Résultats semestriels 2006

Résultats semestriels 2006 Paris, 28 juillet 2006 Building a New Electric World

Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel.

Faits marquants Performance opérationnelle Résultats financiers Perspectives

Schneider Electric est un leader mondial en Power & Control Distribution Électrique N 1 mondial Automatismes & Contrôle N 2 mondial Rendre l énergie électrique sûre, disponible et fiable Contrôler & protéger les machines et les installations Gestion de l énergie Résultats semestriels 2006 4

Nous apportons des solutions à 4 marchés pour de multiples applications Industrie Bâtiments Agroalimentaire, automobile, emballage, pharmacie, électronique 32% 40% Bureaux, commerces, usines, hôtels, hôpitaux, musées, écoles, universités 16% 12% Énergie & Infrastructures Résidentiel Réseaux électriques, traitement de l eau, aéroports, tunnels, télécommunications, centres de données Répartition du CA par marché (chiffres 2005) Maisons individuelles, appartements Résultats semestriels 2006 5

Excellentes performances au 1 er semestre 2006 M Variation Chiffre d affaires 6 586 + 22% Excédent brut d exploitation 1 198 + 45% Résultat d exploitation 944 + 40% Résultat net 604 + 46% Bénéfice net par action ( ) 2,75 + 45% Résultats semestriels 2006 6

Faits marquants du 1 er semestre 2006 " Croissance organique record du chiffre d affaires grâce au nouveau profil du groupe! Forte dynamique dans toutes les zones géographiques! Poursuite d une croissance élevée dans les pays émergents! Déploiement réussi dans les nouvelles activités " Forte hausse de la marge opérationnelle favorisée par les plans d efficacité! Rééquilibrage/optimisation des capacités de production conforme aux objectifs! Amplification de l effet volume par la rationalisation des opérations " Augmentation significative du retour sur capitaux employés + 11,3% 14,3% + 1,8pt! Focalisation sur la gestion des prix dans toutes les directions opérationnelles! Modèle d entreprise à faible intensité capitalistique! Contrôle strict des capitaux employés + 1,3pt Résultats semestriels 2006 7

Faits marquants du 1 er semestre 2006 (suite) " Mise en place d une nouvelle structure de gouvernance " Simplification de l organisation pour plus d efficacité opérationnelle! Répartition des fonctions Marketing et Technologie dans 3 Business Unit pour un total de 7! Coordination opérationnelle par la division Stratégie, Clients et Technologie! Pas de changement dans les 4 Directions Opérationnelles et les autres fonctions centrales " Poursuite de la stratégie d acquisitions sélective! Ultra Terminal : Clipsal Asie, AEM (Espagne), OVA (Italie) et Merten (Allemagne)! Automatismes du Bâtiment : IBS (États-Unis) «Competitive Strategy Leadership Award» 2006 Résultats semestriels 2006 8

Accélération continue de la tendance des ventes Croissance du chiffre d affaires trimestre par trimestre 25% 20% 15% 10% 14,1% 7,0% 21,0% 10,1% 19,6% 8,7% 17,3% 7,9% Organique Publié 6,7% 10,2% 8,0% 14,3% 10,3% 19,2% 8,4% 25,9% 18,6% 13,3% 9,4% 5% 4,8% 0% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 2004 2005 2006 Résultats semestriels 2006 10

Modèle de croissance efficace Élargir notre couverture géographique Renforcer notre avance en R&D et innovation Développer de nouvelles activités Déployer une offre étendue de services et solutions pour chaque type de clients Résultats semestriels 2006 11

Croissance organique record du chiffre d affaires dans toutes les régions Croissance organique des ventes au 1 er semestre 2006 Europe + 8,6% Europe de l Est + 22% Amérique du Nord + 10,1% Chine Inde + 13% + 63% Asie-Pacifique + 16,2% Autres Asie-Pacifique Afrique/Moyen-Orient + 14% + 21% Reste du Monde + 21,2% Amérique du Sud + 21% Groupe + 11,3% Pays Émergents + 18,4% Résultats semestriels 2006 12

Des produits innovants pour un supplément de croissance Power Control Interrupteur sectionneur Interpact INS 2000/2500 Disjoncteurs Compact NS 630b-1600A Modules logiques Zelio Logic Nouvelle gamme de PC industriels Compact ipc Coffrets modulaires Pragma Onduleur on-line double conversion Pulsar Gamme ultra-terminal 45x45 Altira Parafoudre Domae Quick PF Système de contrôle radiofréquence Airlink Variateurs de vitesse basse tension Altivar 61 Servovariateurs & servomoteurs Lexium 05 Système de gestion technique du bâtiment BACnet Andover Continuum Module de contrôle-commande des systèmes CVC sur IP Xenta 700 Résultats semestriels 2006 13

