www.pwc.com/outlook Global Entertainment & Media Outlook 2012-2016 Transformation digitale : fin de la première manche? 18 septembre 2012 Matthieu Aubusson Vincent Teulade
13 secteurs 48 pays couverts Accès Internet Cinéma Radio Musique Publicité Internet Abonnements et Redevances TV Publicité TV Magazines Quotidiens Jeux Vidéo Affichage Edition BtoB Edition BtoC Slide 2
Agenda Prévisions 2016 par zone géographique Le digital : what else? Prévisions 2016 par marché Les évolutions de consommation Hot topics Conclusions / Questions Slide 3
Prévisions 2016 par zone géographique Slide 4
Les pays matures connaîtront une croissance limitée Taux de croissance annuel moyen par pays 2012-2016 (%) Global : 5,7% Royaume-Uni 3.1% Allemagne 2.7% Etats- Unis 5.2% France 3.4% Japon 2.8% Matures : 4.1% Slide 5
Les BRIC confirment leur croissance rapide Taux de croissance annuel moyen par pays 2012-2016 (%) Global : 5,7% Royaume-Uni 3.1% Allemagne 2.7% Russie 10.1% Etats- Unis 5.2% France 3.4% Chine 12.0% Japon 2.8% Brésil 10.6% Inde 14.3% Matures : 4.1% BRIC : 11.8% Slide 6
Les Golden 8 seront les pays les plus dynamiques entre 2012-2016 Taux de croissance annuel moyen par pays 2012-2016 (%) Global : 5,7% Royaume-Uni 3.1% Allemagne 2.7% Russie 10.1% Etats- Unis 5.2% France 3.4% Chine 12.0% Japon 2.8% Vietnam 10.9% Venezuela 11.1% Brésil 10.6% Afrique du Sud 10.9% MENA* 11.5% Pakistan 13.1% Inde 14.3% Indonésie 15.9% Philippines 12.7% Malaisie 9.1% Matures : 4.1% BRIC : 11.8% Golden 8 : 12.1 % *Moyen-Orient / Afrique du Nord Slide 7
L accès internet tire la croissance, et ce, surtout dans les Golden 8 Taux de croissance annuel moyen par pays 2012-2016, HORS ACCES INTERNET (%) Global : 5% Royaume-Uni 2.7% Allemagne 2.5% Russie 9.5% Etats- Unis 5.0% France 2.8% Chine 12.1% Japon 2.4% Vietnam 10.9% Venezuela 10.0% Brésil 9.1% Afrique du Sud 6.7% MENA* 4.3% Pakistan 4.8% Inde 10.4% Indonésie 11.7% Philippines 7.2% Malaisie 5.7% Matures : 3.1% BRIC : 10.2% Golden 8 : 7.6 % *Moyen-Orient / Afrique du Nord Slide 8
Le digital : what else? Slide 9
US$ milliard Le digital devrait contribuer à hauteur de 67% à la croissance du secteur des Médias Marché global des Médias HORS ACCES INTERNET CAGR% Digital (2012-16) CAGR% Non-Digital (2012-16) +14% +1% 2500 +16% +1,9% Monde +12,1% +2,8% 2000 38% 1500 28% 22% 13% 1000 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Non digital Digital (hors accès Internet) Digital Slide 10
% de la part du digital La «digitalisation» varie fortement en fonction des marchés et du potentiel des offres numériques Poids du digital par marché 2012-2016 chiffres Monde (%) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2011 2016 Slide 11
Un marché encore très orienté sur l accès Répartition des revenus Internet dans le monde Jeux vidéo 5% Autres Musique 9% 2% 2011 2016 Jeux vidéo 5% Autres 13% Musique 2% Autres -0,2%/an Publicité Internet 19% 31 % Accès Internet 65% Publicité Internet 22% Accès Internet TV +5,4%/an 58% Internet +9,4%/an Slide 12
et qui doit être relativisé face au poids du e-commerce 2011 Accès Internet 18% Publicité Internet 5% Musique 0% BtoC* (e-commerce) 72% Jeux vidéo 2% Autres 3% Slide 13
Panorama par marché Slide 14 Slide 14
Panorama par marché CAGR 2012-16 (%) Monde France Publicité sur Internet 15,9% 9,9% Jeux vidéo 7,2% 3,6% Publicité TV 6,6% 5,5% Abonnements et licences TV 6,2% 4,6% Affichage 5,0% 2,6% Musique 3,7% 1,7% Radio 3,5% 1,8% BtoB 3,4% 1,5% Cinéma 3,1% 4,3% Quotidiens 1,5% 0,6% Magazines 1,3% -1,0% Editions 0,6% -0,3% Slide 15
US$ milliard Panorama par marché en valeur en 2012 500 450 400 350 Monde 25 20 France 300 15 250 200 10 150 100 5 50 0 0 Slide 16
Le marché publicitaire Slide 17 Slide 17
