Seul tout à coup 8 Solut!ons pour planifier vos finances P l a n i f i c a t i o n f i n a n c i è r e 1 0 1
Faire face aux épreuves de la vie et aborder la retraite Martin a 50 ans et sa femme, Claire, vient de mourir dans un accident de la route. Il doit non seulement vivre son deuil, mais aussi faire face seul à de nouveaux défis. Il doit prendre soin des enfants, gérer la succession de Claire, en plus de s occuper d un autre objectif prioritaire qui dépasse ses compétences : un examen complet de son plan de retraite. Il fait donc appel à son vieil ami et conseiller, Roger. Roger félicite Martin d avoir ainsi pris les devants. «Il importe de revoir ton plan de retraite périodiquement, et surtout après un événement marquant. Tes objectifs et tes besoins financiers ne sont pas immuables, ton degré de tolérance du risque évolue lui aussi, et c est pourquoi il faut faire le point régulièrement. C est aussi l occasion de vérifier les désignations de bénéficiaire au titre de tes contrats d assurance et de placement et de t assurer que ton testament est à jour.» Roger et Martin se rappellent quelques souvenirs de jeunesse, puis ils se mettent au travail. «Commençons par l essentiel, dit Roger. Quels sont tes objectifs de retraite?» PROFIL DU CLIENT Client : Martin, 50 ans Objectifs : Rembourser son prêt hypothécaire, protéger la situation financière de sa famille en cas d accident, de maladie ou de décès, et établir un plan de retraite solide et adapté à ses besoins en matière de revenu. Actif : Maison : 425 000 $ REER : 225 000 $ CELI : 32 000 $ REEE : 40 000 $ (à l intention des deux enfants) Assurance vie de Claire : 250 000 $ Passif : Prêt hypothécaire : 17 000 $ Prêt auto : 13 000 $ Scénario fictif. À titre indicatif seulement. hiver 2013/2014 9
«À dire vrai, je n ai pas longuement réfléchi à la question, reconnaît Martin. Claire et moi avons toujours souhaité vivre une retraite aisée, sans dette, avec assez d argent pour voyager et avoir des loisirs. Évidemment, nous espérions y arriver avant d être trop avancés en âge pour en profiter pleinement.» Jusqu à maintenant, Martin et Claire s étaient surtout préoccupés de joindre les deux bouts, de payer leur maison et d envoyer leurs enfants à l université Jean a 22 ans et Catherine, 19. Ils avaient commencé à mettre de l argent de côté dans un REER et un CELI, mais n avaient pas encore de projet de retraite bien défini. Martin est directeur d une agence publicitaire et son revenu annuel est de 95 000 $, mais il ne bénéficie d aucun régime de retraite au travail. «Idéalement, d ici cinq à sept ans, j aimerais amorcer ma transition vers la retraite en devenant consultant, de manière à travailler moins d heures par semaine (une trentaine environ) sans que mon revenu diminue.» «Ce sont des objectifs raisonnables et tout à fait réalisables, le rassure Roger. Pour que ta situation financière se rapproche de tes objectifs, je crois qu il faudrait aborder trois éléments importants de ton plan de retraite aujourd hui.» Il suggère donc à Martin de passer par les étapes suivantes : 1. Évaluation des sources de revenu et des dettes actuelles de Martin, pour mieux planifier son départ à la retraite. 2. Évaluation de son degré de tolérance du risque, dans le but d élaborer un plan de retraite qui conviendra à son profil. 3. Évaluation de ses besoins d assurance, pour le protéger contre tous les imprévus. Premiers pas vers la retraite «Commençons par faire le point sur ta situation actuelle, avant de nous fixer des objectifs réalistes, dit Roger. L assurance vie de Claire t a procuré une somme non imposable de 235 000 $, une fois les frais funéraires réglés. Il faudrait avant tout rembourser le solde du prêt hypothécaire (17 000 $) et celui du prêt auto (13 000 $). Voilà qui va libérer une bonne partie de ton budget mensuel. Et comme vous n étiez pas beaucoup endettés, Claire et toi, il restera encore 205 000 $. Avant d aller plus loin, je te recommanderais aussi de verser 10 000 $ de plus à ton CELI, pendant que tu t habitues à vivre avec un seul salaire. Tu n as pas utilisé tous tes droits de cotisation, ce qui te permet de dépasser le plafond annuel de 5 500 $ sans pénalité. Nous venons de couvrir toutes tes dépenses importantes et les 195 000 $ qui restent vont contribuer à la poursuite de tes objectifs de retraite.» «Ça me semble parfait, dit Martin. Je ne savais pas trop par où commencer, mais ce sont de très bonnes idées. Je me sens déjà plus serein. Mais est-ce que je pourrai alléger mes semaines de travail au cours des sept prochaines années, sans que mon revenu