Résultats 1 er semestre 2006

Transcription

1 Résultats 1 er semestre

2 Sommaire Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes Les comptes consolidés du Groupe Banque Populaire au 30/6/06 et au 30/6/05 sont présentés sous le même référentiel IFRS et sont donc strictement comparables sur le plan des normes comptables utilisées Le périmètre "Banques Populaires" est composé de : 19 Banques Populaires régionales, CASDEN Banque Populaire, Crédit Coopératif, le Crédit Maritime Mutuel, la BICEC, MA banque 2

3 Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes 3

4 Groupe Le Groupe Banque Populaire au 1 er semestre 2006 (1/5) Un semestre caractérisé par : Des performances commerciales et financières record à la fois dans les Banques Populaires et chez Natexis Banques Populaires Produit net bancaire : +16% à M Résultat brut d'exploitation : +29% à M à périmètre constant Résultat net part du groupe : +36% à M Une initiative stratégique majeure : NatIxis, avec le Groupe Caisse d'epargne 4

5 Groupe Le Groupe Banque Populaire au 1 er semestre 2006 (2/5) Les Banques Populaires : Forte progression des revenus et des résultats Produit net bancaire : +8,6% à M Résultat net part du groupe * : +23,4% à 587 M De très bonnes performances commerciales Un fonds de commerce de très bonne qualité (Particuliers CSP+, Professionnels, PME) Un développement régulier appuyé sur une politique ambitieuse d'ouverture de nouvelles agences, conduite dans la durée un niveau d équipement des clients élevé Une efficacité collective accrue par la mise en oeuvre du nouveau Plan Stratégique et le développement de nouveaux outils de segmentation * Hors dividendes versés par la BFBP 5

6 Groupe Le Groupe Banque Populaire au 1 er semestre 2006 (3/5) Les Banques Populaires (suite) : Un coefficient d'exploitation en nouvelle et forte amélioration à 62,2% (-2,8 points) sans diminution des dépenses de développement avec une bonne maîtrise des coûts informatiques, premiers fruits des importants investissements réalisés pour la mise en œuvre d'une plateforme unique (plateforme i-bp) De bons résultats amplifiés conjoncturellement par un coût du risque toujours faible et l'impact des nouvelles normes comptables (PNB hors provisions PEL/CEL : +5,8%) 6

7 Groupe Le Groupe Banque Populaire au 1 er semestre 2006 (4/5) Natexis Banques Populaires : Accélération de la croissance avec une rentabilité encore améliorée : Produit net bancaire : +29% à M Résultat net part du groupe : +56% à 539 M dans un contexte de coût du risque toujours faible Une dynamique commerciale forte dans tous les métiers avec des performances remarquables dans le pôle Grandes clientèles, financements et marchés (PNB : +43%) Un coefficient d'exploitation en amélioration très significative (-5,1 points) à 58,6% mais poursuite d'investissements significatifs en hommes et systèmes 7

8 Groupe Le Groupe Banque Populaire au 1 er semestre 2006 (5/5) Natexis Banques Populaires (suite) : Des performances en avance sur le plan de marche grâce à : Une meilleure valorisation de la large base de clientèle entreprises et institutionnels Développement des ventes croisées Enrichissement de l offre produits Une nouvelle et forte croissance des métiers à haute valeur ajoutée Une internationalisation accrue de l ensemble des métiers de la banque Des très bons résultats reconnus par le marché (cours de bourse, agences de notation) 8

9 Groupe Nouvelle amélioration de l efficacité opérationnelle M Augmentation du PNB exclusivement alimentée par la croissance organique Bonne maîtrise des charges dans un contexte d investissements de développement importants Progression des dépenses sensiblement inférieure à celle des revenus PNB 1S05 Charges PNB Charges Résultat brut d'exploitation 1S06 Coefficient d'exploitation 1S05 64,2% 1S06 60,3% -3,8 pts Banques Populaires (y compris BFBP) Contribution de Natexis Banques Populaires en consolidé Résultat brut d exploitation consolidé 9

10 Groupe Coût du risque Environnement toujours très favorable en matière de risques de crédit Coût du risque annualisé : 19 pb des risques de crédit pondérés vs 37 pb en moyenne sur S05 Coût du risque (M ) 1S06 Baisse plus spectaculaire dans les métiers de grande clientèle Taux de couverture maintenu à un niveau élevé (80,6%) 1S05 1S06 Coût du risque (annualisé)/risques de crédit pondérés (en points de base) 10

