Rapport Financier 2010
7 7 astera Répartition Sanastera... 08 Répartition France... 09 Répartition Allemagne... 11 Répartition Belgique... 13 15 Sophese 17 astera Soins à la personne Oxypharm... 18 Fadam... 20 HADO... 21 Horizon Médical... 22 Prieur Médical... 23 sommaire Ordre du jour... 52 Projet de résolutions... 53 17 33 25 25 astera Services aux pharmaciens Isipharm...26 Eurolease...28 La Centrale des Pharmaciens...29 Le réseau Les Pharmaciens Associés...31 33 astera Services à l industrie Eurodep et Eurodep Exploitant...34 1 ère Ligne...35 37 Rapport d activité Exercice 2010...38 Modification de présentation et de méthode d évaluation...40 Événements post-clôture...40 Gestion des risques...40 Activités en matière de recherche et de développement...41 Modifications du règlement intérieur...42 Modifications statutaires...42 Mandats exercés...42 Gouvernance d entreprise... 45 Informations portant sur les titres de la société...46 Prises de participations significatives et prises de contrôle...47 Charges non fiscalement déductibles... 47 Informations sociales...48 Perspectives 2011...49 Bilan consolidé au 31.12.2010... 60 Compte de résultat consolidé au 31.12.2010... 62 Annexe aux comptes consolidés... 63 Rapport des commissaires aux comptes... 77 Bilan au 31.12.2010... 80 Compte de résultat au 31.12.2010... 82 Annexe aux comptes annuels... 83 Rapport des commissaires aux comptes... 91 Rapport spécial des commissaires aux comptes... 92 51 79 59
astera Répartition Maîtriser son approvisionnement Parmi les quatre pôles qui structurent la coopérative astera, la répartition en est le pivot essentiel. Elle s incarne dans CERP Rouen en France, Sanacorp GmbH en Allemagne et CERP SA en Belgique. La holding Sanastera (4 ème répartiteur en Europe) regroupe l ensemble de ces activités, qui permettent aux pharmaciens de maîtriser leur approvisionnement. Dans l intérêt des pharmaciens indépendants, elle constitue une alternative efficace aux groupes de répartition pharmaceutique régis par les marchés financiers. Les sociétés du pôle astera Répartition se caractérisent avant tout par leur proximité avec le pharmacien d officine et sont reconnues pour leur expertise. Répartition
4 ème répartiteur en Europe Sanastera S.p.A est la plus grande entreprise de répartition pharmaceutique appartenant à des pharmaciens en Europe. Elle est détenue à parts égales par astera et Sanacorp. Engagée auprès du pharmacien, elle fonde sa stratégie sur les valeurs propres aux deux coopératives : le partage, l indépendance et l éthique. Expertise et proximité CERP Rouen se définit comme un grossiste-répartiteur de proximité. 33 agences sont le garant d une liberté de prescription et de délivrance. Un choix qui permet au pharmacien d officine de conserver un rôle incontournable dans la distribution du médicament. En mai 2010 la société Millennium S.p.A. a changé de dénomination sociale et est devenue Sanastera S.p.A. Le groupe Sanastera S.p.A., composé des activités française, allemande et belge de répartition pharmaceutique, réalise au 31 décembre 2010 un chiffre d affaires de 7 319 M en hausse de 7 % et un résultat net de 62,1 M contre 31 M en 2009. L évènement majeur de l exercice 2010 pour le groupe Sanastera est la cession par notre partenaire Allemand Sanacorp de sa participation de 25 % dans le capital de la société Andreae-Noris Zahn AG. Cette opération réalisée en fin d exercice impacte favorablement le résultat financier du groupe à hauteur de 39,7 M. La contribution de chaque pays au compte de résultat consolidé est la suivante : En M France Allemagne Belgique Italie Par ailleurs, afin de simplifier l organigramme en Allemagne, la société Sanacorp Pharmahandel GmbH a procédé à une fusion absorption, avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010, avec le groupe von der Linde acquis en 2009. Cette opération de restructuration interne est sans incidence sur le résultat 2010 du groupe Sanastera. Parallèlement CERP Rouen SAS a continué de renforcer sa présence sur le territoire français en ouvrant 1 nouvelle agence sur le 1 er semestre 2010 en complément des 3 agences ouvertes en 2009. Ces nouveaux sites français en plein développement, ainsi que le rachat en 2009 de von der Linde par Sanacorp, contribuent à l évolution du chiffre d affaires du groupe, mais ont toujours un impact négatif sur son résultat net. Total 31.12.2010 Total 31.12.2009 Variation en % Chiffre d affaires net 3 282,8 3 753,1 283,4 0 7 319,3 6 840,8 +7,0 Résultat d exploitation 25,9 14,4 (0,8) (0,7) 38,8 48,1 (19,5) Résultat financier 2,5 33,9 (0,7) 0,1 35,8 (1,3) na Impôts (10,1) (2,3) 0 (0,1) (12,5) (15,8) (20,9) Résultat net 18,3 46,0 (1,5) (0,7) 62,1 31,0 +100 Les comptes consolidés du groupe Sanastera sont établis en normes IFRS (International Financial Reporting Standards). La variation des capitaux propres du Groupe (en M ) est la suivante : Capitaux propres au 31.12.2009 537,3 Résultat de l exercice 2010 62,1 Distribution de dividendes (19,9) Cession des titres Andreae-Noris Zahn AG (37,6) Autres variations (1,8) Capitaux propres au 31.12.2010 540,1 Chiffre Clé 7 319,3 M (chiffre d affaires net) Le marché Le marché français de la répartition est en légère hausse sur 2010. Le chiffre d affaires des Spécialités Médicales Remboursables (SMR) en Prix Grossiste Hors Taxe (PGHT) s élève à 17,5 milliards d euros soit une hausse par rapport à 2009 de 0,67 %. Chiffre d'affaires en milliards d euros (PGHT) Évolution du chiffre d'affaires en % 17,5 17 16,5 16 15,5 15 17,3 3,09 % 16,8 2006-0,59 % 2007 17,3 2008 chiffre d'affaires répartition SMR 17,4 2009 17,5 0,73 % 0,67 % 0,04 % 2010 Evolution en % Structure du chiffre d affaires Comparé à 2009, le chiffre d affaires des ventes de médicaments en France est quasi stable à 21 milliards d euros (PGHT) soit une légère hausse de 0,35 %. La répartition du chiffre d affaires entre les répartiteurs et la vente directe est récapitulée dans le tableau ci-contre. La part des ventes directes représente 16,56 % du chiffre d affaires de SMR en PGHT en 2010 contre 16,81 % en 2009 soit une baisse de 1,25 %. Les génériques, qui représentent 13,44 % des ventes de SMR, sont vendus en direct à 44,9 % et par les grossistes répartiteurs à hauteur de 55,1 %. Cette ventilation de la distribution du générique, qui était de 49,3 % en ventes directes et 50,7 % par la répartition en 2009, confirme cette année encore le transfert progressif des flux de génériques du direct vers la répartition. En effet, l augmentation du chiffre d affaires de génériques réalisée par les grossistes répartiteurs sur l année 2010 est de 21,9 %. Répartition du chiffre d'affaires en milliards d euros (PGHT) 25 20 15 10 5 0 2006 16,8 2,9 3,1 17,3 2007 3,2 17,3 2008 Grossistes répartiteurs 3,5 17,4 2009 Direct 3,5 17,5 2010 Évolution de la marge des SMR La marge moyenne des grossistes répartiteurs sur les SMR s est élevée à 7,18 % en 2010 soit une baisse de 0,11 point comparé à 2009. Il s agit d une marge brute qui ne prend pas en compte la taxe ACOSS (1,54 % en moyenne sur 2010) ni les remises commerciales et financières accordées aux clients. Marge moyenne en % 9 8,05 8 7,87 7,49 7,29 7,18 7 2006 2007 2008 2009 2010 8 astera Répartion Rapport de gestion 9
