PREMIERE AGENCE DE MICROFINANCE AU MALI (PAMF-MALI)

PREMIERE AGENCE DE MICROFINANCE AU MALI (PAMF-MALI) AKDN, SIS QUARTIER DU FLEUVE, ROUTE DE L ARCHEVECHE BPE 2998 BAMAKO MALI RAPPORT D AUDIT DES COMPTES POUR LA PERIODE ALLANT DU 1 ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008 Version définitive Avril 2009 CABINET D EXPERTISE COMPTABLE, D AUDIT ET DE COMMISSARIAT AUX COMPTES EGCC INTERNATIONAL Rue 25 Porte 271 BADALABOUGOU EST SARL au Capital de FCFA 5 000 000 R.C. MA Bko 2004 B 2162 B.P. : 3013 Tél. : (223) 222 82 18 223 64 91 223 01 53 Fax : (223) 222 87 86 N Fiscal : 087800217 R Email : egcc@egccinternational.com BAMAKO - MALI

CABINET D EXPERTISE COMPTABLE, D AUDIT ET DE COMMISSARIAT AUX COMPTES Bamako, le 21 mars 2009 PAMF-MALI BPE 2998 BAMAKO MALI Objet : Audit des comptes pour la période allant du 1 er janvier au 31 décembre 2008 Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission d audit des comptes qui nous a été confiée, nous avons procédé à l examen des comptes et des opérations de la Première Agence de MicroFinance au Mali (PAMF-MALI) pour la période allant du 1 er janvier au 31 décembre 2008. Ces états financiers relèvent de la responsabilité de PAMF-MALI. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Notre examen a compris les vérifications et diligences les plus larges au regard : - du système de contrôle interne en vigueur au sein de PAMF-MALI ; - de la conformité des opérations effectuées aux documents de base représentés par la Convention Cadre entre le Gouvernement de la République du Mali et votre structure, les instructions de la Banque Centrale des Etats de l Afrique de l Ouest (BCEAO), les contrats et les budgets ; - de la vérification de la sincérité des pièces justificatives (factures, contrats, relevés de comptes, rapprochements bancaires, etc.) ; 2

- des observations sur le contrôle des états financiers ; - des irrégularités et inexactitudes relevées à l issue de nos travaux ; - des conclusions auxquelles conduisent les observations et éventuelles rectifications ci-dessus sur les résultats de l exercice comparés à ceux du dernier exercice. Nous avons procédé à l examen des états financiers de l exercice clos le 31 décembre 2008. Ces états financiers présentés dans le présent rapport se caractérisent par les données suivantes : - Total du bilan 763 143 558 - Total de fonds propres - 1 734 921 - Total de produits financiers 142 949 748 - Excédent 44 221 679 Notre examen a été effectué conformément aux normes internationales d audit et en conformité avec le plan comptable PARMEC, les articles 710 à 717 de l Acte Uniforme de l OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du GIE, la convention signée avec le Gouvernement de la République du Mali, et les instructions de la BCEAO. En particulier, nous avons réalisé les contrôles et vérifications suivantes : - appréciation globale du contrôle interne et des procédures comptables ; - prise en compte des résultats de cet examen du contrôle interne dans l élaboration du programme de contrôle des comptes au 31 décembre 2008 ; - appréciation de la conformité des principes comptables appliqués avec les règles du Système Comptable OHADA, le plan comptable PARMEC et les instructions de la BCEAO ; - confirmation directe de soldes et d informations auprès des tiers avec lesquels l Institution est en relation ; - vérification de concordance des états financiers avec la comptabilité générale et le logiciel KREDITS ; - appréciation de la cohérence globale des états financiers annuels de l Institution. 3

