Chiffres clés au 30 juin 2007 (1 er semestre)

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1 Meeting challenges. Moving fast. Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

2 Table des matières 1 Chiffres clés au 30 juin 2007 (1 er semestre) 2 Evolution positive du Groupe 10 Clôture semestrielle Chiffres par segments 13 Remarques concernant la clôture semestrielle consolidée 16 Calendrier financier

3 Chiffres clés au 30 juin 2007 (1 er semestre) Ascenseurs & escaliers mécaniques En millions CHF er semestre er semestre % % en monnaies locales Entrée de commandes ,7 +4,5 Production totale ,7 +11,3 Résultat d exploitation (EBIT) ,1 en % 9,0 8, Effectif du personnel (nombre) ,0 ALSO En millions CHF er semestre er semestre % % en monnaies locales Entrée de commandes ,1 +117,3 Production totale ,2 +117,2 Résultat d exploitation (EBIT) ,0 en % 0,4 1,0 Bénéfice consolidé Effectif du personnel (nombre) ,5 Groupe En millions CHF er semestre er semestre % % en monnaies locales Entrée de commandes ,3 +26,8 Production totale ,9 +34,2 Résultat d exploitation (EBIT) ,1 en % 5,8 6,7 Amende de la CE sur les cartels 234 Bénéfice avant impôts ,1 Bénéfice consolidé ,6 Bénéfice consolidé avant amende de la CE ,4 Cash-flow* ,8 Investissements en immobilisations corporelles , Carnet de commandes ,3 +11,3 Fonds propres consolidés ,5 Effectif du personnel (nombre) ,5 * Cash-flow: Bénéfice consolidé plus amortissements +/ ajustement provisions Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

4 Evolution positive du Groupe Le Groupe Schindler a réalisé un bon premier semestre Autant les entrées de commandes que la production totale ont fait l objet d une croissance organique réjouissante, en plus renforcée par l acquisition du groupe finlandais GNT réalisée le 31 août 2006 par la filiale ALSO. En faisant abstraction de l amende infligée par la Commission européenne sur les cartels, le bénéfice consolidé a pu également être augmenté, bien que le Groupe ALSO ait dû comptabiliser une perte en raison des besoins de restructuration de la filiale suédoise de GNT. Entrée de commandes Par rapport à la période correspondante de l année précédente, les entrées de commandes consolidées ont progressé de 28,3% à CHF millions, ce qui équivaut en monnaies locales à une croissance de 26,8%. En ne tenant pas compte de l influence de l acquisition de GNT par la filiale ALSO, la croissance se monte à 8,0% (+6,7% en monnaies locales). Production totale La production totale consolidée s est améliorée de 35,9%, se montant à CHF millions, la croissance en monnaies locales s élève à 34,2%. Sans tenir compte de l acquisition de GNT, la croissance se monte à 13,5% (+12,1% en monnaies locales). L influence de toutes les premières consolidations sur la production totale est de 17% et provient, en premier lieu, de l acquisition de GNT. Résultat financier et des participations Le résultat financier et des participations de CHF 35 millions (période correspondante de l année précédente: CHF +4 millions) est à imputer à un résultat plus faible des opérations de compensation ainsi qu aux charges d intérêts élevées pour le financement des activités de GNT. De plus, durant la période de l année précédente, un produit extraordinaire de CHF 9 millions a été réalisé provenant d une transaction de couverture de taux d intérêt. Bénéfice et cash-flow En faisant abstraction de l amende infligée par la Commission européenne sur les cartels de CHF 234 millions, payée durant ce premier semestre, le bénéfice consolidé s est accru de 12,4% à CHF 253 millions et le cash-flow de 6,3% à CHF 289 millions. Grâce à l importante réduction de la valeur circulante nette, les liquidités ont diminué, après le paiement du dividende et de l amende de la CE sur les cartels, seulement de CHF 47 millions, pour s établir à CHF 927 millions. 2 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

