SAVOIR LIRE ET INTERPRÉTER SES DOCUMENTS COMPTABLES Animée par Thierry GARBAYE CONFERENCE du 14/11/2014
Les 3 + du CECOGEB CENTRE CONSULAIRE DE GESTION AGRÉÉ DE BORDEAUX Le + fiscal : sécurisation Le + économique : accompagnement Le + commercial : développer son réseau
Le + fiscal UN AVANTAGE FISCAL Résultat de l entreprise Economiesd impôts réalisées grâce au CECOGEB* entre 20 et 40 k de 700 à 3000 entre 40 et 80 k de 3000 à 8000 Une garantie contre le contrôle fiscal : un délai de reprise réduit à 2 ans au lieu de 3 * Hors retraitements foyer fiscal et patrimonial
Le + économique CONSEIL À LA TPE/PME Création-reprise Transmission Recherche de financements Accompagnement Prévention économique et fiscale
LE + COMMERCIAL Le 1 er réseau professionnel de la TPE en Gironde Un réseau labellisé pour développer les échanges commerciaux, Réservé aux entreprises adhérentes www.ceconect.fr
LE CECOGEB EN QUELQUES MOTS Structure associative loi 1901 Présidence : la Chambre de Commerce et d Industrie de Bordeaux 3 000 entreprises adhérentes du secteur du Commerce, de l Artisanat, et des Services en Gironde
SAVOIR LIRE ET INTERPRÉTER SES DOCUMENTS COMPTABLES
I. Présentation générale II. Présentation et analyse du compte de résultat 1) Les retraitements nécessaires a) Présentation des SIG b) Présentation du DAPE 2) Ce qu il faut retenir III. Présentation et analyse du bilan 1) Les retraitements nécessaires a) FR / BRF / T b) Crédit fournisseur / Crédit client / Rotation des stocks 2) Ce qu il faut retenir IV. Questions diverses
S T A T I Q U E I Présentation générale Les éléments comptables annuels de l entreprise Le Bilan : Le patrimoine de l entreprise Photographie comptable de l entreprise Les «Biens» possédés par l entreprise : l ACTIF Les «Dettes» contractées pour financer les acquisitions : le PASSIF D Le Compte de résultat : Le baromètre de l activité de l entreprise Y N A M I Q U E Analyse de l activité et de la rentabilité en cours d exercice Les «Produits» de l entreprise Les «Charges» de l entreprise
I Présentation générale La lecture économique des documents L analyse globale des points clés (retraitements indispensables) L analyse des tendances d une année sur l autre Des indicateurs de comparaison de la «concurrence»
II Présentation et analyse du compte de résultat Le compte de résultat : les premiers réflexes Quel a été le niveau de mon activité? - niveau du Chiffre d Affaires, - analyse de son évolution sur les 3 dernières années, - comparaison avec ma concurrence directe. L entreprise dégage-t-elle des richesses? - niveau de mon résultat d exploitation, - niveau de mon résultat net comptable
Compte de résultat (normal) Exemple : activité de SSII (services informatiques) Niveau général de l activité : Baisse du CA de 6% Dépenses d exploitation En baisse de 3,7% = 96% du CA
Compte de résultat (normal) Résultat financier Produits financiers (ex : revenus de placement) - Charges financières (ex : intérêts bancaires) Résultat exceptionnel Produits exceptionnels (ex : plus-value sur immo) - Charges exceptionnelles (ex : amende fiscale, litiges) Bénéfice ou Perte
Compte de résultat (simplifié) Exemple : activité de boulangerie pâtisserie Niveau général de l activité : Hausse de 2,5% du CA Baisse des produits d exploitation de 1% (subventions divisées par 3) Dépenses d exploitation En hausse de 15%! = 88% du CA
Compte de résultat (simplifié) Bénéficeou perte Bénéfice de 46 k k Résultat divisé par 2! (par rapport à l année précédente )
II 1) Les retraitements nécessaires Un premier retraitement nécessaire à une analyse plus fine Les soldes intermédiaires de gestion - L analyse des rentabilités o la marge globale ole poids de la Valeur Ajoutée o l Excédent Brut d Exploitation - Les tendances d une année sur l autre, - La comparaison avec les chiffres du secteur.
