Denis FEUILLANT Directeur du développement Laurent JAVAUDIN Associé WISEED François CARBONE, Associé Samir BOUNAB, Chargé d Affaires Cédric TEISSIER, Co fondateur Thomas VINCENT, Associé Fondateur
Denis FEUILLANT Directeur du développement de Place D échange
Laurent JAVAUDIN Associé WISEED
Le Crowdfunding en Capital: Nouvelle opportunité pour les start-ups rhônalpines Forum EcoBiz, Grenoble, 09 octobre 2014 Laurent Javaudin, WiSEED Rhône-Alpes 25 Juillet 2014
INTRODUCTION 5
L Equity Crowdfunding dans la chaine de financement 6
Juin 2014 : www.wiseed.com/cercles/cci-lyon 7
Sommaire 1. L industrie émergente du Crowdfunding: Vue d ensemble 2. Les Modalités d intervention de l Equity Crowdfunding: Nouveautés et «Figures imposées» dans une levée de fonds 3. Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes» sur Wiseed 8
1. L industrie émergente du Crowdfunding: Vue d ensemble 9
1.1- Quelques Données Chiffrées Baromètre 2013: 10
Baromètre 1er semestre 2014 11
Baromètre 1er semestre 2014 12
Baromètre 1er semestre 2014 13
1.2- Développements règlementaires en France Ordonnance basée sur la loi n 2014-1 du 2 janvier 2014 habilitant le Gouvernement à simplifier et sécuriser la vie des entreprises CONFIDENTIEL 14
Calendrier de la procédure règlementaire 30 avril 2014: Présentation du projet d ordonnance au Conseil des Ministres 28 mai 2014: Ordonnance définitive présentée au Conseil des Ministres 31 mai 2014: Publication au JO de la version initiale de l ordonnance n 2014-559 1er octobre 2014: Entrée en force de l ordonnance et les décrets d application seront prêts => Octobre 2014: les plateformes labellisées auront un avantage concurrentiel décisif CONFIDENTIEL 15
2. Les Modalités d Intervention de l Equity Crowdfunding: Nouveautés et «Figures imposées» dans une Levée de Fonds 16
2.1- Les nouveautés introduites par le Crowdfunding a) La démocratisation: ouverture de l investissement en amorçage au plus grand nombre => Augmentation du réservoir d épargne disponible 17
b) l e-vote: Mobiliser la sagesse de la Foule est au Coeur du processus 18
Source: Wiseed, Guide de l Entrepreneur Découvrez des solutions de financement alternatives CONFIDENTIEL 19
c) Effet de notoriété pour la Start-up Au niveau national Partenariat entre Wiseed et BFM Business Au niveau régional Caisse de résonance des outils de communication de la CCI 20
d) «BizDev»: Contribution à l accompagnement Ressources Wiseed (ex : chasser en meute avec les autres start-ups du portfolio grâce aux thématiques métiers) Dispositifs CCI (ex : Parrainage d Entrepreneurs) 21
2.2- Les «Figures imposées» qui demeurent dans une levée de fonds Préférence pour les start-ups à forte dimension innovante (profil «high risk, high reward»), modèle B-to-B welcome l ingénierie financière de haut de bilan : valo, pacte d actionnaires la sortie des investisseurs de premier tour doit être anticipée dès l entrée le risque lié à l investissement dans des start-ups 22
3. Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes» sur Wiseed.com 23
3.1- La genèse du Partenariat : mettre le Crowdfunding au service du développement des start-ups régionales Rhône-Alpes 240 000 entreprises 15 000 à 20 000 créations d'entreprises / an dont environ 200 start-ups 24
La création du "Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes" avec WiSEED Une mise en concurrence via un appel à candidature lancé en 2013 Un service qualifié et nouveau offert par la CCI au territoire régional Ce partenariat a donc fait l objet d une convention pionnière signée le 26 mai 2014 25
WiSEED, spécialiste du crowdfunding depuis 2008 Une communauté de 30 000 investisseurs, Plus de 44 jeunes entreprises innovantes financées, 10 million EUR levés au 1 octobre 2014 Un ticket d investissement moyen de 220 K par projet, Et une souscription moyenne de 2 000 par investisseur. 26