11 Groupe Une structure financière toujours très solide Md Fonds propres totaux 17,68 19,33 20,04 1S05/1S06 +13% Une génération régulière de fonds propres durs Fonds propres Tier one : +14% * Tier one 13,68 14,63 15,65 +14% Une croissance des fonds propres permettant de combiner une croissance sensible des encours de crédits avec le maintien d une structure financière parmi les plus solides de la Place Ratio Tier one : 8,4% Tier 2, Tier3 4,00 4,70 4,39 30/06/05 31/12/05 30/06/06 Fonds propres +10% Nouvel accroissement du nombre de sociétaires +8% * à 3,1 millions de sociétaires Groupe Banque Populaire Groupe Crédit Agricole (1T06) BNP Paribas Société Générale Ratio Tier one 8,4% 8,0% 7,6% 7,3% * sur 12 mois 11

12 Groupe Une croissance équilibrée entre l'épargne et les crédits Md Epargne bilantielle Epargne financière Particuliers Entreprises et professionnels Autres (1) Assurance-vie Ingénierie sociale OPCVM Autres 200,9 51,0 31,3 25,6 13,3 62,1 +14% 215,9 52,3 35,8 27,1 13,8 68,9 Epargne gérée 228,5 53,1 34,2 29,1 16,6 75,1 30/06/05 31/12/05 30/06/06 99,3 129,2 Particuliers Entreprises et Professionnels Autres 129,9 49,0 70,6 +15% 138,4 52,1 74,8 149,5 55,4 particuliers 80,0 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 Encours de crédits (1) Bons de caisse et TCN clientèle 12

13 Groupe Compte de résultat consolidé M 1S06 1S05 1S06/1S05 Produit net bancaire % Charges d'exploitation (2 847) (2 608) Résultat brut d'exploitation % Coût du risque (164) (178) Résultat d'exploitation % Quote part des sociétés mises en équivalence 11 5 Gains ou pertes nets sur autres actifs 11 7 Variation de valeur des écarts d'acquisition - - Impôt (568) (443) Résultat net % Intérêts minoritaires (131) (92) Résultat net part du groupe % ROE annualisé 15,9% 13,5% +2,4 pts 13

14 Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes 14

15 Banques Populaires Compte de résultat M 1S06 1S05 1S06/1S05 Produit net bancaire ,6% Charges d'exploitation (1 753) (1 686) Résultat brut d'exploitation ,2% Coût du risque (166) (168) Résultat d'exploitation ,4% Quote part des sociétés mises en équivalence 6 1 Gains ou pertes nets sur autres actifs 2 9 Variation de valeur des écarts d'acquisition - - Impôt (317) (262) Résultat net ,7% Intérêts minoritaires (3) (13) Résultat net part du groupe ,4% 15

16 Banques Populaires Composition du produit net bancaire Forte progression des revenus de commissions (+12%) en particulier les commissions liées aux opérations sur titres (+30%) M Autres Commissions S05/1S06 +8,6% +12% Une politique volontariste en matière d'équipement des clients Marge d intérêts % 7,6 contrats par client Intensification de l action commerciale en épargne financière 1S05 1S06 Produit net bancaire Une moindre contribution des revenus de marge d intérêts dans un contexte de hausse des taux et de pression concurrentielle toujours très forte sur les crédits Volatilité accrue des variations liée aux normes IFRS (PNB hors provisions PEL/CEL : +5,8%) M Moyens de paiement Crédits Assurance Opérations sur titres Comptes, services, divers S05/1S06 +10% +16% +12% +30% +6% 1S05 Commissions (clientèle) 1S06 16

17 Banques Populaires Une plateforme multi enseigne puissante Un renforcement de la proximité avec la clientèle Ouverture de 63 agences au cours du semestre (49 en net) agences au 30 juin 2006 Développement des centres d affaires : centres d affaires Plus de recrutements de collaborateurs dédiés à la clientèle (6 mois) 2/3 des collaborateurs affectés au réseau Une proximité amplifiée par le développement des canaux à distance 174 nouveaux guichets automatiques DAB-GAB au 30 juin millions d'appels entrants vers les centres de contact +40% de connexions internet et +50% d'abonnés 55 millions de connexions internet 17

18 Banques Populaires Particuliers : conquête et initiatives entrées en relation dont 39% de clients "jeunes" particuliers clients des Banques Populaires Une position toujours forte sur le segment CSP+ Accélération de la croissance en assurance Assurance-vie : des performances nettement supérieures au marché Collecte brute en unités de compte : +103% (marché : +75%) Encours : +13% (marché : +11%) - succès des contrats Fructi-Pulse et Fructi-Néo Prévoyance : bon démarrage du produit dépendance "Autonomis" Assurance dommages : (+12%) Augmentation de la collecte en épargne bilantielle en dépit du changement réglementaire sur les PEL/CEL : 53 Md d'encours (+4%) Progression de la production de crédit à 7,6 Md (+19%) tirée par le crédit à l habitat Encours de crédit à l habitat : 47,1 Md (+15%) Encours de crédit à la consommation : 8,1 Md (+4%) Signature d un partenariat avec la Mutuelle des étudiants pour des offres de crédit sans caution parentale Innovation commerciale Première carte affinitaire sur le marché français «carte football Banque Populaire» 18