5 Effectifs Par rapport à fin 2006, l effectif du personnel a progressé 671 personnes ou 1,5% à personnes. Dans le secteur des ascenseurs et des escaliers mécaniques, le nombre d employés a augmenté de 845 personnes ou 2%. ALSO, inclus GNT au , a vu ses effectifs diminuer de 174 personnes ou 8,5%. Ascenseurs et escaliers mécaniques Croissance contrôlée de l entrée de commandes Les entrées de commandes ont enregistré une hausse de 5,7% à CHF millions (+4,5% en monnaies locales). En comparaison aux périodes correspondantes des années précédentes, la croissance plus faible des commandes est à attribuer au grand volume de travail dans la production et dans le montage ainsi qu à des problèmes d ordre logistique. En outre, compte tenu du haut carnet de commandes, l amélioration de la qualité des prix a fait l objet d une attention particulière au premier semestre Exception faite des marchés asiatiques en croissance, des augmentations de prix ont pu être partout réalisées grâce à des solutions novatrices intégrées aux produits. Toutes les régions ont contribué à une entrée de commande plus élevée. Les ventes d ascenseurs du segment de base ainsi que d escaliers mécaniques ont dépassé celles de la période correspondante de l année précédente, en particulier en Europe et en Amérique du Nord. Le secteur européen de la modernisation, également, a enregistré une importante croissance influencée, entre autre, par la mise en application de la directive européenne sur la sécurité des ascenseurs existants (SNEL). Par rapport à la fin de l année 2006, le carnet de commandes s est étoffé de 14,4% à CHF millions (en monnaies locales: +11,4%) et reflète principalement l augmentation saisonnière des travaux en cours. Forte croissance de la production totale Toutes les régions ont contribué à la forte expansion de la production totale de 12,7% (+11,3% en monnaies locales) à CHF millions. De plus, cet accroissement est la résultante de la réalisation du contenu d un carnet de commandes bien rempli qui comprend de nombreux grands projets. Le résultat opérationnel (EBIT) est en hausse de 18,1% à CHF 379 millions. La marge EBIT a pu être augmentée à 9,0% (période correspondante de l année précédente: 8,6%). Cependant, le volume d affaires plus élevé et l efficience améliorée des coûts contrastent au premier semestre avec les goulets de livraison qui seront résorbés peu à peu durant l année. Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

6 Amende infligé par la CE La Commission européenne sur les cartels a infligé le 21 février 2007 une amende à différents fabricants européens d ascenseurs et d escaliers mécaniques. L amende ordonnée contre des sociétés Schindler se monte au total à EUR 143,7 millions, respectivement CHF 234 millions. Ce montant paraît en tout point disproportionné compte tenu des efforts extraordinaires de mise en conformité («Compliance») réalisés par le Groupe Schindler durant les 15 dernières années. Raison pour laquelle la décision de la Commission européenne a été contestée en faisant appel, par une action en nullité, devant le tribunal de première instance auprès de la Cour européenne à Luxembourg. La plainte demande l annulation, respectivement une réduction, de l amende payée et comptabilisée dans la période sous revue. La décision n est pas attendue avant ALSO Perte au niveau du Groupe malgré une forte croissance du chiffre d affaires Durant le premier semestre 2007, le Groupe ALSO a augmenté son chiffre d affaires consolidé de 120% à CHF 2,3 milliards. Ce bond est principalement dû à l apport du chiffre d affaires du groupe finlandais GNT repris au 31 août De plus, ALSO Suisse et ALSO Allemagne ont également contribué à cette forte croissance du chiffre d affaires avec une augmentation de 16%, bien que la valeur du marché des ordinateurs soit légèrement en recul dans ces deux pays. Pendant la première moitié de l année 2007, une perte totale consolidée de CHF 8 millions a été enregistrée, laquelle a été principalement engendrée par GNT Suède. De plus, les coûts de restructuration de GNT Suède et les dépenses extraordinaires pour des apurements de bilan se sont élevés à CHF 5 millions au total. ALSO Suisse et ALSO Allemagne clôturent merveilleusement ce premier semestre 2007 et ont pu augmenté le bénéfice semestriel de 72% à CHF 12 millions. 4 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

