LE FINANCEMENT DES PME DU POINT DE VUE D UNE BANQUE FRANCAISE

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1 LE FINANCEMENT DES PME DU POINT DE VUE D UNE BANQUE FRANCAISE 19 novembre 2014 Francfort Christian LEROY SOMMAIRE Le tissu entrepreneurial Français Les principales sources de financement des entreprises Le rôle des banques La tendance à l accélération de la désintermédiation Le capital investissement en France L accompagnement à l international ANNEXES BNP PARIBAS, un business modèle diversifié et international Réseau des Centres d Affaires BNPP en France L offre de BNPP en Allemagne 2 1

2 LE TISSU ENTREPRENEURIAL FRANCAIS CATEGORIE D ENTREPRISES NOMBRE NOMBRE SALARIES POIDS DANS LES EXPORTATIONS (en K) (en %) - GRANDES ENTREPRISES ETI : CA 1,5 Bn Salariés Total bilan 2 Bn - PME : CA 50 M Salariés 250 Total bilan 43 M -TPE LES PRINCIPALES SOURCES DE FINANCEMENT DES ENTREPRISES - REPARTITION PAR TYPE DE FINANCEMENT CREDIT INTER ENTREPRISES 605 Bn CREDIT BANCAIRE 825 Bn dont Trésorerie 175 Bn, Investissements 573 Bn TITRES DE DETTES 500 Bn TOTAL Bn - REPARTITION PAR CATEGORIE DE CREDIT ET D EMPRUNTEURS (en Bn ) CREDITS MOBILISES CREDITS MOBILISES ET MOBILISABLES PME ETI GE DIVERS (SCI ) TOTAL

3 LE ROLE DES BANQUES - LES BANQUES JOUENT LEUR RÔLE DE SOUTIEN AUX ENTREPRISES : Principaux acteurs du crédit : BNP, SG, CA, BPCE, CM-CIC, BPI, LBP Couvrent 90 % des besoins de financement des ETI / PME Pas de crédit crunch Faiblesse de la demande - Sur un an (juillet 2014 juillet 2013), le crédit aux entreprises progresse de 1,8 % en France. Crédits aux SNF : France vs Zone euro Taux de croissance annuel de l'encours, en % 20 Crédits des IFM des la zone IFM euro aux SNFde la zone Euro Crédits des aux EC français aux SNF Crédit des EC aux SNF ,8 0-2,3-5 Sources : BCE, Banque de France 5 BAISSE IMPORTANTE DES COÛTS DE FINANCEMENT 6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 Coûts des financements nouveaux (moyenne mensuelle) FINANCEMENTS DE MARCHE FINANCEMENT DES SN F CREDITS janv. 04 juin 04 nov. 04 avr. 05 sept. 05 févr. 06 juil. 06 déc. 06 mai 07 oct. 07 mars 08 août 08 janv. 09 juin 09 nov. 09 avr. 10 sept. 10 févr. 11 juil. 11 déc. 11 mai 12 oct. 12 mars 13 août 13 janv. 14 juin

4 LE ROLE DES BANQUES (2), EXEMPLE BNP PARIBAS - BNP PARIBAS a historiquement une mission d accompagnement à long terme des entreprises (en relation avec 3 ETI sur 4 et 1 PME sur 4), politique illustrée récemment par une série d engagements. - Bilan des engagements de 2012 : Enveloppe de 5 Bn pour des crédits nouveaux aux PME : 6,7 Bn réalisés pour projets (mi 2013) Fournir des décisions rapides aux entrepreneurs pour des crédits courant : réponse en ligne immédiate pour crédits courants (< ) Porter une attention renforcée aux décisions de crédits (double examen et explications argumentées) Contribution au développement des Fonds Propres des PME : 102 M (juin 2013) Accompagnement des PME qui innovent : création de 10 pôles innovation, 12 créés à fin 2013 Faciliter le développement à l international : ouverture de plus de 500 comptes de filiales d entreprises françaises dans le monde en LE ROLE DES BANQUES (3), EXEMPLE BNP PARIBAS (suite) - Nouveaux engagements 2014 : Enveloppe de 10 Bn de nouveaux crédits, 4 Bn pour le financement de la trésorerie et 6 Bn pour le financement à moyen long terme Aider les entreprises dans leur développement à l international Accompagner TPE / PME à l international Ouvrir comptes et solutions de gestion internationale des flux pour les entreprises exportatrices Renforcer le soutien à l entreprenariat innovant : Création de trois nouveaux pôles innovation Entrée dans le domaine de l incubation des start-up Amplification du soutien au financement des start-up (20 millions d euros d investissements dans des fonds régionaux d amorçage) Participation à l éclosion du financement participatif Favoriser le développement de l entreprenariat féminin Augmenter notre investissement dans l entreprenariat social 8 4