II 1) a-soldes intermédiaires II 1) a de gestion Exemple : activité de boulangerie-pâtisserie Hausse continue du CA depuis 3 ans Développement de l activité - Taux de marge globale en baisse par rapport à 2011 : -1,5 pt (74%) Non répercussion de la hausse du coût des matières premières - Baisse du taux de valeur ajoutée par rapport à 2010 & 2011 : - 6 pts (53,6%) Acquisition d une machine en crédit-bail + loyer nouveau local (+30% ACEX) - Chute de l EBE de 13 points par rapport à 2011 Création de 2 postes de vendeuse à mi-temps Subventions divisées par 3 - Rentabilité positive mais en baisse de 50% par rapport à 2011 (à surveiller) - Le chef d entreprise a prélevé + que le bénéfice de l entreprise
II 1) a- Soldes intermédiaires de gestion Comparez avec les ratios de votre profession http://www.guide-tpe.fr tpe.fr
II 1) b- Marge & Excédent Brut d Exploitation Exemple : Margeau au dessus de la moyenne professionnelle (localisation en centreville, activité «boulangerie» importante, 92% du CA) Dégradation continue depuis 3 ans (développement activité «pâtisserie») EBE largement au dessus des ratios de la profession en 2010 et 2011 mais «retour à la normale» en 2012 Le DAPE (dossier de prévention et d analyse économique): : outil d analyse du CECOGEB
II 1) b- CAF Exemple : CAFsupérieure à la profession sauf en 2012 (53 k ) k Niveau de CAF qui supporte facilement le remboursement des emprunts Le DAPE (dossier de prévention et d analyse économique): : outil d analyse du CECOGEB
II 2) L analyse du compte de résultat : Ce qu il faut retenir Évolution du Chiffre d Affaires avec évolution de la marge globale (rentabilité de mon activité commerciale) évolution de l Excédent Brut d Exploitation (EBE) (rentabilité de mon activité globale) L évolution doit rester proportionnelle d une année sur l autre Comparaison à la profession
III Présentation du bilan Le bilan : les premiers réflexes Le Bilan : premier coup d oeil - le bon équilibre de l entreprise des fonds propres suffisants - le besoin d exploitation : le schéma d une bonne gestion comparaison des postes stocks-créances créances et des dettes fournisseurs
Bilan (au réel normal) Exemple : activité de SSII (services informatiques) Actif immobilisé L'actif immobilisé recense les biens durables de l'entreprise Figure également l évaluation du fonds de commerce Actif circulant -Stock -Créances - Disponibilités -Autres
Bilan (au réel normal) Exemple : activité de SSII (services informatiques) Capitaux propres Représentent les ressources permanentes de l entreprise Société : le capital social ne varie pas État des dettes -Emprunts bancaires -Comptes Courants d associés - Dettes fournisseurs -Dettes fiscales et sociales
Bilan simplifié Exemple : activité de boulangerie pâtisserie Exemple : - Immobilisations corporelles (95 k ) k : Matériel de l atelier du boulanger - Disponibilités en baisse suite aux prélèvements du chef d entreprise
Bilan simplifié Exemple : activité de boulangerie pâtisserie Exemple : - Capital individuel négatif car prélèvements «par anticipation» ou supérieurs au bénéfice de l entreprise - Report du résultat de l exercice au passif du bilan - Hausse des dettes fournisseurs de 62% entre l exercice N et l année N-1 suite à une renégociation des délais de paiement
III 1) a- Retraitements et analyse Des fonds propres suffisants et positifs - Fonds de commerce + Frais d installation - Matériels - Immobilier - Capital (+CC) - Réserves + Provisions -Résultat -Emprunt MLT Des financements adaptés pour financer le haut de bilan (Apport + emprunt MLT) Visibilité de l avenir avec Fonds de roulement positif Un indicateur pour les partenaires de bonne santé (a priori)