7 Schindler Holding Réduction de capital Suite à la décision de l Assemblée générale du 20 mars 2007, le capitalparticipations a été diminué, par l élimination des bons de participation rachetés, de CHF ou 0,9% à CHF Corporate Governance La Commission européenne a communiqué à Dr. Alexander Schaub qu elle refuse son maintien au sein du Conseil d administration de Schindler Holding S.A. aussi longtemps que le recours de Schindler Holding S.A. contre l amende de la CE sur les cartels du 21 février 2007 est pendant. Cette restriction est valable jusqu au 30 juin 2008 au plus tard. La Commission européenne avait auparavant déjà approuvé l activité de Dr. Schaub en tant que membre de l Audit Committee du Groupe Schindler. Dr. Schaub a demandé une reconsidération de la décision difficilement compréhensible, d autant plus que son activité en tant que directeur général de l UE dans le domaine «Concurrence» remonte déjà à plus de cinq ans et le délai normal dit de «cooling off period» a expiré. Comme déjà communiqué antérieurement, Roland W. Hess a été appelé à succéder à Alfred Spörri qui se retirera du Conseil d Administration en 2008 pour raison d âge. La succession de Roland W. Hess en tant que président de la Direction du Groupe Ascenseurs & Escaliers mécaniques a été prise au 1 er août 2007 par Jürgen Tinggren, jusqu alors membre de la Direction du Groupe Ascenseurs & Escaliers mécaniques et responsable pour le secteur Technologie & Approvisionnement stratégique. Par ailleurs, la Direction du Groupe Ascenseurs & Escaliers mécaniques a été élargie le 1 er août 2007 par une nouvelle fonction appelée «Global Business». Ainsi, les affaires liées à des lignes globales de produits seront renforcées et l introduction de produits globaux accélérée. Pour cette fonction, le Conseil d Administration a nommé Michael Füllemann, jusqu alors Senior Partner et Managing Director de la société The Boston Consulting Group AG (Suisse). Michael Füllemann a travaillé durant les dix dernières années dans le cadre de nombreux mandats de conseil pour le secteur global des ascenseurs et des escaliers mécaniques et a obtenu ainsi d excellentes connaissances de la branche. Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

8 Perspectives 2007 Ascenseurs et escaliers mécaniques Le carnet de commandes bien garni contribuera à une forte charge persistante au niveau de la capacité et à une production élevée durant le second semestre et une bonne partie de l année En raison d une productivité plus grande à tous les échelons ainsi que des coûts en amélioration, l état des revenus continuera à s améliorer pendant la seconde moitié de l année. ALSO Pour l exercice en cours, ALSO s attend à un chiffre d affaires consolidé entre CHF 4,5 et CHF 5,0 milliards et sous réserve d événements imprévus un bénéfice consolidé de l ordre de CHF 5,0 à CHF 7,0 millions. Groupe Lors de la conférence de presse du bilan du 26 février 2007, un bénéfice consolidé de CHF 530 millions environ a été annoncé. En faisant abstraction des événements imprévisibles ainsi que de l amende de la CE sur les cartels de CHF 234 millions, le Groupe Schindler confirme ce bénéfice prévisionnel. Alfred N. Schindler Président du Conseil d administration Luc Bonnard Vice-Président du Conseil d administration 6 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

9 International Commerce Center ICC, Hongkong Espace de travail et d habitation pour environ personnes Federation Tower, Moscou Espace de travail et d habitation pour environ personnes Bank of America Tower, New York Espace de travail et d habitation pour environ personnes Torre Espacio, Madrid Espace de travail et d habitation pour environ personnes Le monde croît en hauteur. Quatre métropoles. Dans ces villes s érigent les plus hauts bâtiments du monde. Dans un proche avenir, il faudra garantir quotidiennement le flux optimal de dizaines de milliers de personnes et de marchandises. Impensable sans solutions de mobilité novatrices et combinées. Schindler n équipe ces gratte-ciel pas simplement d ascenseurs et d escaliers mécaniques mais analyse et développe dès le départ des concepts de mobilité pour le transport de cette énorme quantité de personnes et de marchandises. Avec les architectes et les urbanistes, Schindler collabore ainsi à la planification et à la conception d une mobilité urbaine de façon décisive. Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

10 International Commerce Center ICC Le plus haut bâtiment de Hongkong offrira un espace de travail et d habitation pour environ personnes. Fin des travaux 2010 Hauteur 490 m 118 étages Produits Schindler 81 ascenseurs 38 escaliers mécaniques 8 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

11 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

12 Clôture semestrielle 2007 Compte de pertes et profits consolidé En millions CHF er semestre % er semestre % Production totale , ,0 Frais d exploitation , ,3 Résultat d exploitation 376 5, ,7 Amende de la CE sur les cartels 234 3,6 Résultat financier et des participations 35 0,5 4 0,1 Bénéfice avant impôts 107 1, ,8 Impôts sur les bénéfices 88 1, ,1 Bénéfice consolidé 19 0, ,7 Dont: Actionnaires Schindler Holding Participations minoritaires 5 15 Bénéfice consolidé par action nominative / bon de participation Bénéfice non dilué par action et BP CHF 0.11 CHF 1.70 Bénéfice dilué par action et BP CHF 0.11 CHF 1.69 Bilan consolidé En millions CHF % % Liquidités , ,4 Autres actifs circulants , ,2 Immobilisations , ,4 Total de l actif , ,0 Fonds étrangers à court terme , ,4 Fonds étrangers à long terme , ,7 Total des fonds étrangers , ,1 Fonds propres des actionnaires Schindler Holding , ,3 Participations minoritaires 118 1, ,6 Fonds propres consolidés , ,9 Total du passif , ,0 10 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

