Vol. 32 N o 3 Été 2015 Dr Lyon Hamburg LE POINT DE VUE D UN COLLÈGUE pour investir avec succès «Au cours de ma carrière, de nombreux dentistes m ont donné leur point de vue en matière de placements. L un d eux, le Dr Lyon Hamburg, est particulièrement impressionnant. Il a partagé ses observations avec des groupes d études locaux à la Faculté de médecine dentaire de l Université McGill et avec plusieurs de ses collègues qui tiennent en grande estime son point de vue sur diverses questions concernant la profession dentaire. Puisque cela coïncide avec le genre de conseils de placement que nous donnons régulièrement à nos clients, j ai pensé qu il serait bon de faire part de quelques-unes de ses observations à nos lecteurs.» Ron Haik Vice-président, Services consultatifs de placements CDSPI Services consultatifs Inc. Le Dr Hamburg soutient que trois des éléments les plus importants d un plan d investissement sont la réduction et le report d impôt, la préservation du patrimoine lors de marchés à la baisse et la croissance composée. Cependant, il est d avis que «le rendement sur vos placements est important, mais est habituellement relégué au second plan par rapport à vos habitudes d achat et vos priorités financières.» Pour éclairer vos décisions de placement tout au long de votre carrière, il vous propose cinq conseils essentiels : Choisissez un bon conseiller financier «Pour la plupart, il s agit de la personne la plus importante de votre équipe. Trouvez un conseiller qui a des antécédents de succès et de satisfaction de la clientèle. Évitez toute personne qui a son propre système, c est-à-dire qui effectue beaucoup de transactions et qui pratique le market timing.» Investissez en vue d objectifs précis «Avec l aide de votre conseiller, créez un plan financier à long terme et passez-le régulièrement en revue. Beaucoup sont prêts à assumer des risques au début de leur carrière et prennent alors un plus grand pourcentage de placements en actions. Les placements autres qu en actions devraient plutôt être considérés comme une épargne à court terme (5 ans maximum) pour faire des achats importants et se constituer un fonds d urgence.» Restez au courant «Parlez d investissement à des personnes en qui vous avez confiance et que vous admirez. En plus de lire des publications périodiques telles que MoneySense, Value Line, the Financial Post, The Economist et Bloomberg Business, je vous recommande les livres suivants : L investisseur intelligent de Benjamin Graham et L irrésistible ascension de l argent de Niall Ferguson.» Constituez votre cabinet en société «Bien que chaque dentiste et chaque cabinet soient différents, il est quand même important de songer à constituer votre cabinet en société, ce qui confère plusieurs avantages fiscaux, notamment la possibilité de partager votre revenu en versant un salaire ou des dividendes aux actionnaires, des membres de votre famille touchant un revenu moins élevé, par exemple, et, par conséquent, de payer moins d impôt.» Achetez une maison dès que possible «Un gain en capital sur une résidence principale n est pas imposable, alors il s agit tout simplement du meilleur investissement que vous puissiez faire. Habituellement, il est judicieux de payer votre hypothèque le plus rapidement possible, mais chaque personne doit considérer les avantages fiscaux que cela comporte. Si c est faisable, vous devriez également vous efforcer de devenir propriétaire du bâtiment qui abrite votre cabinet pour bénéficier d avantages fiscaux.» En plus de stratégies de placement spécifiques, le Dr Hamburg recommande vivement aux étudiants et à ses collègues de ne jamais pousser les limites de leur cabinet au point de ne plus apprécier leur quotidien et de ne jamais compromettre leur sens de l éthique pour faire de l argent, ce qui ne peut conduire qu à l échec tant sur le plan personnel que financier. «Le plus grand défi dans les relations, les investissements financiers et l atteinte de vos objectifs est de rester discipliné, c est-à-dire de contrôler vos émotions. Cela ne veut pas dire de refouler vos émotions, mais plutôt d utiliser vos connaissances, votre sagesse et votre compréhension pour résoudre des problèmes. Lorsque vous vous laissez guider par des émotions primales comme la peur, l appât du gain, la colère et la jalousie, vous réduisez alors vos chances de succès.» Ce sont là des conseils avertis, tant pour investir que pour avoir une carrière et une vie personnelle épanouissantes. Après avoir obtenu son doctorat en chirurgie dentaire de l Université McGill et un certificat de spécialisation de l Université Tufts à Boston, le Dr Hamburg a débuté sa carrière à Ottawa en 1991. Depuis, il travaille également comme endodontiste au Centre hospitalier pour enfants de l est de l Ontario (CHEO). Il est membre actif de l Association dentaire canadienne, l Association dentaire de l Ontario et la Société d endodontistes de l Ontario de même que président sortant de la Société dentaire d Ottawa.
