Profil des compétences du CFP professionnel

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1 Profil des compétences du CFP professionnel 1

2 Publié par le Conseil des normes de planification financière (FPSC ) Déni de responsabilité : Le FPSC ne fournit pas de services professionnels de planification financière, de services juridiques ou d autres services d experts-conseils. Si de tels services sont requis, il convient de retenir les services d un professionnel compétent dans le domaine requis. Cette publication est vendue et distribuée en sachant que les créateurs et les développeurs de l œuvre ne peuvent être tenus responsables d aucune mesure prise en se basant sur les renseignements contenus dans l œuvre. L éditeur, les créateurs et les développeurs de l œuvre dénient expressément toute responsabilité envers une personne quelconque relativement à la totalité ou une partie de la publication. Conseil des normes de planification financière, 2015 Tous droits réservés. Aucune partie de cette œuvre ne peut être reproduite ou copiée sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit graphique, électronique ou mécanique, y compris la photocopie, l enregistrement, le balayage ou le recours à tout système d information et d extraction sans la permission écrite de l éditeur. Profil des compétences du CFP professionnel Version 2.1 Conseil des normes de planification financière , avenue University Toronto (Ontario) M5G 2J5 Imprimé et relié au Canada 2 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

3 Table des matières Introduction 1 Élaboration du Profil de compétences 2 Application du Profil de compétences 3 Structure du Profil de compétences 4 Éléments de la compétence 8 Pratiques fondamentales en matière de planification financière 10 Finances 12 Placements 16 Assurance et gestion des risques 20 Fiscalité 24 Retraite 27 Successions (inclus les aspects légaux) 30 Annexe A Habiletés professionnelles 33 Annexe B Connaissances techniques 38 Glossaire 42 3

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5 Introduction Le Conseil des normes de planification financière (FPSC ) définit la planification financière comme un processus en plusieurs étapes qui consiste à évaluer de façon rigoureuse la situation financière personnelle d un individu et à la comparer à la situation souhaitée dans le futur, puis à élaborer des stratégies adaptées à ses besoins et à ses priorités qui lui permettront d atteindre ses objectifs tout en visant l allocation optimale de ses ressources. Il faut tenir compte de l interdépendance des différents domaines d intervention en planification financière dans la formulation des stratégies appropriées. Les domaines d intervention possibles sont les finances, l assurance et la gestion des risques, les placements, la retraite, la fiscalité, les successions et les aspects légaux. La planification financière est un processus continu qui comprend un examen régulier des progrès réalisés par une personne dans l atteinte de ses objectifs, besoins et priorités personnels, une réévaluation des stratégies financières en place et des mises à jour recommandées, le cas échéant. La désignation de CFP est la désignation la plus reconnue dans le domaine de la planification financière au Canada et dans plus de 20 pays du monde entier. Les marques CFP désignent des praticiens qui respectent les normes les plus strictes en matière de compétence, de comportement éthique et de professionnalisme. Le FPSC exige que les CFP professionnels satisfassent certaines normes en matière de planification financière : qu ils aient terminé des études rigoureuses et pertinentes; qu ils réussissent deux examens de certification nationaux; qu ils satisfassent aux exigences spécifiques en matière d expérience de travail; et Qu ils acceptent de respecter les Normes de responsabilité professionnelle pour les CFP professionnels et les Certificants de niveau 1 en planification financière FPSC, ce qui inclut le Code de déontologie du FPSC, les Règles de conduite du FPSC, les Normes d aptitude du FPSC et les Normes de pratique en matière de planification financière du FPSC. Pour conserver leur certification, les CFP professionnels doivent maintenir leur compétence tous les ans grâce à un engagement continu envers la formation permanente. Les besoins d un client en matière de planification financière peuvent englober un grand nombre d objectifs et d éléments à envisager, ce qui nécessite la maîtrise de plusieurs domaines. Les CFP professionnels possèdent les habiletés nécessaires pour aborder la planification financière dans le contexte de la situation financière complète du client, afin d aborder les besoins d aujourd hui et ceux de demain, tout en étant tenus de respecter les principes et les normes établis par le FPSC. Ces habiletés et ces obligations sont ce qui distinguent les CFP professionnels des autres fournisseurs de conseils financiers. L obligation la plus fondamentale est le respect du Code de déontologie du FPSC et des Règles de conduite du FPSC, qui procurent une norme éthique qui décrit ce que les clients peuvent attendre et qui fournit des lignes directrices au CFP professionnel. Les Normes d aptitude du FPSC établissent les attentes plus larges en matière de caractère du FPSC vis-à-vis des CFP professionnels, afin de protéger tant l intégrité de la profession que les clients. De plus, parce que PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 1

6 le travail avec les clients peut être complexe et nécessiter l intégration de nombreux éléments de la planification financière, les CFP professionnels doivent suivre des processus logiques et bien définis afin de s acquitter de leurs tâches de façon efficace. Ces processus sont détaillés dans les Normes de pratique en matière de planification financière du FPSC. Les CFP professionnels peuvent être tenus d adapter leurs pratiques en fonction des besoins de leurs clients et de leurs employeurs. Il est donc essentiel que les CFP professionnels possèdent un ensemble d aptitudes et d habiletés qui leur permet de se montrer efficaces dans n importe quelle situation. Ces fonctions fondamentales et communes de la profession aident les CFP professionnels (et les autres intervenants) à établir les attentes et à mesurer la réussite. Ces fonctions constituent également les bases du Profil des compétences du CFP professionnel (ci-après appelé le «Profil de compétences»). Élaboration du Profil de compétences Le Profil de compétences est basé sur l analyse détaillée de la profession de planificateur financier effectuée par le FPSC. La version actuelle est basée sur la version précédente du Profil de compétences publiée par le FPSC en 2006, sur le Financial Planner Competency Profile international publié par Financial Planning Standards Board Ltd. en 2007, et sur un grand nombre de commentaires faits par des membres de l industrie. Tous les cinq ans, le FPSC réévalue le Profil de compétences afin de s assurer qu il est pertinent et qu il reflète les exigences imposées aux planificateurs financiers qui travaillent dans le secteur. Pour achever cette révision récente, le FPSC a retenu les services d un groupe de travail national de CFP professionnels afin de perfectionner et de mettre à jour le texte, d identifier les compétences manquantes, de tenir compte des compétences inutiles, et de réviser la liste des connaissances techniques sous-jacentes. En plus du travail de ce groupe de travail, une enquête a eu lieu auprès de la communauté des CFP professionnels pour aider à reconnaître les énoncés de compétence et les éléments des connaissances qui devaient être conservés dans cette version. Plutôt que de se concentrer exclusivement sur la pratique historique et le statu quo, le Profil de compétences reflète ce que fait un CFP professionnel aujourd hui et les attentes pour la profession au cours des prochaines années. Il établit la norme pour les personnes qui aspirent à devenir des professionnels CFP à l avenir. En cela, il vise à mener la profession, et non à la suivre. Le Profil de compétences détermine les connaissances, les aptitudes et les habiletés de base qui sont requises pour la pratique compétente de la planification financière. Il ne s agit pas d une liste exhaustive de tous les éléments possibles dans toutes les variations de la pratique, mais plutôt de ceux que tous les CFP professionnels doivent posséder. 2 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

7 Application du Profil de compétences Le Profil de compétences définit, sur le plan pratique, ce que font réellement les CFP professionnels. Il peut constituer une ressource utile pour aider à définir la profession et les attentes de ses membres. Le Profil de compétences a quatre applications directes spécifiques pour le FPSC : élaboration des examens, approbation du programme de base et des cours de synthèse, évaluation de l expérience de travail et exigences relatives à la formation continue. Bien que d autres applications possibles du Profil de compétences puissent être importantes, ces quatre applications sont les plus pertinentes aux activités continues du FPSC. Pour tous les intervenants, le Profil de compétences établit l ensemble distinct de connaissances, d aptitudes et d habiletés que doivent posséder les CFP professionnels, et énonce donc la proposition de valeur de la planification financière. Spécifiquement, le Profil de compétences sert à plusieurs auditoires différents : i. Les CFP professionnels peuvent avoir recours au Profil de compétences pour confirmer leurs aptitudes et leurs habiletés et exprimer leur valeur en tant que CFP professionnel auprès de leurs clients et d autres intervenants. Il sert également de document source qui permet aux professionnels de déterminer en quoi consiste un perfectionnement professionnel continu approprié. ii. Les candidats à la certification peuvent avoir recours au Profil de compétences pour comprendre la portée des compétences qui sont requises pour les composantes de l examen de certification en tant que CFP professionnel. Spécifiquement, le Profil de compétences constitue la base des plans pour chacun des examens de certification du FPSC. Le Profil de compétences constitue la principale mesure de ce qui sera considéré comme étant acceptable dans le cadre de l exigence d expérience de travail pour la certification en tant que CFP professionnel. iii. Les fournisseurs de programmes d études peuvent avoir recours au Profil de compétences pour guider l élaboration d un programme d études en planification financière afin de veiller à ce que leurs clients acquièrent les connaissances, les aptitudes et les habiletés dont ils auront besoin pour être efficaces et compétents et pour travailler dans le vrai monde. Le Profil de compétences est utilisé par le FPSC pour déterminer quels programmes d études répondent aux exigences du FPSC en matière de programme de base et de cours de synthèse. iv. Les employeurs peuvent avoir recours au Profil de compétences pour mieux comprendre la valeur de l embauche d un CFP professionnel et pour apprécier les connaissances, les aptitudes et les habiletés que leur apportent les CFP professionnels. v. Les Canadiens peuvent avoir recours au Profil de compétences pour mieux comprendre la proposition de valeur de la planification financière et le rôle qu un CFP professionnel peut jouer pour les aider à réaliser leurs objectifs de vie. Le Profil de compétences procure également au public un résumé des domaines de la planification avec lesquels les CFP professionnels sont bien familiarisés. Les énoncés de compétences ainsi que les habiletés professionnelles énumérées dans ce Profil ne devraient pas changer au cours des cinq prochaines années. La liste des connaissances techniques devrait être mise à jour plus souvent; les intervenants devraient se rendre à l adresse www. fpsc.ca pour télécharger la version la plus à jour du présent document. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 3

8 Structure du Profil de compétences En quoi consiste une «compétence»? La capacité d exécuter une tâche spécifique liée à l emploi est une «compétence». Toutefois, une compétence n est pas simplement une tâche professionnelle. Il s agit de l application intégrée des connaissances, des aptitudes, des attitudes et des jugements requis pour s acquitter de fonctions clés de l emploi au niveau attendu. Le Profil de compétences a été créé pour aider à décrire les compétences qui définissent les attentes relatives aux CFP professionnels. Les compétences sont le point central des connaissances et des aptitudes de base des CFP professionnels. En plus de respecter un code de déontologie dans la pratique, l exécution de ces compétences par les CFP professionnels représentera le facteur déterminant le plus important de l expérience vécue par leurs clients en matière de planification financière. Les compétences des CFP professionnels sont une combinaison d activités, d aptitudes et de connaissances techniques. Les activités peuvent être décrites collectivement comme les éléments «fonctionnels» d une compétence. Ces éléments constituent les moteurs des tâches que doivent réellement exécuter les CFP professionnels lorsqu ils parcourent le processus de planification financière. Les aptitudes et les connaissances techniques peuvent être décrites collectivement comme les éléments «de base» d une compétence. En définissant ainsi les compétences, nous reconnaissons l importance des éléments sous-jacents, tout en reconnaissant qu un CFP professionnel doit combiner ces éléments de façon efficace pour mettre en pratique une compétence spécifique. Moteurs fonctionnels des compétences Les moteurs fonctionnels des compétences présentées dans ce Profil de compétences comprennent deux éléments principaux. Les domaines d intervention en planification financière définissent les domaines de concentration à l intérieur desquels le CFP professionnel répondra à différents objectifs et différents problèmes financiers du client. Les fonctions de la planification financière sont des activités générales, définies de manière large, qui sont communes à toutes les domaines d intervention en planification financière. Domaines d intervention en planification financière Les six domaines d intervention suivants, de concert avec les pratiques fondamentales de la planification financière, constituent la totalité de la planification financière : Finances Placements Assurance et gestion des risques Fiscalité Retraite Successions (inclus les aspects légaux) En examinant le Profil de compétences, il est important de reconnaître que chaque élément de la compétence n apparaît qu une seule fois et qu il sera associé à un domaine d intervention spécifique dans le cadre d une fonction spécifique. De nombreuses compétences pourraient se trouver à l intérieur de multiples domaines d intervention, mais on les associe à celle qui est la plus représentative. Par exemple, une compétence qui est présentée comme un élément de la collecte de renseignements pour la planification successorale peut également s appliquer à la collecte pour la gestion des placements. La planification financière est intégrative par nature. Un domaine d intervention ne peut être pris en considération indépendamment des autres dans le cadre de la pratique professionnelle de la planification financière. Pour chacun des domaines d intervention individuels de la planification financière, le CFP professionnel devra probablement recourir à des éléments 4 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

9 de la compétence tirés des autres domaines. C est au CFP professionnel qu il incombe de tirer parti de tous les éléments de la compétence, le cas échéant, lors de tout mandat de planification financière. Les pratiques fondamentales en matière de planification financière représentent les compétences générales qui sont omniprésentes dans tous les domaines d intervention en planification financière. Ces compétences se rapportent à l intégration des domaines d intervention en planification financière et aux interrelations entre celles-ci. Lors de chaque mandat du client, il est présumé que les pratiques fondamentales en matière de planification financière sont des éléments essentiels auxquelles le CFP professionnel ajoutera d autres domaines, selon la nature précise du mandat. Fonctions de la planification financière Au niveau le plus général, la planification financière se compose de trois fonctions de base : 1. Collecte de donneés Rassembler les renseignements du client. La collecte de données comprend l obtention des renseignements quantitatifs et qualitatifs relatifs au client, l identification des faits pertinents et la documentation afférente ainsi que la préparation et l organisation de l information d une façon qui permette l analyse. 2. Analyse Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées. Les compétences en matière d analyse comprennent l identification des enjeux et des opportunités, l habileté d effectuer les calculs nécessaires, l élaboration de projections ainsi que la préparation et l évaluation des renseignements ainsi produits afin de déterminer et d analyser les stratégies appropriées. 3. Recommandations Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client. Les compétences en matière de recommandation concernent l élaboration de recommandations qui répondent aux objectifs, besoins et priorités du client en visant l optimisation de sa situation. HABILETÉS PROFESSIONNELLES Un soutien de base clé de la compétence est représenté par les habiletés professionnelles. Ces habiletés décrivent la capacité du CFP professionnel à agir d une manière qui est constructive, coopérative et sensible aux besoins des clients et des collègues. Le Profil de compétences identifie habiletés professionnelles suivantes : Capacités cognitives et jugement (inclus la responsabilité professionnelle, la pratique, et les habiletés cognitives) Communication Les habiletés professionnelles décrites dans le Profil de compétences font référence à la capacité et à l engagement des CFP professionnels à agir d une manière professionnelle avec les clients et les collègues et à leur responsabilité envers la profession de planificateur financier. Les habiletés professionnelles sont inhérentes à l exécution de chacune des compétences; ces habiletés professionnelles constituent les qualifications fondamentales qui définissent le véritable professionnel et qui constituent les fondements de la profession de planificateur financier. En démontrant chacun des éléments de la compétence, le CFP professionnel peut mettre en pratique les habiletés professionnelles, que ce soit une seule ou plusieurs d entre elles à la fois. La liste complète des habiletés professionnelles se trouve dans l annexe A. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 5

