La vie est plus radieuse sous le soleil

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1 La vie est plus radieuse sous le soleil FINANCIÈRE SUN LIFE INC. RAPPORT ANNUEL 2009

2 PLEINS FEUX SUR NOS FORCES SOMMAIRE FINANCIER Une solidité financière de premier rang C est sur nos cotes de solidité financière, nos ratios de capital élevés et notre gestion rigoureuse du risque que repose notre capacité à respecter nos promesses envers nos clients, peu importe les circonstances, et à tirer profit des occasions de croissance. DONNÉES SUR LES ACTIONS ORDINAIRES Un modèle d affaires équilibré Notre modèle d affaires diversifié assure un juste équilibre entre les produits d assurance et les produits de gestion de patrimoine, de même que sur le plan géographique permettant ainsi de générer d importants capitaux au sein des marchés établis, comme le Canada, et de créer un potentiel de croissance plus élevé aux États- Unis et en Asie. Orientation client inébranlable Notre engagement d intensifier continuellement notre orientation client nous permet de conserver une longueur d avance sur la concurrence en procurant une expérience exceptionnelle à chacun de nos clients. Nous offrons ainsi un parcours client sans pareil, dans tous nos marchés et dans toutes nos branches d activité. (aux 31 décembre ou pour les exercices terminés les 31 décembre) Capitalisation boursière (en millions de dollars CA) Cours de clôture des actions TSX ($ CA) 30,25 28,44 55,71 NYSE ($ US) 28,72 23,14 55,94 PSE (pesos des Philippines) Dividendes par action ordinaire ($ CA) 1,44 1,44 1,32 Valeur comptable par action ($ CA) 27,58 28,24 27,70 CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Accorder la priorité au rendement financier Le retour à des conditions de marché plus favorables en 2009, notamment l amélioration des marchés boursiers et la hausse des taux d intérêt, a été contrebalancé par la mise à jour d hypothèses relatives aux provisions techniques liées aux marchés boursiers et aux taux d intérêt ainsi que par l abaissement des cotes de crédit et par des pertes de valeur sur le portefeuille de placement de la Compagnie. Un modèle d affaires équilibré Le modèle d affaires de la Compagnie repose sur l équilibre et a été conçu de façon à obtenir de l envergure et de la portée dans chacun des marchés diversifiés au sein desquels nous choisissons de nous livrer à une concurrence. Nous évaluons les perspectives de croissance supérieures de nos activités qu offrent les marchés en émergence par rapport aux activités établies dans des marchés en pleine maturité. Dans un même ordre d idées, le secteur de l assurance de la Compagnie vient équilibrer le secteur de la gestion de patrimoine, relativement plus volatil. Actif géré Au 31 décembre MFS et autres actifs gérés Fonds distincts Fonds général Solidité financière Grâce à ses excellentes cotes de crédit, à ses ratios de capital solides et à ses pratiques rigoureuses de gestion du risque, la Sun Life est en bonne position pour profiter des occasions de croissance Cotes de solidité financière A.M. Best A+ (1) A+ A++ Moody s Aa3 (1) Aa3 Aa2 Standard & Poor s AA (2) AA+ AA+ Ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l excédent 221 % 232 % 213 % Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie Au 11 février 2010 (1) Perspective stable (2) Perspective négative

3 LA FINANCIÈRE SUN LIFE DANS LE MONDE PHOENIX CANADA TORONTO ÉTATS-UNIS BERMUDES MEXICO ROYAUME-UNI IRLANDE LONDRES ROTTERDAM PARIS FRANCFORT ZURICH MILAN MADRID LISBONNE BAHREÏN INDE CHINE HONG KONG TAIPEI TOKYO SINGAPOUR PHILIPPINES INDONÉSIE SÃO PAULO BUENOS AIRES SYDNEY La Financière Sun Life dans le monde Siège social de la MFS situé aux États-Unis Bureaux de recherche et de placements, et bureaux de vente et de service de la MFS PRODUITS, SERVICES ET CANAUX DE DISTRIBUTION Distribution multicanaux Produits et services (Les canaux de distribution n offrent pas tous la gamme complète de produits et services) Agents exclusifs Agents indépendants et agents généraux principaux Intermédiaires financiers (y compris les courtiers) Banques Conseillers en régimes de retraite et en avantages sociaux Souscriptions directes (y compris par Internet et par télémarketing) FSL Canada Assurance-vie individuelle Produits individuels de rente et d épargne Assurance collective vie et maladie Produits collectifs de retraite Fonds communs de placement Services de gestion d actif Assurance-maladie individuelle FSL États-Unis Assurance-vie individuelle Produits individuels de rente et d épargne Assurance collective vie et maladie Services de gestion d actif MFS Fonds communs de placement Services de gestion d actif FSL Asie Assurance-vie individuelle Produits individuels de rente et d épargne Assurance collective vie et maladie Produits collectifs de retraite Fonds communs de placement Services de gestion d actif Assurance-maladie individuelle

4 NOTRE OBJECTIF ET PROFIL DE LA COMPAGNIE Notre objectif Offrir la meilleure expérience client à partir de tous nos points de communication, dans chaque marché où nous exerçons nos activités. Profil de la Compagnie La Financière Sun Life, qui a été constituée en 1865, est une organisation de services financiers de premier plan à l échelle internationale qui offre aux particuliers et aux entreprises une gamme diversifiée de services et de produits dans les domaines de l assurance et de la constitution de patrimoine. Avec ses partenaires, la Financière Sun Life exerce aujourd hui ses activités dans d importants marchés du monde, notamment au Canada, aux États- Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde, en Chine et aux Bermudes. NOTRE MISSION, NOTRE VISION ET NOS VALEURS Mission Aider les clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie. Vision Être un chef de file international dans le domaine de l assurance et de la gestion de patrimoine. Valeurs Intégrité Nous nous engageons à appliquer les normes les plus élevées en matière d éthique et de gouvernance. Engagement Nous valorisons la diversité et le talent des membres de notre personnel et nous les encourageons, nous les appuyons et nous les récompensons en veillant à ce qu ils réalisent pleinement leur potentiel. Orientation client Nous offrons à nos clients des solutions financières judicieuses et nous travaillons toujours dans leur intérêt. Excellence Nous visons à exceller dans toutes nos activités par l intermédiaire de notre personnel dévoué, ainsi que par nos produits et services de qualité et notre gestion du risque axée sur la valeur. Valeur Nous créons de la valeur pour nos clients et nos actionnaires, ainsi que pour les collectivités dans lesquelles nous exerçons nos activités. NOS EMPLOYÉS ET NOS CONSEILLERS La solidité et le succès de la Sun Life témoignent du dévouement et du talent de nos employés et de nos conseillers. Employés à l échelle mondiale (1) Les compagnies du groupe Financière Sun Life comptent employés à l échelle mondiale. Conseillers à l échelle mondiale (1) Les compagnies du groupe Financière Sun Life, y compris nos coentreprises, comptent conseillers à l échelle mondiale. Canada États-Unis MFS Philippines 655 Hong Kong 595 Irlande 365 Inde 320 Indonésie 295 Royaume-Uni 210 Bermudes 60 Chine 15 Inde Canada Indonésie Chine Philippines Hong Kong (1) Au 31 décembre 2009.

