Approche financière des projets informatiques Jean Yves Morin Directeur Général IBM France Financement Code DSI 2009 Bâtissons une planète plus intelligente
Un environnement L environnement changeant & tourmenté Une pression & des coûts accrus pour les entreprises IDC believes that over 36 months, at least 1/3 of the current IT leasing and market providers will exit the market or experience a change in the ownership Nette dégradation du comportement de paiement des entreprises : augmentation des incidents de paiements de 75% e 2008, stabilisation au 1H 2009 Loi de Modernisation de l Economie: Les délais de paiement des fournisseurs (articles 21 et 24): 45 jours fin de mois ou à 60 jours 77% of the CFOs surveyed by Deloitte say that it is hard to obtain credit, up 29% since September 2007. And 89% say credit is costly, equally up 30% since September. July 2008, Deloitte
Situation de marché Credit crunch Coût du risque plus cher Incertitude Arbitrage client Optimisation du Cash Réduction des Coûts Flexibilité Prédictabilité Permettre des investissements d innovation Aligner les paiements sur le ROI cèder des actifs IT Optimiser le coût d usage (valeur résiduelle) Libérer du budget d invest (OPL) Des évolutions plus flexibles Réversibilité Contrôle des coûts par le Financement (gouvernance financière) Prédictabilité des échéanciers Protéger leurs liquidités pour des utilisations stratégiques Fonds propres, lignes de crédit bancaires ou financement externe?
Visionnaire éclairé Pragmatique efficace Code DSI Octobre 2009 Bâtissons une planète plus intelligente Les enjeux du DSI Créateur de valeur avisé Réducteur systématique des coûts Business leader Concrétiser l innovation Accroître la rentabilité de l investissement IT Augmenter l impact sur le business Libérer et arbitrer entre les ressources financières Optimiser l utilisation du cash Plus de flexibilité opérationnelle
Code DSI Le Castellet Octobre 2009 Bâtissons une planète plus intelligente La problèmatique des Directions Financières Impact sur le compte de résultat et sur les budgets? Charges vs immobilisations? Charges anticipées (achats, masse salariale mobilisée, frais financiers, )? Prévision budgétaire? Gérer des équilibres Impact sur le bilan Immobilisations? Leasing? Impact cash et rentabilité Free cash flow NPV et ROI Délai de retour sur investissement
Code DSI Le Castellet Octobre 2009 Bâtissons une planète plus intelligente Les leviers financiers sur les cycles d un projet IT Les leviers du fiancement sur les cycles des projets IT Transformation Existant Fin de vie décommissione ment Transition Production Utilisation
Project Financing Aligner les coûts sur les bénéfices Bénéfices du financement : Une stratégie financière adaptée à vos objectifs qui s'aligne sur votre budget et vos attentes de retour sur investissement Avantages du financement : Un plan de trésorerie à zéro aligné sur votre EBITDA (capitalization and depreciations aligned with cash outs) A flexible financing plan adjusted to long-term constraints
Cas client - Client dans la distribution Demande Client : Solution d'impression de tickets de promotion dans l'ensemble des hypers au niveau des caisses Une solution de gestion des opérations marketing centralisée Contrainte financière liée au remplacement d'une solution existante qui ne peut être interrompue pendant la construction de la nouvelle Réponse IGF Pas de cash-out avant la mise en service de la solution (1er Janvier 2009) 4 années de facturation fixe (prix et loyers fixes dans le cadre du contrat) Incluant le matériel, le logiciel, les services de construction de la solution et les services d'exploitation et de maintenance Projet Récurrent N D.... J A S 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 Démarrage de la solution Jalons projets Reste à payer mi 2009 Reste à payer mi 2010 Reste à payer mi 2011 0 K
PC Life Cycle Management, pour maîtriser le coût total de possesion Environment #1 Réduire les risques Mise au rebut Data Environment Security #2 Réduire les risques Environnement Data Security #3 #4 Réduire les coûts de mise au rebut Optimiser la valeur des équipements Axes d opmitisation avec Financing : 1 - Service de rachat de matériel PC ayant une valeur marchande : Asset Recovery Solution (ARS) 2 - Le Sales and Lease Back (cession-relocation) 3 - Déploiement des nouveaux matériels : financement avec valeur résiduelle optimisée
Cas clients Tesseire : Demande Client : Un seul financement qui englobe l intégralité des investissement y compris les coûts internes. Réponse IGF Gestion personnalisée de l ensemble des flux Différé de paiement jusque Contrat de prêt avec plusieurs tirages Poweo : Demande Client : Rachat de 14M d immobilisation informatique (1M HW + 13M SW) Besoin de cash pour réinvestir sur les projets stratégiques. Réponse IGF Remboursement progressif en adéquation avec leur plan de croissance. Loyers revus annuellement en fonction de l atteinte de leur plan de croissance.
