grande variété d opportunités qui accroît le sentiment de fierté des salariés travaillant dans la Société. Ce projet de haut vol est la démonstration manifeste de l étendue des compétences de nos collaborateurs. En 2005, dans le cadre des préparatifs des Jeux d Hiver de Turin, nous avons lancé un appel au volontariat au sein du Groupe pour travailler à Turin pendant les Jeux. Ce projet motivant a attiré des candidats du monde entier et 35 d entre eux ont eu le privilège d être sélectionnés pour rejoindre l équipe olympique en février Atos Origin rapport annuel

48 Rapport d activité Avertissement Le Groupe présente pour la première fois ses résultats financiers selon les normes IFRS (International Financial Reporting Standards). A des fins de comparaison, les données de l exercice 2004 ont donc été retraitées selon les normes IFRS. Le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie synthétiques du Groupe pour la période de 12 mois close le 31 décembre 2004, ainsi que le bilan au 31 décembre 2004 ont été établis en conformité avec les normes comptables IFRS appliquées par Atos Origin. La réconciliation des états financiers de 2004, entre principes comptables français et normes IFRS, ainsi que les informations sectorielles 2004 par ligne de services et par zone géographique sont présentés ci-après dans les notes intitulées «Transition aux normes comptables internationales IFRS» et «Informations sectorielles» au sein de la section Résultats financiers. Les termes financiers et ceux relatifs aux activités du Groupe ont été définis dans le Glossaire qui se trouve à la fin du présent document. Performance opérationnelle La performance opérationnelle des activités poursuivies est présentée au poste Marge opérationnelle, tandis que les produits ou les charges inhabituels, anormaux ou irréguliers (Autres produits / charges d exploitation) sont présentés individuellement après la marge opérationnelle et avant le résultat opérationnel dans le compte de résultat, en conformité avec la recommandation du CNC en date du 27 octobre % de Exercice % de Exercice % de % de croissance (en millions d euros) 2005 rentabilité 2004 rentabilité croissance organique (*) Chiffre d affaires ,0% Marge opérationnelle 413,0 7,6% 383,3 7,3% +8% +14% Autres produits (charges) d exploitation -25,2-163,1 Résultat opérationnel 387,8 7,1% 220,2 4,2% +76% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants Le Groupe a réalisé une marge opérationnelle de 413 millions d euros (7,6% du chiffre d affaires) en 2005, contre 383 millions d euros (7,3% du chiffre d affaires) en Est comprise au poste Autres produits (charges) d exploitation, une plus-value de cession nette de 40 millions d euros, qui résulte pour l essentiel de la cession des opérations nordiques ; celle-ci a été compensée par des coûts de réorganisation et de rationalisation, d un montant de 56 millions d euros (contre 149 millions d euros en 2004), ce qui a permis au Groupe de dégager un résultat opérationnel de 388 millions d euros au titre de l exercice 2005, en nette amélioration par rapport aux 220 millions d euros affichés en Chiffre d affaires Croissance organique Le chiffre d affaires pour l exercice 2005 s inscrit à millions d euros. En 2004, Atos Origin a reporté un chiffre d affaires de millions d euros selon les normes comptables françaises. Atos Origin a adopté les normes IFRS pour la première fois en 2005 et a éliminé le chiffre d affaires «achat-revente» sans marge qui s élevait à 53 millions d euros sur 2004 et qui était principalement lié aux redevances télématiques d Atos Worldline en France. Le chiffre d affaires 2005 représente de ce fait une hausse de 4,0% par rapport au chiffre d affaires comparatif de l exercice 2004 selon le tableau ci-dessous : Exercice Exercice % de (en millions d euros) croissance Tel que publié en Impact des normes IFRS -53 Croissance ,0% Cessions -200 Impact des taux de change 4 Croissance organique (*) ,0% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants Au cours des derniers 24 mois, le Groupe a cédé un certain nombre d activités, principalement les activités nordiques en juin 2005 et Cellnet aux Etats-Unis en juillet 2004, lesquelles représentaient un chiffre d affaires de 200 millions d euros sur la période comparative Les variations de change se traduisent par un impact positif d environ 4 millions d euros en base annuelle comparable. Le chiffre d affaires 2004 à 46 Atos Origin rapport annuel 2005

49 périmètre constant en normes IFRS s établit de ce fait à millions d euros, et le chiffre d affaires 2005 de millions d euros représente ainsi une croissance organique de 8,0%. Cette performance résulte principalement d un afflux permanent de nouveaux clients et du renouvellement réussi de grands contrats depuis le milieu de l année 2004, ce qui découle largement de l augmentation de la taille et du profil du Groupe depuis son élargissement et de sa stratégie commerciale de type «go-to-market», mise en place depuis l acquisition de Sema en janvier Enregistrement des commandes Hors contrats de BPO à long terme, le rapport prises de commandes sur facturations est demeuré régulier tout au long de 2005; il s est élevé à 105% au second semestre et à 116% au premier semestre. En tenant compte du renouvellement d un important contrat conclu avec le Department for Work and Pensions au Royaume-Uni, qui atteindra au moins la valeur de 750 millions d euros au cours des sept prochaines années et pourrait aller jusqu à 1,2 milliard d euros sur douze ans sous réserve de la concrétisation des modalités d extensions proposées à titre optionnel, le rapport prises de commandes sur facturations sur les 12 mois considérés a atteint 122%. Il était de 139% au premier semestre, en prenant en compte d autres contrats majeurs tels que celui signé avec Renault et celui avec LCH-Clearnet, et de 104% au second semestre avec de nouvelles affaires remportées, notamment avec Euronext.Liffe et Premiere et grâce à l extension du contrat avec le Comité Olympique. La couverture des commandes à fin décembre 2005, qui s élevait à plus de 7 milliards d euros, a augmenté de plus de 15% depuis le début de cette année. La couverture du carnet de commandes de l exercice 2006 à fin décembre 2005 était de 50%, ce qui est globalement en ligne avec les niveaux de couverture de l année dernière, à la même période. Le nombre de propositions commerciales en cours atteignait 2,6 milliards d euros à fin décembre 2005, ce qui représentait 0,5 année de chiffre d affaires. Le Groupe comptait, à cette date, plus de offres dans son portefeuille de propositions commerciales, représentant une valeur contractuelle totale de 16 milliards d euros. Le programme Grands Comptes 2004 a été mis en place auprès de 30 clients représentant 53% du chiffre d affaires consolidé en 2005, dont le chiffre d affaires s inscrivait en hausse de près de 12% sur la période. Riche de 70 clients supplémentaires, le Groupe a établi une stratégie «go-to-market» focalisée globalement sur 100 clients, qui dynamisent la croissance organique et auprès desquels le Groupe réalise actuellement près de 70% de son chiffre d affaires consolidé. En 2005, 13 clients ont généré chacun plus de 100 millions d euros de chiffre d affaires, contre seulement 3 clients en 2003 avant l acquisition de Sema. Chiffre d affaires par ligne de services La performance du chiffre d affaires par ligne de services s est établie comme suit: % de % du chiffre Exercice Exercice % de croissance d affaires (en millions d euros) croissance organique (*) 2005 Conseil ,1% +12,8% 8% Intégration de Systèmes ,7% +8,7% 41% Infogérance ,5% +6,8% 51% Total ,0% +8,0% 100% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants Chacune des lignes de services a enregistré une bonne croissance organique de son chiffre d affaires. Les activités de Conseil ont généré une forte croissance organique de 12,8% en Cette performance résulte des effets positifs de volume, de prix et de bonus sur les projets, et montre que le Groupe retire pleinement avantage de l acquisition de KPMG Consulting. Le chiffre d affaires dans l Intégration de Systèmes affiche un croissance organique de 8,7% en 2005, ce qui confirme la tendance haussière déjà visible en 2004 et tout au long de la période 2005, et montre clairement que cette ligne de services a retrouvé le chemin de la croissance. Celle-ci est essentiellement portée par une augmentation des volumes, les prix restant globalement stables. Le Groupe a particulièrement augmenté la part du chiffre d affaires récurrent dans ce segment d activité au travers de contrats de maintenance applicative, laquelle représente actuellement 14% du chiffre d affaires du Groupe. Après retraitement des cessions d activité, principalement Cellnet aux Etats-Unis en juillet 2004 et les activités nordiques en juin 2005, la croissance organique de l activité Infogérance s élève à 6,8%, bénéficiant du flux continuel de signatures au cours de l année dernière. Après avoir enregistré une croissance organique soutenue de 9,0% au premier trimestre 2005, la plus faible croissance au cours des trimestres suivants est principalement due à l arrêt prévu au début du second trimestre d un contrat annuel non renouvelable et entièrement sous-traité portant sur un centre d appels au Royaume-Uni, représentant une perte de 90 millions d euros à partir d avril 2005 en base annualisée, et au fait que le contrat avec KarstadtQuelle avait été mis en production au quatrième trimestre de 2004 et n a ainsi pas d impact sur la croissance organique du quatrième trimestre de la période La croissance organique de 2005 découle d une activité plus soutenue de l infogérance informatique (9%), l augmentation régulière des services de traitement des cartes de paiement et des services Internet (4%), laquelle a été compensée par une modeste décroissance dans l externalisation des processus ou BPO (-5%). Atos Origin rapport annuel

50 Rapport d activité suite Chiffre d affaires par zone géographique La performance du chiffre d affaires par zone géographique s est établie comme suit : % de % du chiffre Exercice Exercice % de croissance d affaires (en millions d euros) croissance organique (*) 2005 France ,6% +11,6% 28% Royaume-Uni ,8% -4,0% 21% Pays-Bas ,9% +4,9% 19% Allemagne + Europe centrale ,4% +68,4% 10% Autres EMEA ,6% +1,5% 15% Amériques ,7% -4,5% 4% Asie-Pacifique ,4% +12,5% 3% Total ,0% +8,0% 100% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants L Europe reste la principale base d activité du Groupe, générant 93% de son chiffre d affaires consolidé. Sur une base régionale, le chiffre d affaires réalisé en France a progressé de 12% par rapport au précédent exercice, suite à la solidité des performances dans les trois lignes de services Conseil, Intégration de Systèmes et Infogérance. Au Royaume-Uni, le recul de 4% est principalement imputable à la fin d un contrat d un an non récurrent en avril 2005, conformément à ce qui avait été prévu et comme décrit dans le rapport semestriel du Groupe. L impact négatif de ce contrat s est élevé à 90 millions d euros sur les huit mois restants de l exercice, soit près de 7% du chiffre d affaires en année pleine pour le Royaume -Uni. A partir du mois de juillet, le Groupe a bénéficié de l extension d Atos Euronext Market Solutions, avec le nouveau contrat signé avec Euronext.Liffe dont la facturation a été faite en France alors que la prestation de service a, en grande partie, été exécutée au Royaume-Uni. La croissance dans ce pays aurait donc atteint 5% et permis de compenser en partie les retombées négatives de la fin du contrat à court terme préalablement décrit. Les Pays-Bas ont affiché une croissance organique régulière du chiffre d affaires (+5%), après avoir remporté de nouveaux contrats avec Philips, KPN, Ahold, Akzo Nobel, Shell et d autres clients. En Allemagne et en Europe centrale, le chiffre d affaires a enregistré une croissance organique exceptionnelle de 68% qui résulte de l afflux de nouveaux contrats au cours des 12 mois écoulés, notamment avec KarstadtQuelle, E-Plus et Premiere. En Allemagne, le chiffre d affaires dépasse désormais 500 millions d euros, un vecteur d efficacité opérationnelle supplémentaire pour le Groupe qui lui permet de remporter d autres contrats. Pour le reste de la région EMEA, les activités détenues par le Groupe dans les Pays Nordiques et le Moyen-Orient ont été respectivement vendues à fin juin 2005 et en février 2006, d où un fléchissement de l activité commerciale au cours de ces phases de cession. Des accords de partenariats et d alliances ont été conclus avec les acquéreurs de ces activités afin de garantir la continuité du support aux clients d Atos Origin dans ces pays. Dans cette région, le Groupe entend désormais se recentrer sur l Espagne, l Italie et la Belgique. De fait, la croissance affichée par l Espagne a confirmé une tendance déjà encourageante. L Espagne figure déjà parmi les pays de proximité où le Groupe délocalise des activités de support pour le compte de nombre de ses clients internationaux. En Italie, malgré la faiblesse du marché local et suite au recentrage du Groupe sur les plus gros contrats dans le cadre d appels d offre, Atos Origin a connu quelques succès notables courant 2005, notamment avec Piaggio et la région Sicile, outre ses relations déjà bien établies avec Telecom Italia. La région Amériques a enregistré une décroissance organique de son chiffre d affaires d un exercice sur l autre de 4% en Après la cession de plus de 50% des activités du Groupe à la mi-2004, l Amérique du Nord affiche à nouveau une croissance saine et enregistre une hausse organique annuelle de 12%. Cependant, en Amérique du Sud, la baisse du chiffre d affaires s est établie aux environs de 21%. En effet, dans cette région, le Groupe a démarré l exercice 2005 avec un grand nombre de petites unités héritées du Groupe Sema généralement sousdimensionnées. Le Groupe a déjà revendu ses activités au Pérou et au Venezuela et il entend mobiliser les ressources dont il dispose dans la région sur le Brésil, un pays en plein développement qui devrait rapidement devenir un centre d infogérance délocalisé. La plupart des autres activités encore en portefeuille dans la région n ont toujours pas atteint la taille critique. La région Asie-Pacifique a enregistré une croissance organique satisfaisante de 13% sur la période, suite à l investissement du Groupe à Hong Kong dans un centre de traitement à la pointe de la technologie en 2004, et à l obtention de nouveaux contrats d infogérance dans la région. 48 Atos Origin rapport annuel 2005

51 Chiffre d affaires par trimestre Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Semestre 1 Semestre 2 Exercice (en millions d euros) Chiffre d affaires % de croissance +5,0% +2,9% +4,1% +3,9% +4,0% +4,0% +4,0% % de croissance organique (*) +9,1% +7,2% +9,4% +6,6% +8,1% +7,9% +8,0% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants Sur chacun des trimestres de 2005, la croissance organique du chiffre d affaires a été satisfaisante, ce qui confirme non seulement l amélioration générale de la conjoncture, mais également les succès commerciaux remportés par le Groupe. Au premier trimestre, le Groupe a enregistré une croissance organique de 9,1%, qui reflète bien l afflux régulier de commandes qui s étaient accumulées au cours de l exercice précédent, notamment le contrat passé avec KarstadtQuelle, signé au début du dernier trimestre de Au deuxième trimestre, la croissance organique de 7,2% a été moins soutenue qu au premier trimestre, en raison de l arrivée à échéance, comme prévu, du contrat d un an conclu au Royaume-Uni, dont l impact s est également ressenti au deuxième, troisième et quatrième trimestres. Au troisième trimestre, la croissance organique a atteint 9,4%, bénéficiant particulièrement du prolongement du partenariat conclu avec Euronext. Ce nouveau contrat a atteint son régime normal de fonctionnement au quatrième trimestre. Le contrat KarstadtQuelle est devenu pleinement opérationnel au quatrième trimestre de 2004, et n a eu aucun impact sur le pourcentage de croissance au quatrième trimestre Le Groupe a affiché une croissance organique de 6,6% au quatrième trimestre 2005, bénéficiant de nouveaux contrats signés en 2005 avec d autres clients tels que Renault, E-Plus, Premiere, Akzo Nobel, Société Générale et Euronext.Liffe. Le chiffre d affaires au quatrième trimestre a représenté une solide croissance séquentielle de 11% par rapport au précédent trimestre de l exercice, tant dans la branche Conseil et Intégration de Systèmes (+15%) que dans l Infogérance (+8%). Marge opérationnelle et taux de marge En 2004, le Groupe a enregistré un résultat d exploitation de 385 millions euros selon les normes comptables françaises. En normes IFRS, le Groupe a été amené à constater certains retraitements, principalement le non-amortissement des pertes actuarielles sur les retraites pour l exercice 2004 et les coûts de transition et de démarrage afférents à la phase initiale de contrats d infogérance. Un rapprochement des états financiers entre normes comptables françaises et normes IFRS pour la période de 12 mois close le 31 décembre 2004 est présenté ci-après, à la section intitulée «Transition aux normes comptables internationales IFRS» des Résultats financiers. Exercice Exercice % de (en millions d euros) croissance Tel que publié en ,8 Impact des IFRS -1,5 Croissance 413,0 383,3 +8% Cessions -20,9 Impact du taux de change -0,3 Croissance organique (*) 413,0 362,1 +14% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants La marge opérationnelle du Groupe au titre de l exercice 2005 s est élevée à 413 millions d euros, contre une marge opérationnelle de 383 millions d euros en 2004, soit une augmentation de 8%. Après ajustements des cessions d activités intervenues au cours des 12 mois et à taux de change constants, le Groupe a dégagé une croissance organique de sa marge opérationnelle de 14%. A périmètre actuel, à savoir hors activités basées dans les Pays Nordiques pour le premier semestre de 2005 (activités cédées en juin 2005) et des activités du Groupe basées au Moyen-Orient sur la totalité de l exercice considéré (activités cédées en février 2006), la croissance organique de la marge opérationnelle sur les activités courantes aurait été de 15%, ce qui représente un pourcentage de marge opérationnelle de 7,8%. Atos Origin rapport annuel

52 Rapport d activité suite La performance de la marge opérationnelle s est établie comme suit : % de % de Exercice % de Exercice % de rentabilité % de croissance (en millions d euros) 2005 rentabilité 2004 rentabilité organique croissance organique (*) Total % % 7.2% +8% +14% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants La marge opérationnelle du Groupe en 2005 s est élevée à 7,6%, contre 7,3% en Sur une base organique, le taux de marge opérationnelle de 2005 a été supérieur de 0,4 point à celui enregistré sur la même période en La marge opérationnelle par semestre s établit comme suit : % du % du % du Semestre 1 chiffre Semestre 2 chiffre Exercice chiffre (en millions d euros) 2005 d affaires 2005 d affaires 2005 d affaires Chiffre d affaires Coûts directs Marge brute % % % Coûts indirects % % % Marge opérationnelle % % % En 2005, le défi à relever était le suivant : dégager un supplément de croissance de la marge grâce à la concrétisation des actions de restructuration, malgré la cession de plusieurs activités rentables, mais ne relevant pas du cœur de métier du Groupe, et malgré plusieurs nouveaux contrats d envergure remportés par Groupe, assortis d une faible rentabilité de départ (y compris également d importants renouvellements de contrats comme le contrat conclu avec le Department for Works and Pensions). Parallèlement, le Groupe a poursuivi l application de ses règles comptables en imputant sur l exercice la majeure partie des coûts de transition et de transformation engagés au titre des contrats d infogérance et en maintenant une gestion efficace des risques sur de tels contrats. Le taux de marge opérationnelle en 2005 s est établi à 7,6%, ce qui est conforme aux prévisions du Groupe et constitue une forte amélioration entre le taux de 6,7% dégagé au cours du premier semestre, et 8,4% dégagé au second semestre. Les deuxième et quatrième trimestres de l exercice se sont, une nouvelle fois, montrés plus satisfaisants que le premier, marqué par un certain nombre de contrats à long terme, assortis de clauses tarifaires ou de réduction des coûts qui produisent leurs effets dès janvier ; le troisième trimestre se caractérise toujours, pour sa part, par une diminution saisonnière de l activité pour cause des congés d été. En tenant compte de la saisonnalité des activités du Groupe, le graphique ci-dessous montre l amélioration de la rentabilité en 2005, trimestre après trimestre, alors que le plan d action du Groupe produisait ses effets : Evolution du taux de marge opérationnelle par trimestre 11,0% 10,5% 10,0% 9,0% 9,8% 8,0% 7,7% 7,0% 6,6% 6,0% 5,0% 4,0% 5,7% 5,3% 7,3% 6,1% Exercice 2005 Exercice ,0% T1 T2 T3 T4 50 Atos Origin rapport annuel 2005

53 Coûts opérationnels Les charges d exploitation restent dominées par les frais associés au personnel. L exercice 2005 a été marqué par une hausse moyenne des salaires à peine supérieure à 2%, qui a eu un impact négatif de 1,2 point sur le taux de marge. Exercice % de chiffre Exercice % de chiffre (en millions d euros) 2005 d affaires 2004 d affaires Chiffre d affaires 5 458,9 100% 5 249,3 100% Charges de personnel ,8-52,9% ,4-52,5% Achat pour revente et royalties -336,1-6,2% -358,5-6,8% Sous-traitance -599,8-11,0% -588,0-11,2% Coûts et maintenance des locaux et matériels -210,8-3,9% -207,3-3,9% Moyens de production -434,8-8,0% -359,7-6,9% Télécommunications -106,2-1,9% -106,5-2,0% Transports et déplacements -123,8-2,3% -144,7-2,8% Impôts et taxes, autres que l impôt sur les sociétés -23,3-0,4% -30,8-0,6% Autres charges d exploitation -220,7-4,0% -243,4-4,6% Sous-total charges ,2-90,5% ,3-91,4% Amortissement des immobilisations -153,0-2,8% -146,9-2,8% Dotation nette aux provisions pour actif courant 7,2 0,1% 16,4 0,3% Dotation nette aux provisions 42,1 0,8% 61,8 1,2% Sous-total amortissement et provisions -103,7-1,9% -68,7-1,3% Total ,9-92,4% ,0-92,7% Marge opérationnelle 413,0 7,6% 383,3 7,3% Les frais associés au personnel, dont font partie les frais de personnel et les frais de déplacements, sont restés stables à 55,2% du chiffre d affaires. Les coûts de sous-traitance ont représenté 11% du chiffre d affaires, soit une part en léger recul en pourcentage du chiffre d affaires par rapport à En 2005, Atos Origin a géré un nombre plus élevé de sous-traitants suite à l octroi de nouveaux contrats d infogérance et de maintenance applicative, en phase de transition et de transformation, comme celui avec Renault. Le poste Moyens de production a augmenté de 21% suite à la reprise de nouveaux contrats d infogérance en 2005 (KartsadtQuelle, E-Plus, Euronext.Liffe) qui comportaient un volet important de matériel informatique ; ces contrats seront rationalisés et optimisés dans un avenir proche. Le poste Autres coûts (qui s établit aux environs de 900 millions d euros) a globalement diminué de 5%, par rapport à la croissance organique du chiffre d affaires de 8% sur la période. Cette baisse résulte d une gestion active des coûts, parallèlement à la mise en place d une gestion plus efficace des achats. Marge opérationnelle par ligne de services La performance de la marge opérationnelle par ligne de services s est établie comme suit: % de % de Exercice % de Exercice % de rentabilité % de croissance (en millions d euros) 2005 (*) rentabilité 2004 (*) rentabilité organique (**) croissance organique (**) Conseil 66,5 14,8% 38,4 9,6% 9,6% +73% +73% Intégration de Systèmes 139,4 6,2% 153,6 7,2% 7,2% -9% -7% Infogérance 275,8 10,0% 262,8 9,7% 9,5% +5% +12% Structures Groupe -68,7-1,3% -71,5-1,4% -1,4% -4% -4% Total 413,0 7,6% 383,3 7,3% 7,2% +8% +14% (*) Avant allocation des coûts centraux classés en Structures Groupe (**) A périmètre et taux de change constants Avec 9,6% sur 2004 contre un niveau exceptionnel de 14,8% en 2005, les marges de l activité Conseil se sont fortement redressées après avoir plongé lors du ralentissement économique de La linge de services a bénéficié de la croissance soutenue de la demande et de certaines hausses de prix limitées et de l attribution de primes sur projets. L efficacité opérationnelle est restée globalement stable sur toute la période 2005, avec un taux d utilisation de 68% au dernier trimestre et un taux de départ volontaire du personnel légèrement inférieur sur 2005 par rapport à 2004, à 19%. Atos Origin rapport annuel

54 Rapport d activité suite Au sein de l activité Intégration de Systèmes, la rentabilité a légèrement reculé à 6,2% après une amélioration régulière des marges courant 2004 ; en 2005, le taux de marge est passé de 5,8% au premier semestre à 6,6% au second. Au premier semestre, l érosion à court terme des marges résultait en grande partie des coûts de transition et de démarrage engagés au titre des nouveaux contrats dans le cadre du programme de gestion prudente des risques et des efforts entrepris par le Groupe pour minimiser les effets d un petit nombre de contrats à pertes repris dans le cadre de l acquisition de Sema. Au second semestre, les activités ont bénéficié de restructurations supplémentaires des effectifs et du prolongement du plan d actions destinées à réduire les coûts indirects et le recours à la sous-traitance. Depuis le premier semestre 2004, la ligne de services Intégration de Systèmes a bénéficié d une stabilisation générale des prix et d une moindre volatilité de l activité. La hausse des volumes a été accompagnée d une augmentation nette des effectifs d environ 4% en 2005 (après une baisse nette en 2004) et par une augmentation des sous-traitants suite à la signature de nouveaux contrats à long terme en maintenance applicative, dont celui avec Renault, où le Groupe se trouve actuellement en pleine phase de transformation. En conformité avec son modèle de gestion, Atos Origin a accéléré son programme de recrutement mondial et augmente ses ressources délocalisées dans des pays lointains (offshore) ou des centres de proximité (nearshore) afin de remplacer les sous-traitants. Le taux d utilisation des effectifs est resté stable à 81%, taux similaire au niveau affiché en décembre Le Groupe a maintenu un taux de marge soutenu à 10,0% en Infogérance, avec une amélioration de ce taux qui est passé de 8,3% au premier semestre à 11,7% au second. Cette progression résulte essentiellement des gains de productivité réalisés en France et aux Pays-Bas, ainsi qu à la bonne performance de l activité d Atos Worldline. Le tassement du taux de marge au premier semestre 2005 par rapport au second semestre 2004 provient des nouveaux contrats remportés et de plusieurs renouvellements de contrats à marges inférieures, ainsi qu à la cession de l activité BPO de Cellnet, qui générait une marge supérieure à la moyenne du Groupe. Ce tassement est également imputable à l arrivée à échéance du contrat d un an d un centre d appels au Royaume-Uni. Le Groupe a réussi à faire progresser ses marges au second semestre de l exercice suite à la cession de ses activités dans les Pays Nordiques, mais aussi grâce à l impact de son plan d industrialisation qui passe par une rationalisation des locaux et de la capacité des centres de production, à l optimisation des achats et des approvisionnements au plan mondial par le biais de l utilisation croissante des ressources situées dans des pays de proximité et délocalisées (nearshore et offshore), ainsi qu à la montée en puissance de la gestion de la productivité sur les nouveaux contrats. Au niveau du Groupe, les coûts centraux ont été une nouvelle fois réduits de 4% en base annuelle. En excluant les structures globales Conseil, Intégration de Systèmes et Infogérance, qui représentent environ 0,2% du chiffre d affaires consolidé, les structures centrales du Groupe représenteraient désormais 1% du chiffre d affaires consolidé, ce qui est conforme aux objectifs opérationnels du Groupe. Marge opérationnelle par zone géographique La performance de la marge opérationnelle par zone géographique s est établie comme suit : En 2004, première année de l acquisition de Sema, les pays dans lesquels le Groupe jouit de sa plus forte implantation (France, Royaume-Uni et Pays-Bas) ont accompli des progrès considérables pour ramener leurs taux de marge à des niveaux supérieurs à la moyenne du Groupe. La marge opérationnelle dans ces trois pays a donc renoué avec la croissance sur la période (+4%) pour représenter 79% de la marge opérationnelle totale du Groupe avant coûts centraux. Le taux de marge moyen de ces trois pays a été de 10,2% en 2005 et dépasse de 1,4 point la moyenne du Groupe, avant coûts centraux. En 2005, le Groupe a mis l accent sur des pays tels que l Allemagne, l Espagne, l Italie et les autres pays de la zone EMEA. La marge opérationnelle, tous pays confondus, hors France, Royaume-Uni et Pays-Bas, a progressé de 48% sur la période considérée, particulièrement en Allemagne, et a représenté 21% du total de la marge opérationnelle du Groupe avant coûts centraux. Le taux de marge moyen de ces autres pays s est apprécié, passant de 4,7% à périmètre constant en 2004 à 6,0% en 2005, soit un gain de 1,3 point. % de % de Exercice % de Exercice % de rentabilité % de croissance (en millions d euros) 2005 (*) rentabilité 2004 (*) rentabilité organique (**) croissance organique (**) France 111,5 7,3% 121,3 8,9% 8,9% -8% -8% Royaume-Uni 115,1 9,9% 117,5 9,6% 9,6% -2% -1% Pays-Bas 151,1 14,7% 125,4 12,8% 12,8% +21% +21% Allemagne + Europe centrale 42,8 7,6% 17,2 5,2% 5,2% +148% +148% Autres EMEA 43,8 5,2% 54,1 5,8% 5,4% -19% -3% Amériques 2,1 1,1% 9,7 3,5% -0,9% -78% -219% Asie-Pacifique 15,3 10,5% 9,6 6,8% 7,6% +59% +55% Structures Group -68,7-1,3% -71,5-1,4% -1,4% -4% -4% Total 413,0 7,6% 383,3 7,3% 7,2% +8% +14% (*) Avant allocation des coûts centraux classés en Structures Groupe (**) A périmètre et taux de change constants 52 Atos Origin rapport annuel 2005

55 Tous les principaux pays et régions du Groupe ont continué de générer une marge opérationnelle positive. Les Pays-Bas, qui bénéficient d un effet de masse critique, ont fait progresser leur marge opérationnelle à 14,7%, sur fond de solidité de la croissance dans l activité Intégration de Systèmes et de renégociation d engagements au titre des régimes de retraite. La France a subi l impact de l intégration de nouveaux contrats et de volumes d activité faible dans l infogérance. Malgré le renouvellement de contrats significatifs et l arrivée à expiration d un contrat d un an en avril 2005 dont la rentabilité était supérieure au taux de marge moyen dans ce pays, le Royaume-Uni a dégagé une solide marge opérationnelle de 9,9%. L Allemagne et l Europe centrale ont affiché une progression significative de leur marge opérationnelle. Cette solide amélioration a été non seulement liée à l afflux de nouveaux contrats, mais aussi à la réorganisation d ensemble de cette région et à la construction d une activité d envergure. Les autres pays de la zone EMEA ont connu une décroissance organique de leur taux de marge de 0,2 point, essentiellement imputable aux cessions des activités du Groupe dans les Pays Nordiques et au Moyen-Orient, respectivement intervenues en juin 2005 et février Bon nombre des pays qui composent le reste de cette zone ont profité de l impact positif de l acquisition de Sema et des plans d actions spécifiquement définis pour redynamiser la rentabilité. La quasi-totalité des autres pays européens de cette région ont amélioré leur rentabilité. Le recul de la marge opérationnelle enregistrée en Amérique du Nord et du Sud est essentiellement dû aux cessions d activités, mais le taux de marge a progressé de 2 points pour les activités actuelles, passant d une perte à un pourcentage légèrement positif. L Asie-Pacifique a augmenté sa rentabilité de manière significative sur la période, à 10,5%. Activité par secteur de marché % de % du chiffre Exercice Exercice % de croissance d affaires (en milions d euros) croissance organique (*) 2005 Secteur et services publics ,5% +5,9% 26% Télécoms et média ,7% +9,0% 19% Services financiers ,0% +5,9% 19% Industries de composants et manufactures ,2% +8,1% 12% Distribution ,9% +47,1% 10% Industries de transformation ,3% +2,2% 8% Transport ,6% -5,2% 5% Autres ,4% -21,9% 1% Total ,0% +8,0% 100% (*) Croissance organique à périmètre et taux de change constants Le Groupe a une nouvelle fois renforcé sa position dans le secteur public et les services publics (26% du chiffre d affaires consolidé du Groupe, avec 6% de croissance organique) auprès des ministères français, néerlandais et britanniques, ainsi que dans la santé. Dans ces secteurs, les principaux clients du Groupe sont au Royaume-Uni, le ministère du travail et des pensions (Department for Work and Pensions), les ministères de l Environnement et celui de la Défense, les services de sécurité sociale (National Health Service), le secrétariat d Etat à l Alimentation et aux Affaires agricoles ; la Communauté économique européenne (CEE) et, pour la France, EDF et les ministères de l Agriculture, des Affaires sociales et de la Santé, des Finances et de l Intérieur. Le secteur des télécommunications et des média a représenté 19% du chiffre d affaires consolidé du Groupe, avec 9% de croissance organique, principalement grâce aux nouveaux contrats tels E-Plus. Ces marchés ont tiré parti des nouveaux investissements dans les infrastructures de télécommunications. L acquisition du Groupe Sema a offert à Atos Origin une position de premier plan en Europe dans le secteur des télécommunications où le nouveau Groupe a exploité la gamme des systèmes de facturation, de plates-formes de messageries, d applications CRM et pour les cartes SIM. Les principaux clients du Groupe dans ces secteurs sont Ericsson, France Telecom-Orange, KPN et sa filiale E-Plus, Lucent, Telecom Italia, Vodafone, Vivendi-Universal et Wolters Kluver. Le secteur des services financiers (19% du chiffre d affaires consolidé du Groupe, avec 6% de croissance organique) a bénéficié de nouveaux contrats tels que l extension d Atos Euronext Market Solutions. Le marché des services financiers reste important, malgré plusieurs années marquées par un recul des dépenses informatiques. Le nouvel environnement réglementaire, y compris Bâle II et Sarbanes-Oxley, Solvency II et le passage aux normes comptables IFRS, entraîne une demande accrue de services informatiques. Selon les recherches conduites par le secteur, la majorité des banques européennes a désormais commencé à allouer des budgets au financement de ces projets. Les sociétés de services informatiques possédant une profonde expertise des services financiers et une capacité de déploiement international en seront les principaux bénéficiaires. Atos Origin rapport annuel

56 Rapport d activité suite Atos Origin compte désormais parmi les grands acteurs européens du secteur des services financiers selon l analyste indépendant du secteur Gartner. Le Groupe est en mesure de proposer des offres de solutions dans les domaines des plates-formes bancaires multi-circuits, de la négociation, de la compensation et des règlements, de la sécurité et des paiements. Les principaux clients du Groupe dans ce secteur sont ABN AMRO, BNP Paribas, Euronext/LCH-Clearnet, Crédit Lyonnais-Crédit Agricole, ING, Manulife, Société Générale, Royal Bank of Scotland, Standard Chartered Bank et UBS. Les industries de composants et manufactures (12% du chiffre d affaires consolidé du Groupe) ont publié une croissance organique de 8%, imputable aux nouveaux contrats conclus comme ce fut le cas avec Renault, qui compensent le repli général subi dans les hautes technologies, directement associé à la baisse du compte Philips. Les principaux clients du secteur sont Alstom, Fiat, Philips et Renault Nissan. Les produits de grande consommation et de grande distribution ont représenté 10% du chiffre d affaires consolidé du Groupe, avec une augmentation significative de 47%, grâce notamment au nouveau contrat signé en septembre 2004 avec KarstadtQuelle. Les principaux clients du Groupe dans ce secteur sont Auchan, Brakes, Carrefour, KarstadtQuelle, PPR, Philip Morris, Procter & Gamble et Unilever. Les industries de transformation (8% du chiffre d affaires consolidé du Groupe) ont affiché une croissance de 2%. Les principaux clients du Groupe dans ce secteur sont Akzo Nobel, British Petroleum, ICI, Schlumberger, Shell et Total. Le secteur des transports représente 5% du chiffre d affaires consolidé du Groupe, avec des clients phares au Royaume-Uni tels que Network Rail. Evénements postérieurs a la clôture Cession des activités au Moyen-Orient Le 10 février 2006, le Groupe a annoncé qu il cédait ses activités situées au Moyen-Orient à son équipe de dirigeants en place, moyennant une contrepartie de 21 millions d euros, payable sur cinq ans. Les nouveaux propriétaires vont continuer à exploiter cette activité sous la dénomination Atos Origin pendant plusieurs années. Ils assureront un support élargi dans la région à destination de la clientèle internationale d Atos Origin. Le chiffre d affaires de cette activité s est élevé à 52 millions d euros en 2005, avec une modeste perte d exploitation. Les activités basées au Moyen-Orient ont été sorties du périmètre de consolidation du Groupe avec effet au 1er janvier 2006 et les actifs et les passifs de ces activités ont été classés au poste Actifs et Passifs destinés à être cédés ou abandonnés au 31 décembre Cette activité comptait un effectif de 400 collaborateurs environ à fin décembre Cession de Nolan, Norton & Co Le 20 février 2006, le Groupe a annoncé la cession de son activité de conseil Nolan, Norton & Co (NNC) en vertu d une opération de MBO (reprise de l entreprise par ses dirigeants). A l origine de son choix pour une opération de Management Buy-Out, réside la volonté de préserver l indépendance de NNC en tant que cabinet-conseil en stratégie même si les deux parties entendent poursuivre une étroite collaboration. Le montant de la vente s est élevé à 4 millions d euros. Cette activité a réalisé un chiffre d affaires de 7 millions d euros en 2005, avec une marge opérationnelle conforme à la moyenne du Groupe. Cette activité a été sortie du périmètre de consolidation du Groupe avec effet au 1er janvier Son effectif s élevait, à fin décembre 2005, à une cinquantaine de collaborateurs. Investissement significatif Il n y a pas eu d investissement significatif depuis la clôture de l exercice 2005, autres que les investissements opérationnels rentrant dans le cadre normal des activités du Groupe. 54 Atos Origin rapport annuel 2005

57 Revue des ressources humaines Evolution de l effectif global Le nombre total de salariés a augmenté, pour passer de à (+2%) entre le 1er janvier 2005 et le 31 décembre Nombre de salariés Exercice 2005 Exercice 2004 Effectif d ouverture Variation de périmètre Recrutement (*) Départs (*) Réorganisation Effectif de clôture (*) Effectifs en contrats à durée indéterminée uniquement, hors variations des effectifs en contrat à durée déterminée Les variations de périmètre sont liées aux cessions intervenues sur la période, notamment la cession des activités péruviennes et vénézuéliennes du Groupe (82 salariés), la cession des activités Nordiques (1 496 salariés), ainsi qu à un changement de méthode de consolidation appliquée à une société conjointe détenue en Espagne (104 salariés). Le nombre de recrutements qui a été significatif, notamment dans la branche Conseil, s est élevé à au cours de période, ce qui représente 20% de l effectif total. Ce pourcentage est conforme au volume d activité du Groupe et dépasse de 50% le nombre de nouvelles recrues embauchées en 2004 ( collaborateurs). Ce chiffre inclut plus de 700 effectifs liés aux nouveaux contrats d infogérance signés sur la période, ainsi que la reprise des personnels auprès de Contrado aux Pays-Bas, Mundivia en Espagne et l extension d Atos Euronext Market Solutions, principalement au Royaume-Uni. 12 mois de % de Recrutement l exercice 2005 l effectif total Conseil % Intégration de Systèmes % Infogérance % Structures Groupe 25 13% Groupe % Les départs comprennent les mouvements de salariés en contrat à durée indéterminée qui quittent volontairement le Groupe, les salariés en contrat à durée indéterminée qui sont licenciés et ceux qui partent en retraite ou décèdent. En 2005, le nombre de départs a été de 5 603, plus élevé que sur le précédent exercice. Le taux de départs volontaires du personnel a progressé pour s établir à 10,5%, contre 8,7% en Cette augmentation s inscrit dans le sillage de la tendance à la hausse du volume d activité sur la période et confirme l amélioration du marché en Europe. Le taux de départs volontaires chez Atos Origin est en général plus faible que celui de ses concurrents de par la constitution de son activité largement composée d activités récurrentes autour de contrats à long terme en infogérance, où la rotation des salariés a tendance à être plus faible. 12 mois de 12 mois de l exercice l exercice Taux de départs volontaires Conseil 19,0% 22,9% Intégration de systèmes 11,5% 9,0% Infogérance 8,4% 6,9% Groupe 10,5% 8,7% En 2005, le Groupe a poursuivi son programme de rationalisation et de transformation de ses activités suite à la fusion avec le Groupe Sema. Les départs intervenus au titre de ce plan de réorganisation ont concerné salariés au cours de 2005, soit 2,3% des effectifs à l ouverture de l exercice salariés avaient déjà été concernés par ce plan en 2004, ce qui porte le total des départs depuis l acquisition de Sema, en janvier 2004, à salariés. Il convient de comparer ce chiffre aux licenciements prévus à la date de l annonce de l acquisition du Groupe Sema. Atos Origin a aujourd hui finalisé son plan de réorganisation lié à cette acquisition. Atos Origin rapport annuel

58 Rapport d activité suite Variation des effectifs par ligne de services et par pays Les effectifs à fin décembre 2005, par ligne de services et par pays, se répartissent comme suit : Au Au Effectif Effectif 31 décembre 31 décembre moyen en moyen en Effectifs Variation Variation Conseil % % Intégration de Systèmes % % Infogérance % % Structures Groupe % % Total % % France % % Royaume-Uni % % Pays-Bas % % Allemagne + Europe centrale % % Autres EMEA % % Amériques % % Asie-Pacifique % % Structures Groupe % % Total % % L augmentation nette sous-jacente de 4% des effectifs en 2005 a été inférieure à la croissance organique du chiffre d affaires sur la période considérée qui a été de 8%, d où une meilleure productivité des effectifs en 2005 et pour En raison de la reprise accélérée de la demande à partir de fin 2004, le Groupe a fait appel aux services de sous-traitants complémentaires, notamment pour son activité Conseil. Un certain nombre de clients ont proposé à Atos Origin de rationaliser non seulement leur infrastructure informatique et leurs applications, mais aussi de prendre en charge la base d effectifs associés, sous-traitants inclus, et ce dans l Intégration de Systèmes et l Infogérance. En conséquence, le nombre de sous-traitants a augmenté en 2005 de près de 800 par rapport à 2004, une hausse qui a été plus forte au premier semestre, suivie d une réduction sur le reste de la période. La part d effectifs internes productifs par rapport à l effectif total s est élevée à 93% à fin Dans le cadre du développement de son modèle de gestion, l un des objectifs principaux du Groupe en 2006 vise à faire croître ce ratio pour qu il atteigne 95%, et ce par une accélération du recrutement des ressources délocalisées (offshore) et de celles basées dans des pays de proximité (nearshore) qui continueront à remplacer les sous-traitants repris dans le cadre d importants contrats d infogérance. Le taux d effectifs indirects (effectifs indirects en pourcentage des effectifs en équivalent temps plein, sous-traitants inclus) s est maintenu à un niveau efficace de 11,2%, contre 11,6% à fin décembre Ce niveau est à comparer au chiffre de 13,4% à fin 2003 enregistré par Atos Origin avant l acquisition du Groupe Sema. Effectifs en contrats à durée déterminée et indéterminée Atos Origin emploie son personnel sur la base de contrats à durées déterminée et indéterminée. Les salariés en contrat à durée indéterminée disposent d un contrat sans échéance définie. Les personnels dits temporaires sont ceux qui possèdent un contrat à durée déterminée, dont l échéance est définie. 31 décembre % du 31 décembre % du Effectifs 2005 total 2004 total Variation Contrats à durée indéterminée % % +2% Contrats à durée déterminée % % +4% Total % % +2% 56 Atos Origin rapport annuel 2005

59 Effectifs par zone géographique Royaume-Uni Benelux Amérique du Nord 750 France Espagne Europe Centrale Italie Asie-Pacifique Amérique du Sud Moyen-Orient et Afrique 500 Effectif global Actionnariat des salariés et dirigeants Jusqu en 2005, Atos Origin ne comptait qu un nombre limité de ses salariés et dirigeants parmi ses actionnaires, dont la participation au capital du Groupe était principalement liée aux plans d options de souscription d actions. Des plans d actionnariat salariés ont été mis en place en 1998, 2000 et En décembre 2005, la participation des salariés du Groupe en actions Atos Origin dans le cadre de fonds communs de placement ou de plans d épargne entreprise (PEE) représentait actions, soit 0,5% du capital non dilué. La direction a l intention de mettre en œuvre de nouveaux plans de participation en actions afin d accroître, au fil du temps, la proportion d actions Atos Origin ainsi détenues jusqu à concurrence de 10% du capital social émis, et ce dans l optique d intéresser ses salariés et ses cadres et de faire correspondre leurs objectifs avec ceux des actionnaires externes. Lors de la prochaine Assemblée générale annuelle, il sera ainsi demandé aux actionnaires d approuver les résolutions suivantes : Extension du plan d actionnariat des salariés permettant aux salariés de souscrire des actions Atos Origin, en bénéficiant d une décote de 20% sur le prix de l action Plan d achat d actions dans le cadre duquel dirigeants et membres du Directoire pourront acheter des actions en plein propriété et recevront un nombre «correspondant» d actions gratuites qui ne pourront être exercées que d ici deux ou trois ans, sous réserve que la Société remplisse certaines conditions de performance financière. Selon les prévisions du Groupe, ces plans devraient ainsi permettre la distribution de 2% du capital social émis en 2006, une distribution qui, au cours des années suivantes, portera sur 1% du capital social émis par an. Plan d actionnariat des salariés En 1998, le Groupe (Atos à l époque) a mis en place pour son personnel en France un plan d actionnariat des salariés au travers d un Plan d Epargne Entreprise (PEE) géré au sein d un fonds investi à 90% en actions Atos et bloqué pendant 5 ans. Sur l exercice 2000, le plan a été élargi au personnel des filiales allemandes et espagnoles. Une extension de ce plan permet aux collaborateurs du Groupe Atos Origin de souscrire des actions Atos Origin (ou un fonds investi en actions Atos Origin en conformité avec la législation locale) en bénéficiant d une décote de 20% sur le prix de marché de l action. Vingt-quatre pays ont ainsi participé à ce plan d épargne international en Depuis 1998, nouvelles actions ont été émises en relation avec ces plans. En 2006, la Société entend proposer un nouveau plan d épargne entreprise fondé sur l émission d actions Atos Origin par l intermédiaire d une augmentation de capital dédiée, avec décote de 20% et régime à effet de levier. Atos Origin rapport annuel

60 Rapport d activité suite Plan d actionnariat des cadres dirigeants La Société compte également soumettre à l approbation de l Assemblée générale annuelle des actionnaires de mai 2006 les modalités d un nouveau plan d intéressement s adressant aux dirigeants du Groupe. Ce plan a pour objectif d intéresser les cadres dirigeants et les membres du Directoire du Groupe à réaliser des objectifs de performance financière qui sont rigoureusement conformes aux intérêts des actionnaires extérieurs au Groupe. Quelque 600 cadres prendront part à ce plan, en vertu des modalités suivantes : Chaque cadre aura l opportunité d acheter des actions Atos Origin en 2006 et 2007 jusqu à concurrence de la valeur d un an de son salaire de base. Ces actions seront «bloquées» pendant deux ans à compter de leur date d achat. Pour chaque action ainsi achetée, les cadres se verront octroyer une action correspondante, à la condition qu ils demeurent employés par le Groupe pendant toute la période de blocage des actions concernées. Les cadres recevront également des actions supplémentaires gratuites dites de performance, en rapport avec des critères de performance définis, dont l attribution sera fondée sur la réalisation d objectifs de chiffre d affaires et de flux de trésorerie par le Groupe sur deux exercices à compter de la date d octroi des actions concernées. Une action de performance gratuite sera émise pour chaque action souscrite par la personne si les objectifs de performance sont entièrement remplis (objectif rempli = 100%) sur deux exercices. Une action de performance et demi sera émise à titre gratuit si la performance dépasse le budget (ou atteinte des objectifs à 100%) pour atteindre le niveau 1. Deux actions de performance gratuites seront émises si la performance dépasse le budget (ou atteinte des objectifs à 100%) et le niveau 1 pour atteindre le niveau 2. Ces actions gratuites seront bloquées pendant deux ans à compter de la date d attribution. La durée d investissement pour les actions achetées étant de deux ans, les actions gratuites n étant attribuées qu après une période de deux ans à compter de l investissement et étant bloquées pendant deux ans après attribution, la période totale d investissement est ainsi de quatre ans. S agissant des membres du Directoire, le régime présentera des modalités de structure similaires, mais le montant des actions achetées sera autorisé jusqu à concurrence du montant de deux années de salaire fixe. Les membres du Directoire recevront deux actions gratuites de performance si les objectifs de performance sont entièrement remplis (objectif rempli = 100%) et quatre actions de performance gratuites si la performance dépasse le budget (ou atteinte des objectifs à 100%) pour atteindre le niveau 2 ; en revanche, aucune attribution d action gratuite supplémentaire n est prévue en cas de performance comprise entre 100% des objectifs fixés et le niveau 2. Les actions gratuites seront bloquées pendant trois ou quatre ans, se traduisant par une période d investissement totale de six ans. Options de souscription d actions La politique du Groupe est de distribuer un plan annuel d options de souscription d actions aux différents cadres supérieurs et moyens du Groupe. Sur l exercice 2005, un nombre total de nouvelles options de souscription d actions ont été allouées aux salariés, ont été annulées et ont été exercées. Au 31 décembre 2005, le nombre total d options de souscription d actions attribuées au personnel s élevait ainsi à , soit environ 9% du capital non dilué. Le détail de ces attributions est présenté à la section «Informations Boursières». Conformément aux recommandations du Comité des Rémunérations, le nombre d options accordées depuis 2005 correspond à 1,75% des actions en circulation chaque année, sans pour autant que les membres du Directoire ne perçoivent plus de 20% de ces options de souscription d actions. Après l approbation et la mise en place des nouveaux plans d actionnariat des salariés et des plans d intéressement des cadres, le nombre d options de souscription d actions octroyées tous les ans devrait être ramené de 1,75% à 1% à compter de Atos Origin rapport annuel 2005

61 Revue financière Les informations financières 2005 suivantes sont comparées aux résultats publiés d Atos Origin en 2004 retraités selon le référentiel IFRS afin de présenter aux actionnaires la performance du résultat net par action sous-jacente. Compte de résultat Le Groupe a réalisé un résultat net part du Groupe de 235 millions d euros en 2005, ce qui représente une croissance substantielle de 108% par rapport à Le résultat net part du Groupe passe ainsi de 2,2% du chiffre d affaires consolidé en 2004 à 4,3% en Exercice % de Exercice % de % de (en millions d euros) 2005 rentabilité 2004 rentabilité croissance Marge opérationnelle 413,0 7,6% 383,3 7,3% +8% Autres produits et charges opérationnels -25,2-163,1 Résultat opérationnel 387,8 7,1% 220,2 4,2% +76% Résultat financier -34,1-50,2 Charge d impôt -108,1-48,4 Part des minoritaires et associés -10,2-8,3 Résultat net part du Groupe 235,4 4,3% 113,3 2,2% +108% Résultat net normalisé part du Groupe (*) 268,5 4,9% 236,9 4,5% +13% (*) Défini ci-après Marge opérationnelle La marge opérationnelle représente la performance opérationnelle sous-jacente des activités en cours. Elle a progressé de 8% au cours de la période considérée, comme décrit plus haut. Résultat opérationnel Le poste Autres produits et charges opérationnels se rapporte aux produits et aux charges qui sont inhabituels, anormaux ou irréguliers. Les charges nettes d un montant de 25 millions d euros en 2005 sont principalement constituées d une charge de 56 millions d euros au titre de la réorganisation et de la rationalisation (48 millions d euros pour le personnel et 8 millions d euros pour les locaux et centres de production), de pertes de valeur à hauteur de 45 millions d euros à l issue d un examen de la juste valeur des actifs à long terme (qui correspond à la dépréciation des goodwill pour les pays du Bassin Méditerranéen, d Amérique du Sud et du Moyen-Orient) et d une charge au titre des options de souscription d actions de 14 millions d euros. Ces charges ont été compensées par 40 millions d euros de plus-values nettes réalisées sur la cession des activités du Groupe dans les Pays Nordiques, et par la reprise nette, à hauteur de 46 millions d euros, de provisions inscrites au bilan et initialement comptabilisées en bilan d ouverture, qui ne sont plus nécessaires. Ainsi, le résultat opérationnel 2005 ressort à 388 millions d euros, en croissance de 76% par rapport au précédent exercice. Le résultat opérationnel a représenté 7,1% du chiffre d affaires consolidé en 2005, contre 4,2% sur l exercice précédent. Résultat financier Le résultat financier du Groupe sur la période qui s est élevé à 34 millions d euros, contre 50 millions sur l exercice précédent, comprend le coût net de l endettement financier et des charges financières hors exploitation. Le coût net de l endettement financier s est élevé à 25 millions d euros sur la base d un endettement net moyen de 490 millions d euros sur la période. Le coût moyen de l endettement ressort donc à 5,0% en 2005, avec 5,5% au premier semestre et 4,4% au second semestre, contre 5,5% en La diminution du coût moyen de l endettement au second semestre 2005 résulte de conditions plus favorables liées à la nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises, obtenue par le Groupe en mai La marge opérationnelle couvre 17 fois le coût net de l endettement financier de la période, alors que les engagements financiers de couverture, comprise dans les modalités de cette nouvelle facilité de crédit, impose que ce ratio ne soit pas inférieur à 4. Les charges financières hors exploitation se sont élevées à 9 millions d euros. Suite à la signature de la nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises en mai 2005, une charge d annulation exceptionnelle de 7 millions d euros a été enregistrée au premier semestre 2005 en rapport avec les commissions associées au précédent crédit syndiqué, lesquelles avaient été capitalisées sur la durée du crédit. Le résultat financier comprend également 7 millions d euros au titre de la dépréciation d un actif financier non courant et une charge de 3 millions d euros au titre de l actualisation de provisions long terme, en partie compensée par un produit net de 6 millions d euros relatif aux variations des taux de change et des opérations de couverture. Impôt La charge d impôt sur la période s est établie à 108 millions d euros. Le taux effectif d impôt sur le résultat avant impôt ressort à 30,6%, une progression limitée par rapport au 28,5% pour l exercice La charge d impôt au titre de 2005 se compose de 48 millions d euros au titre de l impôt courant et 60 millions d euros au titre de l impôt différé. Cette progression est due à : la disparité entre les pays, certains générant des bénéfices, d autres étant déficitaires après coûts de restructuration ; et au fait que l impact positif des actions de restructuration suite à la fusion n a eu d effets qu à partir du second semestre de Atos Origin rapport annuel