Des conseils fiables Des conseils et la mise en commun des meilleures pratiques sont ce qui fait de la profession dentaire une communauté collégiale étroitement unie. Tout comme les conseils cliniques sont inestimables afin d améliorer les résultats pour les patients, les conseils du CDSPI issus de notre expérience dans le domaine dentaire ont aidé des milliers de dentistes à gérer leur patrimoine personnel et professionnel et à réduire les risques auxquels ils font face. Mais, à nos yeux, donner des conseils signifie beaucoup plus que cela. Qu il s agisse de commanditer des programmes de mentorat, d organiser des forums à l intention des dentistes qui débutent leur carrière ou de ceux en transition, d appuyer le Programme d aide aux membres ou de participer activement à une nouvelle initiative de gestion d un cabinet à la grandeur du pays, nous croyons que notre devoir envers la communauté dentaire va au-delà des produits et des services que nous offrons. Susan M. Armstrong, CPA, CA, IAS.A Présidente et directrice générale CDSPI Dans cet esprit de partage d expériences au sein de la communauté dentaire, ce numéro du bulletin L Atout vous fait part d expériences réelles vécues par vos collègues partout au pays en matière d assurance et de placement. Ces expériences ne s appliquent peut-être pas toutes à vous, certes, mais nous espérons que vous vous reconnaîtrez dans certaines situations et que ce bulletin vous aidera à découvrir de nouvelles approches et différents points de vue. Nous aimerions continuer à faciliter ce genre de communication, alors si vous croyez que vos propres expériences et réalisations pourraient intéresser d autres dentistes et leur être utiles, écrivez-nous à cdspi@cdspi.com ou parlez directement à votre conseiller en assurances ou en placements. Nous espérons que vous apprécierez les articles de ce bulletin et nous nous réjouissons à l avance de poursuivre ce dialogue. FORUMS À VENIR * D ici la fin de l année, nous organiserons des forums dans les villes suivantes. Surveillez les communications à ce sujet; une invitation sera lancée pour votre région. TES-VOUS PRÊT POUR L ÉTAPE SUIVANTE? Winnipeg 8 octobre Toronto 14 octobre NAVIGUER LE CHANGEMENT Halifax 1 er octobre Ottawa 15 octobre Calgary 29 octobre Vancouver 5 novembre 2
Avant de faire le saut dans le marché boursier, il est important de vous familiariser avec les principes d investissement. VOICI QUELQUES CONSEILS DE BASE Qu est-ce qu un portefeuille et que contient-il? Un portefeuille se compose généralement d actifs traditionnels tels que des titres à revenu fixe, des actions et des instruments du marché monétaire. Il peut également inclure des éléments financiers comme des biens immobiliers, des produits de base et différentes devises. Préparer votre portefeuille Avant de diversifier votre portefeuille, il est important de comprendre le principe de corrélation entre les actifs. Il s agit de la fluctuation de la valeur d un titre par rapport à celle d un autre. Par exemple, la valeur d un titre peut diminuer pendant que celle d un autre augmente. Ou encore la valeur de deux éléments d actifs change dans la même direction, mais à différents taux. Il en est ainsi car différentes catégories d actifs offrent différents niveaux de risque et de rendement. Donc, avant de diversifier votre portefeuille, discutez avec votre conseiller de la façon dont certains titres se comportent par rapport à d autres. Comprendre le principe de corrélation vous aidera, vous et votre conseiller, à choisir les titres qui vous conviennent et à diversifier adéquatement votre portefeuille. En quoi consiste la diversification et pourquoi est-elle importante pour votre portefeuille? Supposons que vous investissez dans deux fonds, l un d