Bilans 2012 des IDE et partenariats en Méditerranée 4 leçons à tirer de la crise 19 Novembre 2013, Marseille / Alger Lancement du rapport ANIMA-MIPO 2012 www.anima.coop
Observatoire des Investissements et Partenariats en Méditerranée (ANIMA MIPO) 11 pays observés +6,000 IDE enregistrés +2,000 partenariats d entreprises Algérie, Égypte, Israël, Jordanie, Liban, Libye, Maroc, Palestine, Syrie, Tunisie, Turquie Projets annoncés depuis 2003 25 critères de qualification: secteur, type de société, cible et pays d'origine, montants concernés, emplois créés, etc 4 Publications des tendances 1 rapport annuel Utile pour le benchmarking des pays, monitoring économique, prospection des entreprises, analyse media et Recherche de documentation Information en temps réel www.anima.coop/mipo (base de données) www.medmaps.eu (géolocalisation) 2
#1 Une bonne résilience 4 leçons à tirer de la crise www.anima.coop
Des flux d IDE en hausse, un nombre de projet en baisse 37 Mds d IDE annoncés en 2012: + 26% comparé à 2011, +5% comparé à 2010 645 projets prévus: -24% comparé à 2010 FDI inflows ANIMA ( m) FDI inflows UNCTAD ( m) Number of projects FDI inflows ( million) 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 64 523 844 761 784 789 666 621 53 002 645 562 51 046 42 885 46 369 35 145 35 313 37 272 30 038 30 301 37 061 306 249 30 135 28 036 28 734 27 184 12 397 11 683 9 860 11 342 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Number of projects 4
Evolution des flux d IDE par pays La tendance globale du développement des IDE dans les pays MED est la somme de situations très différenciées entre les pays arabes (Maghreb et Machrek) d'une part, et la Turquie et Israël d une autre part 18 000 16 000 14 000 12 705 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 7 684 6 318 4 495 2 335 1 486 1 155 674 207 1 Algeria Egypt Israel Jordan Lebanon Libya Morocco Palestine Syria Tunisia Turkey 5
Evolution des flux d IDE par région Flux nets d IDE par région de destination (en M, source : ANIMA-MIPO) 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 29 418 18 907 9 136 12 449 19 147 19 151 9 847 17 437 19 024 6 834 25 969 9 038 8 585 4 583 16 648 1 293 2 034 8 989 21 646 6 447 6 537 9 161 9 087 9 604 13 292 4 210 3 112 6 325 9 048 2 120 Autres MED Maghreb Machreck 6
IDE entrants: les montants investis 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 12.7 mds en 2012 127 projets 6.3 mds en 2012 152 projets Turquie Bank, Energy, Real estate, Agribusiness, Distribution, Automotive Israël TIC, Energie, Pharmaceutique, Biotech 2.3 mds en 2012 120 projets Maroc Tourisme et immobilier, Télécom, Banque, Agroalimentaire, Automobile 4.5 mds en 2012 44 projets Algérie Energie, Telecom, construction, métallurgie, Immobilier 1.5 mds en 2012 74 projets Tunisie Telecom, Energie, Banque, Tourisme, Conseil, Logiciels 0.7 mds en 2012 14 projets Libye Énergie, Immobilier, Banque, Ciment 0.2 mds en 2012 19 projets Liban Tourisme & Immobilier, Banque, Telecom, Conseil 7.7 mds en 2012 68 projets 0 mds en 2012 0 project Syrie Énergie, ciment, Immobilier, Banque 1m 2012 3 projets Palestine Immobilier, TIC 1.2 mds en 2012 24 projets Source: ANIMA-MIPO, projets IDE annoncés Egypte Energie, Telecom, Immobilier, ciment, la Banque Jordanie Immobilier et Tourisme, Energie, Banque, Telecom 7
#2 Une approche plus prudente 4 leçons à tirer de la crise www.anima.coop
Changement dans les projets de partenariat en 2012 Number of partnerships Partenariats (ANIMA-MIPO): Modes d entrée sur le marché sans participation au capital d une entreprise dédié au développement et la production (CNUCED) 505 projets prévus en 2012 : taux élevé (même si légèrement moins élevé qu en 2010) trrès importants en Libye et la Tunisie 600 500 515 505 Management contract Technological partnership 400 377 Development agreement 300 295 Commercial partnership 200 100 37 89 108 123 152 207 Representative office Franchise, shop, etc. 0 9