Accroître le potentiel de croissance et réduire la sensibilité au cycle par de nouvelles activités Développement de nouvelles activités adjacentes au cœur Power Control Infrastructures Industrie Bâtiments Basse & Moyenne Tension Contrôle Industriel & Automation Automatismes du Bâtiment Résidentiel Ultra Terminal Domotique Services Gestion de l Énergie Résultats semestriels 2006 14

Déploiement réussi dans les nouvelles activités Ultra Terminal Croissance organique des commandes pour le 1 er semestre 2006! Elargissement de l offre par acquisition : Merten (domotique), OVA (éclairage de sécurité), AEM (systèmes d installation)! Lancement d une gamme Clipsal de contrôle de l éclairage aux États-Unis +9% Automatismes du bâtiment +14%! Acquisition d IBS aux États-Unis! Déploiement de l offre «performance énergétique» en Europe! Activité additionnelle générée dans les pays équivalente à 10 % du chiffre d affaires de TAC Gestion de l énergie +20% Services +20%! Lancement d une offre d analyse des réseaux électriques basée sur un logiciel PMI! Création d une filiale MGE en Inde afin de se renforcer sur un marché en croissance de plus de 20% par an! Lancement d une offre spécifique d audit des installations électriques! Déploiement intensif de ressources dans 11 pays cibles Résultats semestriels 2006 15

Solutions pour les applications spécifiques de nos clients " Alimentation en énergie et contrôle pour l une des plus grandes raffineries du monde au Qatar! Appareillage moyenne et basse tension, contrôle-commande numérique pour la nouvelle raffinerie de Qatargas à Ras Laffan " Distribution électrique pour une plate-forme gazière au large du Nigéria! Équipement moyenne et basse tension répondant aux normes maritimes pour la nouvelle plate-forme Total sur le champ gazier d Apko " Système de gestion intégré pour le premier bâtiment écologique d Inde! Gestion et contrôle avec un système ouvert TAC de l ensemble des fonctions du nouvel immeuble de 14 étages de Phoenix Software Ld. " Performance énergétique pour un projet immobilier en Suède! Système de gestion complet TAC avec amélioration technique pour 64 immeubles gérés par Nyköpingshem " Contrôle industriel d une usine d aluminium en Afrique du Sud! Modernisation totale du système de régulation des cuves d électrolyse d aluminium de Hillside Résultats semestriels 2006 16

Forte progression du résultat d exploitation dans toutes les régions Europe + 31% Résultat d exploitation en M / Marge opérationnelle en % 456 Amérique du Nord 347 13.5% 14,9% + 48% 255 12,7% 12.8% 172 14,0% 12,9% S1 2005 S1 2006 S1 2005 S1 2006 Asie-Pacifique Reste du Monde 16,3% 105 + 39% 146 12,5% 52 + 67% 87 11,5% 12,3% S1 2005 S1 2006 S1 2005 S1 2006 Résultats semestriels 2006 17

Niveau élevé de productivité industrielle (en M ) Achats Lean Manufacturing Rebalancing Autres plans Productivité brute en % du coût des ventes S1 2005 64 28 29 22 143 4,8% S1 2006 61 26 30 31 148 4,6% Inflation des coûts matières et salariaux * (95) (113) Productivité nette en % du coût des ventes 48 1,6% 35 1,1% *Dont hausse des coûts de matières premières : 87 M au S1 2006, 71 M au S1 2005 Résultats semestriels 2006 18

Efficacité et optimisation des coûts à tous les niveaux " Service client constant dans un contexte de forte croissance " Rééquilibrage de la production dans les pays à bas coûts à un rythme soutenu! Accroître les capacités industrielles! Élargir le réseau de fournisseurs " Gestion active des prix! Amélioration de l effet prix au 2 ème trimestre par rapport au 1 er trimestre! Adaptation en fonction des offres / régions " Optimisation des fonctions centrales au travers de Business Units " Contrôle strict des investissements et des besoins en fonds de roulement d exploitation " Progrès rapides dans l intégration des acquisitions Résultats semestriels 2006 19

Faits marquants des résultats du 1 er semestre 2006 Chiffre d affaires + 22,0%! Croissance organique : + 11,3%! Impact des acquisitions : + 8,0%! Effets de change : + 2,7% Excédent brut d exploitation + 44,5%! Effet volume important! Productivité industrielle élevée! Effets de change favorables Hausse significative des matières premières Bénéfice net par action + 44,7% ROCE + 1,3pt! Diminution relative du coût de la dette! Réduction du taux d impôt : - 0,9pt! Maîtrise des capitaux employés : + 19%*! Forte hausse du résultat d exploitation : + 32%* *Sur les 12 derniers mois Résultats semestriels 2006 21