19 Banques Populaires Professionnels : une position de leader confortée N 2 sur le marché français 1 artisan sur 3 1 commerçant sur 4 clients des Banques Populaires conseillers dédiés Création d'entreprises : une place confirmée de numéro 1 avec une part de marché de 30% Développement de la «double relation» Croissance régulière de la production de crédits : +6% 34 sociétés de cautions mutuelles "Socama" au service de l'investissement Augmentation de la production : +20% (en montant) avec le succès confirmé des prêts «Socama» en partenariat avec le FEI Prêt "express Socama" : production + 28% Prêt "transmission Socama" : lancement réussi avec une production de plus de 72 M Développement de l'équipement monétique cartes dédiées aux professionnels contrats commerçants 12 millions de transactions 267 millions de flux traités 19

20 Banques Populaires Entreprises : un acteur de référence 1 PME sur 2 en relation avec le Groupe 1 er banquier principal auprès des PME Renforcement de la proximité avec l'ouverture de nouveaux centres d'affaires Intensification des relations avec les PME déclinée en 4 priorités : Etre le premier banquier du Poste clients Accélération de la production de contrats d'affacturage : +38% de contrats nouveaux Capter les flux, notamment spécialisés Refonte de l'offre cash management avec la création du produit "Actiflow" Développer l'international Augmentation de l'activité de conseils en développement international avec Natexis Pramex International : chiffre d'affaires en progression de 8% avec plus de 200 nouveaux contrats signés au cours du semestre Développer l'ingénierie sociale De solides atouts avec une place de N 1 en épargne salariale et un rôle de premier plan dans la commercialisation du CESU 20

21 Banques Populaires L'impulsion du Plan Stratégique Des performances commerciales en ligne avec les 4 grands axes du Plan Stratégique Poursuivre la politique de conquête notamment sur le marché des particuliers (création d'agences, segmentation des clients, multicanal) Intensifier le taux de fidélisation et d'équipement des clients (épargne financière et bancassurance) Améliorer l'efficacité collective grâce notamment au potentiel technologique lié à la plateforme informatique commune Enrichir le portefeuille d'activités nouvelles 21

22 Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes 22

23 NBP Compte de résultat M 1S06 1S05 1S06/1S05 Produit net bancaire % Charges d'exploitation (1 131) (950) Résultat brut d'exploitation % Coût du risque 2 (10) Résultat d'exploitation % Quote part des sociétés mises en équivalence 5 7 Gains ou pertes nets sur autres actifs 8 (3) Variation de valeur des écarts d'acquisition - - Impôt (239) (174) Résultat net % Intérêts minoritaires (35) (15) Résultat net part du groupe % ROE annualisé 20,9% 15,8% +5,1 pts 23

24 NBP Grandes clientèles, financements et marchés Fort dynamisme commercial dans tous les secteurs d'activité Poursuite du développement des ventes croisées Renforcement des métiers à forte valeur ajoutée Vive accélération du développement dans l'ensemble des financements structurés et les marchés de capitaux (desks taux et change) l'intermédiation actions (notamment aux USA) et sur le primaire en Europe le financement des matières premières grâce à la hausse des revenus des activités Energie et Métaux l'international avec une progression du PNB provenant des institutions financières et des financements corporate De très bons résultats Des revenus en forte progression Un coefficient d'exploitation en forte amélioration, à 54,4% (-6,4 points), parmi les meilleurs en BFI Une progression très significative de la rentabilité M Produit net bancaire Charges Résultat brut d exploitation Coût du risque Résultat avant impôt Financements structurés et marchés : +89% % Matières Premières : +32% % 69 9% 1S (434) % 78 10% Actions et arbitrages : +53% % PNB (M ) 1S (339) 218 (4) 210 Corporate France : -2% International +43% +66% +79% : +26% Fusions et acquisitions : 1S06/1S05 24

25 NBP Capital investissement et gestion de fortune 13% Capital investissement Importantes plus-values réalisées sur le semestre Reconstitution rapide du stock de plus-values latentes Rythme élevé des investissements Plus de la moitié des capitaux gérés sont pour compte de tiers Gestion de fortune M Produit net bancaire Charges Résultat brut d exploitation Coût du risque Résultat avant impôt 1S (48) S (45) 104 (3) % +100% +107% Encours gérés : 5,3 Md (+12%) Produit net bancaire: +32% Nette amélioration de la rentabilité Premiers fruits de la réorganisation à Luxembourg et bonne progression de Paris Capital investissement 230 : +77% 90% 25 10% Gestion de fortune : +32% PNB (M ) : 1S06/1S05 25