CERP Rouen SAS Le chiffre d affaires brut répartition enregistre sur l exercice 2010 une hausse de 6,4 % pour atteindre 3 337 706 K. Les ouvertures d agences sur le premier semestre 2009 et une nouvelle début 2010 ont contribué à cette hausse de l activité à hauteur de 2,4 %. Compte tenu de l activité export et du chiffre d affaires divers, le chiffre d affaires total de la société enregistre une hausse de 5,79 % entre 2009 et 2010 et atteint 3 404 135 K. Le taux de marge brute répartition, après prise en compte de l effet positif de l activité générique, est en hausse de 0,10 point par rapport à 2009. Les remises commerciales sont en hausse de 13 M essentiellement en raison du développement des ventes de produits génériques. La contribution sociale versée à l ACOSS est en hausse de 3 M en raison de la hausse de notre activité et principalement du chiffre d affaires généré par les nouvelles agences ouvertes en 2009 et 2010. Contribution sociale en millions d euros 60 50 40 30 20 10 0 39,5 36,2 40,8 39,7 41,2 En raison de ces 3 éléments cumulés le taux de marge nette répartition accuse une baisse de 0,14 point pour atteindre 4,96 %. La marge nette société incluant les autres produits annexes s élève à 5,73 % sur 2010 contre 5,90 % en 2009. Les autres charges externes sont en hausse de 1,7 M et représentent 1,45 % du chiffre d affaires contre 1,48 % en 2009. Les charges de personnel toujours fortement impactées par les nouvelles agences sont en hausse de 4,5 M et représentent 2,77 % du chiffre d affaires (2,79 % en 2009). L intéressement et la participation à verser aux salariés au titre de l exercice s élèvent globalement à 3,5 M. Compte tenu des éléments ci-dessus, le résultat d exploitation s établit à 37,2 M en baisse de 1,2 M par rapport à l exercice précédent. Le résultat financier de l exercice est négatif de 4,4 M, incluant une provision pour dépréciation des titres de nos filiales Belges pour 1 M, ce qui porte le résultat courant à 32,7 M. 43,3 42,4 42,7 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 47,4 50,3 Utilisation de la marge brute : 341,8 M en 2010 97,7 Réserves 2,5 % Frais généraux 16 % 8,6 54,7 112,4 Reversements clients 32,9 % Impôts et taxes 20 % Frais de personnel 28,6 % 68,5 Le résultat exceptionnel est négatif de 3,3 M et comprend une provision pour risque fiscal de 2,4 M. Le résultat net de l exercice s élève à 16,7 M après prise en compte de l impôt sur les sociétés d un montant de 10,3 M. Chiffre Clé 3 337,7 M (chiffre d affaires brut Répartition) Augmentation du chiffre d affaires des répartiteurs allemands Sanacorp est la plus grande et la plus ancienne coopérative de pharmaciens d Allemagne. Elle bénéficie en 2010 de la German Drug Law qui oblige les laboratoires pharmaceutiques à livrer les grossistes répartiteurs. Le marché L augmentation du chiffre d affaires des répartiteurs pharmaceutiques allemands, entamée depuis 2007 se poursuit encore sur l exercice 2010. Cette augmentation, en prix de vente pharmacie, représente un montant de 1,1 milliard d euros soit une hausse de 4,43 % pour atteindre un total de 25 milliards d euros en 2010. Chiffre d'affaires en milliards d euros Évolution du chiffre d'affaires en % (prix net pharmacie) 25 25 24 23 22 21 20 19 21,4-0,07 % 2006 22,4 4,32 % 2007 2008 18 chiffre d'affaires répartition SMR 23,9 23,1 3,70 % 4,43 % 3,16 % 2009 2010 Evolution en % Outre l évolution positive récurrente du marché allemand du médicament, les répartiteurs ont pleinement bénéficié sur 2010 de la mise en application de la German Drug Law, publiée le 23 juillet 2009 qui oblige les laboratoires pharmaceutiques à livrer les grossistes répartiteurs. Cette loi a pour impact de réduire les ventes directes entre laboratoires et pharmacies au profit du circuit répartition. La hausse globale des ventes est essentiellement liée à l augmentation du segment des médicaments prescrits qui augmente de 6,07 %, soit 1,2 milliard d euros. La vente des produits OTC et autres produits est en légère baisse par rapport à l an dernier. Ce chiffre d affaires échappe aux pharmacies au profit des réseaux de distribution alternatifs comme internet. Structure des ventes en milliards d' (prix net pharmacie) 25 20 15 10 5 0 18,9 20,1 Prescriptions 2,62,5 2009 2,4 2,4 Hors prescriptions Autres 2010 La marge règlementée moyenne des grossistes répartiteurs sur les ventes de médicaments prescrits s est élevée à 5,81 % en 2010 contre 5,86 % en 2009. Marge moyenne en % 6,2 6,1 6 5,9 5,8 6,09 6,09 6,07 5,86 5,81 5,7 2006 2007 2008 2009 2010 10 astera Répartion Rapport de gestion 11
Une année contrastée 2010 est la première année suite à la réforme structurelle de son organisation. Si le chiffre d affaires et les parts de marché ont enregistré une progression, le résultat quant à lui n a pas connu la même évolution. Par ailleurs, Santalis, le premier réseau de franchise réunissant les pharmaciens indépendants en Belgique, poursuit son développement. Sanacorp Pharmahandel GmbH : activité 2010 Sur l exercice 2010, Sanacorp Pharmahandel GmbH a absorbé le groupe von der Linde acquis au 1 er avril 2009, avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010. Parallèlement, d un point de vue exploitation, les agences historiques von der Linde ont été entièrement intégrées au réseau d agences Sanacorp. Par ailleurs, la société a cédé sa participation de 24,99 % dans le capital de la société Andreae-Noris Zahn AG le 18 octobre 2010. Les ventes du Groupe Sanacorp sur l exercice 2010 se sont élevées à 3 753 700 K soit une évolution de 8,6 % dont la moitié s explique par le chiffre d affaires supplémentaire généré en 2010 par l intégration de von der Linde-Arzneimittel GmbH par rapport à 2009 soit un trimestre de ventes (du 1 er janvier au 31 mars). Sans cet effet report l évolution des ventes globales de la société serait inférieure à celle du marché de la répartition. La concurrence accrue sur le marché allemand et les mesures successives d économies prises par le gouvernement ont pour incidence directe de réduire la marge brute qui s élève à 5,47 % sur 2010 contre 5,73 % en 2009. Compte tenu des éléments développés ci-dessus, le résultat d exploitation s élève à fin 2010 à 16,7 M contre 19,3 M en 2009. La modification de la règlementation en matière d engagements de retraite ainsi que la moins-value dégagée en normes allemandes par la cession des titres de la société Andreae-Noris Zahn AG ont conduit la société à constater des charges non récurrentes sur 2010 pour un montant de 6,9 M, ramenant ainsi le résultat net à 4,3 M contre 11,7 M sur l année 2009. Perspectives 2011 Une loi dite de "restructuration pharmaceutique" (AMNOG) a été publiée en novembre 2010. Celle-ci modifie fondamentalement la rémunération des grossistes répartiteurs en remplaçant une marge réglementée en % du prix de vente en moyenne de 6 % par une rémunération formée de deux composantes, la première correspondant à 3,15 % du prix de vente, et la seconde fixe de 0.70 cents par boîte vendue. Des règles d application transitoire seront mises en œuvre sur l exercice 2011 et jusqu au 1 er janvier 2012, date d entrée en vigueur de la loi. Ces dispositions auront un impact négatif sur la rentabilité des répartiteurs allemands. CERP SA Après quatre années de réformes structurantes sur son organisation interne, CERP SA profite désormais de la qualité de service de ses agences pour accroître sa part de marché malgré un contexte commercial et concurrentiel difficile. Résistance des activités Répartition et Ordres Labos Dans un marché en net ralentissement par rapport aux années précédentes, le chiffre d affaires du secteur n enregistre une progression des ventes qu à hauteur de +0,14 % au niveau national. Par rapport à l exercice précédent, le marché accuse un nouveau recul de l ordre de 2 % après celui de 3,5 % constaté entre 2008 et 2009. Avec une progression de l activité de +1,79 % par rapport à l année précédente, CERP SA réalise une bonne performance comparée à celle du marché Belge, en seconde position des plus fortes progressions du secteur. Le chiffre d affaires total de la filiale s élève désormais à 297431 K marquant de nouveau la confiance des pharmaciens d officine dans l offre globale de services du Groupe en Belgique et lui permettant de renouer avec une part de marché à son niveau historique de 8,14 %. Ainsi, le chiffre d affaires Répartition des agences s élève à 282 990 K en progression de +1,21 % par rapport à l exercice précédent. Les performances sont variables selon les agences et reflètent l agressivité commerciale sur Bruxelles capitale et sa périphérie, ainsi que la capacité de nos agences belges à surperformer le marché dans un fort contexte concurrentiel. Par ailleurs, le