actions canadiennes et l autre d actions américaines, et qu en raison des conditions du marché boursier et de la corrélation entre les actifs, leur valeur dégringole. Vous perdrez alors une part considérable de votre placement. Lorsque vous choisissez des fonds d actions du Canada et des États-Unis pour votre portefeuille, diversifiez sur le plan géographique afin d éliminer ou du moins réduire vos chances de perte monétaire. Il est donc judicieux de diversifier sur le plan géographique tout en choisissant différents types de titres revenu fixe, actions et instruments du marché monétaire, par exemple. Ainsi, vous répartissez le risque sur un large éventail de catégories d actifs, ce qui peut en outre vous aider à optimiser le rendement de vos placements. Comment gère-t-on un portefeuille? Gestion par vous-même : Choisissez la composition de votre portefeuille, puis gérez-le vous-même ou encore avec l aide du service de courtage Q-Trade Investor qui n offre toutefois aucuns conseils. Gestion avec l aide d un conseiller : Une fois qu il connaîtra votre tolérance au risque et vos objectifs financiers, votre conseiller vous fera des recommandations, mais ne pourra effectuer aucune transaction sans votre approbation explicite. Gestion complète par un gestionnaire discrétionnaire, par exemple le Service de gestion de patrimoine privé du CDSPI. Cet arrangement permet au gestionnaire de portefeuille d acheter ou de vendre automatiquement des titres en votre nom sans vous consulter. Il doit toutefois agir conformément aux paramètres qui ont été établis selon votre tolérance au risque et vos objectifs financiers. Habituellement, un gestionnaire discrétionnaire possède une vaste expérience en placements et d excellents titres de compétences, en plus de répondre aux conditions spéciales d autorisation d exercer. Revenu fixe BOND En tant que nouveau dentiste qui touche un revenu stable et croissant, de nombreuses options concurrentes s offrent à vous pour atteindre vos objectifs financiers. La bonne nouvelle est que nos planificateurs financiers agréés*, non rémunérés à la commission, relevant du CDSPI Services consultatifs Inc. se feront un plaisir de répondre à vos questions sans frais ni obligation. Nous sommes ici pour vous aider. Téléphonez-nous au 1 800 561-9401 ou écrivez-nous à : cdspi@cdspi.com *Des restrictions peuvent s appliquer aux services consultatifs dans certaines juridictions. Les conseils en planification financière et les services consultatifs sont fournis par des conseillers agréés relevant du CDSPI Services consultatifs Inc. Le Service de gestion de patrimoine privé du CDSPI est offert en association avec la société Gestion privée Cumberland Inc. PORTEFEUILLE Produits de base Actions Marché monétaire Devises Biens immobiliers 3
Vous reconnaissez-vous? Chaque cabinet est unique, tout comme l est chaque personne qui y travaille. Cependant, d après notre longue expérience comme fournisseur de solutions d assurance et de placement à la communauté dentaire canadienne, beaucoup de situations ont tendance à se reproduire. Dans les pages qui suivent, vous trouverez des exemples de ce qu ont vécus vos collègues. S il y a une similitude entre certains scénarios et ce que vous avez vous-même vécu, nous vous invitons à communiquer avec un professionnel d assurance ou un conseiller en planification de placement au CDSPI Services consultatifs Inc. qui pourra vous donner des conseils adaptés à votre propre cabinet et situation personnelle. SCÉNARIOS DE PLACEMENTS Consolidation pour une meilleure gestion de placements Un dentiste détenait plusieurs fonds de placement auprès du CDSPI et d autres fournisseurs, ainsi que des actifs d entreprise et non enregistrés. Il avait du mal à se rappeler de la