LA MESURE DES PERFORMANCES DES COMPAGNIES D ASSURANCES

LA MESURE DES PERFORMANCES DES COMPAGNIES D ASSURANCES

Séminaire - Atelier La mesure des performances des compagnies d assurances 1 ère communication Généralités sur les processus d évaluation des activités de services 2 ème communication La mesure des performances des compagnies d assurances 1 er atelier Les systèmes d information des compagnies d assurances 2 ème atelier La performance des services administratifs et commerciaux La mesure des performances 2005 2

1 ère communication Généralités sur les processus d évaluation des activités de services La mesure des performances 2005 3

Plan 1 ère communication Généralités sur les processus d évaluation des activités de services I - INTRODUCTION II - GENERALITES III - LES PROCESSUS D EVALUATION DES ACTIVITES DE SERVICES La mesure des performances 2005 4

I - INTRODUCTION Le contexte assurantiel La mesure des performances des compagnies d assurances présente quelques difficultés spécifiques propres aux activités de services. La mesure des performances va résulter de la comparaison : 1. des résultats sur plusieurs années d une part. 2. entre les indicateurs internes de performance et un référentiel externe pertinent d autre part. La mesure des performances 2005 5

II - GENERALITES 1. La notion de référentiel pertinent 2. La notion de résultat 3. La notion de performance La mesure des performances 2005 6

II - GENERALITES 1. La notion de référentiel pertinent Celui-ci est constitué généralement de 3 éléments : a) Les objectifs fixés par les pouvoirs publics à travers le plan (pluriannuel) et la loi de finance annuelle. b) Les objectifs de rentabilité fixés par les actionnaires privés et/ou publics c) Des standards économiques, financiers, professionnels, sectoriels, etc. La mesure des performances 2005 7

En cas d absence de référentiel Il est difficile de mettre en œuvre une mesure des performances efficiente Il sera plus difficile d améliorer la démarche de mesure des performances Il est alors impossible de se positionner tant sur le marché intérieur que sur le marché mondial La mesure des performances 2005 8

II - GENERALITES 2. La notion de résultat a) Même en présence de référentiels, il n est pas toujours aisé de mesurer les résultats de certaines prestations intellectuelles telles que celles relevant du droit, de la communication, de la publicité, du contrôle, de l audit. b) L ignorance de la relation entre la consommation de moyens et le résultat obtenu par le management est source de difficultés pratiques pour produire des mesures d efficience, de productivité, de calcul des coûts, de calcul de rentabilité. La mesure des performances 2005 9

II - GENERALITES 3. La notion de performance Une compagnie d assurances fait appel à de nombreux prestataires de services et de partenaires pour vendre ses services et réaliser le service après vente à ses clients, particuliers et entreprises (règlement des sinistres, assistance, etc.) Cette pluralité d acteurs vient compliquer l analyse des causes possibles de dysfonctionnement et la recherche de mesures correctives ou de solutions alternatives (autoproduction/externalisation) La mesure des performances 2005 10

III - LES PROCESSUS D EVALUATION Ils sont conditionnés par l existence, l imbrication et la cohérence de 3 systèmes d information. 1. Le système de description et de mesure de l activité des compagnies d assurances 2. Le système de synthèse des informations 3. Les référentiels du système assurantiel La mesure des performances 2005 11

III LES PROCESSUS D EVALUATION 1. Le système de description et de mesure de l activité des compagnies d assurances est constitué par les informations fournies par le contrôle de gestion ou le système budgétaire : a) sections homogènes b) unités d œuvre c) temps passé (équivalences temps) d) clefs de répartition e) coûts partiels, complets, standards La mesure des performances 2005 12

III - LES PROCESSUS D EVALUATION 2. Le système de synthèse des informations Il est constitué par le nombre d opérations produites (outputs) par les différents services ou départements de la compagnie d assurances. Exemples : a) nombre de devis, de contrats, d avenants pour un service production b) nombre de formations réalisées pour un service formation c) nombre d écritures pour un service comptable La mesure des performances 2005 13

