Quel est le poids de l automobile dans l économie?

14 avril 29 - N 176 Quel est le poids de l automobile dans l économie? L industrie automobile mondiale connaît une crise historique et, après en avoir décrit les symptômes, nous nous attachons à en souligner le poids crucial dans l économie. Partant du cas allemand, puisque les constructeurs satisfont 17% de la demande mondiale, nous voyons que : L automobile explique un tiers de la contraction du PIB au quatrième trimestre 28 : -,6% de PIB par la production, qui inclut la valeur ajoutée de l ensemble des secteurs impliqués, et -,1% de PIB par les services liés à la vente d automobiles (concessionnaires). Les entreprises du secteur ne réalisent elles-mêmes que 59% de la production automobile : les sous-traitants en assurent 33%, les constructeurs à peine plus d un quart. Vingt-quatre autres secteurs interviennent dans la production automobile dont quatre en sont très dépendants (plus de 1% de leur production dédiée à l automobile : métallurgie et travail des métaux, plastiques, équipements électriques). RECHERCHE ECONOMIQUE Rédacteurs : Sylvain Broyer Costa Brunner Le nombre d emplois liés à l automobile est très important : 2,6 millions de personnes soit 6,6% de l emploi total allemand : 86K sont employés directement dans l industrie automobile (2,1% de l emploi total), presque autant dans les autres secteurs productifs liés (845K, 2,1% de l emploi total) et 969K (2,4% de l emploi total) dans les services liés à la vente d automobiles.

Le secteur automobile mondial est en crise L industrie automobile mondiale connaît une situation conjoncturelle des plus difficiles : Les capacités de production sont tombées à un degré d occupation extrêmement faible, bien plus déprimé que dans le reste de l industrie, à l exception dramatique du Japon (graphiques 1a-d); 1 Graphique 1a Etats-Unis: taux d'utilisation des capacités 1 115 Graphique 1b Japon: taux d'utilisation des capacités 115 9 8 9 8 11 15 1 Secteur des transport Secteur manufacturier 11 15 1 7 7 95 95 6 5 Secteur automobile Secteur manufacturier 6 5 9 85 8 9 85 8 4 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 4 75 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 75 1 Graphique 1c Allemagne: taux d'utilisation des capacités 1 1 Graphique 1d France: taux d'utilisation des capacités 1 95 95 9 9 9 85 9 85 8 8 8 75 Secteur automobile Secteur manufacturier 8 75 7 6 Secteur automobile Secteur manufacturier 7 6 7 2 3 4 5 6 7 8 7 5 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 5 Les stocks d automobiles et pièces atteignent des niveaux élevés en Europe (comparables à ceux de la récession de 93) et au Japon. Ils ont certes diminué en absolu mais encore bien moins que les ventes aux Etats- Unis (graphiques 2a-c). Ces statistiques suggèrent, en comparaison de 21-22, que le déstockage débute en Europe et au Japon ; il est avancé mais pas arrivé à terme aux Etats-Unis. Le recul des immatriculations, de la demande, est sans précédent aux Etats-Unis et au Japon. Il est pour l heure modéré en Europe avec l effet stabilisateur des primes à la casse sur la demande du mois de mars (graphique 3). Flash 29 176-2

28 26 Graphique 2a Etats-Unis: stocks automobiles Stocks en millions USD (G).85.8 25 2 Graphique 2b Japon: stocks automobiles Voit. part. grandes (G) Vo it. part. légères Voit. part. petites 12 1 24 22 Ratio stocks/ventes (D).75.7 15 8 6 2.65 1 4 18.6 5 2 16 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9.55 Source : M inistère févr.-6 août-6 févr.-7 août-7 févr.-8 août-8 févr.-9 6 Graphique 2c Allemagne: stocks automobiles (solde enquête IFO) 6 4 Graphique 3 Immatriculations (MM3M, GA en %) 4 4 2 trop élevés 4 2 2 2-2 Source: Datst ream trop faibles -4 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9-2 -4-2 Sources: OCDE, INSEE, KBA Etats-Unis Allemagne Japon France -4 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9-2 -4 Cette situation est inédite et, sans aborder les aspects structurels de la crise automobile mondiale (dépendance au pétrole, normes d émissions, technologies propres, adéquation à la demande, etc.), nous soulevons trois questions relatives au poids de la production automobile dans l économie : Quelle est la contribution du secteur automobile à l arrêt soudain des économies industrialisées au quatrième trimestre 28? Quelle est la demande adressée par le secteur automobile aux autres secteurs? Et combien d emplois dépendent de la production automobile? Flash 29 176-3