répartition de ses actifs et à bien diversifier le tout. Son conseiller a d abord revu la composition d actifs, puis créé un plan financier intégral et déterminé le taux de rendement nécessaire pour que ce dentiste puisse atteindre ses objectifs financiers. Le dentiste a également ouvert un compte de gestion de patrimoine discrétionnaire pour simplifier la gestion de ses placements et répondre à ses besoins. Aide au conjoint survivant Une conseillère a rencontré une cliente veuve depuis peu. Son rôle a d abord consisté à prêter une oreille bienveillante à une personne soudainement seule qui avait besoin de parler à quelqu un. La conseillère lui a recommandé de faire appel au service de counseling aux personnes en deuil et au service de soins de santé offerts dans le cadre du Programme d aide aux membres. Elle a ensuite créé un plan financier complet pour que la cliente ait l esprit en paix et soit prête pour l avenir en ayant une stratégie de placements pour réduire les coûts et un compte de gestion de patrimoine discrétionnaire pour que son argent soit géré en son nom par des professionnels, selon ses directives. Stratégie d économies d impôt pour don de bienfaisance Un client fortuné a reçu de son père un cadeau considérable (qui n était pas un héritage) dont il voulait faire don à un organisme de bienfaisance. Son conseiller lui a suggéré de discuter avec son comptable de la possibilité de liquider son REER. Le client disposerait alors d un gros revenu imposable. Il pourrait transférer à l organisme de bienfaisance le montant équivalent de placements non enregistrés qu il détenait ailleurs «en nature», entraînant ainsi une retenue à la source importante pour don de bienfaisance qui compenserait le retrait effectué à son REER. Par ailleurs, les gains en capital découlant de la liquidation seraient exempts d impôt puisqu il s agissait d un transfert en nature. Le client pourrait ensuite utiliser le cadeau en argent de son père (en franchise d impôt) pour réapprovisionner ses placements non enregistrés sans entraîner de gains en capital. L avantage d un plan de retraite flexible Un spécialiste semi-retraité voulait acheter une résidence de vacances aux États-Unis. Il désirait donc savoir s il pouvait se le permettre sans que cela n affecte son plan de retraite. Après avoir fait des calculs, son conseiller lui a recommandé d emprunter les fonds nécessaires plutôt que de faire un retrait dans son portefeuille de placements. Il s agit là d un bon exemple de plan de retraite flexible qui permet de faire une grosse dépense pour répondre à un besoin actuel. Le bon moment pour planifier d avance Il y a environ cinq ans, un conseiller a commencé une planification financière avec un dentiste et ses parents. À ce moment-là, les parents étaient âgés, mais en bonne santé. Ils ont fait leurs testaments et établi des procurations. Le conseiller a continué à les rencontrer régulièrement et établi pour eux un compte de gestion de patrimoine discrétionnaire. Bien que les deux parents vivent maintenant dans une maison de soins infirmiers et que leur santé ait décliné, le dentiste a remercié son conseiller de l avoir encouragé à planifier d avance pendant que ses parents étaient encore en mesure de prendre leurs propres décisions. 4