62 Revue financière suite L impôt sur la plus-value de cession des activités du Groupe dans les Pays Nordiques n a été que minime. Quant aux options de souscription d achat d actions, aux pertes de valeur sur actifs à long terme et aux dépréciations d actifs financiers non courants, leur impact fiscal a été négligeable. Intérêts minoritaires Les intérêts minoritaires sont constitués de participations détenues en partenariat dans Atos Euronext Market Solutions (50%) et Atos Worldline Processing en Allemagne (42%). Résultat net normalisé Le résultat net part du Groupe avant éléments inhabituels, anormaux et irréguliers (net d impôt) s est élevé à 269 millions d euros, en augmentation de 13% par rapport à (en millions d euros) Exercice 2005 Exercice 2004 Résultat net part du Groupe 235,4 113,3 Restructuration et rationalisation -56,5-148,7 Charge/reprise nette de provisions 49,5 9,5 Plus/(moins)-value de cessions -13,5 0,6 Autres produits et charges opérationnels -20,5-138,6 Charge des commissions sur crédit syndiqué -7,4 Total des éléments imposables inhabituels -27,9-138,6 Total des éléments inhabituels, net d impôt -19,4-99,1 Autres plus/(moins)-values de cessions (nettes d impôt) 51,6 Pertes de valeur sur actifs à long terme -44,5 Dépréciation d actifs financiers non courants -6,9 Options de souscription d actions -13,9-24,5 Total des autres éléments non imposables -13,7-24,5 Résultat net normalisé - part du Groupe 268,5 236,9 Résultat par action % de % de % de (en millions d euros) Exercice 2005 rentabilité Exercice 2004 rentabilité croissance Résultat net part du Groupe 235,4 4,3% 113,3 2,2% +108% Résultat net normalisé part du Groupe 268,5 4,9% 236,9 4,5% +13% Nombre moyen pondéré d actions Nombre moyen pondéré d actions, dilué (*) RNPA 3,50 1, % RNPA dilué 3,48 1, % RNPA normalisé 4,00 3,60 +11% RNPA dilué normalisé 3,97 3,57 +11% RNPA = Résultat Net Par Action (*) Avec impact dilutif Sur la base d un nombre moyen pondéré de actions émises en 2005, le résultat net par action part du Groupe s est élevé à 3,50 euros, ce qui représente une augmentation de 104% par rapport à Sur la base d un nombre moyen pondéré d actions dilué de sur la période, le résultat net par action part du Groupe s est élevé à 3,48 euros, ce qui représente une augmentation de 104% par rapport à Sur la base du résultat net normalisé de 269 millions d euros, le résultat net par action part du Groupe s est élevé à 4,00 euros, ce qui représente une augmentation de +11% par rapport à Atos Origin rapport annuel 2005

63 Capitaux employés opérationnels et retour sur capitaux employés Les capitaux employés opérationnels se définissent comme les actifs et le besoin en fonds de roulement nécessaire au fonctionnement normal de l activité. Sont donc exclus les goodwill et les actifs en cours de cession, associés à des opérations de fusion-acquisition. Depuis l acquisition du Groupe Sema, les capitaux employés opérationnels ont représenté entre 13% et 14% du chiffre d affaires annuel. Ils ont été légèrement plus élevés en 2005 en raison d une hausse des actifs immobilisés suite à d importants nouveaux contrats d infogérance et à un besoin moindre en fonds de roulement opérationnel qui résulte d une gestion rigoureuse. Les capitaux employés opérationnels sont restés stables en pourcentage du chiffre d affaires consolidé. 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Immobilisations incorporelles hors goodwill 74,9 30,9 Immobilisations corporelles 323,5 232,7 Actifs financiers non courants 33,9 31,0 Total actif immobilisé 432,3 294,6 Besoin en fonds de roulement opérationnel 66,7 135,4 Impôt différé 245,0 278,8 Besoin en fonds de roulement 311,7 414,2 Capitaux employés opérationnels hors goodwill 744,0 708,8 Chiffre d affaires Capitaux employés en % du chiffre d affaires 13,6% 13,5% Avant l acquisition du Groupe Sema, le retour sur capitaux employés atteignait 37% en Suite au succès de l intégration de Sema, le retour sur capitaux employés a progressé, passant de 17% sur une base combinée pro forma en 2003 à 20% en 2004 et 40% en 2005, comme indiqué au tableau ci-dessous : 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Résultat net part du Groupe de la période 235,4 113,3 Réintégration du coût financier net d impôt 17,2 26,6 Réintégration de la perte de valeur sur actifs à long terme 44,5 Résultat net avant coût financier et dépréciation 297,1 139,9 Capitaux employés opérationnels hors goodwill 744,0 708,8 Retour sur capitaux employés opérationnels 39,9% 19,7% Provisions 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Variation Ajustements de bilan d ouverture 13,6-13,6 Réorganisation 30,7 51,0-20,3 Rationalisation 44,2 50,3-6,1 Engagements sur projets 65,8 100,3-34,5 Risques et litiges 111,6 113,6-2,0 Provisions 252,4 328,8-76,5 Retraites 477,8 514,7-36,9 Total 730,2 843,5-113,4 Atos Origin rapport annuel

64 Revue financière suite Le Groupe constitue une provision dès lors (i) qu il a une obligation juridique, réglementaire, contractuelle ou implicite de le faire par suite d événements antérieurs ; (ii) qu il existe une forte probabilité de décaissement au titre du règlement de cette obligation ; (iii) que le montant de la provision a été estimé de manière fiable. Des provisions sont constituées soit en rapport avec des engagements opérationnels courants, tels que litiges autour de contrats, mais aussi par suite de transactions, à l instar de la fusion avec Origin en 2000 ou encore de l acquisition de KPMG Consulting en 2002 ou de celle du Groupe Sema en Lorsqu il s agit de transactions d envergure, des provisions s imposent à l issue de l évaluation de la juste valeur de marché de l actif et du passif repris ou par suite de décisions de restructuration des effectifs ou de rationalisation des locaux ou centres de traitement de production dans l avenir. Les provisions excédentaires par rapport aux obligations et qui avaient été imputées au bilan d ouverture des sociétés acquises, étaient, avant 2004, re-créditées sur les capitaux propres en vertu de principes de concordance. Ces provisions sont désormais reprises au compte de résultat conformément aux normes IFRS. Cependant, ces reprises de provisions qui apparaissent au poste «Autres produits et charges opérationnels» ne sont pas incluses dans la Marge opérationnelle telle que publiée par le Groupe. Les provisions opérationnelles courantes sont imputées (sur et, le cas échéant, reprises par le biais de) la Marge opérationnelle. A fin 2005, le Groupe avait quasiment finalisé ses actions de restructuration et de rationalisation en rapport avec ses acquisitions antérieures. Les provisions de bilan d ouverture, ainsi que celles pour réorganisation et rationalisation avaient alors chuté à un niveau bas sur une base comparable et le Groupe estime que la majeure partie du solde des provisions pour réorganisation sera repris/consommé en Cependant, les provisions pour rationalisation incluent des provisions en rapport avec des locaux pris en bail par les sociétés acquises (KPMG et Sema) ; certains de ces contrats de location contiennent des clauses en cas de détérioration qui oblige le Groupe à remettre les locaux en question dans leur état d origine lors de la résiliation du bail. Le Groupe gèrera ces cas de figure dans l optique de minimiser les coûts engendrés et il ne prévoit pas de consommer la majorité de ces provisions dans un avenir immédiat. Les provisions pour engagements sur projets incluent d importantes provisions pour pertes à terminaison identifiées sur des projets issus du Groupe Sema. 42 millions d euros ont été consommés sur la période considérée pour couvrir les pertes en Les provisions pour litiges, d un montant de 112 millions d euros, sont constituées d un certain nombre de litiges à long terme, tels que contentieux fiscaux et conflits sociaux pour 66 millions d euros, et de provisions destinées à couvrir les litiges sur des garanties données sur cessions, ainsi que d autres litiges avec des clients et des fournisseurs, dont la société a hérité pour une bonne partie d entre eux, lors de l acquisition de Sema. Là encore, le service juridique continuera de gérer ces situations dans l optique de minimiser les engagements ultimes à verser. A la connaissance de la Société, il n existe pas d autre litige, arbitrage ou fait exceptionnel susceptible d avoir ou ayant eu, dans un passé récent ou dans l avenir, une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l activité et le patrimoine de la Société ou du Groupe. Pour plus d informations, se référer au paragraphe sur l analyse des risques et litiges à la section «Analyse des risques». Le montant global des provisions, hors provisions de retraite, s élevait à 252 millions d euros à fin 2005, représentant 4,6% du chiffre d affaires, un pourcentage équivalent à celui du Groupe à la fin du mois de décembre qui a précédé la fusion avec Sema. (Pour en savoir plus sur la politique en matière de retraite, la gestion des risques liés aux retraites et l évolution des provisions de retraite, se référer respectivement aux sections Ressources humaines, Contrôle interne et Résultats financiers du présent document). Flux de trésorerie et endettement net Le Groupe a démarré l exercice avec un endettement net de 492 millions d euros. Le flux de trésorerie retraité issu des opérations d exploitation a augmenté de 27% pour atteindre 9,4% du chiffre d affaires consolidé, contre 7,7% en a été marqué, pour la totalité de l exercice, par une diminution supplémentaire du besoin en fonds de roulement de 27 millions d euros, après une forte hausse enregistrée au premier semestre suite à un certain nombre de nouveaux contrats en phase de transition ou de démarrage, mais aussi en raison d autres facteurs négatifs à caractère saisonnier, tel que le versement des primes annuelles. La hausse du premier semestre a été compensée par une nette amélioration au second semestre lorsque ces nouveaux contrats sont passés à plein régime. Le Groupe a généré un flux de trésorerie issu des opérations courantes de 295 millions d euros sur la période, soit 5,4% du chiffre d affaires, dont 42 millions d euros d impact négatif associé aux contrats à pertes hérités de Sema. En conséquence, l endettement net à fin décembre 2005 a considérablement baissé par rapport à ce qu il était à fin 2004, avant investissements financiers et cessions financières. Si l on inclut la trésorerie issue des cessions, l endettement net au 31 décembre 2005 a reculé pour s établir à 180 millions d euros, représentant un ratio d endettement net sur capitaux propres de 9% et un ratio de levier financier (endettement net divisé par marge opérationnelle avant amortissements et dépréciation) de 0, Atos Origin rapport annuel 2005

65 Exercice Exercice (en millions d euros) Flux de trésorerie issue des opérations d exploitation retraité (*) 515,8 402,8 Impôt payé (29,2) (55,1) Variation du besoin en fonds de roulement 27,4 95,7 Flux de trésorerie nette issue des opérations d exploitation retraité (*) 514,1 443,4 Variation de trésorerie liée aux investissements opérationnels (230,1) (140,1) Cessions d immobilisations incorporelles et corporelles 11,0 37,4 Flux de trésorerie issu des opérations courantes 295,0 340,7 Réorganisation, rationalisation et intégration (86,9) (141,9) Bilan d ouverture (12,0) (14,6) Autres variations (**) (11,4) (67,0) Flux de trésorerie avant investissements financiers 184,7 117,2 Investissements financiers (31,1) (520,8) Cessions financières 157,5 178,3 Investissements financiers nets 126,4 (342,5) Flux de trésorerie net 311,1 (225,3) Endettement net d ouverture 491,6 266,3 Endettement net de clôture 180,5 491,6 (*) Hors réorganisation, rationalisation et intégration, et ajustements de bilan d ouverture (**) Les Autres variations correspondent aux augmentations de capital, aux dividendes versés aux minoritaires, aux écarts de change, à la participation des salariés français transférée en fonds d emprunt et aux frais d intérêt payés L impôt payé au cours de la période figure à un poste distinct de la trésorerie issue des opérations d exploitation. Les intérêts payés ont été reclassés au sein de la trésorerie issue des activités de financement incluse, dans le tableau ci-dessus, au poste Autres variations. L endettement net de clôture comprend la juste valeur des instruments dérivés relatifs aux composantes de l endettement net pour un montant de 6 millions d euros. Variation du besoin en fonds de roulement Suite à l amélioration significative en 2004 du besoin en fonds de roulement, celui-ci a été réduit une nouvelle fois de 27 millions d euros en Pourtant, le premier semestre 2005 avait été marqué par une augmentation de 106 millions d euros du besoin en fonds de roulement, imputable à des facteurs de saisonnalité, dont le versement des primes annuelles, et à la hausse du délai de règlement clients dont le ratio en nombre de jours était passé de 65 jours à fin 2004 à 70 jours à la fin du premier semestre 2005 suite à l augmentation du besoin en fonds de roulement lors de la phase de démarrage de certains nouveaux contrats majeurs. Au second semestre 2005, l amélioration du besoin en fonds de roulement a été forte (133 millions d euros), essentiellement grâce à un meilleur recouvrement des créances, caractérisé par une réduction du délai de règlement clients qui est passé de 70 jours à la fin du premier semestre à 63 jours à la fin du second semestre de l exercice. Investissements opérationnels Les investissements industriels se sont élevés à 230 millions d euros en 2005, soit 4,2% du chiffre annuel du Groupe, ce qui est légèrement supérieur à l objectif à moyen terme situé à 3%. Ce montant se décompose en 57 millions d euros de rachat de matériel informatique dans le cadre de contrats allemands ; ce matériel informatique avait été initialement financé par le biais de contrats de location simple en 2004, qui se sont par la suite transformés en contrats de location-financement. En conséquence, les engagements hors bilan pour les contrats de location de matériel informatique ont diminué, passant de 213 millions d euros à fin 2004 à 146 millions d euros à fin Le Groupe prévoit dorénavant que ses investissements industriels se situent entre 3% et 3,5% du chiffre d affaires, avant investissements spécifiques sur des contrats de taille significative. Réorganisation et rationalisation Les décaissements relatifs aux coûts de réorganisation et de restructuration, qui se sont élevés à 87 millions d euros, se décomposent en frais de restructuration de personnel pour 70 millions d euros, et d autres dépenses de rationalisation pour 17 millions d euros. Ces coûts ont été imputés sur les provisions existantes, à concurrence de 68 millions d euros et passés directement en charges de l exercice, à concurrence de 19 millions d euros. D autre part, 12 millions d euros ont été décaissés au titre de provisions de bilan d ouverture, principalement liés aux paiements effectués dans le cadre d engagements d achats de licences de logiciel non utilisés, pris par Origin avant son acquisition en Atos Origin rapport annuel

66 Revue financière suite Autres variations Le poste Autres variations comprend les souscriptions perçues dans le cadre des augmentations de capital (13 millions d euros) et les écarts de change positifs (30 millions d euros), montants compensés par la charge d intérêts financiers payée (32 millions d euros), les dividendes versés aux minoritaires (5 millions d euros), la participation des salariés français comptabilisée en fonds d emprunt (6 millions d euros) et l impact négatif des normes IAS 32 et 39 sur les instruments dérivés (11 millions d euros). Investissements financiers En 2005, les nouveaux contrats, tels E-Plus et Mundivia, ont été traités comme des regroupements d activités et ont, de ce fait, été classés en investissements financiers. Les investissements financiers comprennent également la reprise d intérêts minoritaires, lesquels ont été considérablement compensés par le produit en numéraire perçu dans le cadre de deux cessions d activités dans les Pays Nordiques (PA-Konsult début 2005 et le restant des activités encore détenues par le Groupe dans ces pays en juillet 2005). Evolution de l endettement net par trimestre Evolution de l endettement net en 2005 (en millions d euros) Déc 2004 Mars 2005 Juin 2005 Sept 2005 Déc 2005 L endettement net a régulièrement reculé sur la période, passant de 492 millions d euros au 31 décembre 2004 à 180 millions d euros au 31 décembre 2005, ce qui représente un ratio d endettement net sur capitaux propres de 9%, contre 30% au 31 décembre 2004, et un ratio de levier financier (endettement net divisé par marge opérationnelle avant amortissements et dépréciation ou EBO) de 0,36 contre 1,13 à fin Cette performance résulte de la génération de flux de trésorerie positif issu des opérations d exploitation, conjuguée au produit de cessions provenant essentiellement de la vente des activités non stratégiques détenues par le Groupe dans les Pays Nordiques, au mois de juin Exercice Exercice (en millions d euros) Endettement net (a) Marge opérationnelle (b) Excédent brut opérationnel (EBO) (c) Capitaux propres (d) Endettement net / Marge opérationnelle (a) / (b) 0,44 1,28 Endettement net / EBO (a) / (c) 0,36 1,13 Endettement net / Capitaux propres (a) / (d) 9% 30% 64 Atos Origin rapport annuel 2005

67 Deux ans après la fusion avec Sema, le Groupe a atteint un niveau d endettement net de 180 millions d euros, bien en deçà des 266 millions d euros qui constituaient le niveau d endettement net du Groupe juste avant l acquisition de Sema en janvier 2004, comme le montre le diagramme ci-dessous. Le Groupe a également largement amélioré ses indicateurs financiers, avec un ratio d endettement net sur capitaux propres qui a reculé de 46% au 31 décembre 2003 à 9% au 31 décembre 2005 et un ratio de levier financier en repli de 0,77 en décembre 2003 à 0,36 en décembre Evolution de l endettement net sur 2 ans (en millions d euros) Déc 2003 Jan 2004 combiné Déc 2004 Déc 2005 Politique de financement Atos Origin a établi une politique de financement stricte définie par l intermédiaire du Comité d Audit du Groupe, dans l optique de sécuriser et d optimiser la gestion de ses liquidités. Chaque décision relative à un financement externe doit être approuvée par le Directoire. En application de cette politique, toutes les activités de trésorerie du Groupe, notamment la gestion de la trésorerie, les investissements à court terme, les opérations de couverture et de change, ainsi que les opérations financières hors bilan par l intermédiaire de contrats de location-financement, sont confiées à un organe qui centralise leur gestion ; il s agit du département de gestion globale de Trésorerie centralisée basé à Genève, en Suisse. Structure de financement Atos Origin a pour politique de couvrir entièrement ses prévisions d engagements de liquidités par des prêts garantis ou d autres instruments financiers à long terme jugés appropriés. Ces prêts sont assortis de modalités et conditions qui prévoient une échéance et des obligations contractuelles laissant une souplesse suffisante au Groupe pour financer ses activités et ses évolutions attendues. Afin de tirer parti de conditions de marché favorables, Atos Origin a signé le 12 mai 2005, avec un certain nombre de grands établissements financiers, une nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises d un montant de 1,2 milliard d euros, dont l échéance est de cinq ans, avec une option d extension de deux ans supplémentaires, laquelle est destinée à remplacer son précédent crédit syndiqué de 900 millions d euros. En outre, Atos Origin a mis en oeuvre, en 2004, un programme de titrisation, jusqu à concurrence d un montant maximum de 200 millions d euros. Le 7 octobre 2005, le Groupe a aligné ses obligations contractuelles au titre de ce programme sur les modalités plus favorables de cette nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises. Atos Origin rapport annuel

68 Revue financière suite Convenances bancaires Le Groupe se situe dans le cadre de ses convenances bancaires, avec un ratio de levier financier (endettement net divisé par marge opérationnelle avant amortissements et dépréciation ou EBO) de 0,36 à fin décembre Le ratio de levier financier consolidé ne doit pas être supérieur à 2,5 en vertu de la nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises. Exercice Exercice Convenance (en millions d euros) Marge opérationnelle 413,0 383,3 Amortissement des immobilisations 153,0 146,9 Dotation nette aux provisions -42,1-61,8 Dotation nette aux provisions pour actif courant -7,2-16,4 Dotation nette aux provisions pour retraite -17,6 16,5 EBO = Marge opérationnelle avant amortissements et dotations aux provisions 499,1 435,5 Endettement net de clôture 180,5 491,6 Ratio de levier financier (endettement net sur EBO) 0,36 1,13 < 2,5 Le ratio de couverture d intérêt consolidé (marge opérationnelle divisée par le coût net de l endettement financier) était de 17 en 2005 et ne doit pas être inférieur à 4 jusqu à l échéance de la nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises. Exercice Exercice Convenance (en millions d euros) Marge opérationnelle 413,0 383,3 Coût net de l endettement financier -24,7-37,2 Ratio de couverture du coût net de l endettement financier par la marge opérationnelle 16,7 10,3 > 4,0 Politique d investissement N étant propriétaire ni d espaces de bureaux ni de centres de traitement des données, Atos Origin a conclu des contrats de bail avec les propriétaires des locaux occupés par le Groupe. Certains actifs immobilisés, tels que le matériel informatique ou les véhicules de la société, peuvent faire l objet d un financement par le biais d un contrat de location ou de location-financement. Le service Trésorerie centralisée du Groupe détermine et approuve le type de financement en fonction de chaque nouvel investissement. En 2005, le Groupe a considérablement réduit son exposition sur les contrats de location informatiques, laquelle a reculé de 213 millions d euros à 146 millions d euros. Politique en matière de couverture Atos Origin a également pour objectif de protéger le Groupe des fluctuations de taux d intérêt en basculant une part de sa dette financière existante assortie de taux variables vers des instruments à taux fixes. Les accords swap, conclus avec les plus grands établissements financiers et dont la gestion centralisée est confiée au service de la Trésorerie, figurent parmi les instruments dérivés que le Groupe est autorisé à utiliser pour couvrir sa dette. 66 Atos Origin rapport annuel 2005

69 Analyse des risques Risques liés à l activité Le marché Les besoins en solutions et services informatiques sont influencés par la demande des clients, qui dépend elle-même du climat économique général, des conditions du marché des secteurs concernés, du cycle économique et des évolutions technologiques. En cas de repli de l économie, des clients actifs peuvent annuler, réduire ou reporter des contrats existants et des clients cibles remettre à plus tard la signature de contrats nouveaux. Ces effets adverses potentiels sont atténués par la grande diversité des contrats et services offerts par Atos Origin. Plus de 60% du chiffre d affaires du Groupe est généré par des contrats commerciaux pluriannuels récurrents. Les clients Les 30 principaux clients du Groupe représentent plus de la moitié de son chiffre d affaires total. En 2005, les cinq premiers clients représentaient 20% du chiffre d affaires total du Groupe et aucun d entre eux ne générait plus 7% du chiffre d affaires. L exposition au risque client est donc très restreinte dans la mesure où tous sont d importants groupes nationaux ou multinationaux dont le risque d insolvabilité est limité. La gestion de la relation clientèle est un facteur crucial de qualité de la prestation de services, de renouvellement des contrats et de limitation des risques de dénonciation de ceux-ci avant leur terme. Le Groupe a, à cet égard, mis en œuvre des processus détaillés de gestion des contrats et créé un programme de gestion des grands comptes à l échelle mondiale. Les responsables des grands comptes sont chargés de la qualité d ensemble des services et de la relation client. Les procédures d acceptation des clients et d analyse des risques sont totalement intégrées au processus global d évaluation des risques mis en œuvre tout au long du cycle de vie d un projet. Les risques de crédit sont évalués au cas par cas et, le cas échéant, une provision est constituée pour tenir compte de problèmes éventuels de recouvrement. Les risques juridiques Les services informatiques fournis aux clients sont dans une large mesure indispensables à leurs activités commerciales et les solutions informatiques jouent souvent un rôle déterminant dans le développement des entreprises. Toute mise en œuvre inappropriée de systèmes informatiques sensibles ou toute déficience dans l exécution des services, imputables à des retards ou à un niveau de services insatisfaisant, est susceptible d augmenter le risque de survenance d un passif sur contrat. L activité d intégration de systèmes est souvent tributaire de produits conçus et développés par des tiers. Ces produits peuvent être standards ou nécessitent d être adaptés à des besoins spécifiques. Les demandes particulières du client quant à disposer de fonctionnalités spécifiques peuvent soit perturber le fonctionnement du produit, soit générer des délais importants ou des difficultés dans la réalisation, pouvant conduire à la dénonciation du contrat ou à des pénalités à la charge du Groupe. Dans le secteur de l informatique, il est d usage que certains contrats soient au forfait, tandis que d autres sont facturés sur la base de la prestation réalisée. Dans le cas des contrats à forfait, un engagement de résultat est stipulé et le fournisseur supporte le risque de ne pouvoir fournir le service au prix convenu, indépendamment des coûts ou des dépassements de temps inhérents au projet. Les difficultés de fourniture de la prestation peuvent également conduire le Groupe à supporter des pénalités contractuelles. Pour minimiser ces risques, le Groupe a mis en place des procédures rigoureuses de revue des offres. Il s agit d un processus spécifique, Atos Rainbow, au cours duquel est établi un examen et un recensement permanent des risques inhérents aux offres, dit «risk register». Ce recensement est utilisé comme outil d assistance à la prise de décisions permettant d atténuer les risques, ainsi qu au suivi des actions en cours. Les fournisseurs Au sein de son activité, Atos Origin fait confiance à un nombre limité d importants fournisseurs, particulièrement en ce qui concerne les logiciels utilisés pour la conception, l intégration et l exploitation des systèmes informatiques. Bien qu il existe des solutions alternatives pour la plupart des logiciels et que le groupe a signé des accords d utilisation de long-terme avec la plupart des grands fournisseurs, si ces dits fournisseurs devaient rencontrer des difficultés en terme d innovation technologique ou si ces accords devaient rencontrer des difficultés en terme de conditions de renégociation, l activité pourrait en être négativement affectée. La gestion des risques associés aux principaux fournisseurs informatiques est centralisée par le Service Achat du Groupe. Celui-ci est responsable des relations avec les fournisseurs et notamment de leur identification, de leur sélection, de la négociation des contrats et de la gestion et de la résolution des éventuelles réclamations ou litiges. Les partenariats et les sous-traitants D une manière générale, le Groupe peut conclure des partenariats ou recourir à des sous-traitants dans des domaines dans lesquels il ne bénéficie pas de l expertise requise afin de satisfaire les termes d un contrat ou de respecter la réglementation locale. Ce recours à des tiers est une pratique courante dans la profession, et le Groupe en gère de manière rigoureuse les risques inhérents. Toutes les demandes visant à créer des partenariats ou à avoir recours à des sous- traitants sont initiées par les opérationnels locaux ou par l équipe évaluant l appel d offre. Dans tous les cas, ces demandes sont revues et approuvées d abord par la direction du pays concerné et ensuite par le comité de gestion des risques du Groupe qui avalise les termes juridiques du partage des responsabilités et des risques entre Atos Origin et la tierce partie. Atos Origin rapport annuel

70 Analyse des risques suite Les risques technologiques et informatiques Les pannes de systèmes informatiques pourraient fortement nuire à la fois aux opérations internes du Groupe et à ses clients. Le Groupe a mis en œuvre des programmes et procédures spécifiques destinés à garantir une bonne gestion des risques informatiques qui couvrent les systèmes de sécurité et de sauvegarde et l efficacité des couvertures d assurance. Les sites de production informatique et les centres de données sont tout particulièrement soumis à des procédures techniques de haut-niveau qui couvrent les accès physiques aux centres et aux systèmes d information, la rupture ou la perturbation de l approvisionnement en énergie, l incendie, la régulation des amplitudes thermiques extrêmes, le stockage et la sauvegarde des données, les plans d urgence et les plans de reprise sur sinistre. Les employés Dépendance à l égard du personnel qualifié La réussite d Atos Origin dépend dans une grande mesure de la compétence, de l expérience et de la performance de ses collaborateurs et membres clés de son management. Le marché des services informatiques et du conseil connaît une demande importante de dirigeants qualifiés. La perte de dirigeants clés pourrait avoir un effet défavorable sur les activités ou les résultats d Atos Origin. La possibilité d avoir des responsabilités stimulantes, des opportunités de carrière intéressantes, un système de rémunération globale attractif et compétitif participent activement à la politique du Groupe en matière de rétention des collaborateurs clés. L efficacité de cette politique est supportée par une organisation efficiente et une communauté «ressources humaines» motivée. Les plans de succession sont régulièrement établis et revus par Atos Origin afin de s assurer que les dispositions sont en place pour permettre de maintenir les compétences clés. Des programmes de formation, des rotations régulières dans les postes occupés, des programmes d échange internationaux font partie intégrante du dispositif afin de préparer les collaborateurs à endosser de nouvelles responsabilités. Ils sont un élément par ailleurs important du système d évaluation des collaborateurs. Turn-over L incapacité à attirer un nombre suffisant d employés qualifiés pour répondre à la demande ou la perte d un nombre important de collaborateurs peut avoir de graves répercussions pour Atos Origin, notamment au niveau de leur capacité à décrocher et mener à bien d importants contrats clients et à préserver ou accroître ainsi leur chiffre d affaires. Dans les conditions de marché récentes ( ), le turn-over naturel des employés a été faible et Atos Origin a été contraint de mettre en place des plans de réduction de ses effectifs, particulièrement dans les activités de conseil et d intégration de systèmes. Avec la reprise du marché actuelle, le turn-over volontaire s est, modestement, accéléré. S il s avère trop important ou face à une incapacité à recruter rapidement de nouveaux collaborateurs, le Groupe pourrait avoir des difficultés à remplir ses obligations contractuelles. Le département des ressources humaines a établi des programmes spécifiques pour attirer et retenir les meilleurs éléments dans chacun de ses domaines d expertise, les faisant progresser grâce à des programmes de formation continue, des primes de performance compétitives et grâce à la création d une culture et d un environnement propres au développement de carrières de nos collaborateurs. Le Groupe proposera à ses actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale un nouveau Plan d Intéressement des Cadres et un Plan d Achat d Actions réservé aux Salariés pour attirer des candidats de grande qualité et retenir les collaborateurs. Ces plans sont destinés à encourager l actionnariat salarié. L évaluation et la gestion des risques liés à l activité Atos Origin a mis en place et renforcé au cours des deux dernières années une démarche solide de gestion des risques, qui repose sur deux processus essentiels. Le système de gestion des risques Le Groupe utilise un système de gestion des risques qui facilite l analyse (notamment pour l identification et l évaluation) et le traitement (notamment pour le contrôle et le financement) des risques liés à l activité tout au long du cycle de vie d un projet. Ce procédé est intégré dans le processus de contrôle et d approbation des ventes. L objectif est de s assurer que le Groupe ne présente d offres que pour les projets qui peuvent être exécutés efficacement et de fournir un système d alerte rapide pour tout projet qui rencontre des difficultés ou qui diverge de ses objectifs initiaux. Plus précisément, le processus de gestion des risques : Identifie les expositions potentielles notamment les risques techniques et financiers qui pourraient avoir un impact à tout moment au cours du cycle de vie du projet. Évalue, quantitativement et qualitativement, l importance et la matérialité de ces expositions qui ont été identifiées. Prend les mesures appropriées et optimisées en terme de coûts sur le contrôle ou l atténuation du risque pour diminuer la probabilité et l incidence de circonstances négatives sur le projet. Gère l exposition résiduelle à travers une combinaison d instruments externes de transfert de risque et l utilisation des réserves internes pour risques pour optimiser l utilisation du capital exposé. Le Comité de Gestion des Risques du Groupe Un Comité de Gestion des Risques du Groupe, créé en 2004, se réunit mensuellement pour examiner les contrats les plus significatifs et les plus sensibles. Le comité est dirigé conjointement par trois membres du directoire qui représentent les divisions Finance, Infogérance et Consulting & Intégration de Systèmes. Les membres permanents du comité comptent parmi eux plusieurs vice-présidents ayant des responsabilités dans la gestion des risques. En outre, les responsables locaux de la gestion des risques sont invités à participer à des revues des contrats détenus dans leur zone géographique. Une fois l an, le Comité d Audit effectue une revue détaillée de tous les contrats importants en situation de risque, qui sont suivis soit par la ligne de services, soit par le Comité de Gestion des Risques. 68 Atos Origin rapport annuel 2005

71 Risques de marché Le risque de liquidité, le risque de taux d intérêts des flux de trésorerie, le risque de change, le risque de marché des instruments financiers, le risque de prix et le risque de crédit sont décrits à la section «Résultats financiers» du présent document. Assurance La Société a souscrit auprès de sociétés notoirement et internationalement connues une série de polices couvrant sa responsabilité à des niveaux de couverture que la Direction estime suffisants. Pour 2005, le coût total des programmes globaux d assurance a représenté environ 0,24% du chiffre d affaires du Groupe. En 2005, le Groupe a maintenu, en grande partie, les mêmes polices d assurance que pour les années précédentes, le seul changement significatif étant le niveau de couverture de la responsabilité civile professionnelle, qui a été augmenté à 140 M1. Le Groupe a été capable de négocier un niveau de couverture plus élevé tout en maintenant des prix similaires à ceux de 2004 en raison d un bon taux de sinistralité. Le Groupe négocie ses plus importants programmes d assurance de façon centralisée et au 1er janvier 2005, les principales polices et montants de couverture étaient les suivantes : Police Dommages/Perte d Exploitation (122 millions d euros) Police Responsabilité Professionnelle (140 millions d euros) Durant l année, des inspections annuelles des sites les plus importants (tels que les centres de données) ont été effectuées par des experts assurances afin de faire part de recommandations en matière de prévention et de contrôle. En 2005, 10 de ces visites de sites ont eu lieu. En outre, il existe d autres polices de responsabilité civile, prévoyance et dirigeants pour des montants de garanties adéquats au regard des risques encourus. En règle générale, le niveau d assurance existant est considéré comme suffisant pour remplir les besoins estimés des contrats et des risques. En plus des polices globales décrites ci-dessus, il existe un certain nombre de polices locales qui répondent à des besoins réglementaires ou commerciaux locaux. Il s agit notamment de l assurance responsabilité civile employeur au Royaume-Uni, de l assurance paiement des salaires aux Etats Unis et des polices d assurance de déplacement des salariés dans de nombreux pays. La société de réassurance entièrement détenue par Atos Origin fournit une couverture pour les premières tranches des polices dommages et responsabilité professionnelle. Elle assure les premiers euros pour les sinistres couverts par l assurance dommages avec un plafond de 2 millions d euros par an et assure jusqu à 10 millions d euros en matière de sinistre couverts par l assurance de responsabilité civile professionnelle. Ces limites d assurance ne sont pas considérées comme significatives d un point de vue consolidé. De grandes compagnies d assurance internationales peuvent fournir des capacités d assurance pour les risques qui seraient significatifs d un point de vue consolidé. Un niveau de franchise élevé est également utilisé pour toutes les polices afin de maintenir les coûts d assurance à des niveaux acceptables, tout en responsabilisant les opérations à suivre une bonne pratique de réduction des risques. Litiges et reclamations Le Groupe maintient son faible niveau de litiges et contentieux. Cela résulte en partie de l incitation à l auto-assurance et à l amélioration de la qualité de services et la création d une direction de gestion des risques entièrement dédiée au suivi des offres contractuelles et des prestations qui fournit un indicateur avancé des points ou litiges potentiels. Tous les litiges et réclamations potentiels sont contrôlés et gérés à chaque stade. En 2005, un bon nombre des litiges importants et des contentieux ont été résolus avec succès en faveur d Atos Origin. Fin 2004, un contentieux significatif relatif à la non livraison alléguée d un contrat d intégration au Royaume-Uni a vu le jour. Le client a mis fin au contrat. Cette affaire a été portée en justice par Atos Origin, mais le Directoire dispose d opinions juridiques fiables émises par des avocats extérieurs et indiquant que le litige et la résiliation du contrat ne sont pas fondés. La plupart des contentieux hérités de l activité de Sema ont été résolus. Il ne reste qu un petit nombre de contentieux et de litiges correspondant à l activité Sema (en particulier une action aux Etats-Unis). Cependant, le vendeur de l activité (Schlumberger) a donné dans le contrat d acquisition une garantie spécifique couvrant ces contentieux, y compris pour les frais de défense. Un certain nombre de litiges et procédures a été identifié et revu ; ils sont gérés avec attention. Le Directoire considère que des provisions suffisantes ont été constituées. Au 31 décembre 2005, les provisions comptabilisées pour couvrir les litiges identifiés s élevaient à 40 millions d euros. A la connaissance de la société, il n existe pas d autres litiges, arbitrages ou faits exceptionnels susceptibles d avoir ou ayant eu dans un passé récent une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l activité et le patrimoine de la société et du Groupe. Les pays Atos Origin est présent dans une quarantaine de pays. Certains pays sont plus exposés que d autres à des risques politiques et économiques, ce qui pourrait affecter l activité et la rentabilité du Groupe. La forte base européenne, globalement stable, et la grande diversité géographique des opérations du Groupe dans d autres pays non-européens limitent les risques liés à un pays en particulier. Les contrats importants Il n existe, à la date du document de référence, aucun contrat important, autre que ceux qui sont conclus dans le cadre normal des activités du Groupe, auquel l émetteur ou tout membre du Groupe soit partie, ni conclu par tout membre du Groupe et qui contienne des dispositions aux termes desquelles l un ou l autre des membres du Groupe aurait une quelconque obligation ou un quelconque droit susceptible d être significatif pour le Groupe. Atos Origin rapport annuel

72 Responsabilité sociale d entreprise Mettre nos valeurs en pratique Prestataire de services informatiques d envergure mondiale, Atos Origin emploie plus de personnes dans 40 pays. Ses activités, au même titre que nombre de ses prestations, font partie intégrante de la vie quotidienne de tout le monde. Le Groupe dispose d un ensemble de valeurs et de conduites clés autour desquels s articule sa culture : un environnement multiculturel et pluridisciplinaire au sein duquel chacun cherche à aider les clients en proie aux difficultés qui caractérisent aujourd hui le monde des affaires. Ces valeurs dynamiques qui animent le Groupe permettent de fédérer une équipe composée d individualités différentes. Elles constituent le socle de nos actions, de nos attitudes, de notre comportement et, au final, de la pérennité de notre succès. Ces valeurs sont celles qui guident le Groupe dans son interaction avec ses clients, ses partenaires, ses fournisseurs, ses actionnaires, les communautés dans lesquelles il intervient et chacun de ses membres. Une implication sans faille auprès du client Nous sommes à l écoute. Nous consacrons toute notre énergie à comprendre les besoins et les défis de nos clients et nous nous engageons à les résoudre. Cet investissement est indispensable pour nourrir la confiance, nouer des relations et alimenter notre activité. Un engagement dans l action Nous faisons ce que nous disons. Nous livrons ce à quoi nous nous sommes engagés dans le strict respect des délais, des budgets et au regard de normes de qualité préalablement définies. Convivialité Nous considérons notre travail comme une fonction sociale, où l humour et la chaleur humaine ont toute leur place, et non comme un lieu où il faudrait mettre sa personnalité entre parenthèses. Créativité et esprit d équipe Nous formons une véritable équipe et, à ce titre, nous partageons des connaissances et nous réfléchissons en amont pour essayer de dénicher de nouvelles opportunités. Nous gérons le présent, mais nous ne manquons pas de prévoir l avenir. Rentabilité Nous sommes parfaitement conscients que tout ce que nous entreprenons a un impact sur la rentabilité du Groupe. La maîtrise des dépenses a un côté peu attrayant, mais sous réserve de s y astreindre du mieux possible, elle permet de poser des fondements solides, garants d un avenir des plus prometteurs. Processus Il est essentiel, pour le Groupe, que tous les collaborateurs adhèrent à un Code d éthique prohibant les agissements illicites et immoraux sous toutes leurs formes. Le suivi de ce Code relève des procédures de gouvernance du Groupe dont les dispositions sont exposées en détail au chapitre Gouvernement d entreprise, ci-après. Le Groupe surveille les principes adoptés par ses principaux fournisseurs et associés en vue de s assurer que leurs critères de conduite correspondent aux siens. Le Groupe respecte les dispositions de la charte internationale sur les Droits de l Homme, et n a de cesse de veiller à ce que tous ses collaborateurs travaillent dans un environnement exempt de toute forme de discrimination, intimidation ou toute forme de harcèlement. Le Groupe encourage ses collaborateurs à venir aider leurs communautés par le bénévolat, en les incitant à récolter des dons au profit de la réalisation de projets locaux et à conclure des partenariats avec des organisations humanitaires. En 2004, nombre de ses collaborateurs à travers le monde ont participé à divers projets, dont voici un aperçu : Contributions En partenariat avec un certain nombre d associations caritatives, le Groupe a dispensé des services qui ont permis à des organismes tels que la Croix-Rouge française de recueillir des dons réalisés par carte bancaire pour le compte de diverses causes, y compris, pour la huitième année consécutive, celle du Téléthon en décembre Dans un certain nombre de pays, le Groupe encourage ses collaborateurs à faire des dons aux organisations caritatives de leur choix dans le cadre d un programme équivalent de donation effectuée par l entreprise, lequel permet ainsi d optimiser les allègements fiscaux et d accroître d autant le montant des dons effectués. Right To Play Atos Origin a pu faire le lien entre son rôle de prestataire de services informatiques sur les Jeux Olympiques et son désir de soutenir une organisation non gouvernementale de réputation internationale qui, au travers de programmes axés sur le jeu et le sport, vise à encourager le développement physique, social et émotionnel des enfants les plus défavorisés. Atos Origin a apporté son soutien à cette organisation et à ses objectifs pour promouvoir le sens de l initiative, la confiance en soi, le travail d équipe, la résolution des conflits, la discipline, le respect et le fair play à travers le sport et le jeu. 70 Atos Origin rapport annuel 2005

73 Right To Play entend améliorer la vie des enfants et des communautés fragilisés par les conflits, la pauvreté et les maladies, en misant sur les valeurs sportives pour promouvoir le développement, la santé et la paix. Emanation d Olympic Aid, cette organisation a vu le jour en 1994 en Norvège, sous l impulsion du Comité Olympique de Lillehammer. Elle a pour vocation d apporter un soutien aux populations des pays déchirés par la guerre et des régions en détresse. Fondée par le quadruple médaillé d or olympique Johan Olav Koss, Right To Play forme des bénévoles locaux et étrangers à la mise en œuvre de ses deux programmes, SportWorks et SportHealth. Si SportWorks s attache essentiellement au développement de l enfant et des communautés locales, SportHealth met à profit le pouvoir du sport pour éduquer les populations en matière d hygiène et de santé et les inciter à adopter des comportements sains. Ce programme met l accent sur l importance des vaccinations et de la prévention face au VIH/SIDA, à la tuberculose et au paludisme. Atos Origin élabore actuellement une base de données qui aidera Right To Play à coordonner ses activités de recrutement et de formation de bénévoles. Le Groupe prête également main forte à cette organisation sur certains projets précis dont elle a entrepris la réalisation. Il nous semble important de sensibiliser les collaborateurs du Groupe au sort des enfants les plus défavorisés dans le monde. L environnement Conscient que le respect de l environnement est une préoccupation majeure, Atos Origin met un point d honneur à exercer ses activités en le préservant au maximum. L une des missions du Conseil de surveillance consiste à s assurer que le Groupe prend toutes les mesures qui s imposent afin de maintenir des critères de gestion de l environnement satisfaisants, pertinents pour son secteur d activité, et qu il observe, voire devance, toutes les obligations réglementaires et législatives. Le Groupe œuvre également de concert avec ses clients au développement de systèmes contribuant au respect de l environnement, à savoir : Systèmes d étiquetage pour garantir la qualité des aliments et prévenir les risques sanitaires Systèmes de transport pour planifier les circuits et écourter au maximum les délais de distribution et les temps de transport Systèmes de surveillance pour optimiser la production et la distribution d électricité Systèmes de stockage documentaire pour limiter au maximum l utilisation de papier Atos Origin propose ses services informatiques à ses clients dans 40 pays à travers le monde. Ses services sont en grande partie mis en œuvre par un personnel qualifié travaillant sur des ordinateurs dans ses locaux, même si nombre de collaborateurs travaillent sur les sites de clients. Plus de 93% des activités du Groupe sont réalisées en Europe de l Ouest. Par rapport à d autres secteurs, le Groupe n est pas, de manière générale, engagé dans des activités qui sont nocives pour l environnement, hautement dangereuses ou préjudiciables pour son personnel ou les communautés locales dans lesquelles il opère. Le Groupe a néanmoins adopté des procédures pour faire face aux problèmes de l environnement (voir ci-après). Locaux La plupart des bâtiments occupés par le Groupe sont loués. Le Groupe veille néanmoins à ce que les conditions suivantes soient remplies : Les bâtiments ne contiennent ni amiante, ni autres matériaux de construction potentiellement nocifs. Les sites sur lesquels s élèvent les bâtiments ne sont pas pollués. Les obligations réglementaires et législatives applicables à la construction sont respectées. La gestion des fluides doit être efficace en termes de coûts et d environnement. Dans plusieurs bâtiments occupés par le Groupe, les systèmes d éclairage ont été installés par l un de ses plus gros clients, Philips Electronics. Des capteurs très élaborés, efficaces et économiques, y régulent les conditions d éclairage et de température. Hygiène et sécurité Le Groupe entend s assurer que les locaux utilisés constituent un environnement salubre et sûr, propice au travail. Un responsable de l hygiène et de la sécurité, présent sur chaque site, met en place des règles et procédures adaptées afin de mesurer et de surveiller les situations à risque. La sécurité des escaliers, ascenseurs et autres installations dangereuses doit être conforme aux réglementations applicables en la matière. Particulièrement vigilant en ce qui concerne le lieu de travail, le Groupe dispense des conseils ergonomiques à ses employés et veille au bon agencement de leur équipement informatique afin de réduire au maximum contractures et fatigue oculaire. Atos Origin rapport annuel

74 Responsabilité sociale d entreprise suite Equipement informatique et consommables Atos Origin a mis en œuvre une politique de transfert ou de recyclage des produits en surnombre : Le Groupe cherche à s assurer que les équipements informatiques devenus obsolètes sont retraités ou recyclés par des prestataires sérieux. Une grande partie de ses équipements informatiques étant loués, Atos Origin s assure que ses fournisseurs adoptent les mêmes principes de respect de l environnement dans ce domaine. Le Groupe s assure également que périphériques et consommables, cartouches d encre et vieux papiers notamment, sont correctement recyclés ou éliminés. Dans la mesure du possible, il applique une politique de recyclage ou de remplissage de ces articles. Le Groupe ne ménage pas ses efforts pour réduire au maximum sa consommation de papier et autres consommables. Atos Origin propose vivement à ses clients d opter pour des services visant à réduire considérablement l impression et la distribution de documents imprimés. Au cours des deux dernières années, le Groupe a réduit de plus de moitié le nombre de rapports annuels imprimés. Il incite investisseurs, collaborateurs et clients à consulter ou télécharger ces rapports sur son site Internet. Déplacements La dimension internationale du Groupe oblige nombre de ses collaborateurs à rendre régulièrement visite à leurs clients et à se déplacer sur d autres sites en interne. Toutefois : Le Groupe s efforce de réduire au maximum le nombre de ces trajets et leurs coûts, par respect d un principe élémentaire de gestion financière efficace, ainsi que dans un souci d environnement. Le Groupe invite certains collaborateurs à user du télétravail et évite ainsi d inutiles déplacements, si le cas s y prête. Le Groupe encourage ses collaborateurs à se rendre à vélo sur leur lieu de travail, dans la mesure du possible. Le Groupe invite au recours à l audio- et à la visioconférence aussi souvent que possible. Autres Le Groupe étaye ses mesures environnementales par différentes actions : Mise en œuvre d un programme échelonné d audit et de certification ISO. Définition d objectifs de gestion garantissant une amélioration en continu. Mise en oeuvre de procédures de reporting interne régulières et cohérentes. Adhésion des prestataires externes aux critères internes Reporting Le Groupe ne communique ni sa consommation d eau ou d électricité, ni ses volumes de déchets puisqu il ne conduit pas d activité industrielle et que la quantité de ressources ainsi consommées est négligeable par rapport à l ensemble de ses coûts. A noter cependant que la politique financière offensive du Groupe permet de réduire ceux-ci au maximum. 72 Atos Origin rapport annuel 2005

75 Gouvernement d entreprise Rapport du Président du Conseil de Surveillance Mesdames, Messieurs, Conformément au dernier alinéa de l article L du Code de Commerce, nous vous présentons ci-après notre rapport sur les conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil de Surveillance, ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la Société. Conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil de Surveillance Atos Origin est une société anonyme à Conseil de Surveillance et Directoire. Cette forme de société permet de contrôler et d établir un équilibre nécessaire pour assurer la sauvegarde des intérêts des actionnaires. Une autorisation préalable du Conseil de Surveillance est nécessaire pour certaines décisions définies aux articles 19.3 et 19.4 des Statuts. Le Directoire Le Directoire est actuellement composé du Président du Directoire et de cinq autres membres. Leur biographie est disponible dans le rapport annuel en section «Le Directoire». La composition du Directoire rassemble un ensemble de compétences opérationnelles, financières, en ressources humaines, marketing et expériences internationales qu Atos Origin considère comme essentielles à la pérennité du succès d une société mondiale de services informatiques. Le Directoire assure collégialement la Direction Générale de la Société et se réunit formellement au moins une fois par mois, en plus des conférences téléphoniques hebdomadaires de suivi et des relations étroites qu il entretient régulièrement entre tous ses membres sur une base journalière. En 2005, le Directoire s est réuni vingt-huit fois. Le Directoire présente au moins une fois par trimestre un rapport au Conseil de Surveillance et au cas par cas, en fonction des besoins opérationnels. Il se réunit avec le Conseil de Surveillance une fois par an pour une journée entière dédiée à la stratégie, au budget et aux plans stratégiques. Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus à l égard des tiers pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Bien que chaque membre du Directoire ait son propre champ d intervention, tous les membres sont chargés collégialement de la gestion des affaires de la Société. En cas de désaccord, le Président a voix prépondérante. Le Conseil de Surveillance Le Conseil de Surveillance est actuellement composé de huit membres venant d horizons divers. Ils sont issus à la fois des secteurs des opérations commerciales et industrielles et d institutions bancaires et financières. A la suite de l assemblée générale des actionnaires du 3 juin 2005, Diethart Breipohl a été nommé membre du Conseil de Surveillance et Alain Le Corvec, dont le mandat avait expiré, n a pas été proposé pour un renouvellement de son mandat consécutivement à la cession par Philips d une partie de sa participation dans Atos Origin en décembre Le 6 septembre 2005, Gerard Ruizendaal a démissionné du Conseil de Surveillance, consécutivement à la cession par Philips de sa participation résiduelle dans Atos Origin. Le 16 décembre 2005, Vernon Sankey a été nommé en qualité de membre du Conseil de Surveillance en remplacement de Gerard Ruizendaal. Cette nomination devra faire l objet d une ratification lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires. Le Conseil de Surveillance dispose d un règlement intérieur définissant ses règles de fonctionnement et celles de ses comités qui sont décrits plus en détail dans cette section. Le Conseil de Surveillance adhère à une Charte qui est plus précisément décrite dans cette section. Il délègue certains pouvoirs au Directoire pour assurer efficacement le contrôle de la Société. Ses membres sont : Numbre Date de Membre du Fin de d actions Nom Fonction Age nomination Comité mandat (3) détenues (4) Didier Cherpitel (1) Président (a),(b),(c),(d) Dominique Bazy (1) Membre (a) Diethart Breipohl (1) (2) Membre Philippe Germond (1) Membre (b),(c) Jan P. Oosterveld (2) Membre (b),(c),(d) Vernon Sankey (1) (2) Membre Michel Soublin (1) Membre (a) Jean-François Théodore Membre (b),(d) ) Administrateur indépendant 2) Membre n étant pas de nationalité française 3) Assemblée Générale approuvant les comptes de l année 4) Chaque membre du Conseil de Surveillance doit détenir au moins dix actions. (a) Comité des Comptes (b) Comité des Investissements (c) Comité des Rémunérations (d) Comité de Nomination Atos Origin rapport annuel