III LES PROCESSUS D EVALUATION 3. Les référentiels du système assurantiel Ils sont constitués par les données, statistiques, études et normes produites par : - la profession - les autorités de contrôle (Ministère des finances, Commission de contrôle, Conseil National des Assurances) - la communauté financière - les fédérations d assureurs - les sociétés de conseil - les agences de notation internationales - les sociétés d études sectorielles - les magazines professionnels spécialisés - le benchmark - les clubs de contrôleurs de gestion - les cabinets d actuaires - les cours de la Bourse - les panels de consommateurs La mesure des performances 2005 14

PROCESSUS D EVALUATION Système de description et de mesure des activités Synthèse des données (Tableaux de bord) Référentiel Évaluation des performances La mesure des performances 2005 15

2ème communication LA MESURE DES PERFORMANCES DES COMPAGNIES D ASSURANCES La mesure des performances 2005 16

Plan 2 ème communication La mesure des performances des compagnies d assurances I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES II - LES INDICATEURS DE PERFORMANCE III - CONCLUSION IV - ANNEXES : 1. Le Rating 2. La méthode des ratios 3. Le renforcement des règles prudentielles des mutuelles et des IP (instituts de prévoyance) La mesure des performances 2005 17

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES La mesure des performances 2005 18

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 1. L environnement règlementaire 2. Le CV de la compagnie d assurances 3. L analyse de l activité technique 4. L analyse de l activité financière 5. Les outils de gestion de la qualité 6. Les éléments hors bilan 7. Perspectives de la compagnie d assurances 8. Les spécificités propres au secteur assurantiel La mesure des performances 2005 19

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 1. L évolution de l environnement règlementaire a) l environnement économique et juridique général b) l environnement géographique et la climatologie c) la fiscalité et la règlementation d) les marchés financiers e) la concurrence nationale et internationale f ) l évolution des marchés assurantiels domestiques La mesure des performances 2005 20

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 2. Le CV de la compagnie d assurances : points forts et points faibles. - Composition et évolution des portefeuilles - Positionnement sur le marché - Les produits en portefeuille (nature, dépendance vis-à-vis des clients/ des réseaux) - Les réseaux de distribution - Les implantations - Personnel et encadrement - Qualité de l organisation (systèmes de gestion/outils de gestion) - Qualité de la gestion financière - Politique de réassurance (étude des traités, résultats) - Pérennité des fournisseurs assurantiels et autres - Politique clients - Image/Notoriété La mesure des performances 2005 21

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 3. Analyse de l activité technique - activité vie : contrats, coûts de gestion, taux de mortalité, taux de chutes, réassurance - activité non vie : règlements, provisions, ratios de sinistralité, liquidation des provisions, combined ratios La mesure des performances 2005 22

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 4. Analyse de l activité financière a) gestion actif passif : a pour but de s assurer de l allocation optimale des actifs pour un passif donné b) analyse de la rentabilité : taux de rentabilité interne des affaires nouvelles et évolution de la valeur intrinsèque du portefeuille d une année sur l autre. c) gestion de la trésorerie : flux techniques, flux financiers (générés par la gestion des actifs) et flux de capital. d) tableau de financement (avec inversion du cycle d exploitation) e) évaluation d une compagnie d assurances basée sur l actif net comptable (réévalué) ou sur l actualisation des cash flow futurs La mesure des performances 2005 23

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 5. Les outils de gestion de la qualité - Certification ISO - Qualité du contrôle interne - Contrats de services entre départements (relations client/fournisseur) - Charte client - Baromètres qualité (clients/intermédiaires) - Systèmes d intéressement aux résultats La mesure des performances 2005 24

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 6. Les éléments hors bilan : good will a) Qualité de l équipe dirigeante b) Qualité des actionnaires c) Image et notoriété de la compagnie d assurances auprès du public, des autorités, des professionnels, etc. La mesure des performances 2005 25

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 7. Les perspectives de la compagnie d assurances a) Perspectives de développement sur son marché et sur les marchés étrangers b) Évolution de la sinistralité c) Évolution de la productivité d) Évolution des marchés financiers La mesure des performances 2005 26

