Rapport annuel 2004
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel 2004
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel 2004 Sommaire Le mot du Président...8 Le Conseil d administration de la CNCM...10 Profil du groupe Crédit Mutuel-CIC...12 Crédit Mutuel-CIC : une stratégie de développement rentable...14 les chiffres clés et les résultats 2004...16 une activité soutenue...19 les moyens du développement...24 les métiers d appui au réseau : l assurance...27 le crédit à la consommation...28 la gestion d actifs et la conservation...29 la banque privée...30 le financement des entreprises et la banque de marché...31 les métiers de l immobilier...32 le crédit-bail...32 l affacturage...33 le capital investissement...33 Crédit Mutuel : banque mutualiste...34 une organisation non centralisée...36 la coopération au service d un développement responsable...39 une offre pour tous les acteurs économiques : particuliers...48 professionnels et entreprises...54 agriculteurs...58 associations...60 collectivités locales...62 Rapport financier...64 les résultats et les états financiers du CM-CIC...66 le bilan CM-CIC...74 le compte de résultat CM-CIC...78
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel 2004 Le mot du Président En 2004, le groupe Crédit Mutuel a poursuivi son développement rentable au service de ses sociétaires et clients et conforté sa solidité financière. Grâce à un haut niveau d activité allié à une bonne maîtrise des risques, il a accru ses performances, en particulier dans son cœur de métier, la banque de détail il en est le 2 ème acteur en France et l assurance qui contribuent à 78 % de son résultat. Le groupe a amélioré sa productivité, développe de nouvelles synergies avec le CIC, filiale de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel, et poursuivi la rationalisation de ses filiales et ses outils spécialisés. La convergence des systèmes informatiques s est achevée en 2004 il n en reste que deux pour l ensemble des Groupes régionaux du Crédit Mutuel et des banques du CIC. Elle permettra d obtenir de nouveaux gains de productivité. D ores et déjà, ceux-ci ont permis en 5 ans de réduire de 5 points le coefficient d exploitation : à 65,9 %, c est l un des meilleurs de la place bancaire.
Le résultat net part du groupe de 1,5 milliard d euros progresse de 14,6 %, après une dotation de 214 millions au fonds pour risques bancaires généraux. Les fonds propres part du groupe atteignent 18 milliards d euros (+ 11,2 %). Au service de ses 13,8 millions de sociétaires et clients, le groupe appuie son développement sur la proximité et la qualité. La densité de son réseau le 2 ème de France avec 4 990 points de vente et 56 760 salariés, l autonomie de décision au plus près du client, l écoute, le dialogue et le conseil contribuent à la qualité de sa relation avec ses clients, déjà reconnue en 2003 lors du palmarès TNS Sofres et confirmée en 2004 par la première place des banques dans la relation à distance. La qualité de son offre s exprime par son expertise et ses produits innovants de bancassureur répondant à de véritables attentes. Affirmant son identité mutualiste et sa gouvernance démocratique, avec ses 24 000 dirigeants bénévoles élus par 6,5 millions de sociétaires, le groupe poursuit sa stratégie de développement pour renforcer sa position dans la bancassurance, étoffer sa gamme et élargir ses activités en s appuyant sur sa maîtrise de l innovation financière et son leadership technologique. C est sur ces bases qu il entend tisser de nouvelles relations avec des partenaires, en France comme à l étranger, notamment en Europe. Etienne Pflimlin 9
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel 2004 Le Conseil d administration de la Confédération nationale du Crédit Mutuel Président Etienne Pflimlin, Président de la Fédération Centre Est Europe* Vice-Président délégué Georges Coudray, Président de la Fédération de Bretagne Vice-Présidents Amand Denieul, Président de la Fédération du Crédit Mutuel Agricole et Rural Bernard Morisseau, Président de la Fédération de Loire-Atlantique et du Centre-Ouest Trésorier Philippe Vasseur, Président de la Fédération Nord Europe Secrétaire Pierre Filliger, Président de la Fédération du Crédit Mutuel Méditerranéen * Etienne Pflimlin et Michel Lucas sont aussi, respectivement, Président du Conseil de surveillance et Président du Directoire du CIC Alain Fradin est également Vice-Président du Directoire du CIC
Autres membres du Bureau Pierre Arrivé, Président de la Fédération Océan Michel Bokarius, Administrateur de la Fédération Centre Est Europe Gérard Bontoux, Président de la Fédération Midi-Atlantique François Duret, Président de la Fédération du Centre Alain Fradin, Directeur général adjoint de la Caisse Fédérale Centre Est Europe* Jacques Kergoat, Directeur général de la Caisse Interfédérale de Crédit Mutuel Autres administrateurs Philippe Andru, Vice-Président de la Fédération Bretagne Jean-Louis Boisson, Vice-Président de la Fédération Centre Est Europe Jacques Chombart, Vice-Président de la Fédération du Crédit Mutuel Agricole et Rural André Cormier, Directeur général de la Fédération Nord Europe Gérard Cormorèche, Président de la Fédération du Sud-Est Louis Crusol, Président de la Fédération Antilles-Guyane Bernard Daurensan, Directeur général de la Fédération Océan Jean-François Devaux, Président de la Fédération du Massif Central Jean-Louis Girodot, Président de la Fédération Ile-de-France Michel Guibert, Président de la Fédération d Anjou André Halipré, Vice-Président de la Fédération Nord Europe Daniel Leroyer, Président de la Fédération Maine-Anjou, Basse-Normandie André Meyer, Administrateur de la Fédération Centre Est Europe Albert Peccoux, Président de la Fédération Savoie-Mont Blanc Jean Quintin, Vice-Président de la Fédération de Bretagne Jean-Pierre Schneider, Directeur général de la Fédération Maine-Anjou, Basse-Normandie Paul Schwartz, Vice-Président de la Fédération Centre Est Europe Alain Têtedoie, Vice-Président de la Fédération de Loire-Atlantique et du Centre-Ouest Eckart Thomä, Président de la Fédération de Normandie Christian Touzalin, Président de la Fédération du Sud-Ouest Michel Vieux, Président de la Fédération Dauphiné-Vivarais Pierre Wicker, Directeur général de la Fédération de Loire-Atlantique et du Centre-Ouest Président honoraire Louis Lichou Direction générale Michel Lucas, Directeur général* Thierry Brichant, Directeur général adjoint Commissaire du gouvernement Daniel Besson 11