diminue? Et comment puis-je être certain de toucher un revenu suffisant une fois que j aurai vraiment quitté le marché du travail?» Roger explique à Martin que les 225 000 $ qu il détient dans son REER ainsi que les 42 000 $ de son CELI représentent un bon départ, mais qu il lui faudra accroître son épargne pour ne pas manquer d argent plus tard. «Heureusement, on voit apparaître un nouveau type de produit de placement qui pourrait t aider à rattraper ton retard, dit-il. Ce type de produit tire profit de la croissance des marchés et des avantages uniques procurés par une hausse éventuelle des taux d intérêt, qui peut accroître le revenu de retraite futur plus que ne le ferait la seule participation aux marchés.» Roger explique ensuite que ce type de produit offre une grande souplesse en ce qui a trait aux modalités de perception du revenu. «En fait, il serait possible de toucher une partie du revenu produit, en complément de ton salaire, une fois que tu travailleras moins d heures par semaine. Tu pourrais placer les 195 000 $ dont nous venons de parler dans ce nouveau type de produit, en vue de ta retraite, dit Roger. Cet argent constituerait un complément à ton REER et à ton CELI, de sorte que tu toucheras le revenu dont tu auras besoin quand tu ralentiras la cadence, puis quand tu cesseras complètement de travailler.» Mesure de la tolérance du risque de placement «Nous devons aussi tenir compte de ta tolérance du risque, dit Roger. Tous les placements supposent un certain compromis entre le risque et le rendement. Les placements plus risqués sont susceptibles de rapporter davantage, tandis que les produits les 10 Solut!ons pour planifier vos finances
plus prudents sont moins touchés par la volatilité des marchés.» Roger précise que la solution à laquelle il songe permettrait à Martin de tirer profit du potentiel de croissance des marchés, par l entremise d un vaste éventail de fonds de placement, mais aussi d une hausse éventuelle des taux d intérêt. Dans les deux cas, le revenu de retraite garanti de Martin pourrait être bonifié, même s il touche déjà des prestations. «Par contre, ajoute Roger, tu dois te sentir à l aise avec le risque de marché que ces placements représentent de même qu avec l incertitude qui entoure les taux d intérêt.» Martin réfléchit un moment, puis dit à Roger qu il aime l idée de pouvoir choisir parmi une vaste sélection de fonds de placement et qu il est convaincu que les taux d intérêt vont finir par remonter. Il veut maximiser son revenu garanti futur, même après avoir commencé à toucher des prestations. Martin estime que ce nouveau produit est réellement adapté à sa situation et pourrait lui procurer un revenu supérieur, moyennant certains risques qu il est prêt à tolérer. Être bien protégé «Il nous reste un élément de ton plan à examiner, Martin, ajoute Roger. Il est bon de revoir régulièrement tes besoins d assurance pour que ta protection soit adaptée aux risques auxquels tu t exposes ainsi qu à tes objectifs financiers. Voyons d abord les risques qui menacent ta santé.» Roger se sert d un calculateur de risque pour bien cerner la situation actuelle de Martin. «D après ces résultats, la probabilité d un décès avant 65 ans est relativement faible 1. Mais quand on rajoute le risque d invalidité ou de maladie grave, c est un peu plus inquiétant, explique Roger. Il faudrait donc évaluer tes besoins de protection. À l heure actuelle, il convient avant tout de protéger ton revenu. Quand tu seras plus avancé en âge, il faudra surtout protéger tes avoirs. Compte tenu de ton âge et des objectifs dont nous avons parlé, il importe encore de protéger ton revenu, mais il faudra bientôt se préoccuper de protéger ton patrimoine.» Roger poursuit ainsi : «Il y a quelques années, tu as souscrit une assurance vie permanente d un capital assuré de 300 000 $. Comme tu auras fini de rembourser ton prêt hypothécaire et que tes enfants seront autonomes dans seulement quelques années, cette somme devrait suffire à couvrir les frais en cas de décès et à laisser un héritage à tes enfants.» La présentation sommaire du risque de Martin indique toutefois qu il devrait envisager la souscription d une assurance maladies graves (MG) 1 Les probabilités de décès, d invalidité ou de maladie grave avant l âge de 65 ans ont été déterminées au moyen de projections des résultats techniques jusqu à l âge de 65 ans fondées sur des taux d incidence tirés des sources susmentionnées et au moyen de calculs de la probabilité qu au moins un événement survienne. La probabilité qu au moins un événement survienne est moins élevée que la somme des probabilités de survenance de chacun de ces trois événements, car plusieurs événements peuvent toucher la même personne. hiver 2013/2014 11
