PLAN DE FINANCEMENT HOLDING

Transcription

1 Hors Taxes PLAN DE FINANCEMENT HOLDING BESOINS Démarrage Fin 1ère Année Fin 2ème Année Fin 3ème Année Immobilisations incorporelles (HT) Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) 1 Frais d'actes 1 5 Rachat Parts sociales 175 Droits d'enregistrement 4 56 Site internet Immobilisations corporelles (HT) Terrain et/ou construction Agencement et/ou aménagement Matériel - Mobilier Informatique Véhicule Communication immobilisable (ex enseigne) Autres (moule) Immobilisations financières Dépôt de garantie locative Remboursement C/C Cédants 3 TVA sur immobilisations 49 Besoin en fonds de roulement (BFR) 1/ BFR - Besoin tréso / Variation de BFR Remboursement d'emprunts (PACI, Banque ) Distribution de dividendes TOTAL DES BESOINS RESSOURCES Capitaux Propres Capital Social apporté en numéraire 5 Capital social apporté en nature Comptes courants 6 Emprunts à long et moyen terme Prêt d'honneur PACI Emprunt Bancaire 15 PCE PRÊT NACRE Autres emprunts ou subvention 3/ Capacité d'autofinancement TOTAL DES RESSOURCES / SOLDE (Ressources - Besoins) / SOLDE CUMULE JAUBERT STEPHANE

2 BESOIN DE TRESORERIE HOLDING Besoin de trésorerie lié au 1er mois d'exploitation Stock départ ht Tva sur immo+ comm+ st départ 49 Ecart entre le CA et charges d'exploitation (inclus remboursement d'emprunt) sur 6 mois d'activités Communication départ ht Avance de trésorerie Total 49

3 COMPTE DE RESULTAT HOLDING Hors Taxes Exercice N 1 Exercice N 2 Exercice N 3 Durée de l'exercice (en mois) CHIFFRE D'AFFAIRES HT Vente de marchandises Facturation à la filiale Commissions sur prestation ou vente Produits financiers Produits exceptionnels TOTAL DES PRODUITS HT Progression % CHARGES HT 1/ Achats et Charges d'exploitation Variation de stock Achats de marchandises, matières premières Emballages Fournitures diverses Energie (eau, gaz, électricité, essence) Foires 2/ Charges externes Sous-traitance Loyer de credit-bail Loyer Charges locatives Entretien et réparation Assurance Honoraires Publicité Transport de marchandises Frais déplacement, mission, réception Poste, téléphone, fax, internet Documentation, formation Autres charges / Impôts et taxes CET Taxe d'apprentissage / Formation continue Autres impots 4/ Charges de personnel Prélèvements de l'exploitant Cotisations de l'exploitant Rémunération brute du personnel Charges sociales 5/ Dotations aux amortissements et provisions 7 6 6/ Charges financières Intérêts des emprunts Services bancaires TOTAL DES CHARGES HT Résultat net avant impôt / Impôt sur les bénéfices RESULTAT NET Capacité d'auto-financement JAUBERT STEPHANE

4 TTC PLAN DE TRESORERIE PREVISIONNEL HOLDING MOIS D'EXPLOITATION oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 févr-14 mars-14 avr-14 mai-14 juin-14 juil-14 août-14 sept-14 Total TRESORERIE DE DEPART (1) Dettes sur charges d'exploitation 1 - De financement ENCAISSEMENTS TTC Capital social apporté en numéraire 5 5 Comptes courants 6 6 Prêt d'honneur PACI Emprunt bancaire PCE Autres emprunts ou subvention Autres emprunts ou subvention 2 - D'exploitation Ventes encaissées TTC Remboursement de TVA Total des Encaissements / D'investissement TTC DECAISSEMENTS TTC Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) Frais d'actes Rachat Parts sociales 175 Droits d'enregistrement 4 56 Site internet Terrain et/ou construction Agencement et/ou aménagement Matériel - Mobilier Informatique Véhicule Communication immobilisable (ex enseigne) Autres (moule) Stock de départ Communication Dépôt de garantie locative Remboursement C/C Cédants 3 3 TVA déductible sur immobilisation / D'exploitation TTC Achats de marchandises, matières premières Emballages Fournitures diverses Energie (eau, gaz, électricité, essence) Foires Sous-traitance Loyer de credit-bail Loyer Charges locatives Entretien et réparation Assurance Honoraires Publicité Transport de marchandises Frais déplacement, mission, réception Poste, téléphone, fax, internet Documentation, formation Autres charges TVA déductible CET Taxes d'apprentissage / Formation continue Autres impots Prélèvements exploitants Cotisations de l'exploitant Rémunération nette des salariés Charges sociales (patr.+ sal.) 3/ Hors exploitation Intérets des emprunts Services bancaires / TVA à payer / Remboursement prêts PACI 6/ Remboursement prêts bancaire-pce-autres Total des Décaissements Solde du mois TRESORERIE DE FIN TVA collectée sur ventes TVA déductible Solde de TVA Cumul de TVA JAUBERT STEPHANE