OPINION Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l opinion exprimée ci-après : Sur la base des travaux effectués, nous certifions que les comptes de PAMF-MALI sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l exercice clos le 31 décembre 2008 ainsi que de la situation financière et du patrimoine de l Institution à la fin de cet exercice. Veuillez agréer, Mesdames, Messieurs, l expression de nos sentiments les plus respectueux. Le Gérant Associé Serge LEPOULTIER Expert Comptable Commissaire aux comptables 4

SOMMAIRE I. EVALUATION DES PRINCIPES COMPTABLES 7 II. PRESENTATION DE L INSTITUTION 9 2.1. CRÉATION 9 2.2. PROMOTEUR 9 2.3. CAPITAL SOCIAL 9 2.4. ACTIVITÉS 9 2.5. DROIT APPLICABLE 10 2.6. LOI FISCALE 10 2.7. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 10 III. SYNTHESE DE NOS TRAVAUX 12 IV. CONFORMITE DES ETATS FINANCIERS 13 V. TRAVAUX SUR LE CONTROLE DES COMPTES 14 5.1 OPÉRATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES ET ASSIMILÉES - ACTIF 14 5.2 OPÉRATIONS AVEC LES CLIENTS - ACTIF 14 5.3 OPÉRATIONS DIVERSES - ACTIF 15 5.4 ACTIF IMMOBILISÉ 15 5.5 OPÉRATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIÈRES ET ASSIMILÉES - PASSIF 18 5.6 OPÉRATIONS AVEC LES CLIENTS - PASSIF 19 5.7 OPÉRATIONS DIVERSES - PASSIF 19 5.8 PROVISIONS, FONDS PROPRES ET ASSIMILES 19 5.9 CHARGES FINANCIÈRES 20 5.10 ACHATS ET SERVICES EXTÉRIEURS 20 5.11 AUTRES SERVICES EXTÉRIEURS 20 5.12 IMPÔTS ET TAXES 21 5.13 CHARGES DE PERSONNEL 21 5.14 AUTRES CHARGES 22 5

5.15 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS 22 5.16 CHARGES EXCEPTIONNELLES 22 5.17 PRODUITS FINANCIERS 23 5.18 AUTRES PRODUITS 23 5.19 REPRISES SUR AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 23 5.20 PRODUITS EXCEPTIONNELS 24 5.21 CONTRÔLE DES RATIOS PRUDENTIELS 25 VI. ANNEXES 26 6.1. ETATS FINANCIERS 26 6.2. CONFIRMATION DIRECTE DE SOLDE (CLIENTS) 27 6.3. CIRCULARISATIONS 28 6

I. EVALUATION DES PRINCIPES COMPTABLES Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l exploitation, permanence des méthodes comptables d un exercice à l autre, indépendance des exercices ; et conformément aux règles générales d établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Nous présentons ci après quelques-uns des principes comptables significatifs suivis par l Institution pour assister le lecteur dans l évaluation des états financiers et autres informations contenues dans le présent rapport. 1.1. LA CONTINUITE D EXPLOITATION Les états financiers au 31 décembre 2008 reflètent la situation patrimoniale de PAMF-MALI et les opérations relatives à ses activités du 1 er janvier au 31 décembre 2008 suivant le principe de continuité de l exploitation. 1.2. LE PRINCIPE DE PERMANENCE DES METHODES Les méthodes d évaluation des éléments d Actif et de Passif n ont pas été modifiées par rapport à l exercice précédent. Nos contrôles n ont révélé aucun changement dans l application de ce principe. 1.3. LE PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES Les produits et les charges ont été comptabilisés au fur et à mesure de leur acquisition ou leur engagement et enregistrés dans les états financiers de la période concernée. Des comptes de régularisation ont été servis afin de rattacher à l exercice les charges et les produits qui les concernent effectivement, et ceux-là seulement. 1.4. LE PRINCIPE DE PRUDENCE Les états financiers sont établis dans le respect de la règle de prudence, des obligations de régularité, de sincérité et de transparence inhérentes à la tenue, au contrôle, à la présentation et à la communication des informations qu ils reprennent. 7