% CAGR 2012-2016 La croissance des investissements publicitaires est portée par le digital Croissance des investissements publicitaires Monde 2012-2016 par marché 15,9 11,2 16 12 9,9 9,9 9 6,6 11,6 11,4 11,2 11,2 10,1 5,3 5 3,8 6,7 5,5 3,4 2,2 2,1 3,4 3,4 TOTAL CAGR% 2012-16 5,9 4,7 3,6 3,2 2,5 1,6 0,4 Slide 18
France Monde La TV et internet prennent une part de plus en plus importante dans les dépenses publicitaires Poids des dépenses par type de segment 2012 2016 Affichage 6,3% Radio 6,2% Jeux vidéo 0,5% BtoB 7,9% Magazines 5,8% Films 0,4% Jeux vidéo Radio 5,4% 0,5% Affichage 5,7% BtoB 6,5% Magazines 5,1% Films 0,4% Quotidiens 16,9% Internet 19,5% Quotidiens 13,9% Internet 26,5% TV 36,4% TV 35,9% 55,9% 62,4% Affichage 10,5% Quotidiens 10,5% Radio 6,5% TV 31,5% Jeux vidéo 0,8% BtoB 10,3% Internet 20,4% Magazines 8,7% Films 0,8% Affichage 9,8% Quotidiens 8,3% Radio 5,8% TV 32,6% Jeux vidéo 0,9% BtoB 9,2% Internet 24,9% Magazines 7,4% Films 1,0% 51,9% 57,5% Slide 19
Les Jeux vidéo Slide 20
US$ milliard US$ milliard En 2013, le marché mondial des jeux vidéo en ligne devrait dépasser celui sur console et PC... 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 CAGR% (2012-2016) 12,3% 1,7% Global Console/PC Global Online/Wireless...mais la transformation du marché français prendra davantage de temps 3 2,5 0,8% 2 1,5 1 9,8% 0,5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 France Console/PC France Online/Wireless Slide 21
La musique Slide 22
% de croissance Le marché mondial de l édition musicale passera un cap en 2013... 25 20 15 10 CAGR% (2012-2016) 12,6% 5 0-5 5,6% Concerts & festivals 3,7% 1,3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-6,7% -10-15 -20 Global concerts & festivals Global édition numérique Global édition physique Global édition musicale Global musique Slide 23
% de croissance... et en 2015 pour le marché français 60 50 40 30 CAGR% (2012-2016) 20 10 0-10 18,2% 4,5% 1,7% -1,5% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-7,1% -20-30 Global concerts & festivals Global édition numérique Global édition physique Global édition musicale Global musique Slide 24
La presse Slide 25
Les perspectives de croissance du marché des quotidiens demeurent très contrastées selon les zones Marché des quotidiens 9,6 11,2 11,9 CAGR% (2012-2016) 0,6 0,4-1,4-1,6 Argentine Indonésie Inde France Allemagne Etats-Unis Royaume-Uni Slide 26
Quotidiens : les ventes numériques devraient rattraper la vente au numéro Evolution des ventes de Presse Quotidienne Nationale en France (milliers d exemplaires) 1 867 1 850 Numérique Ventes tiers Abonnements Vente Au Numéro Sources : Analyses PwC, OJD 2011 2016 Slide 27
Magazines : la «digitalisation» devrait progresser sur un modèle moins publicitaire 6000 5000 4000 Evolution cumulée des revenus publicitaires et de la diffusion en valeur (M ) 2% des revenus 8% des revenus Publicité : 43% Diffusion : 57% 3000 2000 Publicité : 23% Diffusion : 77% 1000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Numérique Physique Slide 28
Les évolutions de consommation Slide 29
Vidéo consommateurs 5 minutes 9 pays Agés de 19 à 58 ans Slide 30
Hot topics Slide 31
La France : le marché Télécom le plus libéral au monde? Slide Slide 32 32
L arrivée de Free mobile fait de la France un des pays les plus compétitifs en Europe sur le mobile aussi Abonnement mensuel 3-Play (VoIP, 8+Mbps, TV, en EUR) 60 Abonnement mensuel mobile (1000+ min, 1000+ SMS, 500k+, EUR) 120 50 100 40 80 30 60 20 40 10 20 0 0 Source: Analyse PwC Slide 33
ce qui devrait permettre à la France de rattraper son «retard» en termes d Internet mobile Pénétration du haut débit (en % des foyers) 100 Pénétration de l Internet mobile (en % des foyers) 100 90 80 80 60 70 60 40 50 20 40 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Source: PwC Media Outlook, Analyse PwC 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Slide 34