chiffre d affaires Ordres Labo s élève désormais à 14 017 K en forte progression de +14,92 % par rapport à l exercice précédent. La qualité du modèle de préparation de ces commandes spécifiques mis en place sur l agence de Courcelles est largement reconnue par nos clients ainsi que par les laboratoires partenaires. Il permet à cette activité de soutenir à hauteur de 5 % le chiffre d affaires total de la filiale. Un plan de gestion rigoureux visant à maîtriser la marge Le plan de réorganisation opérationnelle visant à réduire les coûts et à permettre une gestion rigoureuse des processus internes s est poursuivi tout au long de l exercice et a légitimé une nouvelle approche de la gestion des produits périmés des agences générant une charge non récurrente de 328 K. Malgré tout, la marge brute toutes activités confondues est en hausse sur 2010 de 0,15 point par rapport à l exercice 2009. Durant l année 2010, de nombreux contrôles des éléments constitutifs de la variation de stock ont été opérés afin de neutraliser, par une gestion rigoureuse, l érosion naturelle et inexorable de la marge théorique. Toutefois et compte tenu des remises commerciales accordées, la marge nette est en baisse sur l exercice 2010 et représente 5 % du chiffre d affaires de la société contre 5,39 % l exercice précédent. 12 astera Répartion Rapport de gestion 13
Un résultat net influencé par le ralentissement de l activité Compte tenu de frais de personnel et indépendants qui s élèvent à 10 126 K et de frais généraux d un montant de 3 952 K, le résultat d exploitation s élève à -47 K sur l exercice après dotation de 134 K de provisions liées aux réductions de valeur et pertes sur créances commerciales, ainsi que la nécessaire prise en compte des risques sociaux. Le résultat financier s élève à -980 K sur l exercice et contribue à la dégradation du résultat net qui accuse une perte de - 999,5 K au 31 décembre 2010. Perspectives 2011 Le ralentissement de l activité constaté depuis trois années, associé à l érosion de la marge du secteur accélère le mouvement de concentration des grossistes répartiteurs nationaux. En 2010, la fusion des grossistes Aprophar et Alpha Répartition en BELMEDIS positionne désormais le marché à 5 acteurs principaux soit deux fois moins qu en 2005. Dans ce contexte et après plusieurs exercices consacrés à l amélioration de ses services et malgré un premier trimestre 2011 attendu en retrait, CERP SA se fixe un retour progressif à la croissance interne. Pour accroître sa part de marché et renouer avec l équilibre financier, notre filiale CERP SA s appuiera sur l amélioration de ses performances quotidiennes et compte sur une nouvelle équipe dirigeante pour y parvenir. Les Pharmaciens Associés SA Constituée en juin 2008, l activité a été marquée par : une seule nouvelle adhésion en décembre 2010, avec les laboratoires pour arriver à 10 signatures en fin d année. Le résultat de l exercice fait apparaître une perte de 554 K et les capitaux propres sont négatifs à hauteur de -1 029 K à la clôture 2010. Cette perte est principalement liée aux coûts engagés dans le cadre de sa phase de lancement. Il s agit du 2 ème exercice social. Au 31.12.2010, la société comptait 7 adhérents et de nombreux prospects étaient à l étude. Perspectives 2011 Tous les moyens sont mis en œuvre pour continuer le déploiement commercial : Santalis, par l arrivée d un nouveau commercial au 1 er novembre 2010, Light épurée à la version Full concept. La synergie mise en place avec un groupe de pharmacies a par ailleurs apporté 4 contrats supplémentaires. Le réseau Santalis comporte 14 membres à la fin du 1 er trimestre 2011. La réalisation des objectifs 2011 passera par le développement des 3 axes suivants : de firmes partenaires de la plateforme d achats, Deux faits marquants en 2010 Filiale d astera, la holding contrôle les entreprises du pôle Soins à la personne, Oxypharm, Fadam, HADO, Horizon Médical et Prieur Médical ainsi que la filiale du pôle Services aux pharmaciens Isipharm. L exercice 2010 s est clos après deux évènements marquants en fin d année : d Isipharm par une augmentation de capital de 6,3 millions d euros, suivie d une réduction de capital, souscrite entièrement par Sophese actionnaire majoritaire, dont 5,5 millions ont été financés par emprunt, Sophese d opter auprès de l administration fiscale pour l intégration fiscale de l ensemble des sociétés qui la constituent à compter de 2011, ce qui a engendré une offre d achat de titres Oxypharm auprès des actionnaires minoritaires, pour atteindre un taux de détention du capital de cette filiale supérieur à 95 %, minimum requis par les règlements en vigueur. Ce taux a été dépassé, ainsi toutes les sociétés que contrôle Sophese rentrent dans le cadre de l intégration fiscale (sauf CERP Martinique nouvelle dénomination SIPAM dont Sophese ne détient qu une participation de 19,04 %). De ces faits, le périmètre de consolidation de Sophese a été légèrement modifié en fin d exercice en ce qui concerne Isipharm (détenu à 99,99 % au 31.12.2010) et Oxypharm (détenu à 97,45 % au 31.12.2010). Les dividendes perçus des filiales ont participé au résultat financier de l exercice à hauteur de 1 667 K et les intérêts de comptes courants à hauteur de 167 K. Les intérêts d emprunt se sont élevés à 211 K. Le résultat net social de l exercice 2010 s élève à 1 481 K. En ce qui concerne les comptes consolidés, les capitaux propres s élèvent à 39 782 K (avant affectation). Les sociétés que contrôle Sophese ont participé à son résultat d exploitation consolidé de la manière suivante : Pôle Soins à la personne (Oxypharm, Fadam, HADO, Horizon Médical, Prieur Médical) Pôle Services aux pharmaciens (Isipharm) Holding TOTAL Chiffre Clé 1 481 K (résultat net social) 4 312 K (1 568 K ) (122 K ) 2 622 K 14 astera Répartion Rapport de gestion 15
astera Soins à la personne Développer l activité de maintien à domicile Le vieillissement de la population est une opportunité pour le pharmacien d accroître son activité. À travers ses filiales Oxypharm, Fadam, HADO, Horizon Médical et Prieur Médical, astera évolue depuis plus de 20 ans aux côtés du pharmacien, pour l accompagner dans le maintien et le retour à domicile du patient. En développant cet aspect du métier, le pharmacien joue pleinement son rôle d acteur majeur de santé publique. 6 Astera Rapport de gestion
Le maintien à domicile pour renforcer son rôle de professionnel de santé Oxypharm propose une solution complète pour que le pharmacien développe le maintien à domicile dans son officine. En 2010, elle initie des actions dans les domaines de la qualité et de l informatique et obtient la certification ISO 9001. Pour la filiale Oxypharm, l exercice 2010 se caractérise par une croissance modérée des ventes au regard de l année précédente (+4 %). Les prestations et les locations relatives aux lits médicaux affichent en revanche sur les 12 mois de l exercice écoulé une forte progression (+17 %). Les locations de matériel médical représentent 36 % du chiffre d affaires total de la société contre 33 % pour l année 2009. La société a ouvert un nouvel établissement en avril 2010 à Châlons-en-Champagne. Les investissements 2010 s élèvent à 4 995 K, en forte progression par rapport à l exercice précédent (3 458 K ). Cette importante variation se justifie par l augmentation du nombre de véhicules de transport de la société et la mise en conformité en termes de normes du parc locatif de lits médicaux (J.O. du 19.11.2009). En effet, plus de 600 appareils ont été renouvelés. Les activités de prestations de services, associées aux activités techniques ( oxygénothérapie, perfusion, nutrition), ont connu un développement régulier, soutenues par des contacts avec les prescripteurs publics et privés. Au niveau des ressources humaines, Oxypharm a renforcé ses effectifs, notamment en ce qui concerne l encadrement (responsables de régions), les conseillers commerciaux officines et les personnels techniques (infirmières). Le