Un prospectus préalable de base définitif contenant de l information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d investissement. Billets à dont le capital est à risque, liés à l indice composé à faible volatilité, échéant le 21 septembre 2022 Durée de 6 ans Liés à l indice composé à faible volatilité S&P/TSX (rendement des cours) Rendement rehaussé de 80,00 % Possibilité d un rendement excédentaire Les billets sont conçus pour fournir aux investisseurs la possibilité de réaliser un rendement amélioré ou «rehaussé» sur les billets. Le capital n est PAS protégé aux termes des présents billets. Émetteur : Banque de Montréal POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT Moyen terme : 6 ans jusqu à l échéance Indice de référence : L indice composé à faible volatilité S&P/TSX (rendement des cours) est conçu pour mesurer le rendement des 50 titres les moins volatils composant l indice composé S&P/TSX. Les composantes de l indice sont pondérées selon une relation inversement proportionnelle à leur volatilité correspondante, les coefficients de pondération les plus élevés étant attribués aux actions les moins volatiles. L indice de référence est conçu pour servir de référence dans le cadre de stratégies à faible volatilité ou à faible variance fondées sur l indice composé S&P/TSX, qui est l indice général et la principale mesure pour l ensemble des marchés boursiers canadiens. * Rendement rehaussé : 80,00 % lorsque le rendement de l'indice est supérieur ou égal à 0 % et égal ou inférieur à 80,00 % (soit 10,29 % par année, composé annuellement) Niveau de : 100 % du niveau initial (ou un rendement de l indice de 0 %) Taux de participation : Participation de 200 % lorsque le rendement de l indice est supérieur au Participation à la baisse : Participation de 100 % lorsque le niveau final est inférieur au niveau de Marché secondaire quotidien : organisé par BMO Marchés des capitaux (sous réserve des éventuelles restrictions décrites dans le prospectus) FundSERV JHN8367 * Le 16 août 2016, le rendement en dividendes de l indice composé à faible volatilité S&P/TSX était de 3,95 %, soit un rendement en dividendes global d environ 26,21 % composé annuellement pour la durée des billets (dans l hypothèse où le taux de rendement demeure constant). Un placement dans les billets ne représente pas un placement direct ou indirect dans les titres qui composent l indice de référence. Les porteurs n ont pas droit aux distributions ni aux dividendes versés sur ces titres. Pour obtenir plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placement. Offerts jusqu au : 16 septembre 2016 Date d émission : 21 septembre 2016 Date d échéance : 21 septembre 2022 Placement minimal : 2 000,00 $ 1 Le 19 août 2016
RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES Émetteur Banque de Montréal (la «Banque») Note attribuée à Moody s : Aa3; S&P : A+; DBRS : AA (billets de dépôt à long terme > 1 an) l émetteur Prix de l émission 100,00 $ par billet (le «capital») Rendement rehaussé 80,00 % lorsque le rendement de l indice est supérieur ou égal à 0,00 % et égal ou inférieur à 80,00 % Niveau de Taux de participation 100 % du niveau initial (ou un rendement de l indice de 0 %) Participation de 200 % lorsque le rendement de l indice est supérieur au Paiement à l échéance i. Si le niveau final de l indice de référence est égal ou supérieur au niveau de à la date d évaluation finale, le montant du paiement à l échéance sur les billets sera égal à la somme suivante : 100 $ + [100 $ x ( + rendement excédentaire)] Le porteur ne recevra un «rendement excédentaire» que si le rendement de l indice est supérieur au à la date d évaluation finale. Le rendement excédentaire sera calculé au moyen de la formule suivante : (rendement de l indice ) x taux de participation; ii. Si le rendement de l indice est négatif et le niveau final de l indice de référence est inférieur au niveau de à la date d évaluation finale, le montant du paiement à l échéance sera calculé de la façon suivante : 100,00 $ + (100,00 $ x rendement de l indice) (sous réserve du montant du paiement minimal de 1,00 $ par billet). Participation à la baisse Montant du paiement maximal Montant du paiement minimal Marché secondaire / Frais de négociation anticipée Participation de 100 % lorsque le niveau final est inférieur au niveau de. Aucun 1,00 $ par billet Les billets ne seront inscrits à la cote d aucune bourse ni d aucun marché. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de marché normale afin d organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par l intermédiaire du système de réception des ordres de FundSERV, mais se réserve le droit de ne pas le faire à l avenir, à son entière appréciation, sans préavis aux porteurs. Aucuns frais de négociation anticipée ne s appliqueront si les billets sont vendus avant l échéance. 2