10 Connaissances techniques Les connaissances techniques sont un autre soutien de base clé des compétences et sont essentielles pour démontrer sa compétence. Sans des niveaux appropriés de connaissances techniques, il est impossible de démontrer sa compétence. Les connaissances techniques décrivent le niveau de compréhension de sujets spécifiques de la planification financière par les CFP professionnels et les interrelations entre ces sujets en ce qui concerne les mandats des clients. Les connaissances proviennent de sources très variées, y compris les études formelles, la formation continue, les interactions avec les collègues, le travail avec les clients, les revues professionnelles, et la presse spécialisée quotidienne. Pour être efficaces, les CFP professionnels doivent maintenir (et continuer à développer) leurs connaissances. Les connaissances techniques que l on retrouve dans le présent document sont à ce jour exhaustives et présentent une portée étendue, mais elles ne sont aucunement statiques. La liste sera mise à jour de temps à autre, le cas échéant. Rendez-vous à l adresse pour obtenir les mises à jour à la liste des connaissances techniques au fur et à mesure de leur publication. Bien que les connaissances qui sont nécessaires pour exécuter les compétences puissent changer pendant la vie du Profil de compétences, l annexe B fournit des lignes directrices relativement aux connaissances que les CFP professionnels doivent posséder pour s acquitter de leurs tâches avec compétence. Les catégories principales, ou domaines, des connaissances techniques sont les suivantes : 100. Impôts 200. Assurance 300. Investissements 400. Régimes de retraite, d épargne et de revenus 500. Droit 600. Analyse financière 700. Contexte économique et réglementaire 800. Normes et éthique 900. Endettement Régimes d avantages sociaux du gouvernement Finance comportementale 6 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

11 Les CFP professionnels doivent s y connaître en matière d affaires financières afin de servir les clients de façon efficace. Les six domaines d intervention en planification financière définissent une large gamme de sujets et d enjeux que les CFP professionnels doivent être en mesure d aborder, mais il n est pas prévu qu ils possèdent des connaissances d expert sur tous les sujets. Il est donc important de définir les niveaux de connaissances techniques que doivent posséder les CFP professionnels comme éléments de base de la compétence. Les niveaux sont définis comme suit : Sensibilisation Un CFP professionnel doit savoir que le sujet existe et être conscient qu il peut avoir un impact sur le client et qu il ne doit pas être ignoré lors de la prise de décisions, mais il ne sera pas nécessairement en mesure de donner une description détaillée du sujet ou d effectuer des analyses dans ce domaine. Le CFP professionnel sera conscient des limites de ses connaissances et des situations où il doit consulter un autre professionnel. Compréhension Un CFP professionnel doit avoir une connaissance de base du sujet, de ses ramifications générales et de son impact de base sur d autres domaines de la planification financière, mais il ne sera pas nécessairement en mesure de faire des recommandations spécifiques au client. Il sera conscient des limites de ses connaissances et des situations où il doit consulter un autre professionnel. Détaillé Un CFP professionnel doit posséder de bonnes connaissances de travail sur le sujet et la plupart de ses ramifications afin de pouvoir analyser de façon efficace tous les renseignements pertinents sur le client, soupeser les différentes options et faire la synthèse des renseignements afin de faire des recommandations spécifiques au client. Il pourra tirer des conclusions et expliquer les impacts clés des stratégies et des recommandations sur les autres objectifs du client. Il sera conscient des limites de ses connaissances et des situations où il doit consulter un autre professionnel. Expert Un CFP professionnel doit posséder une connaissance approfondie du sujet et de toutes ses ramifications afin de pouvoir analyser la totalité de la situation particulière du client, soupeser toutes les options pertinentes, y compris les stratégies les plus sophistiquées et les détails les plus obscurs, et faire la synthèse de tous les renseignements afin de faire des recommandations spécifiques au client. Il pourra tirer des conclusions et expliquer tous les impacts des stratégies et des recommandations sur les autres objectifs du client. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 7

12 Éléments de la compétence La capacité d intégrer tous les moteurs fonctionnels et les soutiens fondamentaux de la compétence est ce qui permet aux CFP professionnels de s acquitter des tâches spécifiques qu on attend d eux. Ces tâches dépendent des processus et des méthodes que les CFP professionnels utilisent pour répondre aux exigences quotidiennes de la planification financière. Les tableaux qui figurent aux pages 10 à 32 énumèrent les éléments de la compétence associés à chaque domaine d intervention en planification financière, ainsi que les pratiques fondamentales de la planification financière. Chaque tableau fournit également une brève description des éléments de la compétence et des exemples de la manière dont les CFP professionnels peuvent les mettre en pratique. Les descriptions ne sont pas conçues pour décrire les éléments de la compétence de façon détaillée. Elles ne doivent pas être interprétées comme étant exhaustives ou normatives; elles doivent plutôt constituer des lignes directrices pour ceux qui cherchent à préciser l intention de chaque énoncé relatif aux compétences. Elles sont accompagnées d une représentation graphique. Ce diagramme illustre le concept selon lequel les éléments de la compétence sont le point central de touts les domaines d intervention en planification financière, le résultat final de l exécution des fonctions de planification financière par les CFP professionnels, de leurs habiletés professionnelles et de la démonstration de leurs connaissances techniques. 8 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

13 COMPÉTENCES PROFESSIONNELLES Succession et aspects légaux Fiscalité COLLECTE Rassembler des renseignements quantitatifs Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Finance Pratiques fondamentales de la planification financière Retraite Rassembler des renseignements qualitatifs Assurance et gestion des risques Placements Domaines d intervention en planification financière Identifier et évaluer les stratégies Évaluer la situation du client COMPÉTENCES PROFESSIONNELLES ANALYSE RECOMMANDATION CONNAISSANCES TECHNIQUES COMPÉTENCES PROFESSIONNELLES PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 9

14 Pratiques fondamentales de la planification financière Les CFP professionnels doivent appliquer les pratiques fondamentales de la planification financière aux six domaines d intervention en planification financière. Ces éléments concernent l intégration et les interrelations entre touts les domaines et sont la clé de tous les mandats de planification financière. Par exemple, pour qu un CFP professionnel puisse fournir des conseils et une planification significatifs, il doit comprendre l ensemble des objectifs du client, ses interdépendances, les contraintes globales et les occasions afin d élaborer des stratégies financières appropriées et prioriser ses recommandations dans le but d optimiser la situation globale du client. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client Identifier les objectifs, les besoins et les valeurs du client qui ont une incidence financière Identifier les renseignements nécessaires pour établir le plan financier Identifier les questions d ordre juridique aux quelles fait face le client et qui affectent son plan financier Déterminer le niveau de sophistication financière du client Identifier les changements importants relatifs à la situation personnelle et financière du client Préparer les renseignements permettant d effectuer l analyse Le CFP professionnel identifie les objectifs financiers globaux du client, dans des termes qui sont spécifiques et mesurables, les autres considérations qualitatives pertinentes concernant la famille, l entreprise ou d autres questions, ainsi que les attitudes du client concernant la planification financière. Par exemple, le CFP professionnel pourrait découvrir la tendance générale du client à se montrer prudent lorsqu il prend des décisions, ou l importance de subvenir aux besoins d un enfant qui a des besoins spéciaux, ou encore des préoccupations concernant la protection des intérêts commerciaux. Le CFP professionnel détermine la documentation requise pour élaborer un plan financier, y compris les renseignements concernant les actifs et les passifs et le revenu et les dépenses actuels et prévus, en plus de l existence de testaments, de procurations et d autres contrats légaux. Le CFP professionnel peut demander tout document à l appui qui ne lui a pas déjà été fourni, et peut conseiller le client sur la manière d obtenir des documents qui ne sont pas immédiatement disponibles. En se basant sur les renseignements recueillis précédemment, le CFP professionnel détermine les questions juridiques actuelles et potentielles qui pourraient affecter la situation juridique du client et sa capacité à réaliser ses objectifs financiers. Les questions juridiques peuvent concerner les obligations ou les droits en matière d entretien d un conjoint ou de pension alimentaire pour enfants, des testaments périmés ou invalides, une vérification fiscale antérieure par l Agence du revenu du Canada ou toute autre procédure légale dans laquelle le client pourrait être impliqué. Le CFP professionnel évalue le degré de connaissances du client concernant les finances. Le CFP professionnel cherche à comprendre dans quelle mesure le client est familiarisé avec la planification financière et ses attentes à ce sujet. Par exemple, le CFP professionnel pourrait voir si le client avait déjà fait élaborer un plan financier; il pourrait également évaluer les plans actuellement en place pour réaliser les objectifs du client. Un client qui a un plan de retraite et d investissement bien structuré et une fiducie familiale en place pour les enfants peut être considéré comme possédant au moins un niveau raisonnable de sophistication financière. En utilisant les renseignements déjà recueillis, le CFP professionnel identifie tout changement important relatif à la situation personnelle ou financière du client qui pourrait avoir un impact sur la réalisation des objectifs financiers. Parmi ceux-ci, on peut citer un changement d emploi, d état matrimonial ou du nombre d enfants; de nouveaux intérêts commerciaux ou de nouvelles obligations professionnelles; la vente d actifs, des héritages ou des problèmes de santé. Le CFP professionnel organise tous les renseignements recueillis afin de permettre leur analyse. Par exemple, il pourrait préparer des états de la valeur nette et du flux de trésorerie et un budget, un état de la valeur marchande et du prix de base rajusté des placements, une ventilation du revenu et des dépenses de location et un sommaire des assurances disponibles. 10 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

15 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées Analyser les informations recueillies afin d établir les priorités des domaines d intervention en planification financière Identifier l interdépendance entre les domaines d intervention en planification financière Évaluer les occasions et les contraintes relatives aux domaines d intervention en planification financière Tenir compte de l impact de l environnement économique, politique et de réglementation Mesurer les progrès réalisés vers l atteinte des objectifs du plan financier En se basant sur une évaluation détaillée des renseignements recueillis, le CFP professionnel détermine la priorité relative de chaque domaines d intervention par rapport au plan global. Par exemple, le CFP professionnel pourrait prioriser la gestion des risques et la planification successorale pour un client qui n a ni assurances ni plan successoral en place, et qui a une famille jeune qui a besoin d une grande protection. Le CFP professionnel identifie et évalue les interrelations entre chacun des domaines d intervention en planification financière. Il pourrait tenir compte des demandes incompatibles sur les flux de trésorerie, ainsi que d occasions de mieux se servir des flux de trésorerie pour réaliser de multiples objectifs financiers. Par exemple, un client à revenu élevé qui souhaite prioriser la retraite peut maximiser les cotisations au REER et au CELI (retraite), ainsi que tirer parti de l occasion de partager son revenu de retraite avec sa conjointe à plus faible revenu en ouvrant un REER de conjoint, en faisant des cotisations au CELI de sa conjointe et en tirant parti du partage du revenu de pension et du RPC (fiscalité). Le CFP professionnel prend note des domaines où il existe des défis ou des occasions, dans le cadre desquels les ressources et les plans actuels du client peuvent aider ou nuire à la réalisation de ses objectifs financiers. Par exemple, un client dont les ressources sont limitées ne pourra peut-être pas consacrer de ressources suffisantes à son plan de retraite et à son plan d études pour lui permettre de réaliser les deux objectifs. Par conséquent, le CFP professionnel pourrait discuter de la question avec le client et l aider à établir ses priorités. Le CFP professionnel évalue la mesure dans laquelle la situation financière du client et les stratégies financières possibles pourraient être affectées par les facteurs économiques, politiques et de réglementation. Parmi les exemples, on peut citer l inflation, les taux d intérêt, la force relative du dollar canadien, les changements dans les lois sur l impôt et les questions de réglementation liées aux placements, les régimes de retraite, l assurance ou les autres domaines qui concernent le plan financier. Le CFP professionnel tient compte de la manière dont ces facteurs peuvent guider ou limiter les options du client en matière de planification financière. Le CFP professionnel évalue le niveau actuel des progrès vers la réalisation des objectifs financiers du client en comparant sa valeur nette projetée avec sa valeur nette actuelle, et en examinant les plans et les stratégies d épargne actuellement en place pour combler l écart. Par exemple, le CFP professionnel pourrait comparer la valeur des actifs de retraite actuels du client avec la valeur requise pour la retraite, ainsi que les plans en place visant à faire grandir et protéger les épargnes-retraite pendant les années de travail du client. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 11