5 En raison des tendances puissantes qui se dessinent sur les plans démographique, social et réglementaire, les gens de partout dans le monde se doivent de réévaluer leur sécurité financière. Grâce à son engagement à l égard du service, à ses qualités novatrices en matière de produits et à sa solidité financière, la Sun Life peut atteindre ses objectifs de croissance en aidant ses clients à prospérer dans un contexte en pleine évolution. TABLE DES MATIÈRES 2 Message du président du conseil 3 Message du chef de la direction 5 Nos points saillants en Notre stratégie 8 Stratégies de nos organisations 11 La promesse de notre marque 12 Soutien apporté à la collectivité 13 Rapport de gestion 63 États financiers consolidés 141 Sources de bénéfices 143 État récapitulatif des six derniers exercices par secteur 144 État récapitulatif des onze derniers exercices 146 Conseil d administration et haute direction 147 Filiales et sociétés liées 151 Principaux bureaux 152 Bureaux de la Compagnie et renseignements à l intention des actionnaires Financière Sun Life inc. Rapport annuel

6 MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL Nous avons adopté une série de mesures en 2009 pour renforcer la surveillance et la gouvernance au sein de la Sun Life. Les effets de la crise financière mondiale ont continué à se faire sentir en La Sun Life a comptabilisé d importantes provisions pour pertes sur créances relativement à son portefeuille de placements et a augmenté considérablement ses réserves dans certaines branches d activité. Ces mesures ont eu une incidence défavorable sur les résultats financiers présentés. Malgré le ralentissement observé dans le monde des affaires, la Sun Life compte toujours parmi les compagnies d assurances d envergure internationale les plus solides du monde. Le conseil d administration a adopté une série de mesures en 2009 pour renforcer la surveillance et la gouvernance au sein de la Sun Life. Nous avons examiné nos programmes de rémunération des dirigeants pour nous assurer qu ils sont conformes aux principes de rémunération en constante évolution et qu ils suivent une culture prudente en matière de gestion des risques. Nous avons créé un nouveau comité du conseil d administration, soit le comité de surveillance des placements, dans le but de favoriser un examen plus approfondi des pratiques et procédures de placement du fonds général. Nous avons également réaligné et accru certaines responsabilités du comité d examen des risques et du comité de gouvernance et de révision dans les domaines importants de la trésorerie, du capital et de la conformité. Des changements connexes ont été apportés à la structure de gestion de soutien. La planification stratégique et l établissement d objectifs d affaires constituent depuis longtemps des priorités clés de tous les conseils d administration. L importance de bien comprendre l incidence de l évolution rapide du contexte économique et de l environnement d affaires sur l entreprise et sur ses perspectives et d y réagir met davantage l accent sur cette responsabilité cruciale du conseil. En complément à la réunion annuelle de planification stratégique de deux jours du conseil d administration, qui se tient en juin, le conseil prévoit du temps lors de chacune de ses réunions ordinaires pour discuter de la progression de la mise en œuvre du plan stratégique de la Compagnie et pour évaluer l éventuel besoin d y apporter des modifications. En décembre, le conseil a consacré une autre journée entière aux questions d ordre stratégique. Le renouvellement et la relève au sein du conseil d administration et de la haute direction font également partie des priorités clés. En 2009 et au début de 2010, le conseil d administration a approuvé certains changements touchant l équipe de la haute direction dans le but de consolider la relève et d élargir la vision des dirigeants au sein de nos différentes branches d activité. Nous avons également accentué l importance accordée au développement du leadership et à la planification de la relève pour l ensemble de l organisation. Deux administrateurs prendront leur retraite lors de l assemblée annuelle de M. Jim Baillie a siégé au conseil pendant dix ans et a apporté une contribution exceptionnelle à titre de président du comité d examen des risques. M. George Carmany a également fourni un apport important au cours des six années qu il a passées au sein du conseil d administration, siégeant notamment au comité d examen des risques, au comité de planification de la direction et au comité de surveillance des placements. Nous désirons exprimer toute notre reconnaissance à MM. Baillie et Carmany et les remercier de leur apport à la Compagnie et au conseil d administration. Un administrateur se présentera pour la première fois en vue de l élection lors de l assemblée annuelle de M. Bill Anderson est un administrateur d entreprise chevronné qui posséde de l expérience en finance d entreprise, en télécommunications et en expertise comptable. Son bagage représente un ajout précieux à l éventail actuel de compétences et d expérience des membres du conseil d administration. Au nom du conseil d administration, je tiens à remercier la direction et tous les employés de leur engagement à faire de notre slogan «La vie est plus radieuse sous le soleil» une réalité pour nos clients et nos actionnaires. RONALD W. OSBORNE PRÉSIDENT DU CONSEIL RONALD W. OSBORNE PRÉSIDENT DU CONSEIL 2 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL

7 MESSAGE DU CHEF DE LA DIRECTION La promesse de notre marque place nos clients au cœur de tout ce que nous faisons. Alors que la crise financière mondiale continuait d influer sur la façon dont nous gérons tous notre sécurité financière, la Sun Life a adopté des mesures déterminantes tout au long de l exercice 2009 pour maintenir la solidité de son engagement envers les clients. Nous avons pris les mesures prudentes nécessaires pour renforcer nos affaires et nous avons également posé des gestes audacieux pour aller de l avant. Notre solidité sur le plan du capital est la pierre angulaire de notre capacité à respecter nos promesses envers nos clients, quel que soit le contexte économique. Nous continuons de renforcer notre situation à ce chapitre grâce à un modèle d affaires équilibré, à une vaste diversification sur les plans des branches d activité et des emplacements géographiques, et à des pratiques rigoureuses en matière de gestion des risques. Nous savons que les gens recherchent des valeurs sûres et des institutions dignes de confiance. Forts de plus de 145 ans de solidité et de stabilité et, qui plus est, appuyés par la position du Canada dans le secteur des services bancaires et de l assurance à l échelle mondiale, nous mettons en œuvre une stratégie explicite visant à tirer parti des occasions qui se présentent à nous dans l actuel mouvement vers la qualité. Nous nous sommes fixé des objectifs d affaires ambitieux pour 2010 et les exercices suivants. Nous sommes convaincus que nous pouvons les atteindre en demeurant fidèles aux principes fondamentaux de notre succès, à savoir une excellente expérience client, une gestion proactive des risques et la mise à profit de nos connaissances pour donner à nos clients les moyens d agir. Notre promesse liée à la marque place nos clients au cœur de tout ce que nous faisons. Nous travaillons sans relâche pour saisir les nuances de l expérience client, dans tous nos marchés, et comprendre de quelle façon nous pouvons enrichir cette expérience pour faire en sorte qu elle surpasse les attentes de nos clients. Nos efforts portent fruit dans plusieurs secteurs clés de nos activités : le centre d appels soutenant notre division canadienne de régimes collectifs de retraite est l un des 15 lauréats du prestigieux prix Call Centre World Class Call Certification de 2009 (qui reconnaît la qualité des centres d appels à l échelle internationale), décerné par la société Service Quality Measurement Inc. Selon un sondage sur la satisfaction de la clientèle mené par JHA, cabinet indépendant de servicesconseils, nos produits d assurance invalidité collective aux États-Unis obtiennent les meilleurs résultats quant à leur rapport qualité-prix. Ces reconnaissances publiques confirment la valeur de notre engagement à écouter nos clients et à comprendre ce qui est important pour eux, puis à en tenir compte pour élaborer des produits et services qui les aident à atteindre leurs objectifs financiers en toute confiance. Par exemple, l outil en ligne Conseiller sur mesure permet de trouver un conseiller répondant aux critères personnels de chaque client. Notre outil unique au Canada est le fruit de notre analyse de groupes de discussion constitués de clients actuels et potentiels. Également, notre produit innovant qui allie assurance contre les maladies graves et assurance-vie universelle, conçu en Chine par la Sun Life Everbright, répond aux besoins spécifiques qui sont ressortis de notre recherche exclusive sur les modes de vie. En tant qu organisation de services financiers de premier plan à l échelle mondiale, nous avons un rôle majeur à jouer dans les enjeux démographiques, sociaux et réglementaires qui façonnent notre monde. Voilà pourquoi je suis honoré qu on ait fait appel à moi pour diriger le nouveau Groupe de travail sur la littératie financière du Canada. La crise financière a fait ressortir la nécessité de donner aux clients le pouvoir DONALD A. STEWART CHEF DE LA DIRECTION MESSAGE DU CHEF DE LA DIRECTION Financière Sun Life inc. Rapport annuel

8 Nous avons un rôle majeur à jouer dans les enjeux démographiques, sociaux et réglementaires qui façonnent notre monde. d agir grâce à l information, une conviction que je nourris depuis longtemps. La Sun Life a également joué un rôle prépondérant dans les discussions entourant la réforme du système de revenu de retraite du Canada. Nous avons présenté une proposition exhaustive visant à modifier la façon dont les régimes de retraite en milieu de travail sont offerts. Cette initiative, si elle est fructueuse, améliorera considérablement la capacité de millions de Canadiens d atteindre un niveau d épargneretraite qui leur procurera un revenu leur vie durant. Nous croyons que les personnes nos clients, nos actionnaires et les communautés dans lesquelles nous sommes présents sont l essence même de nos activités et que notre bien-être économique futur est inextricablement lié à la santé de notre environnement. Alors que nous consolidons les aspects financiers de notre entreprise, nous ne perdons pas de vue l importance de construire un monde plus durable. Une vaste gamme d initiatives, de petite et de grande envergure, a valu à la Sun Life d être reconnue à l échelle mondiale, notamment par son intégration aux indices FTSE4Good et Dow Jones Sustainability North America et, plus récemment, par la place qu elle s est taillée parmi les 100 sociétés les plus engagées en matière de développement durable à l échelle mondiale (Global 100 Most Sustainable Corporations in the World). Nous n aurions pu maintenir notre solide position mondiale sans l engagement et le travail assidu de nos employés, de nos conseillers et de nos partenaires de distribution partout dans le monde. Je remercie chacun de vous de votre engagement, de votre professionnalisme et de vos efforts exceptionnels. Nous ne sous-estimons pas les défis qui nous attendent alors que nous devons encore compter avec les aléas d une économie turbulente. Cependant, nous sommes convaincus que notre stratégie, nos employés et conseillers ainsi que nos partenaires nous permettront de continuer à respecter notre promesse : aider à rendre la vie plus radieuse sous le soleil pour toutes nos parties prenantes. DONALD A. STEWART CHEF DE LA DIRECTION «Nous croyons que les personnes nos clients, nos actionnaires et les communautés dans lesquelles nous sommes présents sont l essence même de nos activités.» 4 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 MESSAGE DU CHEF DE LA DIRECTION

9 NOS POINTS SAILLANTS EN 2009 Notre stratégie d entreprise s est avérée une excellente feuille de route qui, grâce à une exécution soignée, continue de nous apporter une assise solide, même en temps de difficultés économiques. Certains des points saillants du dernier exercice illustrent notre succès continu en ce qui concerne l intensification de notre orientation client et l accroissement de la valeur pour les actionnaires. 1 RENFORCEMENT DE NOS ACTIVITÉS PAR EMPLACEMENT GÉOGRAPHIQUE ET PAR GAMME DE PRODUITS Rendement supérieur à celui de nos concurrents à l échelle mondiale. Par exemple : Classement de chacune de nos branches d activité au Canada dans les trois premiers rangs. Classement parmi les 10 premiers fournisseurs d assurance collective aux États-Unis. Excellent rendement et fortes rentrées nettes en ce qui touche les fonds de la MFS, notre société de gestion d actifs d envergure mondiale aux États-Unis. 3 RENFORCEMENT DE NOTRE MARQUE GRÂCE À L INNOVATION ET À UNE PRÉSENCE ÉLARGIE Mise en œuvre de l outil Conseiller sur mesure, le premier et l unique outil en ligne qui permet aux Canadiens de choisir un conseiller en fonction de leurs critères personnels. Cette initiative montre encore une fois notre marque en action. Plus grande notoriété de la marque Financière Sun Life grâce au lancement de notre première campagne nationale de promotion de la marque aux États-Unis, et au maintien de campagnes énergiques au Canada et en Asie. Amélioration du potentiel de croissance au Royaume-Uni et en Asie. Par exemple : Acquisition des activités de la Lincoln National au Royaume-Uni. Création d une coentreprise de bancassurance avec le CIMB Group en Indonésie. Annonce de la restructuration de notre partenariat avec la Sun Life Everbright en Chine afin de profiter de meilleures occasions de croissance. 2 RIGUEUR ACCRUE EN MATIÈRE DE GESTION DU RISQUE Rééquilibrage de notre portefeuille de risque et de notre portefeuille de placements diversifiés de qualité afin d affermir notre situation financière actuelle et d assurer notre solidité financière à long terme. 4 MISE À PROFIT DE NOTRE CONNAISSANCE DES BESOINS DES CLIENTS Création de nouveaux produits de revenu garanti inspirés par l Indice de report de la retraite Sun Life, étude exclusive portant sur l attitude des clients à l égard de la retraite aux États-Unis et au Canada. Sur la base des résultats de SOLAR, recherche exhaustive portant sur les clients de neuf marchés asiatiques, lancement du produit primé de la Sun Life Everbright qui allie assurance contre les maladies graves et assurance-vie universelle, le premier produit à combiner formule d épargne et assurance contre les maladies graves en Chine. Chef de file de l industrie au Canada en matière de réduction des risques pour nos produits de rentes à capital variable et de fonds distincts. NOS POINTS SAILLANTS EN 2009 Financière Sun Life inc. Rapport annuel