5 IMMOBILISATIONS & AMORTISSEMENTS HOLDING LIBELLES Mois Montant HT Taux de TVA Montant TTC Montant TVA Durée Amort. Amortissement IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) 1 1, 19,6% 1 196, 196, 1 ans 1 Frais d'actes 1 1 5, 19,6% 1 794, 294, 1 ans 1 5 Rachat Parts sociales 1 175, 175,, Droits d'enregistrement , 4 56,, 1 ans 4 56 Site internet et charte graphique 1, 19,6%,, 1 ans TOTAL , , 49, 7 6, IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrain et/ou construction 1, 19,6%,, 7 ans Agencement et/ou aménagement 1, 19,6%,, 5 ans Matériel - Mobilier 1, 19,6%,, 5 ans Informatique 1, 19,6%,, 3 ans Véhicule 1, 19,6%,, 5 ans Communication immobilisable (ex enseigne) 1, 19,6%,, 5 ans Autres (moule) 1, 19,6%,, 3 ans TOTAL 2,,,, IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Dépôt de garantie locative 1,,%,, Remboursement C/C Cédants 1 3, TOTAL 3 3,,,, TOTAL , , 49, 7 6, Montant des Immobilisations Année , Montant TVA sur Immobilisation Année 1 49, Montant des amortissements Année 1 7 6, Montant des amortissements Année 2, Montant des amortissements Année 3, IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

6 REMBOURSEMENT DES PRETS HOLDING Prêt d'honneur PACI Montant Prêt : Taux annuel :,% Différé : 3 Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 5 #NOMBRE! #NOMBRE! 6 #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! Emprunt Bancaire Montant Prêt : 15 Taux annuel : 4,% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! PCE Montant Prêt : Taux annuel : 4,% Différé : 6 Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! PRÊT NACRE Montant Prêt : Taux annuel :,% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! Autres emprunts ou subvention Montant Prêt : Taux annuel : 5,% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! JAUBERT STEPHANE

7 PLAN DE FINANCEMENT Hors Taxes BESOINS Démarrage Fin 1ère Année Fin 2ème Année Fin 3ème Année Immobilisations incorporelles (HT) Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) Frais d'actes Fonds de commerce / Droit au Bail Marques Site internet Immobilisations corporelles (HT) Terrain et/ou construction Agencement et/ou aménagement Matériel - Mobilier Informatique Véhicule Communication immobilisable (ex enseigne) Autres (moule) Immobilisations financières Dépôt de garantie locative Remboursement compte/courant Besoin de trésorerie lié au 1er mois d'expl Besoin en fonds de roulement (BFR) 1/ BFR - Besoin tréso / Variation de BFR Remboursement d'emprunts (PACI, Banque ) Distribution de dividendes TOTAL DES BESOINS RESSOURCES Capitaux Propres Trésorerie à la reprise 2 Capital social apporté en nature Apport en compte courant Emprunts à long et moyen terme Prêt d'honneur PACI 15 Emprunt Bancaire restant 43 PCE PRÊT NACRE 1 Autres emprunts ou subvention 3/ Capacité d'autofinancement TOTAL DES RESSOURCES / SOLDE (Ressources - Besoins) / SOLDE CUMULE JAUBERT STEPHANE