16 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Prioriser les recommandations émanant des composantes du plan financier afin d améliorer de façon optimale la situation du client Incorporer les recommandations et les actions requises pour générer un plan financier Déterminer le cycle de révision approprié pour le plan financier Déterminer s il devient nécessaire de réviser le plan financier Le CFP professionnel établit les priorités relatives de chaque recommandation en matière de planification financière afin de répondre le mieux possible aux besoins, aux objectifs, aux attitudes et aux valeurs du client. Par exemple, le CFP professionnel pourrait prioriser l achat d une assurance-vie et d une assurance-invalidité et la préparation d un testament pour un client qui vient de se marier et qui attend la naissance d un bébé. Le CFP professionnel pourrait également prioriser une analyse des dépenses prévues et la consolidation des dettes pour un client qui met en danger son avenir financier en raison de ses dépenses excessives. Le CFP professionnel inclut toutes les recommandations financières dans le plan financier, avec les mesures à prendre spécifiques. Les mesures à prendre peuvent comprendre un échéancier pour commencer, les références relatives aux comptes, les personnes ou les documents requis et les dates d achèvement. Le CFP professionnel prépare un calendrier pour les révisions régulières du plan financier, en tenant compte des pratiques d affaires normales, des préférences du client et de tout changement imprévu relatif à la situation du client ou à la situation extérieure qui pourrait affecter les prévisions élaborées et les recommandations faites. Dans le cadre du processus de révision du plan financier, le CFP professionnel évalue la nécessité d apporter des ajustements au plan. Parmi les déclencheurs possibles des ajustements, on peut citer les changements à la situation du client, comme un mariage ou un changement d emploi, les changements dans les priorités ou les attitudes, et les changements des facteurs externes comme les conditions économiques ou les lois sur l impôt. Des domaines qui peuvent nécessiter des ajustements comprennent les hypothèses relatives à l inflation, les taux d intérêt et la croissance des placements, la répartition d actifs basée sur une tolérance au risque changeante, l espérance de vie, les plans en matière de succession, et le montant et le type de la couverture d assurances. Les changements importants nécessiteront généralement une révision d une partie ou même de la totalité du plan financier. Finances Le domaine d intervention de la finance est axé sur la situation financière actuelle et future du client. La situation financière du client est caractérisée par son flux de trésorerie, son budget et sa valeur nette, et comprendra ses penchants à épargner, à dépenser et à emprunter. Il est important que le CFP professionnel tienne compte de l intégration de la gestion financière avec d autres domaines d intervention en planification financière, puisque les décisions prises dans ce domaine toucheront les autres objectifs et stratégies clés en matière de planification financière et seront touchées par ceux-ci. Par exemple, dans la mesure où le client souhaite subvenir aux études de ses enfants pendant les quatre prochaines années, prendre sa retraite dans 10 ans et léguer une succession importante, le budget devra tenir compte de ces différents objectifs. 12 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

17 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les renseignements relatifs à l actif et au passif du client Recueillir les renseignements relatifs au flux de trésorerie du client Recueillir les renseignements nécessaires à la préparation d un budget Préparer les états financiers du client, ce qui comprend l avoir net, les disponibilités et le budget Le CFP professionnel détermine ce que le client possède et ce qu il doit. Parmi les renseignements clés sur les actifs qu il possède, on peut citer le type et la répartition des actifs, leur valeur marchande, leur propriétaire, leur base de coût, leurs rendements historiques et les désignations de bénéficiaires. Parmi les renseignements clés sur les passifs dus, on peut citer le type de dette, le solde à payer, le propriétaire, les échéances, les taux d intérêt, le montant, la fréquence des paiements et le but de la dette. Les documents à l appui peuvent comprendre les relevés de placement, les avis de taxes foncières, et les relevés de prêt hypothécaire, d emprunt, de marge de crédit et de carte de crédit. Le CFP professionnel obtient des renseignements sur les rentrées et les sorties d argent actuelles du client. Les renseignements clés comprennent la source, le montant, le moment, la fréquence, la régularité et le traitement fiscal des éléments. Les documents à l appui peuvent comprendre les relevés bancaires, les relevés de paie, les relevés d impôt, les avis de cotisation, les relevés des régimes de retraite individuels et gouvernementaux, les relevés de prêt hypothécaire, d emprunt et de carte de crédit, et les relevés d assurance. Le CFP professionnel détermine les rentrées et les sorties d argent estimées en se basant sur le revenu et les dépenses prévues au cours de la période de planification, qui s étend généralement dans le futur. En plus des montants du revenu et des dépenses réguliers, les revenus et les paiements en une somme globale seront également pris en considération, y compris les achats planifiés et les héritages potentiels. En se basant sur les renseignements obtenus concernant l actif et le passif du client et ses flux de trésorerie, le CFP professionnel prépare des états de la valeur nette, du flux de trésorerie et du budget, en tenant compte de toutes les données pertinentes qu il a recueillies. Ces états formeront la base des analyses du CFP professionnel, de ses stratégies proposées et des recommandations qu il fait pour aider le client à réaliser ses objectifs de gestion financière et tous ses autres objectifs financiers clés. 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Déterminer dans quelle mesure le client souhaite épargner Déterminer comment le client prend ses décisions en matière de dépenses Déterminer les attitudes du client vis-àvis de l endettement Déterminer le mode de vie que souhaite avoir le client Le CFP professionnel détermine les attitudes du client en matière d épargnes en examinant la structure de ses épargnes, y compris la régularité, la fréquence et le niveau des épargnes. Le CFP professionnel peut également tenir compte des épargnes annuelles du client par rapport au revenu et du total des épargnes accumulées par rapport aux objectifs. Le CFP professionnel détermine la manière dont le client prend ses décisions en matière de dépenses en examinant la structure de ses dépenses, y compris le but des dépenses et le niveau des dépenses discrétionnaires et non discrétionnaires. Le CFP professionnel peut également tenir compte de la mesure dans laquelle le client fait des achats impulsifs ou établit un budget pour ses dépenses discrétionnaires, et dans quelle mesure il utilise le crédit. Le CFP professionnel détermine les attitudes du client en matière d emprunts en examinant la structure de ses emprunts, y compris le but et le type d emprunts. Le CFP professionnel peut également tenir compte du rapport entre les soldes des dettes et les limites de crédit, du fait que les paiements sont faits à temps ou pas et de la mesure dans laquelle l endettement est utilisé pour financer les achats. Le CFP professionnel détermine le niveau de vie que souhaite avoir le client en évaluant ses priorités en matière de mode de vie, y compris son logement, les activités qu il préfère, le type de voyages qu il effectue et qu il prévoit de faire à l avenir, et le type et le niveau des dépenses et des achats prévus. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 13

18 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Déterminer si le client vit en fonction de ses moyens financiers Déterminer les questions qui touchent l actif et le passif du client Déterminer la capacité du client à maintenir une situation d urgence Tenir compte des stratégies potentielles de gestion de l argent Le CFP professionnel détermine les points forts et les lacunes dans la situation financière du client en calculant le niveau d excédents ou de déficits du flux de trésorerie et les ratios du service de la dette du client. En préparant un état du flux de trésorerie et un budget, le CFP professionnel peut prévoir la capacité du client à maintenir ses structures actuelles de dépenses et d épargnes et à réaliser ses objectifs financiers. Le CFP professionnel détermine les points forts et les défis associés à la valeur nette du client en examinant le niveau de la valeur nette, la mesure dans laquelle elle est positive ou négative, ses ratios d endettement, la source et la liquidité des actifs, et l efficacité des passifs sur le plan des coûts et de l impôt. Le CFP professionnel évalue la situation financière du client dans l éventualité d une dépense importante ou imprévue ou d une perte de revenu. Le CFP professionnel détermine le montant et la liquidité des actifs du client, la disponibilité et le coût du crédit, et ses droits à toucher un revenu supplémentaire, comme des prestations d assurance ou du gouvernement, le cas échéant. Les projections des flux de trésorerie et de la valeur nette peuvent être utilisées pour illustrer l impact d une urgence financière sur la situation financière du client. En se basant sur la situation et les objectifs financiers du client, le CFP professionnel détermine des stratégies possibles de gestion de l argent qui tiennent compte des lacunes et des objectifs reconnus. Parmi des exemples de solutions de rechange, on peut citer le financement d une nouvelle propriété au moyen d un prêt hypothécaire ou d une marge de crédit, ou encore l ouverture d un CELI ou d une marge de crédit, ou les deux, pour financer les urgences. 2.2 Identifier et évaluer des stratégies Évaluer l impact de changements potentiels affectant les revenus et les dépenses Identifier les demandes incompatibles sur les disponibilités Évaluer les solutions de rechange financières Le CFP professionnel détermine les excédents ou les déficits découlant de changements prévus ou possibles dans le revenu et les dépenses du client. Ces changements peuvent être en relation avec un changement d emploi, un nouvel enfant, un déménagement dans une maison plus grande, un plus grand nombre de voyages ou d autres activités; l acquisition des droits sur les options d achat d actions et l exercice de ces droits; ou l expansion d une entreprise ou d autres situations. Le CFP professionnel détermine les défis potentiels associés à de multiples demandes sur les flux de trésorerie du client, ce qui peut entraîner une analyse des compromis et des discussions avec le client afin de l aider à prioriser ses objectifs et à faire des choix appropriés. Les contraintes sur le flux de trésorerie deviennent plus apparentes lorsque les budgets révèlent des déficits relatifs aux flux de trésorerie. Le CFP professionnel évalue les pour et les contre des options en matière de gestion financière afin d aider à réaliser les objectifs du client. D autres solutions permettant d effectuer des épargnes pour les études des enfants peuvent comprendre un compte en fiducie et une fiducie officielle; ces options peuvent être évaluées en fonction, notamment, de leurs répercussions fiscales et du désir de contrôler les fonds manifesté par le client. D autres solutions de financement peuvent inclure un prêt hypothécaire, une marge de crédit ou un prêt à terme fixe. Ces solutions peuvent être évaluées en se basant sur leurs échéances, les coûts des intérêts et leur prévisibilité, les paiements requis et les répercussions fiscales potentielles. 14 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

19 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de gestion placements Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de gestion financière Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de gestion financière Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la gestion financière Le CFP professionnel élabore des stratégies de gestion financière en se basant sur son évaluation de chaque solution de rechange en matière de gestion financière. Par exemple, le CFP professionnel pourrait déterminer que le client devrait envisager un prêt hypothécaire conventionnel ou une marge de crédit pour financer sa nouvelle résidence. Des états des flux de trésorerie pro forma peuvent être utilisés pour illustrer l impact financier des stratégies élaborées. Le CFP professionnel évalue les avantages et les inconvénients des stratégies élaborées. Par exemple, dans le cas d un client qui possède d importants placements non enregistrés, le CFP professionnel pourrait proposer d en racheter une partie pour financer sa nouvelle résidence et d ouvrir une marge de crédit pour remplacer ces placements. Cette stratégie pourrait permettre de déduire les coûts d intérêt associés à la marge de crédit. Les inconvénients comprennent une augmentation possible des coûts d intérêt et la tentation d emprunter sur la marge de crédit après son remboursement. En se basant sur une évaluation des pour et des contre de chaque stratégie et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies qui sont les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Par exemple, en se basant sur la disponibilité des actifs liquides et du taux d imposition élevé du client, le CFP professionnel pourrait recommander d utiliser une partie des actifs de placement pour financer une nouvelle résidence et d emprunter pour remplacer les placements. Le CFP professionnel priorise les recommandations, en fonction des besoins et des objectifs financiers du client. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Lorsque la stratégie recommandée consiste à emprunter pour investir, le CFP professionnel pourrait recommander de consulter d abord un fiscaliste pour confirmer le caractère approprié de la stratégie puis, avec le conseiller en placement du client, discuter des actifs qui devraient être vendus et du moment de la vente. Le CFP professionnel pourrait alors proposer une rencontre avec un banquier personnel pour ouvrir une marge de crédit. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 15

20 Placements Le domaine d intervention des placements est axé sur la manière de gérer le mieux possible les actifs du client en se basant sur l expérience en matière de placements, les attitudes,les objectifs, l horizon temporel et la tolérance au risque. Elle tient également compte du portefeuille de placement actuel du client, ce qui comprend non seulement les actions, les obligations et les valeurs semblables, mais également l immobilier et les autres avoirs. Les décisions en matière de gestion des actifs toucheront la capacité du client à réaliser ses objectifs financiers relatifs à des achats majeurs, ainsi que ses objectifs en matière de retraite et de succession. Il existe également un lien important entre la gestion des actifs et la fiscalité, car les différentes classes d actif et les différents véhicules d investissement ont différents niveaux d efficacité fiscale. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les renseignements nécessaires à la préparation de l état détaillé des avoirs investis Déterminer la répartition actuelle d actifs du client Identifier les liquidités disponibles pour investir Le CFP professionnel recueille des renseignements concernant le portefeuille de placement du client. Les renseignements clés comprennent la répartition de l actif du client, sa valeur marchande et son prix de base, son propriétaire, ses rendements historiques, ses dates d échéance et ses désignations de bénéficiaires. Les documents à l appui peuvent inclure les relevés de placement, les confirmations de transactions, les déclarations de revenus et les avis de cotisation. Le CFP professionnel détermine la répartition d actifs du client dans ses régimes enregistrés et ses régimes non enregistrés, ainsi que le portefeuille global en établissant les proportions d argent liquide, de placements à revenu fixe, d actions, d immobilier et d autres placements spécialisés. Le CFP professionnel détermine également la devise des actifs et dans quels comptes les différents types d actifs sont détenus, car chacun peut être traité différemment sur le plan de l impôt. Le CFP professionnel détermine le montant d argent que le client peut engager pour des cotisations continues en placements. Cela facilitera les recommandations concernant les placements futurs afin de réaliser les objectifs en matière d études, de retraite, de succession et les autres objectifs financiers. 16 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

21 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Déterminer l expérience, les attitudes et les préjugés du client en matière d investissement Déterminer les attentes du client en matière de rendement Déterminer la tolérance du client vis-àvis du risque en matière d investissement Déterminer la mesure dans laquelle le client souhaite s impliquer dans la gestion des placements Détermine l horizon temporel du client Le CFP professionnel détermine les attitudes du client en matière d investissement en comprenant son niveau de connaissances, son expérience en investissement, si l expérience antérieure a été positive ou négative, les attentes en matière de rendements des investissements, les personnes auxquelles il se fie pour l aider à prendre des décisions en matière d investissement, et les plans actuellement en place. Le CFP professionnel peut avoir une idée des attitudes et des préjugés de son client en matière d investissement en examinant la répartition actuelle de ses actifs, le niveau d activités de placement dans ses comptes de placement, et son comportement antérieur lorsque le marché est instable. Le CFP professionnel détermine les attentes du client en matière de croissance des investissements et la base de ces attentes, ce qui peut inclure ses propres connaissances et sa propre expérience de l investissement, les commentaires des conseillers financiers, et sa compréhension des conditions de l économie et du marché. Le CFP professionnel peut évaluer les attentes en matière de rendement du client en les comparant aux recherches effectuées sur le rendement historique de différentes classes d actifs. Le CFP professionnel détermine les attitudes du client concernant la volatilité des placements et le risque de perte liée aux placements. Le CFP professionnel peut présenter au client différents scénarios de marché possible qui ont un impact sur la valeur des placements afin d évaluer la réaction du client. Le CFP professionnel peut également tenir compte du comportement antérieur du client lors de situations instables et de la nature des autres décisions prises par le client. Ces décisions peuvent concerner, par exemple, la souscription d assurances ou même le type de travail ou de loisirs du client. Le CFP professionnel détermine la mesure dans laquelle le client souhaite s impliquer dans la gestion des placements en évaluant le niveau de participation antérieure dans les décisions en matière de placement, si les investissements du client sont gérés sur une base discrétionnaire ou non discrétionnaire, le niveau de connaissances et d intérêt du client en matière d investissement et même son mode de vie. Par exemple, un client qui passe beaucoup de temps à voyager ou qui a peu de connaissances en investissement ou d intérêt pour le sujet ne souhaitera peut-être pas être très impliqué dans la prise de décisions concernant les investissements. Le CFP professionnel détermine les échéanciers dans lesquels les actifs de placement doivent être accumulés. L horizon temporel est évalué dans le contexte des autres objectifs financiers en déterminant le moment où le client aura besoin d un revenu supplémentaire ou s il souhaite acheter une nouvelle maison ou une entreprise, payer un mariage dans la famille, prendre sa retraite ou rembourser son hypothèque, par exemple. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 17

