Bourse de Casablanca Page 1 ableau n 1 BILN ( actif ) C IMMOBILISIONS EN NON VLEURS * Frais préliminaires * Charges à répartir sur plusieurs exercices * Primes de remboursement des obligations () mortissements EXERCICE 2010 Brut et provisions Net Net I IMMOBILISIONS INCORPORELLES (B ) 11 836 683,93 6 403 670,34 5 433 013,59 7 015 544,00 F I *Immobilisations en recherche et développement * Brevets, marques, droits et valeurs similaires 11 668 683,93 6 403 670,34 5 265 013,59 6 807 544,00 * Fonds commercial M * utres immobilisations incorporelles 168 000,00 168 000,00 208 000,00 M IMMOBILISIONS CORPORELLES (C ) 63 731 191,40 27 348 165,18 36 383 026,22 36 241 852,63 O * errains 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 B *Constructions 12 845 426,50 1 338 065,27 11 507 361,23 12 149 632,56 I * Installations techniques, matériel & outillage 1 765 447,28 1 362 337,23 403 110,05 322 208,93 L * Matériel de transport 400 067,03 205 537,66 194 529,37 643 644,11 I * Mobilier de bureau, aménagements divers 38 715 327,52 24 442 225,02 14 273 102,50 13 121 443,96 S * utres immobilisations corporelles 4 923,07 4 923,07 4 923,07 E C I F * Immobilisations corporelles en cours IMMOBILISIONS FINNCIERES (D ) 99 744 234,41 99 744 234,41 101 079 572,98 * Prêts immobilisés 396 802,67 396 802,67 725 856,49 * utres créances financières 78 347 431,74 78 347 431,74 79 353 716,49 * itres de participation 20 000 000,00 20 000 000,00 20 000 000,00 * utres titres immobilisés 1 000 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00 ECR DE CONVERSION CIF * Diminution des créances immobilisées * ugmentation des dettes financières SOCKS ( F ) * Marchandises * Matériel et fournitures consommables * Produits en cours * Produits intermédiaires et produits résiduels * Produits finis (E) OL I ( + B + C + D + E ) 175 312 109,74 33 751 835,52 141 560 274,22 144 336 969,61 CRENCES DE L'CIF CIRCULN ( G ) 22 275 738,67 22 275 738,67 14 432 560,23 C * Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes 54 445,95 I * Clients et comptes rattachés 12 879 770,12 12 879 770,12 8 418 392,21 R * Personnel C * Etat 4 648 436,54 4 648 436,54 1 048 121,62 U L * Comptes d'associés * utres débiteurs * Compte de régularisation ctif 4 747 532,01 4 747 532,01 4 911 600,45 N IRES E VLEURS DE PLCEMEN (H) 515 889 383,18 515 889 383,18 507 758 923,55 ECRS DE CONVERSION CIF ( I ) 5 718,94 5 718,94 21 855,96 ( Eléments circulants ) OL II ( F + G + H + I ) 538 170 840,79 538 170 840,79 522 213 339,74 RESORERIE - CIF 20 664 921,20 20 664 921,20 11 082 284,47 R CIF * Chèques et valeurs à encaisser EXERCICE 2011 E * Banque,.G, et C.C.P 20 663 101,75 20 663 101,75 11 075 981,24 S * Caisse, Régies d'avances et accréditifs 1 819,45 1 819,45 6 303,23 O OL III 20 664 921,20 20 664 921,20 11 082 284,47 OL GENERL I + II + III 734 147 871,73 33 751 835,52 700 396 036,21 677 632 593,82
Bourse de Casablanca Page 2 ableau n 1 F FONDS PROPRES EXERCICE EXERCICE PSSIF 2011 2010 I * Capital social ou personnel ( 1) 19 020 800,00 19 020 800,00 N * Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé Capital appelé 19 020 800,00 19 020 800,00 N dont versé...19 020 800,00 C * Primes d'émission, de fusion, d'apport 2 045 475,00 2 045 475,00 E * Ecarts de réevaluation M * Réserve légale 1 902 080,00 1 902 080,00 E * utres réserves 584 183 500,56 512 346 799,47 N * Report à nouveau ( 2 ) * Résultats nets en instance d'affectation ( 2) * Résultat net de l'exercice ( 2) 31 860 121,06 74 689 821,09 P OL DES CPIUX PROPRES ( ) 639 011 976,62 610 004 975,56 E CPIUX PROPRES SSIMILES ( B ) 6 820 759,31 6 559 029,74 R * Subventions d'investissement M * Provisions réglementées 6 820 759,31 6 559 029,74 N DEES DE FINNCEMEN ( C ) E N * Emprunts obligataires * utres dettes de financement PROVISIONS DURBLES POUR RISQUES E CHRGES ( D ) 2 049 854,41 2 049 854,41 * Provisions pour risques * Provisions pour charges 2 049 854,41 2 049 854,41 ECRS DE CONVERSION - PSSIF ( E ) * ugmentation de créances immobilisées * Diminution des dettes de financement BILN ( passif ) OL I ( + B + C + D + E ) 647 882 590,34 618 613 859,71 P DEES DU PSSIF CIRCULN ( F ) 50 862 611,47 57 386 457,84 * Fournisseurs et comptes rattachés 14 825 998,29 11 466 267,26 S * Clients créditeurs, avances et acomptes S * Personnel 6 569 592,41 7 857 733,70 I * Organismes sociaux 3 822 154,96 4 077 399,53 F * Etat 6 136 439,88 22 186 243,03 * Comptes d'associés C * utres créanciers 19 508 425,93 11 798 814,32 I * Comptes de régularisation - passif R URES PROVISIONS POUR RISQUES E CHRGES (G) 1 606 984,94 1 623 121,96 C ECRS DE CONVERSION PSSIF ( eléments circulants ) ( H) 43 849,46 9 154,31 OL II ( F + G + H ) 52 513 445,87 59 018 734,11 RESORERIE PSSIF R * Crédits d'escompte E * Crédits de trésorerie S * Banques de régularisation O OL III ( 1 ) Capital personnel débiteur (2) Bénéficiaire (+), déficitaire ( - ) OL GENERL ( I + II + III ) 700 396 036,21 677 632 593,82
Bourse de casablanca Page 3 ableau n 2 COMPE DE PRODUIS E CHRGES ( hors taxes ) OPERIONS OUX DE OUX DE Propres à Concernant les L'EXERCICE L'EXERCICE NURE l'exercice exercices 2011 2010 1 précédents 2 3= 1 + 2 I PRODUIS D'EXPLOIION *Ventes de marchandises ( en l'état ) *Ventes de biens et services produits 109 652 022,63 109 652 022,63 181 988 988,48 Chiffres d'affaires 109 652 022,63 109 652 022,63 181 988 988,48 E *Variation de stocks de produits ( + ou -) (1) X * Immobilisations produites par l'entreprise P pour elle-même L * Subventions d'exploitation O * utres produits d'exploitation 20 000,00 I * Reprises d'exploitation : transferts de charges 1 228 000,00 OL I 109 652 022,63 109 652 022,63 183 236 988,48 II CHRGES D'EXPLOIION * chats revendus (2) de marchandises I * chats consommés ( 2 ) de matières et fournitures 2 012 537,23 2 012 537,23 1 928 682,96 O * utres charges externes 25 023 494,37 2 690,00 25 026 184,37 23 835 919,26 N * Impôts et taxes 10 002 940,30 10 002 940,30 17 902 972,14 * Charges de personnel 31 266 230,44 31 266 230,44 32 468 423,49 * utres charges d'exploitation 2 600 000,00 2 600 000,00 2 600 000,00 * Dotations d'exploitation 5 593 855,42 5 593 855,42 6 641 806,30 otal II 76 499 057,76 2 690,00 76 501 747,76 85 377 804,15 III RESUL D'EXPLOIION ( I - II ) 33 150 274,87 97 859 184,33 IV PRODUIS FINNCIERS * Produits des titres de participation et autres titres immobilisés F * Gains de change 57 655,83 57 655,83 30 427,34 I * Intérêts et autres produits financiers 10 778 997,32 10 778 997,32 6 875 541,39 N * Reprises financières : transferts de charges 21 855,96 21 855,96 3 536,41 OL IV 10 858 509,11 10 858 509,11 6 909 505,14 N V CHRGES FINNCIERES C * Charges d'intérêts I * Pertes de change 64 280,82 64 280,82 40 325,41 E * utres charges financières 642 644,75 642 644,75 642 644,75 R * Dotations financières 5 718,94 5 718,94 21 855,96 OL V 712 644,51 712 644,51 704 826,12 VI RESUL FINNCIER ( IV - V ) 10 145 864,60 6 204 679,02 VII RESUL COURN ( III + VI ) 43 296 139,47 104 063 863,35 1) Variation de stocks : stock final - stock initial augmentation (+) ; diminution (-) 2) chats revendus ou consommés : achats - variation de stocks