13 Compte consolidé des flux de capitaux En millions CHF er semestre er semestre Bénéfice consolidé 19* 225 Amortissements Variation provisions Autres rubriques sans effet sur les liquidités Variation de l actif circulant net résiduel Flux de capitaux découlant de l exploitation Investissements nets en immobilisations corporels Investissements nets en autres actifs immobilisés Variation titres et immobilisations financières Flux de capitaux découlant de l activité d investissement Dividendes versés par Schindler Holding S.A Dividendes versés aux actionnaires minoritaires 9 10 Autres activités de financement Flux de capitaux découlant des opérations financières Différences de conversion Variation liquidités Liquidités initiales Liquidités finales *Après amende de la CE sur les cartels de CHF 234 millions Fonds propres Evolution En millions CHF Actionnaires Schindler Holding Participations minoritaires Groupe Actionnaires Schindler Holding Participations minoritaires Groupe Au 1 er janvier Différences de conversion Opérations de couverture Positions «available-for-sale» Total des positions saisies dans les fonds propres Bénéfice consolidé Total des bénéfices et des pertes Dividendes Achat/vente de ses propres actions et BP Options plan de participations («Fair Value») Modification des participations minoritaires 1 1 Au 30 juin Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

14 Chiffres par segments En millions CHF Europe Amérique 1 er semestre 2007 Asie, Australie, Afrique Service / élimi- Ascenseurs nations & escaliers A & EM mécaniques ALSO Finances / éliminations Production totale de tiers Chiffres d affaires internes Production totale Résultat d exploitation Investissements en immobilisations corporelles Amortissements dont «Impairment» Participation au résultat d entreprises associées 2 2 Groupe 1 er semestre 2006 Production totale de tiers Chiffres d affaires internes Production totale Résultat d exploitation Investissements en immobilisations corporelles Amortissements dont «Impairment» Participation au résultat d entreprises associées Actifs dont participations dans des entreprises associées Engagements Effectif du personnel (nombre) Actifs dont participations dans des entreprises associées Engagements Effectif du personnel (nombre) Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

15 Remarques concernant la clôture semestrielle consolidée Principes généraux Pour la clôture intermédiaire consolidée et non révisée au 30 juin 2007, qui est établie sur la base de la norme IAS 34 «Interim Financial Reporting», les méthodes d inscription au bilan sont, de principe, les mêmes que celles utilisées pour la clôture consolidée au 31 décembre Une description détaillée de ces méthodes a été publiée dans l annexe du rapport de gestion Durant l exercice 2007, la norme IFRS 7 (Financial Instruments : Disclosure) ainsi qu une révision de l IAS 1 (Presentation of Financial Statements : Capital Disclosures) seront appliquées pour la première fois. L IFRS 7 génère, à l annexe du rapport de gestion, une présentation plus étendue des instruments financiers. Pour la clôture semestrielle consolidée, aucune donnée supplémentaire n est nécessaire. Ce printemps, l IASB a révisé l IAS 23 (Borrowing Costs). Les nouvelles dispositions seront en vigueur à partir de l exercice 2009 et n engendreront aucune conséquence matérielle. Les standards révisés et complétés au 1 er janvier 2007 ainsi que les diverses interprétations (IFRIC 7 10) n ont aucune influence sur l inscription au bilan et la présentation de cette clôture intermédiaire. La clôture semestrielle établie sur la base de l IFRS comprend des hypothèses et des estimations qui influencent les chiffres présentés dans ce rapport intermédiaire. Les résultats effectifs peuvent présenter des écarts par rapport à ces estimations. Périmètre de consolidation Par rapport au 30 juin 2006, le périmètre de consolidation au 30 juin 2007 s est agrandi par l intégration des sociétés suivantes: Schindler Hellas S.A., Grèce, le groupe finlandais GNT acquis au 31 août 2006 par ALSO Holding AG ainsi que des petites sociétés locales en Europe et en Amérique du Nord. La production totale des sociétés nouvellement consolidées se monte au total à CHF millions (part de GNT: CHF millions), le bénéfice d exploitation à CHF 7 millions (part de GNT: CHF 8 millions). Vendue au 1 er juin 2007, la société française Etablissements Henri Peignen S.A. a été sortie du périmètre de consolidation. Ce départ engendre une perte opérationnelle de CHF 5 millions. Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

