13 AOÛT 2015 NOTE SUR L ÉCONOMIE
L ÉCONOMIE COLOMBIENNE Colombie Principaux indicateurs, 2014 Population (en millions) 47,7 PIB (en G$ US courants) 384,9 PIB par habitant (en $ US courants) 8 075,6 Taux de croissance du PIB réel (% ) 4,6 Taux d inflation (% ) 2,9 Taux de chômage (% ) 9,1 Taux de change 1 1 808,3 Exportations de marchandises et services (en G$ US courants) 61,9 Importations de marchandises et services (en G$ US courants) 77,3 1. N ombre d unités de pesos par dollar canadien sur une moy enne de 250 jours en 2014. Sources : Fonds monétaire international (FMI), Organisation de coopération et de dév eloppement Sources : économiques (OCDE), Banque du Canada et Organisation mondiale du commerce (OMC ). C ompilation : Direction de l analy se économique, ministère de l Économie, de l Innov ation et des Compilation : Exportations (MEIE), juillet 2015. LE CONTEXTE ÉCONOMIQUE L économie de la Colombie connaît une croissance vigoureuse depuis le début des années 2000. Cette bonne performance a été favorisée par une combinaison de politiques économiques efficaces 1, l essor des investissements et des exportations ainsi que le dynamisme de la consommation privée. Le pays s est progressivement ouvert au commerce international. Selon les données de la Banque mondiale de 2014, le produit intérieur brut (PIB) de la Colombie se situait au 32 e rang mondial et au 4 e rang des économies d Amérique latine. Selon les données du FMI, au cours des cinq dernières années (2010-2014), la croissance annuelle moyenne du PIB de la Colombie a été supérieure (4,6 %) à celle de l ensemble des pays de l Amérique du Sud (4,3 %). Toutefois, après avoir bénéficié des cours mondiaux favorables durant plusieurs années, le secteur des ressources naturelles (surtout celui des mines et du pétrole) connaît actuellement un recul. Celui-ci est principalement causé par la tendance baissière actuelle des prix mondiaux des produits de base. En 2014, selon les données du FMI, la Colombie a enregistré les performances économiques suivantes : o une croissance de 4,6 % du PIB réel, comparativement à 4,3 % pour l ensemble des pays de l Amérique latine; o un taux de chômage de 9,1 % (contre 9,7 % en 2013); o une inflation de 2,9 % (contre 2,0 % en 2013); o une poursuite de l orientation budgétaire du gouvernement avec l adoption, des années auparavant, d une règle budgétaire. Les perspectives économiques sont modérées, mais positives. Les prévisions du FMI indiquent une croissance du PIB de la Colombie de 3,4 % en 2015 et de 3,7 % en 2016. Les estimations pour 2014 étaient de 4,6 %. Malgré cet optimisme, des risques demeurent. Parmi ceux-ci figurent la faiblesse de la reprise économique en Europe ainsi que les hésitations et les incertitudes liées à la relance de l économie mondiale. Par ailleurs, un ralentissement en Chine ou des risques géopolitiques additionnels pourraient affecter les exportations de la Colombie. Enfin, une baisse continue des cours des matières premières réduirait les recettes de l État et nuirait aux investissements étrangers. 1. Mentionnons l adoption de la règle budgétaire structurelle, d une réglementation financière solide ainsi que d un régime de ciblage de l inflation. 1