76 Gouvernement d entreprise suite Membres du Conseil de Surveillance Didier Cherpitel a été élu Président du Conseil de Surveillance en Il est également Président des Comités des Rémunérations et de Nomination. Il est membre des Comités des Comptes et des Investissements. Didier Cherpitel est également administrateur des Fondations de la Croix-Rouge, de Médecins sans Frontières, ainsi que de Wendel Investissements et de la Fondation François Xavier Bagnoud. Dominique Bazy a rejoint le Conseil de Surveillance d Atos en 1997 et est Président du Comité des Comptes. Il est actuellement Vice-Président du Conseil d UBS Investment Bank (Royaume-Uni) et Administrateur de Vinci. Diethart Breipohl a été nommé Vice-Président du Conseil de Surveillance en Il est Président du Conseil de Surveillance de KM Europa Metal AG en Allemagne, membre des Conseils de Surveillance d Allianz AG, de Continental AG, de KarstadtQuelle AG en Allemagne, des AGF, du Crédit Lyonnais et d Euler & Hermès en France. Philippe Germond a été nommé membre du Conseil de Surveillance en 2003 et est membre des Comités des Rémunérations et des Investissements Il est également Administrateur d Essilor et de l Ecole Centrale de Paris. Jan Oosterveld a été nommé membre du Conseil de Surveillance en Il est Président du Comité des Investissements et membre des Comités des Rémunérations et de Nomination. Il est membre du Directoire de Barco NV et de Cookson Ltd. Il est également membre du Conseil de Surveillance de Continental AG et de Crucell NV. Vernon Sankey a été nommé membre du Conseil de Surveillance en Il est également Administrateur de Pearson plc, Zurich Financial Services AG, Cofra AG (Suisse), Taylor Woodrow plc, Vividas Group plc. Il est aussi membre consultatif du Conseil de Proudfoot UK, MCC Inc and Korn Ferry International et Président du Conseil de Photo-me International plc et de Really Effective Development Company Ltd. Michel Soublin a été nommé membre du Conseil de Surveillance en Il est membre du Comité des Comptes. Il est Conseiller financier de Schlumberger Ltd et Administrateur d Axalto NV. Jean-François Théodore a été nommé membre du Conseil de Surveillance en Il est Membre des Comités des Investissements et de Nomination. Il est actuellement Président du Directoire et Président-directeur général d Euronext, et également Président du Conseil de Surveillance d AtosEuronext Market Solutions Holding SAS. Les membres du Conseil de Surveillance ont un large champ d expérience en termes d expérience industrielle, financière ou de direction, provenant à la fois de leur formation et des fonctions qu ils ont occupées. Définition de la notion de «membre indépendant» du Conseil de Surveillance Le rapport Bouton (AFEP/MEDEF) d octobre 2003 définit un administrateur comme indépendant «lorsqu il n entretient aucune relation de quelque nature que ce soit avec la société, son groupe ou sa direction, qui puisse compromettre l exercice de sa liberté de jugement.» Le rapport Bouton détermine également un certain nombre de critères qui doivent être examinés afin de déterminer si un administrateur peut être qualifié d indépendant : «Ne pas être salarié ou mandataire social de la société, salarié ou administrateur de sa société-mère ou d une société qu elle consolide et ne pas l avoir été au cours des cinq années précédentes. Ne pas être mandataire social d une société dans laquelle la société détient directement ou indirectement un mandat d administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un mandataire social de la société (actuel ou l ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d administrateur. Ne pas être (ou être lié directement ou indirectement) client, fournisseur, banquier d affaires, banquier de financement : Significatif de la société ou de son groupe, Ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l activité. Ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire social. Ne pas avoir été auditeur de l entreprise au cours des cinq années précédentes (article L du Code de Commerce anciennement article L ). Ne pas être administrateur de l entreprise depuis plus de douze ans.» Les critères ci-dessus énumérés ont été revus par le Conseil de Surveillance. Sur cette base, six des huit membres du Conseil de Surveillance sont considérés comme indépendants, à savoir Messieurs Cherpitel, Bazy, Breipohl, Germond, Sankey et Soublin. Bien que les deux autres membres ne remplissent les critères d indépendance indiqués dans le Rapport Bouton, la Société considère que leur intégrité et leur expérience sont suffisantes pour s assurer que leurs fonctions sont assumées en toute objectivité et dans l intérêt de la Société et de tous les actionnaires. 74 Atos Origin rapport annuel 2005

77 Réunions En accord avec les statuts de la société et le règlement intérieur, le Conseil se réunit aussi souvent que l intérêt l exige. Quatre réunions se tiennent au minimum chaque année. En 2005, le Conseil de Surveillance s est réuni 11 fois et a reçu une communication écrite. Le taux de présence des membres a été de 83%. Afin d inciter les membres à participer aux réunions, la moitié du montant des jetons de présence est attribuée en fonction de leur présence effective aux quatre réunions principales de l année et à partir de 2005, le solde non distribué aux membres absents est partagé entre les participants des autres réunions du Conseil tenues pendant l année. Afin de remplir ses fonctions avec efficacité, le Conseil de Surveillance reçoit par écrit des informations complètes et régulières du Directoire sur tous les sujets importants relatifs au fonctionnement de la société. En fonction de l importance des sujets traités, le Directoire procède à des communications écrites et, de façon régulière et appropriée, communique au Conseil toutes les informations qu il estime nécessaire de porter à l attention du Conseil. L information peut aussi être communiquée, de façon appropriée, par l intermédiaire de rapports téléphoniques personnalisés aux membres du Conseil intéressés sur un sujet particulier. En 2005, le Conseil de Surveillance s est réuni pour traiter notamment des sujets suivants : Revue et approbation du budget 2005 ; Résultats trimestriels et prévisionnels, perspectives commerciales ; Examen trimestriel des engagements hors bilan et des risques ; Revue des comptes annuels 2004 et semestriels 2005 ; Projets d acquisitions ; Désinvestissements menés à bien au cours de l année ; Principaux contrats d infogérance signés pendant l année ; Stratégie de refinancement du Groupe (par exemple, le nouveau crédit syndiqué de mai 2005) ; Programmes de rémunération et de fidélisation du Directoire et du personnel clé ; Approbation de la proposition de plans d incitations de l encadrement (Management Investment Plan). De plus, le Conseil tient chaque année une réunion d une journée dédiée à la stratégie du Groupe. Les membres du Directoire participent à cette réunion où les discussions portent sur les principales tendances du marché des services informatiques par région et par ligne de services, ainsi que sur les plans stratégiques du Groupe. En 2005, cette réunion s est principalement concentrée sur les objectifs de chaque région, et des lignes de services et sur leurs budgets respectifs. Cette journée de travail se tiendra chaque année ce qui a déjà été le cas en 2006 pour la revue du budget et de la stratégie qui s est tenue le 2 février Le Conseil de Surveillance a également tenu en 2005 une réunion spécifique avec un consultant externe concernant la revue de son mode de travail et de son efficacité ainsi que ceux de ses comités. Le Conseil de Surveillance est constitué de quatre comités en son sein, à savoir : Le Comité des Comptes, Le Comité des Investissements, Le Comité des Rémunérations, Le Comité de Nomination. Les membres de ces comités sont désignés par le Conseil de Surveillance parmi ses membres. Les attributions de ces comités sont fixées par le règlement intérieur du Conseil de Surveillance. Les comités ont un rôle consultatif ; ils reportent au Conseil de Surveillance. Leurs recommandations sont discutées longuement en séance, de même que la documentation produite. Le Comité des Comptes Le Comité des Comptes est actuellement constitué de Messieurs Bazy (Président), Cherpitel et Soublin. Le Comité se réunit au moins quatre fois au cours de l exercice dont deux fois, en présence des Commissaires aux Comptes. Le Comité s est réuni huit fois en 2005 et le taux de présence de ses membres a été de 93%. Le Comité est chargé d examiner la pertinence et la permanence des méthodes comptables adoptées pour l établissement des comptes sociaux et des comptes consolidés de la Société et de vérifier le fonctionnement des procédures internes. Il veille également à la qualité de l information délivrée aux actionnaires et est tenu informé des risques majeurs, y compris les litiges et les engagements financiers. Le Comité tient des réunions avec le Directeur Financier du Groupe, le responsable financier au niveau global, le Directeur Juridique du Groupe, les auditeurs internes et les Commissaires aux Comptes. Comme il en avait pris la décision en 2004, en vue d améliorer sa mission de supervision et de contrôle des processus mis en place, le Comité a organisé en 2005 un entretien avec chacun des responsables financiers et des auditeurs internes régionaux, échange régulièrement avec les Commissaires aux Comptes, sans la présence de la Direction. Ces entretiens seront renouvelés régulièrement. Atos Origin rapport annuel

78 Gouvernement d entreprise suite Il reçoit copie du reporting financier trimestriel du Groupe. Il est régulièrement informé des lignes directrices de la stratégie financière et de sa mise en œuvre. Il est informé des conditions des contrats importants (incluant la gestion du risque de ces contrats) du Groupe et revoit régulièrement le statut des principaux contrats en cours d exécution dans le cadre des programmes de gestion des risques. Il procède à l examen préalable des documents comptables et financiers soumis au Conseil de Surveillance. Il entend les rapports des Commissaires aux Comptes sur leurs travaux. En 2005, une session spéciale s est tenue en plus des réunions ordinaires afin d examiner les contrat les plus risqués et les pertes déclarées. Cette session se tiendra chaque année. Parmi les sujets traités au cours de l exercice écoulé, le Comité des Comptes s est particulièrement attaché: A la revue de sujets récurrents tels que : Le plan général d audit des commissaires aux comptes, Le budget d honoraires des commissaires aux comptes, Les plans d audit de contrôle interne et ses recommandations, Le suivi des provisions (y compris de retraites), risques et engagements, Les principaux litiges et réclamations (y compris contrôles fiscaux), La procédure de suivi des risques pour les contrats existants et nouveaux, Le suivi de la mise en place de délégations d autorité et du Code d éthique, A la revue de sujets spécifiques tels que : Les besoins de financement et la stratégie de financement du Groupe, La mise en œuvre des nouvelles règles IFRS et IAS, La procédure de cartographie des risques, L avancée de la livraison des contrats importants et récents. Le Comité des Investissements Le Comité des Investissements est actuellement constitué de Messieurs Oosterveld (Président), Cherpitel, Germond, et Théodore. Le Comité s est réuni trois fois au cours de l exercice 2005 et une quatrième fois en présence de tous les membres du Conseil de Surveillance. Le taux de présence a été de 71%. Il a pour mission d évaluer les projets d investissement et de désinvestissement pouvant avoir un impact significatif sur le Groupe, tant en matière de croissance interne qu externe. Le Comité des Investissements a revu tous les projets de désinvestissement de même que les principales propositions de contrats conclues durant l année. Le Comité des Rémunérations Le Comité des Rémunérations est actuellement constitué de Messieurs Cherpitel (Président), Germond et Oosterveld. Le Comité se réunit au moins une fois par an. Au cours de l exercice écoulé, il s est réuni cinq fois et le taux de présence de ses membres a été de 93%. En 2005, il a principalement concentré son attention sur l accroissement de la motivation, la réalisation d un meilleur alignement de la rémunération des salariés, de l encadrement et des membres du Directoire sur les intérêts des actionnaires. Il a pour mission: De formuler, auprès du Conseil de Surveillance, des propositions concernant la rémunération, le régime de retraite et de prévoyance, les avantages en nature, les attributions d options de souscription d actions ou d achat d actions du Président du Conseil de Surveillance et des membres du Directoire. Cette évaluation est réalisée régulièrement en fin d année, sur la base des états financiers du Groupe, De fixer les objectifs majeurs d évaluation annuelle du Directoire pour l exercice, De formuler, auprès du Conseil de Surveillance, des propositions concernant les plans d actionnariat salarié et les plans d incitation destinés au management De formuler, auprès du Conseil de Surveillance, des propositions concernant les attributions d options de souscription ou d achat d actions de la Société aux salariés. Sur la base des recommandations formulées en 2004 par le Comité des Rémunérations, il a été décidé pour 2004 et les années suivantes, que la rémunération des membres du Directoire sera faite selon les règles suivantes : La rémunération globale sera composée du salaire et d options de souscription. Le salaire se décompose dans les proportions suivantes : 40% en salaire fixe, 40% de prime annuelle variable dont : 80% sont basés à parts égales sur deux critères financiers (le résultat net part du Groupe et la réduction de la dette nette) 20% sont basés sur des objectifs individuels. Les objectifs financiers et individuels sont approuvés chaque année par le Conseil de Surveillance. La prime peut excéder 100% (à atteinte de l objectif) avec un maximum de 150% 76 Atos Origin rapport annuel 2005

79 20% selon un plan d incitation à long terme, basé sur la réalisation d un objectif annuel de flux de trésorerie à deux ans. Le plan d incitation à long terme n est payé que si l objectif à deux ans est atteint au minimum à 100%. Cette incitation peut excéder 100%, avec un maximum de 200%. Le plan d incitation à long terme est payé en actions bloquées pour une période de deux ans. Si les actions ne peuvent pas être attribuées (en raison de la nécessité d obtenir l approbation spécifique des actionnaires), le paiement est alors effectué en numéraires ainsi que cela est décrit ci-après et les actions qui en résultent sont bloquées pendant deux ans. Le nombre d options de souscription attribuées au Directoire ne pourra excéder 20% du nombre total d options de souscription d actions attribuées dans l année. En 2005, le Comité des Rémunérations a recommandé une attribution annuelle de options de souscription (dont ont été effectivement attribuées), incluant options attribuées au Directoire et une attribution supplémentaire de options destinées aux nouveaux salariés. Cette recommandation est conforme aux règles mises en place par le Conseil de Surveillance, d une attribution annuelle de 1,75% du capital social existant, dont 20% sont attribués au Directoire conformément a une décision spécifique du Conseil de Surveillance et 80% aux managers ou salariés conformément à une décision spécifique du Directoire et selon les critères suivants : encadrement ayant réalisé de très bons résultats, salariés à haut potentiel et salariés clés, salariés ayant réalisé des performances remarquables au cours de l année. En 2005, une revue complète de la rémunération globale des membres du Directoire (incluant la rémunération fixe et variable, l incitation à long terme, les avantages en nature et indemnités de rupture) a été faite et approuvée afin d harmoniser les diverses configurations contractuelles existant parmi les membres du Directoire en raison des situations antérieures aux acquisitions d Origin et de Sema. Certains éléments du nouveau statut feront l objet d un rapport lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires en tant que «conventions réglementées» conformément à l article L du Code de commerce amendé par la loi du 26 juillet En cas de révocation sans cause de son mandat en tant que membre du Directoire d Atos Origin SA et de cessation simultanée de tout mandat existant dans d autres filiales et de toute fonction au sein du Groupe (y inclus la cessation de tout contrat de travail ou de prestations de service existant), un membre du Directoire pourra bénéficier d une indemnité de rupture de 24 mois, sur la base de la dernière rémunération de référence qui inclut le salaire fixe, l objectif de rémunération variable annuel de l année au cours de laquelle la révocation intervient et le plan d incitation à long terme de la même année. Le nouveau statut comporte également le principe d un versement de retraite égal à 60% du dernier salaire fixe perçu à la date de départ en retraite. Cependant, les conditions spécifiques d attribution et de mise en place ne sont pas encore définies et seront étudiées ultérieurement au cours de l année 2006 en termes de faisabilité, de coûts et d impact financier. Elles feront l objet d un examen par le Comité des Rémunérations et par le Conseil de Surveillance avant leur mise en œuvre. Concernant les éléments de rémunération du Directoire, il a été décidé que, concernant le plan d incitation à long terme et en l absence d une résolution adéquate de l assemblée des actionnaires pour mettre en œuvre un paiement en actions (en tant que plan d attribution gratuite d actions), le plan d incitation pour 2004/2005 serait payé en numéraire et que 50% du montant brut versé devrait être réinvesti en actions Atos Origin bloquées pour une durée de 2 ans. Le détail de la mise en œuvre du plan d achat d actions destiné aux salariés et au management incluant l incitation basée sur les critères de valeur actionnariale tels que présenté dans la section «Ressources Humaines» de ce document, a été approuvé par le Conseil de Surveillance. Le plan d incitation de l encadrement sera soumis à l approbation des actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale annuelle. Le Comité de Nomination Le Comité de Nomination est actuellement constitué de Messieurs Cherpitel (Président), Oosterveld et Théodore. Le Comité a pour mission, en cas de vacance d un poste de membre du Conseil, de l assister en lui recommandant des candidats. Le Comité s est réuni deux fois cette année (pour la nomination de Messieurs Breipohl et Sankey) et le taux de présence de ses membres a été de 83%. Contrôle Interne Procédures de Contrôle Interne Introduction: objectifs du contrôle interne Les «procédures de contrôle interne» incluent les règles, procédures et processus mis en œuvre dans l ensemble du Groupe. Elles font partie intégrante d un cadre conceptuel plus large constituant le système de contrôle interne. Les procédures de contrôle interne du Groupe Atos Origin sont destinées à assurer : Une gestion et un suivi efficaces des opérations, La préparation d une information financière fiable, La conformité aux lois et aux réglementations applicables. Atos Origin rapport annuel

80 Gouvernement d entreprise suite L un des objectifs des procédures de contrôle interne est de prévenir et de contrôler les risques d erreurs et de fraude, en particulier dans les domaines comptables et financiers. Comme tout système de contrôle interne, ce dispositif ne peut fournir qu une assurance raisonnable, et en aucun cas une garantie absolue contre ces risques. Procédures de Contrôle Interne Organisation du contrôle interne Au cours des dernières années, le Groupe a assuré sa croissance par le biais de fusions et d acquisitions (Origin, KPMG Consulting, groupe Sema) ou par la signature de contrats d infogérance informatique (Euronext, KPN, KarstadtQuelle, etc.). Au cours des cinq derniers exercices, le chiffre d affaires du Groupe est passé d un peu plus de 1 milliard d euros à plus de 5 milliards d euros et ses effectifs de à plus de salariés. Pour maintenir un niveau satisfaisant de contrôle, Atos Origin a opté pour une décentralisation de son organisation sur trois niveaux: siège, divisions régionales et filiales. La Direction du siège établit les procédures de contrôle interne du Groupe, définissant les règles applicables à l ensemble et délimitant les pouvoirs. Ces instructions sont mises en œuvre dans les filiales et sont intégrées dans des procédures locales plus détaillées. Pour assurer une uniformité de mise en œuvre des procédures du Groupe à l échelon local, les responsables des fonctions support (Finance, Ressources Humaines, Service Juridique, Service Informatique) dans chacune des régions revoient régulièrement les procédures à tous les échelons de leur hiérarchie fonctionnelle. Les principaux organes impliqués dans la mise en œuvre des procédures de contrôle interne chez Atos Origin sont les suivants: Conseil de Surveillance et Comité d Audit Comme précisé à la rubrique précédente, le Conseil de Surveillance a établi des règles de gouvernement d entreprise précisant les rôles et responsabilités de chacun de ses quatre comités. Ceux-ci jouent un rôle essentiel dans le système de contrôle interne eu égard à leurs obligations de revue et de suivi dans un certain nombre de domaines. Le Comité d Audit est plus particulièrement responsable du suivi du contenu et de la mise en œuvre des procédures de contrôle interne visant à s assurer de la fiabilité et de la qualité de l information financière. Directoire Comme précisé à la rubrique précédente, le Directoire est responsable de la gestion de l ensemble des activités du Groupe et, à ce titre, définit dans le détail et met en œuvre le système de contrôle interne. Les dirigeants sont, à différents niveaux, responsables du suivi du processus dans leurs domaines respectifs de responsabilité. Organisations fonctionnelles globales L organisation globale Finance reçoit l information financière préparée par les filiales, procède à des vérifications régulières et est responsable de la production de l information financière consolidée du Groupe. Parmi ses responsabilités, citons le contrôle (dont la consolidation et de la préparation de l information financière), le suivi de l activité, les achats, la trésorerie et la fiscalité. La gestion de l informatique interne est également placée sous la responsabilité de ce service. L organisation globale Ressources Humaines est en charge des informations relatives aux personnes et assure une bonne adéquation des expériences et des compétences pour les principaux postes de direction. Les responsabilités de l organisation globale Ressources Humaines couvrent notamment la gestion des grilles de primes, des évaluations annuelles, ainsi que l organisation des revues de carrières et des formations. L organisation globale Juridique participe au système de contrôle interne du Groupe par la définition et la mise en œuvre de règles de gouvernance légales et opérationnelles, dont par exemple les règles de délégation d autorité et le code d éthique, ainsi que par la gestion des assurances pour l ensemble du Groupe. Chaque organisation globale est responsable, pour le périmètre sous sa responsabilité, de la préparation et de la communication des procédures de contrôle interne concernant la préparation de l information financière. Ces procédures sont ensuite mises en œuvre localement. Lignes de Service Globales Les lignes de service globales sont responsables des processus de contrôle des risques inhérents aux projets et aux contrats de services. Des Directeurs des Risques et des Directeurs Techniques sont répartis dans les organisations régionales et dans les filiales afin de coordonner le déploiement et la bonne application de ces procédures de gestion des risques et de supervision des projets. 78 Atos Origin rapport annuel 2005

81 Audit Interne Le Service de l Audit Interne effectue des revues pour s assurer que les procédures de contrôle interne sont correctement appliquées et fournit une assistance à l élaboration des procédures de contrôle interne. Le Service de l Audit Interne définit également, en collaboration avec la direction opérationnelle, des plans d actions destinés à améliorer en permanence les processus de contrôle interne. Les principes de fonctionnement du Service de l Audit Interne sont définis dans la Charte de l Audit Interne du Groupe, qui a été validée par le Comité d Audit. Celui-ci reçoit aussi régulièrement des rapports sur le plan de travail du Service de l Audit Interne, ses objectifs et ses constats. Le Service de l Audit Interne est en contact avec les Commissaires aux Comptes et s assure de la complémentarité de leur plan d audit. Commissaires aux Comptes Les Commissaires aux Comptes revoient et certifient l information financière produite par la Société. Ils assistent également aux réunions du Comité d Audit. Dans le cadre de leurs interventions récurrentes, les Commissaires aux Comptes revoient les procédures de contrôle interne mises en œuvre dans la préparation des états financiers et, le cas échéant, soumettent leurs observations à la Direction du Groupe. Présentation des principales procédures de contrôle interne Principales procédures de contrôle interne destinées à s assurer de l efficacité de la gestion et du suivi des opérations Procédures de suivi financier Le Groupe a mis en place une procédure de suivi des opérations basée sur le reporting mensuel et placée sous l autorité de l organisation globale Finance. En fonction des données du reporting, des réunions de revue opérationnelle sont tenues chaque mois à tous les échelons de la Société et ont pour objet le suivi des indicateurs clés de performance, permettant ainsi au Groupe d être aussi réactif que possible à l évolution du marché. Procédures de réponse aux appels d offres Pour gérer ses processus commerciaux, la Société a élaboré un corps de procédures et d outils de support, nommé Atos Rainbow. Rainbow permet une approche formelle et normalisée de la gestion des réponses aux appels d offres, équilibrant l approche commerciale et la gestion des risques pour tous les types d offre et permettant également d orienter et de contrôler en permanence le processus décisionnel. Cet outil est le vecteur de l implication de la Direction d Atos Origin dans le contrôle et le suivi commercial des principaux contrats nouvellement conclus par la Société. Au delà de certains montants, ou en fonction de certains autres critères, les revues d appels d offres sont effectuées directement par le Directoire. La coordination et la mise en œuvre de Rainbow dans l ensemble du Groupe sont assurées par l organisation globale Finance. Les lignes de service globales et les autres organisations fonctionnelles sont étroitement associées à ce processus et revoient les offres les plus significatives. En 2005, Rainbow a été mis à jour afin de mieux intégrer l évolution de l environnement du Groupe, et notamment l augmentation de la taille et de la complexité des appels d offres auxquels le Groupe est amené à participer. Politique de rémunération du Groupe La gestion des ressources humaines est critique dans la prestation de services, puisqu elle repose sur son potentiel humain. Le Service des Ressources Humaines a élaboré un certain nombre de procédures de gestion des rémunérations des principaux dirigeants du Groupe et de définition des objectifs ainsi que des grilles de primes incitatives pour le personnel occupant des postes clés au sein du Groupe. L objet de ces procédures est d assurer la permanence des objectifs et de la politique de rémunération dans l ensemble du Groupe. Délégation de pouvoirs Atos Origin a établi des procédures applicables à l ensemble du Groupe, définissant les habilitations des dirigeants des filiales à engager juridiquement le Groupe envers ses clients, ses fournisseurs et autres tiers. Cette procédure est mise en oeuvre sous la supervision du Service Juridique du Groupe. Des procédures de suivi et d approbation spécifiques ont été établies par le Service Corporate Finance afin de suivre et de contrôler l exposition du Groupe aux risques financiers (notamment en ce qui concerne les garanties de bonne fin, le risque de change et le risque de taux). Investissements, achats, financements Tous les investissements opérationnels excédant un certain montant sont revus et approuvés au niveau central par un Comité d Investissement. Cette procédure couvre tous les aspects liés aux investissements et aux achats, y compris le financement associé. Cette procédure a été revue et renforcée en Atos Origin rapport annuel

82 Gouvernement d entreprise suite Principales procédures de contrôle interne destinées à assurer une pleine conformité aux lois et réglementations Code d éthique Dans l exercice de ses activités, Atos Origin est particulièrement vigilant à la conformité au règles d éthique applicables. Un Code d Ethique établissant les principes applicables aux conflits d intérêts, aux délits d initié et à l éthique d entreprise a été établi et adopté par le Directoire (voir rubrique particulière sur le Code d Ethique). Une procédure permettant de diffuser le Code d Ethique parmi les dirigeants de chacune des entités du Groupe et de s assurer leur adhésion a été établie. Elle est suivie par le siège et le Comité d Audit. Toutes les personnes assumant des responsabilités sont ainsi sensibilisées aux normes du Groupe sur l intégrité et la conformité aux lois et conviennent de les respecter. Responsabilité opérationnelle Le Groupe a décidé que le coût du règlement des litiges impliquant des filiales sera supporté par l entité opérationnelle concernée, avec une diminution correspondante de sa performance financière. Cette règle est destinée à sensibiliser les responsables opérationnels dont l évaluation est en partie liée à la réalisation d objectifs financiers. Normes contractuelles du Groupe Pour réduire l exposition d Atos Origin aux risques juridiques inhérents aux contrats, le Groupe a également défini un certain nombre de principes pour la rédaction des contrats clients, toute dérogation à ces principes devant être soumise à une procédure d approbation spécifique. Principales procédures de contrôle interne destinées à assurer la fiabilité de l information financière Procédures et outils destinés à la préparation des données financières dans les filiales L organisation globale Finance a établi un certain nombre de procédures du Groupe pour contrôler le traitement de l information dans les filiales. Ces procédures ont été communiquées aux Commissaires aux Comptes et comportent les éléments suivants : Procédures relatives à la comptabilité générale: incluent le Manuel des Normes Comptables du Groupe applicable à la préparation de l information financière. Ce Manuel prescrit les normes communes de préparation, de présentation et d évaluation de l information financière, ainsi que les principes comptables à mettre en œuvre par les entités Atos Origin dans la préparation de leurs budgets, de leurs prévisions et des données réelles de reporting à soumettre au Groupe pour sa consolidation. En 2005, les normes de reporting interne du Groupe et les instructions internes relatives aux normes IFRS ont été mises à jour. Un Directeur des Politiques Comptables et Directives a été nommé afin de développer les règles comptables et de reporting du Groupe et d en coordonner l application. Procédures de gestion de la trésorerie et des liquidités: elles incluent les politiques de gestion des investissements, des garanties, de l exposition au risque de change, des relations avec les banques et des financements. La gestion de la trésorerie est centralisée. Tous les transferts de trésorerie qui ne sont pas directement liés à l exploitation doivent être approuvés par la fonction globale Trésorerie. Formation et information: des sessions de formation et d information sont régulièrement organisées pour assurer la diffusion de ces procédures dans l ensemble du Groupe. En 2005, le Groupe a poursuivi son plan de formation intensif aux principes IFRS. Un programme de Certification IFRS a été mis en place pour les personnels financiers. Un site intranet dédié est accessible à l ensemble des employés de l organisation globale Finance afin de faciliter le partage des connaissances et l échange sur les questions soulevées par la communauté financière d Atos Origin. En 2006, il est prévu de prolonger ce programme de certification et de demander aux principaux cadres du Groupe, en particulier dans le domaine financier, d obtenir une telle certification dans des domaines comme la gestion des appels d offres ou le contrôle interne. Lettres d affirmation Lors de l établissement des comptes annuels et semestriels, les responsables opérationnels et financiers de chacune des filiales doivent confirmer par écrit qu ils ont respecté les principes comptables du Groupe et attester qu à leur connaissance il n y a, dans leur périmètre de consolidation, aucune déficience majeure dans les systèmes de contrôle mis en place dans leurs filiales respectives. Coordination avec les Commissaires aux Comptes Afin de préparer la clôture de l exercice et d anticiper les principaux points comptables, les commissaires aux comptes conduisent des revues préalables dans les filiales avant la fin d année. Les résultats de ces revues préliminaires sont partagés avec la direction locale et présentés à direction financière du Groupe. Supervision du processus Un Comité Exécutif Finance, incluant les Directeurs Financiers de chacune des Régions, ainsi que le directeur de l organisation globale Finance, se réunit chaque mois afin de superviser le processus de préparation de l information financière. Les points comptables les plus significatifs, ainsi que les déficiences potentielles de contrôle interne, sont reportés au Comité qui décide le cas échéant des actions correctives à mettre en œuvre. 80 Atos Origin rapport annuel 2005

83 Procédures de reporting de l information à la division financière et de consolidation par cette dernière Le reporting des budgets remontant des filiales, de leurs prévisions et de l information financière se fait sous un format standard et dans des délais fixés par des instructions et procédures formelles. Si nécessaire, des réunions de pré-consolidation sont tenues dans certaines entités pour régler des questions d ordre organisationnel et comptable et pour faciliter le processus de consolidation. Le reporting est soumis à une revue détaillée par les Services de Contrôle et de Suivi de l Activité du siège. L information financière est remontée sur une base mensuelle via le canal du Controlling (pour les revues opérationnelles) et sur une base trimestrielle via le processus de consolidation statutaire. Ces liasses de consolidation sont vérifiées par des équipes indépendantes, puis rapprochées. Chacune des filiales remonte ses états financiers individuels. Ceux-ci sont consolidés au niveau du Groupe, sans paliers de consolidation et toutes les écritures de consolidation sont contrôlées par l organisation financière centrale. Les engagements hors bilan sont communiques avec les autres informations financières et examinés par l organisation globale Finance. Des revues fonctionnelles des points significatifs du reporting sont effectuées par les fonctions support du Groupe. Ces points peuvent concerner la revue : Des questions fiscales par le Service Fiscalité du Groupe, Des retraites par les Services financiers centraux et Ressources Humaines, Des litiges par le Service Juridique du Groupe, Des éléments hors bilan par le Service de Trésorerie central. Supervision du processus de mise en œuvre des normes IFRS Comme décrit dans la section relative aux normes IFRS, le groupe a pu terminer le déploiement et la mise en œuvre des normes IFRS avant le 31 décembre En 2005, dans le cadre du rapport semestriel, le Groupe a publié ses premiers états financiers préparés selon les principes de compatibilisation et d évaluation conformes aux normes IFRS. Une équipe dédiée et un centre d expertise IFRS ont été mis en place au niveau central et sont à la disposition des filiales pour leur apporter l assistance et le soutien nécessaires. Procédures d audit interne La revue des procédures de contrôle interne liée au traitement de l information financière est une composante majeure des revues effectuées par le Département d Audit Interne. Ce Départment travaille en liaison avec l organisation globale Finance à l identification des principaux risques et au ciblage aussi effectif que possible de son plan travail sur le contrôle de ces risques. Depuis 2004, le Département d Audit Interne coordonne le processus permanent d auto-évaluation qui permet aux responsables locaux d évaluer et d améliorer en permanence les contrôles internes portant sur la préparation de l information financière. Ce processus s accompagne de revues régulières, effectuées sur site par le Département d Audit Interne, des contrôles internes, de vérifications des évaluations et du suivi des actions correctives. Le Département d Audit Interne a élaboré une méthodologie pour ces revues qui a fait l objet d un examen par les Commissaires aux Comptes. Les recommandations et les observations soulevées par l Audit Interne dans le cadre des revues font l objet d un suivi systématique. Des conférences téléphoniques ont lieu chaque trimestre avec les principaux directeurs financiers pour faire le point sur l avancement des plans d actions. Les résultats de ce suivi sont communiqués au Comité d Audit. Le Département d Audit Interne travaille en échanges réguliers avec les Commissaires aux Comptes à la coordination de ces missions et à la résolution des points soulevés. Perspectives et procédures nouvelles à mettre en oeuvre En 2006, le Groupe poursuivra l amélioration de son système de contrôle interne. De nouveaux développements sont prévus dans les domaines suivants : Ressources Humaines Dans le cadre de l internationalisation croissante de son activité, Atos Origin est conscient que le déploiement de processus de contrôle interne efficaces en Ressources Humaines est un élément clé pour assurer son succès futur. La priorité pour 2006 sera la définition et la mise en œuvre d un processus d identification des hauts potentiels, ainsi que la mise en place d une gestion des plans de succession pour la Direction Générale. Dans un premier temps, des revues par le Directoire seront organisées en coordination avec l organisation globale Ressources Humaines pour évaluer les principaux cadres du Groupe et préparer des plans de développement adaptés. Des revues plus larges seront également mises en oeuvre afin de déployer un processus de gestion des successions à tous les niveaux de l organisation. Plus généralement, les processus relatifs aux Ressources Humaines seront analysés en 2006 pour identifier les contrôles internes clés devant être mis en place dans l ensemble du Groupe et pour définir un cadre de contrôle interne standard pour les Ressources Humaines. Se fondant sur ce cadre, un questionnaire d auto-évaluation sera déployé afin de permettre aux Directeurs des Ressources Humaines du Groupe d évaluer leur processus locaux et le cas échéant d identifier les améliorations à apporter. Atos Origin rapport annuel

84 Gouvernement d entreprise suite Supervision des contrats et des projets Le processus de supervision et de contrôle des projets sera renforcé en 2006 par une implication plus forte des Lignes de Service Globales et des fonctions centrales. Une nouvelle procédure de gestion des risques sur contrat sera déployée pour affiner les règles de reporting et d intervention sur les contrats jugés en situation de risque. Audit Interne Le département Audit Interne poursuivra en 2006 le programme de revues initié en En cohérence avec les orientations générales de contrôle interne du Groupe, l Audit Interne prévoit d augmenter la part de ces revues portant sur les processus relatifs aux Ressources Humaines et au contrôle des risques sur projet. Tout en poursuivant ses activités d évaluation des processus financiers, l Audit Interne procédera à partir de 2006 à des contrôles directs des états financiers reportés par les filiales. Gestion des Risques d Entreprise Une cartographie des risques a été établie en 2005 afin d identifier les principaux risques pour le Groupe. Sur la base de ces travaux préliminaires, une fonction de Gestion des Risques d Entreprise a été créée. Cette fonction collaborera avec les organisations globales (lignes de services et fonctions) afin d améliorer les procédures de contrôle interne et de pallier les principaux risques identifiés dans la cartographie. Auto-évaluation du Conseil de Surveillance Durant l exercice, le Conseil de Surveillance a tenu avec l aide d un consultant externe, une réunion spécifique afin de revoir ses méthodes de travail et celles de ses Comités, son efficacité. Les critères débattus couvraient à la fois les processus et le format des réunions et le contenu des décisions prises. Il résulte de cette auto-évaluation que pour l année écoulée, les résultats et l efficacité du Conseil de Surveillance ont considérablement progressé, ainsi que ses relations entre le Président du Directoire, le Directeur financier et les autres membres du Directoire. L objectif du Conseil de Surveillance est de poursuivre la mise en place d étroites relations avec tous les membres du Directoire et les personnes clés de l équipe dirigeante afin de contribuer à maintenir les performances du Groupe au travers de sa supervision. Sur la base de cette évaluation, plusieurs améliorations ont été suggérées et mises en œuvres: Le Conseil de Surveillance souhaite que des présentations régulières lui soient faites au cours de ses réunions concernant les lignes d activité et les créneaux d activité spécifiques en tant qu outil de pédagogie et d information. La composition des Comités du Conseil de surveillance sera revue pour tenir compte des récents changements dans la composition du Conseil de Surveillance. Le Conseil souhaite que les projets de procès-verbaux des réunions des Comités circulent dans des délais raisonnables, à la fois auprès des membres de chaque Comité et des autres membres du Conseil de Surveillance. Le Conseil souhaite que ses membres soient régulièrement tenus informés des retours et des analyses des actionnaires, des investisseurs et des analystes. En outre, les membres du Conseil de Surveillance ont manifesté leur volonté d être davantage exposés aux activités internationales du Groupe au travers de présentations spécifiques et de déplacements sur sites. Ils souhaitent également porter particulièrement leur attention sur la revue des personnes clés et des compétences au travers du Groupe afin d encourager les plans de succession et l émergence de talents au sein du groupe. Conclusion : Sur la base de tous ces éléments, nous n avons pas d autre observation à vous faire quant au contrôle interne et aux procédures mises en place par la société. 82 Atos Origin rapport annuel 2005

85 Rapport des Commissaires aux Comptes, établi en application de l article L du code de commerce sur le rapport du Président du Conseil de Surveillance de la Societé Atos Origin pour ce qui concerne les procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et financière Exercice clos le 31 décembre 2005 Mesdames, Messieurs les actionnaires, En notre qualité de commissaires aux comptes de la société Atos Origin et en application des dispositions de l article L du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre société conformément aux dispositions de l article L du Code de commerce au titre de l exercice clos le 31 décembre Il appartient au Président de rendre compte, dans son rapport, notamment des conditions de préparation et d organisation des travaux du Conseil de surveillance et des procédures de contrôle interne mises en place au sein de la société. Il nous appartient de vous communiquer les observations qu appellent de notre part les informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et financière. Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France. Celles-ci requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et financière. Ces diligences consistent notamment à : prendre connaissance des objectifs et de l organisation générale du contrôle interne, ainsi que des procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de information comptable et financière, présentées dans le rapport du Président ; prendre connaissance des travaux sous-tendant les informations ainsi données dans le rapport. Sur la base de ces travaux, nous n avons pas d observation à formuler sur les informations données concernant les procédures de contrôle interne de la société relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et financière, contenues dans le rapport du Président du Conseil de surveillance, établi en application des dispositions de l article L du Code de commerce. Neuilly-sur-Seine et Paris, le 7 mars 2006 Les Commissaires aux Comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Daniel Kurkdjian Vincent Papazian Deloitte & Associés Jean-Paul Picard Jean-Marc Lumet Atos Origin rapport annuel

86 Gouvernement d entreprise suite Codes et chartes Code d Ethique Atos Origin accorde une importante toute particulière au respect des règles d éthique dans la conduite de son activité. Pour ce faire, Atos Origin a diffusé un Code de conduite à ses salariés leur rappelant la nécessité d agir de manière honnête, impartiale et intègre dans leur activité professionnelle quotidienne et dans le respect du cadre légal en vigueur dans chacun des pays où Atos Origin exerce son activité. Tous les membres du Directoire, les principaux directeurs et les salariés clés (ce qui représente un total d environ personnes) doivent déclarer par écrit à la société les intérêts financiers dont ils disposeraient dans les affaires des fournisseurs, partenaires ou clients du Groupe. L objectif est de prévenir les conflits d intérêts et de préserver la sécurité juridique de l entreprise et de ses responsables. Il est demandé à l ensemble des directeurs et des principaux cadres de signer ce code pour acceptation. En 2005, la procédure de déclaration a été lancée en décembre. Les résultats seront rapportés au Conseil de Surveillance au cours du premier trimestre Conflits d intérêts Le Code de conduite a pour objectif de ne pas permettre aux salariés (ou à leur entourage proche) de bénéficier indirectement de transactions ou d associations avec des tiers. Corruption et détournement Atos Origin ne tolèrera aucune forme de corruption ou de détournement. La corruption s entend de toute offre d argent ou de toute offre d un bien ou service en vue d obtenir un avantage commercial. Le détournement s entend de pratiques malhonnêtes ou illégales qui affectent l intégrité commerciale d Atos Origin ou celle de ses actifs. Ethique des affaires Certains principes fondamentaux d éthique des affaires d Atos Origin sont les suivants : Tout collaborateur d Atos Origin doit être traité de manière égale au regard de ses résultats et qualifications, sans considération de race, nationalité, sexe, âge, handicap ou autre caractéristique. Les collaborateurs d Atos Origin doivent respecter en toute circonstance les lois et règlements des pays où Atos Origin exerce son activité. Aucun collaborateur ne doit avoir une conduite qui pourrait influencer, de manière irrégulière, un candidat à un mandat politique, un élu ou un agent de l administration dans l exercice de ses fonctions. Aucun collaborateur ne doit participer à un accord ou une entente ou à une pratique concertée qui violerait les lois et règlements applicables en matière de pratiques anti-concurrentielles. Information privilégiée et délit d initié L usage ou la divulgation d informations privilégiées est de nature à fausser le marché des titres émis par Atos Origin. Afin de permettre la transparence et l intégrité du marché des titres Atos Origin, la société a également pour objectif de fournir à ses investisseurs et actionnaires dans des conditions égales pour tous des informations sur son activité lorsqu elles sont connues. La société demande donc à ses principaux cadres et salariés ayant accès à des informations sensibles («collaborateurs sensibles») de suivre des règles particulières de prévention des délits d initiés. Délit d initié Une information privilégiée est une information qui serait de nature à influencer la décision d acheter, de vendre ou de conserver des titres Atos Origin, et pourrait avoir une influence sur leur cours. L usage ou la divulgation d informations privilégiées sont strictement prohibées et sévèrement réprimés par la réglementation. Les manquements peuvent donner lieu à des poursuites pénales, administratives (Autorité des Marchés Financiers) et civiles. En conséquence, aucun collaborateur ne doit discuter ou divulguer des informations privilégiées à des tiers ou ne doit négocier des titres Atos Origin lorsqu il est en possession d une information privilégiée. Négociation lors des fenêtres négatives Les «collaborateurs sensibles» ne doivent pas négocier, directement ou indirectement de titres Atos Origin, durant une «fenêtre négative». Une fenêtre négative s entend des six semaines précédant la publication des résultats financiers annuels et semestriels d Atos Origin et des quatre semaines précédant la publication des résultats du premier et du troisième trimestre. Les collaborateurs sensibles s entendent (i) de l ensemble des collaborateurs ayant une fonction de direction au sein des sociétés du Groupe et de leurs collaborateurs directs et assistants, (ii) des collaborateurs clés spécifiquement désignés comme tels par le Directoire et (iii) de tout collaborateur qui serait en possession d une information non publique privilégiée concernant Atos Origin ou ses filiales. Une telle limitation de négociation ne s applique pas à la levée par les salariés des options de souscription ou des bons de souscription d actions reçus d Atos Origin. Cette limitation s applique toutefois à la cession consécutive des titres issus desdites levées. 84 Atos Origin rapport annuel 2005

87 Négociation d options Atos Origin Il est interdit à tous les collaborateurs de prendre une couverture contre les fluctuations de la plus-value potentielle qu ils pourraient éventuellement obtenir par l exercice des options de souscription ou d achat d actions ou des bons de souscription autonomes d actions reçus d Atos Origin (droit d acheter ou de vendre à un certain prix ou toute autre modalité). Autorisation de négocier Même en dehors des fenêtres négatives, les collaborateurs sensibles ne doivent pas négocier de titres Atos Origin, directement ou indirectement, sans avoir obtenu au préalable une autorisation du Président du Directoire. Une telle limitation ne s applique pas à la levée par les salariés des options de souscription ou des bons de souscription d actions reçus. Charte du Conseil de Surveillance Le Conseil de Surveillance a arrêté le texte d une Charte qui résume les missions et les obligations de chaque membre du Conseil de Surveillance. La Charte vise en particulier les questions suivantes : l intérêt social, l assiduité, la diligence, la loyauté, l indépendance, la confidentialité, les opérations sur titres de la Société, les conflits d intérêts, l information des membres. Entrée en fonction En acceptant ses fonctions, le membre du Conseil déclare avoir pris connaissance des obligations de sa charge. Il doit notamment prendre connaissance des lois et règlements applicable à sa fonction, des statuts de la Société, du règlement intérieur du Conseil et de la présente Charte. Le membre du Conseil doit être actionnaire à titre personnel et posséder au moins dix actions inscrites sous la forme nominative. A défaut de les détenir lors de son entrée en fonction, il doit en faire l acquisition dans les trois mois. Défense de l intérêt social Chaque membre du Conseil doit agir en toute circonstance dans l intérêt des actionnaires et de la Société. Conflits d intérêt Le Code d éthique d Atos Origin interdit à tout membre du Conseil et plus généralement à tout membre du personnel d avoir un conflit d intérêt entre leurs responsabilités personnelles et professionnelles. Le membre du Conseil a l obligation d informer le Conseil et la Société de toute situation de conflit d intérêt, même potentiel. Il participe à toute délibération du Conseil, en s abstenant de prendre part au vote de toute délibération pour laquelle il serait dans une situation de conflit d intérêt. Assiduité diligence En acceptant le mandat qui lui est confié, le membre du Conseil s engage à consacrer à ses fonctions le temps et l attention nécessaires, dans le respect des dispositions légales relatives au cumul des mandats sociaux. Il doit participer, sauf empêchement majeur, à toutes les réunions du Conseil et, le cas échéant, des Comités auxquels il appartient. Chaque membre du Conseil s engage à remettre son mandat à la disposition du Conseil lorsqu il estime ne plus être en mesure de l assumer pleinement. Loyauté Le membre du Conseil est tenu à une obligation de loyauté vis à vis de la Société. Il ne doit en aucun cas porter préjudice à la Société ou à toute société du Groupe Atos Origin. Il doit en outre informer le Conseil de toute action de tiers susceptible de porter préjudice à la Société dont il a connaissance. Il ne peut prendre délibérément de responsabilités ou d intérêt, à titre personnel, dans des entreprises ou des affaires ayant une activité concurrente de celles de la Société sans en informer le Conseil au préalable et déterminer avec ce dernier la compatibilité d une telle prise de responsabilités ou d intérêt avec les intérêts de la Société. En cas d incompatibilité, il doit s abstenir d une telle prise de responsabilités ou d intérêt. Indépendance Le membre du Conseil s engage, en toutes circonstances, à maintenir son indépendance d analyse, de jugement, de décision et d action et à rejeter toute pression de quelque nature que ce soit et quelle qu en soit l origine. Le membre du Conseil s engage à ne pas rechercher ou accepter de la Société, ou de sociétés liées à celle-ci, directement ou indirectement, des avantages personnels susceptibles d être considérés comme étant de nature à compromettre sa liberté de jugement. Confidentialité Le membre du Conseil a une obligation absolue de confidentialité sur toute information non publique acquise dans le cadre de ses fonctions et sur le contenu des débats et délibérations du Conseil et de ses Comités. Le membre du Conseil est tenu de ne pas communiquer à l extérieur, ès qualité, notamment à l égard de la presse. Le membre du Conseil est tenu de ne pas faire de commentaires en public sur la Société et de ne pas émettre une opinion en public sur la Société, sauf dans des occasions particulières et après accord du Président du Conseil. Information privilégie opérations sur titres Le membre du Conseil ne doit effectuer des opérations sur les titres de la Société que dans le cadre des règles fixées dans le document intitulé Information privilégiée et délit d initié établi par la Société, notamment en respectant les périodes d abstention précédant la publication des résultats annuels et semestriels de la Société et d informations trimestrielles. Atos Origin rapport annuel

88 Gouvernement d entreprise suite ll doit déclarer à la Société les transactions effectuées sur les titres de la Société dans les cinq jours de leur réalisation, afin de permettre à la Société de respecter les obligations de déclaration lui incombant à ce titre, notamment auprès de l Autorité des Marchés Financiers. Information des membres du Conseil Le règlement intérieur du Conseil fixe les modalités d information des membres du Conseil préalablement aux réunions et notamment le principe général suivant: Chaque fois que les circonstances le permettent, les membres du Conseil de Surveillance sont informés, avant le Conseil et dans un délai suffisant, dans la mesure où le respect de la confidentialité ne l interdit pas, de tous les projets et autres éléments indispensables aux débats et à l examen des points qui nécessitent une analyse particulière et une réflexion préalable. Le membre du Conseil s oblige à étudier soigneusement la document qui lui est transmise afin de pouvoir intervenir de manière utile sur les sujets à l ordre du jour du Conseil. Le membre du Conseil qui estime n avoir pas été mis en mesure de délibérer en toute connaissance de cause a le devoir d en faire part au Conseil et d exiger l information ou la documentation indispensable. Rémunérations et intérêts des dirigeants Rémunérations des dirigeants Le montant global des rémunérations des membres du Directoire et du Conseil de Surveillance d Atos Origin en 2005 s est élevée à 13,0 millions d euros, dont 0,3 millions d euros de jetons de présence. Le tableau récapitulatif ci-après présente une information individuelle sur la rémunération totale brute avant impôt des membres du Directoire (salaires de base, rémunérations variables prévisionnelles, primes d incitation à long terme prévisionnelles (LTI), avantages en nature et jetons de présence), fixée par le Conseil de Surveillance du 14 mars 2005 et approuvée par le Conseil de Surveillance du 7 mars Prime d incitation Avantages 2005 Montant Montant Variable à long terme en nature Jetons de 2004 versé versé (en euros) Total Salaire (a) (b) (c) présence Total (d) (d) Directoire B. Bourigeaud X. Flinois E. Guilhou D. Illien W. Kieboom G. Linari Acnien membre J. Tielman (e) La base de rémunération des membres du Directoire est exposée au paragraphe «Comité des Rémunérations» de la section «Gouvernement d Entreprise» au sein de ce document. a) La rémunération variable 2005 correspond au montant décidé par le Conseil de surveillance du 7 mars Ce montant a été provisionné dans le compte de résultat 2005 et correspond à 150% du nominal des objectifs financiers et à 120% des objectifs individuels, car les objectifs individuels ont été atteints et les deux objectifs financiers ont été dépassés. Elle sera versée en b) La prime d incitation à long terme est basée sur la réalisation d un objectif glissant sur deux ans fondé sur les flux de trésorerie. La prime d incitation à long terme n est versée que si l objectif sur deux ans est atteint au minimum à 100%. La prime d incitation à long terme est payée en actions gratuites. Si les actions ne peuvent pas être attribuées (en raison de la nécessité d obtenir l approbation spécifique des actionnaires), le paiement sera alors effectué en numéraire. Le montant provisionné en 2005 couvre 2 ans (2004 et 2005) puisque la décision d application a été mise en œuvre par le Comité des Rémunérations en Ce montant correspond à 100% du nominal des objectifs de flux de trésorerie, les objectifs ayant été dépassés. Les primes d incitation à long terme seront versées en c) Pour 2004 et 2005, Atos Origin a décidé d inclure dans la rémunération totale tous les avantages en nature (certaines polices d assurance, cotisations de retraites, frais d expatriation) qui s appliquent à certains membres du Directoire en raison d obligations contractuelles antérieures à leur nomination au Directoire. Ces avantages sont habituellement comptabilisés en compte de résultat et versés au cours de chaque année. Chacun des montants individuels de rémunération décrit ci-dessus a été approuvé par le Conseil de Surveillance. d) Le montant total versé en 2005 représente le salaire et les avantages en nature concernant 2005 et la rémunération variable de 2004, provisionnée en 2004 et versée en Le montant total versé en 2004 représente le salaire et les avantages en nature concernant 2004 et la rémunération variable concernant 2003 provisionnée en 2003 et versée en Atos Origin rapport annuel 2005