8 BESOIN DE TRESORERIE DE DEMARRAGE Besoin de trésorerie lié au 1er mois d'exploitation Stock départ ht Tva sur immo+ comm+ st départ Ecart entre le CA et charges d'exploitation (inclus remboursement d'emprunt) sur 6 mois d'activités 3 96 Communication départ ht Avance de trésorerie Total 3 96

9 COMPTE DE RESULTAT Hors Taxes Exercice N 1 Exercice N 2 Exercice N 3 Durée de l'exercice (en mois) CHIFFRE D'AFFAIRES HT Vente de marchandises Vente de prestation de services Commissions sur prestation ou vente Produits financiers Produits exceptionnels TOTAL DES PRODUITS HT Progression % 6% 5% CHARGES HT 1/ Achats et Charges d'exploitation Variation de stock Achats de marchandises, matières premières Fournitures administratives Fournitures entretien et petit équipement Energie (eau, gaz, électricité, essence) Facturation Holding / Charges externes Sous-traitance Locations mobilières Loyer Charges locatives Entretien et réparation Assurance Honoraires Publicité Transport de marchandises Frais déplacement, mission, réception Poste, téléphone, fax, internet Redevance franchise Frais sur achats de marchandises / Impôts et taxes CET Taxe d'apprentissage / Formation continue Autres impots 4/ Charges de personnel Prélèvements de l'exploitant Cotisations de l'exploitant Rémunération brute du personnel Charges sociales 5/ Dotations aux amortissements et provisions / Charges financières Intérêts des emprunts Services bancaires TOTAL DES CHARGES HT Résultat net avant impôt / Impôt sur les bénéfices RESULTAT NET Capacité d'auto-financement JAUBERT STEPHANE

10 1 - De financement TTC MOIS D'EXPLOITATION oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 févr-14 mars-14 TRESORERIE DE DEPART (1) ENCAISSEMENTS TTC Trésorerie à la reprise 2 Comptes courants Prêt d'honneur PACI 15 Emprunt bancaire PCE Autres emprunts ou subvention 1 Autres emprunts ou subvention 2 - D'exploitation Ventes encaissées TTC Remboursement de TVA Total des Encaissements / D'investissement TTC DECAISSEMENTS TTC Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) Frais d'actes Fonds de commerce / Droit au Bail Marques Site internet Terrain et/ou construction Agencement et/ou aménagement Matériel - Mobilier Informatique Véhicule Communication immobilisable (ex enseigne) Autres (moule) Stock de départ Communication Dépôt de garantie locative Remboursement compte/courant TVA déductible sur immobilisation 2/ D'exploitation TTC Achats de marchandises, matières premières Fournitures administratives Fournitures entretien et petit équipement Energie (eau, gaz, électricité, essence) Facturation Holding Sous-traitance Locations mobilières Loyer Charges locatives Entretien et réparation Assurance Honoraires Publicité Transport de marchandises Frais déplacement, mission, réception Poste, téléphone, fax, internet Redevance franchise Frais sur achats de marchandises TVA déductible CET Taxes d'apprentissage / Formation continue Autres impots Prélèvements exploitants Cotisations de l'exploitant Rémunération nette des salariés Charges sociales (patr.+ sal.) 3/ Hors exploitation Intérets des emprunts Services bancaires / TVA à payer PLAN DE TRESORERIE PREVISIONN 5/ Remboursement prêts PACI / Remboursement prêts bancaire-pce-autres Total des Décaissements Solde du mois TRESORERIE DE FIN TVA collectée sur ventes TVA déductible Solde de TVA Cumul de TVA JAUBERT

