Présentation de Schneider Electric

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1 Présentation de Schneider Electric Lille 25 juin

2 Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel de Schneider Electric (section «Facteurs de risques», disponible sur Schneider Electric ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions. Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l estimation de nos positions concurrentielles au sein de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes (publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n'avons pas fait vérifier de façon indépendante ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité et nos propres enquêtes et estimations n ont pas été vérifié par des experts indépendants ou d autres sources indépendantes. 2

3 Schneider Electric, le spécialiste mondial de la gestion de l énergie et des automatismes 3

4 Vous connaissez surement Prises & interrupteurs Tableaux électriques basse tension Disjoncteurs moyenne tension Automates industriels 4

5 Mais nous fournissons également Des solutions de pilotage du chauffage, éclairage, etc. Des solutions pour les régies électriques et infrastructures Des solutions pour les centres de données Des solutions pour diverses industries > Eau & Traitement Eau > Pétrole & Gaz > Agroalimentaire > Mines, minéraux et métaux 5

6 Une entreprise mondiale Présence géographique équilibrée CA mds chiffre d affaires % du CA dans les nouvelles économies ~5% du CA investi en R&D ~ Collaborateurs dans 100+ pays 25% Amérique du Nord 19% Reste du Monde 28% Europe de l Ouest 28% Asie- Pacifique Marchés finaux diversifiés CA 2014 Bâtiments résidentiels & non-résidentiels Industries & Machines Régies & Centres de données Infrastructures & Réseaux 34% 26% 26% 14% Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

7 Un leadership mondial dans quatre activités Technologies clés Buildings & Partner Infrastructure Industry IT Basse tension & Automatismes du Bâtiment Moyenne tension & Automatismes du Réseau Automatismes industriels discrets et de process Energie sécurisée & Refroidissement Part du CA % 21% 22% 14% Classement mondial #1 #1 #2 - Discret #4 - Process #1 Concurrents ABB Eaton Legrand Siemens ABB Siemens ABB Emerson Rockwell Siemens Eaton Emerson Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

8 Nos technologies offrent des solutions répondant aux enjeux majeurs de notre époque Urbanisation Industrialisation Numérisation Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

9 Deux business models complémentaires Produits Economies d échelle et capacité à augmenter les prix Solutions Faible intensité capitalistique et opportunité de service 43% du chiffre d affaires réalisés par les solutions Tirer parti de nos fondamentaux Renforcer notre valeur ajoutée > Marque reconnue > Réseau mondial de partenaires > Expertise par segment > Logiciels & services 9

10 L acquisition d Invensys nous renforce dans l industrie, les automatismes et les logiciels Renforce nos positions dans les automatismes industriels Renforce notre accès aux segments les électro-intensifs clés Renforce notre offre logicielle pour l efficacité opérationnelle #1 mondial en systèmes de sécurité #3 base installée de DCS 1 23 des 25 plus grandes compagnies pétrolières 48 des 50 plus grandes entreprises de la chimie 18 des 20 plus grandes entreprises pharmaceutiques + base installée de plus de licences logicielles Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin :DCS = Distributed Control Systems 10

11 Un engagement fort et soutenu dans l innovation ~5% du chiffre d affaires dédié à la R&D Innovation des produits 1,058 1, > Plus de connectivité > Offres milieu de gamme 979 > Efficacité énergétique Innovation des solutions Evolution des dépenses R&D > Interopérabilité intégrée > Offre de service basée sur la connectivité et les logiciels > Stratégie des plateformes > Intelligence opérationnelle Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

12 Des projets innovants, emblématiques de notre savoir faire dans l efficacité énergétique Premier pilote Smart Grid mis en œuvre à l échelle d un bâtiment tertiaire Le plus grand parc photovoltaïque d Europe et le deuxième au monde, équipé par Schneider Electric > Kergrid, bâtiment passif 15 kwh/m2/an situé à Vannes (Bretagne) > Pilotage intelligent du réseau électrique par automate arbitrant entre autoconsommation, stockage et revente d énergie > Récompenses : trophée Smart Awards du Ministère de l Ecologie, prix spécial au dernier Prix national AMO > Projet photovoltaïque à Cestas (Bordeaux) > Solution complète de gestion, contrôle et supervision de l énergie produite > Services et garanties sur le taux de disponibilité des équipements sur 20 ans 12

13 Pour une croissance responsable 13

14 Le développement durable, partie intégrante de notre stratégie Les piliers de notre engagement Un engagement reconnu > Efficacité énergétique Global 100 Entreprises les plus durables Schneider Electric classé 9 ème (2015) > Accès à l énergie > Ethique, responsabilité, protection environnementale Eclairage public Villaya pour les zones hors-réseau Ethisphere Entreprises les plus éthiques Pour la cinquième année consécutive Le Baromètre Planète & Société > Communiqué tous les trimestres > Audité annuellement par un tiers indépendant > Intégré aux critères de performances de cadres 9,52 /10 T Objectif de fin d année atteint dès le T Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

15 Bonne performance en

16 Objectifs 2014 atteints en dépit d un environnement toujours difficile Chiffre d affaires > Groupe +1,4% org. > Services +8% org. Evolution de la marge > Marge brute +0,2pt organique > Marge d EBITA ajusté +0,4pt 1 Résultat > Résultat net +3%, c.+11% à change constant Cash > Conversion de cash de 96% 2 Eléments défavorables : > Ralentissement des nouvelles économies > Faiblesse de l Europe de l Ouest > Impact négatif des devises (>500m sur le CA) 1. A taux de change constant et périmètre courant 2. Sur la base du résultat net hors activités non poursuivies Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