Bourse de casablanca Page n 4 ableau n 2 COMPE DE PRODUIS E CHRGES ( hors taxes ) (suite) OPERIONS OUX DE OUX DE Propres à Concernant les L'EXERCICE L'EXERCICE NURE l'exercice exercices 2011 2010 1 précédents 2 3= 1 +2 VII RESUL COURN ( reports ) 43 296 139,47 104 063 863,35 VIII PRODUIS NON COURNS * Produits de cessions d'immobilisations 294 620,00 294 620,00 3 000,00 N O * Subvention d'équilibre * Reprises sur subventions d'investissement N * utres produits non courants 2 853 000,66 2 853 000,66 1 476 773,52 * Reprises non courantes : transferts de charges 1 329 272,18 1 329 272,18 2 843 308,05 C OL VIII 4 476 892,84 4 476 892,84 4 323 081,57 O IX CHRGES NON COURNES U * Valeurs nettes d'amortsissement des 286 105,92 286 105,92 40 966,07 R immobilisations cédées * Subventions accordées N * utres charges non courantes 79 725,58 79 725,58 142 526,46 * Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions 1 591 001,75 1 591 001,75 1 376 137,30 otal IX 1 956 833,25 1 956 833,25 1 559 629,83 X RESUL NON COURN ( VIII - IX ) 2 520 059,59 2 763 451,74 XI RESUL VN IMPOS ( VII+ ou - X) 45 816 199,06 106 827 315,09 XII IMPOS SUR LES RESULS 13 956 078,00 13 956 078,00 32 137 494,00 XIII RESUL NE ( XI - XII ) 31 860 121,06 74 689 821,09 XIV OL DES PRODUIS ( I + IV + VIII ) 124 987 424,58 194 469 575,19 XV OL DES CHRGES ( II + V + IX + XII ) 93 127 303,52 119 779 754,10 XVI RESUL NE ( total produits - total charges ) 31 860 121,06 74 689 821,09
Bourse de Casablanca Page n 7 ableau n 5 E DES SOLDES DE GESION ( E.S.G ) I. BLEU DE FORMION DES RESULS (.F.R ) 1 * Ventes de marchandises (en l'état ) 2 - * chats de marchandises I = MRGE BRUE SUR VENES EN L ' E EXERCICE EXERCICE 2011 2010 II + PRODUCION DE L' EXERCICE : (3 + 4 + 5 ) 109 652 022,63 181 988 988,48 3 * Ventes de biens et services produits 109 652 022,63 181 988 988,48 4 * Variation de stocks de produits 5 * Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même III - CONSOMMION DE L'EXERCICE : ( 6 + 7 ) 27 038 721,60 25 764 602,22 6 * chats consommés de matières et fournitures 2 012 537,23 1 928 682,96 7 * utres charges externes 25 026 184,37 23 835 919,26 IV = VLEUR JOUEE : ( I + II - III ) 82 613 301,03 156 224 386,26 8 + * Subventions d'exploitation V 9 - * Impôts et taxes 10 002 940,30 17 902 972,14 10 - * Charges du personnel 31 266 230,44 32 468 423,49 = EXCEDEN BRU D'EXPLOIION ( E.B.E ) 41 344 130,29 105 852 990,63 = OU INSUFFISNCE BRUE D'EXPLOIION ( I.B.E) 11 + * utres produits d'exploitation 20 000,00 12 - * utres charges d'exploitation 2 600 000,00 2 600 000,00 13 + * Reprises d'exploitation : transferts de charges 1 228 000,00 14 - * Dotations d'exploitation 5 593 855,42 6 641 806,30 VI = RESUL D'EXPLOIION ( + ou - ) 33 150 274,87 97 859 184,33 VII + ou - RESUL FINNCIER 10 145 864,60 6 204 679,02 VIII = RESUL COURN ( + ou - ) 43 296 139,47 104 063 863,35 IX + ou - RESUL NON COURN 2 520 059,59 2 763 451,74 15 - * Impôts sur les résultats 13 956 078,00 32 137 494,00 X = RESUL NE DE L'EXERCICE ( + ou - ) 31 860 121,06 74 689 821,09
Bourse de casablanca Page n 8 ableau n 5 E DES SOLDES DE GESION ( E.S.G ) II. CPCIE D'UOFINNCEMEN ( C..F ) - UOFINNCEMEN 1 * Résultat de l'exercice 31 860 121,06 74 689 821,09 * Bénéfice 31 860 121,06 74 689 821,09 * Perte 2 + * Dotations d'exploitation (1) 5 593 855,42 5 057 806,30 3 + * Dotations financières (1) 4 + * Dotations non courantes (1) 1 591 001,75 1 376 137,30 5 + * Virement de compte à compte (du Passif circulant au Financement permanent) 6 - * Reprises d'exploitation (2) 7 - * Reprises financières (2) 8 - * Reprises non courantes (2) (3) 1 329 272,18 2 843 308,05 9 - * Produits de cession d'immobilisations 294 620,00 3 000,00 10 + * Valeurs nettes d'amortissement des imm. cédées 286 105,92 40 966,07 CPCIE D'UOFINNCEMEN ( C..F ) 37 707 191,97 78 318 422,71 11 - * Distributions de bénéfices 2 853 120,00 2 853 120,00 UOFINNCEMEN 34 854 071,97 75 465 302,71 (1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (3) Y compris reprises sur subventions d'uinvestissement