DOSSIER DE GESTION DEMONSTRATION

2 rue de la république Le mercue C Batiment A DOSSIER DE GESTION Commentaires de gestion Analyse de votre entreprise Bilan, Indicateurs financiers Bilan synthétique Présentation graphique du (secteur) Présentation graphique du (histogramme) Détail synthétique Soldes intermédiaires de gestion Présentation graphique des SIG Détail Soldes Intermédiaires de Gestion Equilibre financier Tableau de financement Du résultat à la trésorerie Ratios Ratios de rentabilité et de structures Ratios de gestion Fonction discriminante : ALTMAN Fonction discriminante : COLLONGUES Fonction discriminante : CONAN & HOLDER VENTE INTERDITE

ANALYSE DE VOTRE ENTREPRISE BILAN Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Immobilisations Stocks et en cours Créances 99 929 54 159 22 861 041 99 929 54 159 11 985 915 Ventes de marchandises Production de l'exercice Marge commerciale CA Ventes de marchandises 8 613 374 737 156 7 580 752 88.01 7 382 892 633 266 6 429 493 87.09 Disponibilités TOTAL DE L'ACTIF 7 412 963 4 860 30 432 952 4 407 284 4 860 16 552 148 Marge brute de production CA Production exercice Marge brute globale CA 737 156 8 317 908 88.96 633 266 7 062 759 88.11 Capitaux propres (Dont résultat) Provisions risques et charges Dettes financières 16 369 918 7 550 337 15 100 80 701 8 819 581 6 303 507 15 100 105 025 Valeur ajoutée CA Excédent brut d'exploitation CA 7 764 331 83.04 7 552 227 80.77 6 510 039 81.21 6 305 397 78.66 Dettes d'exploitation TOTAL DU PASSIF 13 962 362 4 870 30 432 952 7 607 571 4 870 16 552 148 Résultat courant CA Résultat net CA 7 550 337 80.75 7 550 337 80.75 6 303 507 78.64 6 303 507 78.64 RATIOS Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Rotation des stocks (en nombre de jours) 19.13 20.72 Crédit moyen client (en nombre de jours) 374.42 218.93 Crédit moyen fournisseur (en nombre de jours) 1 002.07 551.04 Solvabilité à court terme 2.16 2.12 Autonomie financière 1.16 1.14

BILAN AU 31/12/2009 ACTIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Ecart PASSIF Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Ecart Immob.incorporelles nettes Capital 300 000 300 000 Immob.corporelles nettes 75 579 75 579 Résultat de l'exercice 7 550 337 6 303 507 19.78 Immob.financières 24 350 24 350 Prélèvements, distributions 1 000 000 1 000 000 Autres fonds propres 9 519 581 3 216 074 196.00 ACTIF IMMOBILISE 99 929 99 929 Ù FONDS PROPRES 16 369 918 8 819 581 85.61 Ú Provisions réglementées Prov.risques et charges 15 100 15 100 Subventions Stock matières, marchandises 54 159 54 159 Emprunts à plus d'un an Produits finis DETTES LONG TERME 15 100 15 100 Ù Travaux en cours CAPITAUX STABLES 16 385 018 8 834 681 85.46 Ú STOCKS ET EN COURS 54 159 54 159 Ù Emprunts à court terme 54 789 54 789 Avances fournisseurs Avances clients Créances clients 11 550 433 5 737 190 101.33 Dettes fournisseurs 4 415 211 2 305 386 91.52 Autres créances 11 310 608 6 248 725 81.01 Dettes fiscales et sociales 1 471 001 784 497 87.51 4 860 4 860 Autres dettes 8 086 336 4 527 875 78.59 VALEURS REALISABLES 22 865 901 11 990 775 90.70 Ú 4 870 4 870 Disponibilités 7 412 963 4 407 284 68.20 Concours bancaires 15 726 40 050 60.73 ACTIF CIRCULANT 30 333 023 16 452 219 84.37 Ú DETTES COURT TERME 14 047 934 7 717 467 82.03 Ú TOTAL GENERAL 30 432 952 16 552 148 83.86 Ú TOTAL GENERAL 30 432 952 16 552 148 83.86 Ú INDICATEURS FINANCIERS Exercice N 31/12/2009 Exercice N1 31/12/2008 Ecart Rotation des stocks Délai de paiement clients Délai de paiement fournisseurs Fonds de roulement en jours Utilisation du fonds de roulement Trésorerie en jours Prélèvements / résultat 19.13 20.72 1.59 374.42 218.93 155.48 1 002.07 551.04 451.02 626.40 391.59 234.81 627.59 394.07 233.52 284.80 196.13 88.67 0.13 0.16 0.03

BILAN SYNTHETIQUE ACTIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Exercice N2 31/12/2007 12 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 75 579 24 350 0.25 0.08 75 579 24 350 0.46 0.15 75 579 24 350 1.68 0.54 ACTIF IMMOBILISE 99 929 0.33 99 929 0.60 99 929 2.22 Stocks et en cours 54 159 0.18 54 159 0.33 54 159 1.20 Créances clients et comptes rattachés Autres créances Disponibilités 11 550 433 11 310 608 7 412 963 37.95 37.17 24.36 5 737 190 6 248 725 4 407 284 34.66 37.75 26.63 1 632 985 1 316 253 1 400 605 36.22 29.19 31.06 ACTIF CIRCULANT 30 328 163 99.66 16 447 359 99.37 4 404 002 97.68 4 860 0.02 4 860 0.03 4 860 0.11 TOTAL DE L'ACTIF 30 432 952 16 552 148 4 508 791 PASSIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Exercice N2 31/12/2007 12 Capital et réserves Résultat (Bénéfice ou perte) Provisions réglementées et subventions 8 819 581 7 550 337 28.98 24.81 2 516 074 6 303 507 15.20 38.08 524 400 3 040 474 11.63 67.43 CAPITAUX PROPRES 16 369 918 53.79 8 819 581 53.28 2 516 074 55.80 Provisions pour risques et charges 15 100 0.05 15 100 0.09 15 100 0.33 Emprunts et dettes assimilées Groupe et associés Concours bancaires courants Fournisseurs d'exploitation et comptes rattachés Autres dettes 54 789 5 000 20 912 4 415 211 9 547 152 0.18 0.02 0.07 14.51 31.37 54 789 5 000 45 236 2 305 386 5 302 186 0.33 0.03 0.27 13.93 32.03 54 789 5 000 69 560 438 522 1 404 876 1.22 0.11 1.54 9.73 31.16 DETTES 14 043 064 46.14 7 712 597 46.60 1 972 747 43.75 4 870 0.02 4 870 0.03 4 870 0.11 TOTAL DU PASSIF 30 432 952 16 552 148 4 508 791