SCÉNARIOS D ASSURANCE Se préparer en cas d imprévu Un dentiste bien préparé ayant une jeune famille détenait plusieurs couvertures auprès du CDSPI, notamment l assurance vie de base 1 et l assurance invalidité de longue durée (ILD) 1, qu il passait en revue deux fois par année pour y apporter les changements nécessaires au fur et à mesure que son cabinet prenait de l expansion. Malheureusement, il tomba gravement malade. Donc, il ne pouvait plus augmenter le montant de son assurance, mais puisque, pour se préparer au pire, il l avait déjà fait en fonction de son revenu croissant, après son décès, sa famille put continuer à vivre à l aise sans tracas financier. Dans un autre cas, un dentiste était tellement occupé à diriger son cabinet qu il ne trouvait pas le temps d augmenter son assurance vie et qu il tardait à remplir un formulaire et à passer les examens médicaux requis. Malheureusement, avant qu il ne puisse mettre son assurance à jour, il mourut dans un accident ne laissant à sa famille qu une couverture d assurance limitée. Convertir une assurance vie de base en assurance vie Temporaire 100 Une dentiste, qui avait déjà l assurance vie de base, tomba malade. Donc, elle ne pouvait pas augmenter le montant de son assurance puisqu une preuve de bonne santé était nécessaire. Avec l aide d un conseiller en planification de placement du CDSPI Services consultatifs Inc., elle détermina combien d assurance il lui faudrait pour sa succession, puis convertit son assurance vie de base en assurance vie Temporaire 100 1. En faisant ce changement avant l âge de 56 ans, elle put obtenir l assurance vie Temporaire 100 permanente 2 sans fournir de preuve de bonne santé. Conseils réalistes au sujet de l assurance des frais généraux Un couple de dentistes titulaire de l assurance des frais généraux 1, propriétaire d un cabinet dentaire dans une petite ville, décida d annuler son assurance en présumant que, si l un ne pouvait travailler en raison d une blessure ou d une maladie, l autre serait en mesure de payer les frais généraux. Leur conseiller en assurances souligna les dangers potentiels d une telle décision. Le partenaire en santé serait-il en mesure de prendre plus de patients pour couvrir les frais généraux? Ces deux dentistes pourraient-ils trouver un remplaçant ou un associé pour une courte période dans une petite ville? Le conjoint qui continuerait à travailler n aurait-il pas déjà trop de stress familial en s occupant de leurs enfants? Que se produirait-il si les deux conjoints étaient malades ou blessés? Après avoir mûrement réfléchi, ce couple de dentistes décida de garder son assurance des frais généraux. Reconnaissant d avoir une protection Dans certains cas, les professionnels dentaires qui ont souscrit de l assurance vie ou invalidité n en ont jamais besoin. Alors qu ils approchent de la retraite et qu ils sont financièrement indépendants, ils n auront peut-être plus besoin de leur assurance ou pourront sans doute en diminuer le montant. Nous encourageons nos clients à nous téléphoner pour discuter de leur situation actuelle. Nous pouvons les aider à déterminer quels sont leurs besoins lorsqu ils cessent de travailler à temps plein. Dans bien des cas, ils sont reconnaissants de s être sentis protégés par leur assurance et de n avoir jamais eu à faire de demande d indemnisation. 1. L assurance invalidité de longue durée, l assurance décès et mutilation accidentels, l assurance vie de base, l assurance vie Temporaire 100 et l assurance des frais généraux sont établies par La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers (Manuvie). 2. Pour pouvoir convertir une assurance en assurance vie Temporaire 100, l assuré ne doit pas présentement recevoir des prestations d indemnité. Les conseils en planification financière et les services consultatifs sont fournis par des conseillers agréés relevant du CDSPI Services consultatifs Inc. Les renseignements dans cet article sont fournis à titre de renseignements généraux. Ils ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers, juridiques, comptables ni fiscaux. Des restrictions peuvent s appliquer aux services consultatifs dans certaines juridictions. 5