Parmi les principaux défis pour les périodes à venir, mentionnons les suivants : améliorer le fonctionnement du marché du travail afin de créer des emplois de qualité et de favoriser un développement inclusif; accroître la productivité de l économie et sa capacité à s adapter aux variations des prix; dégager des marges de manœuvre budgétaires pour le financement d infrastructures sociales et les programmes sociaux; entreprendre une réforme de la fiscalité afin d accroître les recettes et l équité fiscales de même que la croissance. Colombie Indicateurs économiques, 2011-2016 2011 2012 2013 2014 p 2015 p 2016 p (en pourcentage de variation) PIB aux prix du marché (en volume) 6,6 4,0 4,9 4,6 3,4 3,7 Exportations de biens et services (en volume) 14,5 5,1 4,0-0,1 5,0 6,8 Importations de biens et services (en volume) 21,5 8,9 4,6 10,6-7,8 3,0 Taux de chômage 10,9 10,4 9,7 9,1 9,0 8,9 Indice des prix à la consommation 3,4 3,2 2,0 2,9 3,4 3,0 p : prév ision. Source : FMI, World Economic Outlook (WEO), avril 2015. Compilation : Direction des politiques et de l analyse économiques, MEIE, août 2015. LES FINANCES PUBLIQUES Les finances de la Colombie ont bénéficié de la forte croissance économique et du boum des ressources naturelles. Ce contexte favorable a permis à l État d accroître ses recettes fiscales. Toutefois, ces dernières années, la baisse des prix des matières premières a réduit quelque peu l activité économique ainsi que les recettes fiscales de l État, la Colombie étant un important exportateur de produits miniers et de pétrole. Malgré ces résultats, le cadre budgétaire du pays demeure solide. Les recettes de l administration centrale représentaient 14,8 % du PIB en 2014 (comparativement à 14,3 % en 2013) 2. En 2014, selon l OCDE, le ratio dette brute de l administration centrale/pib correspondait à 43 % du PIB. Quant à la dette nette, elle en représentait 25 %. Le déficit budgétaire de l État s améliore. En 2014, il représentait 2,4 % du PIB, comparativement à 4,1 % en 2009. L amélioration des finances publiques et la gestion prudente pratiquée par les autorités (atténuation de la dépendance à l égard des marchés étrangers et allongement des échéances pour réduire le risque de refinancement) devraient se poursuivre au cours des prochaines années. Depuis juin 2011, le congrès a adopté une nouvelle règle 3 afin de renforcer la discipline budgétaire grâce à des objectifs précis fixés jusqu en 2022. En outre, cette disposition vise à protéger l économie des aléas des prix des produits de base et des cycles économiques défavorables. Dans cette même optique, un fonds d épargne et de stabilisation (FAE ou Fondo de Ahorro y Estabilización) a été créé. Il permettra d accumuler les recettes exceptionnelles temporaires pour financer l économie en période de mauvaise conjoncture et faire face aux coûts de reconstruction économique lors de catastrophes naturelles. Enfin, les autorités se fixent comme objectif de ramener le déficit structurel de l administration centrale à 1 % du PIB en 2022 (il était de 2,3 % en 2014). 2. Données du ministère des Finances de la Colombie, publiées par l OCDE (janvier 2015). 3. Voici quelques-uns des principaux objectifs de cette règle budgétaire : 1) accroître les finances publiques en réduisant la dette; 2) améliorer la gestion des recettes exceptionnelles (fonds FAE); 3) faciliter la coordination des politiques monétaire et budgétaire. 2