89 e) Jans Tielman était membre du Directoire jusqu au 1er août 2005, date à laquelle il a quitté le Groupe. Il a reçu une indemnité de 3,6 millions d euros, conformément à son contrat de travail néerlandais qui avait été signé antérieurement à sa nomination en tant que membre du Directoire Jetons de Montant Montant présence 2004 versé versé (en euros) Total Salaire (a) Total (b) (b) Conseil de Surveillance Didier Cherpitel Diethart Breipohl Dominique Bazy Philippe Germond Jan P. Oosterveld Vernon Sankey Michel Soublin JF Théodore Anciens membres Alain Le Corvec Gerard Ruizendaal Jan Hommen Henri Pascaud Cor Boonstra Dominique Ferrero Arie Westerlaken (a) Les jetons de présence pour 2005 ont été provisionnés en 2005 et seront versés en (b) Le montant total versé en 2005 représente les salaires versés en 2005 ainsi que les jetons de présence pour 2004, provisionnés en 2004 et versés en Le montant total versé en 2004 représente les salaires versés en 2004 et les jetons de présence pour 2003, provisionnés en 2003 et versés en En dehors des indemnités mentionnées au paragraphe «Comité des rémunérations» de cette section et qui répondent à la définition de convention réglementée au sens de l article L du Code de commerce, amendé en Juillet 2005, il n existe aucune autre indemnité de rupture ou de retraite additionnelle destinée aux membres du Directoire. Aucun prêt, avance ou garantie n a été accordé à aucun des membres du Conseil de Surveillance ou du Directoire. Actionnariat des dirigeants Les membres du Directoire et du Conseil de Surveillance détiennent au 31 décembre 2005 le nombre de titres du Groupe suivant: Nombre d actions Nombre d actions Directoire Conseil de Surveillance Bernard Bourigeaud Didier Cherpitel Xavier Flinois Diethart Breipohl 10 Eric Guilhou Dominique Bazy Dominique Illien Philippe Germond Wilbert Kieboom Jan P. Oosterveld Giovanni Linari Vernon Sankey 500 Michel Soublin Jean-François Theodore Anciens membres Anciens membres Jans Tielman Alain Le Corvec 10 Gerard Ruizendaal 20 Total Total La Société doit immédiatement déclarer à l Autorité des Marchés Financiers (AMF) toutes les transactions sur titres de la Société effectuées par les membres du Conseil de Surveillance et du Directoire. Les règles internes applicables à la négociation des titres Atos Origin sont détaillées dans la section «Code d éthique» du présent document. Atos Origin rapport annuel

90 Gouvernement d entreprise suite Options de souscription d actions Le nombre d options de souscription d actions détenues par les membres du Directoire au 31 décembre 2005 et leurs conditions d exercice sont les suivants: Nombre Nombre au au Prix Cours à Période Période Date 31 déc déc d exercice la date d exercice d exercice d attribution 2004 Attributiòn Exercice Annulation 2005 (euros) de vente début fin B. Bourigeaud 07/03/ ,75 (a) 07/03/02 07/03/05 10/12/ ,29 10/12/02 10/12/07 08/12/ ,80 08/12/03 08/12/08 30/11/ ,55 30/11/04 30/11/09 18/12/ ,27 18/12/03 18/12/10 18/12/ ,27 18/12/03 18/12/10 01/07/ ,32 01/07/05 01/07/12 27/03/ ,92 01/01/05 27/03/13 09/02/ ,14 01/01/06 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/08 10/01/15 X. Flinois 09/02/ ,14 01/01/06 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/08 10/01/15 E. Guilhou 07/03/ ,75 (a) 07/03/02 07/03/05 10/12/ ,29 10/12/02 10/12/07 08/12/ ,80 08/12/03 08/12/08 30/11/ ,55 30/11/04 30/11/09 18/12/ ,27 18/12/04 18/12/10 18/12/ ,27 18/12/04 18/12/10 01/07/ ,32 01/07/06 01/07/12 27/03/ ,92 27/03/07 27/03/13 09/02/ ,14 09/02/08 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/09 10/01/15 D. Illien 11/12/ ,84 11/12/01 11/12/06 10/12/ ,29 10/12/02 10/12/07 08/12/ ,80 08/12/03 08/12/08 30/11/ ,55 30/11/04 30/11/09 18/12/ ,27 18/12/04 18/12/10 18/12/ ,27 18/12/04 18/12/10 01/07/ ,32 01/07/06 01/07/12 27/03/ ,92 27/03/07 27/03/13 09/02/ ,14 09/02/08 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/09 10/01/15 W. Kieboom 08/11/ ,15 29/05/03 30/06/06 18/12/ ,27 18/12/03 18/12/10 18/12/ ,27 18/12/03 18/12/10 01/07/ ,32 01/07/05 01/07/12 27/03/ ,92 49,94 01/01/05 27/03/13 27/03/ ,92 52,50 01/01/05 27/03/13 09/02/ ,14 01/01/06 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/08 10/01/15 G. Linari 09/02/ ,14 01/01/06 09/02/14 10/01/ ,75 10/01/08 10/01/15 Total a) Options de souscription exercées en 2005 mais qui n ont pas été vendues en 2005 (voir le paragraphe précédent sur l «Actionnariat des dirigeants»). 88 Atos Origin rapport annuel 2005

91 options de souscription ont été attribuées le 10 janvier 2005 aux membres actuels du Directoire, au prix d exercice de 49,75 euros (prix moyen sur les 20 derniers jours sans rabais), conformément à la 8ème résolution de l Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 4 juin Cette attribution représente 20% du nombre total d options émises lors de cette attribution conformément à la procédure établie par le Conseil de Surveillance. L attribution d options de souscription d actions en 2005 par la Société ou ses filiales aux membres du Directoire donne lieu à un rapport du Directoire à l Assemblée Générale Ordinaire (en vertu de l article L du Code de Commerce), et est présentée au sein de ce document (section «Informations légales»). Un total de nouvelles options de souscription d actions a été attribué à salariés le 29 mars 2006, après la clôture des comptes 2005, au prix d exercice de 59,99 euros, (prix moyen sur les 20 derniers jours sans rabais), dont ont été attribuées aux 6 membres du Directoire, conformément à la 8ème résolution de l Assemblée Générale Extraordinaire du 4 juin En accord avec la recommandation du Comité de Rémunérations, cette attribution correspond à 1,75% du capital social en fin d exercice 2005, avec un maximum de 20% de ces options attribuées aux membres du Directoire. Attribution d actions gratuites Il n y a eu aucune attribution d action gratuite par la Société ou ses filiales aux membres du Directoire en Comme présenté au sein de ce document, un rapport spécifique est inclus dans le rapport du Directoire à l Assemblée Générale Ordinaire en vertu de l article L du Code de Commerce. Atos Origin rapport annuel

92 Résultats financiers Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2005 Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société Atos Origin SA relatifs à l exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu ils sont joints au présent rapport. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d exprimer une opinion sur ces comptes. Ces comptes ont été préparés pour la première fois conformément au référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne. Ils comprennent à titre comparatif les données relatives à l exercice 2004 retraitées selon les mêmes règles, à l exception des normes IAS 32, IAS 39 qui, conformément à l option offerte par la norme IFRS 1, ne sont appliquées par la société qu à compter du 1er janvier I Opinion sur les comptes consolidés Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d obtenir l assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes consolidés de l exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. II Justification des appréciations En application des dispositions de l article L du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Comme il est précisé dans la note Estimations comptables et jugements présentée dans les notes annexes aux comptes consolidés, la direction est conduite, pour arrêter les montants des actifs et passifs figurant au bilan consolidé, a effectuer des estimations et à formuler des hypothèses. Cette note précise que, par définition, les estimations comptables sont rarement cristallisées à leur valeur initiale. Dans le cadre de notre audit au 31 décembre 2005 des comptes consolidés, nous avons considéré que les actifs à long terme ainsi que le chiffre d affaires relatif aux contrats long terme et les résultats à terminaison sont sujets à des estimations comptables significatives. La valeur des actifs long terme a fait l objet d un test de dépréciation par la société comme décrit dans les notes Regroupement d activités et goodwill et dans la note Goodwill de l annexe aux comptes consolidés. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables précisées ci-dessus et apprécié le bien fondé de la méthodologie mise en œuvre. L établissement des flux de trésorerie utilisés dans la valorisation des unités génératrice de trésorerie ainsi que les autres paramètres retenus nécessite l utilisation d estimations et d hypothèses par la direction. La note Chiffre d affaires présentée dans les notes annexes aux comptes consolidés expose les méthodes de comptabilisation du chiffre d affaires. La détermination du chiffre d affaire et des résultats à terminaison sur les contrats à long terme fait appel à l utilisation d hypothèses opérationnelles basées notamment sur des estimations de volume d activité et/ou de variation des coûts associés. Nous avons apprécié le caractère raisonnable des estimations et hypothèses retenues, revu les calculs effectués par la société, comparé les estimations comptables des périodes précédentes avec les réalisations correspondantes et nous avons examiné les procédures d approbation des estimations par la direction. Les appréciations ainsi portées s inscrivent dans le cadre de notre démarche d audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. III Vérification spécifique Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe, conformément aux normes professionnelles applicables en France. Nous n avons pas d observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Neuilly-sur-Seine et Paris, le 7 mars 2006 Les Commissaires aux Comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Daniel Kurkdjian Vincent Papazian Deloitte & Associés Jean-Paul Picard Jean-Marc Lumet 90 Atos Origin rapport annuel 2005

93 Etats financiers consolidés Compte de résultat consolidé 12 mois 12 mois clos le clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes Chiffre d affaires , ,3 Charges de personnel , ,4 Charges opérationnelles , ,6 Marge opérationnelle 413,0 383,3 En % du Chiffre d affaires 7,6% 7,3% Autres produits et charges opérationnels 5-25,2-163,1 Résultat opérationnel 387,8 220,2 En % du Chiffre d affaires 7,1% 4,2% Coût de l endettement financier net Autres produits et charges financiers -24,7-37,2-9,4-13,0 Résultat financier 6-34,1-50,2 Charge d impôt ,1-48,4 Quote-part du résultat net des entreprises associées 0,3-0,7 Résultat net 245,9 121,0 Dont: Part du Groupe 235,4 113,3 Intérêts minoritaires 9 10,5 7,6 12 mois 12 mois clos le clos le 31 décembre 31 décembre (en euros et nombre d actions) Notes Résultat net par action 10 Nombre moyen pondéré d actions Résultat net - part du Groupe par action 3,50 1,72 Nombre moyen pondéré dilué d actions Résultat net dilué - part du Groupe par action 3,48 1,71 Atos Origin rapport annuel

94 Résultats financiers suite Bilan consolidé 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes Actif Goodwill Note , ,4 Immobilisations incorporelles Note 12 74,9 30,9 Immobilisations corporelles Note ,5 232,7 Actifs financiers non courants Note 14 33,9 31,0 Impôts différés actifs Note 8 265,6 284,2 Total des actifs non courants 2 870, ,3 Clients et comptes rattachés Note , ,0 Impôts courants 52,4 66,8 Autres actifs courants 237,6 191,5 Instruments financiers courants Note 20 0,9 Trésorerie et équivalents de trésorerie Note ,5 465,5 Total des actifs courants 2 387, ,8 Actifs destinés à être cédés ou abandonnés Note 23 36,2 21,7 Total de l actif 5 293, ,8 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes Passif Capital social 67,4 66,9 Primes 1 252, ,1 Réserves consolidées 289,5 168,5 Ecarts de conversion 28,3-2,8 Résultat de l exercice 235,4 113,3 Capitaux propres Part du Groupe 1 873, ,0 Intérêts minoritaires Note 9 153,2 49,3 Total capitaux propres 2 026, ,3 Provisions retraites et assimilées Note ,8 514,7 Provisions non courantes Note ,5 143,0 Passifs financiers Note ,2 632,2 Impôts différés passifs Note 8 20,6 5,4 Instruments financiers non courants Note 20 6,4 Autres passifs non courants 3,6 0,2 Total des passifs non courants 1 162, ,5 Fournisseurs et comptes rattachés Note ,2 577,3 Impôts courants 79,3 71,4 Provisions courantes Note ,9 185,8 Instruments financiers courants Note 20 6,2 Part à moins d un an des passifs financiers Note ,4 324,9 Autres passifs courants Note ,9 993,1 Total des passifs courants 2 089, ,5 Passifs destinés à être cédés ou abandonnés Note 23 15,4 2,5 Total du passif 5 293, ,8 92 Atos Origin rapport annuel 2005

95 Tableau des flux de trésorerie consolidés 12 mois 12 mois clos le clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes (*) Résultat net part du Groupe 235,4 113,3 Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles 153,0 146,9 Dotations nettes aux provisions d exploitation -67,0-94,6 Dotations nettes aux provisions financières 3,0-9,0 Autres dotations nettes aux provisions opérationnelles -39,6-33,1 (Plus) moins values de cessions d immobilisations -40,2-0,6 Charges nettes liées aux options de souscription d actions et assimilées 13,9 24,5 Intérêts minoritaires et entreprises associées 10,2 8,4 Instruments financiers 11,8 Intérêts financiers 28,3 42,2 Charge d impôt (y compris impôts différés) 108,1 48,4 Flux de trésorerie avant variation du besoin en fonds de roulement, intérêts financiers et impôt a 416,9 246,3 Impôts payés b -29,2-55,1 Variation du besoin en fonds de roulement c 27,4 95,7 Flux net de trésorerie généré par l activité 415,2 286,9 Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations corporelles et incorporelles d -173,5-129,5 Encaissements liés aux cessions d immobilisations corporelles et incorporelles e 11,0 37,4 Investissement d exploitation net -162,5-92,1 Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations financières f -38,2-585,7 Trésorerie des sociétés acquises durant l exercice g 8,6 102,7 Encaissements liés aux cessions financières h 188,1 183,7 Trésorerie des sociétés cédées durant l exercice i -30,6-5,8 Investissements financiers nets 127,9-305,1 Flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement -34,6-397,2 Augmentation de capital j Augmentations de capital liées à l exercice d options de souscription d actions k 13,2 4,1 Rachats et reventes d actions propres l Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées m -5,0-3,7 Souscription de nouveaux emprunts n 665, ,5 Remboursements d emprunts à long et à moyen terme o -979,6-919,1 Intérêts financiers nets versés (y compris le crédit-bail) p -32,3-39,5 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -338,0 71,3 Variation de trésorerie q 42,5-39,0 Trésorerie à l ouverture 465,5 523,9 Variation de trésorerie q 42,5-39,0 Incidence des variations de cours de monnaies étrangères sur la trésorerie 25,6-19,4 Trésorerie de clôture 533,5 465,5 (*) Pour réconciliation avec la variation de l endettement net et le flux de trésorerie par destination présentés dans les notes annexes. Atos Origin rapport annuel

96 Résultats financiers suite Variation des capitaux propres consolidés Eléments Nombre constatés Résultat Capitaux d actions à directement net propres Intérêts la clôture Capital Réserves Ecarts de en capitaux part Part minoritaires (en millions d euros) (en milliers) social Primes consolidées conversion propres du Groupe du Groupe Note 9 Total Situation au 1er janvier ,9 279,4 313,4-169,0 471,6 43,9 515,5 Augmentation de capital ,1 960,7 979,8 979,8 Ecarts de conversion -0,2-2,8-3,1-3,1 Affectation du résultat net de l exercice précédent -169,0 169,0 Options de souscription d actions 24,4 24,4 24,4 Résultat net de la période 113,3 113,3 7,6 120,9 Autres -2,2-2,2 Situation au 31 décembre , ,1 168,6-2,8 113, ,0 49, ,3 Augmentation de capital 425 0,4 12,7 13,2 13,2 Ecarts de conversion 31,9 31,9 0,6 32,5 Options de souscription d actions 13,9 13,9 13,9 Affectation du résultat net de l exercice précédent 113,3-113,3 Première application IAS 32/39-1,6-8,1-9,8-9,8 Variations de juste valeur des instruments financiers -0,8 4,3 3,5 3,5 Résultat net de la période 235,4 235,4 10,5 245,9 Autres -0,7-0,7 92,8 92,1 Situation au 31 décembre , ,8 293,5 28,3-3,8 235, ,4 153, ,5 94 Atos Origin rapport annuel 2005

97 Notes annexes aux comptes consolidés Présentation des états financiers En application du règlement de la Commission européenne n 1606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolidés 2005 ont été établis conformément aux normes internationales d information financières (International Financial Reporting Standards IFRS), telles qu approuvées par l Union européenne au 31 décembre 2005 et applicables depuis le 1er janvier Les principes comptables exposés ci-dessous ont été appliqués, selon le principe de la permanence des méthodes, à tous les exercices présentés, à l exception de la classification et l évaluation des instruments financiers. Le Groupe a en effet opté pour l exemption prévue par IFRS 1 qui autorise à n appliquer les normes IAS 32 et IAS 39 qu à partir du 1er janvier Les principes afférents à la classification et l évaluation des instruments financiers au titre des exercices 2004 et 2005 sont exposés séparément ci-dessous. Les comptes consolidés d Atos Origin ont été établis conformément aux principes comptables généralement admis en France jusqu au 31 décembre Afin de se conformer à la recommandation du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières (CESR) du 30 décembre 2003, portant sur l information financière à fournir pendant la période de transition aux IFRS et en accord avec l Autorité des Marchés Financiers (AMF), les comptes consolidés 2004 ont été retraités selon les normes IFRS, à l exception de IAS 32 et IAS 39 comme indiqué ci-dessus. Le processus de conversion des comptes consolidés 2004, précédemment établis selon les principes comptables généralement admis en France, aux normes IFRS ainsi que l impact de l adoption de IAS 32 et IAS 39 à compter du 1er janvier 2005 sont décrits dans la section «Transition aux Normes Comptables Internationales IFRS» du rapport annuel Conformément au règlement de la Commission européenne sur les prospectus n 89 / 2004 ( 28), les comptes consolidés 2003 et 2004 établis selon les principes comptables généralement admis en France sont incorporés dans les présentes notes annexes par référence au Document de référence déposé auprès de l AMF le 30 mai Méthodes de consolidation Filiales Les filiales sont toutes les entités contrôlées par le Groupe. Le contrôle est défini par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles, généralement mais non systématiquement accompagné de la détention de plus de la moitié des droits de vote. L existence et les effets des droits de vote potentiels qui sont actuellement exerçables ou convertibles, le pouvoir de nommer la majorité des membres des organes de direction et l existence de droits de veto sont autant d éléments pris en compte pour déterminer si le Groupe contrôle une entité. Les filiales sont consolidées selon la méthode de l intégration globale, à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Elles sont déconsolidées à compter de la date à laquelle ce contrôle cesse d exister. Coentreprises Les participations du Groupe dans des entités contrôlées conjointement sont comptabilisées selon la méthode de l intégration proportionnelle. L existence de pacte d actionnaires et de contrats de gérance d exploitation sont pris en compte dans la détermination de l exercice du contrôle conjoint. Entreprises associées Les entreprises associées sont des entités sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contrôler ou les contrôler conjointement, généralement mais non systématiquement accompagnée de la détention de 20% à 50% des droits de vote. Les participations dans des entreprises associées sont comptabilisées par mise en équivalence. Information sectorielle L organisation opérationnelle du Groupe est basée sur les régions, elles-mêmes divisées en zones géographiques. Le premier niveau d information sectoriel correspond donc aux zones géographiques et le second niveau à celui des lignes de service. Règles de présentation Actifs et passifs courants et non-courants Les actifs et passifs courants sont ceux que le Groupe s attend à réaliser, consommer ou régler durant le cycle d exploitation normal, lequel peut s étendre au-delà des 12 mois suivant la clôture de l exercice. Tous les autres actifs et passifs sont non-courants. Les actifs et passifs courants, à l exclusion de la part à court terme des emprunts, des créances financières et des provisions, constituent le besoin en fonds de roulement du Groupe. Actifs et passifs détenus en vue de la vente ou abandonnés Les actifs et les passifs détenus en vue de la vente et les activités abandonnées sont présentés sur une ligne distincte à l actif et au passif du bilan. Ils sont évalués au montant le plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des coûts de cession. Les actifs et les passifs non-courants sont classés en «détenus en vue de la vente» si leur valeur comptable est susceptible d être recouvrée par une vente plutôt que par une utilisation continue. Cette condition n est considérée comme remplie que lorsque la vente est hautement probable et lorsque les actifs et les passifs sont immédiatement disponibles à la vente en l état. Si ces actifs et passifs représentaient une ligne de service complète ou un secteur géographique, le bénéfice ou la perte provenant de ces activités serait alors présenté sur une ligne distincte du compte de résultat. Atos Origin rapport annuel

98 Résultats financiers suite Conversion des comptes libellés en monnaies étrangères Les postes du bilan des sociétés situées en dehors de la zone Euro sont convertis en euros aux taux de change en vigueur à la clôture. Les postes du compte de résultat sont convertis sur la base des cours de change moyens de l exercice. Les écarts de conversion résultant de la variation des taux de change sur le bilan et le compte de résultat sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres sous la rubrique «Ecarts de conversion». Le Groupe ne consolide aucune entité exerçant ses activités dans une économie hyper inflationniste. Conversion des transactions libellées en monnaies étrangères Les transactions libellées en monnaies étrangères sont converties en monnaie fonctionnelle aux taux de change du jour de l opération. Les gains et les pertes de change résultant du règlement de ces transactions et de la conversion au taux de change de clôture des actifs et des passifs monétaires libellés en monnaies étrangères, sont comptabilisés dans le compte de résultat sous la rubrique «Autres produits et charges financiers», sauf si la comptabilité de couverture est appliquée dans les conditions prévues au paragraphe «Actifs financiers Instruments financiers dérivés (à compter du 1er janvier 2005)». Regroupements d activités et goodwill Un regroupement d entreprises peut impliquer l achat par une entité des titres d une autre entité, où l achat de tout ou partie des éléments d actifs nets d une autre entité qui, ensemble, constituent une ou plusieurs activités. Les contrats de services majeurs avec, le cas échéant, transfert d effectifs et d actifs, et qui permettent au Groupe de développer ou d améliorer de manière significative sa position concurrentielle au sein d un secteur d activité ou d une zone géographique, sont comptabilisés comme des regroupements d entreprises. Le goodwill représente l excédent du coût du regroupement d entreprises, frais de transactions compris, sur la part d intérêt du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis à la date du regroupement. Le goodwill n est pas amorti et fait l objet, au minimum une fois par an, de tests de dépréciation. Le goodwill est affecté aux Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) aux fins des tests de dépréciation. Une UGT se définit comme le plus petit groupe identifiable d actifs dont l utilisation génère des entrées de trésorerie qui sont largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d autres actifs ou groupes d actifs. Les UGT correspondent aux zones géographiques dans lesquelles le Groupe exerce ses activités. La valeur recouvrable d une UGT représente la valeur la plus élevée entre sa juste valeur, nette des coûts de cession et sa valeur d utilité déterminée selon la méthode de l actualisation des flux de trésorerie. Lorsque cette valeur est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est comptabilisée dans le résultat opérationnel. La perte de valeur est imputée en premier lieu à la valeur comptable du goodwill affecté aux UGT et le reliquat de la perte est, le cas échéant, affecté aux autres actifs de l unité. Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles sont principalement constituées de logiciels et de licences d utilisation acquis par le Groupe, ainsi que des coûts de développement de logiciels en interne, dans la mesure ou ils satisfont aux conditions suivantes : les coûts peuvent être attribués au logiciel identifié et évalués de manière fiable ; la faisabilité technique du logiciel est démontrée ; le Groupe a l intention et la capacité d achever le développement du logiciel et de l utiliser ou de le vendre ; il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront au Groupe. Les logiciels sont amortis linéairement sur leur durée d utilité attendue qui en général ne dépasse pas 5 ans, l amortissement correspondant étant comptabilisé dans les charges opérationnelles. Les coûts d adaptation des logiciels antérieurement développés par le Groupe pour les besoins spécifiques d un client dans le cadre des activités de Business Process Outsourcing (BPO) sont capitalisés dans les immobilisations incorporelles et amortis en charges opérationnelles sur la durée du contrat. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d acquisition hors charges financières. Les modes d amortissement utilisés sont les modes linéaire ou dégressif appliqués sur les durées d utilité attendues suivantes : Constructions 20 ans Agencements et installations 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans Matériel de transport 4 ans Matériel et mobilier de bureau 5 à 10 ans 96 Atos Origin rapport annuel 2005

99 Contrats de location Les contrats de location d actifs aux termes desquels le Groupe conserve la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété sont classés en contrats de location-financement. Les actifs ainsi loués sont capitalisés au début du contrat à la valeur la plus faible entre leur juste valeur et la valeur actualisée des paiements minima au titre de la location. Les actifs acquis dans le cadre de contrats de locationfinancement sont amortis sur leur durée d utilité ou sur la durée du contrat si celle-ci est plus courte. Les contrats de location aux termes desquels le bailleur conserve la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété sont classés en contrats de location simple. Perte de valeur des actifs autres que le goodwill Les actifs amortissables sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des circonstances indiquent que leur valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable, et une perte de valeur est comptabilisée pour l excès de la valeur comptable sur la valeur recouvrable. Actifs financiers (à compter du 1er janvier 2005, date de mise en œuvre de IAS 32 et IAS 39) Les actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction. Participations dans des sociétés non-consolidées Le Groupe détient des titres de sociétés sur lesquelles il n exerce ni influence notable ni contrôle. Les participations dans des sociétés non-consolidées sont analysées comme étant des actifs financiers disponibles à la vente et sont comptabilisées à leur juste valeur. La juste valeur des actions cotées correspond à leur cours de clôture. En l absence d un marché actif pour les actions, les participations dans des sociétés non-consolidées sont comptabilisées au coût historique. Une perte de valeur est comptabilisée lorsqu il existe des éléments objectifs mettant en évidence une perte durable de valeur. Les critères financiers les plus communément utilisés pour déterminer la juste valeur sont les perspectives de résultats et de capitaux propres. Les gains et les pertes provenant des variations de juste valeur des actifs disponibles à la vente sont comptabilisés dans les capitaux propres en tant qu «Eléments constatés directement en capitaux propres». S il est démontré que la perte de valeur est durable, elle est inscrite au compte de résultat en «Autres produits et charges financières». Prêts et créances clients Les prêts sont classés dans les actifs financiers non courants. Les prêts et les créances clients, sont initialement comptabilisés à leur juste valeur puis, ultérieurement, à leur coût amorti. La valeur nominale représente habituellement la juste valeur initiale des créances clients. Dans le cas d un paiement différé à plus d un an les créances clients sont actualisées si l effet de cette actualisation est significatif. Le cas échéant, une provision est constituée de manière individuelle pour prendre en compte d éventuels problèmes de recouvrement. Les coûts de transition et de transformation constatés lors de la phase d initiation des contrats d infogérance ou des contrats long terme d intégration de systèmes sont capitalisés en créances clients lorsqu ils satisfont à des règles strictes et précises. Ces coûts doivent être clairement définis dans le contrat d infogérance, leur paiement doit intervenir durant la phase d exploitation du contrat et l indemnisation par le client en cas de résiliation anticipée doit couvrir le solde impayé. Les coûts de transition et de transformation sont étalés sur la durée du contrat. Cession d actifs financiers Un programme de cessions d actifs financiers aux termes duquel le Groupe conserverait la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété des actifs transférés, ne satisfait pas aux critères nécessaires à la décomptabilisation. Une dette est comptabilisée pour la contrepartie financière reçue. Les actifs transférés et la dette financière sont évalués à leur coût amorti. Instruments financiers dérivés Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur en tant qu actifs et passifs financiers. Les variations de leur juste valeur sont enregistrées au compte de résultat dans le résultat financier, sauf s ils sont éligibles à la comptabilité de couverture, selon laquelle : pour la couverture de juste valeur d actifs ou de passifs existants, la partie couverte de ces éléments est évaluée au bilan à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est enregistrée dans le compte de résultat, où elle est compensée par les variations symétriques de juste valeur des instruments de couverture, pour la couverture de flux futurs de trésorerie, la partie efficace de la variation de juste valeur de l instrument de couverture est enregistrée directement en contrepartie dans les capitaux propres en tant qu «Eléments constatés directement en capitaux propres». La variation de valeur de la partie inefficace est comptabilisée dans les «Autres produits et charges financiers». Les montants figurant en situation nette sont transférés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des éléments couverts. Immobilisations financières (jusqu au 31 décembre 2004) Les titres de participation non-consolidés figurent au bilan à leur coût d acquisition ou à leur valeur d inventaire si celle-ci est inférieure. La valeur d inventaire des titres correspond à leur valeur d utilité pour le Groupe. Elle est déterminée en tenant compte de la quote-part de situation nette ré-estimée et des perspectives de rentabilité de l entité dans l aquelle le Groupe a investi. Une perte de valeur est constatée lorsque la valeur d inventaire ainsi définie d une participation est inférieure à son coût d acquisition. Atos Origin rapport annuel

100 Résultats financiers suite Prêts et créances clients (jusqu au 31 décembre 2004) Les prêts et créances clients sont enregistrés à leur valeur nominale. Ils sont évalués individuellement et une provision est, le cas échéant, constituée pour prendre en compte les difficultés éventuels de recouvrement. Instruments dérivés (jusqu au 31 décembre 2004) Le Groupe a recours à divers instruments financiers pour réduire son exposition aux risques de change et de taux. Il s agit d instruments de couverture négociés auprès de contreparties bancaires de premier rang. Les risques de change sont couverts par des achats à terme, des ventes à terme ou des swaps de change, et les risques de taux par des contrats classiques de swaps de taux d intérêts. Les résultats relatifs aux instruments financiers utilisés dans le cadre d opération de couverture sont comptabilisés de façon symétrique aux éléments couverts. Trésorerie et équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie (à compter du 1er janvier 2005, date de mise en œuvre de IAS 32 et IAS 39) La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont composés de dépôts bancaires et de SICAV monétaires qui sont convertibles à court terme en liquidités et qui ne sont exposées à aucun risque de perte de valeur significatif. Les SICAV monétaires sont comptabilisées à leur juste valeur ; les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat dans la rubrique «Autres produits et charges financiers». Valeurs mobilières de placement (jusqu au 31 décembre 2004) Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan à leur prix d acquisition ou leur valeur de marché si celle-ci est inférieure. La valeur de marché des titres cotés est déterminée sur la base du cours de bourse à la clôture de l exercice. Les SICAV monétaires sont estimées à leur valeur liquidative. Les plus values latentes ne sont pas comptabilisées. Actions propres Les actions Atos Origin détenues par la société mère sont comptabilisées à leur coût d acquisition en diminution des capitaux propres consolidés. En cas de cession, les plus ou moins values ainsi que les effets d impôts correspondants sont enregistrés en variation des capitaux propres consolidés. Retraites et avantages similaires Les régimes d avantages sociaux octroyés par le Groupe comportent des plans à cotisations définies et à prestations définies. Les charges liées aux régimes à cotisations définies sont constatées au compte de résultat du Groupe sur la base des cotisations versées ou dues au titre de l exercice où les services afférents ont été rendus par les bénéficiaires. L évaluation des engagements du Groupe au titre des régimes à prestations définies s effectue sur la base d une méthode actuarielle unique dite des «unités de crédit projetés». Cette méthode repose notamment sur une projection des niveaux de retraites futures à verser aux salariés du groupe, en anticipant les effets de leurs augmentations de salaires futures. Elle nécessite par ailleurs la formulation d hypothèses spécifiques, détaillées en note 17, qui sont périodiquement mises à jour, en liaison étroite avec les actuaires externes qualifiés utilisés par le Groupe. Les actifs de préfinancement externes généralement constitués au sein d entités légales séparées sont évalués à leur juste valeur, mesurée en date de clôture. D un exercice à l autre, les différences constatées entre le niveau attendu des passifs et des actifs liés aux régimes de retraites sont cumulées au niveau de chaque régime pour former les écarts actuariels. Ces écarts peuvent provenir soit de changements d hypothèses actuarielles, soit d écarts dits d expérience qui sont créés par la non réalisation, au cours de l exercice, des hypothèses retenues à la fin de l exercice précédent. Le Groupe n a pas à ce jour déterminé son option finale en matière de reconnaissance des écarts actuariels, pour lesquels la norme IAS 19 prévoit désormais une possibilité de reconnaissance par imputation aux capitaux propres. En application de la méthode dite du «corridor», le Groupe continue donc à ne reconnaître, au compte de résultat, que les écarts actuariels cumulés dépassant une marge de fluctuation normale fixée à 10% du montant, en date de clôture, des engagements ou, s il est supérieur, des actifs de préfinancement. Cet amortissement s effectue sur la durée de vie active résiduelle des bénéficiaires de chaque régime, ce qui correspond également, en général, à l horizon de financement des prestations octroyées au travers des régimes. Le Groupe inclut dans son résultat opérationnel le coût des services rendus, diminué des cotisations reçues des salariés dans l exercice. Les charges liées à la désactualisation des provisions, nettes des rendements financiers attendus des actifs de préfinancement, sont comptabilisées en autres produits et charges financiers. Provisions Des provisions sont comptabilisées si le Groupe a une obligation actuelle (juridique, réglementaire, contractuelle ou implicite) résultant d événements passés, pour laquelle il est probable qu une sortie de ressources sera nécessaire pour éteindre l obligation, et dont le montant peut être estimé de manière fiable. Les provisions sont actualisées lorsque l impact de la valeur temps est significatif. La réévaluation de l effet de l actualisation réalisée à chaque arrêté est constatée en charges financières. 98 Atos Origin rapport annuel 2005

101 Emprunts (à compter du 1er janvier 2005, date de mise en œuvre de IAS 32 et IAS 39) Les emprunts sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, nette des frais d émission. Les emprunts sont ultérieurement valorisés à leur coût amorti. Le calcul du taux d intérêt effectif prend en compte les paiements d intérêts et l amortissement des frais d émission. Les frais d émission d emprunt sont amortis en charges financières sur la durée de vie de l emprunt. La valeur résiduelle des frais d émission remboursés par anticipation est comptabilisée en charge de l exercice au cours duquel le remboursement intervient. Les découverts bancaires sont enregistrés dans la partie courante des emprunts. Le Groupe ne capitalise pas les coûts d emprunt en tant qu éléments du coût des actifs acquis. Emprunts et primes de remboursement d emprunts obligataires (du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2004) Les frais d émission d emprunts sont comptabilisés en charges à répartir et étalés linéairement sur la durée de vie de l emprunt. Les emprunts obligataires dont le remboursement est assorti de primes sont comptabilisés au passif pour leur valeur hors prime. Une provision pour prime de remboursement est constituée sur la durée de vie de l emprunt pour la valeur nette d impôt. Engagements d acquisition de participations minoritaires (à compter du 1er janvier 2005, date de mise en œuvre de IAS 32 et IAS 39) Les engagements d achat fermes ou conditionnels de participations minoritaires sont, sous certaines conditions, assimilés à un achat d actions et enregistrés dans les passifs financiers avec pour contrepartie une réduction des intérêts minoritaires. Lorsque la valeur de rachat excède le montant des participations minoritaires, le Groupe a choisi de comptabiliser la différence en goodwill. Toute variation supplémentaire de la juste valeur de l engagement d achat de participations minoritaires sera également enregistrée en goodwill. Chiffre d affaires Le chiffre d affaires correspond au montant des prestations de services et des ventes de matériel liées aux activités courantes. Dans les activités «Conseil» et «Intégration de systèmes», le chiffre d affaires est reconnu selon la méthode du pourcentage d avancement pour les contrats au forfait, qu ils s échelonnent ou non sur plusieurs exercices ou qu il s agisse de contrats correspondant à la réalisation de prestations intellectuelles ou de systèmes intégrés. Les prestations relatives à ces contrats figurent au bilan sous la rubrique «Créances clients» pour la part des produits à recevoir et en «Autres passifs courants» pour la part des produits constatés d avance. Dans les activités «Infogérance», le chiffre d affaires est déterminé sur la base d un forfait et/ou d unités d oeuvres informatiques vendues. Le chiffre d affaires généré par les contrats au forfait est reconnu selon la méthode du pourcentage d avancement. Le chiffre d affaires lié à la vente d unités d œuvres informatiques est constaté au fur et à mesure de la prestation. La méthode du pourcentage d avancement est basée sur les coûts cumulés engagés, à une date donnée, comparés aux coûts totaux prévus au contrat. Lorsque les coûts prévus au contrat excèdent le chiffre d affaires contractuel, une provision pour perte à terminaison est comptabilisée. Dans les activités «Services en ligne», le chiffre d affaires correspond en grande partie à des volumes de transaction ou des prestations informatiques réalisées. Le chiffre d affaires est constaté au fur et à mesure que les prestations sont réalisées. Le chiffre d affaires des «Services en ligne» est présenté net des rétrocessions aux prestataires de services. Le chiffre d affaires est comptabilisé net des coûts des fournisseurs, lorsque ces derniers assument la responsabilité contractuelle vis-à-vis du client pour le matériel ou la partie des services qui leur incombe, qu ils ont une large latitude pour fixer le prix des services et qu ils supportent le risque de défaut de paiement. Un ensemble de contrats est regroupé et traité comme un seul et unique contrat, lorsque cet ensemble de contrats est négocié comme un marché global, les contrats sont si étroitement liés qu ils font, de fait, partie d un projet unique avec une marge globale et les contrats sont exécutés simultanément ou à la suite l un de l autre, sans interruption. Les paiements aux clients effectués à la conclusion de contrats sont enregistrés dans les autres actifs courants et amortis linéairement sur la durée du contrat en contrepartie de la réduction du chiffre d affaires. Autres produits et charges opérationnels Les «Autres produits et charges opérationnels» sont constitués des produits et charges qui sont inhabituels, anormaux et peu fréquents. Ils sont présentés en dehors de la marge opérationnelle conformément à la recommandation du CNC du 27 octobre Lors de la comptabilisation d un regroupement d entreprises, le Groupe peut être amené à enregistrer des provisions (risques, litiges, etc.) dans le bilan d ouverture. Au-delà du délai d affectation du goodwill de 12 mois, les dotations complémentaires de provision ainsi que les reprises de provisions inutilisées correspondant à des changements d estimations sont comptabilisés en contrepartie du compte de résultat en «Autres produits et charges opérationnels». Atos Origin rapport annuel

102 Résultats financiers suite Les «Autres produits et charges opérationnels» incluent également la charge annuelle de stock options, les coûts de restructuration et de rationalisation, les litiges majeurs, les plus et moins values de cessions d immobilisations corporelles et incorporelles et les pertes de valeur des actifs non financiers. Paiements fondés sur des actions Des options de souscription d actions représentant des paiements fondés sur des actions dénoués en instruments de capitaux propres sont régulièrement attribuées aux dirigeants et à certains employés. Ces transactions sont évaluées à leur juste valeur à la date d attribution en utilisant le modèle binomial de valorisation des options. Les variations de juste valeur des options après la date d attribution n ont aucun impact sur la valorisation initiale. La juste valeur des options est comptabilisée linéairement en «Autres produits et charges opérationnels» pendant la période d acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres. Conformément aux règles transitoires prévues par IFRS 2, tous les plans d options de souscription d actions attribués après le 7 novembre 2002 ont été valorisés et comptabilisés dans le compte de résultat lorsque les droits qui y sont attachés n ont pas été acquis au 1er janvier Dans certaines juridictions fiscales, les entités du Groupe perçoivent une déduction fiscale lorsque les options sont exercées, sur la base du cours de l action du Groupe à la date d exercice.des actifs d impôts différés sont enregistrés pour tenir compte de la différence entre la base fiscale des services reçus des employés à cette date (montant admis en déduction par les administrations fiscales au titre des périodes ultérieures), et leur valeur comptable, égale à zéro. Les actifs d impôts différés sont estimés sur la base du cours de l action du Groupe à chaque date de clôture et comptabilisés en impôts sur les résultats. Si le montant de déduction fiscale (ou de déduction fiscale future estimée) excède le montant du cumul des charges de rémunération liées, l excédent de l impôt différé associé est enregistré directement dans les capitaux propres. Charge d impôts La charge d impôts inclut les impôts exigibles et les impôts différés. Un impôt différé est calculé sur toutes les différences temporelles entre la base fiscale et la base comptable consolidée des actifs et passifs, selon la méthode du report variable. L impôt différé est évalué en utilisant le taux d imposition officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporelles se résorberont. Les actifs et passifs d impôts différés sont compensés au niveau d une même entité fiscale lorsqu elle a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants ainsi comptabilisés. Les actifs d impôts différés correspondant aux différences temporelles et aux pertes fiscales reportées sont comptabilisés lorsqu ils sont considérés comme étant recouvrables pendant leur période de validité, en tenant compte d informations historiques et prévisionnelles. Les impôts différés passifs sur les différences temporelles liées au goodwill sont comptabilisés dans la mesure où les différences temporelles ne résultent pas de la comptabilisation initiale du goodwill. Résultat par action Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d actions en circulation au cours de l exercice. Le résultat par action dilué est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe), ajusté du coût financier (net d impôt) des instruments de dette dilutifs, par le nombre moyen pondéré d actions ordinaires en circulation au cours de l exercice, majoré du nombre moyen d actions qui, selon la méthode du rachat d actions, auraient été émises si tous les instruments dilutifs émis avaient été convertis (souscription d actions ou obligations convertibles). L effet dilutif de chaque instrument convertible est déterminé en recherchant la dilution maximale du résultat de base par action. L effet dilutif des options de souscription d actions est évalué sur la base du cours moyen de l action Atos Origin sur la période. Evolution du référentiel comptable et des interprétations de l IFRIC Certaines nouvelles normes comptables et interprétations de l IFRIC ont été publiées et leur application est obligatoire pour les exercices ouverts le 1er janvier 2006 ou postérieurement à cette date. La position du Groupe sur ces nouvelles normes et interprétations est exposée ci-dessous. IFRIC 4, «Déterminer si un accord contient un contrat de location». IFRIC 4 entre en vigueur à compter du 1er janvier Le Groupe n a pas opté pour une adoption anticipée de l IFRIC 4. L analyse des principaux contrats est en cours et le Groupe n anticipe pas d impact significatif sur ses comptes. Gestion des risques financiers De par ses activités, le Groupe est exposé à différentes natures de risques financiers : risque de liquidité, risque de variation des flux de trésorerie dû à l évolution des taux d intérêt, risque de crédit et risque de change. La gestion des risques financiers est assurée par le Département Trésorerie du Groupe et consiste à minimiser les effets potentiellement défavorables de ces risques sur la performance financière du Groupe. 100 Atos Origin rapport annuel 2005

103 Risque de liquidité La gestion du risque de liquidité implique le maintien d un niveau suffisant de liquidités et de titres négociables sur un marché et la disponibilité de ressources financières grâce à des facilités de crédit en accord avec les besoins du Groupe. Les facilités de crédit sont soumises à des clauses financières restrictives (covenants) qui font l objet d un contrôle rigoureux par le Département Trésorerie du Groupe. Risque de variation des flux futurs dû à l évolution des taux d intérêts Le risque de taux d intérêt provient essentiellement des emprunts. La gestion de l exposition au risque de taux couvre deux types de risques : Un risque de prix sur les actifs et passifs financiers à taux fixe. En contractant une dette à taux fixe par exemple, le Groupe s expose à une perte potentielle d opportunité si les taux d intérêts venaient à baisser. Toute variation des taux d intérêts est susceptible d avoir un impact sur la valeur de marché des actifs et passifs financiers à taux fixe. Cette perte d opportunité n aurait toutefois aucun effet sur les produits et les charges financières tels que présentés dans le compte de résultat consolidé et, en tant que tel, sur le résultat net futur du Groupe jusqu à l arrivée à échéance de ces actifs. Un risque de variation des flux de trésorerie sur les actifs et passifs à taux variable si les taux d intérêts venaient à augmenter. L objectif principal de la gestion des taux d intérêts de l endettement du Groupe est de minimiser le coût de la dette et de le protéger des fluctuations des taux d intérêts en contractant des swaps de taux variable contre taux fixe. Les instruments dérivés autorisés auxquels le Groupe a recours pour couvrir son endettement sont des contrats de swaps conclus avec des établissements financiers de premier ordre. Risque de crédit Les concentrations de risques de crédit du Groupe ne sont pas significatives. Les procédures d acceptation des clients et les analyses de risques de crédit qui y sont liées sont pleinement intégrées au processus global d évaluation des risques mis en oeuvre tout au long du cycle de vie d un contrat. Seuls les établissements financiers de premier ordre sont utilisés par le Groupe dans le cadre des opérations de trésorerie et opérations sur instruments dérivés. Risque de change Les fluctuations des taux de change n ont pas d incidence significative sur la performance financière du Groupe dans la mesure où une part significative de l activité est réalisée à l intérieur de la zone euro et où les produits et les charges sont généralement libellés dans la même devise. Les expositions résiduelles au risque de change sont principalement liées à la livre Sterling et au dollar américain. Le Groupe a mis en place des procédures de gestion des positions en devises étrangères résultant d opérations commerciales et financières libellées en monnaies différentes de la monnaie locale de l entité concernée. Conformément à ces procédures, toutes les expositions significatives doivent être couvertes dès leur survenance. Pour couvrir son exposition au risque de change, le Groupe a recours à divers instruments financiers, principalement des contrats à terme et des swaps de devises. Risque de prix L exposition du Groupe au risque de prix affectant les instruments de capitaux propres n est pas significative. Le Groupe n est pas exposé au risque de prix sur les matières premières. Estimations comptables et jugements Le Groupe a recours à des estimations et des hypothèses dans l établissement de ses états financiers. Ces estimations seront par définition susceptibles de variation dans le temps et rarement cristallisées à leur valeur initiale. Les estimations et les hypothèses qui pourraient entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable d actifs et de passifs au cours du prochain exercice sont essentiellement liées à : La perte de valeur du goodwill Le goodwill fait annuellement l objet de tests de dépréciation, conformément au principe comptable exposé ci-dessus. Les montants recouvrables des Unités Génératrices de Trésorerie ont été déterminés sur la base de calculs de valeurs d utilité. Ces calculs ont nécessité un recours à des hypothèses et estimations telles que présentées dans la Note 11. Constatation du chiffre d affaires et des coûts liés aux contrats à long terme Le chiffre d affaires et les coûts associés, y compris les pertes à terminaison prévues, sont évalués conformément aux principes comptables exposés ci-dessus. Les coûts totaux prévus des contrats sont basés sur des hypothèses opérationnelles (prévisions de volume et de variation des coûts de production) qui ont une incidence directe sur le niveau de chiffre d affaires et les éventuelles pertes à terminaison ainsi comptabilisées. Atos Origin rapport annuel

104 Résultats financiers suite Taux de conversion des monnaies étrangères 31 décembre 31 décembre Cours 2004 Cours Pays Cours moyen de Clôture Cours moyen de Clôture Afrique du Sud (ZAR) ZAR 100 = EUR 12,637 13,397 12,496 13,004 Argentine (ARS) ARS 100 = EUR 27,379 27,962 27,298 24,688 Brésil (BRL) BRL 100 = EUR 33,270 36,475 27,537 27,672 Chili (CLP) CLP = EUR 1,443 1,649 1,316 1,313 Chine (CNY) CNY 100 = EUR 9,819 10,504 9,726 8,870 Colombie (COP) COP = EUR 3,454 3,711 3,057 3,047 Etats-Unis (USD) USD 100 = EUR 80,435 84,767 80,512 73,416 Hong Kong (HKD) HKD 100 = EUR 10,343 10,932 10,337 9,445 Inde (INR) INR 100 = EUR 1,824 1,867 1,777 1,684 Japon (JPY) JPY = EUR 73,068 71,994 74,427 71,608 Malaisie (MYR) MYR 100 = EUR 21,235 22,430 21,182 19,293 Mexique (MXN) MXN 100 = EUR 7,393 7,977 7,133 6,587 Moyen-Orient (SAR) SAR 100 = EUR 21,452 22,602 21,465 19,576 Pérou (PEN) PEN 100 = EUR 24,341 24,797 23,517 22,377 Pologne (PLN) PLN 100 = EUR 24,873 25,907 22,119 24,483 Royaume-Uni (GBP) GBP 1 = EUR 1,462 1,459 1,474 1,418 Singapour (SGD) SGD 100 = EUR 48,334 50,948 47,623 44,920 Suède (SEK) SEK 100 = EUR 10,779 10,651 10,960 11,086 Suisse (CHF) CHF 100 = EUR 64,586 64,305 64,769 64,813 Taiwan (TWD) TWD 100 = EUR 2,500 2,580 2,409 2,300 Thaïlande (THB) THB 100 = EUR 1,997 2,065 2,000 1,882 Turquie (TRY) TRY 100 = EUR 59,689 62,798 56,460 54,460 Venezuela (VEB) VEB = EUR 3,839 3,948 4,304 3, Atos Origin rapport annuel 2005