5 TENDANCE A L ACCELERATION DE LA DESINTERMEDIATION En 2013, le recours au marché par les ETI / PME a bondi de 50 % à 2,7 Bn dont : - 1,5 Bn en bourse (+ 33 %) - et 1,2 Bn en emissions obligataires «privé» (+83 %) - FOCUS SUR LE MARCHE OBLIGATAIRE Les motivations des dirigeants : diversification, amélioration de la structure financière, recherche de flexibilité, recherche de nouveaux partenaires financiers Intérêt des investisseurs institutionnels pour le financement des entreprises La taille de l emprunteur et le montant à lever sont des éléments différenciant - OBLIGATAIRE PUBLIC : En 2013, 20 ETI ont émis pour 1,2 Bn. EUR Bond M Grosses ETI High yield 150 / M - OBLIGATAIRE PRIVE : Les ETI / PME françaises ont représenté 14 % des émissions Schuldschein en Euro PP M US PP M ETI Schuldschein M 9 LA DESINTERMEDIATION (suite) - OBLIGATAIRE PRIVE (suite) : Euro PP IBO 5 30 M Offres mixtes PME et ETI - BNP PARIBAS, présent sur tous les compartiments du marché obligataire : N 1 mondial pour les émissions obligataires en euros (69 Bn ) - L exemple des fonds NOVO lancés en octobre 2013 : BNP Paribas Asset Management gère un des deux fonds NOVO pour un montant d engagement de 660 Mn Objectif : Mobiliser l épargne financière pour l économie et l emploi Investir dans le PME-ETI pour la compétitivité et la croissance Innover avec les prêts obligataires pour soutenir les financements 10 5

6 LA DESINTERMEDIATION (2) - L exemple des fonds NOVO (suite) : FINANCEMENT Projet de croissance interne et développement à l international ENTREPRISES Exclusion de bancaires, de financières et de foncières Chiffres clés Plus d un milliard d euros d engagements Durée de vie de 10 ans 24 investisseurs (assureurs, CDC, institutionnels ) Durée d investissement de 2 ans Durée du prêt: 5 à 7 ans, remboursable in fine Taux moyen des prêts: entre 3 et 6% Premier Fonds de Prêts à l Economie Montant des prêts: 10 à 50 millions d euros Entre 30 et 40 entreprises financées à terme 100% du projet peut être financé Favorise l émergence de l Euro PP obligataire Depuis son lancement, NOVO a réalisé pour 462 M de financements. 11 LE CAPITAL INVESTISSEMENT EN France (2013) - MONTANTS INVESTIS : 6,5 Bn NOMBRE D ENTREPRISES SOUTENUES : MONTANT INVESTIS NOMBRE D'ENTREPRISES Capital Innovation 0,6 490 Capital Développement 1,8 800 Capital Transmission 3,9 270 Capital retournement 0, entreprises sont soutenues par des sociétés de capital investissement dont : ETI (24%), PME (55%) et TPE (19 %), GE (2%) - BNP Paribas Développement accompagne 310 sociétés en capital développement et transmission pour un montant investi de 520 M. 12 6

7 L ACCOMPAGNEMENT A L INTERNATIONAL entreprises exportatrices pour 433 Bn en Intervention des banques : Trade Finance (crédits documentaires et garanties internationales ) Financements export, avec l appui de la COFACE en garantie des crédits acheteurs / fournisseurs (95 à 100 % ) et des préfinancements (50 à 100 %) - BNP Paribas soutient fortement le développement des entreprises à l international. Financement de l import /export Trade Finance : un réseau mondial de 90 Trade Centers. En France leader en garanties Internationales (28 % ) et crédits documentaires (14,5 %). Accompagnement des entreprises qui s installent à l étranger : Présence dans 75 pays sur tous les continents : Europe, Amérique, Asie Océanie, Afrique 216 Centres d Affaires dont 116 dans 24 pays européens (28 en France, 10 en Allemagne) Des solutions adaptées à chaque besoin : moyens de paiement, financement, dépôts 13 ANNEXES 7

8 BNP PARIBAS : 3 grands domaines d activité au service de nos clients 15 BNP PARIBAS : une banque globale engagée pour l accompagnement de ses clients 16 8

9 BNP PARIBAS France : 28 business centers for corporates SALES FORCE : 33 RGR (key account managers) 343 Chargés d Affaires (relationship managers) Bretagne MNC Desk Benelux Nord Nord de France IDF Nord Normandie IDF Est IDF Ouest Champagne Lorraine IDF Ardenne Sud Pays de Alsace la Loire Région Franche Franche-Comté Centre Bourgogne MNC Desk Germany PARIS : Agence Centrale (+ MNC Desks : Hispanic, Nordic, Eastern Europe) Paris Est (+ MNC Desk Germany) Paris Etoile Montparnasse Paris Sud (+ MNC Desk Benelux) La Défense (+ MNC Desk Italy) Elysées Haussmann Paris Associations Professionnels de l Immobilier Sud Atlantique Lyon Métropole Lyon Métropole Loire MNC Desk Italy Auvergne Arc Alpin Sud Ouest Méditerranée Méditerranée Ouest Ouest Méditerranée Méditerranée Est Est Business Centers Corporate Desks 17 BNP Paribas in Deutschland Date Firstname Secondname,Position/job title Firstname Secondname,Position/job title 9

10 BNP Paribas in Deutschland 19 BNP Paribas in Deutschland 00/00/

11 BNP Paribas in Deutschland 2014 Brand campaign 21 11