I - L EVALUATION DES COMPAGNIES D ASSURANCES 8 Les spécificités propres au secteur assurantiel 1. La bourse (capitalisation boursière) ne reflète pas nécessairement la santé exacte d une compagnie d assurances et donc sa valeur. 2. La complexité des opérations d assurances peut être source d incompréhension de la performance réelle des compagnies d assurances dans le temps (assurance auto, assurance maladie) 3. Des raisons objectives peuvent justifier une certaine prudence des analystes financiers et tempérer l optimisme des assureurs quant à leur performance financière : - persistance de résultats dégradés - déphasage entre économie réelle et économie financière - lourdeur des mécanismes d assurances (réactivité) - modification fréquente de l environnement législatif - renforcement des règles prudentielles La mesure des performances 2005 27

II - LES INDICATEURS DE PERFORMANCE La mesure des performances 2005 28

INDICATEURS DE PERFORMANCE Actif net = capitaux propres Actif net réévalué = actif net comptable +/- corrections de passif et d actif Goodwill : évaluation des flux financiers générés par les affaires futures à partir de la situation actuelle Valeur intrinsèque : flux financiers générés par le portefeuille jusqu à fin des engagements en supposant l arrêt de toute production nouvelle. Embedded value = valeur intrinsèque + excédents de capitaux propres (au-delà d un capital minimum pour fonctionner = surcapitalisation) Capitalisation boursière = nombre d actions x cours de bourse La mesure des performances 2005 29

III - CONCLUSION La mesure des performances 2005 30

CONCLUSION La finalité d un système de mesure des performances La vraie finalité d un système de mesure des performances consiste dans sa capacité à l enrichir pour améliorer la prise de décision : 1. affiner la stratégie (combinaison des facteurs de production) 2. améliorer l adéquation des ressources disponibles entre elles (compromis) La mesure des performances 2005 31

2ème communication SUITE LA MESURE DES PERFORMANCES DES COMPAGNIES D ASSURANCES La mesure des performances 2005 32

IV - ANNEXES La mesure des performances 2005 33

ANNEXE 1 Les systèmes de rating La mesure des performances 2005 34

Le Rating Objectifs des systèmes de notation internationale 1. apprécier la solidité financière des compagnies 2. Cible : investisseurs nationaux et internationaux et tiers (assurés, intermédiaires, prestataires, assureurs, etc.) La mesure des performances 2005 35

Le Rating Apprécier l évolution de la solidité financière suite à des évènements extérieurs tels que : 1. Accords de partenariats 2. Restructurations, fusions, acquisitions, diversification des activités 3. Variation de la rentabilité 4. Modifications de la législation 5. Évènements climatiques 6. Mise en cause de sociétés ou de dirigeants La mesure des performances 2005 36

Les agences de notation Standard&Poor s-moody s-fitch Notent de plus en plus d entreprises d assurances et leurs filiales (plus de 4000 assureurs et réassureurs) à partir d informations publiques ou privées S intéressent à toutes les activités et branches d assurances (IARD et vie, retraite) Notent selon une échelle dégressive (de solidité extrêmement forte à solidité extrêmement faible) Utilisent des symboles de notation : AAA C ou des indices Autres notateurs : Coface (cofacerating) La mesure des performances 2005 37

Approche de notation utilisée par les agences de rating Analyse sectorielle : 1. Environnement opérationnel 2. Position concurrentielle Évolution règlementaire, fiscale et législative (loi sur les faillites) Analyse financière : 1. Fonds propres et solvabilité 2. Qualité des actifs/structure du passif 3. Degré de couverture des engagements futurs Évolution de la rentabilité Évolution de l endettement Autres éléments : qualité de la gestion, qualité de l actionnariat, liens capitalistiques La mesure des performances 2005 38

Perspectives 2005 Malgré les bons résultats financiers de 2004 : Prévision d une stabilité des notations. SP par exemple n entrevoit pas de relèvements des notations des grands groupes européens Renforcement des obligations règlementaires = augmentation des coûts Les résultats en assurance non vie compensent les résultats en assurance vie La mesure des performances 2005 39