26 NBP Services Bonne performance de toutes les activités Assurance-Vie Vive croissance de la collecte brute : +65%, tirée par le succès de Fructi-Pulse et Fructi-Néo Encours en Unités de Compte : +20% Ingénierie sociale Actifs gérés : +25% à 16,6 Md Hausse de la collecte de 1,8 Md grâce à l'élargissement de la relation avec les clients et à l'arrivée de nouveaux clients Gestion d'actifs : PNB +28% Services financiers Nette progression des ordres de bourse France (+71%) Encours conservé : 447 Md Services bancaires Cartes gérées : +5% à 5,7 millions avec 355 millions de transactions "porteurs" (+9%) Services aux sociétés de gestion - PNB : 3 M (x2,5) M Produit net bancaire Charges Résultat brut d exploitation Coût du risque Résultat avant impôt Gestion d'actifs : +28% Assurances : +14% % Ingénierie sociale : +18% % 45 10% 1S (237) % 83 19% PNB (M ) 23% 77% 1S (216) 141 (1) 138 Services bancaires : +23% Services financiers : +14% Services aux sociétés de gestion : ns +20% +35% +35% 26 : 1S06/1S05

27 NBP Poste clients 22% 78% Coface Bonne dynamique commerciale Chiffre d'affaires Assurance : +12% Chiffre d'affaires Services : +7% Légère dégradation du loss ratio qui reste toujours à un niveau très bas (47%) M Produit net bancaire Charges Résultat brut d exploitation 1S (276) 135 1S (255) % -10% Développement à l'international Coût du risque (5) (3) Poursuite du développement en Russie avec le lancement d un outil d évaluation des PME russes Résultat avant impôt % Factorem Augmentation du chiffre d affaires affacturé de 18% à 6,6 Md Expansion de VR Factorem (filiale allemande) avec un chiffre d affaires affacturé à +50% Natexis Factorem Coface 14% 86% :+12% : - PNB (M ) : 1S06/1S05 27

28 NBP Structure financière Md 30/06/06 31/12/05 Fonds propres durs : +7% sur 6 mois Ratio Tier one satisfaisant à 8% Ratio Tier one Fonds propres totaux Fonds propres durs 8,0% 8,8 6,4 8,3% 8,6 6,0 Risques pondérés 80,1 71,7 Hausse du taux de couverture à 91,9% Encours douteux Part des douteux * 1,23 1,7% 1,35 2,1% Baisse de la part des encours douteux (-0,4 point) dans le portefeuille de crédits clientèle Stock de provisions ** Taux de couverture 1,13 91,9% 1,22 90,4% * calculée sur les crédits clientèles bilan ** individualisées et collectives 28

29 NBP L'action Natexis Banques Populaires 14,9 88,8 105,0 121,2 10,5 11, S06 Bénéfice net par action sur la base du nombre moyen d'actions 30/06/04. 30/06/05 30/06/06 Actif net par action sur la base du nombre d'actions en fin de période Variations 1/7/99 1/09/06 1/1/06 1/09/ Natexis Banques Populaires NBP +300% +46% CAC % +9% 12 0 Euro stoxx Bank Euro Stoxx Bank +47% +13% CAC Cours 1/1/06 1/09/ : normes IFRS hors IAS 32-39, IFRS 4 29

30 Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes 30

31 Groupe Conclusion Les excellentes performances du premier semestre reflètent : au delà de quelques facteurs conjoncturels favorables (coût du risque, provisions PEL/CEL...) des fondamentaux économiques et financiers très solides valorisés par une stratégie équilibrée, mise en œuvre dans la durée Le Groupe aborde, dans les meilleures conditions, une étape décisive de son histoire : son alliance stratégique avec le Groupe Caisse d Epargne pour la transformation prochaine de Natexis Banques Populaires en NatIxis qui se construira ainsi sur des fondations solides. 31

32 Le Groupe Les Banques Populaires Natexis Banques Populaires Conclusion Annexes 32

33 Annexes Le Groupe Effectifs du Groupe p 34 États financiers consolidés : Compte de résultat p 35 Bilan p 36 à p 37 Tableau de flux de trésorerie nette p 38 à p 39 Risques pondérés p 40 Classements p 41 Les Banques Populaires Carte des Banques Populaires régionales p 42 Crédits clientèle p 43 Épargne gérée p 44 Les particuliers p 45 à p 46 Les professionnels et entreprises p 47 à p 48 La banque à distance p 49 Natexis Banques Populaires États financiers consolidés : Compte de résultat p 50 Bilan p 51 à p 52 Tableau de flux et de trésorerie nette p 53 à p 54 Grandes clientèles, financements et marchés p 55 Capital investissement et gestion de fortune p 56 Actifs gérés p 57 Services p 58 à p 60 Poste clients p 61 Risque de crédit p 62 à p 63 Quelques réalisations p 64 à p 65 33