3.2- Positionnement du Cercle : La plateforme Rhônalpine d Equity crowdfunding Dealflow : Alignement des priorités (thématiques métiers Wiseed) sur celles de la stratégie Régionale d Innovation Rhône-Alpes 27
Ecosystème Filières innovantes rhônalpines: 13 Pôles et 12 Clusters (+ 500 entreprises par an) 28
Syndication : Politique de co-investissement privilégiée avec les financeurs régionaux de l amorçage (Business Angels, fonds régionaux) Procedures Business Angels Pre-selection Elevator Pitch Premiere Instruction Seance Pleniere Due Diligence Closing Levee Suivi Monitoring Revue Initiale E-votes Due Diligence Campagne De souscription Suivi Monitoring 15 jours 1 mois 1 mois jusqu à 3 mois 5-6 ans Procedures Crowdfunding «Nous voyons plus les plateformes de crowdfunding comme des co-investisseurs potentiels. Au fur et à mesure que la législation va se mettre en place, nous allons d ailleurs voir comment nous pouvons travailler ensemble» Jean-Louis Brunet, président de France Angels et Grenoble Angels JDE édition Rhône-Alpes, 7 mars 2014 Cercle CCI Lyon sur WiSEED.com 25 Juillet 2014 29
Merci pour votre attention! Laurent JAVAUDIN Chargé de Développement Wiseed Rhône-Alpes Vos Contacts: Marc RENAUD Chef de projet crowdfunding CCI de Lyon laurent@wiseed.com 06 44 06 09 81 renaud@lyon.cci.fr 04 26 68 38 18 30
APPENDIXE Se financer par crowdfunding sur Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes», le modèle économique 31
Le Modèle économique de l Equity Crowdfunding Selection Instruction Levée de fonds Délivrer la Valeur Sortie Auprès de la Start-up: Revue initiale et E-vote GRATUITS 1. Frais de dossier: 5000 EUR 2. 5-10% de la Valeur de la levee de fonds Aucune facturation de la start-up sur les années suivantes Auprès des investisseurs: 5% de la Valeur de la levee de fond Prelevement initial pour frais de gestion de la holding sur 5 ans (i.e. 1% par an) carry interests 20% de la plus-value éventuellement réalisée par les souscripteurs CONFIDENTIEL 32
François CARBONE Co fondateur Samir BOUNAB Chargé d Affaires
L économie de demain se finance aujourd hui
PLATEFORME D EQUITY CROWDFUNDING
Un mot compliqué, un principe simple p
Une épargne abondante Taux d épargne parmi les + élevés d Europe 223 Mds Part allouée aux PME 0,58%
95% 79%... Reconnaissent que l économie a besoin des entrepreneurs Se disent prêts à investir
Investisseurs Entrepreneurs
De nouvelles opportunités d investissement A partir de C 1000 C
Une nouvelle expérience d investissement Des rencontres mensuelles
Camille PayPlug 60 investisseurs 700K 7 jours
Bertrand Kalelithos 41 jours 54 investisseurs 1 800 000
3 profils d investissement
UN RÉSEAU L Accélérateur Axeleo FRCI Ouest Angels Etincelle
Marché : l investissement désintermédié 50 M 2,2 Mds d épargne potentielle à investir
Modèle économique 7% Success fee 10% Carried interest
L équipe Aujourd hui, Anaxago c est 9 co-équipiers Caroline Lamaud Communication Ex Dior, BGPI François Carbone Relation investisseurs Ex CACIB Joachim Dupont Relation entreprises Ex Lazard FG, Axa CS
Une très forte traction 22 entreprises financées 7 00 000 investis 28 000 investisseurs inscrits 1 200 investisseurs 100M de capacité d investissement EN 18 MOIS, ANAXAGO EST DEVENUE LA PLATEFORME D EQUITY CROWDFUNDING LA PLUS ACTIVE EN FRANCE
Anaxago définit les standards de l equity crowdfunding Des standards élevés Accompagnement permanent Rencontres régulières Forte sélectivité 40 points de contrôle Valorisation négociée Pacte complet
Et la suite? A 4 ans, objectif de 80 M / an
Merci de votre attention. A tout de suite Vous tissez une toile de confiance entre les épargnants et les entrepreneurs Rencontrer les entrepreneurs, échanger avec Anaxago et participer pleinement, voilà une expérience bien rafraîchissante. Aujourd'hui plus que jamais, investir dans l'économie réelle a pris tout son sens.