LE COMMERCE EXTÉRIEUR 4 DE En 2013, le commerce extérieur de la Colombie (exportations et importations de biens et services) s élevait à 139,9 G$ US 5 (36,2 % du PIB). La valeur effective du commerce de biens était de 118,8 G$. Quant au commerce de services, il était estimé à 20,4 G$. Les exportations et les importations représentaient respectivement 44,4 % et 55,6 % du commerce total. Les marchandises comptaient pour 85,3 % des échanges et les services commerciaux, pour 14,7 %. La Colombie était le 55 e exportateur (0,31 %) et le 49 e importateur (0,31 %) de marchandises au monde. À l échelle mondiale, elle se situait au 70 e rang des exportateurs (0,12 %) et au 59 e rang des importateurs (0,26 %) en ce qui a trait aux services commerciaux. Toujours au chapitre des services commerciaux, les services de voyage étaient en tête de liste des exportations (45,1 %), tandis que les services de transport se situaient au premier rang des importations (27 %). LA STRUCTURE GÉOGRAPHIQUE DES ÉCHANGES COMMERCIAUX DE L Amérique constituait la zone avec laquelle les échanges commerciaux de marchandises de la Colombie étaient les plus importants en 2013 (37,3 % des exportations et 41,4 % des importations). Les États-Unis se situaient en tête des partenaires commerciaux de la Colombie à la fois pour les exportations et les importations. L Union européenne (UE-28) venait au 2 e rang pour les exportations de même que les importations, tandis que l Asie se classait au 3 e rang tant pour les exportations que les importations. LES PRINCIPAUX GROUPES DE PRODUITS En 2013, les principaux groupes de produits exportés par la Colombie étaient les suivants : les produits combustibles et des industries extractives (67,9 %), les produits manufacturés (16,9 %) ainsi que les produits agricoles (11,4 %). Cette même année, les principaux groupes de produits importés par la Colombie étaient les suivants : les produits manufacturés (75,7 %), les produits combustibles et des industries extractives (12,3 %) ainsi que les produits agricoles (10,7 %). LES PRINCIPAUX PARTENAIRES COMMERCIAUX 6 En 2013, les principaux clients de la Colombie étaient les États-Unis, l UE-28, la Chine, le Panama et l Inde. Ses principaux fournisseurs étaient les États-Unis, la Chine, l UE-28, le Mexique et le Brésil. LES ACCORDS COMMERCIAUX La Colombie a signé plusieurs accords de libre-échange à ce jour. Ceux-ci ont notamment été conclus avec 14 pays et donnent accès aux produits de la Colombie à plus de 34 pays. L accord commercial avec le Canada est entré en vigueur le 15 août 2011 et celui avec les États-Unis, en mai 2012. L accord commercial avec l UE-28 est entré en vigueur le 1 er août 2013. D autres négociations sont actuellement en cours avec, entre autres, le Japon, le Panama, Israël, la Turquie, la Corée du Sud et l APEC 7. Il est également possible que des négociations s ouvrent avec d autres pays d Asie, dont la Chine. La Colombie est aussi un membre fondateur de l Alliance du Pacifique, une intégration économique régionale comprenant également le Mexique, le Pérou et le Chili. LES INVESTISSEMENTS DIRECTS ÉTRANGERS Selon les données de la CNUCED 8 de 2013, les flux d investissements directs étrangers (IDE) à destination de la Colombie (flux entrants) se chiffraient à 16,8 G$ US, comparativement à 15,5 G$ US en 2012. Ils représentaient 1,2 % des IDE mondiaux entrants et 5,7 % des IDE totaux entrants des économies en développement d Amérique. D après la même source, les flux d investissements directs colombiens vers l étranger (flux sortants) se chiffraient à 7,7 G$ US en 2013. Ce montant correspondait à 0,5 % du total des flux sortants mondiaux et à 6,7 % des IDE totaux sortants pour l ensemble des économies en développement d Amérique. 4. Source : OMC, sauf indication contraire. Voir l annexe pour des données additionnelles. 5. Pour le commerce de biens, le chiffre indiqué représente sa valeur effective. Pour le commerce de services, le chiffre indiqué est une estimation. (Source : OMC, 2014.) 6. Voir le tableau II de l annexe pour des données additionnelles. 7. Coopération économique de la zone Asie-Pacifique. 8. Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED), août 2014. 3