Billets à dont le capital est à risque, liés à l indice composé à faible volatilité CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS Les exemples qui suivent montrent comment le rendement de l indice et le montant du paiement à l échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et des hypothèses présentées ci-après. Ces exemples sont fournis aux fins d illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement de l indice de référence ou du rendement qu un porteur pourrait réaliser sur les billets. Scénario 1 Rendement de l indice négatif (le niveau final est inférieur au niveau de ) Niveau de de 100 % Niveau final = 240,00 Niveau de = 100 % du niveau initial Taux de participation = 200 % au-delà du Participation à la baisse = 100 % lorsque le niveau final est inférieur au niveau de 1) Rendement de l'indice = (240-400)/400 = -40,00 % 2) Montant du paiement à l'échéance = 100,00 $ + (100,00 $ x -40,00 %) = 100,00 $ - 40,00 $ = 60,00 $ Le niveau final est inférieur au niveau initial, ce qui donne lieu à un rendement de l indice négatif pour l indice de référence. Étant donné que le niveau final est inférieur au niveau de à la date d évaluation finale, le porteur subira une perte sur les billets. Le porteur recevrait le paiement de 60,00 $ par billet de 100,00 $ à la date d échéance (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 8,16 % sur les billets). Scénario 2 Rendement de l indice positif (le niveau final est supérieur au niveau de et le rendement de l indice est inférieur au ) Niveau de de 100 % Niveau final = 440,00 Niveau de = 100 % du niveau initial Taux de participation = 200 % au-delà du Participation à la baisse = 100 % lorsque le niveau final est inférieur au niveau de 1) Rendement de l'indice = (440-400)/400 = 10,00 % 2) Rendement excédentaire = 0 % 3) Montant du paiement à l'échéance = 100,00 $ + (100,00 $ x (80,00 % + 0 %)) = 180,00 $ Le niveau final est supérieur au niveau de pour les billets à la date d évaluation finale. Étant donné que le de 80,00 % est supérieur au rendement de l indice de 10 %, le porteur recevrait un montant du paiement à l échéance de 180,00 $ par billet (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 10,29 % sur les billets). Les exemples ci-dessus montrent comment le rendement de l indice et le montant du paiement à l échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et hypothèses indiquées ci-dessus. Ces exemples sont fournis aux fins d illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement de l indice de référence ou du rendement qu un porteur pourrait réaliser sur les billets. 3
Billets à dont le capital est à risque, liés à l indice composé à faible volatilité Scénario 3 Rendement de l indice positif (le niveau final est supérieur au niveau de et le rendement de l indice est supérieur au ) Niveau de de 100 % 1)Rendement de l'indice = (740-400)/400 = 85,00 % Niveau final = 740,00 2) Rendement excédentaire = (85,00 % - 80,00 %) x 200 % = 10,00 % Niveau de = 100 % 3) Montant du paiement à l'échéance du niveau initial = 100,00 $ + (100,00 $ x (80,00 % + 10,00 %)) Taux de participation = 200 % au-delà du = 190,00 $ Participation à la baisse = 100 % lorsque le niveau final est inférieur au niveau de Le niveau final est supérieur au niveau de des billets. Étant donné que le rendement de l indice de 85 % est supérieur au de 80,00 %, le porteur recevrait un montant du paiement à l échéance de 190,00 $ par billet qui comprend un rendement excédentaire (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 11,29 % sur les billets). Les exemples ci-dessus montrent comment le rendement de l indice et le montant du paiement à l échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et hypothèses indiquées cidessus. Ces exemples sont fournis aux fins d illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement de l indice de référence ou du rendement qu un porteur pourrait réaliser sur les billets. 4
