Détail des enseignements des semestres S3 et S4 Tableau 2. Présentation des cours de Master 2 Parcours Corporate et Parcours Marchés des capitaux Intitulé du cours Cours obligatoires pour les parcours Corporate et Marchés des capitaux Heures Enseignants 1- Gestion de trésorerie Corporate 30 H Rim TLILI 2- International corporate finance Corporate 30 H DorraNAJAR NesrineBOUZOUITA 3- Finance d entreprise II Corporate 15 H Inass El FARISSI 4- Fiscalité et gestion de l entreprise Corporate 30 H Khalil LAABIDI 5- Fusion acquisition 15 H 6 H Franck CEDDAHA Edouard PONTET 6- Audit et contrôle de gestion Corporate 30H EmnaBEN SAAD 7- Asset Management 8- Gestion obligataire et produits de taux d intérêt 30 H EymenERRAIES 30 H ChokriMAMOGHLI 9- Gestion bancaire approfondie 30 H Hervé ALEXANDRE 10- Gestion des sociétés d assurance et Risk Management 30 H 7 H Didier FOLUS Dominique KALFON 7 H Yazid SELLAOUTI 11- Banque de financement et d investissement et ingénierie financière 12- La titrisation et la gestion du risque de crédit 15 H Khalil ATTIA 30 H Yves SIMON 13- Les IFRS A partir de la rentrée 2014
14- Leadership, management, team building 15- Analyse économique des entreprises et des organisations 16- Anglais de la finance de la banque et de l assurance 15H 15H 30H Lotfi SAIBI Hubert GABRIE Kevin SCOTCHER Programme détaillé des enseignements des S3 et S4 COURS 1-GESTION DE TRESORERIE L objectif du cours est de sensibiliser les étudiants à l importance de la gestion de trésorerie, de définir la place du trésorier et celle de la gestion de trésorerie dans la gestion financière de l entreprise, d initier à la prévision de trésorerie à travers l établissement d un budget de trésorerie et de faire l apprentissage des différentes techniques inhérentes à la gestion de trésorerie en assimilant les conditions bancaires dans leurs aspects techniques. COURS 2-INTERNATIONAL CORPORATE FINANCE Le cours s intéresse à la gestion financière de l entreprise multinationale. L objectif de cet enseignement est de préparer les étudiants aux métiers de la finance dans un environnement international. Ce cours répond à deux préoccupations majeures. En premier lieu, il permet aux étudiants de maîtriser les risques financiers internationaux, leur apprend à tirer profit des avantages des marchés étrangers et résoudre les questions liées à l investissement direct à l étranger. En second lieu, ce cous donne aux étudiants l occasion de se familiariser avec les techniques de gestion de la trésorerie des firmes multinationales et leur présente une panoplie des différents moyens de paiement et de financement des exportations couramment utilisés dans le commerce international. COURS 3- FINANCE D ENTREPRISE II L objectif du cours est de transmettre les principes, les concepts et les techniques financières avancées nécessaires à la prise de décision rationnelle d investissement, d expliquer davantage aux étudiants les fondements de la théorie financière, ainsi que les techniques et les progrès de la recherche financière et de mettre les étudiants face à des problèmes financiers pratiques. COURS 4- FISCALITE ET GESTION DE L ENTREPRISE L objectif du cours étant de fournir aux futurs décideurs, responsables des départements taxes ou plus généralement aux financiers, les outils nécessaires pour construire un raisonnement fiscal approprié face à une décision de gestion ou d investissement, de gérer les conflits fiscaux ou de piloter les opérations d extension ou de restructuration d entreprises sur le plan national mais aussi sur le plan international tout en minimisant les risques et en optimisant les résultats.