105 Notes annexes aux comptes consolidés Note 1 Variation du périmètre de consolidation Principaux regroupements d entreprises Le 27 juillet 2005, Atos Origin a étendu son partenariat avec Euronext par la création d une entité, Atos Euronext Market Solutions (AEMS), consolidée selon la méthode de l intégration globale par Atos Origin à compter du 1er juillet L extension de ce partenariat s est effectué par apport des activités de LIFFE Market Solutions (LMS), la division informatique d Euronext, et de la branche produits dérivés d Euronext. Atos Origin a apporté ses solutions de «middle office» et de «back office» et une participation de 50% dans Bourse Connect. Principales cessions En mai 2005, le Groupe a cédé ses activités au Venezuela. Le chiffre d affaires pour les quatre mois se terminant le 30 avril 2005 s est élevé à 0,5 million d euros, pour un effectif d environ 36 personnes. Le 29 juin 2005, le Groupe a cédé ses activités en Scandinavie. Le chiffre d affaires de ces activités pour le premier semestre s est élevé à 88,3 millions d euros, pour un effectif d environ personnes. Effets des variations sur le périmètre de consolidation En millions d euros Regroupements d entreprises En millions d euros Cessions Goodwill net 30,0 Reprise du goodwill 98,6 Coût d acquisition 124,6 Prix de cession 180,7 Actifs nets acquis 94,6 Plus et moins values des cessions de l année 54,1 Trésorerie et équivalents de trésorerie des sociétés acquises 8,6 Trésorerie et équivalents de trésorerie des sociétés cédées -30,6 Restant à payer sur les prochaines années 6,7 Restant à recevoir sur les prochaines années Décaissements liés aux regroupements d activités de l année 16,0 Encaissements liés aux cessions de l année 180,8 Note 2 Informations sectorielles Les actifs sectoriels comprennent principalement le goodwill, les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles, les actifs d exploitation, les instruments dérivés désignés comme couvertures de transactions commerciales futures ou de créances. Ils n incluent pas les actifs d impôts et la trésorerie. Les passifs sectoriels comprennent les passifs courants et non courants, à l exclusion des impôts passifs et des passifs financiers incluant les instruments dérivés liés. Premier niveau d information sectorielle Information par secteur géographique L organisation opérationnelle du Groupe est divisée en sept secteurs géographiques. Ces secteurs sont les suivants : Secteurs géographiques Pays France France Pays-Bas Pays-Bas Royaume-Uni Royaume-Uni Allemagne et Europe Centrale Allemagne, Suisse, Pologne, Autriche Autres pays européens, Moyen-Orient Belgique, Luxembourg, Suède, Norvège, Italie, Espagne, Portugal, Andorre, Grèce, et Afrique Turquie, Arabie Saoudite, Dubaï, Bahreïn, Maroc, Afrique du Sud Amériques Etats-Unis, Mexique, Argentine, Brésil, Chili, Pérou, Colombie, Venezuela Asie-Pacifique Chine, Taiwan, Japon, Malaisie, Singapour, Thaïlande, Indonésie, Inde Les transferts et les transactions entre les différents secteurs sont effectués dans des conditions commerciales normales qui seraient également applicables à des tierces parties non liées. Atos Origin rapport annuel

106 Résultats financiers suite Le premier niveau d information sectorielle - Information par secteur géographique, de l exercice clos le 31 décembre 2005 se présente comme suit : Allemagne Royaume- et Europe Autres Asie- Total (en millions d euros) France Uni Pays-Bas Centrale EMEA Amériques Pacifique Non affecté Elimination Groupe Compte de résultat Chiffre d affaires par secteur 1 526, , ,8 562,2 839,1 196,9 145, ,9 % 28,0% 21,3% 18,8% 10,3% 15,4% 3,6% 2,7% 100,0% Chiffre d affaires intra-secteurs 50,0 84,2 39,3 15,8 44,8 11,1 25,5 37,2-307,7 Total Chiffre d affaires 1 576, , ,1 578,0 883,8 207,9 171,2 37,2-307, ,9 Marge opérationnelle Marge opérationnelle avant affectationdes frais de structure 111,3 115,0 151,2 42,8 44,0 2,1 15,3-68,7 413,0 % 7,3% 9,9% 14,8% 7,6% 5,2% 1,1% 10,5% 7,6% Affectation des frais de structure -15,4-11,6-11,3-6,2-9,6-1,8 4,6 51,4 % -1,0% -1,0% -1,1% -1,1% -1,1% -0,9% 3,1% Marge opérationnelle après affectationdes frais de structure 95,9 103,5 139,9 36,6 34,4 0,3 19,8-17,3 413,0 % 6,3% 8,9% 13,6% 6,5% 4,1% 0,1% 13,6% 7,6% Résultat opérationnel Résultat opérationnel avant allocation des frais de structure 104,5 138,8 124,1 44,7 42,5-5,4 20,1-81,5 387,8 % 6,8% 11,9% 12,1% 7,9% 5,1% -2,7% 13,8% 7,1% Résultat avant impôts 353,7 Charge d impôt 108,1 Résultat net 245,9 Informations complémentaires sur le compte de résultat Quote-part de résultat net des entreprises associées 0,2 0,1 0,3 Pertes de valeur comptabilisées en résultat 29,2 15,3 44,5 Amortissements -40,7-34,5-16,8-32,7-11,6-4,7-10,8-1,3-153,0 Perte de valeur d actifs courants 0,3 2,1 0,7 0,1 3,0 0,9 0,2 7,2 Dotation nette aux provisions -2,3 15,5 21,7 1,2 6,7-0,6 21,5-4,0 59,7 Actifs sectoriels 1 223, ,7 612,6 365,2 629,3 116,6 192,7 26, ,4 Actifs d impôt 318,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 533,5 Total Actif 5 293,9 Passifs sectoriels 926,5 384,9 123,3 200,9 327,0 29,6 76,8 384, ,5 Passifs d impôt 99,9 Passifs financiers et instruments dérivés 714,0 Total Passif 3 267,4 Autres informations Effectifs à la clôture Investissements 46,5 31,8 20,1 94,4 11,6 6,0 17,6 2,2 230,1 104 Atos Origin rapport annuel 2005

107 Le premier niveau d information sectorielle - Information par secteur géographique, de l exercice clos le 31 décembre 2004 se présente comme suit : Allemagne Royaume- et Europe Autres Asie- Total (en millions d euros) France Uni Pays-Bas Centrale EMEA Amériques Pacifique Non affecté Elimination Groupe Compte de résultat Chiffre d affaires par secteur 1 367, ,3 976,6 333,9 928,0 280,0 140, ,3 % 26,0% 23,3% 18,6% 6,4% 17,7% 5,3% 2,7% 100,0% Chiffre d affaires intra-secteurs 38,0 47,9 62,3 16,4 59,8 14,5 16,9 24,8-280,7 Total Chiffre d affaires 1 405, , ,9 350,3 987,8 294,5 157,9 24,8-280, ,3 Marge opérationnelle Marge opérationnelle avant affectationdes frais de structure 121,3 117,5 125,4 17,2 54,1 9,7 9,6-71,5 383,3 % 8,9% 9,6% 12,8% 5,2% 5,8% 3,5% 6,8% 7,3% Affectation des frais de structure -17,1-15,3-14,1-4,6-18,3-4,7-2,0 76,3 % -1,3% -1,3% -1,4% -1,4% -2,0% -1,7% -1,4% Marge opérationnelle après affectationdes frais de structure 104,2 102,2 111,2 12,6 35,7 5,0 7,6 4,8 383,3 % 7,6% 8,4% 11,4% 3,8% 3,8% 1,8% 5,4% 7,3% Résultat opérationnel Résultat opérationnel avant affectationdes frais de structure 67,1 112,9 109,3 11,5 0,8 1,1 7,0-89,5 220,2 % 4,9% 9,2% 11,2% 3,4% 0,1% 0,4% 4,9% 4,2% Résultat avant impôts 170,0 Charge d impôt Résultat net 121,0-48,4 Informations complémentaires sur le compte de résultat Quote-part de résultat net des entreprises associées -0,2-0,5-0,7 Pertes de valeur comptabilisées en résultat Amortissements -44,3-18,8-26,4-11,0-14,6-14,0-12,1-5,7-146,9 Perte de valeur d actifs courants 1,9 1,5 3,5 0,6 1,7 8,8-1,6 0,1 16,4 Dotation nette aux provisions 8,4 36,5 9,8 3,3 32,2 4,7 1,0-17,7 78,2 Actifs sectoriels 1 365,0 867,3 332,9 248,9 897,7 81,2 138,3 337, ,3 Actifs d impôt 351,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 465,5 Total Actif 5 085,8 Passifs sectoriels 579,4 581,4 360,6 213,1 411,7 113,1 116,1 41, ,7 Passifs d impôt 76,8 Passifs financiers et instruments dérivés 957,1 Total Passif 3 450,5 Autres informations Effectifs à la clôture Investissements 44,5 14,2 11,0 25,8 9,3 8,8 5,7 20,8 140,1 Atos Origin rapport annuel

108 Résultats financiers suite Deuxième niveau d information sectorielle Information par ligne de services Les actifs non affectés comprennent principalement le goodwill qui n est affecté que par zone géographique. Le deuxième niveau d information sectorielle de l exercice clos le 31 décembre 2005 se présente comme suit : Intégration Total Total (en millions d euros) Conseil de Systèmes Infogérance Non affecté Groupe Chiffre d affaires 449, , , ,9 Marge opérationnelle avant affectation des frais de structure 66,5 139,4 275,8-68,7 413,0 Marge en % 14,8% 6,2% 10,0% -1,3% 7,6% Valeur nette comptable des actifs sectoriels 134,3 905, , , ,4 Impôts actifs 318,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 533,5 Investissements 2,2 27,1 199,0 1,8 230,1 Effectifs moyens Le deuxième niveau d information sectorielle de l exercice clos le 31 décembre 2004 se présente comme suit : Intégration Total Total (en millions d euros) Conseil de Systèmes Infogérance Non affecté Groupe Chiffre d affaires 401, , , ,3 Marge opérationnelle avant affectation des frais de structure 38,4 153,6 262,8-71,5 383,3 Marge en % 9,6% 7,2% 9,7% -1,4% 7,3% Valeur nette comptable des actifs sectoriels 146,8 791, , , ,3 Impôts actifs 351,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 465,5 Investissements 4,8 19,5 96,4 19,3 140,1 Effectifs moyens Chiffre d affaires répartis selon la situation géographique des clients Autres Asie- Total (en millions d euros) France Royaume-Uni Pays-Bas EMEA Amériques Pacifique Groupe Exercice de 12 mois clos le 31 décembre , , , ,5 250,3 159, ,9 Exercice de 12 mois clos le 31 décembre , , , ,6 284,7 148, ,3 Note 3 Charges de personnel Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre % du chiffre 31 décembre % du chiffre (en millions d euros) 2005 d affaires 2004 d affaires Salaires ,1 40,8% ,5 40,4% Charges sociales -614,8 11,3% -600,1 11,4% Taxes, formation, intéressement et participation -63,5 1,1% -57,3 1,1% Dotation nette aux provisions pour retraite 17,6-0,3% 16,5-0,3% Total ,8 52,9% ,4 52,6% 106 Atos Origin rapport annuel 2005

109 Note 4 Charges opérationnelles Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre % du chiffre 31 décembre % du chiffre (en millions d euros) 2005 d affaires 2004 d affaires Achat pour revente et royalties -336,1 6,2% -358,5 6,8% Sous-traitance -599,8 11,0% -588,0 11,2% Coûts et maintenance des locaux et matériel -210,8 3,9% -207,3 3,9% Moyens de production -434,8 7,9% -359,7 6,9% Télécommunications -106,2 1,9% -106,5 2,0% Transports et déplacements -123,8 2,3% -144,7 2,8% Impôts et taxes, autres que l impôt sur les sociétés -23,3 0,4% -30,8 0,6% Autres charges -220,7 4,0% -243,5 4,7% Sous-total charges ,4 37,6% ,0 38,9% Amortissement des immobilisations -153,0 2,8% -146,9 2,8% Dotation nette aux provisions pour actif courant 7,2-0,1% 16,4-0,3% Dotation nette aux provisions 42,1-0,8% 61,8-1,2% Sous-total amortissements et provisions -103,7 1,9% -68,7 1,3% Total ,1 39,5% ,6 40,2% L évolution des charges opérationnelles reflète le contrôle rigoureux exercé par le Groupe sur les charges liées à ses activités et ses actions en matière de conditions d achat. L augmentation des charges liées aux moyens de production est principalement localisée en Allemagne, où de nouveaux contrats significatifs ont été finalisés durant l année. Les autres charges sont principalement composées des frais de publicité, des honoraires et des charges liées aux voitures de société. Note 5 Autres produits et charges opérationnels Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Charges de restructuration, de rationalisation et d intégration -56,5-148,7 Dotation nette de provisions pour litiges importants 3,6-1,4 Reprise de provisions de bilan d ouverture sans objet 45,8 10,9 Plus et moins values de cessions d actifs 40,2 0,6 Pertes de valeur d actifs à long terme -44,5 - Options de souscription d actions -13,9-24,5 Total -25,2-163,1 Restructuration et rationalisation Les coûts de restructuration et de rationalisation, qui s élèvent à 56,5 millions d euros en 2005, résultent principalement du programme de restructuration mis en place suite à l acquisition de Schlumberger Sema. Reprise des provisions de bilan d ouverture sans objet En 2005, certains risques pour lesquels des provisions avaient été constituées dans le bilan d ouverture lors de l acquisition d Origin ou de Sema, se sont dénouées positivement, entraînant une reprise des provisions à hauteur de 45,8 millions d euros. Les plus et moins values de cessions d actifs sont principalement constituées : d une plus-value de 53,7 millions d euros dégagée sur la cession des activités scandinaves du Groupe et d un ajustement de 10,9 millions d euros de la juste valeur des activités au Moyen-Orient, reclassées en «Actifs destinés à être cédés» au 31 décembre Perte de valeur d actifs à long terme Les pertes de valeur de 44,5 millions d euros résultent de la révision de la juste valeur des actifs à long terme, tel qu explicité en Note 11 Goodwill. Atos Origin rapport annuel

110 Résultats financiers suite Options de souscription d actions En 2005, le Groupe a attribué options dans le cadre de son principal plan d options de souscription d actions. Des attributions supplémentaires sont intervenues de manière exceptionnelle et ont concerné un nombre limité d attributions pour options de souscription d actions. Les options sont exerçables à un cours égal à la moyenne des 20 derniers cours précédant la date d attribution. La période d acquisition des droits est progressive : les options confèrent un droit de souscription par périodes successives sur 3 ans (à compter de l attribution de 2005). Si les options ne sont pas exercées avant 10 ans à compter de la date d attribution, elles sont échues. Les options des employés qui quittent le Groupe avant que les options ne leur aient conféré des droits seront perdues par défaut. Dans certaines circonstances, le Président du Directoire peut décider de déroger à cette règle. Des informations détaillées sur les options de souscription d actions en circulation à la clôture de l exercice sont présentées ci-dessous : Exercice clos le Exercice clos le 31 décembre décembre 2004 Nombre Cours Nombre Cours d options d exercice d options d exercice de souscription moyen de souscription moyen d actions pondéré d actions pondéré En circulation à l ouverture , ,2 Attribuées pendant l exercice , ,1 Perdues par défaut pendant l exercice , ,2 Exercées pendant l exercice , ,1 Echues pendant l exercice , ,2 En circulation à la clôture , ,1 Exerçables à la clôture (< 55,7 euros) , ,5 Le cours moyen pondéré de l action à la date d exercice des options de souscription d actions exercées pendant l année 2005 s est établi à 30,8 euros. Les options en circulation à la clôture ont une durée de vie contractuelle résiduelle moyenne pondérée de 6,2 ans (contre 6,4 ans en 2004). En 2005, les options ont été attribuées principalement le 10 janvier. La juste valeur estimée des options attribuées à cette date est de 19,0 euros pour le plan français et 16,8 euros pour le plan étranger. En 2004, les options ont été attribuées le 9 février. La juste valeur estimée des options attribuées à cette date était de 20,4 euros pour le plan français et 15,5 euros pour le plan étranger. 10 janvier février 2004 Plan français Plan étranger Plan français Plan étranger Cours des options à la date d attribution 51,8 51,8 56,4 56,4 Prix d exercice 49,7 49,7 54,1 54,1 Volatilité attendue 34,1% 34,1% 34,1% 34,1% Durée de vie attendue 60 mois 48 mois 60 mois 35 mois Taux de rendement sans risque 2,96% 2,78% 3,19% 3,02% Rendement attendu de l action 0% 0% 0% 0% La volatilité attendue a été déterminée à partir de la volatilité historique du cours de l action du Groupe sur les deux années antérieures. La durée de vie attendue utilisée dans le modèle a été ajustée, sur la base des meilleures estimations de la direction, pour tenir compte des effets de la non-transférabilité, des restrictions liées à l exercice et des considérations d ordre comportemental. Le Groupe a comptabilisé une charge totale de 13,9 millions d euros (contre 24,5 millions d euros en 2004), au titre des options de souscription d actions. La charge de 2005 est constituée de 11,7 millions d euros pour les plans de 2005 (dont 11,6 millions pour le plan principal) et de 2,2 millions d euros pour les plans attribués en 2003 et Atos Origin rapport annuel 2005

111 Note 6 Résultat financier Coût de l endettement financier net Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Charges d intérêt sur opérations de financement -22,8-35,9 Résultat des cessions d équivalents de trésorerie 3,6 4,2 Résultat des couvertures de taux sur dettes financières -5,5-5,5 Coût de l endettement financier net -24,7-37,2 L endettement net moyen de l exercice 2005 s élève à 490 millions d euros, avec un coût d endettement net moyen de 5,0%. Autres produits et charges financiers Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Produits de change et couvertures liées 6,4 Produits financiers 6,4 Charges financières d actualisation Pertes de change et couvertures liées Autres charges financières -3,3-5,7-3,2-12,5-4,1 Charges financières -15,8-13,0 Autres produits et charges financiers -9,4-13,0 Les autres charges financières incluent principalement la dépréciation pour 7,4 millions d euros des frais résiduels non amortis de l ancien crédit syndiqué, suite à son remboursement postérieurement à la signature d une nouvelle facilité de crédit renouvelable multi-devises en mai 2005, ainsi que l amortissement d actifs financiers non courants pour 6,9 millions d euros. Note 7 Charge d impôt Impôts courants et différés Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Impôts courants -47,6-37,6 Impôts différés -60,5-10,8 Total -108,1-48,4 La charge d impôts différés de 60,5 millions d euros en 2005 intègre l effet d une reprise nette de dépréciation d actifs d impôts différés pour 19,4 millions d euros. Atos Origin rapport annuel

112 Résultats financiers suite Taux effectif d impôt La différence entre le taux courant d imposition en France et le taux effectif se décompose de la manière suivante : Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Résultat net avant impôts 353,7 170,0 Taux courant d imposition en France 34,9% 35,4% Impôt théorique au taux courant français -123,6-60,2 Effet des différences permanentes -20,5 7,3 Différences de taux d imposition à l étranger 26,0-0,8 Effet des actifs d impôt non reconnus 19,4 8,2 Autres -9,4-2,9 Charge d impôt du Groupe -108,1-48,4 Taux effectif d impôt 30,6% 28,5% Note 8 Impôts différés Décomposition des actifs et passifs d impôts différés par nature Déficits fiscaux (en millions d euros) reportables Immobilisations Retraites Autres Total Au 31 décembre ,6 28,8 110,7 81,7 278,8 Capitaux propres lors de la première application de IAS 32 et IAS 39 1,0 1,0 Résultat de l exercice -13,9-4,2-4,8-37,6-60,5 Goodwill 6,5 6,5 Variation du périmètre 0,6 9,7 3,9 14,2 Capitaux propres Reclassements 1,6 7,9-8,4 1,1 Différences de change 0,5 0,6 2,6 0,2 3,9 Au 31 décembre ,4 34,9 116,4 47,3 245,0 Exercice Exercice de 12 mois clos de 12 mois clos (en millions d euros) le 31 décembre le 31 décembre Actifs d impôts différés 265,6 284,2 Passifs d impôts différés -20,6-5,4 Total 245,0 278,8 Echéancier des déficits fiscaux reportables Exercice de 12 mois clos le 31 décembre 2005 Exercice de 12 mois clos le 31 décembre 2004 (en millions d euros) Reconnus Non reconnus Total Reconnus Non reconnus Total ,3 0,6 0, ,7 6,0 6,7 0,5 0, ,9 9,9 0,5 5,0 5, ,6 24,9 27,5 4,6 4, ,1 66,3 77,4 46,5 39,9 86,4 Déficits fiscaux reportables à plus de 5 ans 13,2 127,0 140,2 31,3 208,4 239,7 Déficits fiscaux reportables ayant une échéance 27,6 234,1 261,7 78,6 259,0 337,6 Déficits fiscaux reportables indéfiniment 115,3 206,2 321,5 96,9 169,8 266,7 Total des déficits fiscaux reportables 142,9 440,3 583,2 175,5 428,8 604,3 110 Atos Origin rapport annuel 2005

113 Comparé à 2004, le total des déficits fiscaux reportés a diminué de 23 millions d euros. Cette baisse peut s analyser comme suit : Diminution de 31 millions d euros due à la réévaluation des déficits fiscaux aux Etats-Unis et en Allemagne par les entités Sema acquises en Augmentation de 46 millions d euros due à la réévaluation des déficits fiscaux de 2004 du Royaume-Uni et de l Italie. Augmentation de 40 millions d euros due aux différences de change. Utilisation de 78 millions d euros de déficits reportables sur les bénéfices de Les pays disposant des déficits fiscaux reportables les plus importants sont les Etats-Unis (138 millions d euros), le Royaume-Uni (117 millions d euros), l Italie (65 millions d euros), l Allemagne (61 millions d euros), l Asie Pacifique (47 millions d euros), le Brésil (39 millions d euros) et la France (38 millions d euros). Actifs d impôt différés non reconnus par le Groupe Exercice de Exercice de 12 mois clos le 12 mois clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Déficits fiscaux reportables 139,7 141,2 Différences temporaires 53,4 77,5 Total 193,1 218,7 Note 9 Intérêts minoritaires 31 décembre Compte 31 décembre (en millions d euros) 2004 de résultat Autres 2005 AEMS 38,7 3,9 100,1 142,7 AWP GmbH 5,4 3,0-4,2 4,2 Autres 5,2 3,6-2,5 6,3 Total 49,3 10,5 93,4 153,2 L augmentation de 100 millions d euros des intérêts minoritaires d Atos Euronext Market Solutions (AEMS) résulte de l extension du partenariat avec Euronext. Note 10 Résultat net par action Les instruments dilutifs sont constitués des options de souscription d actions qui n entraînent aucun retraitement du résultat net servant au calcul du résultat par action dilué. Le nombre total moyen d options de souscription d actions non exercées en 2005 s élève à actions, dont seules ont un effet dilutif sur le résultat par action. La réconciliation entre le résultat par action et le résultat dilué par action est la suivante : 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Résultat net Part du Groupe [a] 235,4 113,3 Nombre moyen pondéré d actions en circulation [b] Impact des instruments dilutifs [c] Nombre moyen pondéré dilué d actions [d]=[c]+[b] Résultat net par action en euros [a]/[b] 3,50 1,72 Résultat net par action dilué en euros [a]/[d] 3,48 1,71 Atos Origin rapport annuel

114 Résultats financiers suite Note 11 Goodwill 31 décembre Acquisitions/ Variations 31 décembre (en millions d euros) 2004 dépréciations Cessions Autres de change 2005 Valeur brute 2 242,4 30,0-109,3 7,1 48, ,4 Perte de valeur -44,5-1,5-46,0 Valeur nette 2 242,4-14,5-109,3 7,1 46, ,4 L augmentation de 30,0 millions d euros du goodwill sur 2005 est principalement due au regroupement d activités AEMS et à l acquisition d intérêts minoritaires liée à cette opération. La baisse de 109,3 millions d euros est liée, à hauteur de 98,6 millions d euros, à la cession des activités scandinaves en juin 2005 et, à hauteur de 10,7 millions d euros, à la cession en février 2006 des opérations au Moyen-Orient reclassées en «Actifs destinés à être cédés» au 31 décembre Le goodwill est affecté aux Unités Génératrices de Trésorerie UGT identifiées selon les secteurs géographiques. La synthèse des valeurs nettes comptables des goodwill affectés aux UGT ou groupes d UGT est présentée ci-dessous : 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) France 538,1 516,3 Royaume-Uni 852,6 832,3 Pays-Bas 299,5 299,5 Allemagne et Europe Centrale 117,6 113,4 Autres pays européens, Moyen-Orient et Afrique 232,5 358,1 Amériques 27,1 34,0 Asie-Pacifique 105,0 88,8 Total 2 172, ,4 Le montant recouvrable d une UGT est déterminé sur la base de calculs de la valeur d utilité. Ces calculs utilisent des projections de flux de trésorerie basées sur des données budgétaires approuvées par la direction et couvrant une période de trois ans. Les flux de trésorerie au-delà de la période de trois ans sont extrapolés à l aide d un taux de croissance perpétuelle estimé à 3,5% et aligné sur les prévisions figurant dans les rapports d analystes du secteur. Les hypothèses clés utilisées dans les calculs de valeur d utilité sont les suivantes : Taux d actualisation Taux d actualisation avant impôts correspondant France 8,4% 11,0% Royaume-Uni 9,2% 11,6% Pays-Bas 8,4% 10,6% Allemagne et Europe Centrale 8,4% 11,5% Autres pays européens, Moyen-Orient et Afrique Entre 8,4% et 12,3% Entre 10,9% et 16,9% Amériques Entre 9,2% et 11,8% Entre 12,2% et 14,6% Asie-Pacifique 10,5% 12,8% Les taux d actualisation avant impôts par UGT sont déterminés à partir du coût moyen pondéré du capital du Groupe qui est ajusté pour prendre en compte les conditions particulières à chacune des zones géographiques. La perspective d une rentabilité plus faible de certaines UGT mineures a conduit le Groupe à comptabiliser une perte de valeur dans les deux secteurs suivants en 2005 : Autres pays européens, Moyen-Orient et Afrique pour 29,2 millions d euros, Amériques pour 15,3 millions d euros, essentiellement imputable aux pays d Amérique du Sud. 112 Atos Origin rapport annuel 2005

115 Note 12 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles sont principalement constituées de logiciels qui représentent une valeur nette de 61,5 millions d euros au 31 décembre 2005 et de 22,4 millions d euros au 31 décembre (en millions d euros) Valeur brute Amortissement Valeur nette 31 décembre ,9-172,0 30,9 Acquisitions/dotations 27,0-24,3 2,7 Cessions/reprises -10,7 7,9-2,8 Regroupements d activités 44,6 0,0 44,6 Cessions de filiales -0,1 0,0-0,1 Différences de change 3,7-2,4 1,3 Reclassements en actifs détenus en vue d être cédés -0,3 0,2-0,1 Autres -1,7 0,1-1,6 31 décembre ,4-190,5 74,9 La variation liée aux regroupements d activités représente principalement les droits de propriété intellectuelle acquis dans le cadre de l extension du partenariat AEMS. Note 13 Immobilisations corporelles Terrains et Matériel Autres (en millions d euros) constructions informatique immobilisations Total Valeur brute au 1er janvier ,3 774,4 97, ,3 Acquisitions 30,4 159,8 19,3 209,5 Cessions -13,7-258,5-6,9-279,2 Regroupements d activités 0,2 22,7 0,2 23,0 Cessions de filiales -0,7-20,7-12,3-33,7 Différences de change 1,9 16,7 2,5 21,1 Reclassements en actifs détenus en vue d être cédés -0,3-2,0-1,4-3,7 Autres 6,7 2,8-8,2 1,4 Au 31 décembre ,8 695,3 90,7 989,7 Amortissements cumulés au 1er janvier ,3-657,8-63,4-818,5 Amortissements de l exercice -18,2-99,2-11,9-129,3 Sorties de périmètre 11,4 246,5 9,8 267,6 Reclassements en actifs détenus en vue d être cédés 0,1 0,8 0,2 1,1 Différences de change -1,3-13,1-1,6-16,0 Cessions de filiales 0,1 19,4 10,6 30,2 Autres -0,9-1,3 0,7-1,4 Au 31 décembre ,1-504,7-55,6-666,2 Valeur nette Au 1er janvier ,0 116,6 34,1 232,7 Au 31 décembre ,7 190,7 35,1 323,5 L augmentation des immobilisations corporelles nettes comprend 22 millions d euros d actifs transférés dans le cadre de l extension du partenariat AEMS et 51 millions d euros de matériel informatique liés à des contrats de location-financement signés dans le cadre de contrats allemands. Contrats de location-financement La valeur nette comptable des immobilisations corporelles sous contrats de location-financement s élève à 60,7 millions d euros. Les paiements minima futurs au titre des contrats de location-financement s élèvent à 64,2 millions d euros à la clôture. Atos Origin rapport annuel

116 Résultats financiers suite Paiements minimum au titre (en millions d euros) de la location Intérêts Principal Principal A moins d un an 29,9-2,8 27,1 6,7 Entre un et cinq ans 34,2-1,5 32,7 9,5 A plus de cinq ans 0,1 0,1 0,1 Total 64,2-4,3 59,9 16,3 Note 14 Actifs financiers non courants Les actifs financiers non courants, d un montant de 33,9 millions d euros, comprennent des titres comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence et des participations non-consolidées pour 3,4 millions d euros, des actifs de préfinancement de retraites pour 5,5 millions d euros et des prêts, des dépôts et des garanties (essentiellement liés à des locations immobilières) pour 19,4 millions d euros. Note 15 Clients et comptes rattachés 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Valeur brute 1 596, ,5 Dépréciation -33,9-46,5 Valeur nette de l actif 1 563, ,0 Avances et acomptes reçus -23,9-23,0 Produits constatés d avance TTC et clients créditeurs -342,5-281,5 Créances clients nettes (TTC) 1 196, ,4 Ratio clients en jours de chiffre d affaires La diminution du ratio clients en jours de chiffre d affaires démontre encore l accent mis par le Groupe sur la gestion de son besoin en fonds de roulement. Note 16 Trésorerie et équivalents de trésorerie 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Disponibilités et dépôts bancaires à vue 530,8 206,9 SICAV monétaires 2,7 258,6 Total 533,5 465,5 En fonction des conditions de marché et des prévisions de flux de trésorerie à court terme, Atos Origin peut à tout moment investir dans des SICAV monétaires ayant une maturité inférieure à trois mois. Note 17 Pensions Les engagements de retraite et assimilés donnent lieu, au 31 décembre 2005, à une provision de 483,7 millions d euros dans les comptes du Groupe. Ces engagements se situent principalement au Royaume-Uni (56% des obligations totales du Groupe), aux Pays-Bas (36%), et en Allemagne (3%). Ils proviennent, pour l essentiel, de régimes de retraite mixtes, à la fois à cotisations et à prestations définies, dont seule la composante de type prestations définies donne lieu à l évaluation d engagements à long terme pour le Groupe, en tenant compte des plafonds et limitations spécifiques qui ont été introduits pour la majorité des régimes du Groupe. Ils font par ailleurs généralement l objet de préfinancements externes au travers d entités légales séparées alimentées par des cotisations de l employeur et des salariés. Les méthodes actuarielles utilisées pour la détermination des obligations contributives du Groupe au titre de ces régimes diffèrent de la méthode des unités de crédit projetées appliquée par ailleurs pour l évaluation des charges et passifs comptabilisés. En effet, les appels de cotisation et règles de solvabilité applicables aux fonds de pension du Groupe reposent, en général, sur des logiques de droits acquis plutôt que projetés, et permettent, dans certains cas, l anticipation du financement qui sera apporté par les rendements financiers futurs, qui n est pas reflété en comptabilité. Par ailleurs, le financement des droits accumulés par les bénéficiaires au sein des différents régimes s effectue sur l ensemble de leur carrière active, et l horizon moyen attendu de versement des prestations au titre des principaux fonds du Groupe est estimé à 20 ans. 114 Atos Origin rapport annuel 2005

117 La situation financière nette des régimes ainsi reflétée dans le tableau ci-après (différence entre le montant des engagements et des actifs de préfinancement en date de clôture) n est donc pas représentative d un passif exigible à court terme. Les engagements du Groupe proviennent également, dans une moindre mesure, de régimes légaux ou conventionnels d indemnités de fin de service ou de fin de carrière. Les engagements du Groupe en matière de couvertures santé post emploi ne sont pas significatifs. La provision constatée par le Groupe au 31 décembre 2005 repose sur les éléments suivants, déterminés régime par régime : 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Montants reconnus dans les états financiers : Charges payées d avance régimes postérieurs à l emploi 5,5 0,0 Charges à payer régimes postérieurs à l emploi -462,8-498,4 Charges à payer autres régimes à long terme -26,4-23,8 Montant total reconnu au bilan : -483,7-522,2 Décomposition de la charge nette périodique : Coût des services rendus (net des cotisations des salariés) 74,5 63,3 Coût de l actualisation 97,9 98,8 Rendement attendu sur les actifs de préfinancement -105,4-95,8 Amortissement du coût des services passés 1,5 0,2 Amortissement des (gains) et pertes actuariels -0,5 0,0 Effet du plafonnement des actifs 0,5 0,0 (Gains) et pertes liés à des réductions de régimes -21,0-1,4 (Gains) et pertes liés à l extinction d obligations -15,6 0,0 Charge nette périodique liée aux régimes postérieurs à l emploi 31,9 65,1 Charge nette périodique liée aux autres régimes à long terme 3,8 4,8 Charge nette périodique totale 35,7 69,9 Variation des obligations au titre des régimes à prestations définies (avantages postérieurs à l emploi uniquement) Obligations au titre des régimes à prestations définies au 1er janvier 2 021,5 883,0 Effets de change 30,4-2,9 Coût des services rendus (net des cotisations des salariés) 74,5 63,3 Coût de l actualisation 97,9 98,8 Cotisations des salariés 18,1 16,9 Effet des modifications de régimes 0,7 9,0 Réductions des obligations -22,1-1,0 Extinction des obligations -15,6 0,0 Regroupements d entreprises / cessions -52,5 894,8 Prestations versées -38,7-57,2 (Gains) et pertes actuariels 240,9 116,8 Obligations au titre des régimes à prestations définies au 31 décembre 2 355, ,5 (Gains) et pertes d expérience générés dans l année sur les obligations -37,7-7,9 Variation de la juste valeur des actifs de préfinancement (avantages postérieurs à l emploi uniquement) Juste valeur des actifs de préfinancement au 1er janvier 1 432,7 680,3 Effets de change 23,6-2,6 Rendement financier réel des actifs de préfinancement 278,4 128,0 Cotisations employeur 61,8 78,5 Cotisations des salariés 18,1 16,9 Prestations payées par les fonds externes -31,7-41,5 Effet de l extinction des obligations 0,0 0,0 Regroupements d entreprises / cessions -43,9-573,1 Juste valeur des actifs de préfinancement au 31 décembre 1 739, ,7 Atos Origin rapport annuel

118 Résultats financiers suite 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Rapprochement avec les montants reconnus dans les états financiers (tous régimes) Situation financière nette régimes postérieurs à l emploi -616,1-588,8 Situation financière nette autres régimes à long terme -26,4-23,8 (Gains) et Pertes actuariels non reconnus 150,8 81,5 Coût des services passés non reconnus 8,5 8,9 Autres éléments non reconnus (plafonnement des actifs,,,,) -0,5 0,0 Charges (à payer)/payées d avance (tous régimes) -483,7-522,2 Dont provision pour avantages de retraite et assimilés -477,8-514,7 Immobilisations financières non courantes 5,5 - Autres passifs financiers non courants -11,4-7,5 Variation du montant reconnu dans les états financiers (tous régimes) : Montant reconnu à l ouverture -522,2-221,2 Charge nette périodique liée aux régimes postérieurs à l emploi -31,9-65,1 Prestations payées par l employeur Régimes postérieurs à l emploi 7,0 15,7 Cotisations versées par l employeur Régimes postérieurs à l emploi 61,8 78,5 Regroupements d entreprises / cessions -8,6-321,7 Autre (autres régimes à long terme, effets de change ) -7,0-8,4 Montant reconnu à la clôture -483,7-522,2 Les régimes préfinancés en partie ou en totalité par des fonds externes (fonds de pension, etc ) représentent, au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2004, des obligations totales respectivement de et millions d euros, soit plus de 90% des engagements totaux du Groupe. Ces actifs, qui ne comportent aucune valeur mobilière émise ou actif utilisé par le Groupe, se décomposent comme suit : 31 décembre 31 décembre Actions 61% 58% Obligations 32% 33% Autre 7% 9% Outre le coût des services rendus de 74,5 millions d euros, et des produits financiers nets de 7,5 millions d euros, les éléments comptabilisés au compte de résultat 2005 tiennent notamment compte de l incidence des actions d optimisation suivantes : les divers régimes de préretraite du Groupe aux Pays-Bas ont fait l objet de renégociations suite aux évolutions de la législation fiscale néerlandaise, qui se traduisent par une reprise nette de 10,5 millions d euros des provisions antérieurement constituées ; les régimes de couverture décès aux Pays-Bas font désormais l objet d une réassurance externe, ce qui se traduit par une reprise de 11,6 millions d euros des provisions antérieurement constituées. Par ailleurs, le Groupe s attend à ce que les modifications en cours de négociation concernant son principal régime de retraite aux Pays-Bas se traduisent, en 2006, par une augmentation des engagements estimée à 10 millions d euros sur la base des premières discussions. Le Groupe estime que les cotisations qu il aura à verser au titre de ses principaux régimes d avantages sociaux en 2006 sont d environ 25 millions d euros au titre des régimes situés aux Pays-Bas, et d environ 37 millions d euros au titre des régimes situés au Royaume-Uni. Les engagements ont été évalués par des actuaires indépendants, sur la base d hypothèses mises à jour périodiquement, détaillées pour les principales dans le tableau ci-après : Royaume-Uni Zone euro 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre Taux d actualisation 4,75% 5,25% 4,0% 4,75% Taux de rendement attendu à long terme des actifs de préfinancement 7,0% 7,5% 7,0% 7,0% Hypothèse d augmentation future des salaires 2,75% - 3,25% 2,5% - 3,0% 1,9%-3,0% 1,9%-3,0% L hypothèse de taux de rendement attendu à long terme des actifs de préfinancement a été déterminée en fonction de la composition des actifs de chaque régime, sur la base d un taux de rendement attendu sur le long terme pour chaque classe d actif. 116 Atos Origin rapport annuel 2005

119 Note 18 Provisions 31 décembre Reprises Reprises 31 décembre Non- (en millions d euros) 2004 Dotations utilisées non utilisées Autres (a) 2005 Courantes courantes Ajustement de bilan d ouverture 13, ,0-0,3-1,3 Réorganisation 51,0 38,1-51,7-3,1-3,7 30,7 30,7 Rationalisation 50,3 11,8-16,4-6,4 4,9 44,2 8,3 35,9 Engagements sur projets 100,3 11,1-42,2-9,6 6,2 65,8 65,8 Risques et litiges 113,6 14,5-12,5-19,3 15,2 111,6 111,6 Total provisions 328,8 75,6-134,7-38,6 21,2 252,4 104,9 147,5 (a) Les autres variations représentent principalement les écarts de conversion résultant de la conversion des provisions des entités situées en dehors de la zone Euro. Ajustement de bilan d ouverture Les provisions d ajustement de bilan d ouverture couvrent essentiellement des engagements d achat de licences de logiciels sans contrepartie d activité, repris à l occasion des acquisitions d Origin et du Groupe Sema. Réorganisation et rationalisation Les provisions pour réorganisation (30,7 millions d euros) et rationalisation (44,2 millions d euros), soit un total de 74,9 millions d euros, sont principalement liées au programme de restructuration mis en place suite à l acquisition du Groupe Sema. Les provisions pour réorganisation au 31 décembre 2005 incluent essentiellement les provisions pour restructuration annoncées, mais non encore engagées. Les provisions pour rationalisation au 31 décembre 2005 incluent les provisions destinées à couvrir la rationalisation de locaux et de centres de production, la réparation de dégradations potentielles et la remise en état de locaux. Engagements sur projets Les actions continuellement menées afin de réduire le niveau des projets déficitaires ont permis de diminuer les provisions sur projets au cours de l exercice, grâce à l amélioration de la productivité et de la performance opérationnelle et notamment par l amélioration du taux d utilisation, par la rationalisation des centres de production, des locaux et des coûts indirects non productifs, par les synergies d achat sur une base de coûts élargie. La totalité des engagements sur projets est classée en provisions courantes dans la mesure où ils doivent se réaliser durant le cycle normal d exploitation, lequel peut s étendre au delà de 12 mois. Risques et litiges Les provisions pour risques et litiges sont principalement constituées de risques fiscaux, de litiges et risques commerciaux liés aux activités et de charges de personnel. Le plan d action mis en oeuvre au cours des exercices précédents (y compris via la responsabilisation des opérations en matière d assurance, l amélioration de la qualité de service et les démarches entreprises auprès des administrations fiscales) permettra de diminuer encore le nombre et le montant des risques et des litiges. L impact des variations de provisions sur les agrégats du compte de résultat est le suivant : Reprises Reprises (en millions d euros) Dotations utilisées non utilisées Marge opérationnelle -21,2 51,1 11,1 Autres produits et charges opérationnels -49,9 83,3 27,5 Résultat financier -3,4 0,3 Charge d impôt -1,1 Impact total sur le compte de résultat -75,6 134,7 38,6 Les 11,1 millions d euros de reprises de provisions non utilisées initialement dotées en marge opérationnelle résultent des dispositions prises par la direction pour réduire ou dénouer les risques du Groupe. Les reprises de provisions non utilisées enregistrées en «autres produits et charges opérationnels» incluent les provisions non utilisées constituées lors des bilans d ouverture d Origin et de Sema, pour entre autres, des risques fiscaux. Atos Origin rapport annuel

120 Résultats financiers suite Note 19 Passifs financiers 31 décembre décembre 2004 (en millions d euros) Courant Non-courant Total Courant Non-courant Total Contrats de location-financement -27,1-32,8-59,9-6,7-9,6-16,3 Prêts bancaires -5,6-450,5-456,1-162,3-607,1-769,3 Titrisation -140, ,7-132,8-132,8 Autres passifs financiers -28,0-22,8-50,8-23,1-15,5-38,6 Total passifs financiers -201,4-506,2-707,6-324,9-632,2-957,1 L évolution des engagements de location-financement est présentée à la Note 13. Le 12 mai 2005, Atos Origin a conclu auprès d un consortium de banques une facilité de crédit renouvelable multi-devises de 1,2 milliards d euros. Le prêt a servi à refinancer le crédit syndiqué précédent de 0,9 milliards d euros mis en place en janvier 2004 lors de l acquisition du Groupe Sema. L échéance du nouveau prêt est de cinq ans et le prêt est assorti d une possibilité d extension de deux ans. Au 31 décembre 2005, le montant des tirages sur la facilité de crédit renouvelable multi-devises de 1,2 milliards d euros s élevait à 440 millions d euros. En mars 2004, Atos Origin a conclu un programme paneuropéen de 5 ans avec Ester Finance, une filiale à 100% de Calyon notée par Standard and Poors et Moodies, AA- et Aa2, respectivement. Le montant maximum financé par ce programme est de 200 millions d euros. Les créances clients d Atos Origin provenaient d entités du Groupe aux Pays-Bas, en France, au Royaume-Uni et en Allemagne et étaient cédées de manière récurrente. Ester Finance a financé cette opération par l émission de billets de trésorerie notés A1P1. Un dépôt subordonné (constitué sous forme de créances clients) auprès de l acheteur sous-tend ce niveau de notation. Le montant de ce dépôt est recalculé tous les mois en fonction de plusieurs ratios tels que la dilution, les ratios clients en jours de chiffre d affaires, ratio de perte, etc. Le Groupe conserve la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété des actifs transférés du programme de cession d actifs financiers. En conséquence, les actifs transférés ne sont pas éligibles à la déconsolidation. Les actifs transférés et une dette pour la contrepartie financière reçue sont comptabilisés. La facilité de crédit renouvelable multi-devises et le programme de cession d actifs financiers sont soumis aux mêmes clauses financières restrictives (convenances) suivantes : Ratios du Groupe au 31 décembre Nature des ratios soumis à convenances Convenances 2005 Ratio de levier financier (endettement net sur EBO) Ne doit pas être supérieur à 2,5 0,36 Ratio de couverture d intérêts (Marge opérationnelle sur intérêts financiers nets) Ne doit pas être inférieur à 4,0 16,7 EBO : excédent brut opérationnel égal à la marge opérationnelle avant amortissement des immobilisations et dotations nettes aux provisions pour retraites et aux provisions d exploitation (OMDA en anglais). Echéancier des passifs financiers non courants (en millions d euros) > 2010 Total Contrats de location-financement -19,8-10,3-2,6-0,0-0,1-32,8 Prêts bancaires -3,4-2,2-1,9-442,3-0,7-450,5 Autres passifs financiers -6,4-5,4-6,7-4,2 0,0-22,8 Passifs financiers à long terme au 31 décembre ,7-18,0-11,2-446,5-0,8-506,2 Passifs financiers à long terme au 31 décembre ,1-106,0-106,3-307,7-1,0-632,2 Passifs financiers libellés en monnaies étrangères La valeur comptable des passifs financiers du Groupe libellés en monnaies étrangères se présente comme suit : Autres (en millions d euros) EUR devises Total 31 décembre ,7-19,9-707,6 31 décembre ,1-45,0-957,1 118 Atos Origin rapport annuel 2005

121 Juste valeur et taux d intérêt effectif des passifs financiers La juste valeur des prêts bancaires est, du fait qu ils sont pour l essentiel composés de prêts à taux d intérêt variable, considérée comme étant proche de leur valeur comptable. La valeur comptable des autres éléments des passifs financiers est considérée comme la meilleure estimation de leur juste valeur, la différence entre la juste valeur et la valeur comptable n étant pas significative. Les taux d intérêts effectifs sont les suivants : Valeur Juste Taux d intérêts (en millions d euros) comptable valeur effectifs Contrats de location-financement -59,9-59,9 6,00% Prêts bancaires -456,1-456,1 3,32% Titrisation -140,7-140,7 2,71% Autres dettes financières -50,8-50,8 N/A Total des passifs financiers (*) -707,6-707,6 3,43% (*) Avant impact des opérations de couverture. Endettement net L endettement net et ses variations sur l exercice sont les suivantes : 31 décembre 31 décembre Trésorerie et équivalents de trésorerie 533,5 465,5 Dettes financières -707,6-957,1 Instruments dérivés sur dettes financières -6,4 Endettement net à la clôture -180,5-491,6 Variations de l endettement net sur l exercice Exercice de Exercice de 12 mois 12 mois clôturant au clôturant au 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes (*) Endettement net en début de période -491,6-266,3 Souscription de nouveaux emprunts n -665, ,5 Remboursement d emprunts à long et moyen terme o 979,6 919,1 Variation de trésorerie court terme q 42,5-39,0 Crédit-bail (variations et intérêts financiers nets versés ) r -56,6-10,6 Emprunts à long et moyen terme des sociétés acquises au cours de l exercice s -1,5-37,8 Emprunts à long et moyen terme des sociétés cédées au cours de l exercice t - 0,4 Incidence des variations de cours des monnaies étrangères sur les emprunts à long et moyen terme u 29,8-19,2 Participation des salariés en France transférée en fonds d emprunt v -6,1-8,7 Impact de la première application de IAS 32 et IAS 39 w -11,0 - Endettement net en fin de période -180,5-491,6 (*) Pour réconciliation avec le tableau des flux de trésorerie consolidés et celui des flux de trésorerie par destination présenté ci-après. Atos Origin rapport annuel

122 Résultats financiers suite Flux de trésorerie par destination sur l exercice Exercice de Exercice de 12 mois 12 mois clos le clos le 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Notes (*) Variation de trésorerie issue des opérations d exploitation retraitée (**) a-x-y 515,8 402,8 Impôts payés b -29,2-55,1 Variation du besoin en fonds de roulement c 27,4 95,7 Variation de trésorerie nette issue des opérations d exploitation retraitée (**) 514,0 443,4 Variation de trésorerie liée aux investissements opérationnels d+r -230,1-140,1 Produits des cessions d immobilisations incorporelles et corporelles e 11,0 37,4 Flux de trésorerie des opérations courantes 294,9 340,7 Réorganisation, rationalisation et intégration x -86,9-141,9 Bilan d ouverture y -12,0-14,6 Autres variations j+k+l+m+p+u+v+w -11,4-67,0 Flux de trésorerie avant investissements financiers 184,7 117,2 Investissements financiers f+g+s -31,1-520,8 Produits des cessions financières h+i+t 157,5 178,3 Investissements financiers nets 126,4-342,5 Flux de trésorerie nets 311,1-225,3 Endettement net en début de période -491,6-266,3 Endettement net en fin de période -180,5-491,6 (*) Pour réconciliation avec le tableau des flux de trésorerie consolidés. (**) Avant réorganisation, restructuration et bilan d ouverture. L impact sur la variation de trésorerie concernant la réorganisation et la rationalisation est de respectivement 69,9 millions d euros et 17,0 millions d euros en Note 20 Juste valeur et caractéristiques des instruments financiers 31 décembre janvier 2005 (en millions d euros) Actifs Passifs Actifs Passifs Contrats de change à terme 0,9-6,2 6,5 Swaps de taux d intérêts -6,4-12,5 S analysant comme : Non-courants -6,4-12,5 Courants 0,9-6,2 6,5 La juste valeur des instruments financiers est fournie par les contreparties bancaires. Risque de variation des flux futurs dû à l évolution des taux d intérêt Le Groupe bénéficie de prêts bancaires à taux variable à hauteur de 456 millions d euros (769 millions d euros en 2004) qui l exposent au risque de variation des flux futurs dû à l évolution des taux d intérêt. Pour diminuer son exposition à ce risque, le Groupe a recours, auprès d établissements financiers, à des swaps de taux qui lui permettent d échanger le taux variable d une partie de son endettement financier en taux fixe. La juste valeur des instruments financiers permettant de couvrir l endettement financier à taux variable est éligible à la comptabilité de couverture des flux de trésorerie. Après prise en compte de cette couverture, le taux d intérêt des prêts bancaires s établit en 2005 à 3,55%. La juste valeur de ces swaps au 31 décembre 2005 est de 6,4 millions d euros. Les justes valeurs nettes d impôt des instruments de couverture de flux futurs constatées directement en capitaux propres au 31 décembre 2005 s élèvent à 3,8 millions d euros, avec une variation de 4,3 millions d euros sur l exercice. 120 Atos Origin rapport annuel 2005

123 Exposition au risque de taux d intérêt Le tableau ci-après présente l exposition du Groupe au risque de taux sur la base des engagements d endettement futurs. L exposition aux taux variables après couverture (gestion des risques) est d environ -159 millions d euros au 31 décembre En supposant que la structure (trésorerie/endettement à taux variable/couvertures) reste stable sur toute la durée du prêt, une augmentation de 1% de l Euribor 3 mois aurait un impact positif sur les frais financiers de 1,6 millions d euros en Exposition au (en millions d euros) Inférieur à 1 an De 1 à 5 ans Total Emprunts bancaires -5,6-450,5-456,1 Programme de titrisation -140,7-140,7 Autres -28,0-22,8-50,8 Total des passifs -174,3-473,3-647,6 Total trésorerie et équivalents de trésorerie (a) 533,5 533,5 Position nette avant gestion du risque 359,2-473,3-114,1 Instruments de couverture 273,0 273,0 Position nette après gestion du risque 359,2-200,3 158,9 (a) Dépôts à vue (certificats de dépôts) + Titres de créance BMTN à un jour Risque de change Atos Origin opère dans environ 40 pays. Cependant, dans la plupart des cas, le Groupe établit ses factures dans la monnaie du pays dans lequel il fournit les services, limitant ainsi son exposition au risque de change. Lorsque tel n est pas le cas, le Groupe a recours à des instruments de couverture, tels que des contrats à terme ou les swaps de devises pour minimiser le risque. Comptabilité de couverture Les écarts entre les échéances des instruments financiers et la période sur laquelle les flux de trésorerie sont attendus ne sont pas significatifs. Au 31 décembre 2005, la plupart des instruments dérivés sont des couvertures de juste valeur ou sont détenus à des fins de transaction, à l exception des swaps de taux d intérêts relatifs à la dette financière et des contrats de change à terme portant sur un contrat spécifique libellé en dollars américains qui sont constitutifs de couvertures de flux futurs de trésorerie. La désignation des instruments par monnaie étrangère se décompose comme suit : 31 décembre janvier 2005 Instruments Juste valeur Nominal Juste valeur Nominal Couverture de flux de trésorerie Taux d intérêt Swaps -6,4 273,0-12,5 323,0 Change Contrats à terme en USD 0,6 21,5 Couverture de juste valeur Transaction Change Contrats à terme en USD -6,1 94,3 5,7 55,2 Contrats à terme en SEK 0,2 126,0 Contrats à terme en GBP -0,1 3,7 0,8 19,8 Note 21 Fournisseurs et comptes rattachés 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Dettes fournisseurs 579,6 572,0 Dettes fournisseurs d immobilisations 7,6 5,2 Total 587,2 577,3 Atos Origin rapport annuel