PRESENTATION GRAPHIQUE DU BILAN ACTIF au 31/12/2009 ACTIF au 31/12/2008 ACTIF au 31/12/2007 PASSIF au 31/12/2009 PASSIF au 31/12/2008 PASSIF au 31/12/2007 ACTIF MASSE DU BILAN EN POURCENTAGE 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 PASSIF 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 Actif immobilisé 0.33 0.60 2.22 Fonds propres 53.79 53.28 55.80 Stock et en cours 0.18 0.33 1.20 Provisions risques et charges 0.05 0.09 0.33 Créances 75.12 72.41 65.41 Dettes financières 0.27 0.63 2.87 Disponibilités 24.36 26.63 31.06 Dettes d'exploitation 45.88 45.96 40.88 0.02 0.03 0.11 0.02 0.03 0.11

PRESENTATION GRAPHIQUE DU BILAN Actif immobilisé Stock et en cours 0.33 0.18 Capitaux propres 53.79 Créances 75.12 Provisions risques et charges Dettes financières 0.05 0.27 Dettes d'exploitation 45.88 Disponibilités 24.36 0.02 Actif au 31/12/2009 Passif au 31/12/2009 0.02 Actif immobilisé Stock et en cours 0.60 0.33 Capitaux propres 53.28 Créances 72.41 Provisions risques et charges Dettes financières 0.09 0.63 Dettes d'exploitation 45.96 Disponibilités 26.63 0.03 Actif au 31/12/2008 Passif au 31/12/2008 0.03 Actif immobilisé Stock et en cours 2.22 1.20 Capitaux propres 55.80 Créances 65.41 Provisions risques et charges Dettes financières 0.33 2.87 Disponibilités 31.06 Dettes d'exploitation 40.88 0.11 Actif au 31/12/2007 Passif au 31/12/2007 0.11

DETAIL BILAN SYNTHETIQUE ACTIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Exercice N2 31/12/2007 12 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 75 579 0.25 75 579 0.46 75 579 1.68 21822000 MATERIEL DE TRANSPORT 59 043 0.19 59 043 0.36 59 043 1.31 21830000 MATERIEL DE BUREAU INFORMATIQU 41 000 0.13 41 000 0.25 41 000 0.91 21840000 MOBILIER 13 932 0.05 13 932 0.08 13 932 0.31 28182000 AMORTISSEMENT MATERIEL TRANSPO 10 803 0.04 10 803 0.07 10 803 0.24 28183000 AMORTISSEMENT MATERIEL INFORM 11 489 0.04 11 489 0.07 11 489 0.25 28184000 AMORTIS.MOBILIER 16 104 0.05 16 104 0.10 16 104 0.36 IMMOBILISATIONS FINANCIERES 24 350 0.08 24 350 0.15 24 350 0.54 27500000 DEPOTS ET CAUTIONS 600 0.00 600 0.00 600 0.01 27550000 DEPOTS GARANTIES 23 750 0.08 23 750 0.14 23 750 0.53 ACTIF IMMOBILISE 99 929 0.33 99 929 0.60 99 929 2.22 STOCKS ET EN COURS 54 159 0.18 54 159 0.33 54 159 1.20 32000000 STOCK FOURNIT.&ACCES. 18 244 0.06 18 244 0.11 18 244 0.40 37000000 STOCKS DE MARCHANDISES 36 630 0.12 36 630 0.22 36 630 0.81 39700000 PROVISION STOCKS 715 0.00 715 0.00 715 0.02 CREANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 11 550 433 37.95 5 737 190 34.66 1 632 985 36.22 41100000 CLIENTS 11 550 433 37.95 5 737 190 34.66 1 632 985 36.22 AUTRES CREANCES 11 310 608 37.17 6 248 725 37.75 1 316 253 29.19 40100000 FOURNISSEURS 5 715 005 18.78 2 869 426 17.34 92 158 2.04 42110000 SALAIRES NET 3 152 693 10.36 1 955 330 11.81 757 968 16.81 42500000 AVANCES ET ACOMPTES 4 000 0.01 4 000 0.02 4 000 0.09 43100000 URSSAF 203 017 0.67 228 924 1.38 254 831 5.65 43710000 ASSEDIC 47 307 0.16 47 307 0.29 47 307 1.05 43730000 RETRAITE ARCCO 211 509 0.69 155 977 0.94 100 445 2.23 43750000 ARCIL 25 760 0.08 25 760 0.16 25 760 0.57 44550000 T.V.A. A PAYER 0 44566000 TVA DEDUCTIBLE / BIENS ET SERV 25 0.00 25 0.00 44569000 TVA INTRACOM 16 0.00 16 0.00 44586000 TVA S/FACT.A RECEVOIR 1 302 0.00 1 302 0.01 1 302 0.03 47165243 HJKFGN 785 065 2.58 407 754 2.46 30 443 0.68 47188880 ATTENTE 0 3 822 0.01 3 822 0.02 3 822 0.08 47300000 ATTENTE 0 1 162 871 3.82 550 865 3.33 49500000 PROVISION 495 891 0.00 891 0.01 891 0.02 49600000 PROVISION 893 0.00 893 0.01 893 0.02 DISPONIBILITES 7 412 963 24.36 4 407 284 26.63 1 400 605 31.06 50700000 SICAV 5 806 873 19.08 3 289 465 19.87 772 058 17.12 51210000 BANQUE 1 606 090 5.28 1 117 819 6.75 628 547 13.94 ACTIF CIRCULANT 30 328 163 99.66 16 447 359 99.37 4 404 002 97.68 COMPTES DE REGULARISATION 4 860 0.02 4 860 0.03 4 860 0.11 48600000 CHARGES CONSTATEES D'AVANCE 4 860 0.02 4 860 0.03 4 860 0.11 TOTAL DE L'ACTIF 30 432 952 16 552 148 4 508 791 Dossier N FORMAT en Euros.