Groupe Crédit Mutuel rapport annuel 2004 Crédit Mutuel-CIC La 2 ème banque de détail en France Proximité, conseil et innovation : c est la marque du groupe Crédit Mutuel-CIC, 2 ème banque de détail en France, au service de 13,8 millions de clients. Présent dans tous les métiers financiers, le groupe est un acteur majeur sur le marché des particuliers et des entreprises. Son premier objectif est la qualité de la relation et du service à ses sociétaires et clients. Sa stratégie axée sur la banque de proximité, la bancassurance et le leadership technologique est celle d un développement rentable et solide, aux performances reconnues comme telles par les agences de notation. Dans un monde ouvert, l ambition du groupe est d accompagner ses clients partout où ils se trouvent. Tout en affirmant son identité mutualiste, il a pour objectif de renforcer sa position dans la bancassurance, d étoffer son offre et d élargir ses activités en s appuyant sur sa maîtrise de l innovation financière et sa puissance technologique. C est sur ces bases qu il entend tisser de nouvelles relations avec des partenaires, en France comme à l étranger. www.creditmutuel.com www.cic-banques.fr
Crédit Mutuel-CIC Carte d identité 2004 PNB : 8,8 milliards Résultat net part du groupe : 1,5 milliard Fonds propres (part du groupe) : 18 milliards La 2 ème banque de détail en France 13,8 millions de clients 56 760 salariés 4 990 agences 15,5 % de part de marché en crédits bancaires 12,8 % de part de marché en dépôts 330,7 milliards d épargne 164,8 milliards de crédits 47,2 milliards de production de crédits dont 24,4 milliards de production de crédits à l habitat 1 er bancassureur (non vie) 1 ère banque des associations 2 ème pour la monétique 2 ème banque de l agriculture 4 ème bancassureur en vie La qualité du service pour tous 1 ère banque au palmarès TNS Sofres de la relation clients pour les services de banque à distance 13
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable Les chiffres-clés et les résultats 2004 L activité Les moyens du développement Les métiers d appui au réseau
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable Crédit Mutuel-CIC Chiffres clés 2004 au 31 décembre 2002 2003 2004 2004/2003 2004/2002 millions d' millions d' millions d' Clients 13,2 millions 13,5 millions 13,8 millions Points de vente 4 929 4 960 4 990 Salariés 54 920 56 340 56 760 ACTIVITÉ Encours d'épargne 286 050 307 616 330 715 7,5 % 15,6 % dont épargne comptable 126 221 134 723 144 394 7,2 % 14,4 % épargne financière bancaire 113 311 122 710 130 297 6,2 % 15,0 % épargne financière assurance 46 517 50 183 56 024 11,6 % 20,4 % Encours de crédits 143 679 150 933 164 777 9,2 % 14,7 % Part de marché dépôts (%) 12,2 12,5 12,8 Part de marché crédits à l'économie (%) 11,7 11,7 12,0 BILAN ET FONDS PROPRES Total bilan 347 465 355 005 387 886 9,3 % 11,6 % Fonds propres au bilan (après affectation du résultat) 14 288 16 342 18 208 11,4 % 27,4 % dont part du groupe 14 066 16 152 17 959 11,2 % 27,7 % Ratio de solvabilité (%) 10,8 11,5 12,4 Ratio tier one (%) 8,8 9,6 10,5 RÉSULTATS Produit net bancaire 7 967 8 789 8 754-0,4 % 9,9 % Frais généraux 5 473 5 634 5 770 2,4 % 5,4 % Résultat brut d'exploitation 2 494 3 154 2 984-5,4 % 19,7 % Coût du risque 626 724 405-44,1 % -35,3 % Résultat d'exploitation 1 868 2 430 2 580 6,2 % 38,1 % Résultat courant avant impôt 1 957 2 481 2 627 5,9 % 34,2 % Impôt sur les sociétés 646 847 837-1,1 % 29,6 % Dotation au Frbg 240 271 214-20,8 % -10,8 % Résultat net comptable 1 017 1 324 1 521 14,8 % 49,5 % Résultat net part du groupe 981 1 304 1 494 14,6 % 52,3 % Frais généraux (1) / Pnb (%) 68,7 64,1 65,9 Roe (2) (%) 9,9 11,2 10,6 Roa (3) (%) 0,36 0,45 0,45 (1) - yc amortissements, participation et intéressement (2) - Résultat net + dotation au Frbg / fonds propres au 1 er janvier (3) - Résultat net + dotation au Frbg / total bilan 2 ème banque de détail en France
Crédit Mutuel-CIC Les résultats 2004 Le groupe Crédit Mutuel-CIC a poursuivi en 2004 sa dynamique de développement rentable. Dans un environnement fortement concurrentiel et toujours plus réglementé, le résultat net part du groupe a atteint 1,5 milliard (+ 14,6 %). Le résultat économique (avant dotation au fonds pour risques bancaires généraux) s établit à 1,7 milliard (+ 8,8 %). La solidité financière s est renforcée. Après affectation du résultat, les fonds propres atteignent 18,2 milliards (+ 11,4 %), dont 18 milliards part du groupe. La rentabilité des capitaux propres (Roe) ressort à 10,6 %. Le ratio européen de solvabilité se renforce de 0,9 point à 12,4 %, avec un Tier one de 10,5 % (+ 0,9 point). Crédit Mutuel-CIC : résultats (en millions d euros) 1 258 1 595 1 735 Standard & Poor s a relevé de stable à positive la perspective de notation des banques du Crédit Mutuel (A+ ; A-1). Les notes de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (holding du Groupe Centre Est Europe, actionnaire direct du CIC) lui permettent de figurer parmi les banques les mieux notées de la zone euro : Aa3 chez Moody s et AA- chez Fitch. Ces résultats traduisent la stratégie de développement rentable de l ensemble des composantes du groupe, en particulier dans la banque de détail où il occupe la 2 ème place en France. La synergie renforcée entre les Groupes régionaux du Crédit Mutuel comme avec le CIC, filiale de la BFCM, la rationalisation et le partage des outils comme des savoir-faire ont porté leurs fruits en termes d économies d échelle et d efficacité commerciale. 981 1 304 1 494 2002 2003 2004 Résultat économique Résultat net part du groupe Crédit Mutuel-CIC : solvabilité 11,5 10,8 8,8 9,6 12,4 10,5 2002 2003 2004 Ratio de solvabilité Tier one + 14,6 % de résultat net part du groupe 17