10 NOTRE STRATÉGIE Nous optimiserons nos forces à l échelle internationale afin d aider nos clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie tout en créant de la valeur pour nos actionnaires. Nous mettons en œuvre notre stratégie en nous concentrant sur cinq priorités à l échelle de l entreprise : Assurer la croissance et la création de valeur Maintenir la croissance du chiffre d affaires. Intensifier l orientation client Dépasser les besoins de nos clients en leur offrant des produits et services de première qualité élaborés en fonction de notre connaissance des clients. Rehausser la productivité et l efficacité Améliorer de façon continue la productivité et l efficacité afin d accroître la compétitivité. Renforcer la gestion du risque Continuer d améliorer les processus et les pratiques de gestion du risque afin de maximiser la valeur offerte aux actionnaires. Encourager l innovation Faire place à la créativité et à l innovation dans l organisation afin d améliorer les résultats et d obtenir un avantage concurrentiel. 6 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 NOTRE STRATÉGIE

11 PERSPECTIVES L importance accrue accordée à nos clients nous permettra de continuer à bâtir sur les éléments fondamentaux de notre succès. Nous gérerons nos activités de façon à toujours respecter nos engagements envers nos clients. Nos promesses envers nos clients exigent que nous raffinions sans cesse nos pratiques stratégiques et proactives de gestion du risque et que nous maintenions un niveau approprié de provisions. Le maintien d un bilan diversifié et d une situation solide sur le plan du capital figurera toujours parmi nos principales priorités. Nous utiliserons nos connaissances pour donner à nos clients la force d agir. Nos clients veulent notre aide pour vaincre l inertie en ce qui a trait à la gestion de leur bien-être financier à long terme. Nous redoublerons nos efforts pour en apprendre davantage sur les besoins de nos clients et nous traduirons ces besoins en solutions qui les aideront à atteindre leurs objectifs financiers en toute confiance. Nos clients recherchent également la sécurité financière, peu importe le contexte économique, tout en bénéficiant de la souplesse nécessaire pour tenir compte de leur situation particulière. Nous continuerons de concevoir des produits financiers novateurs qui répondent aux besoins de nos clients en combinant choix et garanties de revenu. Nous tirerons profit de notre présence à l échelle mondiale pour répondre aux besoins changeants des divers marchés. Nous utiliserons l envergure et la portée de nos différentes organisations à l échelle mondiale pour améliorer notre offre de produits et de services partout où nous exerçons nos activités. Nous tirerons parti de nos talents à l échelle mondiale pour acquérir une perspective unique à l égard des besoins changeants au sein de chacun des marchés. VIVRE LA MARQUE PARTOUT DANS LE MONDE Ces photos ont été prises par des employés de la Sun Life pour exprimer ce que la marque représente pour eux partout dans le monde. Elles nous ont été soumises par l entremise de notre site média social interne novateur, Parlons marque. JENNY RYAN / IRLANDE CRAIG MCLAUGHLIN / CANADA NOTRE STRATÉGIE Financière Sun Life inc. Rapport annuel

12 STRATÉGIES DE NOS ORGANISATIONS Nous continuons de bâtir pour l avenir. Nous assurerons la croissance de nos activités en tirant parti de notre forte image de marque et de notre clientèle de quelque six millions de personnes pour offrir des produits et services à valeur ajoutée. FSL CANADA La FSL Canada aide ses clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie en leur offrant des produits et des conseils relatifs à l assurance et aux placements, par l intermédiaire de différents points de distribution. Nous renforçons nos partenariats avec les promoteurs et les conseillers au moyen de conseils et de services à valeur ajoutée, afin d accroître la valeur procurée à ces partenaires. La FSL Canada crée de la valeur supplémentaire grâce à l amélioration de la productivité et du service à la clientèle. Nous assurerons la croissance de nos activités en tirant parti de notre forte image de marque et de notre clientèle de quelque six millions de Canadiens pour offrir des produits et services à valeur ajoutée additionnels. Nous continuerons de former des partenariats stratégiques pour établir rapidement des capacités nous permettant de tirer parti des occasions qui se présentent. PRIORITÉS POUR 2010 Nous continuerons de mettre l accent sur la croissance de nos activités, le renforcement de nos capacités de distribution et l offre de produits et services uniques à notre clientèle diversifiée. Dans la Division des assurances et placements individuels, nous augmenterons les souscriptions rentables par l entremise du réseau de conseillers de la Financière Sun Life et de nos partenaires de la distribution aux intermédiaires en misant sur l établissement de relations durables, sur l offre de conseils globaux et sur la création de produits. Nous accroîtrons la rentabilité de nos affaires groupe en augmentant les souscriptions dans les marchés des petites et des moyennes entreprises. Une croissance additionnelle des souscriptions sera assurée grâce à l offre élargie de produits d assurance facultative, en continuant de faire progresser les activités de continuité, tant pour la Division des régimes collectifs de retraite que pour la Division des garanties collectives, et en continuant d élaborer d autres méthodes de distribution. Nous continuerons de mettre l accent sur la gestion des risques, y compris la refonte de nos produits de fonds distincts, en maintenant et en améliorant nos stratégies de couverture et en gérant de façon active nos activités d assurance-invalidité. Nous continuerons d accorder une attention particulière à l amélioration de la productivité au moyen de la gestion disciplinée des coûts, tout en maintenant un niveau élevé de satisfaction de la clientèle. ALEXANDER KOWALCHUK / CANADA LORI RIETER / ÉTATS-UNIS BILL VELTMAN / CANADA JOHN TOADER / IRLANDE 8 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 STRATÉGIES DE NOS ORGANISATIONS