22 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Calculer le taux de rendement requis pour atteindre les objectifs du client Déterminer les caractéristiques, y compris les dépenses associées, du portefeuille de placement Déterminer les implications de l acquisition ou de la vente d actifs Tenir compte des stratégies potentielles d investissement Le CFP professionnel calcule le rendement requis pour atteindre les objectifs du client en tenant compte de la valeur requise des actifs par rapport à leur valeur actuelle. Le calcul du rendement tiendra compte du niveau et de la fréquence des épargnes liées aux placements, des besoins du client en matière de revenu régulier, des retraits planifiés et de l horizon temporel. Le CFP professionnel détermine les caractéristiques clés des placements du client, y compris leur négociabilité, leur volatilité, la croissance prévue, les frais qui leur sont associés et leur traitement fiscal, et la manière dont il complète les autres placements pour obtenir un portefeuille bien diversifié. Le CFP professionnel évalue les conséquences de l acquisition ou de la vente d actifs de placement, y compris les répercussions fiscales possibles, les coûts, la répartition des actifs qui en résulte et la diversification du portefeuille, par rapport à la tolérance au risque et aux objectifs de placement du client, ainsi que l impact sur la réalisation des objectifs financiers du client. En se basant sur les objectifs du client, ses connaissances des placements, ses objectifs et ses échéanciers, le CFP professionnel détermine des stratégies possibles de gestion des actifs, ce qui peut inclure des ajustements à la répartition des actifs du client et au type de placements qu il détient. Le CFP professionnel peut tenir compte d autres types de placements, y compris les fonds communs de placement, les fonds communs et les titres individuels. Le CFP professionnel peut également envisager la consolidation des comptes d investissement plutôt que d avoir plusieurs comptes d investissement non enregistrés. 2.2 Identifier et évaluer des stratégies Examiner si les attentes du client pour ce qui est du rendement sur l investissement sont compatibles avec sa tolérance à l égard du risque Évaluer si les avoirs investis correspondent à la tolérance au risque et au taux de rendement requis Le CFP professionnel compare les attentes du client concernant le rendement des investissements avec sa tolérance au risque. Lorsque les attentes en matière de rendement diffèrent de ce que le client peut tolérer, le CFP professionnel peut renseigner le client au sujet d attentes qui pourraient être plus appropriées. Le CFP professionnel peut souligner les risques associés à une répartition des actifs qui correspond mieux aux attentes du client en matière de rendement, en particulier le risque que ses objectifs financiers soient en danger. Le CFP professionnel compare les actifs actuellement détenus par le client avec sa tolérance au risque. En présence de contradictions, le CFP professionnel peut identifier l écart, réexaminer le formulaire «connaissez votre client», et proposer une modification à la répartition des actifs ou une diversification. En se basant sur le rendement associé à la tolérance au risque du client, le CFP professionnel peut également discuter d épargnes supplémentaires requises pour réaliser les objectifs du client; aussi, si le rendement associé à la tolérance au risque du client est supérieur aux prévisions, il serait possible de détourner une partie des flux de trésorerie vers d autres priorités. 18 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

23 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de gestion des placements Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de gestion des placements Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de gestion des placements Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la gestion des placements Le CFP professionnel crée des stratégies de gestion des placements basées sur une évaluation du plan d investissement actuel du client. Par exemple, le CFP professionnel pourrait considérer que la possession de titres de placement est plus sensée pour le client que la possession de fonds communs de placement. Une autre stratégie pourrait consister en la consolidation de tous les REER plutôt que de maintenir trois REER séparés. Le CFP professionnel soupèse les avantages et les inconvénients des stratégies qu il a formulées. Par exemple, une stratégie de conservation de titres individuels pourrait procurer de meilleurs avantages sur le plan de l impôt et des coûts que des fonds communs de placement, et une diversification adéquate pour un client qui possède des actifs importants. Les inconvénients peuvent inclure un manque de connaissances suffisantes des titres individuels sur les marchés étrangers et une diversification potentiellement insuffisante si seuls des titres canadiens sont détenus. En se basant sur une évaluation des pour et des contre de chaque stratégie et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies qui sont les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Le CFP professionnel peut recommander des titres individuels pour la composante canadienne du portefeuille du client et des fonds communs de placement pour la composante étrangère. Le CFP professionnel priorise ses recommandations, en fonction des besoins et des objectifs du client en matière de gestion des actifs. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Bien que la recommandation puisse être de vendre une partie des fonds communs de placement du client en faveur de titres individuels, le CFP professionnel pourrait proposer d abord de rencontrer le conseiller en placement du client afin que les changements puissent être apportés au portefeuille en tenant pleinement compte des conditions du marché actuel et des répercussions fiscales possibles. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 19

24 Assurance et gestion des risques Le domaine d intervention de l assurance et gestion des risques est axé sur les stratégies conçues pour gérer l exposition du client à une perte financière imprévue attribuable au décès, à un problème de santé, à des besoins en matière de soins de longue durée, à des dommages matériels et à d autres risques. Parce que ces situations peuvent avoir un impact sur la capacité du client à réaliser ses objectifs généraux, une intégration étroite existe avec les autres domaines clés de la planification financière. Le CFP professionnel compare l exposition au risque du client avec sa couverture d assurance actuelle et ses autres actifs disponibles pour aider à déterminer et à prioriser ses besoins en matière de gestion des risques. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les détails relatifs à la couverture actuelle du client en matière d assurance Identifier les obligations financières potentielles Le CFP professionnel recueille des renseignements concernant la couverture d assurance du client. Parmi les renseignements clés, on peut citer le type de police, le propriétaire, le montant de la couverture, la date de renouvellement, les primes, la valeur économique, le statut aux fins de l impôt, les désignations de bénéficiaires et l intégration des prestations avec les prestations d assurance collective ou du gouvernement. Les documents à l appui peuvent inclure les contrats et les relevés relatifs aux polices d assurance vie, invalidité, maladie et biens. Le CFP professionnel estime les obligations financières potentielles du client au moment du décès. On peut citer les frais d obsèques, les impôts et les frais d homologation, les dettes, les coûts prévus associés aux études des enfants, au remplacement des avoirs et au maintien du mode de vie de la famille. Le montant et le moment de ces obligations peuvent être déterminés en consultant le budget du client, qui peut être utilisé comme base pour l estimation de la valeur actuelle des sorties d argent lors du décès. 20 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

25 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Déterminer les objectifs du client en matière de gestion des risques Déterminer la tolérance du client vis-à-vis de l exposition au risque Identifier les questions pertinentes relativement au style de vie Déterminer les antécédents de santé personnels et familiaux du client Statuer sur la volonté du client à effectuer les actions requises pour gérer le risque financier Le CFP professionnel évalue la mesure dans laquelle le client souhaite gérer son risque à la suite d événements importants comme le décès, l invalidité, la maladie ou la perte relative à des biens. Le CFP professionnel détermine le montant et le type des assurances actuellement en place, dans quelle mesure le client les comprend et s il a l impression qu elles sont adéquates. Le CFP professionnel peut également déterminer la durée prévue du besoin en assurances, la possibilité de remplacer des revenus perdus, les besoins spéciaux des bénéficiaires, les problèmes de santé possibles des membres de la famille, et l importance de la planification successorale. Le CFP professionnel détermine les attitudes du client vis-à-vis de la gestion des risques. La tolérance au risque du client peut être influencée par ses antécédents familiaux concernant les pertes, l invalidité ou le décès imprévus, le niveau d obligations ou les possibilités de remplacer des revenus perdus. Le CFP professionnel peut également tenir compte de la tolérance au risque du client dans d autres domaines, en examinant la nature des dépenses prévues, la répartition de l actif du client, l existence d un testament ou d une procuration, et la réceptivité générale du client à discuter d assurances. Le CFP professionnel tient compte de la manière dont le mode de vie du client pourrait affecter son exposition au risque de décès prématuré, d invalidité, de maladie grave ou d une autre perte financière. Les questions liées au mode de vie comprennent le tabagisme, le jeu, la condition physique, certains types de voyages, la profession et des activités «extrêmes» comme l escalade ou le saut en parachute. Le CFP professionnel tiendra compte de toutes ces questions lorsqu il évalue le degré et la priorité des besoins en matière de gestion des risques. Le CFP professionnel tient compte de l effet de la santé personnelle et des antécédents familiaux du client sur son risque de décès prématuré, d invalidité ou de maladie. Des antécédents familiaux de maladie ou de décès prématuré pourraient augmenter l importance des conseils et de la planification de la gestion des risques pour le client. Le CFP professionnel détermine les priorités du client et son niveau d engagement concernant la gestion des risques. Cela peut nécessiter de discuter de l impact potentiel des pertes financières sur la famille, l entreprise et les autres objectifs financiers du client, et de l illustrer. Le CFP professionnel recueille également des renseignements sur les polices d assurance existantes, sur le moment de leur achat, sur les événements importants de la vie s étant produits depuis et sur leur dernière réévaluation. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 21

26 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Déterminer les caractéristiques de la couverture des assurances auxquelles le client a souscrit Tenir compte des stratégies potentielles de gestion des risques Le CFP professionnel détermine le niveau de la couverture d assurance individuelle ou collective du client. Les facteurs clés dont il faut tenir compte seront le type et le niveau de couverture, le propriétaire de la police, les périodes de renouvellement et les options, ainsi que les primes actuelles et futures prévues, ce qui pourrait indiquer des lacunes actuelles ou futures potentielles de la couverture. Le CFP professionnel envisagera également la possibilité d une assurance excessive. En se basant sur les besoins en matière de gestion des risques du client, le CFP professionnel détermine les stratégies possibles de gestion des risques. Cela peut inclure, notamment, le maintien d une police temporaire ou la transformation d une police temporaire en assurance permanente, et la souscription possible d une assurance-santé pour financer les coûts à payer lorsque les prestations de l employeur prendront fin, à la retraite. Une assurance permanente peut également être envisagée comme option de placement avantageuse sur le plan fiscal, pour les clients qui ont également des besoins en matière de gestion des risques ou de succession. 2.2 Identifier et évaluer des stratégies Évaluer l impact financier de l exposition au risque Évaluer l exposition au risque du client par rapport à la couverture des assurances actuelle et aux stratégies de gestion des risques Évaluer les implications d éventuels changements à la couverture d assurance Prioriser les besoins du client en matière de gestion des risques Le CFP professionnel évalue l impact du décès, de l invalidité, d une maladie grave ou d une perte relative aux biens sur la situation financière du client et sur sa capacité à réaliser ses objectifs financiers globaux. Par exemple, le CFP professionnel pourrait préparer des projections du flux de trésorerie et de la valeur nette en tenant compte d une perte de revenu et d une augmentation possible des dépenses en raison d une invalidité, d une maladie ou de soins de longue durée. Le CFP professionnel compare la couverture d assurance existante du client et ses stratégies de gestion des risques avec les besoins prévus en matière de revenu en cas de perte financière. Cela aidera à évaluer les stratégies élaborées. Par exemple, si les besoins prévus du client en matière de revenu s étendent sur un avenir lointain, la stratégie consistant à convertir une police temporaire en assurance permanente pourrait valoir la peine d être examinée. En se basant sur les caractéristiques spécifiques de chaque police d assurance, le CFP professionnel évalue les répercussions d apporter des changements aux polices existantes ou de remplacer entièrement les polices. Les conséquences possibles peuvent comprendre des pénalités, des coûts fiscaux, des changements aux primes d assurance et le potentiel d être surassuré ou sous-assuré. En se basant sur les objectifs en matière de gestion des risques du client, sur ses attitudes, son mode de vie, ses antécédents familiaux et ses autres objectifs financiers, le CFP professionnel aide à prioriser les besoins du client en matière de gestion des risques. Par exemple, une assurance-invalidité pourrait être plus prioritaire étant donné la profession et le mode de vie du client; une assurance-vie pourrait être moins prioritaire en fonction de la disponibilité de revenus supplémentaire et le fait que les enfants prévoient de quitter le domicile familial. 22 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

27 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de gestion des risques Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de gestion des risques Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de gestion des risques Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la gestion des risques Le CFP professionnel crée des stratégies de gestin des risques en se basant sur une évaluation des possibilités. Par exemple, pour un client qui a des besoins de remplacement du revenu à long terme et des objectifs spécifiques en matière de succession, la transformation d une police temporaire en assurance permanente pourrait être une bonne option. Un client situé dans une tranche d imposition élevée, qui n a pas de besoins spécifiques en matière de revenus et qui prévoit de léguer une succession importante, pourrait envisager une assurance permanente comme option d investissement avantageuse sur le plan fiscal. Le CFP professionnel soupèse les avantages et les inconvénients des stratégies élaborées. Par exemple, un avantage clé de l assurance temporaire est son coût relativement peu élevé et l occasion de se procurer une protection lorsque le risque de perte diminue avec le temps ou cesse d exister. L assurance permanente a tendance à être plus coûteuse, mais elle est privilégiée lorsque le risque de perte s étend pendant de nombreuses années ou le client souhaite léguer une succession. Le CFP professionnel évalue les options en tenant compte des attitudes du client vis-à-vis de la gestion des risques, de la santé, de l espérance de vie et de la disponibilité d un revenu de remplacement ou de capital pour financer les dépenses. En se basant sur une évaluation des pour et des contre de chaque stratégie et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies qui sont les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Le CFP professionnel peut recommander que le client envisage de transformer une assurance temporaire existante en assurance permanente et de souscrire une assurance permanente supplémentaire. Le CFP professionnel priorise ses recommandations, en fonction des besoins et des objectifs financiers du client. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Le CFP professionnel pourrait recommander que le client rencontre immédiatement un spécialiste des assurances pour, d abord, discuter de la souscription d une assurance-invalidité, en se basant sur l insuffisance de la couverture, et ensuite, envisager de transformer une assurance temporaire en assurance permanente. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 23