plan de formation interne a été poursuivi et enrichi sur l année 2010. Les principaux thèmes abordés ont concerné le secourisme, la prévention routière, les gestes postures, ainsi que le management. Au 31.12.2010, le nombre total de collaborateurs de la filiale s élève à 258 personnes, dont 20 commerciaux officines et 9 technico-commerciaux : infirmières ou diététiciennes. Depuis le deuxième trimestre 2010, le fonctionnement interne de la filiale a fait l objet d une nouvelle organisation. Les territoires géographiques desservis ont été regroupés en 5 régions au lieu de 3. L objectif premier est de placer les activités logistiques et commerciales sous la responsabilité du directeur de région dans le but d augmenter la réactivité et l efficacité de la société face aux demandes clients. Les responsables régionaux des ventes qui interviennent sur le territoire de plusieurs régions ont désormais un rôle transverse d accompagnement des collaborateurs commerciaux et responsables d agences. L obtention de la norme ISO 9001 version 2008 par Oxypharm, en date du 15 juin 2010, a permis à la filiale une approche qualité de ses différents métiers plus rigoureuse. La revue de direction du 8 décembre a permis une synthèse des audits agences de l année et l examen critique des mesures correctives mises en place. Le processus d amélioration continue a été confirmé par des enquêtes de satisfaction régulières dirigées vers les clients pharmaciens et les patients. Bureau Véritas procèdera en avril 2011 à l audit annuel du système de management de la qualité de la société. Depuis le mois de juin 2010, l application informatique Movex a fait l objet d un plan progrès destiné d une part, à poursuivre la formation des utilisateurs et d autre part, à réduire le nombre d anomalies système. Au cours du comité de pilotage du 26 octobre 2010, il a été décidé de conserver la version du logiciel actuellement en fonctionnement au sein d Oxypharm. Le contrat de Tierce Maintenance Applicative (TMA) a été renouvelé avec la société IBM en fin d exercice. Les évolutions de l applicatif, prévues pour 2011, doivent concerner principalement la lecture automatique des codes d identification des dispositifs médicaux, ainsi que la mise en place de l agenda d activité journalière. Pour 2010, avec un chiffre d affaires hors taxes de 52 584 322, Oxypharm réalise un résultat net de 3 131 497. Perspectives 2011 Pour 2011, Oxypharm devra poursuivre et intensifier les actions entreprises au cours de l année passée, notamment en ce qui concerne les domaines majeurs de la qualité et de l informatique. La nouvelle organisation régionale devra également être stabilisée. L ouverture d un nouvel établissement à Conflans Sainte-Honorine (95) devrait permettre à Oxypharm, à compter de la rentrée 2011, d améliorer ses prestations de services en direction des officines de pharmacie de l ouest parisien. Chiffres Clés 52 584 322 (chiffre d affaires hors taxes) 3 131 497 (résultat net) 18 astera Soins à la personne Rapport de gestion 19
Une centrale d achat dédiée au matériel médical Le spécialiste du matériel médico-chirurgical En complément de la satisfaction de sa clientèle externe, Fadam maintient sa position de centrale d achat pour le compte des autres structures du pôle Soins à la personne du Groupe. HADO est spécialisé dans la vente, la location et la réparation de matériel médicochirurgical. Ses produits sont destinés aux professionnels du maintien à domicile. Chiffres Clés 1 897 140 (chiffre d affaires hors taxes) 220 387 (résultat net) Au cours de l exercice 2010, la direction de la filiale a mis en place plusieurs plans d actions destinés à améliorer l économie de la société. Au premier semestre 2010, une recherche d optimisation de la rentabilité des secteurs commerciaux a conduit la filiale à externaliser une partie des livraisons de marchandises concernant les clients géographiquement éloignés. Au niveau du stockage, depuis le mois de juin dernier, un certain nombre de références sont centralisées sur le site de Redon. Il s agit essentiellement des gammes de produits consommables nutrition et pansements. De nouvelles procédures de traitement des commandes clients ont été mises en place pour répondre à ces deux modifications. Les activités de l équipe commerciale, précédemment fortement impliquée au niveau des EHPAD, sont depuis septembre dirigées vers les hôpitaux et cliniques. De nouvelles gammes de dispositifs médicaux (hygiène buccale, pesée, contention, anti-escarres) ont été sélectionnées et référencées à cet effet. Le chiffre d affaires ventes 2010 a été conforté par une bonne performance sur le mois de décembre, il reste néanmoins inférieur aux prévisions. Les prestations de locations et de SAV présentent en ce qui les concerne une augmentation de plus de 26 %. Le site de ventes en ligne www. boutique-hado.fr, ouvert à la clientèle depuis octobre 2009, a vu en 2010 sa fréquentation et son chiffre d affaires (12 K /mois) augmenter de façon significative.depuis juin 2010, une orthopédiste diplômée a été embauchée à temps partiel sur le site d Angers pour développer le négoce de petit appareillage sur mesure et de série. Les recherches d économies se sont poursuivies sur les 12 mois de l exercice, notamment en termes de frais généraux et d investissements. Au 31.12.2010 les effectifs de la société sont constitués de 36 collaborateurs tous statuts confondus, dont 7 technico-commerciaux. Les abréviations H.A.D. étant réservées aux services d hospitalisation à domicile homologués, la dénomination sociale Hospitalisation A Domicile Organisation a été modifiée en date du 22 novembre 2010 pour l appellation Handicap Autonomie Distribution Ouest (HADO). En 2010, la société HADO réalise un chiffre d affaires hors taxes de 6 087 786 et un résultat net en perte de 320 995. Perspectives 2011 Pour 2010, le chiffre d affaires de la filiale affiche un léger recul par rapport à l année 2009, fortement marquée par l épidémie de grippe A H1 N1. Les ventes de matériels médico-techniques, d accessoires et de consommables représentent, toutes gammes confondues, plus de 50 % de l activité de la société. L offre de négoce et de réparation de dispositifs médicaux en direction des officines de pharmacie a été maintenue. Les prestations de location et de maintenance de matériel médical représentent aujourd hui 25 % de l activité de la filiale. A côté de sa clientèle de collectivités, professionnels de santé et particuliers, Fadam exerce le rôle de centrale d achat pour le compte des autres structures MAD du groupe. Dans ce cadre, un accord de distribution a été conclu en fin d exercice avec les laboratoires Anios. Au cours du dernier trimestre 2010, les locaux de la société ont été rénovés et réorganisés. Les effectifs sont identiques à ceux de l exercice précédent, soit 4 collaborateurs. Pour 2010, Fadam a réalisé un chiffre d affaires hors taxes de 1 897 140 pour un résultat net de 220 387. Pour 2010, HADO devra maintenir ses efforts de recherche de rentabilité, confirmer le développement de la vente par téléphone et internet et poursuivre ses offres de services en location et maintenance préventive. Chiffres Clés 6 087 786 (chiffre d affaires hors taxes) -320 995 (résultat net) 20 astera Soins à la personne Rapport de gestion 21