DETAIL BILAN SYNTHETIQUE PASSIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Exercice N2 31/12/2007 12 CAPITAL ET RESERVES 8 819 581 28.98 2 516 074 15.20 524 400 11.63 10130000 CAPITAL SOUSCRIT APPELE VERSE 300 000 0.99 300 000 1.81 300 000 6.65 10610000 RESERVE LEGALE 30 000 0.10 30 000 0.18 30 000 0.67 10680000 AUTRES RESERVES 145 600 0.48 145 600 0.88 145 600 3.23 10800000 COMPTE EXPLOITANT 1 000 000 3.29 1 000 000 6.04 1 000 000 22.18 12000000 RESULTAT EXERCICE 9 343 981 30.70 3 040 474 18.37 RESULTAT (BENEFICE OU PERTE) 7 550 337 24.81 6 303 507 38.08 3 040 474 67.43 CAPITAUX PROPRES 16 369 918 53.79 8 819 581 53.28 2 516 074 55.80 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 15 100 0.05 15 100 0.09 15 100 0.33 15100000 PROVISIONS POUR RISQUES 15 100 0.05 15 100 0.09 15 100 0.33 EMPRUNTS ET DETTES ASSIMILEES 54 789 0.18 54 789 0.33 54 789 1.22 16400000 EMPRUNT BNP 54 789 0.18 54 789 0.33 54 789 1.22 GROUPES ET ASSOCIES 5 000 0.02 5 000 0.03 5 000 0.11 45500000 ASSOCIES C/C 5 000 0.02 5 000 0.03 5 000 0.11 CONCOURS BANCAIRES COURANTS 20 912 0.07 45 236 0.27 69 560 1.54 51220000 BANQUE CREDITRICE 512 0.00 512 0.00 512 0.01 51860000 INTERETS COURUS 5 186 0.02 5 186 0.03 5 186 0.12 58000000 BANQUE 15 214 0.05 39 538 0.24 63 862 1.42 FOURNISSEURS D'EXPLOITATION COMPTES RATTACHES 4 415 211 14.51 2 305 386 13.93 438 522 9.73 40100000 FOURNISSEURS 4 415 211 14.51 2 305 386 13.93 438 522 9.73 AUTRES DETTES 9 547 152 31.37 5 302 186 32.03 1 404 876 31.16 41100000 CLIENTS 7 198 619 23.65 3 640 158 21.99 206 986 4.59 42100000 222 143 0.73 148 093 0.89 74 042 1.64 42820000 CONGES PAYES 13 986 0.05 13 986 0.08 13 986 0.31 43100001 511 0.00 511 0.00 511 0.01 43100002 381 0.00 381 0.00 381 0.01 43100003 1 196 0.00 1 196 0.01 1 196 0.03 43730001 152 0.00 152 0.00 152 0.00 43730002 139 0.00 139 0.00 139 0.00 43730003 252 0.00 252 0.00 252 0.01 43731000 RETRAITE AGIRC 3 797 0.01 2 502 0.02 1 207 0.03 43731003 108 0.00 108 0.00 108 0.00 43740000 ASSEDIC 7 013 0.02 4 609 0.03 2 204 0.05 43740001 105 0.00 105 0.00 105 0.00 43740002 96 0.00 96 0.00 96 0.00 43820000 ORG / CH SOC / CP 3 410 0.01 3 410 0.02 3 410 0.08 43861000 CAP FORM PROF CONT 360 0.00 236 0.00 113 0.00 43861001 3 0.00 3 0.00 3 0.00 43861002 3 3 0.00 3 0.00 43861003 5 0.00 5 0.00 5 0.00 44550000 T.V.A. A PAYER 9 0.00 5 0.00 44560000 TVA SUR ACHATS 20.60 572 783 1.88 299 396 1.81 44570000 TVA SUR VENTES 20.6 514 719 1.69 179 479 1.08 92 615 2.05 44571000 TVA 122 833 0.40 122 833 0.74 122 833 2.72 44860000 CHARGES A PAYER 7 000 0.02 7 000 0.04 7 000 0.16 47100000 ATTENTE 0 844 036 2.77 844 036 5.10 844 036 18.72 47120000 ATTENTE 2 18 100 0.06 18 100 0.11 18 100 0.40

DETAIL BILAN SYNTHETIQUE PASSIF Exercice N 31/12/2009 12 Exercice N1 31/12/2008 12 Exercice N2 31/12/2007 12 47123456 HSDHKJQF 2 000 0.01 2 000 0.01 2 000 0.04 47188888 COMPTE 47188888 5 345 0.02 5 345 0.03 5 345 0.12 47200000 ATTENTE 0 8 050 0.03 8 050 0.05 8 050 0.18 DETTES 14 043 064 46.14 7 712 597 46.60 1 972 747 43.75 COMPTES DE REGULARISATIONS 4 870 0.02 4 870 0.03 4 870 0.11 48700000 PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 4 870 0.02 4 870 0.03 4 870 0.11 TOTAL DU PASSIF 30 432 952 16 552 148 4 508 791 Dossier N FORMAT en Euros.

SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION VENTES DE MARCHANDISES + PRODUCTION Exercice N 31/12/2009 12 9 350 530 CA Exercice N1 31/12/2008 12 8 016 158 CA Exercice N2 31/12/2007 12 6 394 808 CA + Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues 8 613 374 1 032 623 11.99 7 382 892 953 399 12.91 5 526 810 2 257 327 40.84 MARGE COMMERCIALE 7 580 752 88.01 6 429 493 87.09 3 269 484 59.16 + + + Production vendue Production stockée ou déstockage Production immobilisée 737 156 633 266 867 998 PRODUCTION DE L'EXERCICE 737 156 633 266 867 998 Matières premières, approvisionnements consommés Sous traitance directe 56 158 27 6.47 MARGE BRUTE DE PRODUCTION 737 156 633 266 811 813 93.53 MARGE BRUTE GLOBALE 8 317 908 88.96 7 062 759 88.11 4 081 296 63.82 Autres achats + charges externes 553 577 5.92 552 720 6.90 857 026 13.40 VALEUR AJOUTEE 7 764 331 83.04 6 510 039 81.21 3 224 270 50.42 + Subventions d'exploitation Impôts, taxes et versements assimilés Salaires personnel Charges sociales personnel 123 88 336 123 645 0.94 1.32 123 88 336 116 183 1.10 1.45 4 029 102 322 72 307 0.06 1.60 1.13 EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 7 552 227 80.77 6 305 397 78.66 3 045 612 47.63 + + Autres produits de gestion courante Autres charges de gestion courante Reprises amortissements provisions, transferts de charges Dotations aux amortissements Dotations aux provisions 2 740 18 432 20 264 0.04 0.29 0.32 RESULTAT D'EXPLOITATION 7 552 227 80.77 6 305 397 78.66 3 046 519 47.64 + + Quotes parts de résultat sur opérations en commun Produits financiers Charges financières 1 890 0.02 1 890 0.02 5 545 0.09 RESULTAT COURANT 7 550 337 80.75 6 303 507 78.64 3 040 974 47.55 + Produits exceptionnels Charges exceptionnelles 500 0.01 RESULTAT EXCEPTIONNEL 500 0.01 Impôt sur les bénéfices Participation des salariés RESULTAT NET 7 550 337 80.75 6 303 507 78.64 3 040 474 47.55 Dossier N FORMAT en Euros.

PRESENTATION GRAPHIQUE DES S.I.G. PRESENTATION EN Euros 9 350 530 8 317 908 7 764 331 7 552 227 7 550 337 8 016 158 7 062 759 6 510 039 6 305 397 6 303 507 6 394 808 4 081 296 3 224 270 3 045 612 3 040 474 Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Exercice au 31/12/2009 Exercice au 31/12/2008 Exercice au 31/12/2007 PRESENTATION EN POURCENTAGE 88.96 88.11 83.04 80.77 80.75 81.21 78.66 78.64 63.82 50.42 47.63 47.55 Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Chiffre d'affaires Marge Brute Valeur Ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat Net Exercice au 31/12/2009 Exercice au 31/12/2008 Exercice au 31/12/2007

DETAIL SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Exercice N 31/12/2009 12 CA Exercice N1 31/12/2008 12 CA Exercice N2 31/12/2007 12 CA VENTES DE MARCHANDISES + PRODUCTION 9 350 530 8 016 158 6 394 808 VENTES DE MARCHANDISES 8 613 374 7 382 892 5 526 810 70710000 VENTES MARCHANDISES 1 555 647 10.05 70710100 VENTES MARCHANDISES 2 360 360 4.18 308 880 4.18 58 270 1.05 70710200 VENTES MARCHANDISES 3 119 220 2.16 70711000 VENTES MARCHANDISES 4 625 520 7.26 536 160 7.26 292 634 5.29 70712000 VENTES MARCHANDISES 4 BIS 693 644 8.05 594 552 8.05 323 595 5.85 70714000 VENTES MARCHANDISES 6 8 100 0.15 70715000 VENTES MARCHANDISES 5 270 950 4.90 70720000 VENTES MARCHANDISES 7 4 917 780 57.09 4 215 240 57.09 3 010 413 54.47 70721000 VENTES MARCHANDISES 8 13 720 0.16 11 760 0.16 124 707 2.26 70730000 VENTES MARCHANDISES NOUVELLES 46 641 0.84 70780000 VENTES M/SES 8 2 002 350 23.25 1 716 300 23.25 716 634 12.97 COUT D'ACHAT DES MARCHANDISES VENDUES 1 032 623 11.99 953 399 12.91 2 257 327 40.84 60370000 VARIATION DE STOCK 33 300 0.60 60700000 ACHATS MATCHANDISES 0 125 0.00 67 498 1.22 60710000 ACHATS MARCHANDISES 1 6 219 0.11 60711000 ACHATS MARCHANDISES 2 46 411 0.54 42 841 0.58 114 313 2.07 60711110 ACHATS MATCHANDISES 0 43 939 0.80 60712000 ACHATS MARCHANDISES 3 261 394 3.03 241 286 3.27 106 250 1.92 60714000 ACHATS MARCHANDISES 5 9 632 0.17 60715000 ACHATS MARCHANDISES 4 44 854 0.52 41 403 0.56 90 311 1.63 60720000 ACHATS MARCHANDISES 6 530 059 6.15 489 286 6.63 1 594 973 28.86 60721000 ACHATS INTRACOM 242 727 2.82 224 139 3.04 257 493 4.66 MARGE COMMERCIALE 7 580 752 88.01 6 429 493 87.09 3 269 484 59.16 PRODUCTION VENDUE 737 156 633 266 867 998 70600000 LOCATION COSTUMES 1 418 0.22 45 207 5.21 70610000 VENTES ACCESSOIRES 753 256 102.18 645 648 101.96 492 187 56.70 70611000 VENTES 2 24 660 2.84 70621000 VENTES 4 60 860 7.01 70622000 VENTES 3 4 900 0.66 4 200 0.66 225 494 25.98 70630000 VENTES 5 21 000 2.85 18 000 2.84 19 591 2.26 PRODUCTION DE L'EXERCICE 737 156 633 266 867 998 MATIERES PREMIERES, APPROVISIONNEMENTS CONSOMMES 56 158 6.47 60200000 ACHATS FOURN.FABRIC. 1 686 0.19 60210000 ACHATS PELLICULES 1 016 0.12 60220000 ACHATS ACCESSOIRES 200 0.02 60221000 COMBUSTIBLE 10 441 1.20 60225000 FOURNITURES DE BUREAU (STOCKES 51 192 5.90 60230000 ACHATS 3 3 373 0.39 60240000 ACHATS STOCKE 400 0.05 SOUS TRAITANCE DIRECTE 27 60500000 SOUS TRAITANCE 0 27 0.00