1.5. LE PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE Par application de la convention du coût historique, les actifs de l Institution figurent au bilan à leurs valeurs historiques. 1.6. LE PRINCIPE DE TRANSPARENCE Dans le SYSCOHADA, ce principe est affirmé dans les articles 6, 8, 9, 10 et 11 du règlement. Il implique : la conformité aux règles et procédures du SYSCOHADA, au plan comptable et à sa terminologie, à ses présentations d états financiers (notion de régularité) ; la présentation et la communication claire et loyale de l information, sans intention de dissimuler la réalité derrière l apparence ; le respect de la règle de non-compensation, dont l inobservation entraînerait des confusions juridiques et économiques et fausserait l image que doivent donner les états financiers annuels. Toute compensation non juridiquement fondée, entre poste d actif et poste de passif dans le bilan et entre poste de charges et poste de produits dans le compte résultat est interdite. 8

II. PRESENTATION DE L INSTITUTION 2.1. CREATION PAMF-MALI est une Fondation inscrite dans le cadre des dispositions de l Accord d établissement signé le 1 er août 2005 entre la République du Mali, l Imamat Ismaïli et le Réseau AGA KHAN de Développement Network. PAMF-MALI est régie suivant la convention du 20 décembre 2005 signée entre le Gouvernement du Mali représenté par le Ministre de l Economie et des Finances et la Fondation «Première Agence de MicroFinance» représentée par son Président. Ladite convention a été déclarée auprès du Ministère de l Administration Territoriale et des Collectivités Locales sous le numéro 0179 MATCL du 27/12/2005. La signature de la convention d établissement de PAMF-MALI a donné lieu à son inscription sur le registre des structures ou organisations non constituées sous forme mutualiste ou coopérative tenu à jour par la Cellule d Appui et de Suivi des Systèmes Financiers Décentralisés du Ministère de l Economie et des Finances. La convention d établissement de la PAMF-MALI s étend sur une durée de cinq ans renouvelable et ce à compter du 20 décembre 2005. 2.2. PROMOTEUR La Fondation PAMF-MALI est un réseau d AGA KHAN Développement Network «AKDN» de Son Altesse le Prince AGA KHAN. 2.3. CAPITAL SOCIAL Avec un capital social de 25 millions de francs CFA entièrement souscrit et libéré, le siège social est sis Immeuble UATT BP E 2998 Bamako suivant le Journal Officiel n 05-200206. 2.4. ACTIVITES PAMF-MALI est une structure de Microfinance ayant pour activité principale la collecte de l épargne et l octroi de crédit en toute légalité sur le territoire Malien, afin de concourir à une meilleure satisfaction des besoins financiers des populations à revenu modeste dans un cadre renforcé de protection de leurs membres ou usagers. PAMF-MALI intervient depuis février 2006 dans la 5 ème région administrative dans le cadre du crédit urbain. A partir de mars 2006, les activités ont été étendues en milieu rural par le financement des activités de production du riz en maîtrise totale de l eau. A l heure actuelle, les interventions de PAMF-MALI se situent dans les cercles de Mopti, Youwarou, Bandiagara, Bankass et Koro. 9

PAMF-MALI mène cette activité conformément à son statut et règlement intérieur qui fixent et déterminent son fonctionnement. 2.5. DROIT APPLICABLE Les opérations de PAMF-MALI sont régies, en ce qui concerne les taux d intérêt pratiqués, par les législations en vigueur, notamment la loi n 98-042 du 03 août 1998 portant modification de la loi n 95-065 relative à l usure et au taux d intérêt légal. 2.6. LOI FISCALE PAMF-MALI est exonérée de tous impôts directs et indirects, ou droit afférent à leurs opérations de collecte de l épargne et de distribution de crédit. Les clients de PAMF-MALI sont également exonérés de tous impôts et taxes sur les revenus tirés de leur épargne et les paiements d intérêts sur les crédits qu ils ont obtenus de la Fondation. 2.7. REGLES ET METHODES COMPTABLES Unité de compte : Les comptes de PAMF-MALI sont tenus en Francs de la Communauté Financière Africaine (FCFA). Système comptable : Les comptes de PAMF-MALI sont tenus selon les prescriptions du Système Comptable Ouest Africain (SYSCOA). La comptabilité est informatisée, le logiciel utilisé est le Sage ligne 30. Il assure les traitements des opérations réalisées par l Institution. Etats financiers : Les états financiers comprennent la situation patrimoniale, l état de formation du résultat et les états annexes. Le système développé a été retenu pour l élaboration des présents états financiers suivant le logiciel d exploitation KREDITS. 10