34 Annexes Effectifs du Groupe Groupe Banques Populaires Banques Populaires Crédit Maritime Mutuel MA Banque BICEC Centres de traitement Banque de financement d'investissement et services Natexis Banques Populaires Filiales de Natexis Banques Populaires dont Coface Banque Fédérale des Banques Populaires Autres filiales Total au 30/06/2006 dont étranger Effectif total inscrit exprimé en Équivalent Temps Plein excluant les maternités, maladies et sans solde 34

35 Annexes Compte de résultat consolidé Groupe M Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilés Commissions (produits) Commissions charges Gains ou pertes sur instrument financier à la juste valeur par résultat Gains ou pertes sur actifs financiers disponibles à la vente Produits des autres activités Charges des autres activités Produit net bancaire Charges générales d'exploitation Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations Résultat brut d'exploitation Coût du risque Résultat d'exploitation Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence Gains ou pertes nets sur autres actifs Variation des écarts d'acquisition Résultat avant impôt Impôt sur les bénéfices Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du groupe 1S (4 168) (439) (3 079) (2 684) (163) (164) (568) (131) S (3 416) (395) (3 124) (2 463) (145) (178) (443) 849 (92)

36 Annexes Bilan consolidé actif Groupe M Caisse, Banques Centrales, CCP Actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Actifs financiers disponibles à la vente Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Actifs d'impôts courants Actifs d'impôts différés Comptes de régularisation et actifs divers Actifs non courants destinés à être cédés Participations dans les entreprises mises en équivalence Immeubles de placement Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Ecarts d'acquisition TOTAL DE L'ACTIF 30/06/06 31/12/

37 Annexes Bilan consolidé passif Groupe M Banques Centrales, CCP Passifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Dettes représentées par un titre Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Passifs d'impôts courants Passifs d'impôts différés Compte de régularisation et passifs divers Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés Provisions techniques des contrats d'assurance Provisions pour risques et charges Dettes subordonnées Capitaux propres part du groupe Capital et réserves liées Réserves consolidées Gains ou pertes latents ou différés Résultat de l'exercice Intérêts minoritaires TOTAL DU PASSIF 30/06/ /12/

38 Annexes Tableau de flux de trésorerie nette (1/2) Groupe M Résultat avant impôts +/-Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles +/-Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations +/-Dotations nettes aux autres provisions (y compris provisions techniques d'assurance) +/-Quote part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence +/-Perte nette (gain net) des activités d investissement +/-Perte nette (gain net) des activités de financement +/-Autres mouvements =Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et autres ajustements +/-Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit +/-Flux liés aux opérations avec la clientèle +/-Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers +/-Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -Impôts versés =Diminution/augmentation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles Total flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) +/-Flux liés aux actifs financiers et aux participations +/-Flux liés aux immeubles de placement +/-Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) 30/06/ (29) (11) (166) - (203) (18 614) (509) (3 240) (85) (217) (3 542) 31/12/ (9) (15) (414) - (79) (10 426) (868) (5 299) (6) (1 841) (159) (209) (2 209)

39 Annexes Tableau de flux de trésorerie nette (2/2) Groupe M +/-Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires +/-Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C+D) Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture Caisse, Banques centrales, CCP (actif&passif) Compte et prêts à vue auprès des établissements de crédit Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture Caisse, Banques Centrales, CCP(actif&passif) Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit Variation de trésorerie nette 30/06/06 (36) (602) (638) (98) (378) (3 542) (638) (98) (2 203) (1 780) (378) 31/12/ (880) (6) (2 209) (1 939) (2 203) (880) 39

40 Annexes Risques pondérés Groupe Md 55,5 77,8 53,1 83,8 56,0 90,5 54,8 92,9 63,6 90,5 71,7 102,3 80,1 109,4 30/06/03. 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/06 Natexis Banques Populaires Banques Populaires 40

41 Annexes Quelques classements Groupe Rangs * Ingénierie sociale Prêts à la création d'entreprises Banquier principal des PME Financement de la franchise Epargne solidaire Financements de microcrédit Informations d'entreprises Recherche actions Primaire obligataire sur les agences françaises Placeur en OPCVM (Natexis Asset Management) Affacturage Financement de LBO (nombre d'opérations) Rang mondial en assurance crédit * Les classements sont établis au niveau national hormis celui de l'assurance crédit 41

42 Annexes Banques Populaires Les Banques Populaires 19 Banques Populaires régionales dont une fusion à l étude CASDEN Banque Populaire, Crédit Coopératif B.P. du Nord B.P. de l Ouest Bred B.P. B.P. Rives de Paris Bred B.P. B.P. Lorraine Champagne B.P. d Alsace B.P. Atlantique B.P. Val de France B.P. Bourgogne Franche-Comté B.P. Sud-Ouest B.P. Centre Atlantique B.P. Toulouse-Pyrénées B.P. Massif Central B.P. Occitane B.P. du Sud B.P. Loire et Lyonnais B.P. des Alpes B.P. Provençale B.P. et Corse Côte-d'Azur Martinique, Guadeloupe, Réunion (Bred B.P.) (Provençale et Corse) 42 étude de faisabilité de fusion