Quelle est la contribution de l automobile à la contraction des PIB au quatrième trimestre 28? Nous considérons l Allemagne, qui avec la Suède est une des deux économies spécialisées dans l automobile, bien devant les Etats-Unis (graphiques 4a-b). Les constructeurs allemands assurent 17% de l offre mondiale d automobiles. 1 Pour distinguer la contribution d un secteur à la croissance, il ne faut pas observer le PIB (côté demande) mais la VA (côté offre). On voit alors que le secteur manufacturier allemand a contribué à près de 9% à la contraction de l économie allemande (-2,1%) au quatrième trimestre 28 (graphique 5). Une lecture directe de la contribution du secteur automobile se heurte à l absence de décomposition suffisamment fine des statistiques actuelles de VA. Il faut en faire une estimation. Elle passe par la décomposition sectorielle de la production industrielle. 2 L automobile représente 14,2% du secteur manufacturier allemand. Elle recule de 16,9% au T4-8, contribuant donc à un recul de 2,1% de la production industrielle totale (graphique 6). Le poids moyen du secteur manufacturier dans la VA allemande est de 25,1%. La production automobile allemande a donc reculé de,6 point de PIB au quatrième trimestre 28 (16,9%*14,2%*25,1%). La contribution de la production automobile à la contraction du PIB en fin d année dernière est de 3% (tableau 1). Nous ajoutons la part des services commerciaux directement liés à la production automobile (concessionnaires) qui avec les garages et stations services représentent,6% de l économie. En supposant qu elle ait reculé autant que la production, la perte d activité dans les services automobiles au quatrième trimestre 28 est de -,1% de PIB. 3 En tout, la contribution du secteur automobile au PIB allemand du quatrième trimestre 28 est de -,6% de PIB par la production et -,1% de PIB par les services liés à la vente, soit 33% de la contraction totale de l économie allemande sur les trois deniers mois de l année dernière. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 Graphique 4a VA Industrie automobile (en % de la VA totale) Etats-Unis France Pays-Bas Allemagne Italie Espagne 4.5 4. 3.5 3. 2.5 4.5 4. 3.5 3. 2.5 Graphique 4b VA Industrie automobile (en % de la VA total) Grèce Portugal Autriche Suède R.U. Danemark 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 2. 2. 2. 1. 1. 1. 1..5.5 Sources : Eurostat, BEA.. 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7.5.5 Source : Eurostat.. 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 1 Chiffre du syndicat allemand des constructeurs VDA http://www.vda.de/de/index.html 2 qui à la différence de la VA comptabilise les consommations intermédiaires du secteur. 3 L intégration de cette part est sujette à débat, mais elle reste une bonne estimation à nos yeux. D un côté elle surestime la part des services en incluant les garagistes et stations services dont l activité dépend moins de la production que du stock roulant. D un autre côté, elle ne prend pas en compte les services de transports du lieu de production vers celui de la vente d automobiles, qui restent inextricables pour un TES. Flash 29 176-4

Graphique 5 Allemagne: contributions sectorielles à la croissance (T/T en pt de VA) 1.1 2. 1.1 Graphique 6 Allemagne: contributions sectorielles à la croissance (T/T en % de la prod. indus.) 1..5. -.5-1. - -2. -2.5.3 Total économie Constr. Secteur manuf. -.1 -.2 Svces fin., immo & ent. Commerce & trspt Autres svces dont publics -.6 -.7-2.1-1.8 T1-8 T2-8 T3-8 T4-8. -2. -4. -6. -8. Total manuf. Chimie Métaux Mécanique Automobile -.8 Elec. et optique -1.1 -.4 -.1 -.2 -.3 -.9 - -.9-2.1-7.1 T1-8 T2-8 T3-8 T4-8 Tableau 1 - décomposition estimée de la VA (T/T en %) T1-8 T2-8 T3-8 T4-8 Total économie 1.1 -.2 -.7-2.1 dont: Constr..2 -.2 -.1. Secteur m anuf..3 -.1 -.6-1.8 dont: Chimie... -.3 Métaux.. -.1 -.3 Mécanique.1.. -.2 Automobiles. -.1 -.1 -.7 Electr. & optique.1. -.1 -.3 Svices fin., im m o & ent..3.1 -.1 -.1 Commerce & trspt.2 -.1. -.2 Autres svices...1. Agricul., piscicul..1... Source: Natixis Quelle est la demande adressée par le secteur automobile aux autres secteurs? La chute de la production automobile ne concerne pas seulement les constructeurs et entreprises du secteur. La lecture du tableau d entrée-sortie (TES) pour l économie allemande (tableau 2) nous permet de voir que : les entreprises du secteur automobile ne réalisent elles-mêmes que 59% de la production automobile. Les sous-traitants du secteur en assurent 33%, les constructeurs à peine plus d un quart (26%). Vingt-quatre autres secteurs interviennent dans la production automobile, six de façon significative (métallurgie et travail des métaux, plastiques, équipements électriques, etc.). La part des services dans la production automobile (transport, services aux entreprises, immobilier, informatique, etc.) est de 12%, ce qui est loin d être négligeable. Flash 29 176-5