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable L accroissement de l activité en volume a permis de compenser l érosion de la marge d intermédiation et généré une marge d intérêt en hausse de 3,4 % à 3,8 milliards tandis que la moindre performance des activités de marché du CIC a fait reculer la marge des opérations sur titres de 23,6 % à 1,2 milliard. En revanche, le produit net des activités d assurance est en hausse de 8,4 % à 1,3 milliard et les commissions de 4,1 % à 2,5 milliards : elles représentent 34 % du produit net des activités bancaires. Au total, le produit net bancaire reste quasiment stable à 8,8 milliards. Crédit Mutuel-CIC : activité (en milliards d euros) 144 126 151 135 165 144 Le groupe a maîtrisé la croissance des frais généraux (+ 2,4 % à 5,8 milliards), traduisant la poursuite d un rythme soutenu d investissement couplé à un bon contrôle des charges de fonctionnement. Les frais de personnel sont en hausse de 1,1 % (y compris intéressement et participation) pour des effectifs moyens de 56 760 (+ 0,7 %). La hausse de près de 2 points à 65,9 % du coefficient d exploitation, en raison de la stagnation du Pnb, ne remet pas en cause son évolution favorable : il reste de près de trois points inférieur à son niveau de 2002. Le coût du risque a été ramené à 405 millions (- 44,1 %), ce qui permet au résultat d exploitation de croître de 6,2 % à 2,6 milliards. Le résultat courant avant impôt ressort à 2,6 milliards (+ 5,9 %). Le réseau Crédit Mutuel y contribue pour 40 % et l ensemble de ses filiales CIC et assurance compris pour 60 %. La contribution par métier révèle la prépondérance de la banque de détail qui assure 55 % du résultat courant, suivie par l assurance le 2 ème métier du groupe avec 23 %, la banque d investissement et d entreprises avec 16 %, la gestion d actifs, la banque privée et autres pour 6 %. 2002 2003 2004 Crédits Dépôts Crédit Mutuel-CIC : produit net bancaire 8 % 11 % 76 % 5 % Banque de détail Assurance Banque d investissement et d entreprises Gestion d actifs et banque privée Pnb : 76 % pour la banque de détail
Une activité soutenue En 2004, la croissance a été portée en France par la demande des ménages. Elle s est traduite par une modération de leur effort d épargne et un accroissement de leur endettement, permettant à la France de connaître une augmentation du Pib supérieure à la moyenne de la zone euro. Dans ce contexte, le Crédit Mutuel-CIC a poursuivi son développement sur ses différents marchés, tant en matière d épargne que de crédits, ces derniers étant soutenus par un environnement de taux faibles. Le groupe a ainsi renforcé son positionnement et gagné des parts de marché. Au cœur de son activité, la banque de détail avec ses trois métiers - la banque, l assurance et les services technologiques - a confirmé sa vitalité. La forte dynamique du réseau a permis de porter le nombre total de clients à 13,8 millions (+ 278 000) dont 12,3 millions de particuliers. Les 4 990 guichets - le 2 ème réseau en France permettent un véritable service de proximité prolongé et enrichi par une offre complète de banque à distance. ÉPARGNE : un exercice favorable L activité d épargne, tout en augmentant les dépôts bancaires, a été placée sous le signe de l épargne retraite avec le lancement du Perp et une communication forte sur cet axe. Au sein du groupe, l approche globale du client, la gamme de produits et les différentes campagnes ont été bénéfiques à l ensemble des supports d épargne. 307,6 + 7,5 % 330,7 Crédit Mutuel-CIC : évolution de l encours d épargne L encours total d épargne s est inscrit en hausse de 7,5 % à 330,7 milliards et progresse dans toutes ses composantes : dépôts (+ 7,2 %), épargne financière bancaire (+ 6,2 %), épargne financière assurance (+ 11,6 %). 2003 2004 Épargne financière bancaire Épargne financière assurance Dépôts Les dépôts, après une année 2003 marquée par de nombreuses réformes, ont continué à attirer des flux conséquents en 2004. Ainsi les flux nets (y compris la capitalisation des intérêts) atteignent 9,7 milliards. L encours des dépôts s est accru de 7,2 % à 144,4 milliards (+ 6,7 % en 2003). Cette évolution supérieure au marché a permis au groupe Crédit Mutuel-CIC d augmenter de 0,3 point sa part de marché à 12,8 %. 12,5 % + 0,3 pt 12,8 % Crédit Mutuel-CIC : parts de marché dépôts L épargne liquide est restée importante malgré la baisse du taux d épargne des ménages en 2004. Les dépôts non rémunérés ont attiré des flux conséquents (2,1 milliards). L encours a atteint 40,1 milliards (+ 5,4 %) et représente 28 % du total des dépôts. 2003 2004 CM CIC + 7,5 % d encours d épargne Crédit Mutuel-CIC : L activité 19
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable L encours des livrets (hors livret bleu) s élève à 25,8 milliards (+ 13,2 %) et représente 18 % des dépôts. La principale composante en demeure les livrets ordinaires avec un encours de 13,5 milliards (+ 19,3 %). Le livret bleu connaît une progression de 5,7 % de son encours à 16,4 milliards (après + 3,5 % en 2003). 16,9 % Crédit Mutuel-CIC : structure de l'encours d épargne 2004 Les actions menées et le lancement par certaines Fédérations du Crédit Mutuel du produit épargne Quattro, associant plan épargne logement (Pel) et crédit à la consommation ont permis à l encours d épargne logement de progresser de 4,6 % à 30,6 milliards. L encours des dépôts négociés s élève à 31,5 milliards (+ 8,2 %) grâce à la bonne évolution de l encours des comptes à terme (+ 12,9 %). Le Pep bancaire, qui n est plus commercialisé depuis septembre 2003, connaît un logique recul de son encours (- 1,9 % à 8,4 milliards). L épargne financière assurance a profité de la communication sur l épargne retraite, le lancement des produits Perp ayant également favorisé les autres produits d assurance-vie. L encours de l épargne financière assurance a progressé de 11,6 % à 56 milliards (+ 7,9 % en 2003). L inquiétude vis-à-vis du financement des retraites, la fiscalité attractive et des taux de rendement assez élevés expliquent l orientation de l épargne sur ce support. L épargne financière bancaire a été impactée par le lancement de nouveaux fonds, même si la confiance des épargnants à orienter leurs placements sur les actions et certaines Opcvm reste toujours limitée. Les campagnes menées et les fonds récompensés permettent à l encours d épargne financière bancaire de progresser de 6,2 % (+ 8,3 % en 2003) à 130,3 milliards. Globalement, l encours d épargne hors-bilan s élève à 186,3 milliards, en hausse de 7,8 % (+ 8,2 % en 2003), et représente 56,3 % du total de l épargne. 39,4 % 43,7 % 5,8 % 15,9 % 11,4 % 27,8 % 17,9 % 21,2 % Épargne financière assurance Épargne financière bancaire Dépôts Crédit Mutuel-CIC : structure de l'encours de dépôts 2004 Livret bleu Épargne à terme PEP C/C Épargne logement Autres Livrets
