Communiqué de presse Indicateur export des PME 3 e trimestre 2013: le meilleur climat export depuis deux ans Zurich, 10.07.2013. Les PME exportatrices n avaient plus été aussi optimistes depuis l été 2011. Dans toutes les branches, elles tablent sur une hausse de leurs ventes à l étranger. C est l éclaircie observée dans la zone euro qui explique ce retour à la confiance. Les PME suisses estiment par ailleurs que la clé de leur succès sur les marchés étrangers est l innovation produit. Telles sont, en substance, les conclusions du dernier Indicateur export des PME du Credit Suisse et de Switzerland Global Enterprise (anciennement Osec). Le baromètre des exportations du Credit Suisse, qui mesure la demande étrangère de produits suisses, indique 0,62, soit une amélioration des attentes à l export par rapport au dernier trimestre (2 e trimestre 2013: 0,45). Le seuil de croissance du baromètre export est fixé à 0. Néanmoins, les attentes à l export des entreprises suisses évoluent toujours un peu endessous de la moyenne à long terme, située aux alentours de 1. Les perspectives export des PME établies par Switzerland Global Enterprise affichent également une amélioration du climat export depuis le dernier trimestre: 63,4 points contre 60,4 au début du 2 e trimestre et 56,3 au début de l année. L indice n avait plus été aussi élevé depuis deux ans: il faut en effet remonter au début du 3 e trimestre 2011 pour retrouver une valeur comparable. La valeur de l indice est calculée à partir du climat export auquel s attendent les PME pour le 3 e trimestre 2013 et sur la base des exportations effectivement réalisées au trimestre écoulé. L indice s échelonne de 0 à 100; les valeurs supérieures à 50 indiquent des exportations en hausse. 39% des PME tablent sur une croissance de leurs exportations au prochain trimestre, 53% sur une stagnation de leurs ventes étrangères et seules 8% des entreprises interrogées craignent une baisse de leurs ventes à l export. Amélioration en vue dans l Euroland: l espoir renaît à l export D après le baromètre des exportations du Credit Suisse, il y a des signes de reprise de la croissance export sur plusieurs fronts. On observe des sursauts de demande non négligeables en provenance de Grande-Bretagne, du Japon, des Etats-Unis, d Europe de l Est et Communiqué de presse, 10 juillet 2013 1
des grands pays émergents hors Asie. Seule ombre au tableau: les pays émergents d Asie où les perspectives de croissance se sont resserrées, légèrement à la baisse. Dans la zone euro, en revanche, les signes de stabilisation se multiplient. Bien que les attentes à l export des entreprises suisses soient encore mitigées, elles indiquent leur plus haut niveau en 16 mois. Si la tendance se confirme, l industrie suisse pourrait bien miser à nouveau ses espoirs de croissance sur l euro-zone dès le début du 4 e trimestre 2013. En effet, les perspectives à l export commencent à s améliorer en particulier sur l Italie et l Espagne. Par contre, les espoirs sont en berne pour ce qui est de l export en Grèce et en France. L amélioration de la situation économique dans la zone euro est visiblement perçue par les PME suisses interrogées par Switzerland Global Enterprise: 95% d entre elles entendent exporter en Europe au cours des six prochains mois. C est plus qu au début du trimestre précédent (91%). Le principal marché export européen reste l Allemagne, où 75% des PME suisses comptent vendre des produits ou des services. Viennent ensuite la France et l Autriche avec chacun 54% d entreprises envisageant d y exporter. Quant à la Grande- Bretagne, où le Credit Suisse prévoit une hausse de la demande, elle a été nommée par 32% des entreprises. Cinquante-cinq pour cent des PME suisses comptent exporter vers la région Asie-Pacifique au prochain semestre, contre 57% au trimestre précédent. Les marchés asiatiques visés en priorité par les exportateurs suisses sont la Chine avec 34% d intentions d exporter devant le Japon avec 26% et l Inde avec 24%. Ces six prochains mois, 42% des PME comptent aussi écouler leurs produits et services en Amérique du Nord, 34% au Proche-Orient et en Afrique et 20% en Amérique du Sud. La confiance resurgit dans toutes les branches Selon les perspectives export des PME de Switzerland Global Enterprise, toutes les branches se montrent optimistes au début du 3 e trimestre 2013. Comme au début du trimestre précédent, ce sont les entreprises de l électrotechnique qui tablent sur la hausse la plus nette. Une évolution positive est attendue également dans la métallurgie, la chimie et la pharma, la construction mécanique, l industrie de précision et les services. Les entreprises de l industrie du papier se montrent prudentes et celles de l industrie des biens de consommation plutôt frileuses. Communiqué de presse, 10 juillet 2013 2
Interrogées sur les raisons de leur optimisme, 54% des PME suisses prévoyant une augmentation de leur chiffre à l export ces prochains mois répondent «l innovation produit» (plusieurs réponses étaient possibles). Ce facteur de succès a gagné en importance en l espace de trois mois. Le deuxième facteur cité est le «marketing renforcé», qui est évoqué par 44% des entreprises. Enfin, 29% des entreprises mentionnent «l amélioration de l environnement économique» comme troisième facteur. Couverture des risques de change En ce qui concerne les bénéfices, 70% des PME interrogées craignent que la cherté du franc mette à mal leurs marges. Elles étaient 72% à le redouter au dernier trimestre. La pression sur les marges est considérée de façon particulièrement problématique dans la métallurgie (87%), de même que dans l industrie de précision (84%), la chimie-pharma (82%) et l électrotechnique (81%). Parmi les PME interrogées, 40% confessent avoir recours à des opérations de couverture de risques de change pour réduire les effets néfastes du franc fort sur leurs marges. Au début du 2 e trimestre 2013, elles