Prudence accrue dans les stratégies Baisse des montants moyens Average sur amount les projets per project ( m) d IDE 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Des formes d investissement moins «engagées» 1 500 39,6 38,2 56,6 84,8 67,6 47,2 49,9 41,8 40,8 57,5 1 000 500 0 100% 80% 60% 40% 20% 0% 515 123 152 207 377 505 108 295 37 89 621 761 784 789 844 562 666 645 249 306 24% 35% 44% 54% 47% 47% 46% 47% 49% 52% 76% 65% 56% 46% 53% 53% 54% 53% 51% 48% Partnership FDI Partial investment (brownfield, JV, partial acquisition, concession) Global investment (greenfield, subsidiary, full acquisition) 10
#3 Le déclin relatif du leadership européen 4 leçons à tirer de la crise www.anima.coop
Number of projects IDE entrants : nombre de projets L Europe représente encore 45% des IDE annoncé en 2012 en nombre de projets, mais le leadership européen s érode Autres régions : Amérique du Nord = 23% Golfe = 12% Autres pays (BRICs compris) =14% Intra-MED = 6% Investisseurs occidentaux (Europe, Amérique du Nord): crise de confiance? 400 377 372 392 300 318 341 306 312 289 Europe Gulf 200 100 0 204 199 174 152 158 148 150 138 123 101 104 138 136 92 80 78 71 74 70 47 36 62 83 87 78 59 53 50 50 57 38 29 14 18 26 36 USA-Canada Other countries MED-11 12
IDE entrants : montants investis 2012 : année record pour les «autres pays» (y compris les BRIC) des montants d'ide annoncés 4 projets > 1mds : Banque, Telecom & Tourisme en Turquie, Égypte & Algérie Reprise des IDE en provenance des pays du Golfe Secteurs majeurs : banque, immobilier, tourisme et telecom Mais une montée de l intérêt pour l agriculture, les énergies renouveables, le Conseil... 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 1654 1843 4550 960 2009 7262 7099 3940 6714 20157 5669 3071 19375 15986 16698 5923 3360 3278 14758 25999 4742 5656 8484 18321 4208 2014 6223 4992 8793 3801 15461 17211 5869 5529 2623 9631 12775 6294 10766 9910 Entrées d IDE en million d USA-Canada Other countries MED-11 Gulf Europe 13 13
#4 Une diversification sectorielle trop timide 4 leçons à tirer de la crise www.anima.coop
2012 : retour aux investissements sûrs 2011: la crise avait temporairement favorisé des secteurs stratégiques Logiciels, Automobiles, Médicaments: augmentation lente mais constante Agroalimentaire, Distribution, Conseil: une tendance encourageante en 2011 Aéronautique et Mécanique: une bonne performance en 2012 cf. Étude ANIMA/CMI (2011): secteurs les plus efficaces en création d emploi Mais une réelle diversification sectorielle se fait toujours attendre Top 5 reste inchangé et absorbe toujours 2/3 des IDE enregistrés en 2012 Secteur bancaire (x5), télécoms (x3), construction (+80%), énergie (stable) pour un nombre de projets stable ou décroissant Les projets enregistrés sont donc plus importants (Turquie, Égypte, Algérie, etc.) Résultat de la reprise des investissements du Golfe (méga-projets) ralentis depuis 2008 et suspendus depuis 2010? 15
Promouvoir les investissements inclusifs Initiative EDILE Développer de meilleurs projets d'investissement autour de la Méditerranée: activités plus inclusives, impact moindre sur l'environnement, participation locale plus élevée (emplois, etc.) Mélanger les territoires et les institutions de financement Construire un référentiel d'évaluation sur la performance globale du projet Prendre en considération l investissement intégral Quantité et qualité des emplois, retombées et sous-traitance économiques, compatibilité avec la stratégie économique et territoriale du pays Effet de levier sur les banques locales pour amener les investissements à être plus inclusifs, par l association des Institutions de financement et du développement Améliorer la gouvernance locale pour l'évaluation du projet Associer les autorités locales, CCI, fédérations d entreprise, autorités d investissement, société civile 16
Merci Emmanuel NOUTARY emmanuel.noutary@anima.coop Manal TABET manal.tabet@anima.coop ANIMA Investment Network 11b rue Saint Ferréol 13001 Marseille FR T. +33(0) 4 9611 6760 www.anima.coop www.anima.coop