11 ERIE PREVISIONNEL avr-14 mai-14 juin-14 juil-14 août-14 sept-14 Total Dettes sur charges d'exploitation STEPHANE

12 IMMOBILISATIONS & AMORTISSEMENTS IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS LIBELLES Mois Montant HT Taux de TVA Montant TTC Montant TVA Durée Amort. Amortissement IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement (enregistrement société, R et D ) 1, 19,6%,, 1 ans Frais d'actes 1, 19,6%,, 1 ans Fonds de commerce / Droit au Bail 1,,%,, Marques 1, 19,6%,, 1 ans Site internet et charte graphique 1, 19,6%,, 1 ans TOTAL 1,,,, IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrain et/ou construction 1, 19,6%,, 7 ans Agencement et/ou aménagement 1, 19,6%,, 5 ans Matériel - Mobilier 1, 19,6%,, 5 ans Informatique 1, 19,6%,, 3 ans Véhicule 1, 19,6%,, 5 ans Communication immobilisable (ex enseigne) 1, 19,6%,, 5 ans Autres (moule) 1, 19,6%,, 3 ans TOTAL 2,,,, IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Dépôt de garantie locative 1,,%,, Remboursement compte/courant 1,,, TOTAL 3,,,, TOTAL ,,,, Montant des Immobilisations Année 1, Montant TVA sur Immobilisation Année 1, Montant des amortissements Année 1 4 5, Montant des amortissements Année 2 2 9, Montant des amortissements Année 3 1 7,

13 DETAIL D'EXPLOITATION Montant ht total Prix de vente ht fourniture Prix d'achat ht Tx de Marge sur founiture et marchandise Taux TVA sur vente Taux TVA sur achat Prestation de service Panier moyen 1-19,6% Panier moyen 2-19,6% Panier moyen 3-19,6% Vente de fourniture Panier moyen #DIV/! 19,6% 19,6% Panier moyen #DIV/! 19,6% 19,6% Panier moyen #DIV/! 19,6% 19,6% Vente de marchandise Ventes 1,,66 34% 19,6% 19,6% - - #DIV/! 19,6% 19,6% - - #DIV/! 19,6% 19,6% Délais decaissement Fourniture Créances clients ttc Dettes fournisseurs ttc Marchandise Achats 3 Vente de marchandise Panier moyen 7 Particulier 1% 1% % % Nombre de vente / mois oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 févr-14 mars-14 avr-14 mai-14 juin-14 juil-14 août-14 sept-14 Total Moyenne / mois CA facturé ht Prestation de service Vente de fourniture Vente de marchandise Ventes

14 BESOIN EN FOND DE ROULEMENT Taux de TVA clients 19,6% Taux de TVA Fournisseurs 19,6% Hypothèses à retenir Année 1 Année 2 Année 3 Délai moyen de règlement des clients en nombre de jours 1 1 Délai moyen de paiement des fournisseurs et sous-traitants en nombre de jours 3 3 Augmentation du stock Calculs Année 1 Année 2 Année 3 RESSOURCES A = Nbre de jours moyen de paiement fournisseurs 3 3 B = Volume d'achats fournisseurs moyen/jour (TTC) C = Dettes fiscales et sociales et autres / TOTAL RESSOURCES (AxB) EMPLOIS Montant du besoin de trésorerie de départ A' = Nbre de jours moyen de paiement des clients 1 1 B' = Chiffres d'affaires moyen journalier (TTC) / TOTAL EMPLOIS (A'xB') BFR Variation de BFR Commentaires BFR Année 1 + Créances clients ttc - Dettes fournisseurs ttc - Dettes fiscales et sociales - Autres dettes JAUBERT STEPHANE

15 SEUIL DE RENTABILITE TOTAL DES PRODUITS HT Charges Exercice 1 Charges fixes Charges variables % charges va CHARGES HT 1/ Achats et Charges d'exploitation Variation de stock Achats de marchandises, matières premières % Fournitures administratives % Fournitures entretien et petit équipement % Energie (eau, gaz, électricité, essence) % Facturation Holding % 2/ Charges externes Sous-traitance % Locations mobilières % Loyer % Charges locatives % Entretien et réparation % Assurance % Honoraires % Publicité % Transport de marchandises 6 6 1% Frais déplacement, mission, réception % Poste, téléphone, fax, internet 2 2 % Redevance franchise % Frais sur achats de marchandises % 3/ Impôts et taxes CET % Taxe d'apprentissage / Formation continue % Autres impots % 4/ Charges de personnel Prélèvements de l'exploitant % Cotisations de l'exploitant % Rémunération brute du personnel % Charges sociales % 5/ Dotations aux amortissements et provisions % 6/ Charges financières Intérêts des emprunts % Services bancaires % Résultat net avant impôt 7/ Impôt sur les bénéfices % TOTAL Marge sur coût variable Taux de Marge sur coût variable,31 Seuil de rentabilité "critique" Point Mort en Jours 271 Point Mort en Mois 9, JAUBERT STEPHANE