En France, le 4-Play offre des prix inégalables au regard des dernières annonces faites dans d autres pays Abonnement mensuel pour un abonnement 4-Play (France, en EUR) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Source: Analyse PwC Slide 35
Cette perspective devrait accélérer la migration des acteurs médias français vers Internet Utilisation médias des abonnés Internet (Europe, en %) 100% 92% 93% 93% 89% 90% 90% 83% 81% 80% 70% 70% 70% 67% 60% 81% 78% 67% 60% 57% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % regardant la TV online % lisant les journaux en ligne % écoutant la radio en ligne Source: IAB, ComScore 16-24 25-34 35-44 45-54 55+ Slide 36
La distribution de la télévision payante sera-t-elle la prochaine frontière de la régulation? Abonnements mensuels Verizon FiOS (en US$, HT, promo incluse) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Double-Play Package 2 Package 3 Triple-Play 0,5 to 1 Mbps + appels rég. +appels nat. + wifi + Directv xtra package Source: Analyse PwC Abonnements mensuels Virgin Media (en GB, TTC, hors promo) 120 100 80 60 40 20 0 Basic Essential Premiere VIP 30 Mbps + 58 ch + VoIP week-end + Sky 1 + Install + 18 ch HD + 30 Mbps + Sky package + 40Mbps + VoIP Slide 37
Internet mobile Slide Slide 38 38
US$ milliard La publicité mobile devrait à horizon 2016 dépasser les annonces sur Internet Ventes globales (Mds US$) 90 80 CAGR% (2012-2016) 14,8 70 60 50 40 30 20 10-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 13,8 11,8 36,5 33,9 5,7 Wired - Search Wired - Banner/Display Wired - Classified Mobile Wired - Video Wired - Other Source: PwC Media Outlook, Analyse PwC Slide 39
% of Total Media Consumption Time or Advertising Spending La publicité mobile Une opportunité à 20 milliards de dollars? % of Time Spent in Media vs. % of Advertising Spending, USA 2011 Time Spent Ad Spend 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 7% 25% 15% 11% 43% 42% Internet Ad = $30B 26% 22% Mobile Ad = $1,6B ~$20B + Opportunity in USA 10% Print Radio TV Internet Mobile 1% Source: KPCB, Analyse PwC Slide 40
De vraies barrières «naturelles» au développement de la publicité sur le mobile persistent CPM (USA en US$) 4 3,5 3 2 1 0 Desktop Internet 0,75 Mobile Internet Autres barrières: Les poches des annonceurs ne sont malheureusement pas extensibles à l infini L innovation et les Location Base Services (LBS) ont aussi leurs limites L usage mobile ne peut entièrement se substituer à d autres usages Source: KPCB, Analyse PwC Slide 41
3 autres sources possibles de revenus sur le mobile m-commerce en % du e-commerce (USA, en %) 9% 8% 8% 7% 6% 5% 5% 4% 3% 2% 2% 1% 0% Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Source: KPCB, Analyse PwC Slide 42
OTT et TV connectée Slide Slide 43 43
Une petite histoire de l Over The Top (OTT) Période pré-ott The Internet Cercle vertueux entre acteurs internet et opérateurs Télécom Croissance supportée par la l augmentation de la pénétration et la demande pour la bande passante Les opérateurs Télécoms considèrent les acteurs Internet comme des alliés pour vendre de l accès Concurrence modérée avec leurs services OTT1.0 Les barbares à la porte Premiers signaux d alerte: débat sur la net neutralité aux US, succès de Google, de l iplayer et de l iphone mais le déclencheur a été Netflix La croissance des revenus des opérateurs ralentissait au contraire des revenus des acteurs Internet Poursuite de la croissance exponentielle du trafic avec le développement de la vidéo en ligne OTT2.0 L empire contre-attaque Les opérateurs de Pay-TV ont lancé leur offre OTT (souvent gratuite) Beaucoup de plateformes OTT ont été rachetées par des acteurs plus importants (Maxdome, Lovefilms, ) Le peering devient de plus en plus payant pour les Content Delivery Network (CDN) La perspective de la TV connectée et du cord cutting rend beaucoup d opérateurs nerveux Slide Slide 44 44