Cas clients PC Financing Compagnie aérienne : Demande Client : Equiper tout le personnel volant de tablettes PC Lenovo (soit 4 000 Thinkpad X60T) avec une flotte déploiement du projet qui était de 12 mois tout en réduisant le cout d'utilisation. Montant global du projet : 4,5 M Euro Diminution du coût d usage, simplification de la gestion administrative et opérationnelle du projet. Réponse IGF IGF a proposé des conditions de financement homogènes pour l'ensemble de la durée de déploiement avec une offre de location opérationnelle sur 36 mois. Cession-Location Compagnie dans la métallurgie Demande Client : Besoin de diminuer ses coûts, Besoin de cash Effet immédiat de trésorerie pour utilisation pour budget du semestre suivant. Re-lissage du budget informatique sur une durée choisie Réduction du budget final grâce à la Valeur Résiduelle Réponse IGF Rachat par IGF de 3 System z pour 4 millions et versement de 4 millions au client. Remboursement du client sur 25 mois Sommes des loyers < au prix initial car prise de Valeur Résiduelle Possibilité de changement en cours de contrat en toute souplesse Location avec Valeur Résiduelle Sortie anticipée à tout moment
OSEO est placé sous la tutelle des ministères de l Economie et de la Recherche. La neutralité d OSEO lui permet de travailler avec l ensemble des acteurs économiques. OSEO est présent sur l'ensemble du territoire, proche des entrepreneurs, grâce à ses directions régionales. OSEO est un relais actif de la politique européenne en faveur des PME et de l'innovation. OSEO offre une forte capacité à partager les risques et procure un effet de levier maximum aux financements. Cette capacité à faire levier permet de mutualiser et d'optimiser l'impact des moyens mis à disposition pour les porteurs de projets, tout en offrant un cadre simplifié et efficace aux entreprises. Fusion en cours des 3 entités => Groupe OSEO Code DSI Octobre 2009 Bâtissons une planète plus intelligente Partenariat Oseo IBM
Fonctionnement Deux dimensions IBM / OSEO 1) La Garantie d OSEO (pour PME au sens européen) : Garantie OSEO limitée aux entreprises <250 pers et avec un CA< 50 M (provenance fonds européens pour PME/PMI) 2) Le Cofinancement IBM / OSEO (toutes tailles d entreprises,): Volume minimum par dossier: 500 K Tous les actifs IT (IBM et non IBM) sont éligibles, y compris l immatériel L étude du dossier de financement se fait en parallèle au niveau d IGF et d OSEO
De la problématique à la solution... Passer du «CAPEX à l'opex» Louer au lieu d'acheter Réduire le coût de possession Plus de budget Injection/Augmentation de trésorerie Différer le paiement initial VS Retour sur investissement Contrôle / Transparence Location PC Financing Financement avec Valeur Résiduelle Services de gestion d'équipement Financement de projets (sur la base des coûts internes) Cession-location Financement de projet IT Financing Facility Sale & Lease Back Financement (Gestion des coûts et de l'équipement)
Merci de votre attention Code DSI 2009 Bâtissons une planète plus intelligente