et d une assurance invalidité (AI). Martin fouille dans le dossier qu il a apporté et confirme qu il bénéficie déjà d une garantie MG de 15 000 $ au titre de son régime collectif. Il détient aussi une assurance invalidité de longue durée (ILD) qui lui verserait des prestations mensuelles de 4 000 $ s il devenait invalide. «Certains régimes collectifs comportent d importantes restrictions et c est pourquoi il peut être sage de souscrire également un complément d assurance individuelle pour une protection maximale, conseille Roger. Et comme tu as l intention d être consultant avant de prendre ta retraite pour de bon, tu vas avoir besoin de garanties individuelles puisque tu ne participeras plus au régime de ton employeur. Ce serait le bon moment de souscrire ces assurances, parce que tu es encore jeune et en bonne santé et que les taux de prime seront abordables. Ces contrats MG et AI comportent d ailleurs diverses caractéristiques avantageuses : par exemple, ils peuvent te permettre de hausser ta protection après quelques années ou encore d en transformer une partie en assurance soins de longue durée. Il est même possible d obtenir le remboursement d une partie des primes si tu demeures en bonne santé et ne fais aucune demande de règlement.» Roger ajoute : «Ton budget mensuel ne devrait pas trop en souffrir, maintenant que nous avons éliminé les versements hypothécaires et le remboursement du prêt auto.» La suite des choses Divers événements imprévus peuvent perturber nos projets et retarder l atteinte de nos objectifs financiers et autres. La rencontre s achève et Martin serre la main de Roger. «Merci de tes conseils, dit Martin. Je suis content d avoir fait le point sur mon plan de retraite et mes assurances j ai déjà hâte à la retraite!» «Ça me fait plaisir, Martin, dit Roger. Nous avons réglé beaucoup de choses aujourd hui et tu peux être sûr que tu avances dans la bonne direction.» Consultez votre conseiller À quand remonte la dernière vérification de votre programme financier? Votre conseiller vous aidera à voir clair dans vos besoins d assurance, vos objectifs de retraite et votre stratégie financière. Il vous aidera à cerner vos objectifs et à demeurer sur la bonne voie. Protection d assurance à toutes les étapes de la vie Nombre d événements imprévus de la vie peuvent avoir une incidence négative sur vos objectifs financiers à long terme. Pour espérer atteindre ces objectifs, il est important de les revoir régulièrement et de réévaluer vos besoins de protection. Assurance vie temporaire Assurance vie permanente Invalidité de longue durée Assurance soins de longue durée Assurance maladies graves Protection du revenu Protection des avoirs 20 30 40 50 55 65 70 75 80 85 Âge Les personnes et les situations évoquées dans Solut!ons sont fictives et toute ressemblance avec des personnes vivantes ou décédées serait pure coïncidence. 12 Solut!ons pour planifier vos finances
2013 Financière Manuvie. Les personnes et les situations évoquées sont fictives et toute ressemblance avec des personnes vivantes ou décédées serait pure coïncidence. Le présent document est proposé à titre indicatif seulement. Il n a pas pour objet de donner des conseils particuliers d ordre financier, fiscal, juridique, comptable ou autre et les renseignements qu il fournit ne doivent pas être considérés comme tels. Nombre des points analysés varient selon la province. Tout particulier ayant pris connaissance des renseignements formulés ici devrait s assurer qu ils sont appropriés à sa situation en demandant l avis d un spécialiste. Sauf erreurs ou omissions. La souscription de fonds communs de placement peut donner lieu au versement de commissions ou de commissions de suivi ainsi qu au paiement de frais de gestion ou d autres frais. Veuillez lire le prospectus des fonds avant d effectuer un placement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur liquidative varie fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Toute somme affectée à un fonds distinct est placée aux risques du titulaire du contrat et peut prendre ou perdre de la valeur. Les noms Manuvie et Financière Manuvie, le logo qui les accompagne, le titre d appel «Pour votre avenir», les quatre cubes et les mots «solide, fiable, sûre, avant-gardiste» sont des marques de commerce de La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers qu elle et ses sociétés affiliées utilisent sous licence. TMK1651F 12/13