Les ventes mondiales de vidéos OTT dépasseront celles de la VOD en 2012 mais pas en France Ventes de vidéos numériques (Global, M US$) Ventes de vidéos numériques (France, M US$) 6000 450 5000 400 350 4000 300 3000 250 200 2000 150 1000 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Via fournisseurs TV OTT/Streaming Via fournisseurs TV OTT/Streaming Source: PwC Media Outlook, Analyse PwC Slide 45
OTT : ce que l on sait aujourd hui L OTT est un phénomène très américain (ventes en US$m) Temps moyen passé par un téléspectateur (Sky, GB) Asia Pacific 693 Latin America 150 TV en différé 14% On demand 1% EMEA 422 North America 3135 TV en direct 85% Source: PwC Media Outlook, SkY, Analyse PwC Source: Sky, PwC Media Outlook Slide Slide 46 46
LA limite à l expansion de la SVoD en France: la chronologie des médias Fenêtre DVD (en jours) 1200 Fenêtre SVoD (en jours) 1200 1000 1000 800 800 600 600 1080 400 400 370 200 0 85 95 Netflix USA 90 30 France 200 0 150 Netflix USA France Source: Analyse PwC Slide 47
La question clé pour le développement de l OTT TV : le coût de distribution Coût mensuel de distribution pour une chaîne SD aux US (en US$) 140 000 120 000-20% 100 000 80 000-20% 60 000 40 000 20 000-20% +1% 0 100k subs 200k subs 300k subs 400k subs 500k subs 1000k subs Satellite CDN - 1h per day CDN - 2h per day CDN - 3h per day Source : Analyse PwC CDN : Content Delivery Network Slide 48
La TV doit désormais partager son statut de média roi Que font les possesseurs de tablettes quand ils regardent la TV? 70% 60% 50% 40% 30% 61% 20% 29% 10% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0% Utilisent Internet en même temps que la TV Utilisent Facebook en même temps que la TV Source: IAB, ComScore, Analyse PwC Only TV Mostly TV Half & half Mostly device Only device Slide 49
Social TV Existe-t-il un business model? Slide 50
Social TV Pour les chaînes? Slide 51
E-book Slide Slide 52 52
Le marché du e-book reste très concentré, dominé par les Etats-Unis qui représentent près de 60% des dépenses mondiales en 2011 14% 2011 Ces 4 pays Etats-Unis 5% représentent Japon 6% 87% des 61% Corée du Sud dépenses 14% Royaume-Uni mondiales Autres pays 2016 17% 4% 6% 4% 2% 8% 59% Etats-Unis Japon Corée du Sud Royaume-Uni Allemagne Chine Autres pays 2 nouveaux arrivants dans le paysage Slide 53
Le livre numérique en France : au moins ça commence Vente de liseuses en France (en unités) 4 000 000 3 500 000 3 000 000 3 400 000 Ventes de livres numériques en France (en M ) 25 20 21 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 416 667 15 10 12 1 000 000 500 000 0 27000 145000 300000 2010 2011 2012e 5 0 2011 2012e Liseuses Tablettes Source: GfK Slide 54
2 modèles intéressants pour le livre numérique : le «retailer» et le libraire Slide 55
Toutefois, il convient de relativiser ces premiers signes Part du numérique dans les ventes de livres grand public (2016, en %) 60% Part du numérique dans les ventes de livres éducatifs (2016, en %) 30% 50% 50% 25% 24% 40% 38% 33% 20% 20% 30% 20% 15% 10% 16% 15% 14% 12% 9% 9% 17% 15% 12% 10% 0% 8% 7% 6% 5% 0% 1% Source: PwC Media Outlook Slide 56
Quels enjeux pour les entreprises? Slide 57
Quels enjeux pour les entreprises? Croissance : International / Diversification? Rationalisation des coûts Techno/ Big Data? Approche collaborative / partenariat / intégration? Gestion des talents Slide 58
Questions Slide 59
www.pwc.com/outlook www.pwc.fr/medias_et_loisirs.html Matthieu Aubusson matthieu.aubusson@fr.pwc.com Téléphone : +33 1 56 57 77 50 Portable : +33 6 12 07 29 71 Vincent Teulade vincent.teulade@fr.pwc.com Téléphone: +33 1 56 57 89 58 Portable: +33 6 82 66 92 49 2012 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC. PwC refers to the network of myear ember firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm s professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way. Slide 60