2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES
DISCLAIMER Ce communiqué prévisionnelle. peut contenir certaines déclarations et informations de nature Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations. Renault n assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué. Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.renault.com), rubrique Finances/Informations Réglementées. 2
2010 RESULTATS FINANCIERS DOMINIQUE THORMANN Directeur financier 3
RESULTATS FINANCIERS 2010 (millions d euros) 2009 2010 Variation Chiffre d affaires 33 712 38 971 + 15,6 % Marge opérationnelle -396 1 099 + 1 495 en % du chiffre d affaires -1,2 % 2,8 % + 4,0 pts APCE - 559-464 + 95 Résultat financier - 404-376 + 28 Plus-value de cession des actions B d AB Volvo - 2 000 + 2 000 Entreprises associées - 1 561 1 289 + 2 850 Impôts courants & différés - 148-58 + 90 Résultat net - 3 068 3 490 + 6 558 4
MARGE OPERATIONNELLE PAR SECTEUR OPERATIONNEL (millions d euros) 2009 2010 Variation AUTOMOBILE - 902 396 + 1 298 En % du CA Automobile -2,8% 1,1 % + 3,9 pts FINANCEMENT DES VENTES 506 703 + 197 TOTAL - 396 1 099 + 1 495 % du CA Groupe -1,2% 2,8 % + 4,0 pts 5
ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE (millions d euros) Variation 2009 / 2010 : + 1 495M Volume - 143 Achats Garantie - 148 R&D G&A 59 176-110 48 Matières - 12 579 RCI premières Fabrication. & Logistique 39 Autres 1 099 2009 698 Mix / Prix Enrichissement -396 309 2010 Devises 6
VARIATION DE L ENDETTEMENT FINANCIER NET DE L AUTOMOBILE (millions d euros) + 3 074 Cash flow 31 déc. 2009 : 5 921 M 31 déc. 2010 : 1 435 M Cession Participation Volvo + 3 006 + 4 486 Réduction de l endettement net + 1 670 Free cash flow operationnel + 395 Variation du BFR -1799 Investissements nets +88 Dividendes reçus des associés Véhicules en location -155-683 R&D capitalisée -278 Investissements financiers et Autres 7
LIQUIDITÉ DE L AUTOMOBILE END FIN 2009 FIN 2010 RÉSERVES DE LIQUIDITÉ Cash = 5,4 Mds Lignes de crédit =4,1 Mds (dont tirées = 0) TOTAL = 9,5 Mds RÉSERVES DE LIQUIDITÉ Cash = 8,8 Mds Lignes de crédit = 4,0 Mds (dont tirées = 0) TOTAL = 12,8 Mds 8
PRÉSENTATION DU PLAN STRATÉGIQUE CARLOS GHOSN Président-Directeur Général 9
RENAULT AUJOURD HUI Internationalisation des ventes Une qualité au meilleur niveau De nouveaux piliers de profitabilité Des coûts fixes maîtrisés 10
LE PLAN STRATEGIQUE 11
LES 2 OBJECTIFS DU PLAN 1. CROISSANCE ROBUSTE 2. GÉNÉRATION RÉGULIÈRE DE FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL OBJECTIFS 2013 3 millions de véhicules vendus en 2013 2 milliards d euros de free cash flow opérationnel cumulé 2011-2013 12
FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL DE LA BRANCHE AUTOMOBILE DE RENAULT (millions d euros) Free cash flow opérationnel Free cash flow opérationnel hors évolution du BFR 13
LES SEPT LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 14
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 15
1. INNOVATION : RÉPONDRE AUX DÉFIS ÉNERGÉTIQUES ET ENVIRONNEMENTAUX Optimiser nos moteurs thermiques Commercialiser des véhicules électriques accessibles à tous 16
1. INNOVATION : DEUX NOUVEAUX MOTEURS ENCORE PLUS PERFORMANTS avec stop/start avec stop/start 130 Ch Puissance 115 Ch -20 % Réduction de la consommation et des émissions de CO2-30 % 119 g / km (Scénic) Emissions de CO2 115 g / km (Mégane) 4,5 L / 100 km Consommation 4,9 L / 100 km 17
1. INNOVATION : LE VEHICULE ÉLECTRIQUE POUR TOUS BATTERIE MOTEUR ÉLECTRIQUE BUSINESS MODEL 18
1. INNOVATION : CIBLE CO 2 Émissions moyennes, en grammes de CO 2 / km (Voitures particulières, Europe) Réglementation CO 2 < 95 g en 2020 OBJECTIF Des émissions moyennes à 120g / km en Europe en 2013 et inférieures à 100g en 2016 19
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 20
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : LANCEMENT DE NOTRE GAMME Z.E. Fluence Z.E. Kangoo Z.E. Twizy ZOE OBJECTIF ALLIANCE 1,5M de véhicules électriques en circulation en 2016 Capacité de production de 500 000 VE par an dès 2015 21