Méthodes d évaluation : Les états financiers ont été établis conformément aux principes comptables énoncés par le SYSCOA. Les immobilisations sont amorties suivant la méthode linéaire. Les taux appliqués sont ceux admis par la loi fiscale malienne consignée dans le code général des impôts. Compte tenu des conditions spécifiques de l établissement et des cadences d utilisation des moyens d exploitation, il a été retenu les taux d amortissement linéaire suivant : - Immobilisations incorporelles 20% - Matériel 5 à 33 % - Matériel de transport 20 à 33% Perspectives : PAMF-MALI envisage une couverture totale à travers ses activités, de la région de Mopti, d où le projet d ouverture d agences dans un avenir très proche à Bandiagara, Bankass, Djenné, Douentza et Koro. Dans le long terme, PAMF-MALI compte étendre son réseau vers le nord du Mali par ouverture d agences à Gao et Tombouctou. PAMF-MALI intervient aussi bien en milieu urbain qu en milieu rural. Les produits sont nombreux et variés suivant qu il s agisse du crédit urbain ou du rural. Environnement institutionnel : PAMF-MALI exerce ses activités à Mopti en complémentarité avec d autres Institutions de Micro Finances que sont Kondo Jigima, Jemeni, Niéta Muso, CAECE. La région de Mopti dénote la présence de six (6) banques qui sont : BDM SA, BHM SA, BIM SA, BMS SA, BNDA SA, ECOBANK SA et BCIS SA. 11

III. SYNTHESE DE NOS TRAVAUX Observations Réf. Absence de tenue du dossier des immobilisations. (Page 18 ; 5.4) Absence de tenue de comptabilité d engagement. (Page 18 ; 5.4) Non respect du ratio de limitation des risques portés par l Institution. (Page 25 ; 5.21) 12

IV. CONFORMITE DES ETATS FINANCIERS L instruction n 1 de la Banque Centrale des Etats de l Afrique de l Ouest (BCEAO) stipule que «Les états financiers annuels comprennent la Situation Patrimoniale, l Etat de Formation du Résultat et les Etats Annexes. Ils forment un tout indissociable et décrivent de façon régulière et sincère les évènements, opérations et situations de l exercice pour donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l Institution». Les états financiers sont établis suivant l instruction n 1 de la BCEAO. La direction financière de PAMF s engage à utiliser, courant l exercice 2009, le nouveau référentiel comptable de la BCEAO. 13

V. TRAVAUX SUR LE CONTROLE DES COMPTES 5.1 OPERATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIERES ET ASSIMILEES - ACTIF en FCFA Petite caisse Mopti 10 785 Grande caisse Mopti 1 066 560 Petite caisse Sévaré 76 105 Grande caisse Sévaré 523 845 Caisse Direction Sévaré 53 370 BICIM FCFA 12 898 368 BMS Opération 73 514 280 BMS Fonctionnement 710 193 BICIM Euro 11 486 313 BICIM Dollar 48 961 286 Total 148 961 105 Le rapprochement de solde des comptes BMS SA avec la réponse de confirmation reçus de cette banque n a pas relevé d anomalie. Nous n avons pas obtenu de réponse à la lettre de confirmation de solde adressée à la Banque Internationale pour le Commerce et l Industrie du Mali (BICIM) à la date de rédaction du présent rapport. De l analyse de la sous rubrique «Encaisses et comptes ordinaires», il ressort un écart non significatif de FCFA 12 entre le montant relevé sur la balance FCFA 148 961 105 et celui du bilan FCFA 148 961 093. 5.2 OPERATIONS AVEC LES CLIENTS - ACTIF en FCFA Crédits sains 558 933 320 Créances en souffrance 31 597 718 Montant brut 590 531 038 Provisions 21 236 854 Montant net 569 294 184 14