13 Nous poursuivrons nos efforts quant à l amélioration de nos capacités de distribution et à l investissement dans les campagnes de marketing et de développement de la marque afin de soutenir la croissance de toutes nos activités. FSL ÉTATS-UNIS La FSL États-Unis compte enregistrer une croissance rentable grâce à de bonnes relations de distribution, à des produits axés sur le marché, à l amélioration de la gestion du capital et des risques et à la mise en œuvre rigoureuse de sa stratégie. Nous soutenons cette stratégie en investissant dans la distribution, la création de produits, le développement de la marque et les campagnes de publicité et de marketing, ainsi que par l amélioration continue de l efficacité opérationnelle. Pour aider nos clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie, nous offrons une gamme de produits à valeur ajoutée. Ces produits bénéficient de notre savoir-faire en matière de gestion du risque et de placements et peuvent ainsi répondre aux besoins changeants des clients. Nous distribuons ces produits par l entremise d un réseau de distribution aux intermédiaires soutenu par un modèle de gestion centralisée des relations qui continue de favoriser la hausse du taux de pénétration des souscriptions par firme et par canal. Nous nouons des partenariats solides avec nos distributeurs en leur offrant une vaste gamme de produits, un service exceptionnel ainsi que du soutien et des outils de marketing qui leur permettent d assurer la croissance de leurs activités, ce qui nous permet également d accroître notre part de marché. PRIORITÉS POUR 2010 Nous connaîtrons une croissance interne durable et rentable grâce à la création de nouveaux produits qui répondent aux besoins des clients tout en assurant une gestion efficace du risque. Nous poursuivrons nos efforts quant à l amélioration de nos capacités de distribution et à l investissement dans les campagnes de marketing et de développement de la marque afin de soutenir la croissance de toutes nos activités. Nos principales priorités demeurent la gestion efficace des risques et l augmentation continue de l efficacité opérationnelle. MFS La stratégie de la MFS consiste à assurer sa croissance en surpassant continuellement les attentes des clients en matière de rendement des placements. Comme la distribution des fonds aux particuliers est de plus en plus axée sur les souscriptions réalisées par l entremise d une plateforme, le rendement des placements à long terme revêt encore plus d importance. Nous continuerons d analyser la structure de notre processus de placement et nous nous doterons de talents en matière de recherche afin de veiller au maintien du rendement élevé de nos placements à l égard d un ensemble de titres de plus en plus diversifié sur le plan géographique. L expansion des souscriptions institutionnelles et des produits qui s y rapportent est aussi un élément important de notre stratégie. Au cours des dernières années, nous avons lancé un certain nombre de produits de placement visant les institutions, conçus pour mieux gérer les aspects propres au rendement des placements liés à des indices et au rendement des placements qui font l objet d une gestion active. Nous avons ajouté de nouveaux spécialistes en placement pour appuyer notre gamme de produits élargie et de nouveaux intermédiaires pour accroître la portée géographique de nos capacités de distribution, et nous continuerons de le faire. JENNIFER FRANKLIN / CANADA DAVE O CONNOR / IRLANDE IAN MARCUS / CANADA MARIE-JOSÉE BOURQUE / CANADA STRATÉGIES DE NOS ORGANISATIONS Financière Sun Life inc. Rapport annuel

14 Notre stratégie consiste à obtenir rapidement une certaine envergure dans chacun des marchés où nous exerçons des activités afin de devenir une importante organisation axée sur la croissance à long terme des produits et des bénéfices. PRIORITÉS POUR 2010 Nous continuerons de mettre l accent sur nos plateformes de placement, de distribution et de service. Nous investirons dans nos capacités de recherche à l échelle mondiale pour favoriser l utilisation de produits de placement régionaux ou faisant appel à une stratégie acheteur-vendeur. Nous élargirons nos capacités de distribution dans les marchés internationaux tout en augmentant nos ressources en matière de relations avec la clientèle à l échelle mondiale. Nous investirons dans des technologies et dans le service, nos clients existants demeurant notre plus grande priorité. FSL ASIE La stratégie de la FSL Asie consiste à obtenir rapidement une certaine envergure dans chacun des marchés où nous exerçons des activités afin de devenir une importante organisation axée sur la croissance à long terme des produits et des bénéfices. Nous nous efforçons ainsi de commercialiser de nouveaux produits novateurs plus rapidement en développant et en améliorant d autres canaux de distribution comme la bancassurance et le télémarketing et en tirant parti de nos capacités de gestion d actifs à l échelle mondiale. Les initiatives locales viendront compléter le recours à nos ressources à l échelle internationale afin de mettre en place en Asie les meilleurs produits et services de l industrie ainsi que les meilleures pratiques. PRIORITÉS POUR 2010 Nous continuerons de tirer parti de notre cadre axé sur le parcours client pour procurer aux clients une expérience constante et de grande qualité qui reflète la promesse de notre marque à chaque point de communication. Nous lancerons des produits novateurs qui tiennent compte des besoins précis et changeants de chaque marché et pour améliorer davantage notre plateforme de services Web dans le but de procurer une meilleure expérience aux clients. Nous continuerons en outre d améliorer et de diversifier la gestion de la distribution en mettant en œuvre les meilleures pratiques dans des domaines comme le recrutement en agence et la formation et en élargissant d autres canaux de distribution comme la bancassurance et le télémarketing. L amélioration continue de la gestion du risque et l accroissement de l efficacité opérationnelle demeurent prioritaires. Ces priorités ont pour objectif de simplifier l exploitation et d améliorer la plateforme soutenant la croissance future dans toute la région. ANDY OJA / CANADA BRUCE MOFFAT / CANADA MIGUEL GUANIPA / ÉTATS-UNIS LORNA JESSEMY / CANADA 10 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 STRATÉGIES DE NOS ORGANISATIONS

15 LA PROMESSE DE NOTRE MARQUE La force d agir créée par la connaissance. Nous avons donné une nouvelle impulsion à notre marque hautement prestigieuse, qui compte 145 ans d histoire, en présentant notre nouveau positionnement à l échelle mondiale : La force d agir créée par la connaissance. Nous savons que notre marque prend tout son sens lorsque nos clients en font l expérience d une manière qui les interpelle. Nous avons donc résumé ce positionnement en une promesse simple et éloquente : rendre la vie de chacun de nos clients plus radieuse sous le soleil. En tant que compagnie de services financiers d envergure internationale qui exerce ses activités dans une période de difficultés économiques, nous sommes plus conscients que jamais du rôle important que nous jouons dans la vie de nos clients. Nous savons que la confiance envers les institutions financières est faible, que l incertitude est largement répandue et que l inertie se fait plus présente. Nous savons aussi que chaque occasion de servir un client représente un privilège. Nous comprenons que chaque étape que franchit un client vers l atteinte de ses objectifs financiers est aussi importante que les objectifs eux-mêmes et que la confiance se bâtit un pas à la fois. C est pourquoi, à chaque point de communication de nos campagnes publicitaires télévisées jusqu à notre expérience Web, en passant par notre façon d aider nos clients au téléphone nous cherchons à offrir une expérience client qui illustre notre marque en action. Dans un contexte économique mondial de plus en plus complexe et concurrentiel, notre marque et sa promesse constituent des piliers stratégiques essentiels à notre succès. Non seulement l harmonisation de l expérience client avec notre marque profite aux clients, mais elle favorise également la croissance et la création de valeur qui nous rapprochent de l atteinte de nos objectifs d entreprise. Notre promesse est simple, mais puissante. Elle tire parti de nos forces tout en nous poussant à surmonter nos faiblesses. Et sa concrétisation mène à une vie effectivement plus radieuse sous le soleil, pour toutes nos parties prenantes. SAMRAT KAPOOR / INDE JENNIFER ALMEIDA / CANADA ELIANE CORDILEONE / CANADA RUSSELL BERGEVINE / ÉTATS-UNIS LA PROMESSE DE NOTRE MARQUE Financière Sun Life inc. Rapport annuel