Présente dans la région Centre, Horizon Médical est spécialisée dans le négoce et les prestations de services en matériel médical. Sur les douze mois de l exercice 2010, les activités de négoce en dispositifs médicaux représentent 85 % du chiffre d affaires total de la société. Les prestations de services en matériel médical et en location vers les clients traditionnels, professionnels de santé et particuliers ont été poursuivies sur les départements du Cher (18), de l Indre (36), du Loir-et-Cher (41) et de la Nièvre (58). L équipe commerciale compte 3 collaborateurs spécialisés, dont 2 sont en charge des gammes de mobilier, incontinence, pansements, matériels de diagnostic auprès des collectivités publiques et privées. Le troisième est plus particulièrement orienté vers la vente de véhicules pour handicapés physique et d accessoires de positionnement. Le petit appareillage d orthopédie de série et sur mesure a été développé par l embauche à temps partiel depuis le 2 ème trimestre d une collaboratrice diplômée. En fin d année, la société a abandonné le site vétuste de Bourges pour s installer dans des locaux neufs situés sur la zone industrielle de Saint-Germain du Puy et concomitamment le siège social de la société a été transféré à Rouen à l adresse du siège social de la société mère Sophese SA. En 2010, la société Horizon Médical réalise un chiffre d affaires de 1 069 117 et un résultat net en perte de 133 000. Prieur Médical est une société de négoce et de prestations médico-techniques qui opère dans la région Poitou-Charentes et le Limousin. Sa clientèle est essentiellement composée de collectivités, de professionnels de santé et de particuliers. Perspectives 2011 Pour 2011, la priorité concerne la stabilisation de l ensemble des équipes, ainsi que le redressement économique de la filiale. Chiffres Clés 4 335 875 (chiffre d affaires hors taxes) -143 997 (résultat net) Perspectives 2011 Pour 2011, sont inscrits dans les objectifs : le développement du chiffre d affaires ventes et locations, des services, notamment en ce qui concerne le SAV préventif et curatif. Chiffres Clés 1 069 117 (chiffre d affaires hors taxes) -133 000 (résultat net) Au cours des 12 mois de l exercice 2010 (l exercice précédent avait été de 15 mois), la société Prieur Médical a poursuivi la mise en œuvre du plan de restructuration et de réorganisation initié en 2009. Dans un climat économique morose, les activités de vente présentent un léger recul par rapport à l exercice précédent. Le commerce réalisé par les magasins ouverts au public représente 53 % du chiffre d affaires total hors taxes de la filiale. Les prestations de services, location et maintenance, sont en augmentation significative (+20 %) par rapport aux prévisions budgétaires. Cette croissance est essentiellement due à une demande soutenue de lits médicaux, lève-malades et matelas anti-escarres à la location. De plus, le parc locatif dans son ensemble a été contrôlé et renouvelé, afin d être en conformité avec les normes de sécurité actuellement préconisées par l AFSSAPS. Le chiffre d affaires export, à hauteur de 224 510, est resté stable par rapport à l exercice précédent. Au niveau administratif et comptable, les principales tâches métier ont fait l objet de procédures écrites conformes au mode de fonctionnement du groupe. Une comptable supplémentaire complète l équipe du siège charentais. Depuis septembre 2010, 2 nouveaux technicocommerciaux Collectivités sont actifs sur les sites de Niort et d Angoulême. L édition de 2 catalogues spécialisés, l un à l usage des professionnels de santé, l autre réservé aux prescripteurs d appareillages d orthopédie, permet de soutenir l action commerciale en direction de ces segments de clientèle. Au cours de la période, de nombreux mouvements de personnel (départs, maladies, congés maternité) ont ralenti le plan de réorganisation de la société. Au 31 décembre 2010, l effectif total de la société est de 27 collaborateurs, tous statuts confondus. Avec un chiffre d affaires de 4 335 875, Prieur Médical présente en 2010 une perte de 143 997. 22 astera Soins à la personne Rapport de gestion 23
astera Services aux pharmaciens Accroître la performance de l officine Les pharmaciens sont aujourd hui tout à la fois des professionnels de santé, des managers, des gestionnaires et des commerçants. Afin de répondre au mieux à la diversité de ses besoins, astera a développé une offre de services complète. Grâce à Isipharm, Eurolease, la Centrale des pharmaciens, le réseau Les Pharmaciens Associés, le pharmacien bénéficie de solutions adaptées qui lui permettent de se consacrer à son cœur de métier : le conseil auprès des patients. 6 Astera Rapport de gestion
Expert en gestion d officine Isipharm propose un ensemble d expertises pour optimiser la gestion de l officine. L appartenance au groupe coopératif astera garantit la pérennité des solutions et leur ancrage dans la recherche de plus d efficacité pour l officine. Léo, conçu par et pour les pharmaciens, est la solution phare d Isipharm. En 2010, le cap a été mis sur la simplicité et la performance : une année de projets structurants pour Isipharm. Ainsi, l année a démarré avec des objectifs de conquête de marché basés principalement sur la valorisation de la conformité réglementaire de nos solutions Léo, notamment la partie Sesam-Vitale 1.40. Cette obligation ayant été repoussée du 31.12.2010 à une date ultérieure non précisée, nous avons dû en cours d année revoir notre stratégie de valorisation. L objectif général de la société, de ses produits et ses services étant la satisfaction du pharmacien nous avons procédé à une réorganisation de nos services, une optimisation de nos catalogues matériels et une réorientation de nos solutions. Les 7 faits marquants ont été avec la démarche groupements. L industrialisation et la puissance de la solution Léo en font la solution idéale pour les organisations souhaitant fédérer les adhérents et valoriser les valeurs de l entité. Nous avons donc ouvert la possibilité à des groupements de paramétrer la solution à leurs couleurs, d intégrer leurs catalogues, leurs outils de statistiques, de diffuser de la communication ciblée. Nous dépassons donc tout simplement le cadre du Logiciel de Gestion d Officine et nous offrons une solution répondant aux besoins du pharmacien tout en tenant compte des besoins du groupement. De plus, financièrement, ces offres sont dimensionnées pour intégrer l ensemble des logiciels et services (transposition des données, installation, formation, droit d utilisation, maintenance ) pour un tarif simple par poste et par mois : c est la transparence demandée par le marché. avec un succès du lancement en Martinique. Ce lancement a été réussi avec un déploiement rapide des premiers pharmaciens installés. Une attention particulière a été portée avec un support local efficace de la part du représentant Easy Informatique et un suivi des équipes Isipharm de chaque nouvelle installation. Les instances locales saluent au quotidien le très bon fonctionnement des officines équipées par Isipharm et notamment la qualité des flux. adaptées aux besoins de financement actuels. Le marché a été bousculé, que ce soit avec la problématique de baisse de marge, ou la tension sur la trésorerie des officines. Dans cet environnement difficile pour le pharmacien nous avons adapté les offres de manière à offrir nos solutions sous forme de services avec un engagement plus étalé dans la durée et un financement qui n est plus de l investissement lourd à l achat, mais une redevance à intégrer dans les frais de fonctionnement. sur l ergonomie et une facilité d utilisation au quotidien, avec notamment le travail accompli pour créer la version Léo Essentiel. La plupart des éditeurs valorisent de plus en plus des outils d optimisation d achat et de vente ou des capacités statistiques. C est évidemment utile, mais le besoin prioritaire du pharmacien reste le fait d avoir une utilisation simple et intuitive du logiciel, le moins de manipulations possibles au comptoir, la plus grande rapidité d accès aux référentiels et informations, une ouverture offrant des possibilités d échanges externes, notamment avec leurs confrères et leurs groupements. Léo Essentiel répond à 3 objectifs principaux : une ergonomie simplifiée et un pré-paramétrage d un grand nombre de fonctions, une optimisation des ressources techniques, une ouverture de la gamme matérielle et un tarif très attractif. a été mis en place sur le dernier trimestre 2010. Cette étape permet de diminuer les frais de structure d un montant de 1 M par exercice à compter de 2011. Le plan a été géré dans la sérénité par les salariés et les partenaires sociaux, qui tous ont montré leur attachement à la pérennité et la réussite de l entreprise. Au final l impact social a été limité à 4 licenciements, par ailleurs 14 départs volontaires ont eu lieu et 3 personnes ont été reclassées dans le groupe. Cette étape était nécessaire afin d être le plus compétitif possible pour mener à bien tous les projets importants pour notre avenir. par notre actionnaire à hauteur de 6,3 M. C est un signe fort qui permet aujourd hui à Isipharm d assurer son développement technique et commercial. De nombreux sujets nécessitent de l investissement afin d offrir les solutions les plus performantes aux pharmaciens. montre une perte réduite de 59 % par rapport à 2009 avec comme fait important 6 mois de l exercice avec un résultat net bénéficiaire. Ceci est le signe positif du redressement de l entreprise avec une équipe, des offres, et des solutions plus en phase avec notre marché. Le chiffre d affaires 2010 est de 9 841 K avec un résultat net négatif de 1 515 K dont -743 K sur l activité et 772 K sur l impact du plan de sauvegarde de l emploi réalisé en fin d année. 