Certains membres du groupe «NIETA WALE» n ont pas bénéficié de leur part qui a été détournée par la Présidente du groupe. L Agent de Crédit devrait être présent au moment de la répartition des fonds entre les membres du groupe. Le résultat de nos travaux sur ce poste est satisfaisant. 5.3 OPERATIONS DIVERSES - ACTIF en FCFA Débiteurs divers 53 815 Montant brut 53 815 Provisions 0 Montant net 53 815 Le compte «Débiteurs divers» enregistre les écarts de caisse dégagés au niveau des deux Agences (Mopti et Sévaré) pour FCFA 53 815. 5.4 ACTIF IMMOBILISE en FCFA Immobilisations financières 427 500 Immobilisations incorporelles 29 914 090 Immobilisations corporelles 74 627 997 Montant brut 104 969 587 Amortissements 60 135 121 Montant net 44 834 466 Le tableau des immobilisations se présente de la façon suivante : 15

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET DES AMORTISSEMENTS Immobilisations brutes Amortissements Soldes au Soldes au Soldes au Soldes au Soldes nets au s 01/01/08 Acquisitions Cessions 31/12/08 01/01/08 Dotations Diminution 31/12/08 31/12/08 Immobilisations Financières Dépôts et cautionnements 427 500 0 0 427 500 0 0 0 0 427 500 Total (1) 427 500 0 0 427 500 0 0 0 0 427 500 Immobilisations Incorporelles Frais immobilisés 21 215 752 0 0 21 215 752 6 050 854 7 091 292 0 13 142 146 8 073 606 Logiciels 8 508 469 189 869 0 8 698 338 4 013 204 2 844 100 6 857 304 1 841 034 Total (2) 29 724 221 189 869 0 29 914 090 10 064 058 9 935 392 0 19 999 450 9 914 640 Immobilisations Corporelles Matériel 15 954 605 2 098 892 0 18 053 497 4 827 844 4 402 988 0 9 230 832 8 822 665 Matériel de transport 55 644 500 930 000 0 56 574 500 12 336 403 18 568 436 0 30 904 839 25 669 661 Total (3) 71 599 105 3 028 892 0 74 627 997 17 164 247 22 971 424 0 40 1353 671 34 492 326 Total Général (1) + (2) + (3) 101 750 826 3 218 761 0 104 969 587 27 228 305 32 906 816 0 60 135 121 44 834 466 16

Les acquisitions de la période sous revue sont les suivantes : Immobilisations Incorporelles Immobilisations Logiciel KREDITS (Mise à jour 2007) 189 869 Total (a) 189 869 Matériel Informatique Ordinateurs (2) 1 323 592 Total (b) 1 323 592 Immobilisations Corporelles Matériel de bureau Tableaux (2) 20 800 Avance confection tableaux 70 000 Climatiseur Sharp 2 CV 425 000 Extincteurs 150 000 Total (c) 665 800 Mobilier de bureau Confection armoire à deux battants (2) 90 000 Armoire 3 tiroirs AC 55 000 Total (d) 145 000 Matériel de Transport Motos Diakarta (2) 620 000 Moto Diakarta (1) 310 000 Total (e) 930 000 Total (a)+(b)+(c)+(d)+ 3 254 261 Il apparait un écart de FCFA 35 500 entre le total des acquisitions suivant le Grand-livre (FCFA 3 254 261) et celui du tableau reconstitué (FCFA 3 218 761). Cet écart correspond au reclassement du compte «433115» au compte «652100». 17