DETAIL SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Exercice N 31/12/2009 12 CA Exercice N1 31/12/2008 12 CA Exercice N2 31/12/2007 12 CA MARGE BRUTE DE PRODUCTION 737 156 633 266 811 813 93.53 MARGE BRUTE GLOBALE 8 317 908 88.96 7 062 759 88.11 4 081 296 63.82 AUTRES ACHATS + CHARGES EXTERNES 553 577 5.92 552 720 6.90 857 026 13.40 60612000 E.D.F. EAU GDF 4 004 0.04 3 696 0.05 9 042 0.14 61100000 SOUSTRAITANCE (PETIT F.G.) 3 880 0.06 61101000 SOUS TRAITANCE 10 16 870 0.26 61320000 LOCATIONS IMMOBILIERES 90 625 1.42 61320069 LOYER 13 500 0.21 61350000 LOCATIONS DE VOITURES 11 859 0.13 11 859 0.15 988 0.02 61400000 CHARGES LOCATIVES ET DE COPRO 7 200 0.08 7 200 0.09 15 400 0.24 61500000 ENTRETIEN VEHICULE 1 655 0.03 61556000 ENTRETIEN BUREAUX 31 0.00 61610000 ASSURANCE 130 128 1.39 130 128 1.62 15 231 0.24 61630000 ASSURANCE VOITURE 3 188 0.05 61830000 DOCUMENTATION TECHNIQUE 35 960 0.38 35 411 0.44 3 753 0.06 62260000 HONORAIRES 258 264 4.04 62261000 HONORAIRES PRESTATION INFORMAT 34 191 0.53 62340000 CADEAUX A LA CLIENTELE 2 356 0.04 62410000 PORTS S/ACHATS 7 841 0.12 62420000 PORTS S/VENTES 150 0.00 62510000 DEPLACEMENTS 27 978 0.30 27 978 0.35 128 815 2.01 62511000 DEPLACEMENTS 2 48 954 0.52 48 954 0.61 10 365 0.16 62512000 DEPLACEMENTS 3 7 551 0.12 62520000 DEPLACEMENTS 4 28 704 0.31 28 704 0.36 8 909 0.14 62530000 DEPLACEMENTS 4 154 444 1.65 154 444 1.93 107 884 1.69 62540000 DEPLACEMENT 5 5 314 0.08 62550000 DEPLACEMENTS 6 102 414 1.10 102 414 1.28 32 897 0.51 62560000 MISSIONS 10 682 0.17 62610000 FRAIS POSTAUX 1 728 0.02 1 728 0.02 6 384 0.10 62620013 TELEPHONE 1 47 499 0.74 62620069 TELEPHONE 2 1 520 0.02 62621013 TELEPHONE 3 9 434 0.15 62750000 FRAIS SUR EFFET 204 0.00 204 0.00 3 107 0.05 VALEUR AJOUTEE 7 764 331 83.04 6 510 039 81.21 3 224 270 50.42 IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES 123 123 4 029 0.06 63330000 FORM PROF CONT 123 0.00 123 0.00 113 0.00 63330001 3 0.00 63330002 3 0.00 63330003 5 0.00 63511000 TAXE PROFESSIONNELLE 2 264 0.04 63514000 TAXE SUR VEHICULE 492 0.01 63540000 TIMBRES FISCAUX (TRAITES) 1 150 0.02 SALAIRES DU PERSONNEL 88 336 0.94 88 336 1.10 102 322 1.60 64110000 REMUNERATIONS BRUTES 88 336 0.94 88 336 1.10 80 974 1.27 64110001 1 600 0.03 64110002 1 459 0.02 64110003 2 650 0.04 64110004 1 652 0.03 64120000 CONGES PAYES 13 986 0.22 Dossier N FORMAT en Euros.