LE COMMERCE DE MARCHANDISES 9 ENTRE LE QUÉBEC ET 10 300 Évolution des échanges de marchandises entre le Québec et la Colombie, 2010-2014 250 222,3 234,3 240,0 245,6 236,1 200 En millions de dollars 150 100 83,1 89,7 72,7 93,4 89,9 50 0 2010 2011 2012 2013 2014 Exportations Importations Commerce total L ÉVOLUTION DES ÉCHANGES En 2014, les échanges commerciaux de biens entre le Québec et la Colombie se chiffraient à 236,1 M$, ce qui représente une baisse de 3,9 % par rapport à l année 2013, conséquence de la diminution des exportations (-6 M$) et des importations (-3 M$). Au cours de la période considérée (2010-2014), la croissance annuelle moyenne de la valeur des échanges a été positive (1,5 %), tout comme le solde des échanges. En 2014, pour 1,74 $ de vente de biens à la Colombie, le Québec lui en achetait pour 1 $. La même année, la valeur de ces échanges représentait 12,9 % des échanges commerciaux de biens du Canada avec ce pays, comparativement à 17,5 % en 2013. Toujours en 2014, la valeur des échanges commerciaux de biens entre le Québec et la Colombie (236,1 M$) représentait 4,6 % à la fois de la valeur des échanges entre le Québec et le Mexique et de la valeur des échanges entre le Québec et l ensemble des pays de l Amérique latine 11. Cette même année, la Colombie se classait au 7 e rang des partenaires commerciaux du Québec en Amérique latine et au 50 e rang mondial de ses partenaires commerciaux. 9. Dans le présent contexte, les termes biens et marchandises sont interchangeables. 10. Voir les tableaux III à VII de l annexe pour des données additionnelles. 11. Exclut le Mexique. 4
LES EXPORTATIONS En 2014, la valeur des exportations du Québec à destination de la Colombie s établissait à 146 M$ ce qui correspondait à une baisse de 4 % par rapport à 2013. Cette baisse était attribuable à la diminution des exportations de mèches de sûreté et de détonateurs ainsi que de turboréacteurs, turbopropulseurs et autres turbines à gaz. La valeur enregistrée en 2014 représentait 15,6 % de la valeur des exportations totales canadiennes vers ce pays. Au cours de la période 2010-2014, la croissance annuelle moyenne de la valeur des exportations a été positive (1,2 %). En 2014, la Colombie était le 6 e client du Québec parmi les pays d Amérique latine et le 34 e au monde. Cette même année, les produits en tête de liste des exportations du Québec vers ce pays étaient les suivants : o le papier journal en rouleaux ou en feuilles (21,8 % du total exporté); o la viande de porc fraîche, réfrigérée ou congelée (8,6 %); o les turboréacteurs, les turbopropulseurs, les autres turbines à gaz et leurs parties (7,5 %); o les médicaments présentés sous forme de doses (6,1 %). Toujours en 2014, la valeur des dix principaux produits exportés vers la Colombie représentait 59,8 % de la valeur de l ensemble des exportations du Québec vers ce pays. Le contenu en technologie des exportations de biens manufacturés à destination de la Colombie se répartissait comme suit : les produits de faible technologie (51,3 %), les produits de moyenne-haute technologie (26,5 %), les produits de haute technologie (16,9 %) et les produits de moyenne-faible technologie (5,3 %). Au