Constats Nos contrôles ont révélé l absence de tenue du dossier des immobilisations. Certaines dépenses considérées comme acquisitions d immobilisations correspondent à des acquisitions de l exercice 2007 et dont les fournisseurs n avaient pas été réglés à 100%. Cette situation provient du système comptable utilisé par la PAMF-Mali qui consiste à enregistrer les dépenses que lorsqu elles sont décaissées (Système Minimal de Trésorerie). Recommandation Il est recommandé à PAMF-Mali la tenue du dossier des immobilisations. Ce dernier doit contenir : - les bons de commande ; - les factures pro forma ou devis estimatifs ; - les factures d achat ; - les bons de livraison ; - les bons de réception ; - le plan d amortissement utilisé. Ces éléments doivent être classés par nature (Logiciel, Matériel informatique, Matériel de bureau, Matériel de transport ) de façon chronologique. Compte tenu de la qualité des états financiers attendus, il est nécessaire pour PAMF-Mali d utiliser la technique de la comptabilité d engagement. 5.5 OPERATIONS AVEC LES INSTITUTIONS FINANCIERES ET ASSIMILEES - PASSIF Emprunts à terme 682 632 819 Total 682 632 819 Ce compte enregistre d une part les virements effectués par AKAM GENEVE pour le compte de PAMF- Mali et d autre part les frais de l assistance technique rendue par AKAM GENEVE à PAMF-Mali. 18

5.6 OPERATIONS AVEC LES CLIENTS - PASSIF Dépôts des clients 47 365 994 Total 47 365 994 Ce poste enregistre les dépôts effectués par les clients pour un montant de FCFA 47 365 994 au niveau de Mopti et de Sévaré. Nos investigations n ont révélé aucune anomalie. 5.7 OPERATIONS DIVERSES - PASSIF Créditeurs divers 22 020 014 Compte de régularisation - Passif 12 859 652 Total 34 879 666 Le résultat de nos contrôles sur ce poste est satisfaisant. 5.8 PROVISIONS, FONDS PROPRES ET ASSIMILES Provisions du passif 17 513 684 Subvention d investissement 53 186 332 Report à nouveau -141 656 616 Capital 25 000 000 Excédent ou déficit 44 221 679 Total -1 734 921 Nos contrôles n ont pas révélé d anomalies. 19

5.9 CHARGES FINANCIERES 31/12/2007 Intérêts des dépôts à vue 1 169 712 345 146 Total 1 169 712 345 146 Le compte «Intérêts sur dépôts à vue» a enregistré une hausse de 239%. Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 5.10 ACHATS ET SERVICES EXTERIEURS 31/12/2007 Achats 16 737 627 3 677 187 Eau et électricité 4 163 182 2 310 746 Location bureau 3 820 000 3 895 000 Entretien et réparation des locaux 7 710 075 6 322 249 Prime d assurance 1 639 549 2 019 101 Total 34 070 433 18 224 283 La rubrique «Achats et services extérieurs» a connu une croissance de 87% essentiellement due aux comptes «Achats» et «Eau et électricité». Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 5.11 AUTRES SERVICES EXTERIEURS 31/12/2007 Publicité et relations publiques 806 250 472 690 Transports et déplacements 2 107 150 26 631 439 Frais postaux et de télécommunications 6 178 780 3 756 276 Services bancaires 2 681 245 2 447 129 Frais de formation, éducation, études et de recherche 986 745 20 725 489 Autres 154 216 481 3 181 521 Total 166 976 651 57 224 544 20