DETAIL SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Exercice N 31/12/2009 12 CA Exercice N1 31/12/2008 12 CA Exercice N2 31/12/2007 12 CHARGES SOCIALES DU PERSONNEL 123 645 1.32 116 183 1.45 72 307 1.13 64510000 URSSAF 15 415 0.16 15 415 0.19 13 773 0.22 64510001 266 0.00 64510002 158 0.00 64510003 788 0.01 64530000 RETRAITE 3 905 0.04 3 905 0.05 3 580 0.06 64530001 91 0.00 64530002 83 0.00 64530003 151 0.00 64540000 ASSEDIC 1 523 0.02 1 523 0.02 1 396 0.02 64540001 66 0.00 64540002 61 0.00 64541000 986 0.01 986 0.01 915 0.01 64541003 82 0.00 64580000 CH S/SALIRE PROV 3 410 0.05 64750000 MEDECINE DU TRAVAIL 4 815 0.05 4 815 0.06 2 144 0.03 64800000 CHARGES LIEES AU PERSONNEL 97 001 1.04 89 539 1.12 45 341 0.71 CA EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 7 552 227 80.77 6 305 397 78.66 3 045 612 47.63 AUTRES PRODUITS DE GESTION COURANTE 2 740 0.04 75800000 DIVERS 2 740 0.04 AUTRES CHARGES DE GESTION COURANTE 18 432 0.29 65000000 EQUILIBRE 1 779 0.03 65800000 DIVERS DE GESTION 16 653 0.26 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS 20 264 0.32 68110000 DOTATIONS AUX AMORTIS. 20 264 0.32 RESULTAT D'EXPLOITATION 7 552 227 80.77 6 305 397 78.66 3 046 519 47.64 CHARGES FINANCIERES 1 890 0.02 1 890 0.02 5 545 0.09 66110000 INTERET SUR EMPRUNTS 2 084 0.03 66160000 Intérêts bancaires/opération 1 500 0.02 66181000 FRAIS FINANCIERS FOURNISSEURS 1 890 0.02 1 890 0.02 1 961 0.03 RESULTAT COURANT 7 550 337 80.75 6 303 507 78.64 3 040 974 47.55 CHARGES EXCEPTIONNELLES 500 0.01 67100000 CHARGES EXCEPTIONNELLES 500 0.01 RESULTAT EXCEPTIONNEL 500 0.01 RESULTAT NET 7 550 337 80.75 6 303 507 78.64 3 040 474 47.55 Dossier N FORMAT en Euros.

EQUILIBRE FINANCIER Exercice N 31/12/2009 12 Nbj CA Exercice N1 31/12/2008 12 Nbj CA Ecart N / N1 Euros FONDS DE ROULEMENT Capital et réserves Résultat de l'exercice Provisions réglementées et subventions 8 819 581 7 550 337 339.56 290.69 2 516 074 6 303 507 113.00 283.09 6 303 507 1 246 830 250.53 19.78 CAPITAUX PROPRES 16 369 918 630.25 8 819 581 396.08 7 550 337 85.61 Provisions pour risques et charges Emprunts et dettes assimilées Groupes et associés 15 100 54 789 5 000 0.58 2.11 0.19 15 100 54 789 5 000 0.68 2.46 0.22 CAPITAUX PERMANENTS 16 444 808 633.13 8 894 470 399.44 7 550 337 84.89 Actif net immobilisé Charges à répartir sur plusieurs exercices 99 929 3.85 99 929 4.49 FONDS DE ROULEMENT 16 344 879 629.29 8 794 541 394.96 7 550 337 85.85 BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT Stocks et en cours Créances clients et comptes rattachés Autres créances 54 159 11 550 433 11 310 608 4 860 2.09 444.70 435.46 0.19 54 159 5 737 190 6 248 725 4 860 2.43 257.65 280.63 0.22 5 813 242 5 061 883 101.33 81.01 ACTIF CIRCULANT 22 920 060 882.43 12 044 935 540.93 10 875 125 90.29 Fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes 4 415 211 9 547 152 4 870 169.99 367.57 0.19 2 305 386 5 302 186 4 870 103.53 238.12 0.22 2 109 825 4 244 966 91.52 80.06 DETTES D'EXPLOITATION 13 967 232 537.75 7 612 441 341.87 6 354 791 83.48 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 8 952 828 344.69 4 432 493 199.06 4 520 334 101.98 Disponibilités Concours bancaires courants 7 412 963 20 912 285.40 0.81 4 407 284 45 236 197.93 2.03 3 005 679 24 324 68.20 53.77 TRESORERIE NETTE 7 392 051 284.60 4 362 048 195.90 3 030 003 69.46

TABLEAU DE FINANCEMENT CALCUL DE LA VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 RESSOURCES DURABLES Résultat net comptable Dotations aux amortissements et provisions Reprises sur amortissements et provisions Plus ou moinsvalues sur cession d'actif Subventions d'investissements virées au résultat CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AUTOFINANCEMENT DISPONIBLE Cessions d'immobilisations Augmentation des capitaux propres Augmentation des comptes courants d'associés Augmentation des dettes financières Subventions reçues TOTAL DES RESSOURCES EMPLOIS FIXES Acquisitions d'immobilisations Charges à répartir sur plusieurs exercices Réduction des capitaux propres Dividendes Remboursements des comptes courants d'associés Remboursements des dettes financières TOTAL DES EMPLOIS VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL Ressource nette (+) ou emploi net ()

TABLEAU DE FINANCEMENT UTILISATION DE LA VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT VARIATION DES ACTIFS CIRCULANTS Variations Variations N (N1) (N1) (N2) 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Stocks et en cours Clients et comptes rattachés Autres créances VARIATION VARIATION DES PASSIFS HORS TRESORERIE Fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes VARIATION BESOIN () ou DEGAGEMENT (+) de l'exercice VARIATION TRESORERIE Disponibilités Concours bancaires courants VARIATION UTILISATION DE LA VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT Emploi net () ou Ressource nette (+) Dossier N FORMAT en Euros.