Billets à dont le capital est à risque, liés à l indice composé à faible volatilité MISE EN GARDE Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque daté du 17 mai 2016 (le «prospectus préalable de base»), le supplément de prospectus n o 1 daté du 17 mai 2016 (le «supplément relatif au produit») et le supplément de fixation du prix n o 12 daté du 19 août 2016 (le «supplément de fixation du prix»). Le rendement sur les billets pour un porteur dépendra du rendement des cours de l indice de référence pendant la durée des billets. La Banque de Montréal ne garantit pas qu un porteur recevra un montant égal ou supérieur à son placement en capital dans les billets ni ne garantit qu un rendement sera versé sur les billets à l échéance, à l exception du montant du paiement minimal. Puisque les billets n'offrent aucune protection et que le capital est à risque, il est possible qu un investisseur puisse perdre une partie ou la quasi-totalité de son placement en capital dans les billets. Se reporter aux rubriques «Certains facteurs de risque» du prospectus préalable de base, «Facteurs de risque additionnels relatifs aux billets à rendement amélioré» du supplément relatif au produit et «Modalités du placement Facteurs de risque» du supplément de fixation du prix. Les investisseurs éventuels devraient examiner attentivement tous les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, le supplément relatif au produit et le prospectus préalable de base (collectivement, le «prospectus») et, plus particulièrement, ils devraient examiner les facteurs de risque spécifiques figurant aux rubriques «Caractère adéquat du placement» et «Facteurs de risque» du supplément de fixation du prix. BMO Nesbitt Burns Inc., l un des courtiers, est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est un «émetteur relié» à BMO Nesbitt Burns Inc. pour l application du Règlement 33-105 sur les conflits d intérêts chez les placeurs. Se reporter à la rubrique «Mode de placement» du prospectus préalable de base. Les billets n ont pas été ni ne seront notés par une agence de notation. Une note ne constitue pas une recommandation d acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l objet d une révision ou d un retrait à tout moment par l agence de notation pertinente. Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d assurance-dépôts destiné à assurer le paiement de la totalité ou d une partie d un dépôt en cas d insolvabilité de l institution financière qui a accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique «Description des billets Rang et absence d assurance dépôts» du supplément relatif au produit. Le résumé ci-dessus n est fourni qu aux fins d information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d une offre d achat des billets. La législation de certains territoires pourrait interdire ou restreindre le placement et la vente des billets. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et peuvent être vendus uniquement par des personnes autorisées à les vendre. À moins que le contexte n indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit et du prospectus préalable de base peut être obtenu à l adresse www.sedar.com. «BMO (le médaillon contenant le M souligné)» et «BMO Marchés des capitaux» sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal utilisées sous licence. «S&P MD» est une marque de commerce déposée de Standard & Poor s Financial Services LLC («S&P»), «Dow Jones MD» est une marque de commerce déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones») et «TSX» est une marque de commerce la Bourse de Toronto (la «TSX»). Ces marques de commerce ont été accordées sous licence afin d être utilisées par S&P Dow Jones Indices LLC et ont été accordées aux termes d une sous-licence à certaines fins par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. L indice de référence est un produit de S&P Dow Jones Indices LLC, des membres de son groupe et/ou de tiers concédants de licences et il a été accordé sous licence afin d être utilisé par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, les membres de leur groupe respectif, et la TSX ne parrainent pas les billets, ne les endossent pas, ne les vendent pas ni n en font la promotion, et aucun d entre eux ne fait de déclaration quant à la pertinence d investir dans de tels produits. 5