III 1) a- Retraitements et analyse Les besoins de financements Pour faire «tourner la boutique» au jour le jour Stocks Clients Fournisseurs Salariés Les implications commerciales (crédit client, délai fournisseurs, rotation des stocks) Les besoins en trésorerie Les négociations avec le banquier pour du financement CT (découvert, escompte, Dailly, )
III 1) a- Retraitements et analyse : le BFR BFR Besoin de financement de l activité suite au décalage dans le temps entre les encaissements et les décaissements BFR positif = Ressources d'exploitation de la structure inférieures aux besoins d'exploitation Besoin de trésorerie à financer Cas de la majorité des entreprises BFR négatif = ressources d'exploitation de la structure supérieures aux besoins d'exploitation Avantage financier / Excédent de trésorerie / Capacité de financement Exemple : grande distribution, services, assurances, agences immobilières
BFR positif (exemple) Exemple : activité de SSII (services informatiques) Livraison de la prestation J +2 Paiement salaires J +25 Paiement salaires J +50 Paiement salaires J +75 Encaissement de la facture de la prestation J +99 J 0 à J +2 Réalisation de la prestation +2 : J +10 à J +99 Délai de paiement accordé aux clients (grands comptes) +99 : J 0 à J +49 Délai de règlement des fournisseurs +49 : J +49 à J +99 : Durée de financement du cycle d exploitation = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (70 k )
Exemple : activité de boulangerie-pâtisserie BFR négatif (exemple) Livraison Matières 1 ères J 0 Produit transformé Début de la vente J +1 -Délai de paiement fournisseurs : 45 jours -Délai de rotation des stocks : 9 jours -Délai de paiement clients : 3 jours Stock vendu J +9 Paiement salaires (461 ) J +25 Règlement Fournisseurs (357 ) J +45 J 0 à J +9 Processus de production +9 : J +2 à J +12 Encaissement des ventes (870 ) +12 : J +12 à J +45 Capacité de financement +45 : Livraison MP 1000 baguettes Excédent de trésorerie : 870 sur 13 jours Excédent de trésorerie : 409 sur 20 jours
III 1) b- Retraitements et analyses : Crédit Fournisseurs, Crédit Clients, Rotation des stocks Crédit clients : délai de paiement moyen accordé aux clients Impactent ma trésorerie et ma politique d achat Crédit fournisseurs : délai de paiement moyen accordé par les fournisseurs http://www.guide-tpe.fr tpe.fr Rotation des stocks : fréquence moyenne de renouvellement des stocks Vos ratios d exploitation sont-ils bien conformes? Comparez-les avec ceux de votre profession!
Synthèse générale Exemple : Fonds de roulement négatif car autofinancement du matériel (financement non adapté donc déséquilibre du FR) Besoin en Fonds de Roulement négatif (ressources financières générées par l activité de boulangerie-pâtisserie) Trésorerie nette en baisse (suite à l excédent de prélèvements du chef d entreprise) Crédits clients très courts (paiement au comptant) Crédits fournisseurs allongés (suite à une renégociation du chef d entreprise) Autonomie financière faible (Kaux propres négatifs au passif du bilan)
III 2) Le bilan : Ce qu il faut retenir Des capitaux suffisants Attention à la maîtrise des prélèvements! > fonds de roulement supérieur à 0 > fonds de roulement supérieur ou égal au besoin en fonds de roulement (BFR) Une structuration financière adéquate > Trésorerie suffisante Une maîtrise des ratios d exploitation > Créditclient / crédit fournisseur
Ce qu il faut retenir Lecture économique des documents Pour le CDR, - Lecture en évolution sur 2 ou 3 ans - Importance des points clés (SIG) - Regards sur la concurrence Pour le Bilan, - Fonds propres suffisants (incidence bq) - Maîtrisedes besoins d exploitation - Ratios d exploitation maîtrisés Documents comptables = image financière de mon entreprise - Banqueset et organismes financiers - Fournisseurs(SFAC, ) - Repreneurs
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