CRÉDITS : l activité poursuit son essor Le contexte de taux a été à nouveau favorable à l activité crédits puisque la remontée des taux a été différée. La production totale de crédits du Crédit Mutuel - CIC s est accrue de 17,5 % à 47,2 milliards ; l encours, à près de 165 milliards, a connu un quasi doublement de son taux de croissance (+ 9,2 % après + 5% en 2003). Cette évolution, là aussi supérieure à celle du marché, s est traduite par un gain de 0,3 point de la part de marché qui atteint 12 % des crédits à l économie (et 15,5 % des crédits des banques). Pour l habitat, les conditions de financement sont restées favorables avec des taux historiquement bas et un allongement de la durée des crédits. Les tensions existantes sur l immobilier ne se sont pas répercutées sur l activité. Le Crédit Mutuel-CIC est le 2 ème prêteur à l habitat avec 24,4 milliards de crédits distribués (+ 21,5 %), une production record ; il finance une opération immobilière sur cinq. L encours a progressé de 15,9% à 81,7 milliards et représente près de 50 % du total des engagements (46,7 % en 2003). Le groupe est l un des principaux acteurs pour la commercialisation du nouveau prêt à 0% avec 25 % de part de marché. Il est à la 2 ème place des banques à réseau pour le crédit à la consommation avec une production de 7,3 milliards (+ 4,3 %) et un encours de 12,5 milliards (+ 3 %). + 17,5 % 47,2 40,2 2003 2004 + 9,2 % 164,8 150,9 2003 2004 Crédit Mutuel-CIC : production de crédits Trésorerie Équipement Consommation Habitat Crédit Mutuel-CIC : évolution de l encours de crédits Douteux nets Autres Crédits Fonctionnement Equip. + crédit bail Consommation Habitat Cptes déb. + Déb. diff. cartes + 17,5 % de production de crédits Crédit Mutuel-CIC : L activité 21
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable Les moyens mis en place pour la clientèle des entreprises et des professionnels - effectifs dédiés et gamme complète - continuent de porter leurs fruits. Ainsi, malgré un contexte incertain, la production des crédits d équipement et de trésorerie est de 15,5 milliards, en progression de 18,3 %. Le groupe est le 2 ème distributeur de prêts à la création d entreprise de la Bdpme avec 20,7 % des financements accordés et, depuis juillet 2004, leader du marché français des Pme en relation principale (source Coface). Les encours sont de 29,9 milliards pour les crédits à l équipement (+ 3,4 %) et de 15,4 milliards pour les crédits de fonctionnement (trésorerie + créances commerciales), en hausse de 4,6 %. En crédit-bail, l encours s élève à 6,4 milliards, en progression de 3,8 % par rapport à 2003. Face à ce développement de l activité crédits, les risques restent maîtrisés : l encours des créances douteuses brutes est quasi stable (- 0,6 %) pendant que les provisions progressent de 1,5 %. Le taux de risque s améliore ainsi de 0,4 point à 3,9 % et le taux de couverture progresse de plus d un point pour atteindre 61,9 %. 7,6 % 11,7 % + 0,3 pt 12 % 2003 2004 22,0 % 9,4 % 5,1 % Crédit Mutuel-CIC : parts de marché crédits à l économie CM CIC Crédit Mutuel-CIC : structure de l'encours de crédits 2004 4,8 % 1,5% 49,6 % Douteux nets Autres Crédits Fonctionnemment Equip. + crédit bail Consommation Habitat Cptes déb. + Déb. diff. cartes 4,3 % 60,6 % 3,9 % 61,9 % Crédit Mutuel-CIC : évolution des taux de crédits douteux et de couverture 2003 2004 Taux de crédits douteux Taux de couverture
Leader en BANCASSURANCE et en MONÉTIQUE Toujours 1 er bancassureur en assurance non vie avec des primes en progression de 13,4 % à 1,7 milliard, le CM-CIC est à la 4 ème place en assurance-vie avec un chiffre d affaires en hausse de 29,1 % à 7,4 milliards, des taux de croissance très supérieurs à ceux du marché. Les filiales d assurance génèrent un chiffre d affaires cumulé de 9,1 milliards (+ 25,8 %) et un bénéfice de 380,4 millions (+ 4,1 %) ; elles gèrent au total 17,4 millions de contrats (automobile, habitation, prévoyance, santé, retraite) au bénéfice des particuliers, professionnels, entreprises et associations. Rapidité dans les délais de traitement et de règlement, interactivité et conseil sont les priorités des équipes commerciales et techniques. En monétique, le groupe est le 2 ème acteur en France avec globalement 20,4 % du marché, mais 27 % pour les paiements par carte chez les commerçants. Il gère 1,3 milliard de paiements pour un chiffre d affaires de 53 milliards d euros, 240 000 commerçants affiliés, 7,4 millions de cartes bancaires et 6 358 automates. Crédit Mutuel-CIC : activité monétique Dab-gab* + 8,5 % Cartes interbancaires* (en millions) + 2,1 % Paiement commerçants en nombre* (en millions) + 11,2 % 5 858 6 287 6 358 7,2 7,4 7,4 1 142 1 214 1 270 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 *Données en tant que chef de file 1 er bancassureur non vie Crédit Mutuel-CIC : L activité 23
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable Crédit Mutuel-CIC Les moyens du développement Réseau de PROXIMITÉ et banque MULTICANAL En 2004, le groupe Crédit Mutuel-CIC a renforcé la densité de son réseau d agences, le 2 ème en France : les 4 990 guichets, pivots de la relation avec la clientèle, offrent à 13,8 millions de clients dont 12,3 millions de particuliers un véritable service de proximité appuyé par un dispositif de distribution multicanal complet et performant. Le groupe est ainsi une des seules banques françaises présente sur l ensemble des canaux de distribution. Il gère 615 millions de contacts avec ses clients, à leur initiative, dont notamment 125 millions d opérations faites aux guichets et 326 millions d opérations sur automates. La banque multicanal enregistre à elle seule 160 millions de contacts (+ 41 %) dont les trois-quarts via Internet*(113 millions de contacts, + 72 %). Le volume des contacts à travers les médias vocaux (centres de contacts multimedia et Audiotel) s est stabilisé autour de 33 millions. Arrivés à maturité, ces centres entrent désormais dans une phase d optimisation de leur activité. Innovant en permanence pour améliorer la qualité de ses services, le groupe développe sur l ensemble des