28 Fiscalité Le domaine d intervention de la fiscalité est axé sur les obligations fiscales actuelles et futures du client et sur les stratégies utilisées pour minimiser ou reporter l impôt. Les stratégies de fiscalité sont conçues pour aider à renforcer la situation financière du client et le mettre en meilleure position pour réaliser ses objectifs financiers. La fiscalité est un domaine d intervention important pour tout plan financier, car la plupart des décisions financières auront généralement des répercussions sur l impôt. Par conséquent, la fiscalité est étroitement intégrée avec les autres domaines d intervention en planification financière. Par exemple, différentes classes et différents types de produits de placement et d assurance ont différentes répercussions sur l impôt; selon le but du financement, les coûts d intérêt peuvent être ou ne pas être déductibles d impôt. Pour certains clients, un objectif clé en matière de succession est de minimiser l impôt à payer lors du décès afin de maximiser la valeur de la succession disponible pour les bénéficiaires. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les renseignements requis pour déterminer le revenu imposable du client, ses déductions et ses crédits Identifier les conséquences fiscales des actifs et des passifs Identifier les obligations fiscales actuelles, à long terme et futures Identifier les parties constituantes du régime d imposition du client Le CFP professionnel recueille des renseignements concernant le revenu imposable du client, les déductions et les crédits. Les documents à l appui comprennent les déclarations de revenus et les avis de cotisation des années précédentes, les relevés d impôt, les contrats de travail, les relevés de paie, les dossiers et les relevés de transactions de placement. Pour chaque actif et chaque passif, le CFP professionnel détermine les répercussions actuelles et futures sur l impôt. Parmi les renseignements clés, on peut citer la valeur marchande et le prix de base rajusté des actifs et l incidence fiscale s ils sont vendus, le droit à la déduction fiscale des paiements d intérêt sur les prêts hypothécaires ou les emprunts, le droit à la déduction fiscale des cotisations et des frais relatifs aux placements, et les crédits d impôt ou autres avantages fiscaux auxquels le client pourrait avoir droit selon ses actifs et ses passifs. Le CFP professionnel détermine les obligations fiscales actuelles, à long terme et futures du client. Parmi les renseignements clés, on peut citer l impôt courant dû, les arriérés d impôt, les intérêts et les pénalités, les obligations de remboursement en vertu de programmes bénéficiant d un avantage fiscal, comme le Régime d accession à la propriété ou le Régime d encouragement à l éducation permanente, les obligations futures relatives aux FERR ou aux FRV, et les gains en capital actuels et prévus sur les placements. Le CFP professionnel détermine les parties pertinentes à la situation fiscale du client. Cela peut inclure le conjoint ou le partenaire en union de fait du client, les personnes à sa charge, son employeur, ses associés d affaires, ses aidants et ses fiduciaires. 24 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

29 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Déterminer les attitudes du client vis-à-vis des impôts Déterminer les connaissances du domaine de la fiscalité que possède le client Le CFP professionnel détermine les attitudes du client vis-à-vis des impôts, y compris la mesure dans laquelle les stratégies de réduction et de report des impôts sont prioritaires. Par exemple, le CFP professionnel pourrait envisager la division des actifs de placement du client entre des comptes à impôt reporté et des comptes imposables, et l orientation vers l investissement et les emprunts efficaces sur le plan de l impôt. Le CFP professionnel détermine le degré de connaissances du client concernant les impôts. Cela peut être évident à l examen des renseignements actuels et précédents du client concernant l impôt, et de son utilisation des crédits d impôt, de déductions et de stratégies de report. Le CFP professionnel peut également avoir une idée des connaissances du client en matière d impôt en déterminant dans quelle mesure le client tire parti des occasions de partage des revenus ou comprend l incidence fiscale des décisions financières. 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Déterminer les implications des renseignements fiscaux pertinents Tenir compte des stratégies et structures fiscales possibles Le CFP professionnel évalue les implications des renseignements fiscaux, y compris les gains ou les pertes déclarés à la vente d actifs, y compris la vente d une résidence principale ou d un chalet, et le revenu d intérêt et de dividendes déclaré sur les relevés d impôt. Le CFP professionnel tiendra également compte des répercussions fiscales des revenus et des dépenses d emploi, d affaires, de retraite, de location et autres revenus et dépenses déclarés. En se basant sur la situation fiscale du client, le CFP professionnel détermine des stratégies fiscales possibles qui aideront à solidifier la situation financière du client. Par exemple, le CFP professionnel pourrait tenir compte d occasions d obtenir des épargnes supplémentaires donnant droit au report de l impôt, de partage des revenus et de choix fiscaux, afin de retirer des actifs pour financer la retraite ou transférer des actifs d une génération à l autre de façon fiscalement avantageuse. 2.2 Identifier et évaluer des stratégies Évaluer le caractère approprié des stratégies et structures fiscales existantes Évaluer l impact des autres possibilités en matière de fiscalité Le CFP professionnel évalue le caractère approprié et l efficacité des stratégies et des mécanismes fiscaux actuels. Par exemple, le CFP professionnel peut vérifier si le client tire parti correctement de l ensemble des déductions et des crédits d impôt et si c est le conjoint qui en bénéficiera le plus qui en profite. Le CFP professionnel pourrait également examiner les répercussions fiscales des différentes structures du droit de propriété d entreprise, des différents régimes de placement et des différents types d actif pour aider le client à réaliser ses objectifs de la façon la plus efficace sur le plan de l impôt. Le CFP professionnel évalue l impact des autres méthodes de fiscalité envisagées. Par exemple, le CFP professionnel pourrait tenir compte des possibilités de partage des revenus avec les membres de la famille, et leur efficacité en matière de réduction de la facture d impôt de la famille. Le CFP professionnel peut également évaluer les avantages fiscaux des différentes options de financement ou d épargne disponibles permettant de reporter l impôt à l avenir. Les projections des flux de trésorerie et de la valeur nette peuvent être utilisées pour évaluer l impact de chaque solution. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 25

30 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de fiscalité Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de fiscalité Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de fiscalité Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la fiscalité Le CFP professionnel crée des stratégies de fiscalité en se basant sur une évaluation des possibilités. Par exemple, si un client prévoit de vendre des actions de sa petite entreprise d ici cinq ans, le CFP professionnel peut aider à veiller à ce que l entreprise satisfasse les critères associés à une petite entreprise admissible afin de tirer parti des avantages fiscaux associés. Les projections des flux de trésorerie et de la valeur nette peuvent être utilisées pour illustrer la situation financière actuelle et future du client en fonction de chaque stratégie. Le CFP professionnel soupèse les avantages et les inconvénients des stratégies à l examen. Par exemple, le principal avantage que les actions de la petite entreprise du client soient considérées comme des actions d une petite entreprise admissible est associé aux avantages fiscaux futurs potentiels. Toutefois, des coûts et des limitations peuvent s appliquer avant de satisfaire les critères pour des actions d une petite entreprise admissible. En se basant sur une comparaison des stratégies de fiscalité et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Le CFP professionnel pourrait recommander une restructuration possible de l entreprise du client afin de lui donner l occasion de réaliser des économies d impôt élevées à la vente de ses actions, lorsqu il prendra sa retraite. Le CFP professionnel priorise ses recommandations, en fonction des besoins et des objectifs financiers du client. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Le CFP professionnel pourrait recommander que le client rencontre un fiscaliste afin de discuter de l occasion de restructurer son entreprise comme petite entreprise admissible et d aider à mettre en œuvre cette restructuration bien avant la vente des actions, lors de la retraite. 26 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

31 Retraite Le domaine d intervention de la retraite est axée sur le bien-être financier du client après qu il cesse de travailler. Elle nécessite une comparaison du mode de vie prévu du client à la retraite avec les avoirs dont il disposera à la retraite, ses épargnes prévues et les rendements attendus des investissements. Les épargnes-retraite doivent être surveillées de près, car la situation évolue avec le temps. La planification de la retraite est étroitement intégrée avec la gestion des finances et la gestion des placements, car elle dépend fortement de la disponibilité de l argent pour assurer l objectif du client en matière de retraite, ainsi que sur la croissance des épargnesretraite. Elle est également intégrée de près avec la fiscalité, étant donné le traitement fiscal différent des différents régimes enregistrés. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les détails sur les sources possibles de revenu à la retraite Le CFP professionnel recueille des renseignements concernant les sources prévues de revenu de retraite pour le client. Parmi les renseignements clés, on peut citer le montant, le moment, la prévisibilité et le traitement fiscal du revenu, l indexation prévue des montants du revenu et les héritages potentiels. Les documents à l appui peuvent comprendre les relevés des régimes de retraite, les relevés des prestations de retraite du gouvernement et les relevés de placements Recueillir les détails des dépenses prévues à la retraite 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Le CFP professionnel recueille des renseignements sur les dépenses prévues à la retraite du client. Parmi les renseignements clés, on peut citer le but, le montant, le moment, la prévisibilité et le droit à la déduction fiscale des dépenses. Les documents à l appui peuvent comprendre les relevés de prêt hypothécaire ou d emprunt et les conventions de bail. Le CFP professionnel devra également comprendre si le client prévoit d acheter une propriété lors de la retraite ou de participer à des clubs ou à des activités qui peuvent nécessiter des dépenses uniques ou périodiques Déterminer les objectifs du client en matière de retraite Déterminer les attitudes du client vis-à-vis de la retraite Déterminer le sentiment de sécurité du client à propos des hypothèses relatives à la planification de sa retraite Le CFP professionnel détermine les objectifs du client en matière de retraite. Parmi les domaines spécifiques qui peuvent faire l objet d une discussion, on peut citer le lieu où souhaite vivre le client, le mode de vie qu il désire, le nombre de voyages et de loisirs, et les volontés en matière de soins pendant la retraite. Le CFP professionnel détermine les attitudes du client vis-à-vis de la retraite en tenant compte de l ouverture du client à en discuter et de son niveau d enthousiasme ou d appréhension à ce sujet. Le CFP professionnel peut également percevoir l attitude du client en déterminant le moment où il prévoit de prendre sa retraite. Certaines personnes ont hâte de prendre leur retraite pour se lancer dans d autres aventures, tandis que d autres ne pensent pas en termes d une date spécifique. Le CFP professionnel tient compte des attentes et des attitudes de son client concernant les hypothèses qui pourraient affecter son plan de retraite. Ces hypothèses comprennent celles qui concernent la santé, le moment du paiement des prestations de retraite et du gouvernement, les niveaux d inflation qui affectent les avoirs, le revenu et les dépenses, le rendement des placements de retraite et l espérance de vie. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 27

32 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Mettre au point des projections financières basées sur la position actuelle Déterminer si les objectifs du client en matière de retraite sont réalisables En utilisant les renseignements recueillis au sujet des avoirs, des dettes, du revenu de retraite et des dépenses, le CFP professionnel crée des projections du flux de trésorerie et de la valeur nette couvrant la période prévue de la retraite, en utilisant les états des flux de trésorerie et de la valeur nette du client comme point de référence. Le CFP professionnel prendra en compte les épargnes et les dépenses prévues pendant les années de travail, et tout changement prévu des valeurs des avoirs et des dettes. Le CFP professionnel détermine les points forts et les lacunes de la situation financière et des plans actuels du client en fonction de ses objectifs en matière de retraite. Le CFP professionnel devra évaluer si le mode de vie et les autres dépenses pendant la retraite peuvent être financés en se basant sur les épargnes et les dépenses prévues pendant les années de travail du client et sur ses autres objectifs financiers Tenir compte des stratégies potentielles retraite 2.2 Identifier et évaluer des stratégies En se basant sur la situation financière actuelle du client et sur ses objectifs en matière de retraite, le CFP professionnel détermine des stratégies de retraite possibles afin de tenir compte des lacunes ou des occasions reconnues. Parmi des exemples de stratégies, on peut citer l ouverture d un CELI et la maximisation des cotisations, la maximisation des cotisations à un REER, l ouverture d un régime à participant unique, la conversion du REER d un client en FERR ou en rente, et prévoir de recevoir les prestations de retraite du gouvernement à 60 ans ou à 65 ans Évaluer les exigences financières pendant la retraite Évaluer les compromis nécessaires à l atteinte des objectifs de retraite Le CFP professionnel évalue quels seront les besoins financiers du client pendant sa retraite. Lorsque des déficits de flux de trésorerie sont prévus, le CFP professionnel peut prévoir le montant supplémentaire requis en revenu et en capital. Lorsque des excédents du flux de trésorerie sont estimés, le CFP professionnel peut passer en revue les dépenses planifiées, y compris les dépenses imprévues pour assurer leur caractère adéquat, et peut-être discuter de possibilités de rediriger des flux de trésorerie vers d autres objectifs financiers. Le CFP professionnel évalue dans quelle mesure les objectifs en matière de retraite du client font concurrence à d autres objectifs financiers. Lorsqu il existe des demandes incompatibles sur les flux de trésorerie, le CFP professionnel examine plusieurs facteurs, y compris les priorités du client, ses attitudes, sa tolérance au risque et les rendements qui concernent les occasions contradictoires, afin d aider le client à prendre une décision qui permettra de gérer les concessions. Par exemple, si les flux de trésorerie prévus ne permettaient pas au client de prendre sa retraite et de rembourser son hypothèque avant l âge de 55 ans, celui-ci devra prioriser ses objectifs et pourrait décider de prolonger son hypothèque de cinq ans, en se basant sur son coût inférieur par rapport au rendement des actifs de retraite et à d autres facteurs. 28 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

33 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de retraite Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de retraite Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de retraite Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la planification de sa retraite Le CFP professionnel élabore des stratégies de retraite qui aideront le client à réaliser ses objectifs en matière de retraite. Par exemple, le CFP professionnel pourrait élaborer une stratégie permettant de réduire les cotisations du client à son REER en faveur de cotisations à un CELI. Une autre stratégie pourrait être de demander à recevoir les prestations du RPC à l âge de 60 ans plutôt qu attendre d avoir 65 ans. Le CFP professionnel soupèse les avantages et les inconvénients des stratégies qu il a établies. Par exemple, il pourrait comparer et contraster les avantages du REER et du CELI en se basant sur la situation financière du client, les épargnes dont il aura besoin pendant sa retraite, l argent liquide disponible et ses objectifs financiers. En se basant sur une évaluation des pour et des contre de chaque stratégie et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies qui sont les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Le CFP professionnel pourrait recommander d ouvrir un CELI et de maximiser les cotisations, et d utiliser les disponibilités restantes du client pour cotiser au REER. Le CFP professionnel pourrait recommander de mettre en place un plan d investissement régulier pour financer ces deux comptes, ce qui procurera au client une plus grande tranquillité d esprit et lui permettra de bénéficier de la moyenne d achat lors de l acquisition de placements. Le CFP professionnel priorise ses recommandations, en fonction des besoins et des objectifs financiers du client. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Le CFP professionnel pourrait recommander une rencontre avec le conseiller en placement du client dans les trois mois afin de discuter de l ouverture d un CELI, puis de mettre en place un plan d investissement régulier pour les cotisations au CELI et au REER. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 29