124 Résultats financiers suite Note 22 Autres passifs courants 31 décembre 31 décembre Avances et acomptes reçus sur commandes clients 23,9 23,0 Personnel et comptes rattachés 305,6 294,9 Sécurité sociale et autres organismes sociaux 206,9 180,4 Etat Taxe sur la valeur ajoutée 186,4 171,2 Produits constatés d avance 225,5 160,9 Autres dettes d exploitation 162,6 162,7 Total 1 110,9 993,1 Note 23 Actifs et passifs destinés à être cédés Les actifs et les passifs destinés à être cédés pour respectivement 36,2 millions d euros et 15,4 millions d euros, concernent la cession des activités au Moyen-Orient qui est intervenue en février 2006 comme indiqué dans la note sur les événements postérieurs à la date de clôture. Note 24 Engagements hors bilan Les engagements hors bilan comprennent tous les droits et obligations significatifs du Groupe Atos Origin autres que ceux déjà inscrits au bilan et au compte de résultat consolidés. Conformément à la Loi sur la Sécurité Financière publiée en août 2003, les procédures internes d identification et de contrôle des engagements hors bilan décrites ci-après sont strictement suivies afin de garantir que les engagements hors bilan donnés ou reçus par le Groupe sont exhaustifs, exacts et cohérents : Le financement externe du Groupe est centralisé au niveau du siège et validé par le Directoire. Le Groupe établit une distinction claire entre l approbation d un investissement et la décision de financement des investissements approuvés. Une procédure et un seuil sont définis pour les investissements qui doivent faire l objet d une approbation par le Comité d investissement interne. Les investissements liés à des contrats importants peuvent aussi requérir l approbation du Directoire dans le cadre du processus d approbation des contrats. Le Groupe a émis des instructions pour l examen et l émission des garanties commerciales et de crédit. Ces instructions définissent le processus d approbation, y compris les cas précis nécessitant l approbation formelle du Directeur financier du Groupe. La demande d approbation doit être adressée aux services Juridique et Trésorerie du siège pour en vérifier la conformité aux procédures mises en place par le Groupe. Le Conseil de surveillance définit les limites dans lesquelles le Directoire est autorisé à consentir des garanties (garanties de performance et garanties financières) au niveau de la société mère. Ces limites sont généralement fixées pour une durée de 12 mois. Les garanties de la société mère dépassant un certain montant doivent faire l objet d une autorisation spécifique du Conseil de surveillance. Ces garanties sont gérées au niveau du siège. Au niveau local, la valeur résiduelle des garanties est déterminée et régulièrement suivie par des évaluations conjointes des services juridiques et financiers. Toutes les garanties bancaires doivent être approuvées par le siège. La responsabilité des rapprochements des garanties bancaires avec les banques émettrices incombe aux entités locales et ces rapprochements doivent être fait périodiquement. Les principaux critères d approbation sont la conformité aux prescriptions légales et une évaluation satisfaisante du risque du contrat avec le client. Afin d éviter une double comptabilisation, les garanties émises ne sont pas prises en compte si les engagements sous-jacents (paiements des loyers de bureaux, par exemple) sont par ailleurs inscrits (en passifs, par exemple) au bilan. 122 Atos Origin rapport annuel 2005

125 Engagements contractuels La tableau ci-dessous présente les paiements minimum futurs pour les exercices à venir au titre d obligations et d engagements fermes. Les montants inscrits en passifs financiers et en contrats de location sont comptabilisés au bilan du Groupe. Echéance 31 décembre A plus de 31 décembre (en millions d euros) an 1 à 5 ans 5 ans 2004 Emprunts à long terme (> 5 ans) 456,1 5,6 449,8 0,7 769,3 Contrats de location-financement 59,9 27,1 32,7 0,1 16,3 Comptabilisé au bilan 516,0 32,7 482,5 0,8 785,6 Contrats de location simple : terrains, constructions, agencements 587,3 126,1 346,6 114,5 646,2 Contrats de location : matériel informatique 146,0 72,1 73,4 0,5 212,6 Contrats de location : autres immobilisations 114,9 44,5 70,5-91,3 Autres obligations à long terme (> 5 ans) 28,4 16,2 12,0 0,2 58,1 Engagements 876,6 258,9 502,5 115, ,2 Total 1 392,6 291,6 985,0 116, ,8 Les engagements n incluent pas 0,6 millions d euros liés aux activités au Moyen Orient reclassées dans les «Actifs destinés à être cédés». Engagements commerciaux 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Garanties de performance 661,3 499,4 Garanties bancaires 114,9 127,4 Nantissements 1,3 5,0 Total 777,5 631,8 Les engagements n incluent pas 5,4 millions d euros liés aux activités au Moyen Orient reclassées dans les «Actifs destinés à être cédés». Dans le cadre des travaux réalisés par le Groupe pour le Comité International Olympique (CIO), Atos Origin SAE (Espagne) a accordé une garantie totale de performance au CIO dans le cas où l entité d Atos Origin signataire du contrat (ou toute autre société affiliée à qui tout ou partie des droits et obligations auraient pu être attribués) serait incapable de fournir les services prévus au contrat. Concernant la facilité de crédit renouvelable multi-devises, Atos Origin SA, au 31 décembre 2005, a garanti au Consortium de banques, représenté par BNP PARIBAS, de couvrir jusqu à 440 millions d euros les obligations de sa filiale, Atos Origin Telco Services B.V. Consécutivement à la cession de Cellnet en juillet 2004, Atos Origin SA reste lié par une garantie donnée à Schlumberger dans le cadre de relations avec Citicorp pour un montant total de 111 millions de dollars américains. Cette garantie fait l objet d une contre-garantie totale par l acquéreur de Cellnet, Cellnet Holdings Corp. Atos Origin rapport annuel

126 Résultats financiers suite Note 25 Transactions avec des parties liées Les transactions entre Atos Origin et ses filiales, qui sont des parties liées au Groupe, ont été éliminées en consolidation et ne sont pas détaillées dans la présente Note. En 2004, les parties directement liées au Groupe étaient Philips et Schlumberger en raison de leur détention dans le capital du Groupe. Aucune information particulière n est fournie, étant donné qu il s agit de clients importants du Groupe. En 2005, suite à la cession des actions d Atos Origin par Philips et Schlumberger, le flottant du Groupe est proche de 100% au 31 décembre Le Groupe n a donc plus aucune partie liée externe. Rémunération des membres du Directoire Les membres du Directoire ont été rémunérés comme suit pendant l exercice : 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Avantages court terme 10,1 10,2 Avantages long terme 3,2 Indemnités de départ 3,6 Avantages postérieurs à l emploi 0,1 Options de souscription d actions 2,9 5,5 Total 19,9 15,7 La rémunération des membres du Directoire est fixée par le Comité des Rémunérations en fonction des performances individuelles et de la réalisation des objectifs financiers du Groupe. Les avantages à court terme incluent les salaires et primes approuvés par le Conseil de Surveillance et les avantages en nature. Les primes correspondent à la charge totale dans le compte de résultat incluant les primes effectivement payées durant l année, les provisions relatives à l année 2005 et les reprises sur les années précédentes. Note 26 Evénements postérieurs à la date de clôture Cession par Atos Origin de ses activités au Moyen-Orient Le 8 février 2006, le Groupe a cédé ses activités au Moyen-Orient à l équipe de direction locale en place depuis Les activités au Moyen-Orient, basées à Barhein, faisaient partie du Groupe depuis la fusion d Atos avec Origin en Approbation des comptes Les comptes ont été arrêtés le 7 mars 2006 par le Directoire et seront proposés par le Conseil de surveillance à l Assemblée Générale ordinaire du 23 mai Atos Origin rapport annuel 2005

127 Note 27 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2005 % Méthode de % de d intérêt consolidation contrôle Adresse Holding Atos Origin SA Société mère consolidante 18 avenue d' Alsace Courbevoie Atos Origin BV 100 IG 100 Groenewoudseweg BA Eindhoven Atos Origin International NV 100 IG 100 Rue Abbé Cuypers 3 Priester Cuypersstraat 1040 Bruxelles Atos Origin International Competencies and Alliances (ICA) 100 IG 100 Rue Abbé Cuypers 3 Priester Cuypersstraat 1040 Bruxelles Saint Louis Ré 100 IG , avenue de la Gare L16111 Luxembourg Atos Origin International SAS 100 IG avenue d' Alsace Courbevoie Atos Origin International BV 100 IG 100 Naritaweg BZ Amsterdam France Arema 95 IG avenue d Alsace Courbevoie Atos Worldline 100 IG avenue d Alsace Courbevoie Atos Origin Intégration 100 IG avenue d Alsace Courbevoie Diamis 30 IG 60 6/8 Boulevard Haussmann Paris Mantis SA 100 IG rue des Jeûneurs Paris Atos Origin Infogérance 100 IG avenue d Alsace Courbevoie Atos TPI 51 IG avenue d Alsace Courbevoie Bourse Connect 50 IG Place de la Bourse Paris Atos Consulting 100 IG avenue d Alsace Courbevoie A2B 66 IG avenue d Alsace Courbevoie Atos Euronext Market Solution SAS 50 IG 50 6/8 Boulevard Haussmann Paris Atos Origin Formation 100 IG 100 7/13 rue Bucarest Paris Atos Origin Groupe Idée Industrie Services 100 IG avenue d Alsace Courbevoie Royaume-Uni Atos Consulting Limited 100 IG Triton Square, Regent s Place, London, NW1 3HG Atos Origin IT Services UK Ltd 100 IG Triton Square, Regent s Place, London, NW1 3HG Atos Euronext Market Solution Ltd 50 IG 50 Cannon Bridge House, 1 Cousin Lane, London EC4R 3XX Atos Euronext Market Solution IPR Ltd 50 IG 50 Cannon Bridge House, 1 Cousin Lane, London EC4R 3XX Pays-Bas Atos Origin IT Services Nederland B.V. 100 IG 100 Papendorpseweg BJ Utrecht Atos Origin IT Systems Management Nederland BV 100 IG 100 Papendorpseweg BJ Utrecht Atos Origin Nederland B.V. 100 IG 100 Papendorpseweg BJ Utrecht Atos Origin Telco Services 100 IG 100 Henri Dunantlaan HD Groningen Atos Origin IT Financial Services BV 100 IG 100 Arlandaweg 98, 1043 HP Amsterdam Atos Consulting NV 100 IG 100 Papendorpseweg BJ Utrecht Atos Origin Information Technology BV 100 IG 100 Papendorpseweg BJ Utrecht Atos Origin CT BV 100 IG 100 Winschoterdiep AC Groningen E.M.E.A. (Europe Moyen-Orient Afrique) Afrique du sud Atos Origin (Pty) Ltd 70 IG Rivonia Road, Sandton private bag X 136, Bryanston 2021 Allemagne Atos Worldline Gmbh 100 IG 100 Hahnstrasse 25, Frankfurt am Main Atos Origin GMBH 100 IG 100 Curiestrasse 5, D Stuttgart Atos Worldline Processing GmbH 58,4 IG 58,4 Hahnstrasse 25, Frankfurt Arabie Saoudite Atos Origin Middle East (Saudi Arabia) 100 IG 100 PO BOX Al Khobar Autriche Atos Origin Information Technology GmbH 100 IG 100 Technologiestrasse 8/Gebaude D 1120 Vienna Belgique Atos Origin Belgium SA 100 IG 100 Da Vincilaan Zaventem Atos Origin rapport annuel

128 Résultats financiers suite % Méthode de % de d intérêt consolidation contrôle Adresse Espagne Atos Origin, Sociedad Anonima Espanola 100 IG 100 Albarracin 25-Madrid Grèce Atos Origin Hellas SA 100 IG 100 Kifissias Maroussi Athenes Italie Atos Origin Italia SPA 100 IG Pont Saint Martin (AO) Viale Carlo Viola n. 76 Luxembourg Atos Origin Luxembourg S.A. 100 IG 100 ZA Bourmicht L8070 Bertrange Maroc Atos Origin Maroc 100 IG 100 RABAT- SOUSSI, 3 rue Ahmed Balafrej Pologne Atos Origin IT Services SP ZOO 100 IG 100 Ul. Domaniewska 41 (Taurus Building) Warswaza Portugal Atos Origin Tecnologias de Informaçao LDA 100 IG Avenue Outubro, 73C 1 Edificio Goya 1050 Lisbonne Suède Atos Consulting AB (Sweden) 55 IG 55 Wallingatan Stockholm Suisse Atos Origin (Schweiz) AG 100 IG 100 Industriestrasse Wallisellen (Zurich) Turquie Atos Origin Bilisim Danismanlik ve 100 IG 100 Istanbul, ITU Ari Tecknokent 2 Maslak Mahallesi Buyukdere Cad. Musteri Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A/S A Block Dat Daire4 Sisli (changed on 26/09/05 by BoD resolution) Asie-Pacifique Chine Atos Origin Information Technology 100 IG 100 Room B4, Pudong software park, Zhang Jiang Hi-Tech Zone, (Shangai) Co. Ltd. 498 Guo Shou King Road, Shanghai Atos Origin Information Technology 100 IG Lido Commercial Building, Lido Place, Jichang Road, (Beijing) Co Ltd Chaoyang District, Beijing Sema Group Ltd 100 IG 100 Suites , 17/ F, The Prudential Tower, 21 Canton Road, Kowloon, Hong Kong Inde Atos Origin India Private Limited 100 IG 100 Unit 126/ 127, SDF IV, SEEPZ, Andheri (East), Bombay Atos Origin IT Services Private Ltd 100 IG 100 The Capital Court, 4th Floor, LSC Phase III, Olof Palme Marg, Munirka, New Delhi Indonésie PT Atos Origin Indonesia 100 IG 100 Wisma Kyoei Prince #1707 Jalan Jenderal Sudirman Kav 3 Jakarta Japon Atos Origin KK 100 IG F, Shinjuku ParkTower Nishi Shinjuku Shinjuku- ku, Tokyo, Japon Malaysie Atos Origin (Malaysia) sdn bhd 100 IG A (1st Floor), Jalan Tun Sambanthan 3, Brickfields, Kuala Lumpur Singapour Atos Origin Asia Pacific Pte Ltd 100 IG Temasek Boulevard, #07-01 Suntec City Tower 3 Singapore Taiwan Atos Origin Taiwan Ltd 100 IG F, No. 115, Sec 3, Ming Sheng Road, Taipei, Taiwan 105 Thailande Atos Origin (Thailand) Limited 100 IG Village N.4, Jasmin International Tower, 25th Floor, Chaengwattana Road, Parkkred Sub-district, Pakkred District, Nonthaburi Province 126 Atos Origin rapport annuel 2005

129 % Méthode de % de d intérêt consolidation contrôle Adresse Amériques Argentina Atos Origin Argentina SA 100 IG 100 Vedia 3892 C1430DAL-Capital Federal Brésil Atos Origin Brasil Ltda 100 IG 100 Rua Itapaiuna andar - parte - Santo Amaro- Sao Paulo Atos Origin IT Serviços do Brasil Ltdal 100 IG 100 Rua Alexandre Dumas bloco 12-1 andar Sao Paulo CEP Etats-Unis d Amerique Atos Origin Technology in Business Inc 100 IG San Felipe, Suite 300 Houston, Texas Atos Origin IT Services Inc 100 IG San Felipe, Suite 300 Houston, Texas Mexique Atos Origin IT Services Mexico SA de CV 100 IG 100 Ejercito Nacional 425, 6 Floor, Colonia Granada, Mexico City Comptes sociaux résumés Remarque préliminaire Les comptes sociaux de la Société Atos Origin ne donnent qu une image partielle de la situation financière de l ensemble du Groupe Atos Origin. Celle-ci est décrite dans la partie «Etats financiers consolidés» du présent Rapport Annuel. Les informations présentées ci-après ne regroupent que les données sociales les plus significatives et les plus utiles aux lecteurs, résumées sur la base des comptes de la Société mère Atos Origin. Les comptes sociaux ici présentés en normes françaises ont été certifiés sans réserve par les commissaires aux comptes. Atos Origin rapport annuel

130 Résultats financiers suite Organigramme simplifié Les actions du Groupe Atos Origin sont cotées au Marché Eurolist de Paris (France) sous le code 5173 ISIN FR Les actions sont cotées à Paris depuis Elles ne font pas l objet de cotation sur une autre place, et Atos Origin SA est la seule société cotée du Groupe. Au 31 décembre 2005, le capital s élevait à 67,4 millions d euros, divisé en actions de 1 euro de nominal entièrement libérées. Atos Origin SA 100% 100% Atos Origin BV Atos Origin International SAS 100% Atos Origin Intégration SAS 100% 100% 100% Atos Origin Nederland BV Atos Origin UK Holdings Ltd Atos Origin Information Technology BV 100% Atos Origin Infogérance SAS 100% Atos Origin UK Ltd 100% Atos Origin GmbH 100% 100% Atos Origin IT Systems Management Nederland BV Atos Origin IT Services Ltd 100% Atos Origin Spa 100% Atos Origin IT Services Nederland BV 100% Atos Origin IT Services UK Ltd 70.3% 0.9% 28.7% Atos Origin Italia Spa Holding France Pays-Bas Royaume-Uni Services de support Allemagne Italie Les principales filiales au 31 décembre 2005 sont les suivantes : Chiffre Résultat Actifs (en millions d euros) Pays Activité d affaires avant impôt immobilisés Société Atos Origin IT systems management BV Pays-Bas Infogérance 439,7 7,7 280,2 Atos Origin IT services BV Pays-Bas Intégration de systèmes 417,5 33,8 40,2 Atos Origin IT services UK Ltd Royaume-Uni Intégration de systèmes et infogérance 454,2 24, ,6 Atos Origin International SAS France Support central 91,5-6,8 2,2 Atos Origin Intégration SAS France Intégration de systèmes 636,8 3,2 39,7 Atos Origin Infogérance SAS France Infogérance 455,0 21,3 66,6 Atos Origin GmbH Allemagne Intégration de systèmes et infogérance 431,7 19,1 182,3 Atos Origin Italia Spa Italie Intégration de systèmes et infogérance 202,9-8,5 45,50 NB: Tous les chiffres ci-dessus sont exprimés selon les principes comptables français. Atos Origin International SAS est une société française centralisant l ensemble des coûts centraux de support au Groupe. Un contrat groupe dit contrat de GSA (Group Services Agreement Convention de services) est en place : Atos Origin International SAS centralise l ensemble des coûts Structure Groupe générés en France mais aussi dans les autres pays abritant des fonctions centrales (Belgique, Pays-Bas et Suisse), et reçoit des redevances des pays du Groupe signataires de la convention. 128 Atos Origin rapport annuel 2005

131 Activité d Atos Origin SA en 2005 Les principales activités d Atos Origin SA sont : La détention des titres de participation du Groupe. Tous les titres de participation sont détenus soit directement par la société mère Atos Origin SA soit par sa sous-holding aux Pays-Bas Atos Origin BV. La centralisation des activités de financement. Atos Origin SA supporte la plus grande part des emprunts long terme et est la tête de pont du programme de titrisation de créances commerciales en place au sein du Groupe. La gestion de la marque Atos Origin. Atos Origin est une marque déposée détenue par Atos Origin SA et déposée pour les dénominations «Atos», «Origin» ou «Atos Origin» dans tous les pays dans lesquels opère le Groupe. Atos Origin SA facture ainsi toutes ses filiales détenues à plus de 50% et qui utilisent le nom «Atos» ou «Atos Origin». Compte de résultat Le Compte de résultat de la société est le reflet de ses activités : Le Chiffre d affaires comprend principalement les redevances de marque reçues des sociétés du Groupe. La baisse de Chiffre d affaires constatée en 2005 résulte de l effet conjugué de la révision de taux dans certains pays en 2005 et 2004 que vient en partie neutraliser l augmentation du Chiffre d affaires liée aux performances du Groupe en Les Achats Consommés incluent des honoraires de sponsoring versés au Comité International Olympique. Les Autres Charges comprennent principalement des dépenses de Marketing, Communication et Relations Investisseurs. Le résultat net financier inclut: 49,5 millions d euros de dividendes reçus des filiales, une charge nette de provision sur titres de participation de 30,9 millions d euros, résultant principalement de la différence comptable constatée entre la Valeur Nette Comptable et la Valeur d Entreprise basée sur les flux de trésorerie actualisés pour la société Atos Origin Spa en Italie. Compte tenu des perspectives économiques de cette société, aucune provision complémentaire n a été comptabilisée, les intérêts nets sur emprunts à long et moyen terme pour 24,1 millions d euros, en baisse par rapport à 2004 du fait de la baisse de l endettement moyen, les autres charges financières : 15,4 millions d euros. Elles incluent principalement une moins-value de 13,8 millions d euros comptabilisée lors de la constitution d Atos Euronext Market Solutions, ainsi qu une charge accélérée d amortissement de 8,8 millions d euros des honoraires capitalisés au titre du précédent crédit syndiqué, et des produits financiers reçus des comptes courants Groupe à hauteur de 6,1 millions d euros. L impôt sur le résultat est positif en raison de l effet de la consolidation fiscale française, dont Atos Origin SA est la société de tête. Exercice clos le Exercice clos le Exercice clos le 31 décembre 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Chiffre d affaires 28,2 60,5 27,5 Autres produits 0,1 4,0 Produits d exploitation 28,3 60,5 31,5 Achats consommés -13,6-4,7-4,1 Impôts et taxes -0,1-3,8-1,2 Charges de personnel 0 0-0,1 Autres charges -12,1-23,4-7,5 Dotation aux amortissements et provisions 0-0,4-0,7 Charges d exploitation -25,8-32,3-13,6 Résultat d exploitation 2,5 28,2 17,9 Résultat financier -21,0 4,4 13,6 Résultat courant -18,5 32,6 31,5 Résultat exceptionnel 1,0-14,2-11,9 Impôt sur le résultat 16,6 10,7 2,9 Résultat net -0,9 29,1 22,5 Atos Origin rapport annuel

132 Résultats financiers suite Bilan L actif du bilan au 31 décembre 2005 se compose essentiellement de: 177,7 millions d euros d immobilisations incorporelles résultant de la réorganisation financière légale effectuée en France en 2004, millions d euros de titres de participation, 292,8 millions d euros d autres immobilisations financières incluant principalement le dépôt versé au titre du programme de titrisation de créances commerciales et des prêts intragroupe. 31 décembre 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Actif Immobilisations incorporelles 177,7 178,3 5,2 Immobilisations corporelles 0,8 0,9 1,1 Titres de participation 2 007, , ,8 Autres immobilisations financières 292,8 305,8 16,6 Total actif immobilisé 2 478, , ,7 Clients et comptes rattachés 7,9 5,9 0,8 Autres créances * 63,2 51,3 10,9 Valeurs mobilières de placement 0,0 0,0 434,2 Disponibilités 174,0 212,2 0,0 Total actif circulant 245,1 269,4 445,9 Comptes de régularisation 5,3 10,4 7,0 Total de l actif 2 728, , ,6 * dont comptes courants internes au Groupe 26,6 9,5 4,1 31 décembre 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) Passif Capital social 67,4 66,9 47,9 Prime d émission de fusion 1 333, ,3 463,8 Réserve légale 6,2 4,8 4,4 Autres réserves et report à nouveau 179,5 152,0 130,6 Résultat de l exercice -0,9 29,1 22,5 Capitaux propres 1 585, ,2 669,2 Autres capitaux propres (a) 0,0 0,0 Provisions pour risques et charges 9,1 11,1 17,4 Dettes financières 625,7 799,5 801,3 Fournisseurs et comptes rattachés 18,4 26,2 13,9 Autres dettes * 490,3 398,7 131,8 Total des dettes 1 134, ,4 947,0 Total du passif 2 728, , ,6 * dont comptes courants internes au Groupe 479,1 394,8 126,6 130 Atos Origin rapport annuel 2005

133 Filiales et participations Prêts et Dividendes avances Bénéfice encaissés Valeur Valeur Capital/ consentis par Cautions Chiffre net par la brute au nette au % prime Réserves Atos Origin et avals d Affaires statutaire société au 31 déc. 31 déc. de titres d émission et report à et non donnés par au 31 déc. au 31 déc. cours de (en millions d euros) détenus et d apport nouveau remboursés la société l exercice Sociétés I Informations détaillées A Filiales (50% au moins de capital détenu) France Atos Worldline 40,0 40,0 100% 29,0 3,0 284,8 25,3 18,2 Atos Investissement 5 476,3 476,3 100% 476,3 2,3 0,0 0,0 Atos Origin Infogérance 101,8 101,8 92% 31,1-1,1 455,0 19,3 Atos Origin Formation 0,0 0,0 100% 0,4 0,0 8,5 0,6 0,7 Atos Origin Intégration 59,9 59,9 100% 44,9-17,2 636,8 3,2 Atos Consulting 16,1 16,1 100% 7,0-0,8 56,2 2,4 Atos Origin Participations 2 30,6 30,6 100% 15,5-2,2 0,0 0,3 Atos Origin International 2,4 2,4 100% 1,0 0,5 91,5-6,8 Italie Atos SPA 54,2 0,0 100% 8,4-3,3 0,0-1,5 Benelux Atos Origin BV 1072, ,0 100% 928,2 358,7 128,0 0,0-372,2 St Louis RE 1,2 1,2 100% 1,2 0,0 0,0 0,0 Espagne Portugal Atos Origin SAE 53,4 53,4 100% 41,3 21,9 234,3 10,3 GTI 0,7 0,7 100% 0,0 0,3 0,8 0,0 Allemagne Atos Origin GMBH 110,8 110,8 100% 111,9-21,4 431,7 17,1 Sema GMBH 50,6 0,9 100% 51,0-52,5 0,2-0,2 Suède Atos Origin Sweden 19,9 19,9 100% 0,5 10,1 0,0 103,4 29,9 Chine Atos Origin Beijing 0,3 0,0 100% 3,9-7,2 1,3 5,6-2,1 B Participations (moins de 50% du capital détenu) Atos IT Servicios do Brazil LTDAL 0,5 0,4 10% 2,2-4,0 1,9-0,5 AtosEuronext market solutions 20,1 20,1 6% 68,4-15,4 228,2 10,4 II Informations globales Autres participations 0,2 0,5 0,7 Total 2 111, ,0 49,5 NB: Tous les chiffres ci-dessus sont exprimés selon les principes comptables standards français. La valeur des filiales est basée sur leur valeur d entreprise ou leur quote-part de situation nette. Atos Origin rapport annuel

134 Résultats financiers suite Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre (en millions d euros) I Capital en fin d exercice Capital social 67,4 66,9 47,9 44,0 43,9 Nombre d actions ordinaires en circulation Nombre maximum d actions futures à créer: * par conversion d obligations convertibles en actions 0,0 0, * par exercice d options de souscription II Operations et résultat de l exercice Chiffre d affaires hors taxes 28,3 60,5 27,5 32,5 23,8 Résultat avant impôts, participation et intéressement des salariés, dotations aux amortissements et provisions 27,3 1,1 31,0 46,6 23,4 Impôts sur le résultat 16,6 10,7 2,9 3,8 1,9 Résultat net -0,9 29,1 22,5 18,6 20,4 Résultat distribué 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 III Résultat par action (En euros) Résultat après impôts, participation et intéressement des salariés, avant dotations aux amortissements et provisions 0,65 0,18 0,71 1,14 0,58 Résultat net 0,0 0,43 0,47 0,42 0,47 Dividende par action 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 IV Personnel Effectif moyen salarié au cours de l exercice 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Montant masse salariale de l exercice 0,0 0,0 0,1 0,1 0,2 Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l exercice (sécurité sociale et œuvres sociales) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 132 Atos Origin rapport annuel 2005

135 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées Exercice clos le 31 décembre 2005 Mesdames, Messieurs, En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il ne nous appartient pas de rechercher l existence éventuelle de conventions, mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l article 117 du décret du 23 mars 1967, d apprécier l intérêt qui s attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Convention autorisée au cours de l exercice 1) Conventions visées à l article L du Code du commerce autorisées par le Conseil de Surveillance du 6 septembre 2005 Nous avons été informé de la conclusion de trois transactions avec Monsieur Jans Tielman, membre du Directoire, telles qu autorisées par le Conseil de Surveillance lors de sa séance du 6 septembre Ces transactions ont été conclues le 23 septembre 2005 avec Atos Origin SA, Atos Origin International BV et Atos Origin International NV, respectivement, et régissent les conditions et modalités de la cessation de tous les mandats et fonctions de Monsieur Tielman au sein du groupe Atos Origin. En contrepartie de la transaction forfaitaire ferme et définitive conclue avec Atos Origin SA par laquelle Monsieur Tielman a démissionné en date du 1er août 2005 de sa position de membre du Directoire, deux transactions ont été conclues le même jour avec Atos Origin International BV et Atos Origin International NV, ainsi qu un accord séparé permettant à Monsieur Tielman de conserver le bénéfice des options de souscription d actions attribuées le 10 janvier 2005, au prix de 49,75 euros, et dont la période d acquisition n est pas écoulée en date du 1 août 2005, conventions rendues effectives par les parties en date du 3 octobre La transaction ferme et définitive conclue avec Atos Origin International BV, prévoit la cessation de toutes fonctions, relations de travail ou mandats de Monsieur Tielman dans cette société et toutes sociétés filiales aux Pays Bas en date du 3 octobre 2005, l absence de perception de rémunération pour la période courant du 1er août à cette dernière date. Elle est assortie cependant de dispositions transitoire pour le remboursement de dépenses raisonnables engagées dans l exercice de son activité, et la conservation de l usage gratuit de son appartement situé aux Pays-Bas jusqu au 31 décembre Cette transaction a été conclue sous condition du versement d une somme forfaitaire à Monsieur Tielman au titre de la transaction conclue avec Atos Origin International NV. La transaction ferme et définitive conclue avec Atos Origin International NV, prévoit la rupture de toutes relations de travail ou autres de Monsieur Tielman avec cette société en date du 3 octobre 2005, en contrepartie du paiement par Atos Origin International NV à Monsieur Tielman d une somme forfaitaire brute de ,59 euros, l absence de perception de rémunération pour la période courant du 1er août à cette dernière date, le remboursement des dépenses raisonnables engagées dans l exercice de son activité et l usage de son appartement situé en Belgique jusqu au 3 octobre ) Conventions visées à l article L du Code du commerce autorisées par le Conseil de Surveillance du 16 décembre 2005 Lors de sa séance du 16 décembre 2005, le Conseil de Surveillance a autorisé le Directoire à conclure, avec chacun des membres du Directoire, les engagements suivants pris au bénéfice d un membre du Directoire et correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages susceptibles d être dus à raison de la cessation de ces fonctions, ou postérieurement à celles-ci : Une indemnité égale à 24 mois de rémunération sur la base d un salaire de référence annuel égal au salaire fixe annuel augmenté de l objectif de salaire variable de l année au cours de laquelle la cessation des fonctions a lieu et augmenté, le cas échéant, sur décision du président du directoire approuvée par le conseil de surveillance, du montant de l incitation de longue durée («long term incentive») de ladite année, à l exclusion de tout avantage de toute sorte. Cette indemnité ne sera due qu en cas de révocation sans cause des fonctions de membre du Directoire, lorsque cette cessation s effectuera simultanément à la cessation de tout mandat rémunéré, contrat de travail ou contrat de services pouvant exister avec la société ou l une de ses filiales. Le principe d un versement de retraite supplémentaire à prestations définies, égal au maximum à 60% du dernier salaire fixe existant à la date de départ en retraite. Les modalités précises d attribution et de mise en œuvre ne sont pas encore définies et feront l objet d une nouvelle délibération du Conseil de Surveillance. Atos Origin rapport annuel

136 Résultats financiers suite Conventions approuvées au cours d exercices antérieurs dont l exécution s est poursuivie durant l exercice Par ailleurs, en application du décret du 23 mars 1967, nous avons été informés que l exécution des conventions suivantes, approuvées au cours d exercices antérieurs, s est poursuivie au cours du dernier exercice. 1) Programme de titrisation de créances Nous vous informons également que, dans le cadre de la négociation d un programme de titrisation de créances pour un montant maximum emprunté de 200 millions d euros, le conseil de surveillance du 12 décembre 2003 a autorisé deux garanties au profit de la société Ester Finances (une société du groupe Crédit Lyonnais), prenant la forme d un dépôt subordonné et d une lettre de garantie, couvrant les obligations de la société en qualité d unité centralisatrice du projet ainsi que les obligations de ses principales filiales participant au projet et situées aux Pays-Bas, en France, en Allemagne et au Royaume-Uni. Ces deux garanties se sont poursuivies au cours de l'exercice et ont été étendues, selon l autorisation du Conseil de Surveillance du 15 mars 2005, à l entité Atos Origin IT Services UK Ltd au Royaume Uni. Neuilly-sur-Seine et Paris, le 7 mars 2006 Les Commissaires aux Comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Daniel Kurkdjian Vincent Papazian Deloitte & Associés Jean-Paul Picard Jean-Marc Lumet 134 Atos Origin rapport annuel 2005

137 Transition aux normes comptables internationales IFRS Contexte de la transition Rappel réglementaire Conformément au règlement européen N 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés publiés par le Groupe au titre de l exercice 2005 sont établis suivant les normes comptables internationales édictées par l IASB (International Accounting Standards Board). Ces normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards) et les IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations. Conformément aux recommandations de l AMF de mars 2004 relatives aux informations à fournir au cours de la période de transition et dans le prolongement de celles émises par l AMF le 31 janvier 2005 soulignant l obligation de publier des informations exhaustives, fiables et auditées, Atos Origin a respecté le calendrier suivant : Les comptes consolidés 2004, tels que présentés dans le Rapport Annuel 2004, ont été établis conformément aux principes comptables français. Le chiffre d affaires du premier trimestre 2005 publié le 13 mai 2005 a été préparé conformément aux normes IFRS. Les capitaux propres 2004 consolidés et audités du Groupe, y compris le résultat net de la période, ont été présentés le 13 mai 2005, en conformité avec les normes IFRS. Le rapport semestriel a été établi conformément aux règles de comptabilisation et d évaluation des IFRS. L information donnée en annexe correspondait, quant à elle, aux règles françaises et notamment à la recommandation n 99-R-01 du Conseil National de la Comptabilité relative aux comptes intermédiaires et le Règlement Général de l AMF. En conséquence, cette information ne reprenait pas toutes les informations requises par le référentiel IFRS. Ces dernières sont fournies dans le rapport annuel relatif aux comptes consolidés à fin décembre Le rapport annuel constitue donc le premier jeu complet des comptes consolidés en totale conformité avec les normes IFRS. Comme le permet IFRS 1, les normes IAS 32 et IAS 39 n ont été appliquées qu à partir du 1er janvier Courant 2005, des changements mineurs ont été apportés aux comptes consolidés 2004 de façon à publier une information consolidée harmonisée entre 2004 et Ces modifications sont listées ci-dessous. Elles n impactent que très peu significativement les capitaux propres et le résultat du Groupe en Principes retenus pour la préparation de l information IFRS du Groupe Atos Origin était déjà en ligne avec les dispositions de certaines normes IAS, comme précisé dans le Document de Référence L application anticipée des normes ci-dessous a permis de limiter les conséquences financières qu aurait eu une adoption en «bloc» des IFRS. Ces normes sont : l IAS 11 prescrivant la comptabilisation des produits relatifs aux contrats de service au forfait par la méthode du pourcentage d avancement des travaux, l IAS 12 prescrivant la détermination des impôts sur le résultat, l IAS 16 prescrivant la comptabilisation des immobilisations corporelles, l IAS 17 prescrivant la comptabilisation des contrats de location, l IAS 19 prescrivant le mode d évaluation des avantages accordés au personnel, l IAS 21 Effets des variations de change des monnaies étrangères, l IAS 36 relatif à la dépréciation des actifs à long terme, l IAS 37 Provisions. Atos Origin rapport annuel

138 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite L information financière IFRS 2004 a été établie conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 «Première application du référentiel IFRS» suivant les normes IFRS applicables au 1er janvier Les options retenues et les exemptions utilisées, résumées ci-dessous, sont celles que le Groupe a retenu pour l établissement de ses comptes consolidés IFRS en 2005 : le montant cumulé des écarts actuariels sur les retraites à la date de transition (1er janvier 2004) est imputé sur les capitaux propres, les écarts de conversion au 1er janvier 2004 sont reclassés dans les réserves consolidées, les options de souscription d actions émises avant le 7 novembre 2002 ne sont pas retraitées, les regroupements d entreprises intervenus antérieurement au 1er janvier 2004 ne sont pas retraités. Tableaux de passage des principes français aux principes IFRS sur les états de synthèse Impact des normes IAS 32/39 sur le bilan d ouverture au 1er janvier 2005 (en millions d euros) 31 décembre Engagement Frais Total impact 1 janvier 2004 de rachat Dérivés Dérivés sur crédit normes 2005 IFRS d actions de taux de change syndiqué IAS 32/39 IFRS Notes Note 7 Note 8 Note 8 Note 9 Actif Goodwill 2 242,4 13,0 13, ,4 Immobilisations incorporelles 30,9 30,9 Immobilisations corporelles 232,7 232,7 Actifs financiers non courants 31,0 31,0 Impôts différés actifs 284,2 4,4-1,1 0,3 3,6 287,8 Total des actifs non courants 2 821,3 13,0 4,4-1,1 0,3 16, ,9 Clients et comptes rattachés 1 519, ,0 Impôts courants 66,8 66,8 Autres actifs courants 191,5-9,6-9,6 181,9 Instruments financiers courants 6,5 6,5 6,5 Trésorerie et équivalents de trésorerie 465,5 465,5 Total des actifs courants 2 242,8 6,5-9,6-3, ,7 Actifs destinés à être cédés ou abandonnés 21,7 21,7 Total de l actif 5 085,8 13,0 4,4 5,4-9,3 13, ,3 136 Atos Origin rapport annuel 2005

139 (en millions d euros) 31 décembre Engagement Frais Total impact 1 janvier 2004 de rachat Dérivés Dérivés sur crédit normes 2005 IFRS d actions de taux de change syndiqué IAS 32/39 IFRS Notes Note 7 Note 8 Note 8 Note 9 Passif Capital social 66,9 66,9 Primes 1 240, ,1 Réserves consolidées 168,5-8,1-1,1-0,5-9,7 158,8 Ecarts de conversion -2,8-2,8 Résultat de l exercice 113,3 113,3 Capitaux propres Part du Groupe 1 586,0-8,1-1,1-0,5-9, ,3 Intérêts minoritaires 49,3 49,3 Total capitaux propres 1 635,3-8,1-1,1-0,5-9, ,6 Provisions retraites et assimilées 514,7 514,7 Provisions non courantes 143,0 143,0 Passifs financiers long terme 632,2 13,0-8,8 4,2 636,4 Impôts différés passifs 5,4 5,4 Instruments financiers non courants 12,5 12,5 12,5 Autres passifs non courants 0,2 0,2 Total des passifs non courants 1 295,5 13,0 12,5-8,8 16, ,2 Fournisseurs et comptes rattachés 577,3 577,3 Impôts courants 71,4 71,4 Provisions courantes 185,8 185,8 Instruments financiers courants 6,5 6,5 6,5 Part à moins d un an des passifs financiers 324,9 324,9 Autres passifs courants 993,1 993,1 Total des passifs courants 2 152,5 6,5 6, ,0 Passifs destinés à être cédés ou abandonnés 2,5 2,5 Total du passif 5 085,8 13,0 4,4 5,4-9,3 13, ,3 Atos Origin rapport annuel

140 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Bilan consolidé 31 décembre 2004 (en millions d euros) Regroupe- Coûts de ments transition d entreprises et de et Pertes de transformation 31 décembre Avantages Actualisation Options de valeur des dans les Impôts 2004 au personnel des provisions Ecarts de souscription goodwill contrats différés sur Normes IAS19/ long terme conversion d actions IFRS 3 d infogérance retraitements françaises IFRS 1 IAS 37 IFRS 1 IFRS 2 IAS 36 IAS 11 IAS 12 Notes Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Actif Goodwill 2 030,7-1,3 133,6 3,6-1,1 Autres immobilisations incorporelles 128,3-7,4 Immobilisations corporelles 232,8 26,2 Immobilisations financières 26.2 Total Actif immobilisé 2 418,0-1,3 133,6-3,8 1,7 Clients et comptes rattachés 1 522,5-2,3 Autres créances et comptes de régularisation 565,4 Valeurs mobilières de placement 258,6 Disponibilités 207,5 279,8 66,8 21,7 4,8 192,2-0,7 466,1 Total de l actif circulant 2 554,0-3,0 2,8 Total de l actif 4 972,0-1,3 133,6-6,8 1,7 138 Atos Origin rapport annuel 2005

141 Total Impôts retraitements différés Différences et sur goodwill Changement de conversion reclassements 31 décembre déductibles de méthode de sur goodwill Autres re- de transition 2004 IAS 12 consolidation IAS 21 classifications aux IFRS IFRS Note 5 Actif -7,6-5,5 90,0 211, ,4 Goodwill 0,0-90,0-97,4 30,9 Immobilisations incorporelles -0,1 0,0 232,7 Immobilisations corporelles 0,0 4,8 4,8 31,0 Actifs financiers non courants 1,6 0,0 279,8 284,2 284,2 Impôts différés actifs -6,0-0,1-5,5 284,6 403, ,3 Total des actifs non courants -1,2-3, ,0 Clients et comptes rattachés -279,8-279,8 66,8 Impôts courants -21,7-21,7-4,8-4,8-0,7 191,5 Autres actifs courants -0,6-0,6 465,5 Trésorerie et équivalents de trésorerie -1,8-306,3-311, ,8 Total des actifs courants 21,7 21,7 21,7 Actifs destinés à être cédés ou abandonnés -6,0-1,9-5,5 113, ,8 Total de l actif Atos Origin rapport annuel

142 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Bilan consolidé 31 décembre 2004 suite (en millions d euros) Regroupe- Coûts de ments transition d entreprises et de et Pertes de transformation 31 décembre Avantages Actualisation Options de valeur des dans les Impôts 2004 au personnel des provisions Ecarts de souscription goodwill contrats différés sur Normes IAS19/ long terme conversion d actions IFRS 3 d infogérance retraitements françaises IFRS 1 IAS 37 IFRS 1 IFRS 2 IAS 36 IAS 11 IAS 12 Notes Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Passif Capital social 66,9 Primes 1 240,1 Réserves consolidées 179,9 0,9-35,2 25,9 3,0-5,5 1,3 Ecarts de conversion -31,7-0,6 0,1 35,2-0,8 0,2 0,3 Résultat de l exercice 10,5-1,7-22,9 130,4-1,4 Capitaux propres Part du Groupe 1 465,8 0,3-1,6 3,0 132,7-6,8 1,6 Intérêts minoritaires 52,7-0,3 0,9 0,1 Capitaux propres de l ensemble consolidé 1 518,5-1,6 3,0 133,6-6,8 1,7 Provisions pour risques et charges 843,3 Emprunts et dettes financières 957,1 514,7 328,5 0,3 Fournisseurs et comptes rattachés 577,4 Autres dettes et comptes de régularisation 1 075,7 74,4-3,0 0,2 5,4 2,5 993,3 Total des dettes 2 610,2-3,0 Total du passif 4 972,0-1,3 133,6-6,8 1,7 140 Atos Origin rapport annuel 2005

143 Total Impôts retraitements différés Différences et sur goodwill Changement de conversion reclassements 31 décembre déductibles de méthode de sur goodwill Autres re- de transition 2004 IAS 12 consolidation IAS 21 classifications aux IFRS IFRS Note 5 Passif 66,9 Capital social 1 240,1 Primes -1,8-11,4 168,6 Réserves consolidées -5,5 28,9-2,8 Ecarts de conversion -1,6 102,8 113,3 Résultat de l exercice -3,4-5,5 120, ,0 Capitaux propres Part du Groupe -2,6-1,6-3,4 49,3 Intérêts minoritaires -6,0-1,6-5,5 116, ,3 Total capitaux propres 0,0 514,7 Provisions retraites et assimilées -185,8-185,4 143,0 Provisions non courantes -324,9-324,9 632,2 Passifs financiers long terme 5,4 5,4 5,4 Impôts différés passifs 0,2 0,2 0,2 Autres passif non courants -504, ,5 Total des passifs non courants -0,1-0,1 577,3 Fournisseurs et comptes rattachés 324,9 324,9 324,9 Part à moins d un an des passifs financiers -3,0 71,4 Impôts courants -0,2-0,2-5,4-5,4-2,5-2,5-0,2-0,2 993,1 Autres passifs courants 185,8 185,8 185,8 Provisions courantes 499, ,5 Total des passifs courants 2,5 2,5 2,5 Passifs destinés à être cédés ou abandonnés -6,0-1,9-5,5 113, ,8 Total du passif Atos Origin rapport annuel

144 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Compte de résultat consolidé 31 décembre 2004 (en millions d euros) Regroupe- Coûts de ments transition d entreprises et de et Pertes de transformation 31 décembre Avantages Actualisation Options de valeur des dans les Impôts 2004 au personnel des provisions Ecarts de souscription goodwill contrats différés sur Normes IAS19/ long terme conversion d actions IFRS 3 d infogérance retraitements françaises IFRS 1 IAS 37 IFRS 1 IFRS 2 IAS 36 IAS 11 IAS 12 Notes Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Note 6 Chiffre d affaires 5 302,0 0,3 Charges de personnel ,0 Coûts et charges d exploitation ,2-1,6 Résultat d exploitation 384,8-1,3 En % du Chiffre d Affaires 7,3% Résultat exceptionnel -149, ,3-11,3-1,7 Résultat financier -48,5-1,7 Impôts sur le résultat -51,7 1,6 3,4 Contribution des sociétés mises en équivalence -0,7 Dotation aux amortissements des écarts d acquisition -117,1 117,1 Résultat net 17,3-1,7-22,9 131,3-1,3 Dont Part du groupe 10,5-1,7-22,9 130,4-1,4 Intérêts minoritaires 6,8 0,9 0,1 Nombre moyen pondéré d actions Résultat net (part du Groupe) par action (euros) 0,16 Nombre moyen pondéré dilué d actions Résultat net dilué (part du Groupe) par action (euros) 0, Atos Origin rapport annuel 2005

145 Total Impôts retraitements différés Différences et sur goodwill Changement de conversion reclassements 31 décembre déductibles de méthode de sur goodwill Autres re- de transition 2004 IAS 12 consolidation IAS 21 classifications aux IFRS IFRS Note 5-4,1-49,0-52, ,3 Chiffre d affaires 3,6 3, ,4 Charges de personnel 0,2 49,0 47, ,6 Autres charges d exploitation -0,2-1,5 383,3 Marge opérationnelle 7,3% En % du Chiffre d affaires -13,6-163,1 Autres produits et charges opérationnels 220,2 Résultat opérationnel 4,2% En % du Chiffre d Affaires -37,2 Coût de l endettement financier net (b) -1,7-13,0 Autres produits et charges financiers (c ) -1,7-50,2 Résultat financier (b+c) -1,6 0,1 3,3-48,4 Charge d impôt -0,7 Quote-part du résultat net des entreprises associées 117,1-1,6-0,2 103,7 121,0 Résultat net Dont -1,6 102,8 113,3 Part du groupe -0,2 0,8 7,6 Intérêts minoritaires Nombre moyen pondéré d actions 1,72 Résultat net (part du Groupe) par action (euros) Nombre moyen pondéré dilué d actions 1,71 Résultat net dilué (part du Groupe) par action (euros) Atos Origin rapport annuel

146 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Tableau des flux de trésorerie consolidés 31 décembre 2004 (en millions d euros) Regroupe- Coûts de ments transition d entreprises et de et Pertes de transformation Impôts 31 décembre Avantages Actualisation Options de valeur des dans les Impôts différés 2004 au personnel des provisions souscription goodwill contrats différés sur sur goodwill Normes IAS19/ long terme d actions IFRS 3 d infogérance retraitements déductibles françaises IFRS 1 IAS 37 IFRS 2 IAS 36 IAS 11 IAS 12 IAS 12 Notes Note 1 Note 2 Note 4 Note 5 Note 6 Résultat net part du Groupe 10,5-1,7-22,9 130,4-1,4-0,1-1,6 Amortissements des écarts d acquisition 117,1-117,1 Dépréciation des actifs corporels et incorporels 149,9-3,0 Amortissements et provisions opérationnels -94,6 Provisions financières -10,7 1,7 Amortissements et provisions exceptionnels -22,2-10,9 Plus (moins) values de cessions d immobilisations et frais d acquisition -0,6 24,5 Sociétés mises en équivalence et intérêts minoritaires 7,5 0,9 0,1 0,1 Impôts différés 14,0-1,6-3,4 1,6 Flux de trésorerie avant variations du fonds de roulement 170,9-4,3 Variation du besoin de fonds de roulement d exploitation 74,1 4,3 Flux net de trésorerie généré par l activité 245,0 Acquisitions d immobilisations corporelles et incorporelles -137,4 Cessions d immobilisations corporelles et incorporelles 37,4 Investissement d exploitation net -100,0 Immobilisations financières et investissement -585,7 lié aux acquisitions Trésorerie nette des sociétés acquises durant l exercice 102,7 Cessions financières 183,7 Trésorerie nette des sociétés cédées durant l exercice -5,8 Immobilisations financières nettes -305,1 Flux de trésorerie lié aux opérations d investissement -405,1 144 Atos Origin rapport annuel 2005

147 Total retraitements Changement et 31 décembre de méthode de Impôts Intérêts Location de transition 2004 consolidation payés payés financement aux IFRS IFRS 102,8 113,3 Résultat net part du Groupe -117,1-3,0 146,9 Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles -94,6 Dotations nettes aux provisions d exploitation 1,7-9,0 Dotations nettes aux provisions financières -10,9-33,1 Autres dotations nettes aux provisions opérationnelles -0,6 Plus (moins) values de cessions d immobilisations 24,5 24,5 Charges nettes liées aux options de souscription d actions et assimilées -0,2 0,9 8,4 Intérêts minoritaires et entreprises associées 42,2 42,2 42,2 Intérêts financiers 37,7 34,3 48,4 Charges d impôt (y compris impôts différés) -0,2 37,7 42,2 75,4 246,3 Flux de trésorerie avant variation du besoin en fonds de roulement, intérêts financiers net et impôt -55,1-55,1-55,1 Impôts payés -0,1 17,4 21,6 95,7 Variation du besoin en fonds de roulement -0,3 42,2 41,9 286,9 Flux net de trésorerie généré par l activité 7,9 7,9-129,5 Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations corporelles et incorporelles 37,4 Encaissements liés aux cessions d immobilisations corporelles et incorporelles 7,9 7,9-92,1 Investissement d exploitation net -585,7 Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations financières 102,7 Trésorerie des sociétés acquises durant l exercice 183,7 Encaissements liés aux cessions financières -5,8 Trésorerie des sociétés cédées durant l exercice -305,1 Investissements financiers nets 7,9 7,9-397,2 Flux net de trésorerie lié aux opérations d investissement Atos Origin rapport annuel

148 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Tableau des flux de trésorerie consolidés 31 décembre 2004 suite (en millions d euros) Regroupe- Coûts de ments transition d entreprises et de et Pertes de transformation Impôts 31 décembre Avantages Actualisation Options de valeur des dans les Impôts différés 2004 au personnel des provisions souscription goodwill contrats différés sur sur goodwill Normes IAS19/ long terme d actions IFRS 3 d infogérance retraitements déductibles françaises IFRS 1 IAS 37 IFRS 2 IAS 36 IAS 11 IAS 12 IAS 12 Notes Note 1 Note 2 Note 4 Note 5 Note 6 Augmentation de capital 4,1 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -3,7 Souscription de nouveaux emprunts 1 037,4 Remboursement d emprunts à long et à moyen terme -916,4 Flux de trésorerie lié aux opérations de financement 121,4 Variation de trésorerie -38,7 Trésorerie à l ouverture 524,2 Variation de trésorerie -38,7 Incidence des variations de cours de devises -19,4 sur la trésorerie Trésorerie de clôture 466,1 146 Atos Origin rapport annuel 2005