16 SOUTIEN APPORTÉ À LA COLLECTIVITÉ Investir dans l avenir et rendre les vies plus radieuses, partout où nous vivons et où nous travaillons. En 2009, nous avons accordé notre soutien dans les domaines de la santé, de la culture, des services sociaux et de l éducation, pour le bien-être des diverses collectivités dans lesquelles nous vivons et exerçons nos activités. En 2009, nous avons accordé notre soutien dans les domaines de la santé, de la culture, des services sociaux et de l éducation, pour le bien-être des diverses collectivités dans lesquelles nous vivons et exerçons nos activités. En plus de verser des dons pour de bonnes causes partout dans le monde, nous mettons à profit notre rôle de premier plan en tant qu investisseurs dans des projets durables. SANTÉ Le programme philanthropique de la Financière Sun Life est axé sur des initiatives dans le domaine de la santé. Nous avons soutenu des organismes proactifs et innovateurs œuvrant dans le domaine de la prévention des maladies en prônant la responsabilité individuelle à l égard d un mode de vie plus sain reposant sur la bonne forme physique et sur une bonne alimentation. Nous avons également offert un financement important à des hôpitaux et à des installations médicales qui prennent soin des citoyens les plus vulnérables, qu il s agisse de nouveau-nés en danger ou de personnes âgées malades. FIÈRE DE FAVORISER L ACCÈS AUX ARTS MC La Sun Life soutient activement les arts depuis des décennies, et nous croyons que la culture doit être chérie, célébrée et partagée par tous, même les personnes moins fortunées. Au Canada, notre programme Fière de favoriser l accès aux arts, qui en est à sa sixième année d existence, offre des entrées gratuites ou à prix réduit afin de permettre aux personnes, familles et enfants de profiter d une vaste gamme d expériences artistiques et culturelles. ÉDUCATION Nous accordons notre appui à un éventail de programmes d éducation, allant de l aide offerte aux enfants défavorisés des milieux urbains pour les préparer à leur intégration à la maternelle jusqu à l octroi de bourses d études supérieures en science actuarielle, en passant par le parrainage de programmes incitatifs visant à aider les élèves d écoles secondaires à risque à obtenir leur diplôme. En soutenant des organismes résolument tournés vers l avenir dont les programmes novateurs vont au-delà des salles de conférences, nous aidons nos jeunes les plus talentueux et les plus intelligents à se bâtir un avenir plus solide et plus sûr. AGIR POUR UN AVENIR DURABLE La durabilité sous toutes ses formes, qu elle soit économique, environnementale ou sociale, constitue un élément important du soutien que nous apportons à la collectivité. Cet engagement peut être constaté de maintes façons, entre autres par nos initiatives visant à réduire le bilan carbone de nos activités et par notre objectif d obtenir des certifications Leadership in Energy and Environmental Design pour les immeubles que nous possédons et gérons. Nous sommes toujours un investisseur à long terme important dans des projets ayant de la valeur sur les plans social et environnemental, notamment des projets d énergie propre et renouvelable et d infrastructure sociale. Nos efforts nous ont permis de jouir d une reconnaissance internationale en matière de durabilité dans les domaines de l économie, de la gouvernance et de l environnement : nous figurons notamment au palmarès d indices prestigieux comme le Global 100 Most Sustainable Corporations in the World, le FTSE 4Good et le Dow Jones Sustainability North America. Fait plus important encore, cette reconnaissance démontre que nous avons à cœur l avenir de notre pays, de nos enfants et de notre monde. Nous vous invitons à lire la Déclaration de la Financière Sun Life sur le soutien qu elle a apporté à la collectivité en 2009, qui donne plus de précisions sur nos activités dans les domaines de la gouvernance, de la philanthropie, de l investissement et de la durabilité de l environnement, et qui décrit notre engagement envers nos clients et nos employés. Ce rapport sera accessible en ligne à l adresse sunlife.com à compter de mai SHERRY BARON / CANADA MEGAN ANZAI / CANADA JITENDER SINGH / INDE TARA JERIKA CABULLO / PHILIPPINES 12 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 SOUTIEN APPORTÉ À LA COLLECTIVITÉ

17 Rapport de gestion 15 APERÇU 15 Mission, vision, valeurs et stratégie de l entreprise 16 Vue d ensemble 17 Points saillants Situation financière 18 Évolution de la situation 18 Perspectives 19 Objectifs financiers à moyen terme 20 QUESTIONS LIÉES À LA COMPTABILITÉ ET AU CONTRÔLE 20 Conventions et estimations comptables critiques 25 Modifications de conventions comptables 27 Contrôles et procédures 27 Mesures financières non définies par les PCGR 28 RENDEMENT FINANCIER 28 Résultats d exploitation consolidés de Résultats du quatrième trimestre de RÉSULTATS DES SECTEURS 35 FSL Canada 38 FSL États-Unis 40 MFS Investment Management 42 FSL Asie 44 Organisation internationale 45 PLACEMENTS 50 GESTION DU RISQUE 50 Cadre de gestion du risque 50 Approche et principes en matière de gestion du risque 51 Responsabilité 52 Politiques de gestion des risques 52 Catégories de risque 52 Risque de crédit 52 Risque de marché 55 Risque d assurance 56 Risque lié à l exploitation 56 Risque stratégique 56 GESTION DU CAPITAL ET DES LIQUIDITÉS 57 Principales sources de capitaux 57 Liquidités 58 Capital 59 Dividendes versés aux actionnaires 60 Suffisance du capital 61 Arrangements hors bilan 62 Engagements, garanties, obligations éventuelles et questions de réassurance 62 PROCÉDURES JUDICIAIRES ET PROCÉDURES ENGAGÉES AUX TERMES DE LA RÉGLEMENTATION Rapport de gestion Financière Sun Life inc. Rapport annuel