DU RESULTAT A LA TRESORERIE Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 RESULTAT NET COMPTABLE ± Non flux d'exploitation Dotations aux amortissements et provisions Reprises sur amortissements et provisions Plus ou moinsvalues sur cession d'actif Subventions d'investissements virées au résultat = Capacité d'autofinancement = Autofinancement disponible + Variation du B.F.R. = Trésorerie d'exploitation + Ressources Cessions d'immobilisations Augmentation des capitaux propres Augmentations des comptes courants d'associés Augmentations des dettes financières Subventions reçues Emplois Acquisitions d'immobilisations Charges à répartir sur plusieurs exercices Réduction des capitaux propres Dividendes Remboursements des comptes courants d'associés Remboursements des dettes financières = Variation de trésorerie + Trésorerie initiale 4 362 048 1 331 045 TRESORERIE FINALE 4 362 048 1 331 045 Dossier N FORMAT en Euros.

RATIOS 31/12/2009 12mois 31/12/2008 12mois 31/12/2007 12 mois Bases Valeurs Bases Valeurs Bases Valeurs ROTATION DES STOCKS MATIERES PREMIERES, MARCHANDISES Stock matières premières et de marchandises x nbre jours de l'exercice Matières premières consommées + Coût d'achat des marchandises vendues 54 874 1 032 623 19.13 54 874 953 399 20.72 54 874 2 313 485 8.54 Ce ratio indique le nombre moyen de jours pendant lesquels les stocks restent dans l'entreprise. Il doit vous aidez à définir votre politique d'achats. CREDIT MOYEN CONSENTI AUX CLIENTS Clients et comptes rattachés x nbre jours de l'exercice Chiffre d'affaires TTC 11 550 433 11 105 738 374.42 5 737 190 9 433 840 218.93 1 632 985 7 331 252 80.19 Il s'agit de la durée moyenne d'encaissement des créances clients. Il doit être comparé au crédit pratiqué par vos concurrents et à celui que vous avez fixé comme objectif. CREDIT MOYEN OBTENU DES FOURNISSEURS Fournisseurs et comptes rattachés x nbre jours de l'exercice Achats et charges externes TTC 4 415 211 1002.07 1 586 199 2 305 386 1 506 119 551.04 438 522 3 228 807 48.89 Il s'agit de la durée moyenne de règlement des dettes fournisseurs. Il doit être comparé aux conditions d'achats généralement obtenues. RATIO DE SOLVABILITE A COURT TERME Créances à moins d'un an + Disponibilités Dettes à moins d'un an 30 274 004 14 047 934 2.16 16 393 199 7 717 467 2.12 4 349 843 1 977 617 2.20 Ce ratio indique si l'entreprise est apte à faire face à ses dettes à court terme. RATIO D'AUTONOMIE FINANCIERE Capitaux propres Dettes 16 369 918 14 063 034 1.16 8 819 581 7 732 567 1.14 2 516 074 1 992 717 1.26 Ce ratio indique comment a été financée votre entreprise. Il mesure la part des fonds que vous avez apportés par rapport aux fonds que vous avez empruntés. Dossier N FORMAT en Euros.

RATIOS DE RENTABILITE ET DE STRUCTURE 31/12/2009 12mois 31/12/2008 12mois 31/12/2007 12 mois Bases Valeurs Bases Valeurs Bases Valeurs RENTABILITE FINANCIERE Résultat net Capitaux propres (avant résultat de l'exercice) 7 550 337 8 819 581 85.61 6 303 507 2 516 074 250.53 3 040 474 524 400 Ce ratio mesure la rentabilité des capitaux investis par les propriétaires ou actionnaires de l'entreprise et peut être comparé avec d'autres placements, compte tenu des risques correspondants. RENTABILITE ECONOMIQUE BRUTE Excédent brut d'exploitation Immobilisations nettes + BFR 7 552 227 9 052 757 83.42 6 305 397 4 532 422 139.12 3 045 612 1 259 918 241.73 Ce ratio détermine l'aptitude de l'entreprise à utiliser au mieux les moyens économiques nécessaires en immobilisations et besoins en fonds de roulement. POIDS DES FRAIS FINANCIERS Frais financiers nets Excédent brut d'exploitation 1 890 7 552 227 0.03 1 890 6 305 397 0.03 5 545 3 045 612 0.18 Ce ratio mesure la part de profit global que l'entreprise doit consacrer à la rémunération des capitaux empruntés. Il constitue souvent un indicateur significatif et précoce des difficultés. COUVERTURE DES CAPITAUX INVESTIS Ressources stables Immobilisations nettes + BFR 16 444 808 9 052 757 181.66 8 894 470 4 532 422 196.24 2 590 963 1 259 918 205.65 Ce ratio explique la manière dont l'entreprise finance par des ressources stables (capitaux propres et emprunts) des emplois fixes (immobilisations et besoins en fonds de roulement). Ce ratio doit se rapprocher de 100. TAUX D'ENDETTEMENT Endettement global + c/c associés Capitaux propres 80 701 16 369 918 0.49 105 025 8 819 581 1.19 129 349 2 516 074 5.14 Ce ratio exprime le degré de dépendance de l'entreprise à l'égard des tiers prêteurs, qui conjugué au coût des capitaux empruntés a une influence directe sur la rentabilité financière à travers l'effet de levier. CAPACITE DE REMBOURSEMENT Capacité d'autofinancement Endettement financier global 75 701 100 025 124 349 Ce ratio détermine les possibilités théoriques de remboursement des dettes financières grace à la capacité d'autofinancement de l'entreprise.