Le compte «Autres charges» se détaille comme suit : Faris d hôtel 6 489 817 Frais de restauration 1 554 375 Perdiems 5 709 220 Réception 78 000 Frais de Siège 140 385 069 Total 154 216 481 Nos contrôles n ont pas relevé d anomalie. 5.12 IMPOTS ET TAXES 31/12/2007 Impôts et taxes 103 600 54 000 Total 103 600 54 000 Ce compte enregistre les achats de vignettes pour les motos. Le résultat de nos travaux est satisfaisant. 5.13 CHARGES DE PERSONNEL 31/12/2007 Frais de personnel 164 588 365 154 263 857 Charges sociales 10 410 854 10 325 156 Total 174 999 219 164 589 013 Nos contrôles n ont relevé d anomalie sur ce poste. 21

5.14 AUTRES CHARGES 31/12/2007 Charges diverses 1 381 102 1 598 670 Frais de saisie impression 592 285 0 Frais de gardiennage 2 770 000 0 Total 4 743 387 1 598 670 Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 5.15 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS 31/12/2007 Dotations aux amortissements 32 906 816 27 627 156 Dotations aux provisions 34 446 325 3 041 233 Total 67 353 141 30 668 389 Les dotations aux amortissements ont été traitées au niveau des immobilisations. La dotation aux provisions concerne les provisions constituées sur les créances ainsi que la provision du passif au taux de 2%. Nos contrôles sur les provisions n ont pas révélé d anomalie. 5.16 CHARGES EXCEPTIONNELLES 31/12/2007 Autres charges exceptionnelles 413 286 25 912 Perte sur créances irrécouvrables 1 545 327 0 Déficits de caisse 227 154 0 Total 2 185 767 25 912 Nos contrôles n ont relevé aucune anomalie. 22

5.17 PRODUITS FINANCIERS 31/12/2007 Intérêts /Crédits à court terme 136 540 553 32 433 488 Autres intérêts 43 212 1 606 345 Commissions 6 365 983 0 Total 142 949 748 34 039 833 Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 5.18 AUTRES PRODUITS 31/12/2007 Produits divers 15 112 021 28 310 981 Subventions d exploitation 316 115 513 141 313 541 Total 331 227 534 169 624 522 Les autres produits ont connu une augmentation de 95%. Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 5.19 REPRISES SUR AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 31/12/2007 Reprise sur amortissements 19 030 901 663 531 Reprise sur provisions 286 865 100 000 Total 19 317 766 763 531 Nos contrôles n ont pas révélé d anomalie. 23

5.20 PRODUITS EXCEPTIONNELS 31/12/2007 Quote part de subventions virées au compte de résultat 2 249 083 7 734 554 Autres produits exceptionnels 79 458 17 038 Total 2 328 541 7 751 592 Le résultat de nos contrôles est satisfaisant. 24

5.21 CONTROLE DES RATIOS PRUDENTIELS Intitulé Norme BCEAO Ratio/PAMF-Mali Observation Ratio de limitation des opérations autres que les activités d épargne et de crédit < ou = 5% 0% PAMF-Mali ne mène d activités autres que l épargne et le crédit. Réserve générale 15% 0% L exercice 2008 enregistre un résultat bénéficiaire qui n absorbe pas le report à nouveau négatif. Limitation des risques portés par l Institution < ou = 200% 1 193,60% Ce ratio ne respecte pas la norme Couverture des emplois à long terme par les ressources stables > 100% 940,10% Ce ratio respecte la norme Limitation des prêts aux dirigeants < ou = 20% 0% Ce ratio respecte la norme Norme de liquidité > 80% 847,99% Ce ratio respecte la norme 25