34 Successions (inclus les aspects légaux) Le domaine d intervention de successions est axé sur le paiement des dépenses et des obligations lors du décès et sur le transfert des avoirs aux bénéficiaires. Le CFP professionnel évalue les volontés du client relativement à sa succession, établit des projections de la valeur nette du client lors de son décès, détermine les contraintes possibles qui pourraient empêcher de réaliser les objectifs du client ou les opportunités qui pourraient aider à les réaliser, et élabore des stratégies et des recommandations dans ce but. Les clients ne sont pas toujours conscients de l effet des décisions prises pendant leur vie sur la valeur de leur succession et sa distribution. Le CFP professionnel peut renseigner ses clients concernant l impact de la retraite et de la gestion des risques sur leur plan successoral et recommander des stratégies, y compris maximiser les épargnes réalisées dans le cadre d un REER, créer un régime à participant unique ou souscrire des assurances supplémentaires pour aider à ce que la succession du client atteigne le niveau voulu. La planification successorale est aussi très intégrée à la fiscalité, puisqu en vertu des lois canadiennes sur l impôt, il est présumé que toutes les immobilisations font l objet d une disposition immédiatement avant le décès. 1 Collecte : Rassembler les renseignements du client 1.1 Rassembler des renseignements quantitatif Recueillir les documents légaux qui auront un impact sur les stratégies de succession Le CFP professionnel recueille les documents légaux qui sont pertinents aux stratégies de succession du client. Parmi des exemples de tels documents, on peut citer les testaments, les procurations, les actes fiduciaires, les conventions de divorce et les conventions de rachat de parts d associés. 1.2 Rassembler des renseignements qualitatifs Identifier les objectifs du client en matière de succession Identifier les relations d affaires et les éléments de la dynamique familiale qui pourraient influencer les stratégies de succession Évaluer les attitudes et les préjugés du client en matière de succession Le CFP professionnel détermine les objectifs du client, ce qui inclut le niveau voulu de la succession, la répartition de la succession et la composition de la succession. Le CFP professionnel déterminera les legs planifiés ou souhaités, que le client souhaite faire, et comprendra les bénéficiaires du client, sa situation fiscale et ses besoins spécifiques, le cas échéant. Le CFP professionnel doit déterminer l efficacité fiscale des affaires financières du client en ce qui concerne la réalisation de ses objectifs en matière de succession. Le CFP professionnel doit également s informer auprès du client pour connaître l identité de l exécuteur testamentaire choisi et les procurations disponibles en cas d incapacité. Le CFP professionnel détermine les relations d affaires et familiales qui pourraient affecter ses besoins en matière de succession. Parmi les exemples d éléments de la dynamique familiale et d affaires qui pourraient avoir un impact important, on peut citer le divorce, le remariage, les enfants ou d autres personnes à charge ayant des besoins spéciaux, des personnes à charge dépensières, et des conflits entre partenaires d affaires. Le CFP professionnel détermine les attentes et les attitudes du client concernant la succession, en évaluant si les documents clés, y compris les testaments et les procurations, ont été rédigés et à quelle fréquence ils sont révisés. Le CFP professionnel peut déterminer si des plans sont actuellement en place pour protéger une succession, y compris les épargnes et les assurances. Le CFP professionnel peut également évaluer les attitudes et les préjugés du client en déterminant son envie de discuter de telles questions et en l interrogeant sur les discussions familiales qui ont eu lieu, le cas échéant, et sur la nature de ces discussions. 30 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

35 2 Analyse : Évaluer la situation du client, identifier et évaluer les stratégies appropriées 2.1 Évaluer la situation du client Établir des projections pour l avoir net au moment du décès Tient compte des contraintes qui pourraient empêcher la réalisation des objectifs du client en matière de succession Tenir compte des stratégies potentielles de succession Le CFP professionnel établit des projections pour déterminer l avoir net du client au moment du décès en déterminant les valeurs prévues de l avoir en se basant sur les projections en matière d épargne, de taux de croissance, de produits des assurances ou d héritages anticipés, ainsi que sur les obligations prévues, y compris les prêts, les impôts et les dépenses finales. Le CFP professionnel détermine les lacunes présentes dans le plan successoral du client, qui peuvent être fonction de montants limités d épargnes ou d assurances; l absence de testaments, de procurations ou de contrats d affaires; des inégalités prévues relativement à la répartition de la succession ou une succession en manque de liquidité ou qui n est pas actuellement structurée de façon efficace sur le plan des impôts ou des coûts afin de maximiser les transferts aux bénéficiaires. Le CFP professionnel reconnaît d autres stratégies de succession possibles qui permettraient de combler les écarts identifiés. Parmi les exemples, on peut citer la propriété conjointe des avoirs, l établissement de désignations de bénéficiaires sur les comptes enregistrés et les polices d assurance, la mise en place de fiducies testamentaires pour protéger les bénéficiaires, le choix d une personne morale exécutrice testamentaire impartiale pour régler la succession, et l achat d assurances adéquates. 2.2 Identifier et évaluer des stratégies Calculer les dépenses possibles et les impôts exigibles au moment du décès Évaluer les besoins particuliers des bénéficiaires Évaluer la liquidité des avoirs au moment du décès Le CFP professionnel estime le montant de l impôt dû au décès en effectuant une projection de la valeur nette au moment du décès et en déterminant les répercussions fiscales des dispositions présumées de l avoir. Le CFP professionnel estime également les dépenses finales. Cela peut inclure les frais d obsèques, les frais d homologation, les frais relatifs aux exécuteurs, aux fiducies et aux avocats; les frais requis pour la préparation de la déclaration finale; et les coûts associés au remboursement d emprunts, de baux ou d autres obligations. Le CFP professionnel évalue les besoins particuliers des bénéficiaires. Cette évaluation tiendra compte de leur situation financière, de leur situation fiscale, de leur capacité mentale, de leurs problèmes de santé, de leurs connaissances, de leur expérience et de leur relation avec l argent, ainsi que les problèmes conjugaux ou les problèmes relatifs aux créanciers, le cas échéant. Le CFP professionnel estime la valeur de la succession après les impôts et les dépenses finales qui est disponible pour financer les dettes, l impôt sur le revenu, les frais d homologation et les montants à payer aux bénéficiaires. Par exemple, si le client souhaite conserver des immeubles locatifs ou le chalet dans la famille, il est possible que la succession ne dispose pas des liquidités suffisantes pour financer les obligations et les transferts d argent aux bénéficiaires. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 31

36 3 Recommandations : Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client 3.1 Élaborer un ensemble de recommandations qui vise l optimisation de la situation du client Mettre au point les stratégies de succession Évaluer les avantages et les inconvénients de chacune des stratégies de succession Utiliser les stratégies optimales pour faire des recommandations en matière de succession Prioriser les démarches pour aider le client à mettre en pratique les recommandations proposées relatives à la succession Le CFP professionnel élabore des stratégies de succession pour aider à réaliser les objectifs du client en matière de succession, comme l achat d une assurance-vie supplémentaire, l établissement d une fiducie testamentaire ou la mise en place d un gel successoral afin d assurer que le transfert des avoirs aux bénéficiaires soit le plus efficace possible sur le plan de l impôt. Le CFP professionnel peut également envisager la possibilité qu une personne morale exécutrice testamentaire veille à ce que la succession soit réglée par une tierce partie objective qui possède les connaissances, les compétences, l expérience et le temps requis pour gérer des affaires complexes. Le CFP professionnel évalue les avantages et les inconvénients des stratégies élaborées. Chaque stratégie peut être évaluée afin de déterminer si elle convient aux attitudes du client, aux éléments de la dynamique familiale/des affaires, aux priorités, au coût nécessaire pour la mettre en œuvre, aux besoins des bénéficiaires, et dans quelle mesure elle complète les autres objectifs de planification financière. Par exemple, le principal avantage d une personne morale exécutrice testamentaire est l occasion de confier l administration de la succession à une personne digne de foi qui dispose du temps, des connaissances et de la volonté requis pour effectuer le travail nécessaire. Si la personne nommée comme exécuteur testamentaire ne possède pas le temps ou les compétences nécessaires, cela rend un mauvais service aux bénéficiaires. Toutefois, le principal inconvénient de la désignation d une personne morale exécutrice testamentaire est le coût requis pour un tel service et un manque potentiel de sensibilité ou d appréhension des intentions de la personne défunte et des éléments de la dynamique familiale. En se basant sur une comparaison des stratégies de succession et sur sa compréhension du client, le CFP professionnel utilise son bon jugement pour recommander les stratégies les plus appropriées pour permettre au client de réaliser ses objectifs. Selon la taille et la complexité de la succession, le CFP professionnel peut recommander une personne morale exécutrice testamentaire afin de veiller le mieux possible que le transfert des avoirs aux bénéficiaires ait lieu le plus rapidement possible et soit efficace sur le plan de l impôt. Le CFP professionnel priorise les recommandations, en fonction des besoins et des objectifs financiers du client. Il est possible de créer un tableau qui énumère les recommandations par ordre d importance, avec les échéanciers requis pour l achèvement, les mesures à prendre proposées, et les personnes clés qui soutiendront la mise en œuvre. Le CFP professionnel peut recommander que le client rencontre immédiatement un spécialiste de la succession afin d examiner et de réviser le testament, y compris le choix 32 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

37 Annexe A Habilités professionnelles HABILETÉS COGNITIVES ET JUGEMENT 1. Responsabilité professionnelle PS. 101 Se conduire de manière digne de foi PS. 102 Faire passer l intérêt du client en premier PS. 103 Faire preuve de discernement PS. 104 Faire preuve d honnêteté et d objectivité PS. 105 Reconnaître les limites de la compétence, chercher conseil de bon gré ou aiguiller le client vers un autre professionnel lorsque cela est approprié PS. 106 Reconnaître le rôle d intérêt public de la profession, et se conduire en conséquence Les CFP professionnels sont placés dans une situation de confiance par leurs clients. Un CFP professionnel a l obligation professionnelle de maintenir cette confiance lors de toutes ses interactions avec ses clients, ses collègues et d autres personnes. Une compétence importante que doivent posséder tous les professionnels est de savoir se conduire d une façon qui ne portera jamais atteinte à cette situation de confiance. Un CFP professionnel doit répondre à plusieurs demandes incompatibles, y compris les attentes de ses clients et de son employeur et ses propres attentes en matière de développement de ses activités. Posséder les compétences nécessaires pour savoir ce que signifie agir principalement pour le client et pour donner suite à cette obligation signifie qu il faut faire passer l intérêt du client d abord et mettre de côté les demandes incompatibles. Les conseils d un CFP professionnel ne doivent être influencés ni par la rémunération, ni par la pression imposée par l employeur pour vendre certains produits, ni par des occasions d attirer de nouveaux clients ou des sources de recommandations, ni par d autres influences extérieures. Un CFP professionnel a recours à un raisonnement professionnel solide pour déterminer non seulement ce qui est la meilleure solution d un problème sur le plan technique, mais également la solution qui est correcte sur le plan éthique ou moral. Lors de nombreuses interactions avec les clients, un CFP professionnel devra faire face à des situations difficiles et doit réfléchir aux meilleures mesures à prendre lorsqu il n existe peut-être pas de chemin qui soit objectivement clair. Le discernement nécessite de soupeser les différentes solutions et de déterminer les meilleures mesures à prendre dans des situations ambiguës. Parfois, le défi consiste à reconnaître l option qui est «la moins mauvaise». Généralement parlant, un CFP professionnel fait preuve de discernement en donnant des conseils qui sont équitables, raisonnables et objectifs, et uniquement dans les domaines où il est compétent. Il peut également tenir compte des précédents ou consulter d autres personnes. En plus de faire preuve de discernement avec ses clients, un CFP professionnel doit faire preuve de discernement avec ses collègues et les membres du public afin de protéger sa propre réputation et celle de la profession en général. Un CFP professionnel se montre honnête et objectif lorsqu il donne des conseils et fournit des services de planification. Il examine les stratégies de planification financière et formule des recommandations basées sur des analyses sérieuses et sur une bonne connaissance du client, sans tenir compte de la rémunération, des préjugés et des intérêts de la famille du client, des autres conseillers du client, de son propre employeur ou de toute autre partie intéressée. Par exemple, un CFP professionnel pourrait avoir l occasion de recommander une solution plutôt qu une autre pour recevoir des commissions plus élevées; toutefois, la nécessité de faire preuve d honnêteté et d objectivité exige que la solution recommandée soit celle qui convient le mieux, en se basant sur une compréhension totale de nombreux facteurs relatifs au client, notamment ses objectifs financiers, ses valeurs, ses attitudes, sa tolérance au risque, ses sources de revenu et ses flux de trésorerie. Un CFP professionnel donne des conseils et fournit des services de planification dans les domaines où il possède les connaissances, les compétences et les capacités requises. Un CFP professionnel connaît les limites de ses propres connaissances et demande conseil à des professionnels qualifiés dans les domaines où il ne possède pas les compétences nécessaires. Un CFP professionnel se conduit d une manière qui reflète positivement sur la profession et qui incorpore l esprit et la lettre des Normes de responsabilité professionnelle pour les CFP professionnels et les certificants de niveau 1 en planification financière du FPSC, Cela inclut le fait de se conduire avec le plus haut degré de professionnalisme et d une manière qui suscite le respect des clients, des collègues, de l industrie et du public. Un CFP professionnel doit reconnaître qu il est membre d une profession, ce qui, par définition, signifie qu il s engage à améliorer la vie des Canadiens et que cela entraîne la responsabilité de toujours tenir compte du bien commun. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 33

