RAPPORT D ANALYSE RAPPORT D ANALYSE

RAPPORT D ANALYSE RAPPORT D ANALYSE PONTON Fanny Blossier Analyste Financier 16 rue Victor Hugo BP 54000 Nancy Tél : 06 65 66 87 42 E-mail : fanny.blossier@pretup.fr

1. DESCRIPTION DE L ENTREPRISE Fiche d identité : RAISON SOCIALE PONTON SIRET 791 114 408 000 10 (NAF/APE) ACTIVITE DE L ENTREPRISE Gestion de salles de spectacles (9004Z) Gestion de salles de spectacles Capital social 10 000 Date de création 12/2012 Date d'immatriculation 02/2013 Effectif : 3-4 CONTACTS Téléphone 06 66 04 25 65 Fax Adresse postale Ville COMPLEMENTAIRE - 14 passage dubail 75010 PARIS Nom du dirigeant Aurélien DUBOIS Date de naissance : 10/07/1982 à Châtenay-Malabry Actionnaire : Actionnaires individuels - Etat de collecte des privilèges : Néant Comportements de Paiements Expérience de paiement dans le secteur - Site internet http://www.leponton.net/

Notes complémentaires : Point clés de synthèse et tendance : Point fort : Chiffre d affaire est en hausse Rentabilité économique et financière = en nette progression EBE en forte hausse 213 358 Capacité d autofinancement en forte hausse (199 033 ) Une capacité de remboursement en nette amélioration ( 1.64%) Résultat d exercice en hausse 141 634 valeur ajoutée en hausse. Légère baisse du BFR entre 2014 et 2013 Point négatif : Poids d endettement trop élevé : 91.58% Avis analyste Financier Positif Montant demandé : 15 000 Durée : 36 mois Taux d intérêt : 8,25.% Avis : oui / non

Vue d ensemble des principaux indicateurs financiers Poids d endettement 91.58% 68.91% Capacité de Remboursement 1.645-2.745 Capitaux Propres 41 157-100 477 Résultat Net 141 634-110 477 Valeur Ajoutée 257962-76 925 EBE 213 358-87 138 Chiffre D'affaire 852 660 341 452

L Analyse : o Analyse du Chiffre d affaire : Nous constatons une variation vers la hausse du chiffre d affaire de +149.72% entre 2013 et 2014, il s'élève à 852 660 en 2014, contre 341 452 en 2013. Chiffre d'affaire 852 660 341 452 évolution 149,72% o Analyse de la valeur ajoutée : La valeur ajoutée s élève à 257 962 en 2014 soit une hausse de croissance de 435%, par rapport à l année dernière (-76 925 ) suite à une baisse de la marge commerciale. 2014 2 013 Ventes de marchandises Coût d achat des marchandises vendues 0 0 achats de marchandises 0 0 +/- variation de stocks de marchandises 0 0 Marge commerciale 0 0 Production de l exercice 852660 341452 production vendue 852660 341452 +/- production stockée 0 0 + production immobilisée 0 0 Coût d achat des matières premières consommées 316 1367 (achats de matières 316 1367 +/- variation de stocks de matières 0 0 SOUS-TRAITANCE DIRECTE 0 0 la marge de production 852344 340085 Marge global 852 344 340 085 Evolution de la marge lobale 151% Autres achats et charges externes 594382 417010 Valeur ajoutée 257962-76925 Evolution de la valeur ajoutée 435%

o Analyse de l EBE : Ici, l'ebe est positif, cela signifie que l'entreprise vend plus cher qu'elle ne produit. On constate une forte hausse de l EBE. Valeur Ajoutée de l entreprise 257 962-76925 Evolution de la valeur ajoutée Subventions d exploitation 0 0 Impôts, taxes et versements assimilés 1133 107 Autre impot et taxes 0 0 Charges de personnel. 43471 10106 Evolution des frais de personnel % 330.15% EBE 213 358-87138 o Analyse du capital économique : = amortissement immobilisations corporelles et incorporelles brutes Le taux d amortissement est nettement supérieur à 1% ce qui signifie que les moyens de productions doivent être changés. 2014 taux d'amortissement 17.89% amortissement 82202 immobilisation corporelles et incorporelles brutes 459270 = immobilisations corporelles et incorporelles valeur ajoutée 2014 taux d'investissement 139.27% immobilisations corporelles et incorporelles 359270 valeur ajoutée 257 962