149 Total retraitements Changement et 31 décembre de méthode de Impôts Intérêts Location de transition 2004 consolidation payés payés financement aux IFRS IFRS Augmentation de capital 4,1 Augmentations de capital liées à l exercice d options de souscription d actions Rachats et reventes d actions propres -3,7 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -7,9-7, ,5 Souscription de nouveaux emprunts -2,7-2,7-919,1 Remboursement d emprunts à long et à moyen terme -39,5-39,5-39,5 Intérêts financiers nets versés -42,2-7,9-50,1 71,3 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -0,3-0,3-39,0 Variation de trésorerie -0,3-0,3 523,9 Trésorerie à l ouverture -0,3-0,3-39,0 Variation de trésorerie -19,4 Incidence des variations de cours de monnaies étrangères sur la trésorerie -0,6-0,6 465,5 Trésorerie de clôture Atos Origin rapport annuel

150 Transition aux normes comptables internationales IFRS suite Principaux retraitements Les principaux retraitements figurant dans les tableaux de passage présentés dans la partie «Tableaux de passage des principes français aux principes IFRS sur les états de synthèse» doivent être complétés des commentaires suivants. Les principaux ajustements IFRS sur les capitaux propres consolidés au 1er janvier 2004 sont donnés ci-après : Note 1 Avantages au personnel (IAS 19) Conformément à l option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition (1er janvier 2004) a été imputé sur les capitaux propres. Les écarts actuariels générés à compter du 1er janvier 2004 sont amortis selon la méthode du corridor sur la durée moyenne résiduelle de vie active des bénéficiaires. Les modalités d évaluation et de comptabilisation des engagements de retraites et avantages assimilés, telles que décrites dans les notes annexes aux comptes consolidés français au 31 décembre 2004 sont conformes aux règles édictées par la norme IAS 19 (avantages du personnel), dans la mesure où le Groupe a appliqué fin 2004 avec effet rétroactif au 1er janvier 2004 la recommandation 2003-R01 du Conseil National de la Comptabilité afin d anticiper les normes IFRS. L impact avant impôt sur les capitaux propres est négatif de 93,4 millions d euros et ne concerne que les capitaux propres IFRS au 1er janvier 2004 et non ceux au 31 décembre Note 2 Actualisation des provisions long-terme (IAS 37) Les provisions long terme, hors retraite, n ont pas fait l objet d une actualisation en normes comptables françaises. La norme IAS 37 impose l actualisation des provisions dès lors que l effet de la valeur temps est significatif. Les capitaux propres d ouverture sont majorés de l effet de l actualisation des provisions. La réévaluation de l actualisation des provisions lors de chaque exercice, entraîne une augmentation de celles-ci comptabilisées en charges financières. Il en résulte une augmentation des charges financières pour 2004 de 1,7 millions d euros. Note 3 Ecarts de conversion (IFRS 1) Conformément à l option prévue dans IFRS 1, le Groupe a décidé de reclasser le montant cumulé des écarts de conversion qui s élèvent à 35,2 millions d euros dans les réserves consolidées, sans impact sur les capitaux propres au 1er janvier Il ne sera pas tenu compte dans les résultats de cession futurs d entités consolidées des différences de conversion générées avant le 1er janvier Note 4 Options de souscription d actions et effet d impôt associé (IFRS 2/IAS 12) Selon les principes français, les options de souscription d actions constituent des engagements hors bilan. L IFRS 2 prévoit l évaluation et la comptabilisation en résultat des avantages liés aux plans d options de souscription d actions conclus après le 7 novembre 2002 lorsque les droits à ce titre ont été acquis après le 1er janvier Selon les IFRS, les options sont évaluées à leur date d attribution à l aide d un modèle de valorisation. Le Groupe a opté pour le modèle Binomial. La valeur exacte des options est gelée à leur date d attribution et ne fait l objet d aucune révision en cours de période d acquisition des droits pour refléter les changements de paramètres du modèle retenu pour l évaluation. Cette valeur est amortie selon le mode linéaire au compte de résultat sur la période d acquisition des droits. La charge comptabilisée au titre des options de souscription d actions dont les droits ont été acquis en 2004 représente un montant de 24,5 millions d euros dans le compte de résultat de l exercice Cette charge n étant pas représentative d un décaissement et ayant pour contrepartie un compte de réserves consolidées, l application de cette norme n a en conséquence aucun impact sur les capitaux propres au 1er janvier et au 31 décembre Dans certaines juridictions fiscales, des filiales du Groupe peuvent déduire fiscalement la charge relative aux options de souscription d actions quand ces dernières sont exercées. Cette déduction est basée sur la valeur de l action à la date d exercice de l option. Conformément aux normes IAS 12 et IFRS 2, un actif d impôt différé est reconnu à hauteur de la différence entre la base fiscale du bénéfice reçu par l employé (i.e la future déduction fiscale autorisée par les autorités fiscales concernées) et la valeur comptable de cette déduction (nulle par définition). Les impôts différés sont estimés à chaque clôture sur la base de la valeur d action du Groupe. Ils sont comptabilisés en impôt dans la mesure où le crédit d impôt n excède pas le montant cumulé de la charge comptabilisée au titre des options correspondantes. Dans le cas contraire, le surplus d impôts différés est enregistré en contrepartie des capitaux propres. Les impacts sur le résultat de l exercice 2004 et sur les capitaux propres arrêtés au 31 décembre 2004 sont respectivement de 1,6 et 3,0 millions d euros. Ces impacts identifiés en 2005 ont été calculés de façon rétrospective dans les états financiers IFRS pour Note 5 Regroupements d entreprises (IFRS 3), actifs incorporels (IAS 38), pertes de valeur des écarts d acquisition (IAS 36) et déductibilité fiscale de l amortissement du goodwill (IAS 12) Le Groupe a choisi de ne pas retraiter les regroupements d entreprises intervenus antérieurement au 1er janvier L acquisition du Groupe Sema le 1er janvier 2004 a été comptabilisée en conformité avec l IFRS 3. Les actifs et passifs identifiables, ainsi que les actifs et passifs éventuels, ont été évalués à leur juste valeur à la date d acquisition du Groupe Sema. Les actifs non stratégiques destinés à la vente ou à être abandonnés ont été évalués à leur valeur nette probable de réalisation, en ligne avec l IFRS 5. Le goodwill consolidé du Groupe Sema a été 148 Atos Origin rapport annuel 2005

151 affecté aux unités génératrices de trésorerie, c est-à-dire aux zones géographiques, reflétant par là même l organisation opérationnelle du Groupe, ainsi que les bénéfices et synergies réalisés par celui-ci grâce à ses acquisitions. Le goodwill consolidé n est plus amorti mais soumis uniquement à des tests annuels de perte de valeur, selon l IAS 36. Le nonamortissement des goodwill a un impact positif sur le résultat net et les capitaux propres IFRS au 31 décembre 2004, respectivement de 127,1 millions d euros et de 126,3 millions d euros. 90 millions d euros ont été reclassés des actifs incorporels à durée de vie infinie vers les goodwill dans la mesure où ces actifs ne répondent pas aux critères d actifs incorporels énoncés dans la norme IAS 38. Ces actifs ont été notamment reconnus à l occasion des regroupements d entreprise KardstadtQuelle et E-plus. Ce reclassement identifié en 2005 a été effectué de façon rétroactive dans les comptes consolidés de Conformément à la norme IAS 12, un impôt différé passif doit être reconnu à hauteur de la différence fiscale temporaire générée à l occasion d un regroupement d entreprises, à la condition que cette différence n ait pas été reconnue lors de la comptabilisation initiale du goodwill. La comptabilisation de ces impôts différés passifs ont eu respectivement un impact de 1,6 et 3,4 millions d euros sur le résultat IFRS 2004 et sur les capitaux propres à fin décembre Ces impacts identifiés en 2005 ont été calculés et comptabilisés de façon rétroactive dans les états financiers IFRS 2004, comme présentés dans la note sur la transition. Note 6 Coûts de transition et de transformation dans les contrats d infogérance La phase dite «de transition» lors du déroulement d un contrat d infogérance s étend de la signature du contrat jusqu au transfert dans l environnement cible, tel que défini au contrat. Les coûts engagés dans cette phase dite «de transition» sont de natures différentes et vont du déménagement physique de personnels ou de machines, au transfert d application d une architecture vers une autre, jusqu à la rationalisation des locaux et moyens de production du client. Ces coûts sont couverts par la rentabilité du contrat. Ces coûts de transition, définis au contrat et dont l indemnisation par le client est prévue en cas de résiliation anticipée du contrat, sont activés et amortis linéairement sur la durée du contrat. Les coûts de transition ne répondant pas à cette définition sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle ils sont encourus. Note 7 Engagements de rachat d actions (IAS 27/IAS 32) Les engagements pris par le Groupe sur l achat d intérêts minoritaires sont des engagements hors bilan en normes comptables françaises. En normes IAS et conformément aux dispositions contenues dans les normes IAS 27 Etats financiers consolidés et comptabilisation des participations dans les filiales et IAS 32 Instruments financiers : information à fournir et présentation, les engagements d achat d intérêts minoritaires fermes ou conditionnels sont assimilés à un rachat d actions et sont à enregistrer en passifs financiers avec pour contrepartie une réduction des intérêts minoritaires. Lorsque la valeur de rachat excède le montant des intérêts minoritaires, le solde est comptabilisé en écart d acquisition. L application de l IAS 32 a pour effet d augmenter l endettement net de 13,0 millions d euros au 1er janvier Le traitement retenu est susceptible d évoluer en fonction d interprétations attendues de l IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). Note 8 Couvertures de change et de taux Le Groupe applique les normes IAS 32 / 39 à compter du 1er janvier 2005 sans application rétroactive sur l exercice Les ajustements relatifs à ces deux normes ne sont donc pas repris dans les tableaux de passage Conformément à la norme IAS 39 Instruments financiers, les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan. La variation de la juste valeur de ces dérivés est comptabilisée en résultat sauf lorsqu ils sont éligibles à la comptabilité de couverture, c est-à-dire si les critères de documentation et d efficacité sont remplis. Dès lors : pour les couvertures de juste valeur d actifs ou de passifs existants, la partie couverte de ces éléments est évaluée au bilan à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est enregistrée en contrepartie du compte de résultat où elle est compensée par les variations symétriques de juste valeur des instruments financiers de couverture, dans la mesure de leur efficacité. L impact sur la situation nette à l ouverture est de -1,1 millions d euros. pour les couvertures de flux futurs de trésorerie, la partie efficace de la variation de la juste valeur de l instrument de couverture est enregistrée directement en contrepartie de la situation nette. La variation de valeur de la part inefficace est comptabilisée en «Autres produits et charges financiers». Les montants enregistrés en situation nette sont repris au compte de résultat symétriquement au mode de comptabilisation des éléments couverts. L impact sur la situation nette à l ouverture est de -8,1 millions d euros. Note 9 Frais d émission d emprunts Les frais d émission d emprunts sont comptabilisés selon IAS 39 en déduction de l emprunt, puis amortis en charges financières sur la durée de l emprunt. Le calcul d un taux d intérêt effectif prend en compte les paiements des intérêts et l amortissement des frais d émission d emprunt. La valeur résiduelle de frais d émission d emprunts est passée en charge financière de l exercice en cas de remboursement anticipé de l emprunt auquel il est rattaché. L impact sur la situation nette à l ouverture est de -0,5 million d euros. Atos Origin rapport annuel

152 Informations boursières Les actions du Groupe Atos Origin sont cotées au Marché Eurolist de Paris (France) sous le code Euroclear 5173 ISIN FR , et ne font pas l objet de cotation sur une autre place de marché. Les actions sont cotées à Paris depuis Atos Origin SA est la seule société cotée du Groupe. Transactions des titres (Euronext) Nombre de titres Classification sectorielle Technologie de l Information Indice principal CAC AllShares Autres indices CAC IT, CAC IT20, CAC Next20, Euronext 100, SBF120 Marché Eurolist segment A Place de cotation Euronext Paris (France) Code ATO (Euronext) Code ISIN FR Eligibilité PEA/SRD oui/oui Les codes les plus courants sont les suivants: Source Euronext AFP Bloomberg Reuters Thomson Finance Code ATO ATO ATO FP ATOS.PA ATO FR La classification sectorielle sur Euronext est la suivante: Euronext : classification sectorielle dans le Système de Classification Industrielle ICB TM 9000 AEX Technology (Technologie) 9530 AEX Software & Computer services (Services informatiques et logiciels) 9533 Computer Services (Services informatiques) Les titres font partie des indices suivants: Indice Type Code ISIN Place du marché Eurolist (segment 1) Indice Global Paris-Amsterdam-Bruxelles-Lisbonne Euronext CAC 70 Indice Global Paris-Amsterdam-Bruxelles-Lisbonne Euronext 100 Indice Global FR Paris-Amsterdam-Bruxelles-Lisbonne CAC Next 20 Indice Global QS Paris CN20 SBF 80 Indice Global FR Paris PX8 SBF 120 Indice Global FR Paris PX4 SBF 250 Indice Global FR Paris PX5 CAC IT20 Indice Sectoriel QS Paris CIT20 CAC IT Indice Sectoriel FR Paris PXT DJ Euro Stoxx Techno Indice Sectoriel EUR Zurich CAC Technology Indice Sectoriel QS Paris CAC Software & Computer Services Indice Sectoriel FR Paris ASPI Europe Europa EMP 100 Europa CAP 100 Devpt. Durable Devpt. Durable Devpt. Durable 150 Atos Origin rapport annuel 2005

153 Capital Evolution du capital depuis cinq ans Au 31 décembre 2005, le capital s élevait à 67,4 millions d euros, divisé en actions de 1 euro de nominal entièrement libérées. L évolution du nombre total d actions émises par le Groupe au cours de derniers cinq exercices a été la suivante : Primes d émission Variation Actions Nombre (en millions Années du capital Date nouvelles d actions Nominal d euros) Capital 2001 Levées d options 31/12/ ,1 2,3 43, PEE 30/06/ ,1 5,9 44,0 Levées d options 27/08/ ,1 2,8 44,1 Levées d options 31/12/ ,0 0,1 44, Conversion obligation 16/08/ ,7 231,1 47,7 Levées d options 31/12/ ,2 4,3 47, Actions créées Groupe Sema 22/01/ ,0 958,3 66,9 Levées d options 31/03/ ,1 1,7 66,9 Levées d options 30/06/ ,0 0,5 66,9 Levées d options 30/09/ ,0 0,0 66,9 Levées d options 31/12/ ,0 0,2 66, Levées d options 31/03/ ,2 7,2 67,2 Levées d options 30/06/ ,1 1,9 67,2 Levées d options 30/09/ ,1 2,6 67,3 Levées d options 31/12/ ,0 1,0 67,4 Un total de options de souscription d actions a été exercé sur la période, représentant 7,5% du nombre d options de souscription d actions existant à l ouverture de l exercice, leur exercice se traduisant par une augmentation du capital social de 0,6%. Répartition du capital Principaux actionnaires Les principaux changements au sein de la répartition du capital au cours de trois derniers exercices ont été les suivants : 31 décembre 31 décembre 31 décembre En nombre d actions Actions % Actions % Actions % Philips ,4% ,5% Directoire ,2% ,1% ,2% Conseil de Surveillance ,0% ,0% ,0% Total dirigeants ,2% ,1% ,2% Salariés ,5% ,5% ,8% Autocontrôle ,0% ,0% ,6% Public ,4% ,9% ,9% Total ,0% ,0% ,0% Titres aux nominatifs ,7% ,9% ,9% Titres aux porteurs ,3% ,1% ,1% Total ,0% ,0% ,0% Le flottant des actions d Atos Origin a augmenté de 85% au début de l exercice 2005 à presque 100% à ce jour, et aucun actionnaire ne détient plus de 5% du capital émis par le Groupe. Atos Origin rapport annuel

154 Informations boursières suite 31 décembre décembre 2004 % du % des droits % du % des droits En nombre d actions Actions capital de vote Actions capital de vote Philips ,4% 15,4% Autocontrôle ,0% ,0% Public ,0% 100,0% ,6% 84,6% Total ,0% 100,0% ,0% 100,0% Le 13 juillet 2005, Royal Philips Electronics cédait les 10,3 millions d actions résiduelles de sa participation dans Atos Origin (soit 15,4% du capital) à Citigroup. Citigroup a immédiatement revendu ces actions à un large éventail d investisseurs institutionnels. La détention des actions du Groupe par les membres du Directoire et du Conseil de Surveillance au 31 décembre 2005 est détaillée au paragraphe «Rémunérations et actionnariat des dirigeants» au sein de la section «Gouvernement d Entreprise» de ce document. La détention des actions du Groupe par les employés correspond au Fonds Communs de Placement et Plans d Epargne Entreprise. Les associés de KPMG Consulting ont reçu nouvelles actions le 16 août 2003 et doivent les conserver pour une période de quatre ans, avec la possibilité de céder 25% par an, à partir du 16 août A fin décembre 2005, ils détenaient actions (inscrites en «Public» ci-dessus). Franchissement de seuil En 2005, la société a été informée d un seul franchissement du seuil lié au désengagement de Philips dans le capital d Atos Origin. Date de la déclaration Actions % intérêt % droit de vote Philips (à la baisse) 20/07/05 Droits de vote Chaque action de capital ou de jouissance donne droit à une voix. Il n existe pas de droit de vote double. Pacte d actionnaires Aucun pacte d actionnaires et autre action de concert n a été transmis pour publication aux autorités boursières et, à la connaissance du Directoire, il n en existe aucun. Dans le cadre des accords signés le 27 août 2000 entre les groupes Atos et Philips, un accord relatif à la gestion de la participation de Philips au capital d'atos Origin a été conclu. Suite aux désengagements de Philips en décembre 2004 et juillet 2005, cet accord est devenu caduque. Dans le cadre des accords signés le 4 juin 2002 entre Atos Origin et les associés consultants ou non de KPMG, un accord prévoyant des restrictions à la libre négociabilité des actions à provenir du remboursement des ORA et de l exercice des BSA (le «Lock-up Agreement»), ainsi qu un accord de mise en vente ordonnée des titres sur le marché («Orderly Marketing Arrangement») ont été conclus. Les modalités de ces accords ont fait l objet d une présentation aux paragraphes et du prospectus enregistré par la COB le 1er juillet 2002 sous le n A la connaissance de la société, il n'existe pas d'autre clause susceptible d'avoir une incidence significative sur le capital social de la société. Autocontrôle Au 31 décembre 2005, le nombre d actions d autocontrôle détenues par la Société s élève à La 5ème résolution de l Assemblée Générale du 3 juin 2005 avait renouvelé l autorisation d achat par la Société de ses propres actions, ces rachats pouvant porter sur un montant maximum de 10% du capital social arrêté à la date de l Assemblée, soit actions. La présente autorisation a pour finalité de permettre à la Société d utiliser les possibilités d intervention sur actions propres pour : Stabiliser le marché secondaire ou la liquidité des actions à travers d un pacte de liquidité signé avec un fournisseur de services financiers selon la charte déontologique reconnue par l Autorité des Marchés Financiers, Annuler ses titres, Couvrir la dilution potentielle créée par des titres convertibles, selon modalités prévues par la loi et la réglementation, Céder ses actions aux salariés et dirigeants de la Société et du Groupe, dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi et la réglementation, Détenir et remettre ses actions dans le cadre d opérations financières ou de croissance externe, entreprises par la société à travers d une offre publique ou de modalités différentes prévues par la loi et la réglementation, Négocier les actions du Groupe dans le marché boursier ou autrement pour tout objet autorisé par la loi et la réglementation. 152 Atos Origin rapport annuel 2005

155 Le Directoire pourra également négocier les actions de la Société lors d une offre de rachat (en liquide ou en actions), dans les limites et conditions prévues par les régulations des marchés boursiers. Les actionnaires autorisent également au Directoire, sujet à l approbation préalable par les actionnaires lors de l Assemblée Générale Extraordinaire, à procéder à l annulation de tout ou partie des actions ainsi acquises par la Société. Les acquisitions, cessions ou transferts d actions, peuvent être effectués par tous moyens, notamment par l utilisation de produits dérivés ou la vente de blocs d actions. Le montant maximal agrégé des achats d actions, ne doit pas dépasser euros. Le prix d achat maximum par action est fixé à 81,5 euros. Si tout ou partie des actions acquises dans ces conditions sont utilisées pour exercer des options d achat d actions en application de l article L du Code de Commerce, le prix de vente doit être fixé conformément aux dispositions légales applicables aux options d achat. L Assemblée donne tous pouvoirs au Directoire pour ajuster le prix unitaire ci-dessus en proportion de la variation du nombre des actions ou de leur valeur résultant d éventuelles transactions financières de la Société. La présente autorisation est donnée pour une durée maximum de dix-huit mois à compter de la date de l Assemblée Générale. Le Directoire doit présenter dans son rapport à l Assemblée Générale annuelle des actionnaires les informations relatives aux achats d actions et cessions réalisés dans le cadre de cette délégation. Les documents juridiques relatifs aux négociations sur ses propres actions par la Société peuvent être consultés à la Direction Juridique sur prise de rendez-vous, au siège social d Atos Origin, et sont consultables dans la base d informations de l AMF. Mise en place d un contrat de liquidité Par contrat en date du 13 février 2006, et pour une durée d un an renouvelable par tacite reconduction, la société Atos Origin a confié à Rothschild & Cie Banque la mise en œuvre d un contrat de liquidité conforme à la Charte de déontologie de l AFEI approuvée par l instruction de la Commission des Opérations de Bourse (COB) du 10 avril Pour la mise en œuvre de ce contrat, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité : euros. Effet potentiel futur du capital Sur la base de actions émises, le capital social pourrait être augmenté de nouvelles actions, soit 8,4% du capital social après dilution, et ce uniquement par l exercice des options de souscription d actions offertes aux salariés, qui se présentent comme suit : 31 décembre 31 décembre Millions En nombre d actions Variation % dilution d euros Nombre d actions Options de souscriptions d actions ,7% 341,1 Bons de souscription d actions (BSA) ,6% 34,2 Total salariés = dilution potentielle ,4% 375,3 Total du capital potentiel L exercice de la totalité des options de souscription d actions et des bons de souscription d actions (BSA) aurait pour effet d augmenter les capitaux propres consolidés de 375 millions d euros et le capital social de 6,1 millions d euros. Cependant, 57% des options et des BSA attribués aux salariés ont des conditions d exercice supérieures au cours de bourse de l action Atos Origin au 31 décembre 2005 (55,7 euros). Evolution des options de souscription d actions En 2005, nouvelles options de souscription d actions ont été attribuées aux employés (dont options aux sept membres de l ancien Directoire) au prix d exercice moyen de 50,0 euros. Une part de cette attribution correspond au plan annuel 2005 d attribution d options pour salariés d Atos Origin, en rapport avec le montant résiduel non utilisé de la 8ème résolution de l Assemblée générale du 4 juin Cette allocation correspond à 1,7% du capital actuel, comparativement à une allocation 2004 de 2,4% du capital à la même date. Cette allocation est en ligne avec la recommandation du Comité des Rémunérations de mars 2005 d attribuer 1,75% du capital social chaque année (avec un maximum de 20% aux membres du Directoire) options de souscription d actions ont été annulées et ont été exercées sur la période. Nombre d options de souscription d actions au 31 décembre Options de souscription d actions attribuées en Options de souscription d actions exercées en Options de souscription d actions annulées en Nombre d options de souscription d actions au 31 décembre Atos Origin rapport annuel

156 Informations boursières suite Nombre d options Dont Dont 10 plus Nombre Dont Dont nombre Date de Date du consenties membres du grosses d actions membres du d actions l assemblée Directoire à l origine Directoire attributions exercées Directoire annulées 28/05/96 19/09/ /05/96 11/12/ /12/93 07/03/ /06/97 10/12/ /06/97 01/04/ /06/97 19/10/ /06/97 02/11/ /06/97 08/12/ /06/97 04/01/ /06/97 17/05/ /06/97 07/06/ /06/97 01/10/ /06/97 30/11/ /06/97 01/03/ /06/97 03/04/ /06/97 01/06/ /06/97 03/07/ /06/97 01/09/ /06/97 02/10/ /10/00 18/12/ /10/00 18/12/ /10/00 15/01/ /10/00 15/01/ /10/00 23/04/ /10/00 23/04/ /10/00 18/09/ /10/00 08/10/ /10/00 11/12/ /10/00 12/12/ /10/00 12/12/ /10/00 14/01/ /10/00 14/01/ /10/00 16/04/ /10/00 16/04/ /10/00 20/06/ /10/00 20/06/ /10/00 20/06/ /10/00 01/07/ /10/00 01/07/ /10/00 09/07/ /10/00 16/08/ /10/00 02/10/ /10/00 15/10/ /10/00 15/10/ /10/00 27/03/ /10/00 27/03/ /10/00 16/06/ /10/00 08/07/ /10/00 01/10/ /10/00 01/10/ /10/00 09/02/ /01/04 09/02/ /06/04 10/01/ /06/04 10/01/ /06/04 28/04/ /06/04 28/04/ /06/04 26/10/ /06/04 12/12/ /06/04 12/12/ Sous-total options /06/01 08/11/ /06/01 08/11/ /06/01 08/11/ Sous-total BSA C,D,E Total options déc Atos Origin rapport annuel 2005

157 Date de Date de Dont Dont début de la fermeture de Prix Trésorerie membres du Situation membres du Nombre de période la période d exercice en millions Directoire 31/12/05 Directoire bénéficiaires d exercice d exercice en euros d euros /09/01 19/09/06 26,11 4, /12/01 11/12/06 40,84 2, /03/02 07/03/05 52, /12/02 10/12/07 57,29 14, /04/03 01/04/08 79,04 0, /10/03 19/10/08 68,45 0, /11/03 02/11/08 68,80 0, /12/03 08/12/08 94,80 19, /01/04 04/01/09 95,26 0, /05/04 17/05/09 79,27 0, /06/04 07/06/09 84,04 0, /10/04 01/10/09 120,29 0, /11/04 30/11/09 134,55 29, /03/05 01/03/10 159,94 0,2 1 03/04/05 03/04/10 153, /06/04 01/06/10 110,15 0, /07/04 03/07/10 106,67 1, /09/04 01/09/10 109,50 0, /10/04 02/10/10 112,97 0, /12/03 18/12/10 78,27 30, /12/04 18/12/10 78,27 28, /01/04 15/01/11 76,23 0, /01/05 15/01/11 76,23 0, /04/04 23/04/11 84,33 0, /04/05 23/04/11 84,33 0, /09/05 18/09/11 80,71 0, /10/04 08/10/11 74,06 0, /12/04 11/12/11 79,36 0, /12/04 12/12/11 79,04 25, /12/05 12/12/11 79,04 17, /01/05 14/01/12 75,17 0, /01/06 14/01/12 75,17 0, /04/05 16/04/12 87,51 0, /04/06 16/04/12 87,51 0, /06/05 20/06/12 63,06 0, /06/06 20/06/12 63,06 0,7 4 20/06/05 20/06/12 63, /07/05 01/07/12 62,32 2, /07/06 01/07/12 62,32 1,2 3 09/07/06 09/07/12 61, /08/05 16/08/12 41,52 2, /10/05 02/10/12 41,52 0, /10/05 15/10/12 26,02 0, /10/06 15/10/12 26,02 0, /01/05 27/03/13 25,92 6, /03/07 27/03/13 25,92 8, /06/07 16/06/13 30,84 0, /07/06 08/07/13 31,81 0, /10/06 01/10/13 49,87 0, /10/07 01/10/13 49,87 0, /01/06 09/02/14 54,14 60, /02/08 09/02/14 54,14 21, /01/08 10/01/15 49,75 38, /01/09 10/01/15 49,75 16, /04/08 28/04/15 49,98 0, /04/09 28/04/15 49,98 0, /10/09 26/10/15 58,04 0, /12/08 12/12/15 57,07 1, /12/09 12/12/15 57,07 0, , /12/01 23/12/03 28, /07/02 28/07/04 52, /05/03 30/06/06 72,15 34, , ,3 Atos Origin rapport annuel

158 Informations boursières suite La moyenne pondérée des options de souscription d options par prix d exercice peut être présentée de la façon suivante : % total Prix d exercice Trésorerie d options de 31 décembre moyen pondéré (en millions souscription 2005 (en euros) d euros) d actions Prix d exercice de 201 à ,96 19,7 12% Prix d exercice de 301 à ,03 0,1 0% Prix d exercice de 401 à ,88 60,6 20% Prix d exercice de 501 à ,64 98,1 29% Prix d exercice de 601 à ,63 5,4 1% Prix d exercice de 701 à ,88 138,1 29% Prix d exercice de 801 à ,82 0,7 0% Prix d exercice de 901 à ,82 20,7 4% Prix d exercice de 1001 à ,24 1,3 0% Prix d exercice de 1101 à ,43 0,6 0% Prix d exercice de 1201 à ,29 0,1 0% Prix d exercice de 1301 à ,55 29,8 4% Prix d exercice de 1401 à 1501 Prix d exercice de 1501 à ,94 0,2 0% Total options de souscription d actions ,08 375,3 100% Exerçables à fin ,34 225,0 51% Exerçables en ,39 62,1 19% Exerçables en ,00 8,8 6% Exerçables en ,35 61,2 19% Exerçables en ,17 18,2 6% Total options de souscription d actions ,08 375,3 100% Seulement 27% des options de souscription d actions et des bons de souscription d actions (BSA) attribués aux salariés présentent un prix d exercice inférieur au cours de bourse de l action au 31 décembre 2005 (55,7 euros) et une date de début d ores et déjà exerçables ou exerçables en % total Prix d exercice Trésorerie d options de 31 décembre moyen pondéré (en millions souscription 2005 (en euros) d euros) d actions Exerçables à fin 2005 inférieur à ,49 16,2 9% Exerçables en 2006 inférieur à ,13 60,0 18% Sous-total Combinaison prix d exercice/date du début d exercice ,97 76,2 27% Un total de nouvelles options de souscription d actions a été attribué à salariés le 29 mars 2006, après la clôture des comptes 2005, au prix d exercice de 59,99 euros, (prix moyen sur les 20 derniers jours sans rabais), dont ont été attribuées aux 6 membres du Directoire, conformément à la 8 ème résolution de l Assemblée Générale Extraordinaire du 4 juin En accord avec la recommandation du Comité de Rémunérations, cette attribution correspond à 1,75% du capital social en fin d exercice 2005, avec un maximum de 20% de ces options attribuées aux membres du Directoire. 156 Atos Origin rapport annuel 2005

159 Autorisations non utilisées Au regard des résolutions votées le 3 juin 2005 à l Assemblée Générale annuelle, les autorisations d émettre des actions et autres valeurs mobilières non utilisées sont les suivantes : Montants des Utilisation des autorisations autorisations Solde non utilisé Date d expiration Autorisation en nominal en nominal en nominal de l autorisation AGM 22/01/2004: 5 ème résolution in /03/ in 2005 Options de souscriptions ou d achat d actions AGM 04/06/2004: 8 ème résolution in /08/2007 Options de souscriptions ou d achat d actions Options de souscription AGM 31/10/2000: 7 ème /8 ème résolutions /10/2005 Augmentation de capital réservée aux salariés (dans le cadre d un Plan d Epargne Entreprise) AGM 03/06/2005: 16 ème /18 ème résolutions /06/ /08/2007 Augmentation de capital réservée aux salariés (dans le cadre d un Plan d Epargne Entreprise) AGM 03/06/2005: 13 ème résolution /08/2007 Augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription AGM 03/06/2005: 15 ème résolution /08/2007 Augmentation de capital en rémunération d apports en nature Capital social Total Le montant total potentiel autorisé d émettre actions nouvelles représente 67% du capital social actuel. L autorisation suivante d annuler des actions correspond à 10% du capital social actuel. Montants des Utilisation des autorisations autorisations Solde non utilisé Date d expiration Autorisation en nominal en nominal en nominal de l autorisation AGM 03/06/2006: 12 ème résolution AGO approuvant les comptes de l exercice clos le Réduction de capital 31/12/2009 Capital social Dividendes La Société n a distribué aucun dividende au cours des cinq derniers exercices. La politique du Groupe reste plutôt favorable au réinvestissement total dans l'entreprise des bénéfices nets réalisés, afin d'optimiser la croissance future du capital à moyen-long terme. Cette politique est ré-analysée à intervalles réguliers. Atos Origin rapport annuel

160 Informations boursières suite Performance du titre Plus haut (euros) 62,8 59,4 60,9 94,4 112,7 Plus bas (euros) 45,6 39,5 23,2 21,5 56,2 Clôture (euros) 55,7 50,0 50,7 23,2 73,6 Volume moyen journalier (nombre d actions) Flottant (en%) 100% 85% 55% 49% 46% Capitalisation boursière (millions d euros) Valeur d entreprise (VE) (millions d euros) VE/Chiffre d affaires 0,72 0,73 0,89 0,48 1,14 VE/Excédent Brut Opérationnel (EBO) 7,9 8,8 7,8 3,8 8,4 VE/Marge opérationnelle 9,5 10,0 10,9 5,5 13,3 PER (sur résultat net normalisé) 13,9 14,1 15,1 6,4 21,8 Capitalisation boursière et flottant Au 31 décembre 2005, le Groupe présentait une capitalisation boursière de 3,75 milliards d euros, soit une croissance de 12% sur douze mois en 2005, sur la base d un cours de clôture de 55,7 euros et actions émises. En termes de capitalisation boursière, Atos Origin se plaçait 66ème de l indice Eurolist en France à cette date, indice qui inclut les plus fortes capitalisations boursières de la place de Paris. La capitalisation boursière du Groupe depuis sa première cotation à Paris en 1995 a été la suivante : Capitalisation boursière depuis ,3 0,5 0,6 0,4 1,0 1,1 1,2 0,5 1,0 1,7 2,3 1,6 2,2 1,8 2,6 2,1 3,5 2,9 2,1 3,3 3,5 3,7 2,3 Déc-95 Mar-96 Juin-96 Sep-96 Déc-96 Mar-97 Juin-97 Sep-97 Déc-97 Mar-98 Juin-98 Sep-98 Déc-98 Mar-99 Juin-99 Sep-99 Déc-99 Mar-00 Juin-00 Sep-00 Déc-00 Mar-01 Juin-01 Sep-01 Déc-01 Mar-02 Juin-02 Sep-02 Déc-02 Mar-03 Juin-03 Sep-03 Déc-03 Mar-04 Juin-04 Sep-04 Déc-04 Mar-05 Juin-05 Sep-05 Déc-05 3,4 3,2 3,9 1,1 2,8 1,0 1,1 1,3 3,5 3,5 2,4 2,4 3,0 3,5 3,3 4,0 3,5 3,7 en milliards d euros En 2004, les indices de référence français ont évolué vers les pondérations basées sur le libre flottant. Ceci est en ligne avec la tendance généralisée dans les principaux indices du marché fondée sur une capitalisation du libre flottant au lieu du total de la capitalisation du marché. Ce changement a pour objet une plus grande cohérence entre la position des actions composant le marché l indice lui-même. Il réduit aussi les pics de volatilité qui pourraient résulter d un écart excessif entre la pondération d une action dans l indice et le nombre d actions effectivement disponibles sur le marché. 158 Atos Origin rapport annuel 2005

161 Le flottant du Groupe a augmenté de 39% à 100% entre janvier 2004 et décembre La capitalisation du flottant du Groupe depuis l acquisition du Groupe Sema en janvier 2004 a été la suivante : Capitalisation du flottant depuis ,1 4,0 3,9 3,8 3, ,6 2,4 2,4 2,2 2,2 2,2 2,2 2,3 2,8 2,8 3,1 3,0 2,7 2,8 3,0 3,3 1 1,5 2,0 2,0 en milliards d euros 0 Janv-04 Fév-04 Mar-04 Avr-04 Mai-04 Juin-04 Juil-04 Aoû-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Déc-04 Janv-05 Fév-05 Mar-05 Avr-05 Mai-05 Juin-05 Juil-05 Aoû-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Déc-05 Performance de l action Atos Origin comparée aux indices boursiers, en indice 100 En 2005, les indices IT, tel l indice IT CAC 20, ont sous-performé le marché français et l action Atos Origin a été globalement en ligne avec les principaux indices IT. La valeur du titre a augmenté de 50,0 euros à 55,7 euros entre le 31 décembre 2004 et le 31 décembre 2005, représentant une hausse de 11% Atos Origin SBF 120 Euronext 100 IT CAC 20 DJ Euro stoxx Janv-04 Fév-04 Mar-04 Avr-04 Mai-04 Juin-04 Juil-04 Aoû-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Déc-04 Janv-05 Fév-05 Mar-05 Avr-05 Mai-05 Juin-05 Juil-05 Aoû-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Déc-05 Atos Origin rapport annuel

162 Informations boursières suite Volumes de transactions mensuelles et trimestrielles Nombre de Capitaux Source: Euronext Cours titres échangés Cours Cours Cours moyen échangés (en milliers (en euros par action) plus haut plus bas de clôture pondéré (en milliers) d euros) 2004 Janvier 58,9 51,1 53,0 54, Février 59,4 52,5 56,2 55, Mars 56,0 49,4 53,1 52, er Trimestre Avril 56,2 48,1 48,4 51, Mai 49,4 43,5 48,2 46, Juin 53,1 46,4 52,8 49, ème Trimestre Juillet 53,4 45,0 49,0 48, Août 48,8 39,5 44,6 44, Septembre 48,0 44,1 44,5 46, ème Trimestre Octobre 49,2 43,8 49,0 46, Novembre 52,7 48,7 49,9 50, Décembre 51,6 48,1 50,0 49, ème Trimestre Total % du capital échangé sur la période: 141% Nombre de Capitaux Source: Euronext Cours titres échangés Cours Cours Cours moyen échangés (en milliers (en euros par action) plus haut plus bas de clôture pondéré (en milliers) d euros) 2005 Janvier 52,1 48,2 49,3 50, Février 55,3 48,6 55,1 52, Mars 55,9 50,5 52,2 53, er Trimestre Avril 52,5 45,6 46,7 49, Mai 51,1 46,0 49,8 49, Juin 52,9 49,6 52,5 51, ème Trimestre Juillet 59,4 51,4 58,9 55, Août 62,0 56,0 61,6 58, Septembre 62,8 56,3 58,9 59, ème Trimestre Octobre 60,7 54,7 57,3 63, Novembre 60,0 55,2 57,2 57, Décembre 58,2 54,9 55,7 56, ème Trimestre Total % du capital échangé sur la période: 168% Le nombre moyen journalier d actions échangées en 2005 s est établit à comparé à en 2004, soit une augmentation de 23%, et correspond à deux fois le niveau observé en 2003 ( ). 160 Atos Origin rapport annuel 2005

163 Volume de transactions mensuel depuis 3 ans Volume de transactions mensuel en millions d actions Volume de transactions mensuel en millions d euros Janv 03 Juin 03 Nov 03 Avr 04 Sep 04 Fév 05 Juil 05 Déc 05 0 Janv 03 Juin 03 Nov 03 Avr 04 Sep 04 Fév 05 Juil 05 Déc 05 Valeur de l action pour la déclaration estimative des biens soumis à l ISF Cours de clôture au 31 décembre 2005 : 55,65 euros. Moyenne des 30 derniers jours de bourse (cours de clôture) en 2005 : 56,78 euros. Achats et ventes d actions de la Société pour en réguler le marché Il n a été procédé à aucun achat ou vente de ses propres actions par la Société en Au 31 décembre 2005, la société détenait titres en actions de trésorerie. Atos Origin rapport annuel

164 Relations avec les actionnaires Communication L objectif du Groupe est d informer régulièrement et clairement l ensemble de ses actionnaires, qu ils soient institutionnels ou individuels, en veillant à l homogénéité et à la transparence de l information, par la distribution de documents d information, notre site Internet et des rencontres personnalisées afin d offrir à tous un même niveau d information. Contacts Les investisseurs institutionnels, analystes financiers ainsi que les actionnaires individuels peuvent, pour toute information, s adresser à : Relations Investisseurs Communication Financière Virginia Jeanson Bertrand Labonde Tel.: + 33 (0) Tel.: + 33 (0) [email protected] [email protected] Ou pour toute autre demande, s adresser à [email protected] Documentation La Société met à la disposition de ses actionnaires, outre le rapport annuel, édité en français et en anglais : Un rapport semestriel Des annonces trimestrielles de chiffre d affaires et une revue de l activité Des informations générales sur le site web Des communiqués de presse, via le site web ou via la base de données de l AMF Les documents juridiques (statuts, procès-verbaux d assemblées générales, rapports des Commissaires aux Comptes, ) peuvent être consultés à la Direction Juridique sur rendez-vous, au siège social d Atos Origin. Gestion de titres nominatifs purs La Société Générale assure le service du titre Atos Origin. Calendrier financier Calendrier 2006 Vendredi 28 avril 2006 Chiffre d affaires du 1 er trimestre 2006 Mardi 23 mai 2006 Assemblée Générale annuelle (résultats 2005) Vendredi 28 juillet 2006 Chiffre d affaires du 2 ème trimestre 2006 Mercredi 6 septembre 2006 Résultats semestriels 2006 Mardi 31 octobre 2006 Chiffre d affaires du 3 ème trimestre 2006 Mercredi 31 janvier 2007 Chiffre d affaires du 4 ème trimestre Atos Origin rapport annuel 2005

165 Document annuel Document Date d émission Source Communication financière Rapport annuel /03/05-30/05/05 Site web Atos Origin / Site web AMF Rapport semestriel /09/05 Site web Atos Origin Rapport annuel /03/06-15/05/06 Site web Atos Origin / Site web AMF Résultats annuels /03/05 Site web Atos Origin Résultats semestriels /09/05 Site web Atos Origin Résultats annuels /03/06 Site web Atos Origin / Site web AMF Chiffre d affaires du 4 ème trimestre /02/05 Site web Atos Origin Chiffre d affaires du 1 er trimestre /05/05 Site web Atos Origin Chiffre d affaires du 2 ème trimestre /07/05 Site web Atos Origin Chiffre d affaires du 3 ème trimestre /11/05 Site web Atos Origin Chiffre d affaires du 4 ème trimestre /01/06 Site web Atos Origin Présentation financière Résultats annuels /03/05 Site web Atos Origin Résultats semestriels /09/05 Site web Atos Origin Résultats annuels /03/06 Site web Atos Origin Autre communication financière Programme de rachat d actions 24/03/05-08/03/06 Site web Atos Origin / Site web AMF Etats de rapprochement IFRS de l exercice /05/05-03/11/05 Site web Atos Origin / Site web AMF Assemblée générale d actionnaires Présentation à l Assemblée Générale Mixte 03/06/05 Site web Atos Origin Procès-verbal de l AGM (texte complet des résolutions 03/06/05 Siège social du Groupe et résultats des votes) Rapport des Commissaires aux Comptes Lettre des Commissaires aux Comptes relatives aux Siège social du Groupe informations du Document de Référence Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Siège social du Groupe/Tribunal de Comptes Consolidés commerce/document de Référence Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Siège social du Groupe/Tribunal de Comptes Sociaux commerce/document de Référence Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur Siège social du Groupe/Document les conventions réglementées de Référence Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur Siège social du Groupe/Document le rapport préparé par le Président du Conseil de Surveillance de Référence Etats financiers Etats financiers consolidés Siège social du Groupe/Tribunal de commerce/document de Référence Etats financiers de la société mère (comptes sociaux) Siège social du Groupe/Tribunal de commerce/document de Référence Déclaration Déclaration d opérations sur titres réalisées par les membres 25/03/05-19/04/05 Site web AMF/Document de Référence du Directoire et du Conseil de Surveillance 25/05/05-24/11/05 14/12/05-07/02/06 Franchissement de seuil par Philips 20/07/05 Site web AMF Mise en œuvre d un contrat de liquidité 27/02/06 Site web AMF Rémunération des Commissaires aux Comptes 15/05/06 Site web AMF/Document de Référence Atos Origin rapport annuel

166 Informations juridiques Forme et objet social Dénomination sociale (article 3 des statuts) : Atos Origin. Forme (article 1 des statuts) : Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance régie par les articles et suivants du Code de Commerce. Objet social (article 2 des statuts) : le traitement de l information, l ingénierie de systèmes, les études, le conseil, l assistance), la recherche, le développement, la réalisation et la vente de produits ou services qui participent à la promotion ou au développement de l automatisation et de la diffusion de l information et, en particulier, la conception, l application et la mise en place de logiciels, de systèmes informatiques, télématiques et bureautiques. Nationalité : française. Siège social (article 4 des statuts) : 18 avenue d'alsace Paris La Défense, France. RCS : Siren RCS Nanterre. Activité principale exercée (code APE) : 723Z. Date de constitution : Durée : jusqu au 2 mars Exercice social (article 27 des statuts) : du 1er janvier au 31 décembre. Capital social au 31 décembre 2005 : le capital social s établit au 31 décembre 2005 à euros divisé en actions de 1 euros nominal chacune. Dispositions statutaires Membres du Conseil de Surveillance (article 17-3 des statuts) Tout membre du Conseil de Surveillance doit être propriétaire d au moins dix actions de la Société. Assemblées Générales (article 24 des statuts) Tout actionnaire, quel que soit le nombre d actions qu il détient, peut assister aux Assemblées. Les convocations sont faites au moyen d un avis inséré dans un journal habilité à recevoir les annonces légales dans le département du siège social et au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires. Une convocation est adressée directement par la Société aux actionnaires nominatifs. Tout actionnaire doit prouver sa qualité d actionnaire au moment de l Assemblée. Cette preuve est constituée : si les actions sont nominatives, par leur inscription en compte cinq jours au moins avant l Assemblée, si les actions sont au porteur, en déposant au lieu indiqué dans la convocation, et au plus tard cinq jours avant l Assemblée Générale, une attestation d immobilisation établie par son dépositaire et constatant l indisponibilité des actions. L assemblée peut se réunir au siège social ou en tout autre lieu fixé dans la convocation. Droits de vote (article 24-4 des statuts) Chaque action de capital ou de jouissance donne droit à une voix. Le nombre de voix au 31 décembre 2005 est de Il n existe pas de droit de vote double. Affectation du résultat (article 29 des statuts) Le bénéfice de l exercice, diminué le cas échéant des pertes antérieures, est réparti dans l ordre suivant : Réserve légale à concurrence de 5%, Autres fonds de réserve imposés par la loi, Réserves facultatives, le cas échéant. Franchissement de seuils statutaires (article 11-3 des statuts) Tout actionnaire venant à posséder ou à céder un nombre d actions représentant 1% du capital doit en informer la Société dans un délai de 10 jours à compter du franchissement de seuil. A partir de ce seuil de 1%, toute modification du nombre d actions possédées, par fraction de 1% en plus, doit également être déclarée. Toutefois, cette disposition n est pas applicable si le pourcentage de détention est inférieur à 5%. Cette information se fait dans les conditions prévues à l article L du code de commerce et sous les sanctions prévues par la loi (voir article L du Code de Commerce). Ces dispositions ont été prises par les Assemblées Générales Extraordinaires des 16 décembre 1993 et 28 janvier Titres aux porteurs identifiables (article 11-2 des statuts) La Société peut à tout moment demander à Euroclear l identification des détenteurs de titres au porteur. Autres engagements Les engagements avec les actionnaires sont décrits en section «Informations Boursières» de ce document. 164 Atos Origin rapport annuel 2005

167 Le Directoire Président du Directoire Bernard Bourigeaud Entrée en fonction : 1997 Renouvellement : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation : Expert-Comptable, Diplômé en économie et en gestion Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) Conseiller français du Commerce Extérieur Membre de la Commission Economique de la Nation (auprès du Ministère de l Economie et des Finances) Membre des Conseils de Surveillance d Atos Euronext Market Solutions Holding SAS (France), Atos Worldline Processing GmbH (anciennement Atos Origin Processing Services GmbH) (Allemagne), Hagemayer NV (Pays-Bas) Administrateur de Neopost (France) et Tibco Software Inc. (Etats-Unis) Administrateur délégué d Atos Origin International (Belgique) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Président du Directoire d Atos Origin S.A., Atos Origin B.V. (Pays-Bas) Président du Conseil de Surveillance d Atos Consulting (anciennement Atos Odyssée) (France), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Origin Processing Services GmbH (Allemagne), Hagemayer NV (Pays-Bas), SNT Group NV (Pays-Bas) Administrateur d Atos Ods Origin (Espagne), Atos Consulting Ltd (Royaume-Uni), Neopost (France), CCMX Holding (France), Business Objects SA (France) Administrateur délégué d Atos Origin International (Belgique) Représentant permanent d Atos Origin S.A., membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext SBF SA (France) Membre du Directoire Xavier Flinois Entrée en fonction: 2004 Nomination : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation: Diplômé de l Ecole Polytechnique et de l Ecole Nationale des Ponts et Chaussées, Paris Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext Market Solutions Holding SAS (France) Administrateur d Atos Origin Inc. Greece Branch (Grèce), Atos Origin IT Services Ltd (Royaume-Uni), Atos Consulting UK Ltd (anciennement Atos Origin KPMG Consulting Ltd) (Royaume-Uni), Atos Origin UK Holding Ltd (Royaume-Uni), Atos Origin Inc. (Etats-Unis), Atos Origin IT Services Inc. (Etats-Unis), Parkeon SA (France) Membre du Directoire Eric Guilhou Entrée en fonction : 2000 Renouvellement : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation: Expert comptable, Diplômé de l ESCEM, Certificat national d enseignement en économie et en gestion financière Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) Membre du Directoire d Atos Origin B.V. (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext Market Solutions Holding SAS (France), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas) Administrateur d Atos Origin Inc (Iles Vierges britanniques), Atos Origin SpA (Italie), Atos Origin Luxembourg (Luxembourg), Atos Consulting AB (Suède) Représentant permanent d Atos Origin S.A., administrateur d Atos Origin Participations 2 (France), Atos Investissement 5 SA (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Member of the Management Board and Chief Financial Officer of Atos Origin S.A. Membre du Directoire et Directeur Financier d Atos Origin S.A. Membre du Directoire d Atos Origin B.V. (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext SBF SA (France), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Consulting (anciennement Atos Odyssée) (France) Administrateur d Atos Origin Belgium SA (Belgique), Atos Origin International (Belgique), Atos Origin International Competences & Alliances (Belgique), Atos Origin Inc (Iles Vierges britanniques), Sema SA (France), PRE-IPO Net (France), Atos Origin SpA (Italie), Atos Origin Luxembourg (Luxembourg), Atos Consulting AB (Suède), Atos Origin IT Services Ltd (Royaume-Uni), Atos Consulting Ltd (Royaume-Uni) Président de la S.A.S. Atos Investissement 4 (France) Gérant de la EURL F. Clamart (France) Représentant permanent d Atos Origin S.A., administrateur d Origin France SA (France), d Atos Investissement 5 SA (France), d Atos Investissement 6 (France), de Statilogie (France), de Mantis (France), d Atos Ods Origin (Espagne), d Atos Origin B.V., administrateur d Atos Origin International (Belgique) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Directoire d Atos Origin S.A. (France) Président de Omnes (France), Schlumberger Network Solutions Vice-Président Exécutif de SchlumbergerSema Directeur de Schlumberger Ltd (Pays-Bas) Administrateur d Atos Origin Holding Corp. (Etats-Unis), Atos Origin Inc. (Etats-Unis), Atos Origin IT Services Ltd (Royaume-Uni), Atos Origin IT Services Inc. (Etats-Unis), Atos Consulting Ltd (Royaume-Uni), Atos Origin UK Holding Ltd (Royaume-Uni) Atos Origin rapport annuel