cours de la période considérée (2010-2014), les produits de faible technologie ont dominé les exportations du Québec à destination de la Colombie. LES IMPORTATIONS En 2014, la valeur des biens dédouanés au Québec en provenance de la Colombie était de 89,9 M$, ce qui correspondait à une baisse de 3,7 % par rapport à 2013. La valeur enregistrée en 2014 correspondait à 10,1 % de la valeur totale des importations canadiennes en provenance de ce pays. Cette baisse s explique par la diminution des importations de sucre de canne. Toujours en 2014, la Colombie était le 10 e fournisseur du Québec parmi les pays d Amérique latine et le 57 e au monde. La même année, les produits en tête de liste des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance de ce pays étaient : o le café non décaféiné (31,7 % du total importé); o les bananes douces et les bananes plantains, fraîches ou séchées (28,5 %); o les fleurs et boutons de fleurs, coupés, pour bouquets ou ornements (8,3 %); o les médicaments présentés sous forme de doses (5,6 %). Le contenu en technologie des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance de la Colombie se présentait comme suit : les produits de faible technologie (64,8 %), les produits de haute technologie (23 %), les produits de moyenne-faible technologie (6,6 %) et les produits de moyenne-haute technologie (5,6 %). Au cours de la période considérée (2010-2014), les produits de faible technologie ont dominé les importations en provenance de la Colombie. Emmanuel Yao Direction des politiques et de l analyse économiques Ministère de l Économie, de l Innovation et des Exportations (MEIE) 5
ANNEXE TABLEAU I : Commerce extérieur de la Colombie, 2010-2014 TABLEAU II : Principaux partenaires commerciaux de la Colombie, 2014 TABLEAU III : Commerce de marchandises entre le Québec et la Colombie, 2010-2014 TABLEAU IV : Exportations de marchandises du Québec, par groupes de produits à destination de la Colombie, 2010-2014 TABLEAU V : Importations de marchandises du Québec, par groupes de produits en provenance de la Colombie, 2010-2014 TABLEAU VI : TABLEAU VII : Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination de la Colombie, selon le niveau de technologie, 2010-2014 Importations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits en provenance de la Colombie, selon le niveau de technologie, 2010-2014 6
TABLEAU I Commerce extérieur de la Colombie, 2010-2014 2010 2011 2012 2013 2014 G$ US Exportations de marchandises et services 44,7 62,5 66,5 65,6 61,9 Marchandises 39,7 56,9 60,1 58,8 54,8 Services commerciaux 5,0 5,5 6,3 6,8 7,1* Importations de marchandises et services 49,8 65,4 71,2 72,1 77,3 Marchandises 40,5 54,7 59,1 59,4 64,0 Services commerciaux 9,3 10,7 12,1 12,7 13,3* Commerce total 94,5 127,9 137,7 137,7 139,3 Balance commerciale (biens et services) -5,0-3,0-4,7-6,5-15,4 *Ces données sont des estimations de l OMC. Source : OMC, avril 2015. TABLEAU II Principaux partenaires commerciaux de la Colombie, 2013 Clients % Fournisseurs % États-Unis 31,8 États-Unis 27,7 Union européenne (28) 15,8 Chine 17,5 Chine 8,7 Union européenne (28) 13,4 Panama 5,5 Mexique 9,3 Inde 5,1 Brésil 4,4 Source : OMC, septembre 2014. TABLEAU III Commerce de marchandises entre le Québec et la Colombie, 2010-2014 2010 2011 2012 2013 2014 En millions de dollars canadiens Exportations de biens 139 145 167 152 146 Importations de biens 83 90 73 93 90 Échanges totaux 222 234 240 246 236 7