43 Annexes Crédits clientèle Banques Populaires Md Crédit à la consommation 93,6 7,8 +10% 97,5 8,0 103,3 8,1 Particuliers Crédit à l habitat 41,1 44,0 47,1 53% Crédit de trésorerie 9,9 9,2 10,1 Entreprises et Professionnels Crédit d équipement 32,4 33,6 35,1 47% Autres 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 Encours de crédits 43

44 Annexes Epargne gérée Banques Populaires Md Dépôts à vue 81,9 29,9 +6% 85,5 33,5 86,8 31,5 57,7 24,8 +11% 59,4 26,4 63,8 28,7 Assurance-vie Epargne réglementée 38,2 38,8 39,0 30,1 29,9 31,8 OPCVM Dépôts à terme (1) 13,8 13,2 16,3 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 Autres (2) Epargne bilantielle Epargne financière (1) inclus bons de caisse et TCN clientèle (2) épargne salariale, parts SCPI, actions obligations sous mandat 44

45 Annexes Banques Populaires Les particuliers (1/2) Clients particuliers /12/03. 31/12/04 31/12/05 30/06/06 Assurance Contrats (nbr) IARD (auto et habitation) Prévoyance Assurance-vie (chiffre d'affaires) 30/06/ M 30/06/ M +12% +12% +11% +52% /06/02. 31/12/02 30/06/03 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/ Nombre de contrats IARD 45

46 Annexes Les particuliers (2/2) Banques Populaires Crédits Md +18% 9,0 Consommation 6,7 1,6 7,6 1,8 1,8 Habitat 5,1 5,8 7,2 1S04 1S05 1S06 Production de crédits à la consommation et à l'habitat Ressources Md Dépôts à vue +4% 52,3 53,0 51,0 10,7 11,3 11,6 1,11 1,09 1,07 1,05 Epargne* 40,3 41,0 41,4 1,03 1,01 0,99 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 Encours ressources bilantielles 0,97 31/05/02. 31/05/03 31/05/04 31/05/05 31/05/06 Evolution de la part de marché des ressources source : Banque de France * EARS+compte à terme 46

47 Annexes Les professionnels et entreprises (1/2) Banques Populaires Entreprises Professionnels Production de crédits Md +9% 5,9 4,4 6,5 5,1 7,1 5,6 1,5 1,4 1,5 1S04 1S05 1S06 Production : professionnels et entreprises Banques Populaires 30% Divers 3% 15% Crédit Agricole CIC 12% 3% Crédit du Nord 8% 7% Société Générale LCL 6% 8% 8% BNPParibas Crédit Mutuel Caisses d Epargne Prêt à la création d'entreprises (part de marché nationale) Cartes marché des professionnels 242,2 +15% 278,6 139,4 159,3 199,2 1S05 Nombre de transactions 9,8 millions 1S06 11,6 millions 30/06/02. 30/06/03 30/06/04 30/06/05 30/06/06 Nombre de cartes professionnels (en milliers) 47

48 Annexes Banques Populaires Les professionnels et entreprises (2/2) Contrats commerçants 157,7 166,3 166,2 169,1 165,4 176,4 175,1 180,0 170,7 187, /12/01. 30/6/02 31/12/02 30/6/03 31/12/03 30/6/04 31/12/04 30/6/05 31/12/05 30/6/06 Contrats commerçants (en milliers) 2S01 1S02 2S02 1S03 2S03 1S04 2S04 1S05 2S05 1S06 Transactions (en millions) Prêts d'investissements "Prêt " avec contre garantie du F.E.I M 164,4 72,5 prêt transmission prêt express 29,6 42,9 3,9+ = 44,8 47,2 92,0 T106 T206 1S06 Production 48

49 Annexes La banque à distance Banques Populaires Relation client-banque par Internet Nombre d abonnés , ,7 18, connexions cumulées (en millions) Taux d'équipement : - Particuliers : 38% - Entreprises : 44% T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 0 Offre Internet Client Nombre Pages consultées Comptes 1S janv. fev. mars avr. mai. juin Nombre d'ordres cumulés 49

50 Annexes Compte de résultat consolidé NBP M Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilés Commissions (produits) Commissions (charges) Gains/pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Gains ou pertes sur actifs financiers disponibles à la vente Produits des autres activités Charges des autres activités Produit net bancaire Charges générales d'exploitation Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations Résultat brut d'exploitation Coût du risque Résultat net d'exploitation Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence Gains ou pertes sur autres actifs Variation des écarts d'acquisition Résultat avant impôt Impôt sur les bénéfices Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du groupe 1S (2 723) 743 (376) (2 654) (1 091) (40) (239) 574 (35) 539 1S (1 958) 619 (337) (2 643) (910) (40) 541 (10) (3) (174) 361 (15)