80 % des clients sont équipés avec la solution Léo à fin décembre 2010. L effectif de la société au 31.12.2010 compte 111 personnes. Perspectives 2011 Les offres et produits sont en cours de déploiement et il faut maintenant tenir compte du temps nécessaire à la diffusion de tous ces éléments sur le marché et également du temps du marché pour les absorber. Nous savons que le changement de système informatique n est pas anodin. Nous sommes sur un marché équipé à plus de 99 % et dans ce cadre nous travaillons aujourd hui sur ces problématiques de renouvellement. De nombreux pharmaciens sont aujourd hui séduits par la qualité de nos solutions, services et matériels, ils feront le choix de nous rejoindre au terme de leur engagement contractuel. Pour les projets nous allons continuer la démarche de vente indirecte aux groupements qui séduit fortement des structures de toute taille. Un déploiement Martiniquais important est prévu sur 2011. Coté produit, 2011 verra le lancement client de la version 152 de Léo qui contient plus de 60 évolutions fonctionnelles, ce qui est unique depuis la création de la solution. Les versions à venir vont s enrichir des sujets d actualité comme la gestion des ventes sur internet. Les éléments travaillés par les équipes en 2010 permettent aujourd hui de viser un retour à l équilibre financier et un delta parc client positif. 2011 sera dans cette continuité avec une société à disposition du pharmacien pour lui proposer des solutions adaptées au besoin, efficaces, innovantes et financièrement avantageuses. Chiffres Clés 9 841 K (chiffre d affaires hors taxes) -1 515 K (résultat net) 26 astera Services aux pharmaciens Rapport de gestion 27
Des financements simples et rapides pour l officine Eurolease accompagne le développement de l officine en finançant les investissements. Les différentes formules de location financière proposées sont conçues pour répondre aux exigences du métier de pharmacien. Une centrale d achat au service du pharmacien La Centrale des Pharmaciens est une centrale d achat dont l activité est centrée sur les produits à TVA 5,5 et 19,6 % (OTC, dermo-cosmétique, nutrition, accessoires et dispositifs médicaux notamment). Forte d un catalogue de plus de 3 000 références et de partenariats avec près de 120 laboratoires, la Centrale des Pharmaciens permet aux pharmaciens adhérents d optimiser leurs achats, d améliorer leurs marges et de proposer à leurs clients une offre commerciale compétitive. La société Eurolease a pour objet le financement en location longue durée des investissements des officines de pharmacie dans des biens d équipements mobiliers professionnels : à l extérieur de l officine, les croix, les enseignes et les portes automatiques ; à l intérieur de l officine, l informatique, le mobilier et les agencements, la mécanisation de la délivrance par automate ou robot. Les contrats de location souscrits par les pharmaciens ont des durées irrévocables de 24 à 84 mois, avec une durée moyenne de 46 mois. Les solutions de location financière proposées par Eurolease permettent aux officines de diversifier leurs sources de financement et de réaliser ainsi des projets rapidement, de manière compétitive et adaptée à leur situation fiscale. Eurolease a vu baisser de 4 % des loyers facturés en 2010 du fait du décalage, vers la fin de l année, de nombreux projets d investissement. L année 2010 constitue le huitième exercice de la société. La valeur moyenne des contrats est de 23 315 hors taxes. Cette valeur moyenne est en hausse par rapport aux années antérieures. Les contrats d un montant unitaire supérieur à 50 000 hors taxes représentent 146 dossiers de location : et robots : 88 des agencements : 58 Avec un chiffre d affaires de 7673324, le résultat net de l exercice s élève à 624 378 contre 829 479 en 2009. Durant l année 2010, la progression, limitée, des impayés n a pas débouché sur une progression équivalente du contentieux qui est resté particulièrement faible. Perspectives 2011 Les demandes d investissement restent soutenues. Il y a de nombreux projets dans des officines de toute taille qui veulent se moderniser après être restées longtemps sans investir. Avec la baisse de prix des automates et des robots, la mécanisation touche maintenant des officines de taille plus modeste qu autrefois. Chiffres Clés 7 673 324 (chiffre d affaires) 624 378 (résultat net) 2006 2007 2008 2009 2010 Contrats gérés (en nombre) 1 364 1 275 1 230 1 271 1 126 Achats d équipements (K hors taxes) 6 218 4 514 8 079 6 679 6 330 Matériels loués (K hors taxes) 25 884 29 242 33 446 27 981 26 857 Loyers encaissés (K hors taxes) 5 854 6 830 7 566 7 960 7 640 BÉNÉFICE NET (K ) (485) 147 555 829 624 L évènement majeur de l année 2010 aura été l obtention du statut de centrale d achat pharmaceutique (CAP) permettant ainsi à la Centrale des Pharmaciens de disposer des deux statuts pharmaceutiques, CAP et dépositaire, indispensables à son activité. L année 2010 aura été marquée par la forte croissance de la société qui a vu le nombre de ses adhérents passer de 680 à 1087. La Centrale des Pharmaciens a poursuivi le déploiement de ses activités au niveau national. A sa création, en octobre 2008, la société avait une clientèle exclusivement francilienne, deux ans plus tard, près d un adhérent sur deux est un pharmacien de province. La société a également signé des accords de collaboration avec deux nouveaux groupements, portant ainsi à quatre le nombre de groupements partenaires sur l activité centrale d achat. En 2010, la Centrale des Pharmaciens a développé sa collaboration avec l industrie pharmaceutique, en renforçant les partenariats existants et en concluant de nouveaux accords, en vue d accroître l attractivité de son offre. En juin 2010, l ERP RENOIR et le logiciel de comptabilité LD COMPTA ont migré vers un serveur AS 400 de nouvelle génération, situé dans un environnement sécurisé, permettant ainsi à l entreprise de pouvoir mener à bien, dans des conditions optimales, les différents chantiers informatiques prévus. La Centrale des Pharmaciens a travaillé au développement et à l optimisation d un certain nombre d outils informatiques, notamment dans les domaines de l approvisionnement, de la gestion des stocks et du suivi de la marge commerciale. Depuis la fin de l année 2010, les clients de l entreprise disposent de l accès aux stocks en temps réel, ce qui leur permet de connaître les produits manquants dès la passation de commande. Ils ont également accès à des informations complémentaires telles que le prix de facturation de chaque article. Quant aux utilisateurs de Léo, le logiciel de gestion officinale Isipharm, depuis le printemps 2010, ils peuvent bénéficier de l intégration du catalogue de référencement dans leur logiciel. Les travaux d aménagement de l entrepôt initiés fin 2009 ont été poursuivis afin d avoir des flux distincts pour l activité dépositaire et pour la nouvelle activité de centrale d achat pharmaceutique. La capacité de stockage de l entrepôt a été augmentée et les locaux ont été sécurisés avec la mise en place d un système de contrôle d accès et la mise à niveau des équipements liés à la sécurité incendie. L entreprise s est dotée d un système d assurance qualité performant de nature à garantir le respect des bonnes pratiques de distribution tout en contribuant à l amélioration de la qualité du service offert à ses clients. La Centrale des Pharmaciens a mené tout au long de l année 2010 une politique commerciale dynamique. Le cahier mensuel d offres promotionnelles a été plébiscité par les adhérents et plusieurs opérations de télévente ont été menées en collaboration avec la société du groupe, Première Ligne. Afin d accompagner sa croissance et son besoin de structuration, l entreprise a renforcé ses effectifs. Au 31.12.10, la société comptait 20 collaborateurs. 28 astera Services aux pharmaciens Rapport de gestion 29