canaux à distance des solutions pionnières, régulièrement enrichies de nouvelles fonctionnalités. Ainsi ses sites Internet poursuivent leur évolution : depuis fin 2004 sont développées les offres immobilières faites en direct aux internautes ; en 2005 l accent est mis sur la souscription de produits et services en ligne. *www.creditmutuel.com et www.cic-banques.fr conduisent les internautes vers les différents sites des structures régionales du Crédit Mutuel et du CIC. La puissance MONÉTIQUE Le Crédit Mutuel-CIC est le 2 ème acteur en France avec 20,4 % de part de marché monétique. Il est le 2 ème émetteur de cartes interbancaires avec 7,4 millions de porteurs. Les retraits aux distributeurs et guichets automatiques ont été élevés : 201,7 millions pour un montant de 15,3 milliards. Le groupe compte 240 000 commerçants affiliés ; il a enregistré 1,3 milliard de paiements par carte chez les commerçants pour un montant de 53 milliards d euros (27 % de part de marché). La plupart des quelque 6 400 Dab-Gab sont multifonctions. En 2004, l ensemble du parc des distributeurs de billets a été adapté aux nouvelles normes EMV (Eurocard, Marstercard,Visa) pour une meilleure sécurité. Les centres d opposition du groupe permettent aux clients de faire instantanément opposition, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. L année 2004 a confirmé la montée en gamme générale des porteurs, à travers la progression sensible des cartes Gold et Visa Premier, la généralisation de l offre de la carte de prestige Platinum et le développement de la nouvelle carte @ccess MasterCard dotée de services et de garanties spécifiques à Internet et à la vente à distance. Le groupe développe à l attention des professionnels et des Pme la BusinessCard, outil de gestion des dépenses au quotidien, et la BusinessCard Executive, carte professionnelle de prestige. Le Crédit Mutuel-CIC a été la première banque à proposer pour les commerçants le paiement sécurisé sur Internet, disponible maintenant aussi sur le Wap. Ce service ne cesse de se diffuser et de s enrichir (plus de 420 millions d euros de paiements en 2004, + 60 % en un an). 2 ème réseau national
2004 a vu la confirmation du succès de P@yweb Card, solution de carte virtuelle dynamique généralisée fin 2002. Ce service qui permet aux clients d acheter en ligne sans donner le numéro de leur carte bancaire (triplement des paiements en un an avec 30 000 opérations par mois) sera complété en 2005 par la généralisation des nouvelles normes Visa (3Dsecure) et MasterCard (Ucaf) permettant d offrir aux commerçants la garantie de paiement en améliorant encore la sécurité de l acheteur. L expertise monétique du groupe en fait le partenaire de grandes entreprises françaises comme France Télécom, Auchan, la RATP, le groupe Pinault- Printemps-Redoute ou des sociétés d autoroute pour le traitement de leurs opérations par carte bancaire. Le Crédit Mutuel est aussi présent dans une dizaine de pays, notamment en Europe et en Amérique. En Allemagne, sa participation dans la société Fiducia- Cash l associe à la gestion des moyens de paiement électroniques des banques coopératives allemandes et à l expérience du porte-monnaie électronique Geldkarte. Il est également présent sur le marché de la monétique en Espagne, Suisse, Géorgie, Russie, Iran et à Cuba. Succès confirmé pour la carte d achat Lancée en 2002, la carte d achat pour les entités publiques a confirmé son succès. Le ministère de l Economie et des Finances a retenu début 2005 l offre du Crédit Mutuel pour sa mise en œuvre dans ses services centraux. La préférence donnée au Crédit Mutuel correspond à sa capacité à réaliser immédiatement ce que demandait l appel d offres, c est-àdire une grande possibilité de paramétrage des cartes pour limiter leur usage à des fournisseurs déterminés, avec des plafonds d autorisation, la dotation budgétaire des services, le montant maximum du marché et la date limite du marché, a expliqué Bercy. Avec les contrats déjà signés auprès des collectivités locales et de l Etat, le Crédit Mutuel-CIC détient 70 % de part de marché dans le secteur public et enregistre une montée en charge de l activité de la carte d achat dans le secteur privé. Ce service permet à une entreprise privée ou publique de payer ses fournisseurs en déléguant la fonction achat de manière sécurisée. Il permet une simplification des procédures d autorisation d achat, une réduction du délai de traitement des factures et du coût de gestion administrative des paiements. Le fournisseur bénéficie de son côté d un traitement plus rapide et d un paiement à date certaine. Crédit Mutuel-CIC : L activité 25
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable Euro-information, partenaire de NRJ Mobile vers les portables de 3 ème génération Filiale de NRJ Group, NRJ Mobile a signé en janvier 2005 un accord d'opérateur mobile virtuel avec SFR pour devenir le premier Mvno* de 3 ème génération (licence Umts). Au terme de cet accord, NRJ est associé au Crédit Mutuel-CIC via Euro-Information qui prend 10 % du capital de NRJ Mobile. La filiale de NRJ Group bénéficiera ainsi du savoir-faire du Crédit Mutuel-CIC en matière de systèmes d'information, de moyens de paiement, d'assurances, de gestion de clients. Elle prendra appui sur le réseau du groupe pour la commercialisation et la promotion des téléphones mobiles de 3 ème génération lancés fin 2004. *Un Mvno (Mobile Virtual Network Operator) est un opérateur de téléphonie mobile qui ne possède pas de spectre de fréquence propre et généralement pas d infrastructures de télécommunication, et loue des capacités à un opérateur existant. Une INFORMATIQUE performante Le Crédit Mutuel-CIC a achevé en 2004 la rationalisation de ses outils informatiques au service de ses réseaux, avec les trois dernières bascules informatiques des banques du groupe CIC (CIAL, SNVB et Banque Transatlantique) et la poursuite de celles de centres de métiers spécialisés : après CM-CIC Bail, CM-CIC Lease, CM-CIC Securities, CM-CIC Titres, CM-CIC Asset Management est née fin 2004 de l absorption de CIC Asset Management par Crédit Mutuel Finance. Le groupe ne compte plus que deux systèmes d information : le GTOCM, l une des plus grandes plates-formes informatiques en Europe, commun à 13 Fédérations du Crédit Mutuel et à toutes les banques du CIC ; le GICM qui regroupe cinq Fédérations du Crédit Mutuel. Les partenariats informatique Plate-forme GTOCM Plate-forme GICM Antilles-Guyane