168 Informations juridiques suite Membre du Directoire Dominique Illien Entrée en fonction: 1997 Renouvellement : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation: Expert Comptable, diplômé de l Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP) Autres mandats (au 31 décembre 2005) Gérant d Atos Origin GmbH (Allemagne), Origin Holding GmbH (Allemagne), Sema GmbH (Allemagne) Président du Conseil d administration d Atos Origin Participation 2 (anciennement Origin France) (France) Président du Conseil de Surveillance d Atos Worldline Processing GmbH (anciennement Atos Origin Processing Services) (Allemagne) Président des S.A.S. Atos Origin International (France) et Mantis (France) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext Market Solutions Holding SAS (France), A2B (France) Représentant permanent de Atos Origin, administrateur de Diamis SA (France) et Atos Participation 1 (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Directoire d Atos Origin SA (France) Président du Conseil de Surveillance d Atos Worldline Processing, et précédemment Administrateur Vice-Président du Conseil de Surveillance d Atos Euronext SBF (France) Président du Conseil d Administration d Origin France (France), Atos Origin SpA (Italie) Gérant de Competence Center Informatik GmbH (Allemagne), Atos Origin GmbH (Allemagne), Atos Origin Food Business GmbH (Allemagne), Atos Origin IT Services GmbH (Allemagne), Atos Origin Managed Services GmbH (Allemagne), Atos Worldline GmbH (Allemagne), Origin Holding GmbH (Allemagne), Sema GmbH (Allemagne) Président des S.A.S. : Atos Origin International (France), Atos Origin Intégration (France), Mantis (France) (précédemment Président du Conseil d Administration) Membre du Directoire d Atos Origin B.V. (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance de A2B (France), Atos Consulting (anciennement Atos Odyssée) (France) Administrateur d Atos Origin International (Belgique), Atos Origin Enterprise Services (France), Atos Origin Inexis Conseil (France), Parelli SA (France), Sema SA (France), Sema IT Services (France), Sema Global Services SA (France), Sema Telecom Services (France), Atos Origin SpA (Italie), Atos Ods Origin (Espagne) Représentant permanent d Atos Origin (France) administrateur de Diamis SA (France), Atos Participation 1 (France), Statilogie (France), Astria SA (France) 166 Atos Origin rapport annuel 2005 Membre du Directoire Wilbert Kieboom Entrée en fonction : 2000 Renouvellement : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation: Diplôme de Commerce de l Université Fairleigh Dickinson, Madison, Etats-Unis. Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas) Administrateur d Atos Origin International (Belgique), Atos Origin Belgium SA (anciennement Sema Belgium) (Belgique), Sema Global Services SA (Belgique), Atos Origin Luxembourg SA (Luxembourg) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Directoire d Atos Origin S.A. (France), Atos Origin B.V. (Pays- Bas), Atos Origin IT Services Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Origin IT Systems Management Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Origin Telco Services (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance d Atos Euronext SBF SA (France), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas) Administrateur d Atos Origin International (Belgique), Atos Origin Belgium SA (Belgique), Atos Origin International Competences & Alliances NV (Belgique), Sema Global Services SA (Belgique), Atos Origin Luxembourg SA (Luxembourg), Atos Origin End User Services Nederland B.V. (Pays- Bas), Atos Origin Information Technology BV (Pays-Bas), Atos Origin Telecom Software Solutions B.V. (Pays-Bas), Atos Origin Norge AS (Norvège), Origin SoftTech (Arabie Saoudite), Atos Origin AB (Suède), Atos Origin PA Konsult AB (Suède), Atos Origin Sweden AB (Suède), DC Tidingsdata AB (Suède), Sema Infosynergi AB (Suède), Sema Konsult AB (Suède), Sema Ronneby AB (Suède), Atos Origin UK Ltd (Royaume-Uni) Membre du Directoire Giovanni Linari Entrée en fonction : 2004 Nomination : Conseil de Surveillance du 23 janvier 2004 Expiration du mandat : 23 janvier 2009 Formation : Diplômé en Ingénierie de l Université de Rome Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) Administrateur délégué d Atos Origin SpA (Italie) Administrateur d Atos Origin Middle East Fz Llc (Dubaï), Atos Origin Hellas SA (Grèce), Servizi Telematici Siciliani (Italie), Atos Origin Middle East Co Ltd (Arabie Saoudite) (anciennement Origin SoftTech), Atos Origin Pty Ltd (Afrique du Sud) Membre du Conseil d Administration du Lycée américain de Rome (AOSR American Overseas School of Rome), association caritative (Italie) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Directoire d Atos Origin SA (France) Président Directeur Général & membre du Comité Exécutif de Sema, SBU Telecom Président des régions IMA et SMA de SchlumbergerSema Administrateur délégué d Atos Origin SpA (Italie) Vice-Président (précédemment Président et Administrateur délégué) d Atos Origin Italia SpA (Italie) Administrateur d Atos Origin Middle East Fz Llc (Dubaï), Atos Origin Hellas SA (Grèce), Servizi Telematici Siciliani (Italie), Atos Origin Middle East Co Ltd (Arabie Saoudite), Atos Origin Pty Ltd (Afrique du Sud), Atos Ods Origin (Espagne) Membre du Conseil d Administration du Lycée américain de Rome (AOSR American Overseas School of Rome), organisation caritative (Italie)

169 Conseil de Surveillance Président et Membre du Conseil de Surveillance Didier Cherpitel Entrée en fonction : 2004 Renouvellement : 2005 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2009 Formation : Diplômé de l Institut d Etudes Politiques (I.E.P.) de Paris, diplôme d Etudes Supérieures de Sciences Economiques (Paris) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005): Président du Conseil de Managers sans Frontières, organisation caritative, Québec (Canada) Administrateur des Fondations Croix Rouge (Suisse) et Médecins Sans Frontières, de Wendel Investissements (France), de l Association François-Xavier Bagnoud, organisation caritative, Sion (Suisse) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Secrétaire Général puis Président de la Fédération Internationale des Sociétés de la Croix-Rouge et du Croissant-Rouge (Suisse) Administrateur de la Fondation Croix-Rouge (Suisse) (précédemment Président jusqu en juin 2003), de la Fondation Médecins Sans Frontières, de Wendel Investissements (France), INSEAD (France) Membre du Conseil de Surveillance Dominique Bazy Entrée en fonction : 1997 Renouvellement : 2005 Expiration du mandat: A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2009 Formation : Diplômé d Etudes Supérieures de Sciences Economiques (Paris), de l Institut d Etudes Politiques (I.E.P. Paris), Ancien élève de l Ecole Nationale d Administration (E.N.A.), licencié en Droit Fonction principale: Vice-Président de U.B.S Investment bank (Royaume-Uni) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Administrateur de Vinci (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Président Directeur Général d U.B.S. Holding (France), U.B.S. Securities France SA (France) Vice-Président du Conseil de Surveillance de Grand Vision (France) et Administrateur de Vinci (France) Vice-Président et Membre du Conseil de Surveillance Diethart Breipohl Entrée en fonction : 2005 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2009 Formation : Formation aux metiers de la Banque, Bielefeld ; Doctorat en Droit des Universités de Hamburg, Münster et Tübingen Fonction principale : Membre du Conseil de Surveillance d Allianz AG (Allemagne) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Président du Conseil de Surveillance de KM Europa Metal AG Administrateur de Continental AG (Allemagne), KarstadtQuelle AG (Allemagne), Assurances Générales de France (France), Crédit Lyonnais (France), Euler & Hermès (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Directoire d Allianz AG (Allemagne) Membre du Conseil de Surveillance Philippe Germond Entrée en fonction : 2003 Renouvellement : 2005 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos au 31/12/2009 Formation : Ingénieur de l Ecole Centrale de Paris (France), Maîtrise (Master) de Sciences de l Université de Stanford (Etats-unis) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Administrateur d Essilor (France), de l Ecole Centrale de Paris (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Directeur Général, puis administrateur d Alcatel (France) Président Directeur Général de Cegetel, SFR, Vivendi Universal Net, Vivendi Telecom International Membre du Comité Exécutif de Vivendi Universal Membre du Conseil de Surveillance d Alcatel Deutschland GmbH (Allemagne) Administrateur d Alcatel Inc. (Etats-Unis), Essilor International, Ingenico (Compagnie Industrielle et Financière d Ingénierie) (France) Atos Origin rapport annuel

170 Informations juridiques suite Membre du Conseil de Surveillance Jan Oosterveld Entrée en fonction : 2004 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2007 Formation : Maîtrise en Gestion (Master) de l «Instituto de Estudios Superiors de la Empresa» (Barcelone), Diplôme d Ingénieur de l Université Technique d Eindhoven Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Membre du Conseil d Administration de Barco NV, Courtrai (Belgique), et Cookson Ltd, Londres (Royaume-Uni) Membre du Conseil de Surveillance de Continental AG, Hanovre (Allemagne), et Crucell NV, Leiden (Pays-Bas) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Membre du Comité de Direction Groupe, responsable de la Stratégie Groupe et de la région Asie Pacifique de Royal Philips Electronics (Pays-Bas) Président du Conseil d Administration de LG Philips LCS Séoul (Corée) Membre du Conseil d Administration de Barco NV, Courtrai (Belgique), et Cookson Ltd, Londres (Royaume-Uni) Membre du Conseil de Surveillance de Continental AG, Hanovre (Allemagne), et Crucell NV, Leiden (Pays-Bas) Administrateur de LG Philips Displays Holding BV (Pays-Bas), Philips Electronics China BV (Pays-Bas), Philips Venture Capital Fund BV (Pays-Bas) Membre du Conseil de Surveillance Michel Soublin Entrée en fonction: 2004 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2007 Formation : Diplômé en Sciences Politiques (Institut d Etudes Politiques I.E.P. Paris) et en Economie (Faculté de Droit et Sciences Economiques Paris) Fonction principale : Conseiller financier (précédemment Trésorier Groupe) de Schlumberger Ltd (Antilles néerlandaises) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Président du Comité de la Charte du Don en Confiance, organisation caritative française Administrateur d Axalto N.V. (Pays-Bas) Membre Fondateur de l Association Française des Trésoriers d Entreprise Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années Administrateur d Axalto N.V. (Pays-Bas), Yukos, Moscou (Russie) Membre du Conseil de Surveillance Vernon Sankey Entrée en fonction : 2005 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2007 Formation: Maîtrise (Master of Arts) en Langues Etrangères, Oriel College, Oxford (Royaume-Uni) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005) : Président de Photo-Me International plc (Royaume-Uni), the Really Effective Development Company Ltd (Royaume-Uni) Administrateur de Pearson plc (Royaume-Uni), Zurich Financial Services AG (Allemagne), Cofra AG (Suisse), Taylor Woodrow plc (Royaume-Uni), Vividas group plc (Royaume-Uni) Membre consultatif des Conseils d Administration de Proudfoot UK, MCC Inc, Korn Ferry International Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années : Président de Thomson Travel Group plc (Royaume-Uni), Photo-Me International plc (Royaume-Uni), The Really Effective Development Company Ltd (Royaume-Uni) Vice-Président de Beltpacker plc (Royaume-Uni) Administrateur de Gala Group Ltd (Royaume-Uni), Pearson plc (Royaume-Uni), Zurich Financial Services AG (Allemagne), Cofra AG (Suisse), Taylor Woodrow plc (Royaume-Uni) Membre du Conseil d Administration de l Agence britannique de Contrôle de la Sécurité Alimentaire (Food Standards Agency FSA) (Royaume-Uni) Membre consultatif des Conseils d Administration de Proudfoot UK, MCC Inc, Korn Ferry International 168 Atos Origin rapport annuel 2005

171 Membre du Conseil de Surveillance Jean-François Théodore Entrée en fonction : 2000 Renouvellement : 2005 Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes de l exercice clos le 31/12/2009 Formation : Ancien Elève de l Ecole Nationale d Administration (E.N.A.) Paris ; Diplômé de l Institut d Etudes Politiques (I.E.P. Paris), Licencié en Droit Fonction principale : Président du Directoire d Euronext N.V (Pays-Bas) Autres mandats exercés (au 31 décembre 2005): Président Directeur Général d Euronext Paris (France) Président et Administrateur d Euronext UK Plc (Royaume-Uni) Président de S.A.S. Marché de Titres-France (MTS) (France) Président du Conseil de Surveillance d Atos Euronext Market Solutions Holding SAS (France) Administrateur de Euronext Brussels SA NV (Belgique), Euronext Lisbonne (Portugal), Euronext Amsterdam NV (Pays-Bas), Sicovam Holding (France), Euroclear Plc,(Royaume-Uni), LCH Clearnet Group Ltd (Royaume-Uni), Liffe Administration and Management (Royaume-Uni), Liffe Holding Plc (Royaume-Uni) Représentant permanent de Euronext Paris (France), administrateur de GL Trade (France), Financière Montmartre (France) Mandats précédemment exercés au cours des cinq dernières années : Président du Directoire d Euronext N.V (Pays-Bas) Président Directeur Général d Euronext Paris (France) Président de S.A.S. Marché de Titres-France (MTS) (France) Président du Conseil d Administration d Euronext Inc. (Etats-Unis), Clearnet (France), SBF Technologies (France), Banque Centrale de Compensation (France), European Power Exchange Président du Conseil de Surveillance de Atos Euronext SBF SA (France) Administrateur de Euronext Liffe (Royaume-Uni), Euronext Brussels SA NV (Belgique), Euroclear banque (Belgique), Finext (France) (précédemment Président du Conseil d Administration), La Cote Bleue SA (France), Euronext Lisbonne (Portugal), Euronext Amsterdam NV (Pays-Bas), Sicovam Holding (France), Euronext UK Plc (Royaume-Uni), LCH Clearnet Group Ltd (Royaume-Uni) Gérant de Euronext GmbH (Allemagne) Représentant permanent d Euronext Paris (France), administrateur de GL Trade (France), Euronext Markets SA, Financière du Belon (France), Financière Montmartre (France), Financière Saint-Jacques (France) Représentant permanent de Sicovam Holding, administrateur de Euroclear Plc A la connaissance de la Société, il n'y a eu aucune incrimination et/ou sanction publique officielle prononcées par des autorités statutaires ou réglementaires contre des membres du Directoire ou du Conseil de Surveillance de la Société, excepté ce qui est relaté ci-dessous. Les membres du Directoire ou du Conseil de Surveillance n ont pas été condamnés pour fraude ou n ont pas fait l objet de faillite, mise sous séquestre ou liquidation au cours des cinq dernières années. Bien que n ayant jamais été condamné pour fraude, Dominique Bazy a été condamné à cinq ans de mise à l épreuve par des tribunaux américains après avoir plaidé coupable dans une procédure portant sur un seul chef d accusation, dans le cadre de l enquête Executive Life/Crédit Lyonnais. Il a été relaxé de cette mise à l épreuve dix-huit mois plus tard sur ordre du US District Court (Tribunal d Instance fédéral). Dans le cadre de la transaction globale portant sur l enquête Crédit Lyonnais, il lui est interdit d occuper des fonctions de direction ou d administration au sein d une institution bancaire de droit américain, et il est soumis à certaines restrictions d emploi aux Etats-Unis par des institutions bancaires étrangères. Aucun des membres du Directoire ou du Conseil de Surveillance de la Société n'a de conflit d'intérêt existant ou potentiel. La Société déclare être en conformité avec les règles de gouvernement d entreprise s'appliquant en France, telles que définies par les rapports de l AFEP/MEDEF. Atos Origin rapport annuel

172 Résolutions Observations du Conseil de Surveillance Conformément à la loi, le Directoire a présenté au Conseil de Surveillance les états financiers consolidés du groupe Atos Origin et le texte de son rapport de gestion qui commente l activité du Groupe et ses résultats pour l exercice clos le 31 décembre 2005, ainsi que les comptes sociaux d Atos Origin S.A. pour la même periode. Le Conseil de Surveillance a examiné les états financiers, le rapport du Directoire ainsi que le texte des résolutions devant être présenté à l Assemblée Générale. Le Conseil de Surveillance est satisfait de la description fidèle de la performance du Groupe sur l exercice clos au 31 décembre 2005 et de sa situation financière à cette date. Présentation des resolutions soumises a l Assemblée Générale annuelle Les résolutions soumises au vote des actionnaires seront publiées dans le Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) et seront mises en ligne sur le site Internet d Atos Origin (dans la section «Investisseurs») ainsi que cela est requis par les lois et règlements en vigueur (à savoir 30 jours au moins avant la date de tenue de l Assemblée Générale). Rapport du Directoire a l Assemblee Générale ordinaire (en vertu de l article L du code de commerce) Mesdames, Messieurs les Actionnaires, Nous vous informons par le présent rapport que les options de souscription suivantes ont été consenties au cours de l exercice à chacun des mandataires sociaux par la Société et par celles qui lui sont liées : Début de la Fin de la Date période de période de Nombre Prix de Nom d Attribution souscription souscription d options souscription Bernard Bourigeaud 10/01/ /01/ /01/ ,75 Xavier Flinois 10/01/ /01/ /01/ ,75 Eric Guilhou 10/01/ /01/ /01/ ,75 Dominique Illien 10/01/ /01/ /01/ ,75 Wilbert Kieboom 10/01/ /01/ /01/ ,75 Giovanni Linari 10/01/ /01/ /01/ ,75 Jans Tielman 10/01/ /01/ /01/ ,75 Les actions suivantes ont été souscrites durant l exercice par les mandataires sociaux en levant une ou plusieurs options de souscription : Nombre d options de souscription Prix de souscription Nom d actions exercées en euros Bernard Bourigeaud ,75 Eric Guilhou ,75 Jans Tielman ,92 Wilbert Kieboom ,92 Le nombre total et le prix moyen pondéré des options de souscription consenties au cours de l exercice par la société aux dix salariés ayant reçu le plus d options, de toute société ou groupement qui lui sont liés dans les conditions prévues à l article L sont les suivants : Nombre d options de souscription consenties Prix moyen pondéré en euros ,01 Le nombre total et le prix moyen pondéré des options détenues sur la société et levées au cours de l exercice par les dix salariés, ayant levé le plus d options, de toute société ou groupement qui lui sont liés dans les conditions prévues à l article L sont les suivants : Nombre d options de souscription levées Prix moyen pondéré en euros ,65 Rapport du Directoire a l Assemblée Générale ordinaire (en vertu de l article L du code de commerce) Mesdames, Messieurs les Actionnaires, Nous vous informons qu aucune action gratuite n a été émise en faveur des mandataires sociaux ou des employés durant l exercice. 170 Atos Origin rapport annuel 2005

173 Responsables du document Responsable du document de référence Bernard Bourigeaud Président du Directoire Attestation du responsable du document de référence A notre connaissance, les données du présent document de référence sont conformes à la réalité. Elles comprennent toutes les informations nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la Société ; elles ne comportent pas d omission de nature à en altérer la portée. Bernard Bourigeaud Président du Directoire Responsables du contrôle des comptes Nomination et expiration des mandats Commissaires aux comptes titulaires Commissaires aux comptes suppléants Amyot Exco Grant Thornton Cabinet IGEC, 2, rue Washington, Paris Daniel Kurkdjian et Vincent Papazian Date de début de mandat: 30 mai 2002 pour une durée de 6 ans Date de début de mandat: 30 mai 2002 pour une durée de 6 ans Date d expiration du mandat: à l issue de l Assemblée Générale Date d expiration du mandat: à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l exercice clos Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l exercice clos le 31 décembre 2007 le 31 décembre 2005 Deloitte & Associés Cabinet B.E.A.S., 7/9, Villa Houssay Neuilly-sur-Seine Jean-Paul Picard and Jean-Marc Lumet Date de début de mandat: 24 février 2000 pour une durée de 6 ans Date de début de mandat: 24 février 2000 pour une durée de 6 ans Date d expiration du mandat: à l issue de l Assemblée Générale Date d expiration du mandat: à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l exercice clos Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l exercice clos le 31 décembre 2005 le 31 décembre 2005 Honoraires des commissaires aux comptes Amyot Exco Grant Thornton Deloitte & Associés Total Total Montant % Montant Montant % Montant (en milliers d euros) Audit légal Des comptes consolidés % % et individuels Missions accessoires % % Sous total % % Autres prestations Juridique et fiscal % % 723 Audit informatique Audit interne Autres % Sous total % % 723 Total % % Atos Origin rapport annuel

174 Table de concordance AMF Le présent document de référence a été déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 15 mai 2006, conformément à l article du règlement général de l AMF. Il pourra être utilisé à l appui d une opération financière s il est complété par une note d opération visée par l AMF. La table de concordance ci-dessous renvoie aux principales rubriques exigées par le Règlement Européen (CE) n pris en application de la Directive dite «Prospectus». Chapitre Information Pages 1 Personnes responsables 1.1 Personnes responsables Déclaration des personnes responsables Contrôleurs légaux des comptes 2.1 Informations sur les contrôleurs légaux des comptes Changements Non applicable 3 Informations financières sélectionnées 3.1 Informations financières historiques Couverture 3.2 Périodes intermédiaires Non applicable 4 Facteurs de risque 67 5 Informations concernant l émetteur 5.1 Histoire et évolution de la société Investissements Aperçu des activités 6.1 Principales activités Principaux marchés Principaux marchés (suite) 6.4 Dépendance Position concurrentielle 20 7 Organigramme 7.1 Groupe Filiales Propriétés immobilières, usines et équipements 8.1 Immobilisation corporelle importante Question environnementale 71 9 Examen de la situation financière et du résultat 9.1 Situation financière Résultat opérationnel Trésorerie et capitaux 10.1 Capitaux Flux de trésorerie Structure de financement Restriction Sources de financement Recherche et développement, brevets et licences Information sur les tendances 12.1 Tendance Influence Prévisions ou estimations du bénéfice 13.1 Hypothèses Non applicable 13.2 Rapport Non applicable 13.3 Comparaison Non applicable 13.4 Actualisation Non applicable 14 Organes d administration, de direction et de surveillance et direction générale 14.1 Informations sur les membres Conflits d intérêts Atos Origin rapport annuel 2005

175 Chapitre Information Pages 15 Rémunération et avantages 15.1 Rémunération Pensions de retraites ou d autres avantages Fonctionnement des organes d administration et de direction 16.1 Mandat Contrats de service Comités Conformité Salariés 17.1 Informations sur les salariés Participations et stock options Participation des salariés Principaux actionnaires 18.1 Actionnaires Droits de vote Détention et contrôle Accord lié au contrôle Opérations avec des apparentés Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l émetteur 20.1 Informations financières historiques Couverture Informations financières proforma Non applicable 20.3 Etats financiers Vérification des informations financières historiques annuelles Date des dernières informations financières Informations financières intermédiaires et autres Non applicable 20.7 Politique de distribution des dividendes Procédures judiciaires et d arbitrage Changement significatif de la situation financière ou commerciale Non applicable 21 Informations complémentaires 21.1 Capital social Acte constitutif et statuts Contrats importants Informations provenant de tiers, déclarations d experts et déclarations d intérêts 23.1 Déclarations d intérêts Non applicable 23.2 Attestation Non applicable 24 Documents accessibles au public Informations sur les participations En application de l Article 28 du règlement de la Commission européenne (CE) n du 29 avril 2004 relatif aux documents émis par les émetteurs côtés sur les marchés des États membres de l Union européenne («Directive Prospectus»), les éléments suivants sont incorporés par référence : les états financiers consolidés de l exercice clos le 31 décembre 2004 établis selon les principes comptables français, le rapport des Commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés et le rapport de gestion du Groupe présentés respectivement aux pages 87 à 122, pages 85 à 86 et pages 5 à 84 et 128 à 141 du document de référence n D déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 30 mai 2005, les états financiers consolidés de l exercice clos le 31 décembre 2003 établis selon les principes comptables français, le rapport des Commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés et le rapport de gestion du Groupe présentés respectivement aux pages 56 à 79, page 55 et pages 3 à 54 et 93 à 102 du document de référence n D déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 25 mai Les chapitres des documents de référence 2004 et 2003 non visés ci-dessus sont soit sans objet pour l investisseur, soit couverts à un autre endroit du présent document de référence. Atos Origin rapport annuel

176 Glossaire-définitions Termes et indicateurs clés de performance : Finance Termes et indicateurs clés de performance : Activité RNPA Carnet de commandes RNPA normalisé Chiffre d affaires externe Capitaux employés opérationnels Croissance organique du CA Courant et non-courant Effectif permanent et temporaire Coûts indirects Effectif légal Délai de recouvrement client Effectifs directs et indirects EBITDA-EBO Equivalents Temps Plein (ETP) Endettement net Prises de commandes sur facturation Marge brute coûts directs Propositions commerciales Marge opérationnelle Ratio S Marge opérationnelle avant amortissements et dépréciation ou EBO Sous-traitants et personnel intérimaire Ratio d endettement net sur capitaux propres Taux d utilisation et taux de non-utilisation Ratio de couverture d intérêt Taux de départs volontaires Ratio de levier financier Taux de rotation du personnel Résultat opérationnel TCV (Total Contract Value ou valeur contractuelle totale) Résultat net normalisé Volume de prises de commandes / commandes enregistrées Retour sur capitaux employés Termes relatifs à l activité Termes relatifs au marché boursier BPO Capitalisation boursière CMM Capitalisation du flottant CRM Consensus ERP Dividendes LAN Flottant MMS Instruments dilutifs SCM PEG (Price Earnings Growth) WAN PER (Price Earnings Ratio) Valeur d entreprise (EV) Volatilité Termes et indicateurs clés de performance : finance Marge opérationnelle. La marge opérationnelle inclut le résultat opérationnel avant coût des options de souscription d actions, plus ou moinsvalues de cession d actifs, coûts de réorganisation et de rationalisation, pertes de valeur sur actifs à long terme, charge nette aux provisions pour litiges significatifs et reprise de provisions de bilan d ouverture qui ne sont plus nécessaires. Résultat opérationnel. Le résultat opérationnel comprend le résultat net avant charge d impôt courant et impôt différé, résultat financier, quote-part du résultat net des entreprises associées et résultat des activités abandonnées. EBITDA : terme anglais fréquemment utilisé en français (Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortisation correspond au résultat avant charge d intérêts, impôts, dotation aux provisions et dotation aux amortissements). Pour Atos Origin, l EBITDA se base sur la marge opérationnelle minorée des éléments sans impact sur les flux de trésorerie et se nomme EBO (Excédent Brut Opérationnel) et correspond à la marge opérationnelle avant amortissements et dotation aux provisions (OMDA en anglais). Excédent Brut Opérationnel. Il se calcule comme suit : Marge opérationnelle moins dotation aux amortissement des immobilisations (tel que présenté en «Résultats financiers») moins dotation nette aux provisions (composée de la dotation nette aux provisions pour actif courant et de la dotation nette aux provisions d exploitation, telles que présentées en «Résultats financiers») moins dotation nette aux provisions pour retraite (telle que présentée en «Résultats financiers») Marge brute et Coûts indirects. La marge brute se compose du chiffre d affaires minoré des coûts directs des biens et services vendus. Les coûts directs se réfèrent à la production des produits et / ou services délivrés aux clients, alors que les coûts indirects comprennent tous les coûts liés aux effectifs indirects (tels que définis ci-après), qui ne sont pas directement liés à la réalisation du chiffre d affaires. La marge opérationnelle englobe la marge brute moins les coûts indirects. Résultat net normalisé. Résultat net (part du Groupe) avant éléments inhabituels, anormaux et irréguliers, net d impôt. 174 Atos Origin rapport annuel 2005

177 RNPA (Résultat Net Par Action). Le RNPA est le résultat net divisé par le nombre moyen pondéré d actions ordinaires en circulation au cours de la période. Le RNPA dilué est le résultat net divisé par le nombre moyen dilué pondéré d actions ordinaires sur la période (nombre d actions en circulation + instruments dilutifs avec effet dilutif). Le RNPA normalisé est basé sur le résultat net normalisé. Capitaux employés opérationnels. Les capitaux employés opérationnels comprennent l actif immobilisé et le fonds de roulement, hors goodwill et actifs destinés à être cédés ou abandonnés. Actifs et passifs courants et non-courants. Une distinction est faite au bilan entre éléments d actif et de passif courants et non-courants. Les actifs et passifs courants sont ceux que le Groupe s attend à réaliser, consommer ou régler durant le cycle d exploitation normal, lequel peut s étendre au-delà des 12 mois suivant la clôture de l exercice. Tous les autres actifs et passifs sont non-courants. Les actifs et passifs courants, à l exclusion de la part à court terme des emprunts, des créances financières et des provisions, constituent le besoin en fonds de roulement du Groupe. Endettement net. L endettement net est constitué du total des emprunts (obligations, contrats de location-financement, prêts bancaires à court et long termes, titrisation et autres passifs financiers), des actifs financiers à court terme et des passifs porteurs d intérêt à échéance de moins d un an et de la juste valeur des instruments dérivés relatifs aux composantes de l endettement net, moins la trésorerie nette (disponibilités et dépôts bancaires à vue et SICAV monétaires). Délai de recouvrement client. Le délai de recouvrement moyen représente la somme des créances clients (y compris les travaux en cours) exprimée en jours de chiffre d affaires (sur la base du «dernier entré, premier sorti»). Le nombre de jours se base sur le calendrier civil. Ratio d endettement net sur capitaux propres. Le ratio d endettement net sur capitaux propres représente la part, exprimée en pourcentage, de l endettement net sur le total des capitaux propres (part du Groupe et intérêts minoritaires). Ratio de couverture d intérêt. Le ratio de couverture d intérêt représente un multiple de la marge opérationnelle divisée par le coût net de l endettement financier. Ratio de levier financier. Le ratio de levier financier représente l endettement net divisé par la marge opérationnelle avant amortissement et dépréciation ou EBO. Retour sur capitaux employés. Le retour sur capitaux employés est le résultat net (part du Groupe), hors coût d endettement financier (net d impôt) et pertes de valeur sur actifs à long terme, divisé par les capitaux employés. Termes relatifs au marché boursier Consensus. Le consensus reprend l opinion qui ressort de la communauté financière au sein de laquelle les analystes financiers jouent un rôle prédominant. Le consensus peut avoir trait aux perspectives de résultats (consensus sur un titre donné) ou à un groupe de sociétés appartenant au même secteur d activité (consensus de marché). Instruments dilutifs. Les instruments dilutifs sont des instruments financiers (obligations, bons de souscription d actions, options de souscription d actions, actions gratuites) qui peuvent être convertis en actions et qui ont donc un impact dilutif potentiel sur le capital social. Dividendes. Les dividendes représentent la part des bénéfices d une entreprise distribuée aux actionnaires sous la forme de liquidités ou d actions. Flottant. Le flottant représente la proportion du capital social effectivement échangé sur le marché. Il exclut les actions des six catégories présentées ci-dessous (source Euronext) : Auto-contrôle Actions de la société cotée détenues par des sociétés contrôlées au sens de l article 233/3 du Code de Commerce. Les actions auto-détenues (actions détenues en propre par la société cotée) ne sont pas comprises dans le calcul. Actions détenues par des fondateurs Actions détenues directement ou indirectement par les fondateurs (personnes physiques ou groupes familiaux), les-dits fondateurs exerçant une influence sur la gestion ou le contrôle de la société (dirigeants, contrôle en droit de vote, influence notoire.). Participations détenues par l Etat Il s agit des participations directes mais aussi des participations via des collectivités publiques et des participations détenues par des sociétés elles-mêmes contrôlées par l Etat. Actions liées par un pacte d actionnaires Actions comprises dans le champ d un pacte d actionnaires au sens de l article 233/10 et 11 du Code du Commerce en dehors des actions détenues par les fondateurs ou l Etat. Bloc contrôlant Actions détenues par des personnes morales (hors fondateurs et Etat) qui exercent un contrôle au sens de l article du Code du Commerce. Participations analysées comme stables Participations supérieures à 5% et qui n ont pas évoluées de manière significative à la baisse (-1% hors dilution) depuis 3 ans. Sont inclus des actionnaires qui, parallèlement ou conjointement au lien capitalistique, ont, avec la société cotée, des accords industriels ou stratégiques sur une période récente. Capitalisation du flottant. Elle représente le cours de l action d une société multiplié par le flottant tel que défini ci-dessus. Atos Origin rapport annuel

178 Glossaire-définitions suite Capitalisation boursière. Elle représente le cours de l action d une société multiplié par le nombre d actions émises. Volatilité. Elle représente la fluctuation du cours d une action, mesurée par l écart-type du rapport entre deux cours successifs. Valeur d entreprise (EV). Elle représente la capitalisation boursière d une entreprise, plus son endettement. PER (Price Earnings Ratio ou Rapport cours/bénéfices). Il représente la capitalisation boursière d une entreprise divisée par ses bénéfices après impôt sur une période suivie (ou à terme) de douze mois. PEG (Price Earnings Growth ou taux de croissance moyen des bénéfices attendus). Il s agit du rapport cours/bénéfices d un titre divisé par son taux de croissance des bénéfices en glissement annuel. Termes relatifs a l activité BPO (Business Process Outsourcing ou externalisation des processus). Le BPO correspond à l externalisation d un certain nombre de fonctions ou procédures de l entreprise, notamment des fonctions administratives, telles que la comptabilité, la gestion des ressources humaines, les centres d appels, etc. CMM (Capability Maturity Model). Le CMM est une méthode d évaluation et de mesure, sur une échelle de 1 à 5, de l efficacité du processus de développement logiciel dans une entreprise. CMMI. Intégration du CMM. CRM (Customer Relationship Management ou gestion de la relation client). La gestion de la relation client (service après-vente, conseil à l achat, conseil d utilisation, fidélisation de la clientèle) est devenue un axe stratégique de la réussite d une entreprise. Non seulement la gestion de la relation client favorise la rentabilité, mais elle conduit également à une augmentation du chiffre d affaires grâce à son action sur la fidélisation de la clientèle. ERP (Enterprise Resource Planning ou planification des ressources d entreprise). Un système ERP est un progiciel de gestion intégré conçu sous la forme de modules, capable d intégrer les systèmes de ventes, de production, d achat, de comptabilité et de ressources humaines en un vaste système de gestion de l information, à l échelle de l entreprise toute entière. LAN (Local Area Network ou réseau local). Il s agit d un réseau local reliant un certain nombre d ordinateurs au sein d un même bâtiment ou d une même zone. MMS (Multimedia Message Service). Un MMS est un message pouvant transporter du texte, du son, des images en couleur fixes ou animées, envoyé en général à destination d un téléphone portable. SCM (Supply Chain Management ou gestion de la chaîne logistique). Il s agit d un système conçu pour optimiser la chaîne logistique et améliorer la souplesse et la gestion des coûts. WAN (Wide Area Network). Un réseau WAN est un réseau longue distance généralement composé de plusieurs réseaux locaux (LAN), qui couvre une zone géographique étendue. Termes et indicateurs clés de performance : activité Chiffre d affaires Chiffre d affaires externe. Le chiffre d affaires externe représente les ventes d Atos Origin à des tiers externes (hors TVA et chiffre d affaires d achat-revente sans marge). Prises de commandes sur facturation. Il s agit du rapport, exprimé en pourcentage, entre le volume de prises de commandes sur une période, divisé par le chiffre d affaires réalisé sur la même période. Volumes de prises de commandes / commandes enregistrées. La valeur totale des contrats, commandes ou avenants conclus sur une période définie. Lorsqu une une proposition commerciale est gagnée (engagement contractuel signé par le client), la prise de commande est constatée et la valeur contractuelle totale (TCV) est ajoutée au carnet de commandes. TCV (Total Contract Value ou valeur contractuelle totale). La TCV représente la valeur totale d un contrat à la signature (prévue ou estimée) sur sa durée totale. Elle représente la commande ferme et la valeur contractuelle du contrat en dehors de toute clause activée du fait du client, telle que la clause de résiliation anticipée, ou toute option sur des prestations complémentaires ou tout renouvellement. Carnet de commandes / couverture des commandes. Ce rapport correspond à la valeur des contrats, commandes et avenants signés qui restent à reconnaître en chiffre d affaires sur leur durée de vie résiduelle. 176 Atos Origin rapport annuel 2005

179 Propositions commerciales. Cet indicateur correspond à la valeur du chiffre d affaires potentiel à tirer des propositions commerciales en cours faites à des clients. Les propositions commerciales qualifiées appliquent une probabilité estimée du succès de la proposition, sous forme d un pourcentage. Croissance organique. La croissance organique représente le pourcentage de croissance d un secteur d activité à périmètre et taux de change constants. Ressources humaines Effectif légal. L effectif légal représente le nombre total de salariésenregistrés dans les effectifs d Atos Origin à la clôture de la période. L effectif légal inclut les salariés en longue maladie ou en longue indisponibilité, les étudiants en cours de qualification, les stagiaires, les congés maternité, mais ne comprend pas les sous-traitants et le personnel intérimaire. Equivalents Temps Plein (ETP). Représente le nombre total de salariés calculé en fonction des informations reprises des feuilles horaires sur la base du temps de travail effectif divisé par le temps de travail contractuel standard par salarié. En général, une personne qui a un contrat de travail à temps plein est considérée comme un ETP, alors qu une personne qui travaille à temps partiel sera considérée comme représentant moins qu un ETP. Les calculs sont effectués sur la base de la durée de travail fixée par la législation en vigueur (hors heures supplémentaires et congés sans solde), le temps de travail potentiel (en heures ou jours) étant égal au temps nominal + le solde d heures supplémentaires les congés sans soldes. Pour les sous-traitants et le personnel intérimaire, les heures de travail potentielles sont fonction du nombre d heures facturées par le fournisseur à Atos Origin. Sous-traitants. Les sous-traitants externes sont des fournisseurs tiers externes. Les activités externalisées (activités d impression ou de centre d appels, par exemple) et la sous-traitance sur la base d un montant forfaitaire sont exclues de la comptabilisation des sous-traitants ou intérimaires. Personnel intérimaire. Il correspond au personnel d une agence de travail temporaire. Il est habituellement fait recours aux intérimaires pour couvrir les pics d activité saisonniers ou dans des circonstances exigeant du personnel sur une courte période. Effectifs directs. Les effectifs directs (appelés aussi productifs) incluent les effectifs permanents (en contrat à durée indéterminée) et les soustraitants dont le travail peut être facturé à un tiers. Effectifs indirects. Les effectifs indirects incluent les effectifs permanents (en contrat à durée indéterminée) et les sous-traitants dont le travail ne peut pas être facturé à un tiers. Les effectifs indirects ne sont pas directement impliqués dans la production des produits et/ou services vendus aux clients. Effectifs permanents. Il s agit des effectifs en contrat à durée indéterminée. Effectifs temporaires. Il s agit des effectifs en contrat à durée déterminée. Ratio S. Le Ratio S mesure les effectifs indirects en pourcentage de l effectif ETP total, y compris à la fois le personnel propre à la société et les sous-traitants. Taux de rotation du personnel et taux de départs volontaires (pour l effectif légal). Le taux de rotation du personnel et le taux de départs volontaires mesurent la part de l effectif légal ayant quitté la Société (de manière volontaire ou non) sur une période définie. Le taux de rotation mesure le pourcentage de l effectif légal ayant quitté l entreprise sur une période donnée. Le taux de départs volontaires mesure le pourcentage d effectifs permanents ayant volontairement quitté l entreprise sur une période donnée. Le taux de départs volontaires est un rapport entre le total des départs volontaires sur une période annuelle divisé par les effectifs moyen en contrat à durée indéterminée sur cette période. Taux d utilisation et taux de non-utilisation. Le taux d utilisation mesure la part du temps de travail potentiel (en heures ou jours) pour les ETP directs-productifs (salariés en propre hors sous-traitants) facturables au client. Ce rapport s exprime sous la forme d un pourcentage, basé sur les heures facturables (effectivement produites) divisées par le temps de travail potentiel hors congés. Le taux de non-utilisation mesure le temps de travail potentiel (en heures ou jours) pour les ETP directs-productifs (salariés en propre hors sous-traitants) qui n est pas facturé au client. Le taux d utilisation + le taux de non-utilisation = 100% du temps de travail potentiel des ETP directs-productifs, hors congés légaux, congés de longue maladie, congés sabbatiques de longue durée et congés parentaux. Le temps de travail potentiel se compose du temps facturable, de l inactivité pouvant être facturée mais non facturée (congés exceptionnels, maladie, disponibilité entre deux missions appelée temps d intercontrats, autre inactivité comme la délégation) et le temps non facturable (avant-vente, formation, réunions d encadrement, recherche et développement, déplacements). Atos Origin rapport annuel

180 Index Message du Président 4 Activité en Stratégie 5 Effectif 6 Gouvernement d entreprise 7 Actionnariat 7 Perspectives pour Jeux olympiques à Turin 8 Formation du groupe 9 Profil 12 Des solutions par ligne de services 12 Portefeuille de marché sectoriel 12 Présence géographique 13 Stratégie commerciale 13 Le marché des services informatiques 18 Le marché 18 Dépenses informatiques dans le monde 18 Le marché des services informatiques en Europe 18 Parts de marché et concurrents 20 Consolidation du secteur 20 Environnement concurrentiel 20 Le Directoire 23 Organisation 26 Organisation opérationnelle 26 Organisation globale 26 Marchés Globaux et Comptes Globaux 27 Ligue de services globales 28 «Global Sourcing» 29 Conseil 32 Description des activités 32 Synthèse de l activité en Perspectives 33 Intégration de Systèmes 34 Description des activités 34 Synthèse de l activité en Perspectives 36 Infogérance 38 Description des activités 38 Synthèse de l activité en Perspectives 41 Ressources humaines 42 Les collaborateurs au cœur de la stratégie d entreprise 42 Attirer et intégrer les nouveaux talents 42 Développer nos talents 43 Fidéliser et récompenser nos collaborateurs 44 Développer la transparence dans les processus de planification des ressources humaines 45 Communiquer avec nos collaborateurs 45 Une expérience olympique 45 Rapport d activité 46 Avertissement 46 Performance opérationnelle 46 Chiffre d affaires 46 Croissance organique 46 Enregistrement des commandes 47 Chiffre d'affaires par ligne de services 47 Chiffre d'affaires par zone géographique 48 Chiffre d'affaires par trimestre 49 Marge opérationnelle et taux de marge 49 Coûts d'exploitation 51 Marge opérationnelle par ligne de services 51 Marge opérationnelle par zone géographique 52 Activité par secteur du marché 53 Evénements postérieurs à la clôture 54 Revue des ressources humaines 55 Evolution de l'effectif global 55 Variation des effectifs par ligne de services et par pays 56 Effectifs en contrats à durée déterminée et indéterminée 56 Effectifs par zone géographique 57 Actionnariat des salariés et dirigeants 57 Options de souscription d'actions 58 Revue financière 59 Compte de résultat 59 Marge opérationnelle 59 Résultat opérationnel 59 Résultat financier 59 Impôt 59 Intérêts minoritaires 60 Résultat net normalisé 60 Résultat par action 60 Capitaux employés opérationnels et retour sur capitaux employés 61 Provisions 62 Flux de trésorerie et endettement net 62 Variation du besoin en fonds de roulement 63 Investissements opérationnels 63 Réorganisation et rationalisation 63 Autres variations 64 Investissements financiers 64 Evolution de l'endettement net par trimestre 64 Politique de financement 65 Structure de financement 65 Convenances bancaires 66 Politique d'investissement 66 Politique en matière de couverture 66 Analyse des risques 67 Risques liés à l'activité 67 Le marché 67 Les clients 67 Les risques juridiques 67 Les fournisseurs 67 Les partenariats et les sous-traitants 67 Les risques technologiques et informatiques 67 Les employés 68 L évaluation et la gestion des risques liés à l activité 68 Risques de marché 68 Assurance 69 Litiges et réclamations 69 Les pays 69 Les contrats importants 69 Responsabilité sociale d entreprise 70 Mettre nos valeurs en pratique 70 Processus 70 Gouvernement d entreprise 73 Rapport du Président du Conseil de Surveillance 73 Conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil de Surveillance Atos Origin rapport annuel 2005

181 Le Directoire 73 Le Conseil de Surveillance 73 Définition de la notion de «membre indépendant» du Conseil de Surveillance 74 Réunions 75 Le Comité des Comptes 75 Le Comité des Investissements 76 Le Comité des Rémunérations 76 Le Comité de Nomination 77 Contrôle interne 77 Procédures de Contrôle Interne 78 Auto-évaluation du Conseil de Surveillance 81 Rapport des commissaires aux comptes en ce qui concerne les procédures de contrôle interne 83 Codes et chartes 84 Code d Ethique 84 Information privilégiée et délit d initié 84 Charte du Conseil de Surveillance 85 Rémunérations et intérêts des dirigeants 86 Rémunérations des dirigeants 86 Actionnariat des dirigeants 87 Options de souscription d actions 88 Attribution d actions gratuites 89 Résultats financiers 90 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés 90 Etats financiers consolidés 91 Compte de résultat consolidé 91 Bilan consolidé 92 Tableau des flux de trésorerie consolidés 93 Variation des capitaux propres consolidés 94 Notes annexes aux comptes consolidés 95 Présentation des états financiers 95 Notes annexes aux comptes consolidés 103 Comptes sociaux résumés 127 Remarque préliminaire 127 Organigramme simplifié 128 Activité d Atos Origin SA en Compte de résultat 129 Bilan 130 Filiales et participations 131 Résultats des cinq derniers exercices 132 Rapport spécial des commissaires aux comptes 133 Transition aux normes comptables internationales IFRS 135 Contexte de la transition 135 Tableaux de passage des principes français aux principes IFRS sur les états de synthèse 136 Principaux retraitements 148 Informations boursières 150 Transactions des titres 150 Capital 151 Evolution du capital depuis cinq ans 151 Répartition du capital 151 Droits de vote 152 Pacte d actionnaires 152 Autocontrôle 152 Mise en place d un contrat de liquidité 153 Effet potentiel futur du capital 153 Dividendes 157 Performance du titre 158 Capitalisation boursière et flottant 159 Performance de l action comparée aux indices 159 Volumes de transactions mensuelles et trimestrielles 160 Valeur de l action pour la déclaration estimative des biens soumis à l ISF 161 Achats et ventes d actions de la Société 161 Relations avec les actionnaires 162 Communication 162 Contacts 162 Documentation 162 Gestion de titres nominatifs purs 162 Calendrier financier 162 Document annuel 163 Informations juridiques 164 Forme et objet social 164 Dispositions statutaires 164 Autres engagements 164 Le Directoire 165 Conseil de Surveillance 167 Résolutions 170 Observations du Conseil de Surveillance 170 Présentation des résolutions soumises à l assemblée générale annuelle 170 Rapport du Directoire (en vertu de l article L du code de commerce) 170 Rapport du Directoire (en vertu de l article L du Code de Commerce) 170 Responsables du document 171 Responsable du document de référence 171 Attestation du responsable du document de référence 171 Responsables du contrôle des comptes 171 Nomination et expiration des mandats 171 Honoraires des commissaires aux comptes 171 Table de concordance AMF 172 Glossaire définitions 174 Termes et indicateurs de performance : finance 174 Termes relatifs au marché boursier 175 Termes relatifs à l activité 176 Termes et indicateurs de performance : activité 176 Contacts 180 Atos Origin rapport annuel

182 Contacts Sièges sociaux Belgique Da Vincilaan 5 B-1930 Zaventem Tel: France Tour Les Miroirs, Bât C 18, Avenue d Alsace Paris La Defense Cedex Tel: Afrique du Sud 204 Rivonia Road, Sandton Private Bag X136 Bryanston 2021 Tel: Allemagne Theodor-Althoff-Str. 47 D Essen Tel: Atos Worldline GmbH Hahnstraße 25 D Frankfurt/Main Tel: Argentine Vedia 3892 P.B. C1430 DAL - Buenos Aires Tel: Autriche Technologiestraße 8/ Gebäude D A-1120 Wien Tel: Bahrein Floors 6 & 7, BNH Building Al-Seef District P.O. Box 2677 Manama Tel: Belgique Da Vincilaan 5 B-1930 Zaventem Tel: Global Conseil et Intégration de Systèmes (Global C&SI) Da Vincilaan 5 B-1930 Zaventem Tel: Brésil Rua Itapaiuna andar-santo Amaro São Paulo-SP CEP: Tel: Chili Av. Vitacura 2771, piso 10 Las Condes Santiago Tel: Chine 5th Floor Lido Commercial Center Jichang Road Beijing Tel: Espagne Albarracín, Madrid Tel: Atos Consulting Albarracín, Madrid Tel: France Tour les Miroirs - Bât C 18, Avenue d Alsace Paris La Défense Cedex Tel: Atos Worldline France Tour Manhattan 5-6 place de l Iris Paris La Defense Cedex Tel: Infogérance Tour Horizon 64 Rue du 8 Mai Nanterre Tel: Intégration de Systèmes Tour les Miroirs - Bât C 18, Avenue d Alsace Paris La Defense Cedex Tel: Atos Consulting 6-8 Boulevard Haussmann Paris Tel: Atos Euronext Market Solutions 6-8 Boulevard Haussmann F Paris Tel: Grèce 18 Kifisias Avenue Athens Tel: Hong Kong Suites , Prudential Tower 21 Canton Road Tsimshatsui, Kowloon Tel: Inde SDF-IV, Units 126/127 SEEPZ, Andheri (east) Mumbai Tel: Indonésie Wisma Kyoei Prince, #1707 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 3 Jakarta, Tel: Italie Via Riccardo Morandi, Roma Tel: Piazza IV Novembre, Milano Tel: Viale Carlo Viola, Pont-Saint-Martin Tel: Japon 20/F Shinjuku Park Tower Nishi-shinjuku Shinjuku-ku Tokyo Tel: Luxembourg Rue Nicolas Bové 2a 1253 Luxembourg Tel: Malaysie Suite F01, 1st Floor 2310 Century Square Jalan Usahawan Cyberjaya Selangor Darul Ehsan West Malaysia Tel: Mexique Hegel 141, Piso 1 Col. Chapultepec Morales CP Tel: Pologne ul. Domaniewska Warszawa (budynek Taurus) Tel: Maroc Rue Ahmed Balafrej, Souissi, Rabat Morocco Tel: Atos Origin rapport annuel 2005

183 Pays-Bas Papendorpseweg BJ Utrecht Tel: Atos Consulting Papendorpseweg BJ Utrecht Tel: Portugal Av. 5 de Outubro, 73 - C, 1 andar Edifício Goya, Escritório Lisboa Tel: Royaume-Uni 4 Triton Square Regent s Place London NW1 3HG Tel: Thailande 200 Moo 4, 25th Floor Jasmine International Tower Room No Chaengwattana Road Pakkret Nonthaburi Tel: Turquie ITU ARI Teknokent-2 Buyukdere Caddesi A Blok K.4 Maslak-Sisli Istanbul Tel: USA 5599 San Felipe Suite 300 Houston TX, Tel: Singapour 8 Temasek Boulevard #07-01 Suntec Tower Three Singapore Tel: Suisse Industriestrasse Wallisellen Tel: , Avenue de Champel 1206 Genève Tel: Suisse (Telecom) Binzmühlestrasse Zürich Switzerland Tel: Taiwan 9F, No 115 Sec 3 Ming Sheng E Road Taipei Tel: Concept et réalisation : 85four. Imprimé en Angleterre par Cousin, dans le respect des normes environmentales, ISO 14001

184 atosorigin.com Engagement vis-à-vis de nos clients Traduire la vision stratégique de nos clients en résultats Atos Origin fournit des services et des solutions informatiques innovants, moteurs importants pour l avenir. Ils apportent à nos clients une forte valeur ajoutée aux initiatives de nos clients et leur assurent un avantage compétitif significatif. Concrétiser ensemble notre potentiel Nous continuerons à développer notre expertise par la création d alliances, de partenariats et de joint ventures. C est une excellente opportunité d accroître l activité ; cette formule permet un partage des risques et des bénéfices entre les deux parties, qui anticipent ensemble les besoins futurs. Anticiper et répondre aux attentes de nos clients Atos Origin s engage à mettre en œuvre et maintenir un service d excellence et à poursuivre sa démarche d amélioration continue dans ses relations avec ses clients.