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2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : RENOUVELLEMENT ET EXTENSION DE LA GAMME M0 LOGAN LOGAN MCV SANDERO LOGAN VAN LOGAN PICK-UP DUSTER Usine de Tanger, Maroc 23
2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : NOMBRE DE MODÈLES DU GROUPE 24
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 25
3. RENAULT : TROIS PILIERS POUR RENFORCER LA MARQUE 1. INNOVATION POUR TOUS 2. QUALITÉ 3. DESIGN 26
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE Pannes Immobilisantes 2004 2006 2009 Renault Incidents OBJECTIF Être l un des leaders en image qualité parmi les constructeurs généralistes d ici fin 2013 Europe G3, enquête multiconstructeurs 27
3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE Pannes Immobilisantes 2009 Renault Autres constructeurs Moyenne du marché Incidents OBJECTIF Être l un des leaders en image qualité parmi les constructeurs généralistes d ici fin 2013 Europe G3, enquête multiconstructeurs 28
CONCEPT-CAR CAPTUR 29
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 30
4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT : LES ENGAGEMENTS DE RENAULT VIS-À-VIS DE SES CLIENTS 31
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 32
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : LES PLATEFORMES PLATEFORMES VU partagées avec Nissan, Daimler et GM PLATEFORME A partagée avec Daimler (Smart/Twingo) PLATEFORME B + PLATEFORME M0 nouvelles plateformes avec modules partagés PLATEFORME C & D partagée avec Nissan 33
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE CONCEPTION MODULAIRE : Standardisation des pièces sur l ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes 34
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE CONCEPTION MODULAIRE : Standardisation des pièces sur l ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes 35
5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS 5% DE RÉDUCTION ANNUELLE DES COÛTS DE R&D - Optimisation de nos processus, standardisation - Partage des coûts avec Nissan et Daimler OBJECTIF R&D + CAPEX < 9% du chiffre d affaires en moyenne sur la durée du plan 36
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 37
6. RÉDUCTION DES COÛTS : OPTIMISATION DU COÛT COMPLET OBJECTIF 12 % de réduction du coût complet (total delivered cost) sur 3 ans, avec une ambition à 15 %. 38
6. RÉDUCTION DES COÛTS : UTILISATION DES CAPACITES INDUSTRIELLES Utilisation moyenne des capacités (Monde) Utilisation moyenne des capacités (Europe) OBJECTIF Utilisation moyenne des capacités industrielles supérieure à 100% en 2013 (standard 3760 heures) 39
LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 40
7. MAINTIEN DE NOS POSITIONS EN EUROPE : OBJECTIF COMMERCIAL EN EUROPE 2011-2013 Une gamme complète de VE Renouvellement de la gamme I 4 nouveaux moteurs thermiques Renouvellement et élargissement de la gamme Dacia OBJECTIF Renault deuxième marque en Europe 41
7. EXPANSION INTERNATIONALE : CROISSANCE DES MARCHÉS HORS EUROPE Évolution du marché automobile VP/VU (base 100 : 2007) Hors Europe Europe 42
7. EXPANSION INTERNATIONALE : CLASSEMENT DE NOS PRINCIPAUX MARCHÉS 2010-2013 CLASSEMENT 2010 CLASSEMENT 2013 01 FRANCE 01 02 ALLEMAGNE 02 03 BRÉSIL 04 CORÉE DU SUD 04 05 ITALIE 06 ESPAGNE 07 TURQUIE 11 08 ROYAUME-UNI 09 RUSSIE 10 BELGIQUE/ LUXEMBOURG 11 ARGENTINE 12 ALGÉRIE 13 IRAN 14 ROUMANIE 15 PAYS-BAS FRANCE BRÉSIL SOUTH RUSSIEKOREA INDE 43
BRÉSIL PRODUIT -Localisation de Duster -Localisation de la nouvelle gamme M1 internationale -Renouvellement de la gamme M0 2010 2013 Nombre de modèles produits au Mercosur Usine de Curitiba 44
RUSSIE PRODUIT - Localisation de la gamme M1 internationale - Localisation de Duster - Renouvellement de la gamme M0 - Soutien à la modernisation d Avtovaz et utilisation partielle des capacités de Togliatti 2010 2013 Nombre de modèles produits en Russie Usine d'avtovaz à Togliatti 45
INDE PRODUIT - Localisation de véhicules de la gamme M1 - Localisation de véhicules de la gamme A/B sur base de plateforme commune avec Nissan - Localisation d un SUV 2010 2013 Nombre de modèles produits en Inde Usine de Chennai 46
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