Partager pour multiplier les chances de succès Contribuer activement au développement économique des officines et conforter le rôle du pharmacien en tant qu'acteur de santé incontournable, sont les deux missions prioritaires du réseau Les Pharmaciens Associés. Les chiffres Pour sa 2 ème année d activité, la Centrale des Pharmaciens a réalisé un chiffre d affaires (activité hors dépositaire) de 16,28 M, en progression de 59,4 % par rapport à l exercice précédent auquel s ajoute un chiffre d affaires dépositaire (générateur de commission) de 1,20 M. Le résultat d exploitation s élève à 259 K et le résultat net s établit à 178 K contre une perte de 458 K lors de l exercice précédent (qui comportait 15 mois). Le fort développement de l activité, essentiellement lié à l augmentation du nombre de clients, la très forte croissance des produits annexes (prestations facturées aux laboratoires notamment) et la bonne maîtrise des coûts expliquent ce résultat. Chiffres Clés 16,28 M (chiffre d affaires) 178 K (résultat net) Perspectives 2011 En 2011, l objectif principal de l entreprise sera de renforcer ses liens avec les laboratoires partenaires et de conclure des accords avec de nouveaux partenaires, principalement dans le domaine de l OTC, afin d accroître encore l attractivité de son offre. La Centrale des Pharmaciens va poursuivre son travail de prospection afin d augmenter le nombre de ses adhérents, l objectif étant d arriver à 1275 adhérents à la fin de l année 2011. Parallèlement, l entreprise va travailler au développement du panier d achat moyen de ses clients. L accroissement du chiffre d affaires de l entreprise et le renforcement de sa base clients permettront de lui donner plus de crédibilité vis-à-vis de l industrie pharmaceutique. La Centrale des Pharmaciens devra, dans le même temps, développer son offre de services à destination des laboratoires, afin de les aider dans leur stratégie de développement ce qui permettra de renforcer et de pérenniser les partenariats existants. La Centrale des Pharmaciens aura également pour objectif de dynamiser encore davantage sa politique commerciale, en développant les actions terrain et les opérations de télévente mais aussi en créant des offres innovantes. La relation entre la Centrale des Pharmaciens et les équipes officinales est essentielle, c est pourquoi, l entreprise va continuer à travailler à la mise en place d outils performants de nature à faciliter cette relation. Au premier rang de ces outils, un site internet, dont la 1 ère version est en cours de finalisation et qui sera mis à disposition des adhérents au cours des 1 ers mois de l année 2011. Enfin, l amélioration de la qualité du service offert à ses adhérents demeurera au cœur des préoccupations de l entreprise. C est notamment pour cette raison que plusieurs recrutements sont prévus afin d œuvrer avec efficacité à l atteinte de cet objectif. En 2010, le réseau Les Pharmaciens Associés a connu une forte expansion. Le nombre d adhérents a ainsi été multiplié par deux pour s établir au 31 décembre à 140 affiliés. Au-delà de ces chiffres, le réseau Les Pharmaciens Associés confirme son orientation initiale, à savoir mettre en œuvre un programme de qualité contribuant au développement de la performance économique de l officine. Ce programme se caractérise par un fort accompagnement humain et bénéficie de prestations personnalisées et inédites. Les échanges et le partage des bonnes pratiques entre pharmaciens sont également privilégiés grâce aux commissions de travail et séminaires. Autre point important, les adhérents ont accès à une offre de partenaires laboratoires négociée par le réseau Les Pharmaciens Associés et la Centrale des Pharmaciens. Plusieurs évènements ont ponctué l année 2010 contrats de collaboration avec des partenaires laboratoires. Techniques (G.E.T.) composés de pharmaciens du réseau. Ces G.E.T. se focalisent sur l optimisation du développement de la pharmacie, le rôle d acteur de santé, et la communication au sein du réseau. En 2010 plus d une vingtaine de groupes ont ainsi réfléchi à la mise en œuvre de solutions pratiques. Toulouse qui a réuni les adhérents autour du thème Collectif Gagnant. outil : l Extranet réseau. Conseillers en Développement Officinal. d animation dont 2 concernant le sevrage tabagique et le diabète. Les chiffres Les ressources 2010 (prestations de services 1 356 K et commissions 222 K ) se sont élevées à 1 578 K, en augmentation de 123 % par rapport à la période précédente (707 K ). Par ailleurs, l exercice 2010 affiche une perte de 257 K en net retrait par rapport à l exercice 2009 (-627 K ). Nous vous informons que les capitaux propres de la société sont passés de 372 781,55 au 31 décembre 2009 à 116 131,38 au 31 décembre 2010, et qu ils demeurent inférieurs à la moitié du capital social de la société qui s élève à 1 million d euros. Nous vous rappelons que l Assemblée générale extraordinaire des associés de la société en date du 4 mai 2010 a décidé de poursuivre son activité malgré la perte de plus de la moitié de son capital social. Perspectives 2011 L effort de croissance se poursuivra en 2011. Le réseau Les Pharmaciens Associés prévoit d accueillir 74 nouveaux adhérents en 2011, ce qui portera le nombre total à 214. L objectif est avant tout de maintenir un haut niveau de satisfaction et de bâtir un réseau reconnu pour la qualité de ses prestations et de ses valeurs. Chiffres Clés 1578 K (ressources) -257 K (résultat net) 30 astera Services aux pharmaciens Rapport de gestion 31
astera Services à l industrie Bénéficier du direct officine Pour une meilleure maîtrise de la chaîne du médicament et afin d offrir aux pharmaciens sociétaires les meilleurs tarifs, astera propose plusieurs services développés en lien avec les laboratoires. Astera Services à l industrie réunit le dépositaire Eurodep et le centre d appels pharmaceutique 1 ère Ligne. 6 Astera Rapport de gestion