ACCELERATEUR DE STARTUPS NUMERIQUES BtoB 25 PARTNERS 15 startups DEPUIS 2013 Lyon PARIS Grenoble MONTPELLIER Toulouse
#Facteurs limitant LA croissance Internes Défocalisation, manque de vision, gestion du risque, défaut d alignement, faible crédibilité, techno-centric Externes Difficulté d accès aux financements, frilosité des grands groupes à acheter les offres startups, SBA non opérant, etc
NOTRE AMBITION Accélérer les startups en maximisant leur mise à l échelle, les chances de résultats rapides et en leur permettant de lever des fonds efficacement auprès de VC comprenant notre valeur ajoutée
#PARTNERSHIP D ENTREPRENEURS DU NUMERIQUE
#NOS FONDAMENTAUX 1 Apports de méthodes, d outils et de réflexes 2 Accompagnement dans la stratégie comme l opérationnel 3 Partages illimités avec des entrepreneurs ayant fait leurs preuves 4 100% business-oriented
#MODELE D ACCELERATION CA / Valorisation #HYPERCROISSANCE 1 Semaine MULTIPLIC ATION 3 mois 6 mois 12 mois 18 mois clients 1Er TOUR de LEVEE Diagnost ic Biz Model PRODUCT Team Biz Dev Financem ent INTERNAT IONAL
#MODALITES D INTERVENTION Projet type Durée Accompagnement Sélection Services Success fee Investissement Potentiel international Preuve de concept faite 1ères ventes réalisées 18 mois Individuel et hors murs Comité de sélection Services en BSA % fonds levés Suivi de nos participations
#Bénéfices Startups numériques BtoB Maximiser les chances d une mise à l échelle rapide et efficace VC Améliorer leur sourcing, développer des leviers d accélération, augmenter leur TRI ETI et Grands Comptes Accélérer leur transition numérique et collaborer avec les meilleures startups Pouvoirs publics Booster les retombées sur le territoire local et national
#NOTRE PARTENARIAT ANAXAGO Une source de deal-flow qualifié Partage des startups matures pour Axeleo Un moyen de combler l equity gap Du pré-seed au pré-capital-risque, des tours de table en croissance Une source de refinancement Du 1er tour au refinancement des startups Une étape de structuration et pédagogie Acculturer les entrepreneurs à la finance avant les VC
#NOTRE VISION DU CROWDFUNDING Une concentration nécessaire De 90 plateformes aujourd hui à 5 dans 3 ans Une spécialisation indispensable Verticaliser l offre (IT, bio, immobilier, produit, BtoC, BtoB, equity ) Une sécurisation vitale Protéger les épargnants et éviter le phénomène «20 heures» Une fidélisation moteur Limiter le turnover investisseurs et accroitre le ticket moyen
Cédric TEISSIER Co fondateur Thomas VINCENT Associé Fondateur
Qui sommes-nous?
- Cabinet de conseil basé à Grenoble - Optimisation de la trésorerie et du BFR -Créances clients 1. Maîtriser vos projections de trésorerie 2. Maîtriser vos créances clients et l Order to Cash 3. Opérations de recouvrement «cash sprint» + Formations 4. Maîtriser vos financements, Nouvelle solution
L affacturage, sans contrainte
Introduction
Un double constat - Les retards de paiement sont une des causes principales des défaillances des entreprises - L accès au crédit bancaire classique pour les PME est encore difficile + un durcissement des conditions d octroi des crédits
Une double conséquence - Les PME ont pris conscience que la trésorerie est la clef de voûte de leur survie - Le financement court terme par cession de créances, l affacturage, s est largement démocratisé
Les limites de l affacturage classique - Des solutions d affacturage classiques parfois mal adaptées aux TPE / PME Retour d expérience - Emergence de nouvelles solutions de financement par cession de créances Présentation
Financer, simplement Finexkap est une boîte aux lettres électronique où les entreprises de toute taille peuvent céder leurs factures en attente de paiement. Notre ambition est de proposer une source de financement de trésorerie souple en mettant la technologie et l innovation au service de l économie réelle.
Soutenir l économie réelle «UN CONDUIT DE TRÉSORERIE» Finexkap permet à des investisseurs qualifiés à la recherche d'un investissement responsable, d'avoir un impact positif sur l économie réelle en donnant un nouveau souffle à la trésorerie des entreprises françaises.
Une offre souple SANS SANS SANS SANS ENGAGEMENT GARANTIE PAPIER RECOURS
Un fonctionnement en 6 étapes 1 Test d éligibilité Le numéro SIREN suffit à déterminer immédiatement votre éligibilité au service Finexkap. 2 Questionnaire d analyse Questions d analyse crédit avant de commencer votre première demande de financement. 3 Upload des factures Vous ajoutez sur votre espace les factures correspondant au montant de trésorerie dont vous avez besoin. 4 Offre de financement 5 Notification 6 - Recouvrement Si le dossier de financement est validé, vous recevez une offre par e-mail et SMS. Vous avez 24 heures pour accepter l offre, suite à quoi la cession est effectuée. Votre client est notifié du transfert. Suite à la cession des factures, vous n êtes plus soumis au risque d insolvabilité de votre client.
Une tarification transparente Vous payez : - 1.49% de commission de financement sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez. - 1% de commission d analyse sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez (pour le factures> 10 000 ) ou 100 par facture cédée (pour les factures < 10 000 ) Une retenue de garantie de 10% de valeur faciale TTC des factures que vous cédez, rendue au moment du paiement par votre client.
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