Les métiers d appui aux réseaux Les filiales spécialisées constituent des outils techniques au service des réseaux du groupe Crédit Mutuel-CIC, au bénéfice de l ensemble de ses clientèles. L année 2004 a vu la poursuite de la restructuration des métiers spécialisés qui s inscrit dans une optique d économies de fonctionnement et de renforcement de la force de négociation. Dans tous les grands métiers du Crédit Mutuel et du CIC, filiale du Groupe Centre Est Europe, (assurances, immobilier, salles de marché, informatique, gestion d actifs), il existe des entités communes telles que le GACM, CM-CIC Bail, CM-CIC Lease, CM-CIC Titres, CM-CIC Securities, CM-CIC Soparim, CM-CIC SCPI Gestion et CM-CIC Asset Management, né de l absorption fin 2004 de CIC Asset Management par Crédit Mutuel Finance. L ASSURANCE L assurance est l un des axes stratégiques majeurs du groupe : le CM-CIC est le 1 er bancassureur en assurance non vie et le 4 ème en assurance vie. Le pôle Assurance du Crédit Mutuel s exerce au travers des entités suivantes : le Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), Suravenir (Vie), Suravenir Assurances (non vie) et les Assurances du Crédit Mutuel Nord (Vie et non vie). Le Groupe des Assurances du Crédit Mutuel (GACM), contrôlé par le Crédit Mutuel Centre Est Europe, constitue la plate-forme commune pour la diffusion de produits d assurance pour treize Groupes de Crédit Mutuel, le CIC, les Assurances du Sud, l Italie à travers l accord avec la Banca Popolare di Milano, l Espagne en Iard en 2004 et, tout récemment, la Tunisie dans le cadre d une prise de participation. En assurance vie, la fusion de Socapi avec les ACM Vie SA s est accompagnée, sur le plan commercial, de la définition d une nouvelle gamme de produits d assurance vie commune aux réseaux Crédit Mutuel et CIC. Le GACM propose également des activités de courtage d assurance, de réassurance, de télésurveillance et de couverture financière de la maintenance automobile. Son offre complète et compétitive s adresse aussi bien aux particuliers qu aux professionnels, aux entreprises qu aux associations. Tout en poursuivant son développement avec les Caisses du Crédit Mutuel, Suravenir, filiale du Groupe Crédit Mutuel Arkéa a noué des partenariats en 2004 avec l assureur Skandia pour le référencement d un fonds en euros dans ses contrats multisupports ainsi qu avec le Crédit Municipal de Nîmes pour l assurance emprunteurs de ses crédits à la consommation. En 2005, Suravenir a été retenue par la Banque Accord, filiale du groupe Auchan, pour la fabrication d un contrat multisupport, et l assureur ESCA lui a confié la fabrication d un Perp. Au cours de l exercice 2004, le Crédit Mutuel Nord Europe a procédé à la création de Nord Europe Assurances (NEA), structure holding du Groupe qui intègre ACMN Vie, ACMN Iard, Pérennité Entreprises, Courtage Crédit Mutuel Nord, Nord Europe Life Luxembourg, ensemble auquel est également rattachée la société La Pérennité. Dans ce cadre, NEA a développé des synergies entre ces différentes sociétés dans les activités financières, règlementaires, techniques et commerciales. En 2004, l activité assurances a généré un chiffre d affaires de 9,1 milliards d euros (+ 25,8 %) : 7,4 milliards pour la vie (+ 29,1 %) avec un encours géré de 54,7 milliards et 1,7 milliard pour la non vie (+ 13,4 %) avec 14,1 millions de contrats. La croissance des chiffres d affaires est à nouveau supérieure à celle du marché. Le résultat net consolidé des compagnies d assurances s inscrit en progression de 4 % à 380,4 millions d euros. Au total, les filiales d assurance du Crédit Mutuel gèrent plus de 17 millions de contrats (épargne, automobile, habitation, santé, prévoyance, retraite). Assurance : + 25,8 % de chiffre d affaires Crédit Mutuel-CIC : Les moyens du développement 27
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable LE CRÉDIT À LA CONSOMMATION En complément de l offre des réseaux bancaires, le groupe CM-CIC se développe dans ce domaine également à travers ses filiales spécialisées : Financo, filiale du Groupe Crédit Mutuel Arkéa, Sofemo, filiale du Crédit Mutuel Centre Est Europe et du CIC, et récemment Créfidis, né du partenariat entre le Crédit Mutuel Nord Europe et Cofidis. La production totale des filiales s est établie en 2004 à 852 millions d euros, en hausse de 6,5%, pour un encours de 1 261 millions (+ 16 %). Financo 297 personnes et 19 agences nationales réalise 80% de sa production sur les lieux de vente, via un réseau de 10 000 commerçants - adhérents et les 20 % restants, qui correspondent à de la vente directe, à partir des deux plates-formes téléphoniques de Brest et d Amiens. Le partenariat noué avec Cofinoga est un accord industriel qui permet aux deux parties de croiser leurs compétences. Sur le secteur de la moto, en forte croissance chez Financo, l accord national passé avec Yamaha a débouché sur la création d une carte Yamaha financement. Fin 2004, Financo a repris Eole Finance qui détient le portefeuille de crédits à la consommation d Abbey France. Sofemo 81 personnes et 4 agences développe le crédit sur le lieu de vente auprès d un réseau de plus de 55 000 partenaires. Sofemo Financement exerce une activité de crédit à la consommation sur les marchés clés du secteur : équipement du foyer, amélioration de l habitat, véhicules, et propose également des prêts personnels auprès d institutions et de comités d entreprise. Quatre agences assurent une présence commerciale sur l ensemble du territoire. Sofemo propose le PnF (paiement en n fois), un produit qui permet aux clients de rembourser en 3, 4, 5 ou 10 fois des montants d achat compris entre 100 et 3 300. Proposé via le terminal de paiement électronique des commerçants, le PnF est commercialisé par 19 banques du groupe Crédit Mutuel - CIC. Créfidis 19 personnes et 1 agence propose également une solution de paiement en n fois sans frais sous forme de crédit renouvelable et des crédits amortissables par l intermédiaire d un réseau de commerçants et d artisans. La cible commerçants a été élargie, depuis avril 2005, aux commerçants non clients du Groupe.