COURS 5- FUSION-ACQUISITION L objectif du cours est de permettre aux étudiants de comprendre les différentes étapes d une opération de fusion acquisition (Merger& Acquisition) et notamment la dynamique financières d un rapprochement entre deux entreprises et l impact des modalités retenues (cash, titres ou par apport d actifs) pour les différents acteurs concernés. L objectif des séances relatives à la documentation est de présenter la structuration d une acquisition : principes de base et documentation juridique, la documentation contractuelle : lettre d intention, contrats de cession d actions et pactes d actionnaires (avec un ou deux cas pratiques) et la structuration de fonds d investissement : principaux termes et conditions, relations gestionnaires et investisseurs, principes élémentaires de gouvernance. COURS 6- AUDIT ET CONTROLE DE GESTION L objectif du cours est d approfondir les fondamentaux en gestion et comptabilité, contrôle, mesure et l analyse d activité, outils de gestion, appréciation de la rentabilité, anticipation et pilotage et d appréhender les différents métiers de l audit ainsi que leurs objectifs. COURS 7- ASSET MANAGEMENT Le cours a pour objectif de comprendre le fonctionnement des marchés financiers, de maîtriser les principes de l analyse technique et de l analyse fondamentale, de comprendre les méthodologies classiques de la gestion de portefeuille : la théorie de Markowitz, le MEDAF et l APT, d avoir une bonne connaissance des nouvelles techniques de gestion de portefeuille et de savoir comparer des stratégies de placement. COURS 8- GESTION OBLIGATAIRE ET PRODUITS DE TAUX D INTERET Ce cours passe en revue les principaux dérivés de taux d intérêt : futures sur taux longs, futures sur taux courts, caps, floors, collars. On définit et on calcul également les facteurs de concordance. L évaluation des swaps de taux et des swaps devises par les obligations zérocoupon est le dernier thème traité dans ce cours. COURS 9- GESTION BANCAIRE APPROFONDIE L objectif du cours est de développer et présenter les enjeux actuels de la régulation bancaire. Au-delà de la seule réglementation, il s agit d envisager des méthodes d allocation optimale de fonds propres ainsi que leurs impacts sur la gestion du risque de crédit par les banques. COURS 10- GESTION DES SOCIETES D ASSURANCE ET RISK MANAGEMENT
Le cours développe un ensemble de thèmes tels que le principe de la titrisations, la gestion d actifs en assurance, les produits en unité de compte, ou encore la solvabilité en assurance vie. Des cas seront traités en cours, afin d illustrer les concepts théoriques ou réglementaires. COURS 11- BANQUE DE FINANCEMENT ET D INVESTISSEMENT ET INGENIERIE FINANCIERE L objectif du cours est de présenter une analyse des aspects organisationnels et pratiques des activités/métiers de financement des grandes entreprises, les activités du haut de bilan (fusions/acquisitions, conseil) et les activités de marché (courtage, trading). Cet ensemble d activités et de métiers est désigné sous le terme de «Banque de Financement et d Investissement» (BFI). COURS 12- LA TITRISATION ET LA GESTION DU RISQUE DE CREDIT Apparue aux Etats-Unis au début des années 1970, la titrisation est une très importante innovation financière qui permet de refinancer les banques et de gérer le risque de crédit. Cet enseignement comprend trois parties. La première est consacrée aux agences de notation, car elles permettent de mesurer le risque de crédit. La deuxième présente les opérations de titrisation et les techniques de gestion de risque qu elles autorisent. La troisième s intéresse aux instruments dérivés de crédit dont la fonction économique de base est la gestion du risque de crédit. COURS 14- LEADERSHIP, MANAGEMENT, TEAM BUILDING This course aims to help students think critically about what makes for successful leaders. Though emphasis is placed on leadership in a business setting, lessons and examples are drawn from history, sociology and politics as well as from the modern business experience. A second part of this class will dedicated to working in groups. The focus will be researching and studying team dynamics, how leaders emerge and what skill sets are required within the team concept. COURS 15- ANALYSE ECONOMIQUE DES ENTREPRISES ET DES ORGANISATIONS Ce cours a pour objectif de présenter et d analyser les réponses apportées par les théoriciens modernes de l entreprise et des organisations aux questions majeures qui se posent, à commencer par la plus importante d entres elles : pourquoi les entreprises, qui sont des institutions productives hors marché, et donc à priori non efficientes selon l analyse économique néoclassique, existent-elles? La finalité de cet enseignement n est pas de formuler des recettes techniques mais d offrir une culture économique à des futurs dirigeants d entreprises et d institutions financières. COURS 16- ANGLAIS DE LA FINANCE DE LA BANQUE ET DE L ASSURANCE
Students should demonstrate progress in oral and written presentation of their analysis and conclusions on financial problems in English. Partenariats International Les entreprises partenaires sont les suivantes : BIAT, IEG, Axis Capital, Tunisiana, Tunisie Valeurs, Mazars, ODDO et COMAR.