51 Annexes Bilan consolidé actif NBP M Caisse, Banques Centrales, CCP Actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Actifs financiers disponibles à la vente Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Actifs d'impôts courants Actifs d'impôts différés Comptes de régularisation et actifs divers Actifs non courants destinés à être cédés Participations dans les entreprises mises en équivalence Immeubles de placement Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Ecarts d'acquisition TOTAL DE L'ACTIF 30/06/06 31/12/

52 Annexes Bilan consolidé passif NBP M Banques Centrales, CCP Passifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Dettes représentées par un titre Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux Passifs d'impôts courants Passifs d'impôts différés Compte de régularisation et passifs divers Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés Provisions techniques des contrats d'assurance Provisions pour risques et charges Dettes subordonnées Capitaux propres part du Groupe Capital et réserves liées Réserves consolidées Gains ou pertes latents ou différés Résultat de l'exercice Intérêts minoritaires TOTAL DU PASSIF 30/06/ /12/

53 Annexes Tableau de flux et de trésorerie nette (1/2) NBP M Résultat avant impôts +/-Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles +/-Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations +/-Dotations nettes aux autres provisions (y compris provisions techniques d'assurance) +/-Quote part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence +/-Perte nette (gain net) des activités d investissement +/-Perte nette (gain net) des activités de financement +/-Autres mouvements =Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et autres ajustements +/-Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit +/-Flux liés aux opérations avec la clientèle +/-Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers +/-Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -Impôts versés =Diminution/augmentation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles Total flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) +/-Flux liés aux actifs financiers et aux participations +/-Flux liés aux immeubles de placement +/-Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) 30/06/ (24) (5) (153) (12 324) (239) (1 604) (2 395) (68) (66) (2 529) 31/12/ (10) (14) (308) - (278) (7 274) (309) (3 528) (490) (2 747) (143) 105 (2 786) 53

54 Annexes Tableau de flux et de trésorerie nette (2/2) NBP M +/-Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires +/-Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C+D) Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A) Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture Caisse, Banques centrales, CCP (actif&passif) Compte et prêts à vue auprès des établissements de crédit Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture Caisse, Banques Centrales, CCP(actif&passif) Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit Variation de trésorerie nette 30/06/06 (38) (1 096) (1 134) (86) (2 529) (1 134) (86) (6 508) (193) (6 315) (6 093) (717) (5 376) /12/05 (116) (1 773) (490) (2 786) (4 735) 170 (4 906) (6 508) (193) (6 315) (1 773) 54

55 Annexes Grandes clientèles, financements et marchés NBP Md 88,9 68,2 72,3 39,4 Corporate France 35,5 38,4 5,9 Crédit bail Financement à l'international Matières premières Financements structurés Autres * 5,4 5,6 17,2 12,2 11,8 8,4 4,2 5,2 10,9 11,3 14,5 1S04 1S05 1S06 Encours moyens * montages et syndications; optimisation et placement de crédit 55

56 Annexes NBP Capital investissement et gestion de fortune Capital investissement M Activité sur ressources propres Investissements Cessions au prix de vente 1S S Transmission 23% International 33% Capitaux gérés pour compte propre (a) Activité de gestion de fonds Investissements Cessions au prix de vente Capitaux gérés issus de tiers (b) Développement 31% Venture 13% Total capitaux gérés (a)+(b) Répartiton des investissements du 1 er semestre 2006 Gestion de fortune Md Ingenierie patrimoniale internationale 4,8 2,1 +12% 5,3 2,2 Gestion privée 2,7 3,1 30/06/05. 31/12/05 30/06/06 Encours 56

57 Annexes Actifs gérés NBP Md 106,4 4,9 collecte nette 5,7 valorisation 117,0 Particuliers Entreprises 31/12/05. Evolution des encours 30/06/06 Assurances Gestion d'actifs immobiliers Gestion de fortune Ingénierie sociale 1% 5% 22% 14% 58% OPCVM Immobilier Monétaire 2% 35% 24% 3% 9% 27% Actions Diversifiés Obligations Garantis Actifs gérés Répartition par type d'actifs hors gestion de fortune 57

58 Annexes Services (1/3) NBP Ingénierie sociale Comptes de salariés gérés (en millions) , , , , , , , , ,99* % 2,65 2,61 +8% , ,5 2 1,5 1 0,5 Entreprises clientes (en nombre) 0 31/12/00 30/06/01 31/12/01 30/06/02 31/12/02 30/06/03 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/06 * impact de la mesure de déblocage anticipé 0 Assurance Md UC 17,9 18,6 19,4 20,2 3,5 2,9 3,3 2,8 21,3 3,6 22,4 3,8 +14% 23,7 4,1 25,6 4,6 15,1 15,7 16,1 16,7 17,7 18,6 19,6 21,0 31/12/02. 30/06/03 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/06 Encours assurance vie 58