17 CA publié de 24,9 mds, en hausse de 6,6% Toutes les régions sont en croissance hors Europe de l Ouest > Contribution forte d Invensys > Faiblesse des régies électriques en Europe de l Ouest Organique +1.4% Périmètre +7.6% Change -2.4% 24, % 23,392 Europe de l Ouest -2% Asie-Pacifique +3% Amérique du Nord +2% Reste du Monde +3% 2013 retraité 1 Analyse de la variation du CA Groupe Chiffres 2013 retraités de la consolidation à 100% de Delixi, la reclassification de CST en activités non poursuivies et quelques effets de périmètre mineurs Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

18 Marge d Industry en hausse hors Invensys. Infrastructure impacté par des volumes faibles et un mix négatif Chiffre d affaires par activité EBITA ajusté par activité 1 Infrastructure IT 21% Industry 14% 22% 24,939 mds Chiffre d affaires 2014 Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin % Buildings & Partner 1: Avant coûts centraux de 557m en 2014 (526m en 2013) 2013 Industry Infrastructure IT 2014 Buildings & 18,6 Partner 17,8 18,4 9,8 8,6 19,2 19,9 18,9 18,8-0,8 pt, principalement en raison du change négatif. Mix légèrement défavorable lié aux offres milieu de gamme et aux investissements dans les nouvelles initiatives +0,7 pt, hors Invensys, grâce à un effet prix positif et à l efficacité opérationnelle -1,2 pt, en baisse en raison de volumes faibles et d un mix négatif -0,1 pt, stable 18

19 Dividende 2014 de 1,92 par action, en hausse de 3%, mis en paiement le 5 mai 2015 Une politique de dividende attractive et durable 50% Taux de distribution Dividende par Action ( ) % Rendement de l action ,6% 3,6% 3,4% 5,1% 3,4% 3,6% 3,4% 3,9% 3,2% 3,0% 1 : Donnée sur la base du prix moyen de clôture de l action sur l exercice fiscal 2 : Soumis à l approbation des actionnaires réunis en AG le 21 avril 2015 Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

20 Objectifs 2015 La performance du premier trimestre est globalement en ligne avec les attentes, avec une stabilisation en Europe de l Ouest, un marché de la construction favorable en Amérique du Nord et la faiblesse de la Chine. Malgré un premier trimestre impacté par le changement de la date de clôture de son exercice fiscal, Invensys devrait contribuer à la performance du Groupe sur l année. Dans ce contexte, le Groupe confirme ses objectifs pour 2015: > une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires > une marge d EBITA ajusté comprise entre 14.0 et 14.5%, en faisant l hypothèse qu il n y ait pas d effet devise défavorable Sur la base des taux actuels, l impact favorable des devises sur le chiffre d affaires 2015 est estimé à environ 2 milliards d euros. Dans un environnement de taux de change volatiles, le Groupe continue à attendre un impact limité sur le taux de marge d EBITA ajusté Schneider Electric Assemblée Générale des Actionnaires 21 avril

21 Notre priorité à moyen terme: amélioration de la performance et du rendement pour nos actionnaires 21

22 Un plan stratégique à 5 ans fondés sur 5 piliers Faire plus pour nos clients pour créer plus d opportunités pour eux et pour nous Simplifier nos opérations pour davantage d efficacité Numériser pour apporter à nos clients efficacité et simplicité Innover pour soutenir la croissance et faciliter la vie de nos clients Faire progresser nos collaborateurs 22

23 Objectifs de croissance rentable et de conversion en cash à travers le cycle 3-6% 13-17% Croissance organique 1 Marge d EBITA ajusté ~100% conversion du résultat net en cash flow libre Croissance forte du Bénéfice par Action 1: Croissance à travers un cycle économique. La référence est la croissance du PIB mondial sur une base réelle et aux taux de change de marché Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

24 Priorité au rendement pour l actionnaire Bilan Rachat d actions Dividende Acquisitions > Maintenir un bilan solide et une notation forte, avec un objectif crédit long terme à A- > Flexibilité à court terme de profiter des taux d intérêts historiquement bas > Neutraliser la dilution provenant des plans d actionnariat pour les salariés par des rachats d actions > 1,0 à 1,5 milliards d euros au total sur les 2 prochaines années. > Une politique de dividende attractive et durable avec un taux de distribution de 50% > Une politique progressive, sans baisse d une année sur l autre > Potentielles acquisitions complémentaires sur nos métiers cœurs les plus profitables en fonction des opportunités Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin

25 Actionnariat 25

26 La dimension internationale de notre société est reflétée dans notre base d actionnaires France 11% 7% 18% Royaume Uni Reste de l'europe Actionnaires institutionnels 13% Asie-Pacifique 1 32% 5% 14% Amérique du nord Salariés et actionnaires individuels Autres 2 Répartition du capital par géographie Au 31 décembre 2013 Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin : Incluant le Moyen-Orient 2: Détentions de trading et détentions non-identifiées 26

27 Performance de l action sur 5 ans Prix de l action 1 en euros et performance de l indice CAC 40 rebasé sur le prix de l action au 23 juin % Schneider Electric +39% CAC Schneider Electric Réunion d actionnaire à Lille 25 juin : Données du 23 juin 2010 au 23 juin

28 Conclusion 28

29 Conclusion > Leader de la gestion de l énergie et des automatismes >Une présence mondiale et équilibrée >Deux modèles d activité complémentaires >Un objectif fort d amélioration du rendement pour l actionnaire Schneider Electric Réunion d information financière à Strasbourg 2 juin

30 Aider nos clients à tirer le meilleur de leur énergie 30