38 2. Pratique PS. 201 Respecter l ensemble des lois et des règlements applicables PS. 202 Respecter les normes professionnelles PS. 203 Faire preuve d un jugement raisonnable dans les domaines qui ne sont pas couverts par les normes de pratique existantes PS. 204 Demeurer au courant des changements se produisant dans l environnement économique, politique et celui de réglementation PS. 205 Participer à des activités régulières de perfectionnement professionnel afin de veiller à ce que ses connaissances et ses compétences restent à jour PS. 206 Mener les recherches appropriées au moment d effectuer les analyses et d élaborer les stratégies Un CFP professionnel doit connaître et comprendre toutes les lois applicables qui concernent son travail, et effectuer son travail conformément aux lois, aux politiques et aux règlements applicables, y compris, notamment, ceux qui concernent les impôts, les valeurs mobilières, l assurance, les régimes de retraite, les fiducies et les successions. Selon la nature et la portée du mandat du client, un CFP professionnel doit veiller à ce que tous les conseils qu il donne respectent les règles énoncées dans les lois provinciales ou fédérales pertinentes, afin d aider le client à réaliser ses objectifs et d éviter les frais, les taxes ou les pénalités associées à la non-conformité. Un CFP professionnel exerce sa profession conformément avec les Normes de responsabilité professionnelle pour les CFP professionnels et les certificants de niveau 1 en planification financière du FPSC,, ce qui inclut le Code de déontologie du FPSC, les Règles de conduite du FPSC, les Normes d aptitude du FPSC et les Normes de pratique en matière de planification financière du FPSC. Ce document précise les comportements et la conduite que l on attend de tous les CFP professionnels. Lorsque les normes de pratique existantes ne fournissent pas de lignes directrices, un CFP professionnel prend des décisions en se basant sur une évaluation raisonnable de la situation et des parties concernées. Le bon jugement aide à veiller à ce que le client soit traité de façon équitable, même en l absence de lignes directrices claires ou lorsque le CFP professionnel est tiraillé entre des demandes incompatibles. Un CFP professionnel se tient au courant des développements politiques au Canada et dans le monde entier, ainsi que des changements à la réglementation qui touchent le secteur des services financiers, y compris les règlements en matière de régimes de retraite, d impôt, de valeurs mobilières et d assurance. Un CFP professionnel se tient également au courant des changements relatifs à l inflation, aux taux d intérêt, aux taux de change et aux autres indicateurs économiques qui pourraient avoir un impact sur la fortune et l attitude des clients et sur les stratégies qu il recommande. Un CFP professionnel doit demeurer à jour dans son domaine afin de continuer à servir ses clients de façon appropriée. La certification à titre de CFP professionnel ne se termine pas par l examen final. Le maintien d une certification de CFP professionnel dit aux Canadiens que cette personne fait ce qu elle peut pour continuer à servir ses clients au mieux de ses compétences et de ses connaissances. Le perfectionnement professionnel continu peut prendre la forme de conférences, de séminaires, de cours autodidactes ou de cours en classe; de rédaction ou d enseignement; ou encore d autres activités pédagogiques appropriées. Surtout, le perfectionnement professionnel consiste à exercer les activités qui aident le CFP professionnel à maintenir ou à développer ses compétences dans le meilleur intérêt de ses clients. Lorsque c est nécessaire, un CFP professionnel doit se sentir à l aise d avoir recours aux références pertinentes pour effectuer des analyses de planification financière ou évaluer différentes stratégies. Parmi ces références, on peut citer notamment les textes pédagogiques, les publications professionnelles, les sites Web et les ressources provenant du gouvernement et des organismes de réglementation. 34 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

39 PS. 207 Faire preuve de la capacité d agir de façon autonome dans le cadre de ses activités professionnelles PS. 208 Assumer la responsabilité de sa propre capacité et de la capacité de ses subordonnés à fournir des services professionnels Un CFP professionnel démontre sa capacité d agir de façon autonome lorsqu il s acquitte de ses tâches professionnelles, selon les exigences de son emploi et de la nature et de la portée du mandat du client. Un CFP professionnel qui a beaucoup d expérience et qui occupe un poste qui nécessite une planification financière exhaustive sera en mesure d exécuter toutes les fonctions nécessaires de collecte, d analyse et de synthèse pertinentes à toutes les domaines d intervention en planification financière pour répondre aux besoins du client. Il ne faut pas en conclure qu aucune consultation n est possible; cette compétence signifie plutôt que le CFP professionnel doit s autogérer et être capable de déterminer lui-même la meilleure façon de servir un client, y compris quand impliquer d autres personnes. Un CFP professionnel doit rendre des comptes à ses clients, à son employeur, aux organismes de réglementation et à d autres autorités, y compris le FPSC, pour la qualité de son propre travail et du travail de ses subordonnés. Lorsqu un CFP professionnel se rend compte qu une déclaration, une analyse, une stratégie ou une suggestion fausse ou trompeuse a été faite dans le cadre d un plan ou autrement, il agit sans attendre pour corriger la situation dans l intérêt du client. À titre de superviseur, un CFP professionnel donne à ses subordonnés des conseils et des lignes directrices, et leur fournit les évaluations, la rétroaction et les approbations appropriées pour veiller à ce que les conditions des mandats des clients soient respectées, tel qu énoncé dans le Code. Les risques relatifs à des lignes directrices inadéquates comprennent les erreurs, les omissions, les pertes, les occasions ratées, la compromission des renseignements du client et d autres défis qui pourraient avoir un effet négatif sur le bien-être financier des clients. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 35

40 3. Capacité cognitive PS. 301 Utiliser des méthodes ou formules mathématiques selon les besoins du contexte PS. 302 Analyser et intégrer l information provenant de différentes sources afin de trouver une solution PS. 303 Faire preuve de pensée critique pour reconnaître et évaluer les points forts et les points faibles des mesures potentielles PS. 304 Prendre des décisions raisonnables en présence de renseignements incomplets ou contradictoires PS. 305 Faire preuve de capacité à adapter sa façon de penser et ses comportements PS. 306 Faire preuve de capacité à comprendre la façon de penser et le comportement du client Un CFP professionnel doit se sentir à l aise d avoir recours aux formules mathématiques applicables pour soutenir les stratégies qu il élabore et les recommandations qu il présente. Pour cette raison, un CFP professionnel doit être en mesure d effectuer des calculs relatifs à la valeur temporelle de l argent et calculer les rendements des investissements requis, les coûts d intérêt associés aux options en matière d emprunt, l imposition des différentes structures de propriété ou transactions, ainsi que les besoins en assurances du client, parmi d autres. Bien qu un CFP professionnel puisse utiliser des outils pour faciliter le calcul, il doit comprendre les éléments de base des formules et les répercussions des différents résultats. Dans l exercice de ses fonctions, un CFP professionnel doit souvent recueillir des renseignements provenant de sources différentes, y compris les clients eux-mêmes, des relevés de compte, des relevés des prestations de l employé et du gouvernement et autres, et les combiner pour obtenir une image complète de la situation du client aux fins d analyse et d élaboration de solutions. La situation familiale du client, ses objectifs et ses besoins doivent également être pris en considération. Un CFP professionnel doit savoir où rechercher de tels renseignements et pouvoir les rassembler pour arriver à des recommandations appropriées. Un CFP professionnel pourra utiliser sa logique et son raisonnement à toutes les analyses afin de soupeser correctement et pleinement les pour et les contre des stratégies et des options qui sont envisagées. Les points forts et les points faibles des plans d action potentiels sont évalués dans le contexte des objectifs, des besoins, des priorités, des valeurs et des attitudes du client. Un CFP professionnel peut faire preuve de bon jugement lorsque des renseignements sont incomplets, manquants ou contradictoires. Dans de tels cas, des hypothèses raisonnables doivent être faites, sur lesquelles sont basées les analyses effectuées et les stratégies élaborées. Des hypothèses peuvent également d avérer nécessaires lorsque des renseignements ne sont pas facilement disponibles pour des prévisions futures, par exemple le taux de croissance de l immobilier; dans de tels cas, le CFP professionnel doit être en mesure de faire des hypothèses qu il est en mesure de justifier, en se basant sur les recherches disponibles et sur son bon jugement de professionnel. Un CFP professionnel fait preuve de flexibilité et peut rajuster son tir à la lumière de nouveaux renseignements. La situation financière et personnelle des clients change souvent avec le temps, en raison de changements d emploi, d une manne tombée du ciel, d un mariage, d un divorce, d une maladie ou d autres changements importants de la vie qui nécessitent que le CFP professionnel s y adapte. Des changements de l environnement politique, économique ou de réglementation peuvent également nécessiter que le CFP professionnel adapte sa façon de penser. Par exemple, des changements dans les lois sur l impôt ou d autres lois peuvent faire en sorte qu un CFP professionnel doive envisager différentes stratégies de planification financière. Des changements de l économie et la possibilité qu un client perde l emploi qu il occupe depuis longtemps ou subisse d autres pertes financières peuvent nécessiter qu un CFP professionnel se montre plus sensible aux attitudes et aux préjugés du client lorsqu il fait ses recommandations. Un CFP professionnel doit être en mesure de comprendre ce que ressent le client et réagir aux comportements, aux attitudes, aux préjugés et au style de décideur du client lorsqu il discute des options possibles et fait des recommandations. En plus de tenir compte des renseignements quantitatifs fournis par le client, un CFP professionnel doit évaluer les renseignements qualitatifs afin d augmenter son degré de certitude que les recommandations qu il formule seront adaptées aux besoins du client et qu elles seront adoptées. 36 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

41 4. Communication PS. 401 Pratiquer l écoute active avec ses clients et d autres personnes PS. 402 Dans les communications provenant de clients et d autres personnes, veiller à bien comprendre tous les éléments présentés PS. 403 Établir de bons rapports avec les clients et les autres en général PS. 404 Communiquer d une manière que peuvent comprendre les clients et les autres PS. 405 Présenter ses recommandations et ses stratégies de manière logique et convaincante PS. 406 Gérer efficacement les préoccupations, les objections et les plaintes PS. 407 Respecter les différences d opinion et les décisions des clients Un CFP professionnel peut demander des renseignements à ses clients afin de recueillir les renseignements quantitatifs et des renseignements qualitatifs très importants associés à leurs objectifs, leurs valeurs, leurs besoins, leur situation, leurs attitudes et leurs préjugés. Ces renseignements sont souvent recueillis dans le cadre d un processus d entrevue qui a recours à des questions ouvertes pour encourager la discussion et démontrer son intérêt et son attention. Parmi les autres pratiques de l écoute active, on peut citer établir un contact visuel, éviter les distractions, montrer que l on apprécie l information qui nous est donnée, et mettre de côté ses opinions et notre penchant à être d accord ou en désaccord avec ce que dit le client. Un CFP professionnel s assure qu il comprend tout ce que lui dit le client au téléphone, en personne, par voie électronique ou autrement, car cela constitue la base des conseils qu il donne ou des services de planification qu il fournit. Pour confirmer sa compréhension, un CFP professionnel peut reformuler et résumer les points clés, poser des questions visant à clarifier les messages transmis, et donner une rétroaction et une interprétation relativement à ces messages. Le CFP professionnel développe et maintient des relations de travail positives et productives. Le CFP professionnel sait faire preuve d empathie, traite les autres avec courtoisie et respect, et réagit de façon positive aux commentaires et à la rétroaction qu il reçoit. Un CFP professionnel établit des relations positives avec ses clients, ses collègues, des centres d influence et d autres personnes d une manière qui suscite la confiance et le respect, et qui est à l honneur de la profession de planificateur financier. La responsabilité pour l efficacité des communications relève principalement du CFP professionnel. Un CFP professionnel peut communiquer clairement, de façon concise et avec exactitude, que ce soit verbalement, par écrit ou par voie électronique. De plus, le niveau de sophistication des communications et les détails fournis seront appropriés pour les connaissances, les antécédents, les expériences et les attentes de ceux qui les reçoivent. Un CFP professionnel peut présenter des options et des recommandations d une manière qui est bien accueillie par les clients, en fournissant des détails pertinents. Le CFP professionnel ne tient pas pour acquis que c est au client qu il incombe exclusivement d absorber les renseignements présentés : il prend plutôt des mesures pour veiller à ce que le client comprenne ce qui lui a été présenté et en quoi suivre les recommandations lui sera utile. Un CFP professionnel gère les objections, les plaintes et les préoccupations d une manière qui permet de maintenir des relations positives et productives. Cela nécessite de déterminer la cause du problème, qui pourrait être un manque de compréhension, la perception que le client n a pas besoin de ce que le CFP professionnel lui propose, un manque de confiance, un manque d autorité à prendre des décisions, ou autre chose; cela peut aussi être fondé sur le fait qu une ou plusieurs erreurs ont été commises ou que les attentes du client n ont pas été respectées en général. Un CFP professionnel doit pouvoir mettre son amour-propre de côté et comprendre ce que ressent le client pour être en mesure de faire face de façon efficace aux problèmes soulevés par celui-ci et de rectifier la situation de façon positive. Lorsqu un CFP professionnel présente des recommandations en matière de planification financière qui, selon son jugement de professionnel, sont les plus appropriées pour aider les clients à réaliser leurs objectifs financiers, il doit être en mesure de comprendre que les clients ne voient pas toujours les choses de la même façon que lui. Un CFP professionnel doit faire preuve d empathie et respecter les opinions du client, et gérer de façon appropriée les opinions divergentes afin d établir un plan d action qui non seulement est dans l intérêt du client, mais que celui-ci est prêt à accepter. PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 37

42 Annexe B Connaissances techniques Voir la page 7 pour obtenir une description complète du rôle de la liste des connaissances techniques et une description des différents niveaux de connaissances. S = Sensibilisation C = Compréhension D = Détaillé E = Expert 100. Impôts 101. Règles de cotisation Résidence D Exigence de s auto-évaluer D Nouvelle cotisation C Administration et exécution C Exercice financier D 102. Revenu d emploi Définitions D Rémunération C Prestations C Déductions fiscales D 103. Revenu d entreprise Définitions D Méthodes comptables D Déductions fiscales D 104. Revenu tiré d une propriété Intérêts D Dividendes D Revenu de location et déductions C Déductibilité des frais d intérêts D 105. Autres revenus Imposables C Non imposables C 106. Gains et pertes en capital Définitions D Calcul des gains en capital imposables et des pertes en capital admissibles D Calcul des pertes nettes en capital D Pertes déductibles au titre d un placement d entreprise S Utilisation des pertes en capital D Déduction pour gains en capital D Actif amortissable (déduction pour amortissement, récupération, perte finale) C Résidence principale D Biens à usage personnel C Biens meubles déterminés S Immobilisation admissible S Changement des règles d utilisation C Réserves C 107. Sommes à déduire du revenu Régimes enregistrés E Frais de garde d enfants D Frais de déménagement D Intérêts et frais financiers D Frais professionnels D Autres déductions D 108. Crédits d impôt Crédit d impôt non remboursables C Crédit d impôt remboursables C 109. Abris fiscaux Structure des abris fiscaux S Dispositions concernant la fraction à risques S 110. Impôt exigible Taux d imposition D Impôt fédéral/provincial D Surtaxe fédérale/provinciale C Règles relatives à l impôt minimum de remplacement (IMR) C 111. Partage du revenu Règles d attribution D Méthodes D 112. Transferts entre vifs Transfert au conjoint/partenaire D Transfert à une personne autre que le conjoint/partenaire D Transfert de biens admissibles C Transfert d actions admissibles de petite entreprise C 113. Transferts d actions d entreprise Bénéficiaires du transfert C Gel successoral C Planification après décès C 114. Conséquences fiscales d un décès Année d imposition C Types de revenus C Types de déclarations de revenus C Disposition présumée des biens D Crédits d impôt C Planification après décès C Transfert d actions d entreprise après la mort du propriétaire C 38 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