59 Annexes Services (2/3) NBP Services bancaires S01 1S02 2S02 1S03 2S03 1S04 2S04 1S05 2S05 1S06 Nombre d'opérations de masse G-SIT (en millions) cartes (en millions) , , , , , , , , , , transactions (en millions) 0 31/12/01 30/06/02 31/12/02 30/06/03 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/06 Nombre de cartes et transactions "porteurs" (en millions)

60 Annexes Services (3/3) NBP Services financiers Md ,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 +22% 4,23 4,23 4,50 4,29 4,38 4,20 4,26 4,20 4,11 4,10 5,01 3, , /06/01 31/12/01 30/06/02 31/12/02 30/06/03 31/12/03 30/06/04 31/12/04 30/06/05 31/12/05 30/06/06 2,00 1S01 2S01 1S02 2S02 1S03 2S03 1S04 2S04 1S05 2S05 1S06 Encours de conservation Nombre de transactions (en millions) 60

61 Annexes Poste clients NBP Coface M M Reste du monde % % France Assurances % % Services Italie 72 11% % Allemagne Chiffre d'affaires par zone géographique Chiffre d'affaires par activité Natexis Factorem 46% 47% 78% 3,9 Md 4,3 4,5 4,4 4,4 4,7 4,9 5,1 5,8 5,6 +18% 6,2 6,6 cost ratio loss ratio combined ratio 2S00 1S01 2S01 1S02 2S02 1S03 2S03 1S04 2S04 1S05 2S05 1S06 Ratios Chiffre d'affaires affacturé 61

62 Annexes Risque de crédit : répartition géographique NBP Autres pays de l Espace Economique Européen 23,1% France Autres pays d Europe Amérique du Nord Amérique latine Afrique/Moyen-Orient Asie et Océanie Divers 3,3% 9,0% 1,8% 2,8% 2,6% 57,2% Encours : 140,3 Md 62

63 Annexes Risque de crédit : répartition sectorielle NBP Services Energie Holding et groupes diversifiés Immobilier Distribution, commerce BTP Administration Construction mécanique et électrique Communication Industrie de base Technologies Agro-alimentaire Commerce international matières premières Biens de consommation Pharmacie et santé Tourisme, hôtellerie, loisirs Services aux collectivités Divers 0,9% 4,3% 3,9% 3,0% 2,8% 2,8% 2,2% 7,4% 6,4% 6,3% 6,3% 6,2% 5,8% 5,5% 5,4% 8,5% 11,5% 10,9% Encours : 80,7 Md hors Finance et assurance 63

64 Annexes Quelques réalisations (1/2) NBP Financements corporate February 2006 March 2006 April 2006 May 2006 June 2006 June 2006 EUR 300,000,000 Mandated Lead Arranger Bookrunner Agent EUR 4,000,000,000 Mandated Lead Arranger Bookrunner EUR 900,000,000 Mandated Lead Arranger Bookrunner EUR 300,000,000 Mandated Lead Arranger Bookrunner Agent EUR 700,000,000 Mandated Lead Arranger Sole Bookrunner Agent EUR 1,500,000,000 Mandated Lead Arranger Financements structurés Brazil January 2006 January 2006 LBO February 2006 ABN Amro Capital France Project Finance May 2006 Kuwait 2006 June 2006 France CVRD USD ,000,000 Pre-Export Finance Facility Mandated Lead Arranger Senior Unsecured Corporate Revolving Facility 500 million Arranger & Bookrunner Sales: EUR 250,000,000 Mandated Lead Arranger & Bookrunner Greater Equate USD2.5 billion Petrochemical Complex Mandated Lead Arranger China Southern Airlines French Optimised Lease for 3 Airbus A USD 130,000,000 Arranger & Agent Financing of the acquisition of France Printemps EUR 1 billion Sole Mandated & Lead Arranger 64

65 Annexes Quelques réalisations (2/2) NBP Origination obligataire 500 Mn 200 Mn 400 Mn 1,750 Bn 1,150 Mn / 600 Mn 429 Mn 350 Mn E3M + 20bp May 2009 Co-manager March % May 2016 Joint Bookrunner April % May 2016 Joint Bookrunner May % / 4.75% May 2013 / May 2016 Joint Bookrunner May % March 2018 Joint Bookrunner June % October 2016 Joint Bookrunner June 2006 Actions Reclassement de 8% du capital 18 M IPO Eurolist 130 M Augmentation de capital avec DPS M IPO Alternext 20 M Augmentation de capital sans DPS 13 M IPO Eurolist M Chef de file Co-chef de file Co-chef de file Chef de file Chef de file Co-chef de file Fevier 2006 Mars 2006 Mars 2006 juin 2006 juin 2006 Mars

66 66