Tableau 2: Contributions sectorielles à la production automobile Secteur part dans la prod. Auto. Sous-traitants du secteur 32.8 Constructeurs automobiles 25.7 Travail des métaux 5.6 Services aux entreprises 5.1 Métallurgie 4.5 Industrie du caoutchouc et des plastiques 4.3 Fabrication de machines et appareils électriques 4. Fabrication de machines et équipements 2.7 Industrie chimique 1.9 Activités immobilières 1.8 Services auxiliaires des transports 1.1 Transports terrestres.9 Production et distrib. d'électricité, de gaz et de chaleur.8 Sellerie, mobilier intérieur.8 Intermédiation financière.8 Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques.8 Locations de machines.7 Services de poste et télécommunications.4 Industrie textile.4 Equipement de télécommunication.4 Energie.4 Services informatiques.4 Autres services.3 Edition, imprimerie, reproduction.3 Transports aériens.3 Divers autres secteurs 2.7 Production 1. Sources: Destatis, Natixis Nous prenons maintenant l angle de vue opposé et regardons quelle part produite par les secteurs est destinée à l industrie automobile (sous forme de consommation intermédiaire). Là encore, nous faisons une lecture du TES allemand, qui montre que (tableau 3) : Quatre secteurs industriels sont fortement dépendants de l automobile, puisqu ils lui destinent entre 1 et 2% de leur production (métallurgie et travail des métaux, plastiques, équipements électriques). Deux secteurs sont moyennement dépendants (textile et sellerie : moins de 1% mais plus de 5% de la production destinés à l automobile). Les services, y compris la recherche-développement sont très peu dépendants de l automobile (moins de 4% de la production destinée à ce secteur). Flash 29 176-6

Tableau 3 : Production des secteurs destinée à l'automobile en % de la Secteur prod du se cte ur Industrie automobile (intra sectoriel) 32.8 Industrie du caoutchouc et des plastiques 19. Métallurgie 16.3 Travail des métaux 15. Fabrication de machines et appareils électriques 11.7 Industrie textile 7.6 Sellerie, mobilier intérieur 7.3 Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques 5.3 Services fournis principalement aux entreprises 4.9 Fabrication de machines et équipements 4. Recherche et développement 3.8 Transports terrestres 3.8 Industrie chimique 3.7 Services auxiliaires des transports 3.3 Production et distrib. d'électricité, de gaz et de chaleur 2.5 Services personnels 2.3 Activités informatiques 2.1 Intermédiation financière 1.7 Edition, imprimerie, reproduction Activités immobilières Postes et télécommunications 1.3 Hôtels et restaurants.6 Education.5 Construction.3 Administration publique.3 Sources: Destatis, Natixis Combien d emplois sont dépendants de l automobile? Finalement, nous exprimons cette dépendance de l économie en termes d emplois, en distinguant les emplois liés directement des emplois liés indirectement à la production automobile. Aujourd hui, le secteur automobile occupe directement 86K personnes en Allemagne, 71K aux Etats-Unis, 256K en France ; nous ne connaissons pas de statistique représentative pour le Japon. L emploi direct dans le secteur automobile stagne en Allemagne et recule partout ailleurs. Sa part relative à l emploi total diminue, fortement aux Etats-Unis et en France, modérément en Allemagne (graphiques 7a-c). 15 1 5-5 -1-15 -2-25 Graphique 7a Etats-Unis: emploi dans le secteur automobile Emploi dans l'automobile (GA en %, G) Part dans l'emploi total (en %, D) Source : Bureau of Labor Statistics -3 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1..9.8.7.6.5.4.3 8 5 3-3 -5-8 -1 Graphique 7b Allemagne: emploi dans le secteur automobile Source : VDA Emploi dans l'automobile (GA en %, G) Part dans l'emploi total (en %, D) -13 1.6 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 Flash 29 176-7