n étaient que 26% à recourir aux opérations de couverture pour amortir les effets du franc fort. Informations complémentaires sur l Indicateur export des PME au 3 e trimestre 2013 sur: www.switzerland-ge.com/exportindikator. Les résultats du prochain indicateur export des PME seront publiés le 10 octobre 2013. Baromètre des exportations du Credit Suisse: méthodologie Le baromètre des exportations du Credit Suisse explore le rapport entre les exportations suisses et la demande des marchés étrangers. Le baromètre se compose d importants indicateurs avancés dans 28 débouchés de la Suisse. Ces indicateurs donnent généralement des prévisions à 1 ou 2 trimestres. Ces valeurs sont ensuite pondérées avec la part export de chaque pays. Le baromètre des exportations condense ces informations en un indicateur unique. Puisqu il s agit de données standardisées, le baromètre indique des moyennes standardisées. Le seuil de croissance est égal à 0. La croissance moyenne à long terme (presque 5%) correspond à la valeur +1. Informations complémentaires: Credit Suisse (2009), «Commerce extérieur suisse faits et tendances», Swiss Issues Branches, www.credit-suisse.com/research Perspectives des PME de Switzerland Global Enterprise: méthodologie Les perspectives export des PME sont tirées de sondages trimestriels réalisés auprès d un panel fixe de plus de 200 PME suisses. Elles sont issues des branches pharma/chimie, construction mécanique, biens de consomma- Communiqué de presse, 10 juillet 2013 3
tion, métallurgie, papier, électrotechnique, industrie de précision et services. Les PME ont juste à indiquer si elles tablent pour le trimestre en cours et le trimestre à venir sur une hausse, une stagnation ou une baisse de leurs exportations. Pour donner son caractère prospectif à l indicateur, le facteur «exportations attendues» pour le trimestre à venir est pondéré à 60%, tandis que les «exportations réelles» du trimestre en cours pèsent 40%. Les Perspectives export des PME donnent des valeurs entre 0 et 100; les valeurs comprises entre 0 et 50 indiquant un recul attendu des exportations, les valeurs entre 50 et 100 une prévision de croissance des exportations. Les entreprises doivent livrer des informations complémentaires comme les raisons du changement de volume à l export, les marchés où elles exportent, etc. Ces données permettent d obtenir un tableau représentatif des activités exportatrices des PME suisses. Renseignements complémentaires: Credit Suisse SA Bettina Rutschi, Credit Suisse Economic Research Tél. +41 44 334 39 38 I bettina.rutschi@credit-suisse.com Switzerland Global Enterprise Sylvain Jaccard, Head of Switzerland Global Entreprise Suisse romande Tél. +41 21 613 35 70 I sylvain.jaccard@switzerland-ge.com Switzerland Global Enterprise L Osec a été rebaptisée Switzerland Global Enterprise le 14 mai 2013. Switzerland Global Enterprise opère dans le monde entier en faveur du développement des entreprises et du rayonnement de la place économique suisse. En tant que centre d excellence en internationalisation, son rôle consiste à promouvoir les exportations et les investissements, à aider les clients à explorer de nouveaux débouchés et à renforcer la place suisse. Switzerland Global Enterprise dispose d un réseau mondial de conseillers et d experts, et travaille en partenariat avec les entreprises, les cantons et le gouvernement suisse. Informations complémentaires sur Switzerland Global Enterprise: www.switzerland-ge.com Credit Suisse AG Credit Suisse AG, qui fait partie du groupe de sociétés du Credit Suisse (ci-après le «Credit Suisse»), est un prestataire de services financiers leader sur le plan international. Banque intégrée, le Credit Suisse fournit à ses clients son expertise combinée dans les domaines du private banking, de l'investment banking et de l'asset management. Il propose des services de conseil spécialisés, des solutions globales et des produits novateurs aux entreprises, aux clients institutionnels et aux clients privés fortunés du monde entier ainsi qu'aux clients retail en Suisse. Le Credit Suisse, dont le siège est à Zurich, est présent dans plus de 50 pays et emploie quelque 46 900 personnes. Les actions nominatives (CSGN) de Credit Suisse Group AG, société-mère du Credit Suisse, sont cotées en Suisse, ainsi qu'à New York sous la forme d'american Depositary Shares (CS). Pour plus d'informations sur le Credit Suisse, rendez-vous à l'adresse www.credit-suisse.com. Communiqué de presse, 10 juillet 2013 4
Information importante Le présent document a été établi par Credit Suisse AG et Switzerland Global Enterprise. Les opinions exprimées sont celles de Credit Suisse AG et Switzerland Global Enterprise au moment de la rédaction et peuvent être modifiées à tout moment. Ce document est fourni exclusivement à titre d information et à l usage du destinataire. Il ne constitue ni une offre, ni une recommandation, ni une incitation à l acquisition ou à la vente d instruments de placement ou à la conclusion de toute autre transaction. Les investisseurs doivent être conscients que les cours peuvent évoluer aussi bien vers le haut que vers le bas. C est pourquoi une performance positive dans le passé ne constitue en aucun cas une garantie de performance positive dans l avenir. En outre, les placements en monnaies étrangères sont soumis aux fluctuations des taux de change. Les informations et les analyses qui y sont contenues proviennent de sources considérées comme fiables. Toutefois, Credit Suisse AG et Switzerland Global Enterprise ne garantissent ni leur fiabilité ni leur exhaustivité et ne peuvent donc être tenus pour responsable des pertes qui pourraient résulter de l'utilisation de ces informations et de ces analyses. La présente publication peut être citée à condition d'en mentionner la source. Copyright 2013 Credit Suisse AG et Switzerland Global Enterprise. Tous droits réservés. Communiqué de presse, 10 juillet 2013 5