18 Rapport de gestion Le 11 février 2009 Dans le présent rapport de gestion, la Financière Sun Life inc. (la FSL inc.) et ses filiales, coentreprises et participations importantes consolidées sont appelées collectivement la «Financière Sun Life» ou la «Compagnie». À moins d indication contraire, tous les renseignements inclus dans le présent rapport de gestion correspondent aux chiffres arrêtés au 31 décembre 2009 et inscrits pour l exercice terminé à cette date, et tous les montants sont indiqués en dollars canadiens. Dans les cas où les chiffres au 31 décembre 2009 et pour l exercice terminé à cette date ne sont pas disponibles, ce sont les chiffres établis pour la période la plus récente antérieure à cette date qui sont utilisés. Sauf indication contraire, l information financière est présentée conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada et conformément aux normes comptables prescrites par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSIF). Pour obtenir de plus amples renseignements sur la Compagnie, se reporter aux états financiers consolidés de la FSL inc. et aux notes qui les accompagnent (états financiers consolidés) ainsi qu à sa notice annuelle pour l exercice terminé le 31 décembre 2009, ainsi qu à d autres documents déposés auprès des autorités compétentes de réglementation des valeurs mobilières au Canada, qui peuvent être consultés à l adresse Ce document a également été déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et peut être consulté à l adresse Utilisation de mesures financières non définies par les PCGR La direction évalue le rendement de la Compagnie en fonction de mesures financières établies conformément aux PCGR et de certaines mesures financières non définies par les PCGR. La direction estime que ces mesures financières non définies par les PCGR peuvent aider les investisseurs à comprendre les résultats de la Compagnie et à comparer les résultats trimestriels et annuels des activités poursuivies de la Compagnie. Ces mesures financières non définies par les PCGR ne font pas l objet d une définition normalisée et peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d autres sociétés. Elles ne doivent pas être considérées comme une mesure de rechange aux mesures de rendement financier établies conformément aux PCGR. Les rapports de gestion annuel et intermédiaires de la Financière Sun Life inc. ainsi que les trousses de renseignements financiers supplémentaires disponibles à la section «Investisseurs Résultats et rapports financiers Rapports de fin d exercice» à l adresse présentent des renseignements supplémentaires concernant ces mesures financières non définies par les PCGR, ainsi qu un rapprochement avec les mesures selon les PCGR. La direction mesure le rendement de la Compagnie en fonction du bénéfice d exploitation et de mesures financières fondées sur le bénéfice d exploitation, notamment le bénéfice d exploitation par action et le rendement d exploitation des capitaux propres, qui excluent certains éléments dont la nature ne relève pas de l exploitation et qui ne sont pas susceptibles de se reproduire. Font aussi partie des mesures non définies par les PCGR utilisées par la direction i) les mesures du rendement financier qui sont établies selon un taux de change constant, sans tenir compte de l incidence des fluctuations des taux de change, ii) les produits ajustés, qui correspondent au total des produits, déduction faite de l incidence de la fluctuation des taux de change et de la variation de la juste valeur des actifs détenus à des fins de transaction et des instruments dérivés, iii) le ratio de la marge d exploitation avant impôts de la MFS dont le dénominateur exclut certains produits financiers et inclut certaines commissions versées, de façon à évaluer la rentabilité sous-jacente de la MFS, iv) l actif géré, l actif géré des fonds communs de placement, l actif des fonds gérés et l actif géré pour le compte de tiers, v) la valeur des affaires nouvelles utilisée pour mesurer la rentabilité générale et fondée sur des montants actuariels qui ne sont comparables à aucune mesure aux termes des PCGR. Le bénéfice d exploitation ajusté estimatif et la sensibilité au risque de marché de la Compagnie sont des mesures financières prospectives non définies par les PCGR pour lesquelles il n existe aucune mesure définie par les PCGR qui soit directement comparable et pour lesquelles aucun rapprochement n est possible puisqu il s agit de déclarations prospectives. Aucun rapprochement de ces montants avec les mesures définies par les PCGR les plus directement comparables n est possible dans le cadre des déclarations prospectives, la Compagnie étant d avis qu il est seulement possible de fournir les fourchettes d hypothèses utilisées pour déterminer ces mesures non définies par les PCGR puisque les résultats réels peuvent fluctuer considérablement, à l intérieur ou à l extérieur de ces fourchettes, d une période à l autre, ce qui peut avoir une incidence importante sur le bénéfice net estimatif pour 2010 présenté en vertu des PCGR. Déclarations prospectives Certaines des déclarations contenues dans le présent rapport de gestion ou intégrées à celui-ci par renvoi, notamment les déclarations relatives aux stratégies de la Compagnie ainsi que d autres déclarations de nature prévisionnelle dont la réalisation est tributaire, ou qui font mention, de conditions ou d événements futurs, ou qui renferment des expressions telles que «s attendre à», «prévoir», «avoir l intention de», «planifier», «croire», «estimer» ou autres expressions semblables, sont des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières. Entrent dans les déclarations prospectives les possibilités et hypothèses présentées relativement aux résultats d exploitation futurs de la Financière Sun Life, y compris celles figurant dans le présent rapport de gestion sous les rubriques «Mission, vision, valeurs et stratégie de l entreprise», «Vue d ensemble», «Perspectives», «Objectifs financiers à moyen terme», «Conventions et estimations comptables critiques», «Modifications de conventions comptables», «Rendement financier», «FSL Canada», «FSL États-Unis», «MFS», «FSL Asie», «Organisation internationale», «Placements», «Gestion du risque» et «Gestion du capital et des liquidités». Ces déclarations font état des attentes, des estimations et des prévisions de la Compagnie en ce qui concerne les événements futurs et ne représentent pas des faits passés. Les déclarations prospectives contenues dans le présent rapport de gestion ou intégrées à celui-ci par renvoi sont présentées en date de celui-ci, ne constituent pas une garantie des résultats futurs et mettent en cause des risques et des incertitudes dont la portée est difficile à prévoir. Les résultats et la valeur pour les actionnaires futurs pourraient différer sensiblement de ceux qui sont présentés dans les déclarations prospectives contenues dans le présent rapport de gestion ou intégrées à celui-ci par renvoi, en raison, notamment, des facteurs traités dans le présent rapport de gestion sous les rubriques «Conventions et estimations comptables critiques», à la page 20, et «Gestion du risque», à la page 50 du présent rapport de gestion, ainsi que des facteurs décrits dans d autres documents déposés auprès des autorités canadiennes et américaines de réglementation des valeurs mobilières, y compris les états financiers annuels et intermédiaires et les notes complémentaires qui les accompagnent, lesquels peuvent être consultés au et au Les facteurs susceptibles d entraîner un écart important entre les résultats réels et les résultats escomptés comprennent, mais sans s y limiter, les pertes, les défauts de paiement et les changements d évaluations sur les placements; la solvabilité des cautions et des contreparties liées aux instruments dérivés; le rendement des marchés boursiers; le coût, l efficacité et la disponibilité de programmes de couverture des risques; les fluctuations des taux d intérêt; les autres risques de marché, notamment les fluctuations des écarts de taux; un possible ralentissement économique durable; les modifications apportées aux règlements et aux lois, y compris les lois fiscales; les enquêtes et les procédures relatives à la réglementation, ainsi que les démarches juridiques individuelles et les recours collectifs qui ont été engagés relativement aux pratiques dans les secteurs de la distribution de fonds communs de placement, de produits d assurance, de produits de rente et de produits financiers; le risque d illiquidité des marchés; des conditions de marché ayant une incidence négative sur la situation de la trésorerie de la Compagnie et sa capacité à lever des fonds; la baisse de la solidité financière ou des cotes de crédit; le rendement des placements et des portefeuilles de placement de la Compagnie qui sont gérés pour les clients, tels que les fonds distincts et les fonds communs de placement; l incidence des fusions et des acquisitions; les risques d assurance liés à la mortalité et à la morbidité, y compris les risques associés aux catastrophes naturelles ou causées par l homme, aux pandémies et aux actes de terrorisme; les risques liés à la conception des produits et à l établissement des prix des produits; les risques liés au comportement des titulaires de contrat; l incapacité de maintenir des canaux de distribution solides et les risques liés à la conduite commerciale des intermédiaires et des agents; les risques liés aux activités menées en Asie, y compris les risques liés aux coentreprises; l incidence de la concurrence; le risque lié à la fluctuation des taux de change; les risques liés aux erreurs de modélisation financière; les risques liés à la continuité des activités; les défaillances des systèmes d information et de la technologie fonctionnant sur Internet; les atteintes à la sécurité informatique et au respect de la vie privée; la dépendance à l égard de relations avec des tiers, y compris les contrats d impartition; la capacité d attirer et de conserver des employés; l incertitude quant à l amélioration du taux de mortalité; l incidence de résultats défavorables du portefeuille de contrats fermé; le potentiel de pertes financières liées aux changements de l environnement; la disponibilité, le coût et l efficacité de la réassurance ainsi que l inefficacité des politiques et procédures de gestion des risques et le potentiel de pertes découlant de risques multiples se présentant en même temps ou augmentant rapidement. La Compagnie ne s engage nullement à mettre à jour ni à réviser ces déclarations prospectives pour tenir compte d événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent rapport ou par suite d événements imprévus, à moins que la loi ne l exige. 14 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 Rapport de gestion