Dépositaire pharmaceutique Centre d appels pharmaceutique Eurodep est un dépositaire pharmaceutique spécialisé dans le point de vente final. Il travaille pour les laboratoires en assurant le stockage de l ensemble de leurs produits et les livraisons de leurs clients. 1 ère Ligne intervient dans l action commerciale à distance auprès des professionnels de santé. Il optimise les résultats de ses laboratoires partenaires grâce à des actions téléphoniques de vente et de formation aux pharmaciens. Le chiffre d affaires facturé France a évolué de 3,77 %. La marge brute a diminué de 2,40 % par rapport à 2009. Le résultat net est de 986 714. L année 2010 a été marquée par la location d un nouveau bâtiment de 18 000 m² environ, bâtiment accolé et communicant avec notre site actuel situé sur la zone de Mitry Compans, avenue Copernic. Cela nous permettra de regrouper les bureaux, mais surtout d avoir un outil de production plus adapté à l évolution des marchés. Face à une concurrence accrue, cela nous garantira une meilleure qualité, un gain de place et de productivité. L objectif est de devenir opérationnel pour le premier trimestre 2012. La filiale Eurodep Exploitant SAS, filiale à 100 % d Eurodep SAS, destinée à accueillir l activité pharmaceutique de conditionnement et d exploitation d AMM, n a pas eu encore d activité commerciale. Elle clôt son premier exercice de 23 mois par une perte de 14 243. L ensemble des obligations pharmaceutiques nécessaires à l activité d Eurodep Exploitant n étant pas encore réuni, la société n aura très probablement pas d activité sur l exercice 2011. Perspectives 2011 Au cours de cette année 2011, nous renforcerons notre politique de communication auprès des laboratoires pharmaceutiques afin de poursuivre notre développement. Ce sera aussi l occasion de fêter les 10 ans d existence d Eurodep SAS. Chiffre Clé 986 714 (résultat net) En 2010, Première Ligne a réalisé un chiffre d affaires de 2 491 K. Le résultat net de l exercice est de -168 K. Ce résultat négatif est la conséquence de différents facteurs qui ont rendu l activité particulièrement difficile, comme la détérioration de la trésorerie des officines qui a pour conséquence une diminution du stockage en pharmacies des ventes directes, les pharmaciens préférant acheter moins mais plus souvent. De plus, il faut ajouter à cela une régression du marché du complément alimentaire depuis 3 ans maintenant. Première Ligne a dû augmenter très sensiblement le volume d heures de production pour tenter de faire face à l érosion mécanique de son chiffre d'affaires. D une manière générale, tous les laboratoires pharmaceutiques réalisant une part non négligeable de leur chiffre d affaires en vente directe sont globalement en réflexion pour optimiser les actions de sell in (ventes à l officine) et développer les actions de sell out (aide à la vente des produits à l officine). Suite à un changement de direction, Première Ligne a amélioré son organisation interne en se dotant notamment d un responsable des opérations afin de mieux coordonner la force de vente et pouvoir répondre aux nouvelles attentes des laboratoires, à savoir segmenter leur clientèle en définissant une fréquence de contacts plus adaptée et développer le suivi commercial des pharmaciens grâce à une force de vente supplétive par téléphone. Perspectives 2011 Les objectifs 2011 de Première Ligne sont de : force de vente supplétive, créneau où Première Ligne possède un réel savoir faire. Les laboratoires vont consacrer leurs efforts sur leurs 3 à 5 000 plus gros clients dans les années à venir, lorsque le laboratoire fait une forte campagne de promotion ou lors de lancement de nouvelles spécialités, les laboratoires pharmaceutiques d héberger leurs appels entrants, L année 2011 sera une année de transition permettant à Première Ligne de se positionner pour les années à venir comme un acteur majeur et incontournable de la promotion commerciale, de la formation à distance et des services commerciaux aux laboratoires. Ce sera donc l année du changement et de la modernisation de son organisation. Chiffres Clés 2 491 K (chiffres d affaires) -168 K (résultat net) 34 astera Services à l industrie Rapport de gestion 35
Rapport d activité 6 Astera Rapport de gestion
Faits marquants de l exercice tique CERP Rouen SAS a ouvert sur le premier semestre 2010 une nouvelle agence dans l Est de la France. CERP Rouen SAS ont fait l objet d un contrôle fiscal sur l exercice dont le montant du risque estimé a été provisionné à la clôture de l exercice 2010. Sanacorp Pharmahandel GmbH, a procédé fin 2010 à la cession de sa participation, non consolidée au niveau du groupe astera, dans le capital de la société Andreae-Noris Zahn AG (ANZAG). Cette cession, qui dégage une plus value de 20,3 M, impacte favorablement le résultat 2010 du Groupe. Variation du périmètre de consolidation société Eurodep SAS par astera SA portant ainsi sa participation dans sa filiale à 90 %. 1 375 titres Oxypharm SA aux actionnaires minoritaires portant ainsi sa participation à 97,45 %. société Isipharm SA souscrite intégralement par la société Sophese SA pour un montant de 6 300 K. GmbH a absorbé, avec effet rétroactif au 1 er janvier 2010, le groupe von der Linde Arzneimittel GmbH acquis en date du 1 er avril 2009. Variation des capitaux propres du groupe (en M ) Capitaux propres au 31.12.2009 290,1 Augmentation de capital astera SA 1,0 Distributions versées par astera SA (7,6) Résultat consolidé/part du groupe 27,5 Autres variations (0,2) Capitaux propres au 31.12.2010 310,8 Analyse générale de l activité du groupe Pour rappel l activité du groupe Sanastera est consolidée à hauteur de 50 % dans les comptes du groupe astera (intégration proportionnelle). Les chiffres clés du compte de résultat du groupe sont : (en M ) EXERCICE 2010 EXERCICE 2009 Chiffre d affaires net 4 344,6 4 081,4 Résultat d exploitation 36,2 37,6 Résultat financier -14,0-12,3 Résultat courant 22,2 25,3 Résultat exceptionnel 18,3 0,2 Impôts -10,0-10,1 QP des stés mises en équivalence Amort des écarts d acquisition -3,0-2,7 Résultat net 27,5 12,7 PART DU GROUPE 27,5 12,6 Chiffre d affaires Le chiffre d affaires net du groupe a globalement augmenté de 6,4 % en 2010. L évolution par pôle d activité est la suivante : (en M ) EXERCICE 2010 EXERCICE 2009 Répartition pharmaceutique 3 673,9 3 434,0 Soins à la personne 64,9 63,7 Services aux pharmaciens 33,1 28,5 Services à l industrie 572,7 555,2 CHIFFRE D AFFAIRES 4 344,6 4 081,4 Le chiffre d affaires du pôle Répartition, qui représente 84,5 % du chiffre d affaires du groupe, est en hausse de 7 % sur l exercice 2010. Outre la bonne performance de CERP Rouen SAS sur l exercice dont l activité a progressé de 5,6 % en 2010, cette hausse s explique également par la contribution en Allemagne de von der Linde Arzneimittel GmbH en année pleine sur l exercice 2010 contre 9 mois en 2009. La seconde activité du groupe reste le pôle Services à l industrie qui représente 13,2 % du chiffre d affaires total avec une croissance de 3,2 % sur 2010. L activité du pôle Soins à la personne progresse sur 2010 de 1,8 %. La hausse réelle retraitée du pôle tenant compte d un exercice de 15 mois de Prieur Médical en 2009 contre 12 mois en 2010 est supérieure à 4,4 %. Le pôle Services aux pharmaciens est en forte croissance à hauteur de 16,4 % compte tenu du développement des entités du Groupe créées en 2009 (La Centrale des Pharmaciens et Les Pharmaciens Associés). Résultat d exploitation Le résultat d exploitation du groupe est en baisse de 1,5 M soit 3,8 % par rapport à l exercice précédent. La contribution de chaque pôle d activité est la suivante : Résultat net Le résultat net de l ensemble consolidé au titre de l exercice 2010 s élève à 27,5 M contre 12,7 M pour 2009. Cette hausse s analyse comme suit : à -14,0 M contre -12,3 M à fin 2009 soit une variation négative de 1,7 M, 18,3 M contre 0,2 M en 2009. La variation s explique principalement par la cession par Sanacorp Pharmahandel GmbH de sa participation, non consolidée au niveau du groupe astera, dans le capital de la société Andreae-Noris Zahn AG. Cette cession a dégagé une plus value pour le groupe astera de 20,3 M, 2010 à 10 M, quisition est en hausse de 0,3 M sur l exercice, en équivalence est nulle sur 2010. (en M ) EXERCICE 2010 EXERCICE 2009 Répartition pharmaceutique 32,4 35,8 Soins à la personne 4,3 2,5 Services aux pharmaciens -0,3-1,9 Services à l industrie 1,0 2,4 Holdings -1,2-1,2 RÉSULTAT D EXPLOITATION 36,2 37,6 La principale contribution au résultat d exploitation est réalisée par le pôle Répartition pharmaceutique en baisse de 9,5 %. Le pôle Soins à la personne enregistre une belle performance sur 2010 avec une hausse de son résultat d exploitation de 69,3 %. A l inverse la contribution du pôle Services à l industrie est en baisse sensible de 59 %. La contribution du pôle Services aux pharmaciens reste négative, mais s est améliorée de 1,6 M. 38 Rapport d activité Rapport de gestion 39