SOINS BÉNÉVOLES AU CANADA ET À L ÉTRANGER L une des façons les plus importantes par lesquelles les professionnels et les étudiants dentaires canadiens démontrent leur bienveillance est en offrant des soins dentaires aux personnes moins favorisées. Ici au Canada, un certain nombre de facultés de médecine dentaire offrent de tels services, soit dans des cliniques sur le campus, soit dans la communauté. Le programme communautaire bénévole de l Université de la Colombie-Britannique constitue un bon exemple. Des dentistes bénévoles, notamment des anciens étudiants et des étudiants de tous les niveaux participent à ce programme durant l été dans des cliniques situées à divers endroits dans le Lower Mainland et la zone intérieure de la Colombie- Britannique. À l échelle internationale, mentionnons la Guatemala Smile Mission, une initiative annuelle d extension de services à laquelle participe une équipe composée d étudiants dentaires, d assistants dentaires, d un dentiste et d un hygiéniste qui donnent des soins aux personnes dans le besoin. Durant une seule semaine très intense, cette équipe soigne de nombreux Guatémalthèques et font des centaines d extractions, de restaurations et de scellements dentaires, et des traitements au fluorure selon le principe du premier arrivé, premier servi. La Guatemala Smile Mission Lors du séisme dévastateur en Haïti, en 2010, une équipe de bénévoles de Terre-Neuve, représentant la Fondation dentaire internationale canadienne (FDIC) s est rendue sur place pour fournir de l aide. Dirigé par le Dr Stewart Gillies, un contingent de dentistes, d hygiénistes et de personnel de soutien de la FDIC continue à donner des traitements dentaires aux habitants de cette région sinistrée qui en ont tant besoin. Le CDSPI applaudit les efforts de tous ceux qui consacrent leur temps et énergie ainsi que les donateurs particuliers et les organismes de financement qui permettent à ces bénévoles de fournir des soins dentaires dans des régions mal desservies. Le Corps dentaire royal canadien (CDRC) célèbre son centenaire L année 2015 marque le centenaire du CDRC. Lors d un gala tenu à Ottawa le 13 mai dernier, l Association dentaire canadienne (ADC) a rendu hommage au CDRC pour sa précieuse contribution en matière de services dentaires. D abord créé comme le Corps dentaire de l Armée canadienne, les services dentaires militaires ont prodigué des soins d hygiène bucco-dentaire aux troupes canadiennes durant les deux guerres mondiales, la guerre de Corée, la guerre en Afghanistan et de nombreuses opérations de rétablissement et de maintien de la paix, humanitaires et médico-légales. Lyle Best reçoit une nomination honorifique Lyle Best, président du conseil d administration du CDSPI, a été nommé lieutenant-colonel honoraire de la 1re Unité dentaire des Forces armées canadiennes par le Corps dentaire royal canadien (CDRC). Cette première nomination du genre vient reconnaître les nombreuses contributions de M. Best à la profession dentaire. La cérémonie officielle d investiture s est tenue le 4 février 2015 sur la Base des Forces canadiennes Esquimalt en Colombie-Britannique. Lyle Best (à droite) reçoit de la part du colonel Kevin Goheen un certificat attestant de sa nomination comme lieutenant-colonel honoraire de la 1 re Unité dentaire lors de sa cérémonie d investiture. 6