TABLEAU IV Exportations de marchandises du Québec, par groupes de produits à destination de la Colombie, 2010-2014 Description des produits 2010 2011 2012 2013 2014 Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Papier journal en rouleaux ou en feuilles 24,8 17,8 31,6 21,9 29,6 17,7 27,9 18,3 31,9 21,8 Viande de porc fraîche, réfrigérée ou congelée 2,5 1,8 5,5 3,8 7,6 4,5 15,5 10,2 12,6 8,6 Turbopropulseurs, turboréacteurs, autres turbines à gaz et leurs parties 7,3 5,2 11,3 7,8 27,2 16,3 16,9 11,1 10,9 7,5 Médicaments présentés sous forme de doses 2,1 1,5 2,3 1,6 2,6 1,5 2,6 1,7 8,9 6,1 Désodorisants corporels, antisudoraux et produits similaires 1,7 1,2 2,0 1,4 4,0 2,4 2,8 1,9 6,2 4,2 Papier à écrire non couché 6,9 5,0 5,1 3,5 4,9 3,0 5,4 3,6 5,0 3,4 Mèches de sûreté, détonateurs et amorces 4,9 3,5 4,5 3,1 5,6 3,4 11,0 7,2 3,7 2,5 Préparations alimentaires 3,6 2,6 3,8 2,6 3,1 1,8 4,5 2,9 3,3 2,3 Viandes de l'espèce porcine 0,7 0,5 0,8 0,6 1,3 0,8 1,5 1,0 2,6 1,8 Produits de beauté ou de maquillage préparés 0,5 0,4 0,9 0,6 1,0 0,6 1,8 1,2 2,3 1,6 Autres produits 84,0 60,4 76,6 53,0 80,4 48,1 62,3 40,9 58,8 40,2 TOTAL 139,2 100,0 144,6 100,0 167,3 100,0 152,2 100,0 146,2 100,0 Québec/Canada 21,7 19,0 20,2 21,4 15,6 TABLEAU V Importations de marchandises du Québec, par groupes de produits en provenance de la Colombie, 2010-2014 Description des produits 2010 2011 2012 2013 2014 Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Café non décaféiné 24,8 29,8 28,2 31,5 15,3 21,0 16,5 17,7 28,5 31,7 Bananes douces et bananes plantains, fraîches ou séchées 27,6 33,2 24,7 27,6 21,0 28,9 25,5 27,3 25,6 28,5 Fleurs et boutons de fleurs, coupés, pour bouquets ou ornements 5,7 6,8 5,2 5,8 5,5 7,6 5,8 6,2 7,5 8,3 Médicaments présentés sous forme de doses 0,0 0,0 0,2 0,2 0,0 0,0 2,9 3,1 5,0 5,6 Filets et autre chair de poissons (même hachée), frais ou réfrigérés 0,4 0,5 0,8 0,9 1,0 1,4 1,4 1,5 3,1 3,4 Sucre de canne et sucre raffiné à l état solide 0,9 1,0 3,6 4,1 1,2 1,7 10,7 11,5 2,4 2,7 Cacao en fèves et brisures de fèves, bruts ou torréfiés 2,1 2,6 1,0 1,1 0,1 0,1 1,0 1,1 2,2 2,4 Huiles de pétrole (excluant les huiles brutes) 7,4 8,8 13,9 15,5 12,2 16,8 0,0 0,0 1,8 2,0 Fils guipés, fils chenillés et fils de chaînette 3,0 3,6 1,9 2,1 2,9 4,0 1,7 1,8 0,7 0,8 Déchets, rognures et débris de matières plastiques 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,7 Autres produits 11,3 13,6 10,2 11,3 13,4 18,5 27,9 29,9 12,5 13,9 TOTAL 83,1 100,0 89,7 100,0 72,7 100,0 93,4 100,0 89,9 100,0 Québec/Canada 11,6 11,2 10,9 13,5 10,1 8
TABLEAU VI Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination de la Colombie, selon le niveau de technologie, 2010-2014 Niveau de technologie 2010 2011 2012 2013 2014 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 12,3 10,0 19,7 15,0 34,5 22,2 26,4 18,5 22,9 16,9 Moyenne-haute technologie 36,4 29,4 23,9 18,2 34,5 22,2 29,2 20,4 36,1 26,5 Moyenne-faible technologie 20,7 16,7 20,3 15,5 14,5 9,3 14,5 10,1 7,2 5,3 Faible technologie 54,2 43,8 67,4 51,3 71,8 46,2 72,9 51,0 69,8 51,3 TABLEAU VII Importations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits en provenance de la Colombie, selon le niveau de technologie, 2010-2014 Niveau de technologie 2010 2011 2012 2013 2014 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 0,1 1,0 0,5 2,8 0,2 1,2 3,7 8,3 5,3 23,0 Moyenne-haute technologie 1,8 12,3 1,4 8,8 1,0 6,5 2,1 4,8 1,3 5,6 Moyenne-faible technologie 2,6 17,7 1,9 11,5 1,6 10,1 15,0 33,8 1,5 6,6 Faible technologie 10,3 69,0 12,4 76,9 13,2 82,2 23,6 53,1 14,9 64,8 9