Chiffres clés du 1 er semestre 2006 (en M ) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d affaires 5 399 6 586 + 22,0% Marge brute Marge % Excédent brut d exploitation* Marge % 2 188 40,5% 829 15,4% 2 754 41,8% 1 198 18,2% + 25,9% + 1,3pt + 44,5% + 2,8pts Résultat d exploitation Marge % 676 12,5% 944 14,3% + 39,6% + 1,8pt Résultat financier (51) (58) - Impôts (264) (195) Intérêts minoritaires Résultat net Bénéfice net par action (17) (18) 413 1,90 *Résultat d exploitation + dotation nette aux amortissements et provisions 604 2,75 - - + 46,2% + 44,7% Résultats semestriels 2006 22

Forte croissance organique du résultat d exploitation (En M ) 676 +293 +148 Productivité industrielle brute -113-125 Coûts de structure -27 Autres* +35 Change +57 Périmètre 944 Volume 282 Prix 39 & Mix -28 Coût de production Matières premières -87 & Main d œuvre -26 Croissance organique S1 2005 S1 2006 06/05 +26,0% + 5,2% + 8,4% + 39,6% * Dont impact IFRS: - 18 M => coûts de restructuration & impairment : - 70 M au S1 2006 (- 57 M au S1 2005), capitalisation & amortissement des coûts de développement : 50 M (51 M ) Résultats semestriels 2006 23

Facteurs favorables / défavorables pour le résultat d exploitation S1 2006 S2 2006 Effet volume + + + Augmentation des prix Productivité industrielle + + + + + + + Coût matières premières Coûts de structure Effets de change - - - - + + + - Résultats semestriels 2006 24

Génération de trésorerie élevée (en M ) Endettement financier à l ouverture Autofinancement d exploitation Investissements industriels nets Variation BFR exploitation Variation BFR hors exploitation Autofinancement libre Dividendes et rachats d actions Acquisitions Autres effets Variation de l endettement financier net Endettement financier à la clôture S1 2006 (1 762) 924 (249) (386) 1 290 (493) (474) * 225 (452) (2 214) 12 mois (1 332) 1 843 (501) (260) (71) 1 011 (493) (1 526) 126 (882) (2 214) *Y compris remboursement du crédit vendeur de Legrand : 177 M & exercice de stock options : 83 M Résultats semestriels 2006 25

Réduction des besoins en fonds de roulement Jours de créances clients* - 2,5pts 2005 2006 67,4 74,7-10% 23,3% 20,8% Jours de stocks* 2005 2006 47,7 46,1-3% Jours de dettes fournisseurs* 2005 2006 * Jours de chiffre d affaires 46,3 45,5-2% 2005 2006 BFR en % du CA Résultats semestriels 2006 26

Hausse du retour sur capitaux employés 2006 Excédent Brut d Exploitation (12 mois) 2 341 (En M ) + 2.2pts + 2.8pts 2005 1 685 Résultat d exploitation (12 mois) + 39% + 1.3pt 11,3% 10,0% 12,2% 14,4% 11,7% 14,5% 2006 1 833 2005 1 385 + 32% Capitaux employés (12 mois) 2006 2005 9 750 11 588 + 19% 2005 2006 ROCE REX après impôts/ Capitaux employés* *Capitaux employés = capitaux propres + endettement financier net + provisions 2005 2006 ROCE «cash» EBE après impôts/ Capitaux employés* 2005 2006 ROE Résultat net (12 mois)/ Capitaux propres Résultats semestriels 2006 27

Facteurs clés de création de valeur POTENTIEL DE CROISSANCE MODELE D ENTREPRISE MARGE OPERATIONNELLE STRUCTURE FINANCIERE Besoins mondiaux en électrification Pays émergents Nouvelles activités Solutions d économies d énergie Opportunités de services Positions de leadership Innovation Organisation géographique Partenariats Marques de référence Haut niveau de rentabilité Plans de productivité Rééquilibrage Résistance au cours du cycle Flux de trésorerie élevés et stables Faible intensité capitalistique Taux de distribution du dividende Potentiel d optimisation du bilan Schneider Electric a les moyens d offrir un retour sur investissement attractif à ses actionnaires Résultats semestriels 2006 29

Perspectives 2006 Dans les conditions économiques et monétaires actuelles, Schneider Electric révise à la hausse ses objectifs pour 2006 :! une croissance organique du chiffre d affaires d environ + 9% supérieure à l objectif du programme d entreprise new²! une augmentation du résultat d exploitation d environ + 25% Résultats semestriels 2006 30

Contacts et Agenda Alexandre BRUNET - Directeur des Relations Investisseurs alexandre.brunet@schneider-electric.com Katia de SAINT GERMAIN - Adjointe - Relations Investisseurs katia.de-saint-germain@schneider-electric.com " : +33 (0)1 41 29 87 50 www. schneider-electric.com 24 octobre Chiffre d affaires 3 ème trimestre 2006 Conférence téléphonique à 9:00 Résultats semestriels 2006 31

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