Performance des fonds du CDSPI pour la période se terminant le 30 juin 2015 Les fonds du CDSPI peuvent être utilisés dans votre RER, CELI, FRR, compte d investissement, REEE et PRI. Fonds d actions canadiennes Ratios des frais 1 AN 3 ANS 5 ANS 10 ANS Notation de de gestion Morningstar* Fonds d actions de croissance (Fiera Capital) 1,00 % 0,5 % 20,5 % 12,4 % 7,7 % Fonds d actions canadiennes (Trimark) 1,50 % -13,8 % 9,2 % 8,2 % 4,1 % Fonds d actions ordinaires (Fiera Capital) 0,99 % 3,5 % 13,3 % 6,8 % 6,0 % Fonds des dividendes (PH&N) 1,20 % -3,3 % 10,4 % 9,3 % 4,8 % Fonds de revenu élevé (Fiera Capital) 1,45 % -9,2 % 9,5 % 9,5 % s/o Fonds à indice composite TSX (BlackRock ) 0,67 % -1,9 % 10,3 % 7,5 % 6,2 % Fondsd actions internationales Fonds marchés émergents (Brandes) 1,77 % -8,4 % 7,6 % 4,1 % 7,3 % Fonds de titres européens (Trimark) 1,45 % 13,2 % 22,6 % 17,5 % 7,4 % Fonds mondial (Trimark) 1,50 % 16,3 % 19,9 % 15,9 % 6,2 % Fonds mondial de croissance (Capital Intl) 1,77 % 17,3 % 20,7 % 16,4 % s/o Fonds immobilier mondial (Invesco) 1,75 % 15,4 % 14,7 % s/o s/o s/o Fonds d actions internationales (CC&L) 1,30 % 13,4 % 18,5 % 12,9 % 4,0 % Fonds Bassin Pacifique (CI) 1,77 % 17,4 % 15,2 % 9,3 % 5,3 % Fonds indiciel S&P 500 (BlackRock ) 0,67 % 24,5 % 24,1 % 19,8 % 6,9 % Fonds Grande capitalisation États-Unis (Capital Intl) 1,46 % 17,0 % 21,8 % 16,1 % s/o Fonds Petite capitalisation États-Unis (Trimark) 1,25 % 15,2 % 20,6 % 19,4 % s/o Fonds à revenu Fonds d obligations et d hypothèques (Fiera Capital) 0,99 % 1,8 % 1,5 % 1,9 % 2,5 % Fonds d obligations (PH&N) 0,65 % 5,8 % 3,5 % 4,6 % s/o Fonds à revenu fixe (MFS) 0,97 % 5,0 % 3,2 % 4,1 % 4,0 % Fonds liquide et quasi-liquide Fonds d effets financiers (Fiera Capital) 0,67 % 0,4 % 0,5 % 0,4 % 1,3 % s/o Fonds d actions et à revenu Fonds mixte (PH&N) 1,20 % 8,3 % 11,4 % 8,5 % 5,0 % Fonds valeur mixte (MFS) 0,95 % 9,3 % 12,8 % 9,6 % 5,7 % Fonds Catégorie de société Fonds d obligations canadiennes Catégorie de société (CI) 1,10 % 4,9 % 3,1 % 4,1 % s/o Fonds d actions canadiennes Catégorie de société (CI) 1,65 % 5,1 % 13,3 % S/o s/o Fonds d obligations de société Catégorie de société (CI) 1,25 % 4,8 % 6,5 % 6,9 % s/o Fonds de croissance et de revenu Catégorie de société (CI) 1,45 % 5,6 % 11,4 % 9,8 % s/o Fonds à court terme Catégorie de société (CI) 0,75 % 0,3 % s/o s/o s/o s/o PORTEFEUILLES DE GESTION DES RISQUES Portefeuilles de fonds indiciels Portefeuille indiciel audacieux (BlackRock ) 0,85 % 8,9 % 12,8 % 10,4 % s/o Portefeuille indiciel prudent (BlackRock ) 0,85 % 8,0 % 7,6 % 7,7 % s/o Portefeuille indiciel modéré (BlackRock ) 0,85 % 8,4 % 10,2 % 9,1 % s/o Portefeuilles de fonds de revenu et d actions Portefeuille croissance audacieuse (CI) 1,65 % 9,5 % 16,7 % 12,5 % s/o Portefeuille équilibré (CI) 1,65 % 8,4 % 12,0 % 9,9 % s/o Portefeuille croissance prudente (CI) 1,65 % 8,3 % 13,2 % 10,7 % s/o Portefeuille de revenu (CI) 1,65 % 7,3 % 9,4 % 8,4 % s/o Portefeuille de revenu plus (CI) 1,65 % 5,8 % 7,5 % 7,6 % s/o Portefeuille croissance modérée (CI) 1,65 % 8,5 % 14,6 % 11,4 % s/o Les taux de rendement annuels composés, tous frais déduits, pour la performance sur un à dix ans pour la période terminée le 30 juin 2015 sont donnés ci-haut. Les résultats reflètent la performance passée sans indiquer nécessairement la performance future. Il s agit des rendements déduction faite des honoraires de gestion, aussi risquent-ils de différer des chiffres publiés par les différentes compagnies de gestion des fonds. Les ratios des frais de gestion sont assujettis aux taxes applicables. BlackRock est une marque de commerce déposée de BlackRock, Inc. * Les notes sont basés sur une analyse de Morningstar, Inc. des fonds du CDSPI pour lesquels il existe des données sur une période d un an ou plus. Pour en savoir plus sur le calcul des notations de Morningstar, veuillez consulter le site www.morningstar.ca. Pour les taux actuels des fonds de placement du CDSPI et des fonds garantis du CDSPI, visitez le www.cdspi.com/placement ou composez le 1 800 561-9401. 7