ANNEXE 2 La mesure des performances par la méthode des ratios La mesure des performances 2005 40

Les types de ratios Sur base du bilan : exemples 1. Ratio de couverture des placements par les provisions techniques 2. Ratio de financement apporté par les réassureurs Sur base des résultats : exemples 1. Sinistralité 2. Taux de charges d exploitation 3. Taux de cession de primes 4. Importance des produits financiers 5. Taux de résultat Autres ratios : exemples 1. Rendement des placements 2. Importance des primes à encaisser La mesure des performances 2005 41

Ratios 2003 Des 20 premiers groupes européens Source : Argus de l Assurance La mesure des performances 2005 42

PT/PA VIE 2003 en Mrds Prudential 172/ 50 = 3,42 AXA 317/ 46 = 6,90 Allianz 249 / 40 = 6,19 ING 188 / 37 = 5,07 Aegon 204 / 33 = 6,20 Generali 193 / 31 = 6,26 AVIVA 217 / 28 = 7,70 Legal General 161 / 27 = 5,93 CNP 146 / 17 = 8,40 Zurich 139 / 15,6 = 8,88 Crédit Agricole 121 / 14,5 = 8,31 Standard Life 104 / 13,4 = 7,79 Swiss Life 86 / 11= 7,78 Winterthur 69 / 11 = 6,28 Ergo 82 / 11 = 7,47 Fortis 69 / 9,4 = 7,35 BNP Parisbas 59 / 7,6 = 7,76 Groupama 38 / 3,9 = 9,61 Fondiaria-SAI 13 / 2,4 = 5,61 Royal Sun Alliance 37 / 2 = 17,71 Moyenne 20 premiers européens 2668 / 413 = 6,46 La mesure des performances 2005 43

PT/PA IARD 2003 en Mrds Allianz 70 / 37 = 1,87 Zurich 39 / 22 = 1,79 AXA 41/ 20 = 2,07 Generali 30 / 16 = 1,86 AVIVA 22 / 13 = 1,63 Royal Sun Alliance 20 /10 = 1,93 Winterthur 14 / 9,3 = 1,52 Fortis 10 / 8,7 = 1,17 Groupama 15 / 8,0 = 1,80 Fondiaria-SAI 10 / 6,4 = 1,62 ING 10 / 6,1 = 1,60 Ergo 4 / 3,2 = 1,23 Aegon 3,5 / 2,6 = 1,35 CNP 4 / 1,4 = 2,76 Crédit Agricole 1,9 / 1,3 = 1,46 BNP Parisbas 1,5 / 0,9 = 1,60 Swiss Life 1,5 / 0,6 = 2,41 Legal General 0,6 / 0,5 = 1,10 Standard Life 0,4 / 0,,4 = 0,97 Prudential 1,1/ 0 = - Moyenne 20 premiers européens 298 / 168 = 1,78 La mesure des performances 2005 44

Moyenne des Ratios des 20 premiers groupes européens Taux de rendement des placements 4,01 % Ratio de solvabilité (Provisions techniques nettes/fonds propres) : 6,35 Taux de couverture des placements par Provisions Techniques : 0,98 La mesure des performances 2005 45

Ratios 2003 Des 20 premiers groupes français Source : Argus de l Assurance La mesure des performances 2005 46

Moyenne des Ratios des 20 premiers groupes français Taux de rendement des placements 4,06 % Résultat technique / primes : 3 % Résultat net bilan / primes : 2,7 % Taux de solvabilité (Fonds propres/ marge de solvabilité) : 10,0 contre 8,9 en 2002 La mesure des performances 2005 47

ANNEXE 3 Le renforcement des règles prudentielles des mutuelles et des IP (groupe) La mesure des performances 2005 48

Décret du 28 mai 2004 Transposition de 2 directives européennes adoptées en 2002. Date limite: 20 mars 2007 Segmentation des mutuelles entre : - celles qui continueront à opérer à l échelle locale ou régionale - celles qui proposeront leurs produits à tous les pays de l UE La mesure des performances 2005 49