139.27% de la valeur ajoutée en 2014 a permis de financer l investissement. o L analyse du BFR : #$ %&'$'(&) *+, -%é$)-+, -.(+)' = créance client CA TTC 360 Le délai moyen d encaissement des créances clients est de 32 jours en 2014 contre 63 jours en 2013. Délai rotation créances clients 32,39 63,14 Créance client 92056 71867 CA TTC 1023192 409742,00 #$ %&'$'(&) *+, *+''+, 6&7%)(,,+7%, = dettes aux fournisseurs total achats TTC 360 Le délai moyen de paiement des fournisseurs est de 43 jours en 2014 contre 148 jours en 2013. Délai rotation créances fournisseurs 42,99 148,33 Dettes aux fournisseurs et compte rattachés 85213 206856 Total achats TTC 713637 502052 <&7=+%'7%+ *7 >?@ = BFR CA 360 couverture du BFR -3.88% -18,700186% Besoin en fonds de roulement -9202-25846 CA 852660 341452 La couverture du BFR, malgré qu elle soit négative, s est fortement améliorée.

o Analyse de liquidité : Liquidité générale 0,923309637 0,884605768 trésorerie immédiate 0.00326746 0,003003219 On constate une liquidité générale très correcte. o Analyse du résultat On constate une hausse du résultat net comptable : en effet, il passe de -110 477 en 2013 contre 141 634 en 2014. ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIERE o Le poids de l endettement : Le poids de l endettement de l entreprise représente 91.58% du capital financier en 2014, contre 68.91% l an dernier. On constate une dégradation de celui-ci. 2014 2 013 poids d'endettement (endett net / cap financier ) 91.58% 68.91% total dette 447 400 736 246 actif de trésorerie 0 3 923 produit de placement 0 0 endettement net global 447 400 512 265 capitaux propres retraité 41 157-100 477 Capital financier 488 557 411 788 o Analyse de la caf et de la capacité de remboursement : On remarque une très forte amélioration de la capacité d autofinancement de l entreprise entre 2014 et 2013, elle représente respectivement 199 033 et -88 587. De

plus, sa capacité de remboursement s améliore sur les deux périodes. Le délai nécessaire pour que l entreprise puisse rembourser ses dettes est estimé à 1 an et 6 mois. Capacité de remboursement de l'entreprise (endett/caf) 1.645-2.745 Endettement financier net 327 411 243 203 capacité d'autofinancement (CAF) 199 033-88587 Excédent (ou insuffisance) brute d'exploitation 213358-87138 Transferts de charges d'exploitation 0 0 Autres produits d'exploitation 15-377 (Autres charges d'exploitation) 2243 1025 +/- Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 0 0 Produits financiers (sauf reprises sur dépréciations et provisions 0 0 (charges financières sauf dot) 654 47 Produits exceptionnels 5326 0 (Charges exceptionnelles) 5448 3165 (Participation des salariés aux résultats) 0 0 (Impôts sur les bénéfices) 5995 0 L ANALYSE DE LA RENTABILITE o Analyse de la rentabilité économique : Nous remarquons une amélioration de la rentabilité économique (ROCE) en 2014, par rapport à 2013, suite à une nette amélioration du résultat d exploitation après impôt. Rentabilité économique 26.89% -17.05% Rex après impot 98937-71511 actif économique 367866 419509 Actif immobilisé 377068 428231 BFR -9202-25846 o Analyse de la rentabilité financière : Rentabilité Financiere 344.13% 109.95% Résultat net 141634-100477 capitaux propres 41 157-100477