6 Graphique 7c France: emploi dans le secteur automobile 1.4 4 2-2 1.3 1.2 1.1 Emploi dans l'automobile (GA en %, G) -4 Part dans l'emploi total (en %, D) Source : INSEE -6 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1..9 Nous estimons ensuite le nombre d emplois indirectement liés à la production automobile, c est-à-dire le nombre d emplois dans les secteurs dont la production est une consommation intermédiaire de l industrie automobile. Le tableau 4 suggère que leur nombre (845K) est aussi élevé que celui des personnes directement employés dans l industrie automobile (86K). Nous ajoutons enfin les personnes employés dans les services liés à la vente automobile (969K), que nous considérons être une bonne estimation des emplois induits (voir la note 3 en page 4). Au total, le secteur automobile occupe 2,1% de l emploi, les emplois dépendants de l automobile sont, par la production et la vente, trois fois plus élevés et représentent 6,6% de l emploi total en Allemagne. Une étude réalisée par le CCFA est allée plus loin, en estimant le nombre d emplois induits par l automobile à 1,5% de l emploi français en 27. 4 Mais l approche retenue dans ce travail nous gêne, car elle comptabilise les emplois liés non seulement à la production et à la vente d automobile (le flux) mais aussi au stock roulant (assurances, auto-école, police, santé, construction des routes, etc.). 4 http://www.ccfa.fr/img/pdf/fi5.pdf Flash 29 176-8

Secteur Production du secteur dédiée à l'automobile (en % de la prod totale du secteur) Emploi total dans le se cte ur (e n milliers) Emplois liés à l'automobile (en milliers) 1 2 1*2 Services fournis principalement aux entreprises 4.9 4,442 217 Travail des métaux 15. 861 129 Industrie du caoutchouc et des plastiques 19. 44 77 Fabrication de machines et appareils électriques 11.7 534 62 Métallurgie 16.3 267 44 Fabrication de machines et équipements 4. 1,92 43 Transports terrestres 3.8 946 36 Services auxiliaires des transports 3.3 651 22 Fabrication de meubles; industries diverses 7.3 256 19 Industrie chimique 3.7 464 17 Services personnels 2.3 698 16 Fabrication d'autres produits minéraux non métalliques 5.3 254 14 Education.5 2,391 13 Activités informatiques 2.1 589 12 Intermédiation financière 1.7 715 12 Hôtels et restaurants.6 1,847 11 Industrie textile 7.6 113 9 Activités immobilières 498 8 Edition, imprimerie, reproduction 465 7 Postes et télécommunications 1.3 541 7 Administration publique.3 2,687 7 Construction.3 2,197 7 Production et distrib. d'électricité, de gaz et de chaleur 2.5 248 6 Recherche et développement 3.8 159 6 Autres secteurs 1.2 16 45 Total 845 Sources: Eurostat, Destatis, Natixis Tableau 4 - Emploi lié à la production automobile hors industrie automobile Synthèse : l automobile, un secteur clef de l économie L industrie automobile mondiale connaît une crise historique et, après en avoir décrit les symptômes, nous nous sommes attachés à en démontrer le poids crucial et souvent sous-estimé dans l économie. A partir de l exemple allemand, nous avons vu que : L automobile explique un tiers de la contraction du PIB au quatrième trimestre 28 : -,6% de PIB par la production qui inclut la valeur ajoutée de l ensemble des secteurs impliqués et -,1% de PIB par les services liés à la vente d automobiles (concessionnaires). Les entreprises du secteur ne réalisent elles-mêmes que 59% de la production automobile : les sous-traitants du secteur en assurent 33%, les constructeurs à peine plus d un quart. Vingt-quatre autres secteurs interviennent dans la production automobile. Quatre en sont très dépendants (plus de 1% de leur production dédiée à l automobile : métallurgie et travail des métaux, plastiques, équipements électriques) et deux moyennement dépendants (moins de 1% mais plus de 5% de la production dédiée à l automobile : textile et sellerie). Le nombre d emplois liés à l automobile est très important : 2,6 millions de personnes soit 6,6% de l emploi total allemand : 86K sont employés dans l industrie automobile (2,1% de l emploi total), presque autant dans les autres secteurs dont l activité est liée à la production automobile (845K, 2,1% de l emploi total) et 969K (2,4% de l emploi total) dans les services liés à la vente automobile. Flash 29 176-9