16 Conversion des devises étrangères Les cours de conversion des devises importantes pour le Groupe Schindler sont mentionnés dans le tableau ci-dessous. Cours de conversion juin Cours à l échéance er semestre Cours moyen décembre Cours à l échéance er semestre Cours moyen Pays de la zone Euro EUR Etats-Unis USD Grande-Bretagne GBP Brésil BRL Chine CNY Emprunts L emprunt reste inchangé vis-à-vis de la clôture au : 3½% emprunt obligataire , CHF 300 millions nominal. Amende infligée par la CE L amende infligée par la Commission européenne sur les cartels, s élevant à EUR 143,7 millions au total, a été payée et comptabilisée dans la présente clôture intermédiaire avec un montant de CHF 234 millions. Simultanément, l amende a été contestée en faisant appel, par une action en nullité, devant le tribunal de première instance auprès de la Cour européenne à Luxembourg. La plainte demande l annulation, respectivement une réduction, de l amende. La décision n est pas attendue avant Impôt sur le revenu Dans la clôture semestrielle, la charge pour l impôt sur le revenu est établie sur la base de la meilleure estimation actuelle du taux 2007 de cet impôt. Dividende Selon la décision de l Assemblée générale de Schindler Holding S.A. du 20 mars 2007, un dividende de CHF 1.30 (année précédente: CHF 0.90, après fractionnement 1:10) par action nominative et bon de participation a été versé en date du 23 mars 2007 pour l exercice Réduction de capital Lors de l Assemblée générale de Schindler Holding S.A. du 20 mars 2007, il a été décidé d éliminer les bons de participation rachetés entre le 1 er janvier et le 31 décembre La réduction du capital correspondant de CHF a été effectuée le 24 mai 2007 après l expiration de l appel aux créanciers. 14 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

17 Obligations/créances hors bilan Les obligations/créances hors bilan sont décrites individuellement dans l annexe du rapport de gestion Au jour d échéance du bilan, le 30 juin 2007, il y a lieu de faire les compléments suivants : Suite à l annonce des investigations de l UE concernant les cartels, les plaintes collectives déposées aux Etats-Unis contre différentes entreprises d ascenseurs et d escaliers mécaniques ont déjà été rejetées pour la seconde fois par le juge compétent de New York. La décision a été déposée par les plaignants auprès de la Cour d appel fédérale. Sa décision est encore attendue. Depuis le début de l année 2007, une procédure d amende, suite à la requête des autorités fédérales, est en cours auprès du tribunal autrichien sur les cartels. Avec d autres entreprises d ascenseurs de ce pays, des sociétés affiliées au Groupe Schindler en Autriche sont également concernées par cette action. Dans le cadre de cette procédure en cours, le Groupe Schindler coopère entièrement avec les autorités autrichiennes. Sur la base des informations à disposition et pour les deux procédures mentionnées, une estimation de la hauteur des conséquences financières n est actuellement pas réalisable. Ainsi, durant la période sous revue, aucune provision n a été constituée à cet effet. Libération à la publication du rapport intermédiaire La présente clôture semestrielle au 30 juin 2007 a été approuvée le 16 août 2007 par le Conseil d Administration de Schindler Holding S.A. et libérée pour sa publication. Evénements depuis le jour d échéance du bilan Depuis le jour d échéance du bilan, aucun événement important ne s est produit. Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

18 Calendrier financier Conférence de presse sur le bilan 26 février 28 février Assemblée générale ordinaire Schindler Holding S.A. 20 mars 26 mars Echéance du dividende de Schindler Holding S.A. 23 mars Publication du rapport intermédiare 17 août 19 août 16 Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin 2007

19 Le rapport intermédiaire 2007 du Groupe Schindler paraît en allemand, en anglais et en français. La version originale en allemand fait foi. Sous vous pouvez accéder, en plus des informations générales concernant le Groupe, aux rapports de gestion, aux communiqués de presse ainsi qu au cours actuel de l action. Les personnes intéressées des marchés financiers ou du domaine public peuvent également entrer en communication directement avec le Groupe via les personnes de contact suivantes : Corporate Communications Riccardo Biffi Head of Corporate Communications Schindler Management S.A Ebikon Suisse Téléphone Fax riccardo.biffi@ch.schindler.com Investor Relations Barbara Zäch Investor Relations Manager Schindler Management S.A Ebikon Suisse Téléphone Fax barbara.zaech@ch.schindler.com Stephan Jud Head of Treasury Schindler Management S.A Ebikon Suisse Téléphone Fax stephan.jud@ch.schindler.com Schindler Rapport intermédiaire au 30 juin

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