VI. ANNEXES 6.1. ETATS FINANCIERS 26

6.2. CONFIRMATION DIRECTE DE SOLDE (CLIENTS) A domicile N N de compte Nom Montant du Montant du Ecart d ordre prêt (KREDIT) prêt confirmé 1. MLSV-000235-002 AFPF DAME Sévaré 2 000 000 2 000 000 0 2. MLSV-004901-001 Association WALDE Yirwèrè 2 900 000 2 900 000 0 Galbal 3. MLSV-000281-003 Association Benkadi de 2 250 000 2 250 000 0 Sangarebougou 4. MLSV-001012-004 Sté coopérative GAP CESA 1 200 000 1 200 000 0 5. MLSV-003073-002 Association féminine TIESSIRI 2 850 000 2 850 000 0 6. MLSV-002510-002 Association TEMEDT 3 000 000 3 000 000 0 7. MLSV-003389-002 Association TEMEDT Emn Alher 2 125 000 2 125 000 0 8. MLSV-001745-002 Association Groupe Benkadi de Bam 2 600 000 2 600 000 0 9. MLMO-000362-005 GUINDO Mohamed 400 000 400 000 0 10. MLMO-000511-004 TOMOTA Sadio 350 000 350 000 0 11. MLMO-000514-004 MAIGA Ousmane Abacar 350 000 350 000 0 12. MLMO-000634-004 KORKOSS Coumba 400 000 400 000 0 13. MLMO-825-004 CISSE Korotimi 300 000 300 000 0 14. MLMO-001119-003 MAIGA Mariam Assman 250 000 250 000 0 15. MLMO-000499-003 KANAKOMO Bréhima 300 000 300 000 0 16. MLSV-00584-003 ONGOIBA Mariam 150 000 150 000 0 17. MLSV-00706-003 SAGARA Abdoulaye 200 000 200 000 0 18. MLSV-005792-002 BORE Founè 400 000 400 000 0 19. MLMO-000500-004 YATTARA Awa 300 000 300 000 0 20. MLSV-005792-001 SANGARE Harouna 125 000 125 000 0 21. MLMO-000250-004 CISSE Laya TOMOTA 400 000 400 000 0 22. MLMO-000033-005 N DIAYE Issaka 500 000 500 000 0 23. MLMO-000576-004 TOURE Aminata Bollo 200 000 200 000 0 24. MLMO-001454-004 KONTAO Aïssata 400 000 400 000 0 25. MLMO-002144-003 MAIGA Djènèba 150 000 150 000 0 26. MLMO-001671-003 TRAORE Nana Adama 150 000 150 000 0 27. MLMO-001821-003 GUINDO Tité 200 000 200 000 0 28. MLMO-000085-005 DONIKO Abdoulaye 200 000 200 000 0 29. MLMO-00304-005 KEITA Fatoumata 400 000 400 000 0 30. MLMO-000570-004 MAIGA Fatoumata 250 000 250 000 0 31. MLMO-000354-004 DIALLO Seyon 250 000 250 000 0 27

N N de compte Nom Montant du Montant du Ecart d ordre prêt (KREDIT) prêt confirmé 32. MLMO-00469-005 DJONGONA Sékou 400 000 400 000 0 33. MLMO-002834-001 KREDIOMA 1 800 000 1 800 000 0 34. MLMO-001615-002 DJEDOUMA II 2 500 000 2 500 000 0 35. MLMO-001231-003 DJEDOUMA I 3 000 000 3 000 000 0 36. MLMO-001736-003 NIETA WALE 2 700 000 Refus 37. MLMO-001988-003 SABOUGNOUMA 3 000 000 3 000 000 0 38. MLMO-002804-001 SERIEUX 1 250 000 1 250 000 0 Au guichet N d ordre N de compte Nom Montant du prêt (KREDIT) Solde confirmé 1. MLMO-002883-001 Diafara MAIGA 25 000 Ne sait pas 2. MLMO-000787-001 Amadou LOUGUE 291 Ne sait pas 3. MLMO-000822-001 Mariam TIMBELY 361 Ne sait pas Ecart 6.3. CIRCULARISATIONS Banque Malienne de Solidarité (BMS SA) Banque Internationale pour le Commerce et l Industrie du Mali (BCIM) 28