16 SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Prévisionnel Données APCE Données C.G.A En Année 1 % Année 2 % Année 3 % % % Production ,% ,% ,% - - Variation de stock -,% -,% -,% - - Achat marchandises & consommation M.P ,% ,% ,% - - Autres achats & charges externes ,5% ,8% ,6% - - VALEUR AJOUTEE ,5% ,2% ,4% Impôts et taxes -,% 1 6,3% 1 65,3% - - Masse salariale -,% -,% -,% - - dont salaires -,% -,% -,% - - dont charges sociales salariés -,% -,% -,% - - dont prelevement d'exploitant dont cotisations sociales exploitant -,% -,% -,% - - EBE ,5% ,9% ,% Dotations aux amortissements et prov ,% 2 9,6% 1 7,3% - - RESULTAT D'EXPLOITATION ,5% ,3% ,7% Frais financiers (intérêts d'emprunt) 1 935,4% 1 483,3% 1 1,2% - - Frais financiers (autre) 3 81,9% 4 38,9% 4 25,9% - - RESULTAT DE L'EXERCICE ,2% ,1% ,6% IS ,5% 2 935,6% 4 231,8% - - RESULTAT NET ,7% ,5% ,8% CAF

17 REMBOURSEMENT DES PRETS Prêt d'honneur PACI Montant Prêt : 15 Taux annuel :,% Différé : 3 Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! Emprunt Bancaire restant Montant Prêt : 43 Taux annuel : 4,5% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! PCE Montant Prêt : Taux annuel : 4,% Différé : 6 Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! PRÊT NACRE Montant Prêt : 1 Taux annuel :,% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! #NOMBRE! Autres emprunts ou subvention Montant Prêt : Taux annuel : 5,% Durée totale (en années) : #NOMBRE! #NOMBRE! 7 #NOMBRE! #NOMBRE! JAUBERT STEPHANE

18 ANALYSE DU PRIX DE RACHAT DES FONDS DE COMMERCE EVALUATION PAR LE CHIFFRE D'AFFAIRES EVALUATION PAR LA RENTABILITE CA HT Taux TVA CA TTC Résultat net CA HT N 19,6% Résultat net CA HT N-1 19,6% Résultat net CA HT N-2 19,6% Résultat net 21 1 Coéfficient CA HT CA TTC Coéfficient Résultat net CA HT N Pondéré 3 Résultat net 212 Pondéré CA HT N-1 Pondéré 2 Résultat net 211 Pondéré CA HT N-2 Pondéré 1 Résultat net 21 Pondéré 1 1 CA Pondéré Résultat net Pondéré Retraitement moyen sur les 3 derniers exercices Prélèvements d'exploitants & charges sociales Salaires & traitements Charges externes Dotations aux amortissements Total retraitement Résultat net Pondéré 18 9 Coefficient applicable Hyp. Basse Hyp. haute Coefficient applicable Hyp. Basse Hyp. haute % du CA (*) 1% 1% Coefficient Multipl. (*) 1 1 Coefficient Multipl. (*) 1 1 Valeur théorique Hyp. Basse Hyp. haute Moyenne Valeur théorique Hyp. haute Hyp. Basse Moyenne % Chiffre d'affaires Coefficient Multipl Coefficient Multipl. Valeur moyenne du fonds de commerce (analyse par le C.A) Valeur moyenne du fonds de commerce (analyse par le résultat) 18 9 Prix de vente 175 Prix de vente 1,62 FACTEURS DE COMMERCIALITE SPECIFICITES DU FONDS Emplacement géographique Proximité des pôles d'attractivité Environnement du local Qualité du local Stationnement Parking Clientèle acquise Clientèle potentielle + Conditions du bail Niveau du loyer Etat du marché Importance du stock Concurrents - Réputation du cédant Etat des locaux Investissements à réaliser (*) les coéfficients applicables sont issus de plusieurs sources : APCE, Mémento fiscal Francis Lefebvre