Visitez-nous aux congrès Si vous désirez une revue personnelle sans frais avec l un de nos conseillers, composez tout simplement le 1 800 561-9401 pour prendre rendez-vous d avance. 26-29 AOÛT 10-12 SEPTEMBRE 17-20 SEPTEMBRE 26-24 SEPTEMBRE 1-3 OCTOBRE 22-24 OCTOBRE Congrès de l Association dentaire canadienne (ADC) et l Association dentaire de Terre-Neuve-et-Labrador (St. John s, T.-N.-L.) 26 au 29 août Venez rencontrer Ron, Susan, Debbie, Tim et Olga Le vendredi 28 août 13 h 30 à 16 h 30 (Congrès national de l ADC) Protéger votre portefeuille d un million de dollars dans n importe quel marché boursier Présentation par Gerald R. Connor Le CDSPI et Gerald R. Connor, fondateur, président et directeur général de la société Gestion Privée Cumberland, vous invitent à cette présentation. On y abordera d importantes questions quant à la façon d investir dans la conjoncture actuelle. Assemblée générale annuelle de l Académie canadienne d endodontie (Banff, AB) 26 au 29 août Venez rencontrer Renata et Evan Congrès annuel 2015 de l organisme Professions de santé dentaire de la Saskatchewan - Collège des chirurgiens dentistes de la Saskatchewan (Regina, Sask.) 10 au 12 septembre Venez rencontrer Michael et Renata Colloque scientifique de l Association canadienne des orthodontistes (Victoria, C.-B.) 17 au 19 septembre Venez rencontrer Brian 75 e congrès annuel de l Association dentaire du Nord de l Ontario (North Bay, ON) 17 au 20 septembre Venez rencontrer Renata et Alex Assemblée annuelle 2015 de l Académie canadienne de dentisterie pédiatrique (Halifax, N.-É.) 24 au 26 septembre Venez rencontrer Tim Expo dentaire du Nord-Ouest Société dentaire d Edmonton et district (Edmonton, AB) 25 septembre Venez rencontrer Ron, Renata et Arlene Congrès de l Académie canadienne de dentisterie restauratrice et de prosthodontie (Toronto, ON) 1 er au 3 octobre Venez rencontrer Debbie Assemblée de la Société dentaire de la région Thompson-Okanagan (Kelowna, C.-B.) 22 au 24 octobre Venez rencontrer Brian Ron Haik, Arlene Pelley, Michael Trklja, et Debbie Okamoto sont planificateurs financiers agréés. Renata Whiteman, Sasha Glavic, Olga Yoffe, et Susan Roberts sont conseillers en assurances agréés. Contacteznous 1 800 561-9401 www.cdspi.com L Atout est publié quatre fois par année par le CDSPI. À notre connaissance, les renseignements qui s y trouvent sont fiables, mais leur exactitude ne peut être garantie. Vos choix d assurance, de placement et de service vous sont propres; aucun choix ni recommandation spécifiques ne sont destinés à un particulier. Envoyez un courriel au marketing@cdspi.com si vous avez des commentaires et si vous voulez réduire le nombre de bulletins envoyés chez vous. Le CDSPI a pour membres l Association dentaire canadienne, neuf associations dentaires provinciales et les territoires. Les membres du conseil d administration du CDSPI sont : M. L.R. Best (président du conseil), Dr J. Williams (vice-président), M. Paul R. Batho, Dr James B.A. Bonar, Dr W. Chou, Dr T.C. Larder, M. M.S. Orr et Dr R. Sullivan. Ms. Susan M. Armstrong est la présidente et directrice générale du CDSPI. Collaborateurs : Sandy Kovack, Mahnaaz Dattu, Deborah Niles, Ed Dermit (rédacteurs); David Reid, Portia Tam (graphistes). Conseillers accrédités au Québec : Ron Haik Conseiller en sécurité financière Susan Roberts Conseillère en sécurité financière, conseillère en régimes d assurance collective et courtière en assurance de dommages; Renata Whiteman Courtière en assurance de dommages. Les conseils en planification d assurance et de placement sont assurés par des conseillers agréés relevant du CDSPI Services consultatifs Inc. Des restrictions s appliquent dans certaines juridictions. CDSPInow company/cdspi @CDSPI Le CDSPI a pour mission d offrir un éventail complet de solutions financières personnalisées aux particuliers faisant partie de la communauté dentaire du Canada, et ce, pendant toute leur vie. 8 15-173 07/15