Relèvement des marges de solvabilité Mutuelles concernées : cotisations > 5 M / an pour passeport européen Principale innovation dans les branches non vie : - le plafond avant réassurance passe de 10 à 50 M pour les cotisations (marge exigée de 18% sur première tranche de 50 M et de 16% au-delà) - le plafond par rapport aux prestations avant réassurance passe de 7 à 35 M (la marge exigée est de 26 % sur première tranche et de 23% au-delà) Le montant minimum de fonds propres (FGM) doit correspondre au tiers de la marge de solvabilité avec des seuils variant de 1,5 à 2,25 M selon les branches La mesure des performances 2005 50

Test annuel d exigibilité avant l arrêt des comptes annuels Objectif : évaluer la capacité d une mutuelle à faire face à ses engagements dans des conditions détériorées du marché. En fonction des résultats du test la CCAMIP pourra exiger une marge de solvabilité renforcée. Outil de simulation sur le calcul des nouvelles règles prudentielles consultable sur le site Mutweb (Système fédéral de garantie) La mesure des performances 2005 51

Financement des fonds des mutuelles Le nouveau code de la Mutualité autorise le recours à l emprunt pour financer le fonds d établissement Les mutuelles pourront alimenter le fonds de développement dédié au financement de leur marge de solvabilité Instruments financiers classiques (créances de dernier rang): - prêts participatifs - prêts subordonnés La mesure des performances 2005 52

ATELIERS La mesure des performances 2005 53

1 er ATELIER Les systèmes d information des compagnies d assurances Le pilotage d une entreprise requiert un système d information permettant d améliorer la prise de décision et reflétant les éléments clefs de l activité de la compagnie : Facteurs financiers Facteurs non financiers La mesure des performances 2005 54

Les systèmes d information des compagnies d assurances En fonction des objectifs et des besoins recensés, il faut vérifier que les grandes questions auxquelles la compagnie doit faire face sont prises en compte aux différents niveaux hiérarchiques. La mesure des performances 2005 55

Type de questions à décliner à chaque niveau hiérarchique La concurrence interne et externe Contraintes et limites de la compagnie Ratios critiques financiers Qualité du service au client Évolution des marchés de la compagnie Quels nouveaux marchés? Niveaux de tarifs Réponses aux risques nouveaux et aux contraintes règlementaires Positionnement en termes de productivité, de réactivité, d innovation, etc. Compétences techniques et intellectuelles des collaborateurs La mesure des performances 2005 56

2 ème ATELIER La performance des services administratifs et commerciaux La mesure des performances 2005 57

La performance des services administratifs et commerciaux La mesure des performances des services administratifs et commerciaux doit intégrer les facteurs suivants : Volume de travail du service en UO (reçu, traité, stock) Effectif du service (début, entrées, sorties, fin) Répartition des heures (production, prêtées, reçues, maladie, congés, formation, autres, payées) Facteurs qualitatifs (% d erreurs, % de retours, délai) Besoins en personnel dans les prochains mois (permanents, temporaires) Efficacité (productivité = UO/ heures travaillées; rendement = productivité /heures travaillées) Absentéisme (pour maladie, total) La mesure des performances 2005 58

La performance des services administratifs et commerciaux Principale difficulté : définir le volume d activité des services. Unité d œuvre Equivalence temps La mesure des performances 2005 59

La performance des services administratifs et commerciaux Le tableau de bord synthétique mensuel ou trimestriel de chaque responsable reprendra tout ou partie des éléments précités et sera intégré dans une démarche de contrôle budgétaire (prévisions, réalisations, écarts) La mesure des performances 2005 60

La performance des services administratifs et commerciaux In fine on aura le schéma interactif suivant : Prévision de chiffre d affaires de la période N Prévision des coûts administratifs et commerciaux Taux prévisionnel de chargement de la compagnie (par contrat, par branche) La mesure des performances 2005 61