43 115. Imposition de différentes personnes morales Entreprise individuelle D Société de personnes D Société par actions C Fiducie C 116. Détails de la planification financière pour les propriétaires exploitants Transfert de biens à une société C Combinaison salaire-dividendes C Bénéfices versés aux actionnaires C Achat et rachat de ventes C 117. Options d achat d actions accordées à un employé Règles générales C Société privée sous contrôle canadien S Sociétés publiques S 118. Questions liées à l impôt au niveau international Droit de succession aux États-Unis C Déclaration des revenus et des biens étrangers S Entrée au Canada C Sortie du Canada C 200. Assurance 201. Assurance-vie Types de polices D Caractéristiques des polices D Imposition des polices d assurance-vie D 202. Assurance-invalidité Types de polices D Caractéristiques des polices D Imposition des polices d assurance-invalidité D 203. Assurance-maladie Types de polices C Caractéristiques des polices C Imposition des polices C 204. Assurance contre les maladies graves Caractéristiques des polices C Imposition des polices C 205. Assurance pour soins de longue durée Caractéristiques des polices C Imposition des polices C 206. Assurance générale et assurance-responsabilité Types de polices S Caractéristiques des polices S 300. Investissements 301. Instruments de placement Espèces D Revenu fixe D Actions D Biens réels C Instruments dérivés C Marchandises C 302. Structure d investissements Fonds communs de placement D Fonds réservés D Fonds de placement spéculatif S Fonds négociés en bourse D Fonds communs D Sociétés de personnes S Sociétés de placement C 303. Types de risque en matière d investissement Affaires C Marché D Réinvestissement D Taux d intérêt D Taux d inflation D Qualité marchande D Liquidité D Taux de change D Politique C Défaillance C 304. Mesure et gestion des risques d investissement Écart-type C Bêta C Corrélation C 305. Gestion de portefeuille Diversification D Répartition d actifs productifs de revenu D Répartition d actifs hors exploitation D Analyse des produits d investissement C 306. Méthodes d achat et de vente Achat/conservation D Effet de levier financier D Méthode de la moyenne d achat D Réinvestissement de dividendes D Plans de retraits systématiques D Vente à découvert C 400. Régimes de retraite, d épargne et de revenus 401. Régimes de pension agréés Loi sur les normes de prestation de pension C Attributs D Facteur d équivalence (FE) et facteur d équivalence rectifié (FER) D 402. Régimes de retraite à prestations déterminées Attributs D Options relatives au paiement D Décès d un participant C Régime à participant unique (RPU) C 403. Régimes de retraite à cotisation déterminée Attributs D PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 39

44 Options relatives au paiement D Décès d un participant C 404. Régimes de participation différée aux bénéfices (RPDB) Attributs D Options relatives au paiement D Décès d un participant C 405. Mécanisme supplémentaire de retraite Régimes supplémentaires de retraite C Régime compensatoire (CR) C 406. Régimes enregistrés d épargne-retraite (REER) Attributs E Types de régimes E Désignation du bénéficiaire E Plafond de cotisation E Déductibilité des cotisations E Placements admissibles D Régime d accession à la propriété (RAP) D Régime d encouragement à l éducation permanente (REEP) D Transfert d allocation de retraite E Échéance d un REER E Décès d un rentier E 407. Régimes enregistrés d épargne-études (REEE) Attributs E Plafond de cotisation E Subvention canadienne pour l épargne-études (SCEE) E Bon d études canadien (BEC) D Retraits E 408. Régimes enregistrés d épargne-invalidité (RDSP) Attributs D Plafond de cotisation D Subvention canadienne pour l épargne-invalidité(scei) D Bon canadien pour l épargne-invalidité (BCEI) D Retraits D 409. Comptes d épargne libres d impôt (CELI) Attributs E Plafond de cotisation E Retraits E 410. Fonds de revenu viager (FRV) Attributs D Impôts D 411. Fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI) Attributs D Impôts D 412. Fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) Attributs E Impôts E 413. Rentes Attributs D Impôts D 500. Droit 501. Droit de la famille Mariage D Unions de fait D Séparation et divorce D Contrats familiaux S Pension alimentaire pour enfants C Soutien d un conjoint/d une union de fait/d un partenaire C Soutien à une autre personne à charge S 502. Testaments Objectif du testament D Types de testament C Dispositions du testament S Responsabilités de l exécuteur testamentaire D Administrations multiples S Lettres d homologation D Succession sans testament D 503. Procuration relative aux biens Objectif d une procuration D Obligations du mandataire D Attributs D Risques associés aux procurations D Solutions de rechange aux procurations D 504. Procuration relative au soin de la personne Objectif d une procuration D Obligations du mandataire D Attributs D Testaments biologiques D 505. Droit de propriété personnelle et règles de transfert Propriété unique D Propriété conjointe avec droit de survie D Propriétaires en commun D Propriété véritable C 506. Structures des formes d entreprise Entreprise individuelle C Société de personnes C Sociétés C Fiducie C 507. Droit contractuel Principes du droit contractuel S 508. Fiducie Parties d une fiducie D Attributs d une fiducie D Fiducies entre vifs D Fiducies testamentaires D 600. Analyse financière 601. Analyse des renseignements financiers Calcul des intérêts D Valeur temporelle de l argent D Calcul du rendement D 40 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

45 602. Ratios financiers personnels d endettement D Amortissement total de la dette (ATD) D Amortissement brut de la dette par rapport au revenu D 603. Établissement du budget Analyse des liquidités E Analyse des fonds d urgence E 604. État financier personnel Relevé de la valeur nette du patrimoine E État des flux de trésorerie E Budget E 700. Contexte économique et réglementaire 701. Environnement économique Indicateurs économiques C Inflation et déflation C Politique monétaire C Politique budgétaire C Cycles économiques C Taux de change C Produit intérieur brut (PIB) C Marchés des capitaux C Structure par échéances des taux d intérêt et courbes des taux C Environnement économique global C Théories boursières C 702. Environnement de réglementation Organismes de réglementation des institutions financières C Protection du consommateur C Bourses C Organismes d autoréglementation C Règlementation des valeurs mobilières C Information à fournir par les sociétés ouvertes et droits des investisseurs C Règlements en matière d assurance C 800. Normes et éthique 801. Normes de responsabilité professionnelle des CFP professionnels et des Certificants de niveau 1 en planification financière du FPSC Code de déontologie du FPSC E Règles de conduite du FPSC E Normes d aptitude du FPSC E Normes de pratique en matière de planification financière du FPSC E 900. Endettement 901. Crédit Marge de crédit D Carte de crédit D Prêt à fin unique D Prêt pour investissement D Prêt sur police d assurance C Prêt d un employeur C 902. Prêts hypothécaires Prêt hypothécaire ordinaire D Prêt hypothécaire inversé C Marge de crédit hypothécaire D 903. Refinancement et consolidation des dettes D 904. Crédit-bail C 905. Insolvabilité et faillite Proposition de consommateur C Faillite C Régimes d avantages sociaux du gouvernement Régime de pensions du Canada/Régime de rentes du Québec Admissibilité aux prestations D Montant des prestations C Niveaux de cotisation D Traitement fiscal des cotisations et des prestations D Exigences et dates limites de souscription C Types de prestations D Sécurité de la vieillesse Admissibilité aux prestations D Montant des prestations D Disposition de recouvrement des prestations D Imposition des prestations D Supplément de revenu garanti (SRG) D Exigences et dates limites de souscription C Prestation fiscale pour enfants Admissibilité aux prestations D Montant des prestations D Admissibilité selon le revenu D Prestation pour enfants handicapés C Imposition des prestations D Assurance-emploi Admissibilité aux prestations C Montant des prestations C Primes C Traitement fiscal des cotisations et des prestations C Types de prestations C Prestation universelle pour la garde d enfants (PUGE) Admissibilité aux prestations C Montant des prestations C Imposition des prestations C Programmes d indemnisation des accidents du travail Programmes d aide au revenu S Finance comportementale Concept de finance comportementale Définitions C Pertinence pour la planification financière C Comportement humain Préjugés C Processus de prise de décisions C Heuristique C S PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 41

46 Glossaire ANALYSE La détermination des enjeux ou des occasions, l élaboration de projections et de calculs, et l évaluation des renseignements qui en découlent afin de permettre la formulation et l évaluation de stratégies appropriées. ASSURANCE ET GESTION DES RISQUES Stratégies et techniques permettant de gérer l exposition à un risque financier potentiel, en raison de la situation personnelle. Dans ces domaines d intervention en planification financière, les termes «risque», «exposition au risque» et «tolérance au risque»font référence au risque de perte financière découlant de la situation personnelle, par opposition au risque d investissement. BESOIN Un élément ou une condition qui est nécessaire. BUDGET Un énoncé des rentrées et des sorties d argent futures souhaitées ou prévues, pendant une période future donnée. CLIENT L individu avec lequel le CFP professionnel a la relation formelle planificateur-client. Le terme «client» peut également faire référence au conjoint ou à la conjointe, aux enfants, à la famille et aux autres parties ou entités apparentées au client individuel, lorsque c est approprié et indiqué explicitement. COLLECTE Le processus consistant à rassembler les renseignements qualitatifs et qualitatifs sur le client et les documents à l appui, et à préparer les renseignements pour permettre leur analyse. DOMAINES D INTERVENTION EN PLANIFICATION FINANCIÈRE Les éléments fondamentaux d un plan financier. Ils comprennent la gestion financière, la gestion des placements, la gestion des risques, la fiscalité, la retraite et la succession. qui résume les rentrées et les sorties d argent d un client pendant une période donnée. ÉTATS FINANCIERS PERSONNELS Relevé de la valeur nette du patrimoine, relevé des flux de trésorerie et budget, pris ensemble. FINANCES L évaluation du flux de trésorerie, du budget et de la valeur nette d un client, et l élaboration de stratégies et de techniques visant à optimiser les décisions relatives aux épargnes, aux dépenses et aux emprunts à court et à long terme afin de répondre aux besoins d un client. FISCALITÉ L évaluation de la situation fiscale actuelle d un client, et l élaboration de stratégies et de techniques permettant de minimiser ou de reporter l impôt à payer et de maximiser le revenu après impôt du client. FONCTIONS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE Dans le contexte du Profil des compétences du CFP professionnel, ce terme fait référence aux activités de haut niveau de la planification financière, à savoir la collecte, l analyse et la synthèse. INTÉGRATION La collecte, l analyse et la synthèse des renseignements sur le client relativement aux différentes domaines d intervention en planification financière, en tenant compte de toutes les interrelations et de toutes les interdépendances et de la nécessité de prioriser les recommandations afin d optimiser la situation financière du client. OBJECTIFS Un résultat qui est souhaité ou visé. Aux fins du présent document, les termes «objectifs» et «buts» sont synonymes. ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE Un rapport PLACEMENTS L évaluation de la composition 42 PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL

47 des avoirs et du portefeuille d un client, basée sur la connaissance des placements, les objectifs, la tolérance au risque et l horizon prévisionnel, ainsi que sur l élaboration de stratégies et de techniques visant à optimiser le portefeuille d un client et son rendement dans le but de réaliser les objectifs financiers du client. PLAN FINANCIER Une évaluation détaillée et documentée de la situation financière actuelle et future souhaitée d un client, et l élaboration de stratégies et de techniques permettant de combler l écart et d aider le client à réaliser ses objectifs de vie. PRATIQUES FONDAMENTALES DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE Les éléments de la compétence qui s étendent à toutes les domaines d intervention en planification financière. Ces éléments de la compétence se rapportent à l intégration des domaines d intervention en planification financière et aux interrelations entre elles. PROCESSUS DE PLANIFICATION FINANCIÈRE Le processus selon lequel les CFP professionnels élaborent des stratégies qui aideront les clients à gérer leurs affaires financières pour réaliser leurs objectifs de vie. Ce processus est défini par les Normes de pratique. RELEVÉ DE LA VALEUR NETTE DU PATRIMOINE Un état de l actifmoins le passif. RENSEIGNEMENTS QUALITATIFS Renseignements qui concernent les qualités, les valeurs, les attitudes, les préjugés et les préférences du client. RENSEIGNEMENTS QUANTITATIFS Renseignements sur le client qui sont objectifs et qui peuvent être mesurés ou observés directement. placement dont le but est de concilier les risques et les récompenses en répartissant les actifs d un portefeuille entre les différentes classes d actifs, y compris les actions, les titres à revenu fixe et les liquidités, en fonction des buts du client, de ses objectifs en matière de placement, de son horizon prévisionnel et de sa tolérance au risque. RETRAITE L évaluation du mode de vie prévu d un client pendant sa retraite, la comparaison des besoins estimés avec les actifs actuellement disponibles pour la retraite, les épargnes prévues et le rendement des investissement prévu, ainsi que l élaboration de stratégies et de techniques permettant de combler toute lacune. Elle comprend également l évaluation des options en matière de revenu de retraite et l élaboration de stratégies et de techniques permettant de répondre aux besoins du client en matière de revenu. SUCCESSIONS L évaluation des volontés d un client relativement à sa succession, et l élaboration de stratégies et de techniques qui aident à assurer le paiement des dépenses et des obligations lors du décès; également, le transfert efficace des actifs à des bénéficiaires, basé sur les objectifs du client. STRATÉGIE Une méthode proposée utilisée pour réaliser un ou plusieurs objectifs spécifiques. (Aux fins du présent document, le terme «stratégie» peut également englober de multiples stratégies.) SYNTHÈSE L élaboration, l évaluation et la recommandation de stratégies basées sur une évaluation de l information. RÉPARTITION D ACTIFS Une stratégie de PROFIL DES COMPÉTENCES DU CFP PROFESSIONNEL 43

48 Conseil des normes de planification financière University Avenue Toronto, ON M5G 2J5 téléphone sans frais Janvier 2015 PRO-PCP2.0 CFP, Certified financial Planner et sont des marques de certification qui appartiennent, à l extérieur des États- Unis, à Financial Planning Standards Board Ltd. (FPSB). Le Conseil des normes de planification financière est l agence d autorisation des marques pour les marques de CFP au Canada, de par une entente conclue avec le FPSB. FPSC, FPSC et le logo et Financial Planning Standards Council sont des marques de commerce du Conseil des normes de planification financière. Conseil des normes de planification financière, Tous droits réservés.