LA GESTION D ACTIFS ET LA CONSERVATION Dans le cadre de la restructuration des filiales du groupe, Crédit Mutuel Finance a fusionné fin décembre 2004 (avec effet rétroactif au 1 er janvier 2004) avec CIC Asset Management (CICAM) pour donner naissance à CM-CIC Asset Management, société majoritairement détenue par le Crédit Mutuel Centre Est Europe et commune aux réseaux Crédit Mutuel et CIC. Les autres filiales composant le pôle de la gestion collective d actifs financiers du groupe Crédit Mutuel - CIC sont principalement Fédéral Finance Gestion et Fédéral Finance Banque pour le Groupe Crédit Mutuel Arkéa et Multifonds pour le Crédit Mutuel Nord Europe. Ce dernier possède, en outre, une filiale dédiée à la gestion alternative, Altéram, et a créé en 2004 Nord Europe Private Equity, société de gestion de Fcpr qui a rejoint son pôle gestion pour compte de tiers. Fin 2004, les actifs gérés (1) par le groupe s établissaient à plus de 60 milliards d euros, dont plus de 40 milliards d Opcvm distribués dans les deux réseaux et 17 milliards de mandats institutionnels du groupe CM- CIC. Depuis début avril 2004, Fédéral Finance Banque a repris l activité de gestion des capitaux de la filiale d assurance vie Suravenir. Le groupe Crédit Mutuel-CIC propose à l ensemble des entreprises, et particulièrement aux plus petites d entre elles (moins de 10 salariés), des dispositifs variés d épargne salariale à travers ses filiales Crédit Mutuel Participation (Crédit Mutuel Centre Est Europe), Fédéral Finance Banque et CIC Epargne Salariale. Ensemble, elles gèrent un encours de 3,1 milliards d euros, plus de 800 000 comptes de salariés et 19 700 entreprises clientes. Elles proposent une gamme complète de produits d épargne salariale. (1) Ils comprennent la gestion des Opcvm, hors fonds maîtres, la gestion sous mandats et la gestion des Fcpe (épargne salariale). L année 2004 s est caractérisée par un certain nombre de nouveautés concernant le secteur, tant d un point de vue externe, avec notamment la mise en place du Perco créé par la loi Fillon, qu en interne, avec principalement la séparation entre les métiers de teneur de compte et de société de gestion : la gestion des Fcpe a été cédée préalablement à leur fusion à Crédit Mutuel Finance par Crédit Mutuel Participation et à CIC Asset Management par CIC Epargne Salariale. De nouveaux trophées ont récompensé en 2004 la qualité de la gestion du groupe, tant pour les produits du Crédit Mutuel que pour ceux du CIC : sept Trophées du Revenu, dont le Trophée d Argent de la meilleure performance globale sur 3 ans (prix déjà obtenu l année dernière), la Corbeille d Or 2004 du journal Mieux Vivre votre argent, la première Corbeille de l épargne salariale et les Lauriers d Or 2004 d Investir Magazine pour les Fcp. Le groupe propose également une gestion collective immobilière au travers des Scpi gérées par l Union Française de Gestion, filiale du Crédit Mutuel Nord Europe, qui a conforté sa place de leader sur son marché avec une collecte nette de 275 M. La part de marché de la collecte nette Scpi du groupe CM-CIC ressort à plus de 30 % à fin 2004. La capitalisation des actifs gérés a progressé de 7 % à 3 milliards. Enfin, après une année 2003 consacrée au rapprochement des deux centrales titres qui assuraient la conservation pour le groupe Crédit Mutuel-CIC, l année 2004 a vu la naissance du Gie CM-CIC Titres qui est devenu l employeur direct de son personnel à compter du 1 er janvier 2004. Cinq établissements ont migré leur conservation vers CM-CIC Titres en 2004 : SNVB, CIAL, BBVA, Banque SanPaolo et la Banque Transatlantique. Les métiers d appui aux réseaux 29
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable LA BANQUE PRIVÉE Le groupe propose au travers de son réseau et de ses filiales spécialisées en France, au Luxembourg et en Suisse, une offre étendue en matière de conseil et de gestion aux clients fortunés. Le Groupe Crédit Mutuel Arkéa déploie plusieurs activités complémentaires sur le marché patrimonial avec Fédéral Finance Banque qui offre également des prestations d ingénierie financière et patrimoniale, la Banque Privée Européenne qui développe fortement son activité de banque patrimoniale sur tout le territoire national et Alcor Bank Luxembourg, spécialisée dans la gestion internationale de fortune. En 2005, une réorganisation du pôle patrimonial est entamée afin d obtenir une rationalisation et un élargissement de l offre. Ainsi, la gestion de patrimoine est désormais restructurée autour de la Banque Privée Européenne qui prend en charge la gestion privée pour l ensemble du Groupe Crédit Mutuel Arkéa et renforce son implantation par la reprise, sous son enseigne, des deux tiers des agences du réseau de courtage Espace Patrimoine Conseil. Le Crédit Mutuel Nord Europe est également un acteur du marché au travers de VMS Luxembourg, spécialiste de la gestion patrimoniale. En 2004, la structuration du métier de banque privée s est poursuivie au sein du Groupe Crédit Mutuel CEE-CIC. Ainsi les activités de banque privée au CIC sont désormais regroupées sous une bannière unique CIC Banque Privée pour harmoniser l ensemble de cette filière métier au niveau de l offre. Cette appellation regroupe 43 agences de gestion privée et plus de 230 collaborateurs. La Banque Transatlantique est positionnée sur trois métiers principaux : la gestion privée, la gestion patrimoniale avec une forte dominante sur les segments des Français vivant à l étranger et des étrangers vivant en France, et les stock options. La Banque Transatlantique a revu son organisation en 2004 : migration de son système d information sur la plateforme du Groupe, cession du département Entreprises au CIC le 1 er novembre et bascule de la conservation titres sur le centre de métier CM-CIC Titres. La gestion de patrimoine occupe une place centrale dans l activité de la Banque de Luxembourg, principalement dans les activités de banque dépositaire des fonds d investissement ainsi que dans la confection et la distribution de produits financiers. Sa stratégie de gestion a été récompensée sur le plan européen, notamment au titre de meilleur gestionnaire toutes catégories confondues lors des Lipper European Fund Awards 2004. De plus, la Banque de Luxembourg a reçu pour l ensemble de sa gamme de fonds les Lauriers d Argent 2004 décernés par Investir Magazine. L offre du groupe CIC est complétée par des filiales dédiées à la gestion conseillée et à la gestion sous mandats : BLC-Gestion (filiale de la Banque Transatlantique) et Dubly-Douilhet SA, dont l activité est la gestion de portefeuille pour une clientèle haut de gamme du Nord et de l Est de la France. La présence en Suisse est assurée par la banque CIAL Suisse et la Banque Pasche. Au total, le cumul des dépôts et de l épargne gérée et/ou conservée par les filiales de gestion patrimoniale et de banque privée du Crédit Mutuel et du CIC atteint 51 milliards d euros (2) à fin 2004, en hausse de plus de 4 % sur un an. (2) Hors gestion sous mandats.
LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET LA BANQUE DE MARCHÉ Au sein des filières spécialisées, les activités de banque de financement à destination des entreprises sont réalisées par la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) et la Banque de l Economie du Commerce et de la Monétique (BECM), filiales du Crédit Mutuel Centre Est Europe ; la Banque Commerciale pour le Marché de l Entreprise (BCME), filiale des Groupes Crédit Mutuel Arkéa et Crédit Mutuel de Loire-Atlantique et du Centre-Ouest ; la Banque Commerciale du Marché Nord Europe (BCMNE), holding du pôle entreprises du Crédit Mutuel Nord Europe - actionnaire majoritaire de la SA Crédit Professionnel, organisme central du Crédit Professionnel belge ; Camefi Banque, filiale commune aux Groupes Crédit Mutuel Arkéa et Crédit Mutuel Méditerranéen et enfin, l activité grands comptes du CIC. Le montant des financements de bilan de ces filières spécialisées du groupe Crédit Mutuel-CIC aux sociétés s élève à près de 14 milliards d euros en 2004. Avec le regroupement des équipes grands comptes du CIC et de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), les grandes entreprises et les investisseurs institutionnels ont un interlocuteur unique qui appréhende de façon globale la relation bancaire et met à leur disposition l ensemble des services proposés par le groupe Crédit Mutuel-CIC. Les activités de marché, pour compte de la clientèle ou pour compte propre, sont effectuées principalement par quatre entités : la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) et sa filiale le CIC, la Compagnie Financière du Crédit Mutuel et la Caisse Centrale du Crédit Mutuel (CCCM). Ces entités assurent notamment le refinancement du groupe sur les différents marchés. Les salles de marchés de la Caisse Centrale du Crédit Mutuel et de la BFCM sont géographiquement regroupées depuis 2000 avec celles du CIC et de CM-CIC Securities pour créer un pôle de fabrication et de distribution de services et de produits financiers au bénéfice du groupe Crédit Mutuel-CIC. Chaque établissement conserve la responsabilité de ses propres activités. La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), holding du Crédit Mutuel Centre Est Europe, représente le groupe CM-CIC dans la gestion des systèmes de gros montants Pns, Rtgs, Abe ainsi que dans le système de règlement / livraison Rgv. Le groupe CM-CIC a traité sur ces différentes plates-formes, pour son compte propre et pour ses banques clientes, en moyenne près de 12 000 opérations par jour pour 38 milliards d euros. La présence du groupe à l international, en accompagnement de ses entreprises clientes, se fait principalement par l intermédiaire du CIC et de ses implantations à l étranger. Cependant, le Crédit Mutuel Nord Europe a élargi le périmètre de CMNE Belgium en juillet 2004 avec l entrée d une structure titres, rebaptisée BKCP Securities après l intégration de la Federale Kas voor het Beroepskrediet (FKBK) début 2004. Les métiers d appui aux réseaux 31
Crédit Mutuel-CIC Une stratégie de développement rentable LES MÉTIERS DE L IMMOBILIER Le groupe Crédit Mutuel-CIC est présent dans les métiers de l immobilier notamment la distribution immobilière, la promotion, la maîtrise d ouvrage, l aménagement foncier et la gestion immobilière. Afédim, société d intermédiation dans le secteur de la commercialisation de logements neufs, développe son activité dans le cadre de la loi Hoguet. Elle propose une offre de biens immobiliers diversifiés au niveau national pour le compte commun du Crédit Mutuel Centre Est Europe, du Crédit Mutuel du Sud-Est, du Crédit Mutuel Ile-de-France, du Crédit Mutuel Savoie-Mont Blanc, du Crédit Mutuel Maine-Anjou Basse- Normandie et du CIC, en ciblant les investisseurs, mais aussi une clientèle d accédants à la propriété. Avec les autres filiales intervenant sur l activité de vente de biens immobiliers, Ataraxia (Crédit Mutuel de Loire- Atlantique et du Centre Ouest), le groupe UFG (Crédit Mutuel Nord Europe), Europim (Crédit Mutuel Arkéa) et CMA Immobilier, filiale du Crédit Mutuel d Anjou créée en 2004, le montant des ventes 2004 est en hausse de 22 % à 537 millions d euros, avec plus de 3 500 opérations. Parallèlement, le réseau franchisé Avis Immobilier (Ataraxia) a réalisé un volume d affaires de 750 millions en 2004. Enfin, Pieraxia, filiale commune d Ataraxia et du Groupe Piera, vient compléter les solutions en matière d investissement locatif défiscalisant. Dans le domaine de la promotion immobilière, Ataraxia a réalisé dix-sept opérations nouvelles en 2004 correspondant à 656 logements. La Sodérec, filiale du Crédit Mutuel qui intervient comme assistant des maîtres d ouvrage publics ou comme monteur d opérations dans la réalisation de grands projets d équipements, a développé 40 nouvelles opérations sous mandat avec des collectivités territoriales et l Etat. Soparim (Crédit Mutuel Centre Est Europe), qui prend des participations aux tours de table de SCI, est intervenue en 2004 en tant qu outil groupe dans dix-huit nouvelles opérations, soit environ 1 100 logements représentant un volume d affaires de 180 millions d euros. Intervenant dans l aménagement foncier, Ataraxia et Sarest ont commercialisé près de 1 000 lots sur l année 2004. Enfin, avec près de 4 000 mandats de gérance et 850 mandats de syndic, Ataraxia est l unique filiale du groupe dans la gestion immobilière. LE CRÉDIT-BAIL MOBILIER L année 2004 a vu la création de CM-CIC Bail, centre de métier commun au groupe Crédit Mutuel-CIC suite à la fusion de Bail Equipement (CIC) et de Fédébail (Crédit Mutuel Centre Est Europe). Une nouvelle organisation a été mise en place sur trois pôles géographiques (Strasbourg, Paris et Nantes), comprenant chacun une équipe de production et une équipe de spécialistes. Le portefeuille à la fin de l année ressort à plus de 72 500 contrats en stock pour 2,2 milliards d euros. En ajoutant Bail Actéa (Crédit Mutuel Nord Europe), Sodelem (filiale commune à plusieurs Groupes de Crédit Mutuel de l Ouest), CIAL Equipement, SNVB Financements et Bail Ouest (CIO), les encours gérés restent stables à 4,3 milliards d euros. La production cumulée de l exercice 2004 ressort à 2 milliards, en progression de 11,5 %.