RATIOS DE GESTION 31/12/2009 12mois 31/12/2008 12mois 31/12/2007 12 mois Bases Valeurs Bases Valeurs Bases Valeurs DELAI DE CREDIT CLIENTS Clients + Effets escomptés non échus x nbre jours de l'exercice Chiffre d'affaires TTC 11 550 433 11 105 738 374.42 5 737 190 9 433 840 218.93 1 632 985 7 331 252 80.19 Ce ratio mesure le délai moyen de recouvrement des créances clients et doit être comparé aux conditions de vente pratiquées dans l'entreprise et aux usages professionnels. DELAI DE CREDIT FOURNISSEURS Fournisseurs x nbre jours de l'exercice Achats et charges externes TTC 4 415 211 1002.07 1 586 199 2 305 386 1 506 119 551.04 438 522 3 228 807 48.89 Ce ratio détermine le délai moyen de réglement des fournisseurs et doit être comparé aux conditions d'achat obtenues par l'entreprise et aux usages professionnels. DELAI ROTATION STOCKS APPROVISIONNEMENT MARCHANDISES Stocks d'approvisionnement et de marchandises x nbre jours de l'exercice Achats HT 54 874 1 032 623 19.13 54 874 953 399 20.72 54 874 2 313 485 8.54 Ce ratio exprime la durée d'écoulement des stocks de matières, marchandises et approvisionnements, qui peut être modifiée par des décisions de gestion. DELAI DE ROTATION DES STOCKS DE PRODUITS FINIS Stock en cours + Stock de produits finis x nbre jours de l'exercice Production HT 737 156 633 266 867 998 Ce ratio exprime la durée d'écoulement des produits en cours et des produits finis, qui peut être modifiée par des décisions de gestion. POIDS DES BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT Besoins en fonds de roulement Chiffre d'affaires HT 8 952 828 9 350 530 95.75 4 432 493 8 016 158 55.29 1 159 989 6 394 808 18.14 Ce ratio fournit un calcul synthétique du poids des besoins cycliques supportés par l'entreprise et doit être complété de l'examen des délais de rotation des composantes du BFR. TAUX DE FONDS DE ROULEMENT Fonds de roulement Besoin en fonds de roulement 16 344 879 8 952 828 182.57 8 794 541 4 432 493 198.41 2 491 034 1 159 989 214.75 Ce ratio mesure la part des besoins en fonds de roulement financée par l'entreprise grâce à l'excédent des ses ressources stables sur ses emplois fixes. Dossier N FORMAT en Euros.

Fonction discriminante : Modèle de ALTMAN Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Fonds de roulement net A = Actif total 16 344 879 30 432 952 0.54 8 794 541 16 552 148 0.53 Réserves B = Actif total 175 600 30 432 952 0.01 175 600 16 552 148 0.01 Excédent brut d'exploitation C = Actif total 7 552 227 30 432 952 0.25 6 305 397 16 552 148 0.38 Fonds propres D = Total des dettes 16 369 918 14 058 164 1.16 8 819 581 7 727 697 1.14 Chiffre d'affaires HT E = Actif total 9 350 530 30 432 952 0.31 8 016 158 16 552 148 0.48 Z = 1,2*A + 1,4*B + 3,3*C + 0,6*D + 0,9*E 2.45 3.03 Le seuil critique est égal à 2.675

Fonction discriminante : Modèle de COLLONGUES Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Frais de personnel A = Valeur ajoutée 88 336 7 764 331 0.01 88 336 6 510 039 0.01 Frais financiers B = Chiffre d'affaires HT 1 890 9 350 530 0.00 1 890 8 016 158 0.00 Fonds de roulement net C = Total du 16 344 879 30 432 952 0.54 8 794 541 16 552 148 0.53 Z = 4,98*A + 60,03*B 11,83*C 6.28 6.20 Si z est supérieur à 5.455 l'entreprise peut être classée dans les entreprises à risques. Si z est inférieur à 5.455 l'entreprise peut être classée dans les entreprises saines. Frais de personnel A = Valeur ajoutée Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 88 336 7 764 331 0.01 88 336 6 510 039 0.01 Résultat d'exploitation B = Chiffre d'affaires HT 7 552 227 9 350 530 0.81 6 305 397 8 016 158 0.79 Fonds de roulement net C = Stocks 16 344 879 54 159 301.79 8 794 541 54 159 162.38 Z = 4,61*A 22,00*B 1,96*C 609.23 335.51 Si z est supérieur à 3.0774 l'entreprise peut être classée dans les entreprises à risques. Si z est inférieur à 3.0774 l'entreprise peut être classée dans les entreprises saines. Dossier N FORMAT en Euros.

Fonction discriminante : Modèle de CONAN & HOLDER Exercice N Exercice N1 31/12/2009 12 31/12/2008 12 Excédent brut d'exploitation A = Dettes totales 7 552 227 14 058 164 0.54 6 305 397 7 727 697 0.82 Capitaux permanents B = Passif total 16 439 808 30 432 952 0.54 8 889 470 16 552 148 0.54 Actif circulant Stocks C = Actif total 30 274 004 30 432 952 0.99 16 393 199 16 552 148 0.99 Frais financiers D = Chiffre d'affaires HT 1 890 9 350 530 0.00 1 890 8 016 158 0.00 Frais de personnel E = Valeur ajoutée 88 336 7 764 331 0.01 88 336 6 510 039 0.01 Z = 24*A + 22*B + 16*C 87*D 10*E 40.56 47.09 Score moyen des entreprises Valeur du score Situation de l'entreprise Probalité de défaillance entreprises saines score moyen entreprises défaillantes 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 5 bonne situation zone de prudence situation dangeureuse 10 15 20 25 30 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90