19 APERÇU Mission, vision, valeurs et stratégie de l entreprise Mission Aider les clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie. VISION Être un chef de file international dans le domaine de l assurance et de la gestion de patrimoine. Valeurs Nos valeurs nous guident dans la mise en œuvre de notre stratégie. Intégrité Nous nous engageons à appliquer les normes les plus élevées en matière d éthique et de gouvernance. Engagement Nous valorisons la diversité et le talent des membres de notre personnel et nous les encourageons, nous les appuyons et nous les récompensons en veillant à ce qu ils réalisent pleinement leur potentiel. Orientation client Nous offrons à nos clients des solutions financières judicieuses et nous travaillons toujours dans leur intérêt. Excellence Nous visons à exceller dans toutes nos activités par l intermédiaire de notre personnel dévoué, ainsi que grâce à nos produits et services de qualité et à notre gestion du risque axée sur la valeur. Valeur Nous créons de la valeur pour nos clients et actionnaires, ainsi que pour les collectivités dans lesquelles nous exerçons nos activités. Stratégie Nous optimiserons nos forces à l échelle internationale afin d aider nos clients à atteindre la sécurité financière à toutes les étapes de leur vie tout en créant de la valeur pour nos actionnaires. Nous nous efforcerons de mettre en œuvre notre stratégie en nous concentrant sur cinq priorités à l échelle de l entreprise : Assurer la croissance et la création de valeur Maintenir la croissance du chiffre d affaires. Intensifier l orientation client Répondre aux besoins de nos clients en leur offrant des produits et services de première qualité élaborés en fonction de notre connaissance des clients. Rehausser la productivité et l efficacité Améliorer de façon continue la productivité et l efficacité afin d accroître la compétitivité. Renforcer la gestion du risque Continuer d améliorer les processus et les pratiques de gestion du risque afin de maximiser la valeur offerte aux actionnaires. Encourager l innovation Faire place à la créativité et à l innovation dans l organisation afin d améliorer les résultats et d obtenir un avantage concurrentiel. Rapport de gestion Financière Sun Life inc. Rapport annuel

20 Vue d ensemble La Financière Sun Life est une organisation de services financiers de premier plan à l échelle internationale qui offre aux particuliers comme aux entreprises une gamme diversifiée de produits et de services d assurance-vie et d assurance-maladie, d épargne, de gestion de placements, de rentes et de retraite. La Financière Sun Life gère ses activités et présente ses résultats financiers en fonction de cinq secteurs d activité : la Financière Sun Life Canada (la FSL Canada), la Financière Sun Life États-Unis (la FSL États-Unis), la MFS Investment Management (la MFS), la Financière Sun Life Asie (la FSL Asie) et l Organisation internationale. Sous Organisation internationale sont groupées les activités de la division de la Financière Sun Life au Royaume-Uni (la FSL Royaume-Uni) et des Services de soutien généraux, qui comprennent les activités de réassurance ainsi que les produits financiers, les charges, le capital et les autres éléments qui ne sont pas attribués aux autres secteurs d activité de la Financière Sun Life. La monnaie de fonctionnement de la Compagnie est le dollar canadien. Certaines informations financières liées à la FSL États-Unis et à la MFS qui figurent dans le présent rapport de gestion sont présentées à la fois en dollars canadiens et en dollars américains. Secteurs d activité FSL Canada FSL États-Unis Divisions Assurance et placements individuels Garanties collectives Gestion de patrimoine groupe Rentes Assurances individuelles Assurance collective MFS Investment Management FSL Asie Organisation internationale FSL Royaume-Uni Services de soutien généraux Le modèle d affaires de la Compagnie a été conçu de façon à obtenir de l envergure et de la portée dans chacun des marchés diversifiés au sein desquels la Compagnie choisit de se livrer à une concurrence. Le modèle permet d évaluer les perspectives de croissance supérieures des activités qu offrent les marchés en émergence par rapport aux activités établies dans des marchés en pleine maturité. Dans un même ordre d idées, le secteur de l assurance de la Compagnie vient équilibrer le secteur de la gestion de patrimoine, relativement plus volatil. Ainsi, la Compagnie veille à ce que ses clients aient accès à des produits d assurance, de retraite et d épargne complémentaires qui répondront à leurs besoins précis, à chacune des étapes de leur vie. Le tableau ci-après présente les produits de la Compagnie par secteur d activité. Produits FSL Canada FSL États-Unis MFS FSL Asie Organisation internationale Assurance-vie individuelle Produits individuels de rente et d épargne Assurance collective vie et maladie Produits collectifs de retraite Fonds communs de placement Services de gestion d actif Assurance-maladie individuelle Réassurance rétrocession vie L importance que la Compagnie accorde à la distribution multicanaux permet aux clients de choisir comment et quand acheter des produits et accéder aux services. Canaux de distribution FSL Canada FSL États-Unis MFS FSL Asie Distributeurs exclusifs Agents généraux indépendants et de gestion Intermédiaires financiers (par ex. : courtiers) Banques Conseillers en régimes de retraite et en avantages sociaux Souscriptions directes (y compris par Internet et par télémarketing) 16 Financière Sun Life inc. Rapport annuel 2009 Rapport de gestion